(Luận văn học viện tài chính aof) vốn kinh doanh và một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần đông bình

i Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp này, ngoài cố gắng thân, em nhận giúp đỡ nhiều tập thể cá nhân ngồi trường Em xin bày tỏ lịng kính trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến ThS Đặng Phương Mai, người đã ln tận tình hướng dẫn và giúp đỡ em suốt q trình viết luận văn tốt nghiệp Em chân thành cảm ơn quý thầy, giáo khoa Tài doanh nghiệp trường Học Viện Tài Chính tận tình truyền đạt kiến thức suốt 4 năm học tập tạo điều kiện thuận lợi cho em trình học tập nghiên cứu trường Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn đến Ban giám đốc, cán nhân viên phịng Tài – kế tốn tồn thể cán công nhân viên Công ty Cổ phần Đơng Bình tạo điều kiện thuận lợi cho em, để em H thực tập Công ty, ln nhiệt tình trao đổi, góp ý cung cấp thơng tin, số liệu cho em hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 ii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết trình bày luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Khánh Huyền H SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 iii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI MỞ ĐẦU Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .4 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh 13 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh .14 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh doanh H nghiệp .34 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 44 Chương 2.THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐƠNG BÌNH TRONG THỜI GIAN QUA 47 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Đơng Bình 47 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty cổ phần Đông Bình 47 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Đơng Bình .49 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu Cơng ty cổ phần Đơng Bình 54 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Đơng Bình thời gian qua 60 SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 iv Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Đơng Bình .60 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Đơng Bình 68 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Đơng Bình 101 Chương 3.: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐƠNG BÌNH 104 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Đơng Bình thời gian tới 104 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 104 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Đơng Bình 105 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Đơng Bình 107 H 3.2.1 Dự báo lượng vốn tiền hợp lý 107 3.2.2 Nâng cao công tác quản trị khoản phải thu 109 3.2.3 Tăng cường quản trị hàng tồn kho 110 3.2.4 Chú trọng công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty 112 3.2.5 Tăng cường biện pháp nâng cao hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty .113 3.3 Điều kiện thực giải pháp .116 3.3.1 Về phía Nhà nước 116 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 116 KẾT LUẬN 118 SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường hình thái kinh tế xã hội khác, doanh nghiệp tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh với mục đích sản xuất hàng hố dịch vụ để trao đổi với đơn vị kinh tế khác nhằm mục đích tối đa hố lợi nhuận Muốn thiết phải có vốn Đây điều kiện tiên cho doanh nghiệp, ngành nghề kinh tế kỹ thuật, dịch vụ kinh tế Vốn chìa khóa q trình sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn định thành – bại doanh nghiệp, khơng doanh nghiệp phớt lờ hay thờ đến vốn hiệu sử dụng vốn Vốn điều kiện cần thiết, quan trọng với khâu việc tiến hành sản xuất kinh doanh Đồng thời tiền đề để doanh nghiệp tồn tại, phát triển đứng vững chế H thị trường Số vốn thể giá trị toàn tài sản nguồn lực doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Vì VKD có vai trị định việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Việc tổ chức, quản lý sử dụng vốn cách có hiệu không giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, tạo sức sinh lời cao từ đồng vốn bỏ mà tạo lợi cạnh tranh so với đối thủ khác ngành Ngược lại lãng phí vốn, giảm tốc độ luân chuyển VKD, kéo dài chu kỳ kinh doanh, ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh sức khỏe tài doanh nghiệp Từ đó, địi hỏi doanh nghiệp phải xây dựng cho cấu tổ chức quản trị VKD cách có hiệu quả, tận dụng nguồn lực có làm mạnh riêng tạo nên lợi cạnh tranh Thực tế cho thấy doanh nghiệp Việt Nam chưa biết tận dụng vốn, chưa biết khai thác vốn, sử dụng vốn lãng phí SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thiếu mục đích Dẫn đến hiệu sản xuất kinh doanh kém, hạn chế phát triển doanh nghiệp Nghị hội nghị lần thứ BCHTW Đảng CSVN rõ : “Các xí nghiệp quốc doanh khơng cịn bao cấp giá vốn, phải chủ động kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ đảm bảo tự bù đắp chi phí, kinh doanh có lãi ” Theo tinh thần đó, doanh nghiệp phải gắn với thị trường, bám sát thị trường, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn Nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực thách thức cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững cạnh tranh phải trọng đến vốn để tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho có hiệu Nhờ nhiều doanh nghiệp kịp thích nghi với tình hình mới, hiệu sản xuất kinh doanh tăng rõ rệt Tuy nhiên, bên cạnh đó, khơng doanh nghiệp lại làm thất thoát vốn, dẫn đến thua lỗ, phá H sản, gây tổn hại nghiêm trọng đến kinh tế quốc dân Xuất phát từ vị trí, vai trị vơ quan trọng thực trạng sử dụng vốn kinh doanh, qua q trình thực tập Cơng ty Cổ phần Đơng Bình, tơi định chọn đề tài: “Vốn kinh doanh số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đơng Bình” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn mình, với mong muốn đóng góp ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Đông Bình Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đánh giá thực trạng công tác tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đơng Bình, từ đề xuất giải pháp hằm nâng cao hiểu sử dụng vốn doanh nghiệp SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu nội dung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong đó, đề tài giới hạn không gian nghiên cứu Công ty Cổ phần Đơng Bình thời gian năm 2013, 2014 Phương pháp nghiên cứu Luận văn phối hợp sử dụng phương pháp tổng hợp, so sánh, thống kê… để phân tích việc sử dụng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đơng Bình Phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử sử dụng luận văn để nhìn nhận việc sử dụng vốn kinh doanh trình vận động phát triển Cơng ty Cổ phần Đơng Bình Kết cấu luận văn H Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục bảng biểu, danh mục viết tắt, danh mục tài liệu tham khảo, bố cục luận văn trình bày theo chương sau: Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh DN Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đông Bình thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đơng Bình SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô H điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Vốn có ý nghĩa định tới khâu quy trình sản xuất kinh doanh Vậy vốn gì? Có nhiều quan niệm khác vốn:  Theo quan điểm Mác: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào q trình sản xuất.”  P.Samuelson lại có quan niệm vốn giác độ rộng hơn, ông cho vốn hàng hóa sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp Như vốn kinh doanh tồn hình thái tiền tệ hình thái vật máy móc, thiết bị, nhà xưởng,…  David Begg kinh tế học cho rằng: “Vốn phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài chính” Như ơng đồng vốn với tài sản doanh nghiệp SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Ngồi cịn có nhiều quan điểm khác vốn thể vốn yếu tố bản, tiền đề cần thiết cho việc hình thành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ định Lượng vốn tiền tệ gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xun vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật, cuối lại trở hình thái ban đầu tiền T - H (TLLĐ, TLSX) SX .- H’ - T’ Từ phân tích trên, định nghĩa tổng quát vốn kinh doanh sau: “Vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.” H Nói cách khác, biểu tiền tồn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào mục đích sản xuất kinh doanh với mục tiêu lợi nhuận Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp không ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn đầu tư, hàng hóa cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Như vậy, suốt trình vận động đồng vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn phải giá trị Q trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lại sau chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, trình diễn nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh, vào trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong điều kiện kinh tế thị trường, vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên, có tay lượng vốn lớn điều kiện cần điều kiện đủ để doanh nghiệp đạt mục tiêu đề Vấn đề đặt doanh nghiệp có biết quản lý sử dụng có hiệu số vốn hay khơng Để làm điều trước hết doanh nghiệp phải nhận thức đắn, đẩy đủ đặc trưng vốn kinh doanh Thứ nhất, Vốn kinh doanh biểu tiền tài sản định (cả tài sản hữu hình vơ hình) mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào kinh doanh Đây đặc trưng vốn kinh doanh Cùng với phát triển kinh tế thị trường, tiến khoa học kĩ thuật tài sản vơ hình ngày phong phú, đa dạng giữ vai trò quan trọng H việc tạo khả sinh lời doanh nghiệp Thứ hai, Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để đầu tư vào sản xuất kinh doanh vốn phải gom lại thành lớn Do doanh nghiệp vừa phải khai thác tiềm vốn vừa phải tìm cách thu hút nguồn vốn Thứ ba, Vốn phải vận động sinh lời Vốn biểu tiền tiền dạng tiềm vốn, để tiền biến thành vốn đồng tiền phải vận động sinh lời Trong q trình vận động đồng vốn thay đổi hình thái biểu hiện, điểm xuất phát kết thúc vịng tuần hồn phải giá trị - tiền, đồng tiền phải quay giá trị xuất phát với giá trị lớn - tức kinh doanh phải đảm bảo có lãi Có thể mơ q trình vận động VKD sau: SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 107 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chủ quyền biển đảo phức tạp Kinh tế nước ta tiếp tục hội nhập sâu rộng phải cạnh tranh gay gắt Bối cảnh quốc tế tình hình nước tạo nhiều hội, thuận lợi đặt khơng khó khăn, thách thức địi hỏi cơng ty phải nỗ lực phấn đấu cao nhất, thực thắng lợi nhiệm vụ kế hoạch năm 2015 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Đơng Bình Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhiệm vụ trọng tâm, ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triển kinh doanh Cơng ty cổ phần Đơng Bình Để đạt điều hoạt động cơng tác tổ chức sử dụng vốn phải kết hợp nhịp nhàng với nhằm đem lại hiệu cao Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp công ty DOBICO luôn xuất hội đầu tư tiềm ẩn H rủi ro thách thức đòi hỏi doanh nghiệp phải linh hoạt nhạy bén để đương đầu với khó khăn Tuy nhiên với ưu định DOBICO tin vào phát triển thời gian tới Mục tiêu cơng ty năm 2015 doanh thu hoạt động kinh doanh tăng trung bình khoảng 25% Doanh thu dự kiến năm 2015 đạt 82 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế kế hoạch đạt 2,5 tỷ đồng Để đạt mục tiêu trên, với đội ngũ nhà lãnh đạo có trình độ quản lý tốt, sáng tạo đội ngũ cơng nhân viên nhiệt tình, cơng ty đưa kế hoạch cụ thể để đạt mục tiêu Phương hướng hoạt động công ty là: Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty nói chung: - Khơng ngừng nâng cao chất lượng hàng hóa, cải tiến mẫu mã, đa dạng hóa mặt hàng, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm… SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 108 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Nỗ lực tìm kiếm mở rộng thị trường nhằm tăng doanh số bán hàng, tăng doanh thu Mục tiêu DOBICO năm 2015 đẩy mạnh xuất vào thị trường Mỹ, EU, Nhật Bản, - Củng cố, tăng cường uy tín niềm tin khách hàng công ty nhằm nâng cao vị cạnh tranh công ty thị trường - Tiếp tục trọng đến công tác quảng cáo, dịch vụ trước, sau bán hàng - Tăng cường công tác kiểm tra giám sát việc thực chế độ sách Nhà nước, giám sát việc thực Quy chế ban hành, tiếp tục thực điều chỉnh, bổ sung cần thiết cho phù hợp với yêu cầu hoạt động đơn vị môi trường kinh doanh Đối với cơng tác quản lý sử dụng VKD nói riêng: - Quản lý sử dụng VLĐ VCĐ cách linh hoạt, hiệu quả, tiết H kiệm vốn.Đảm bảo kinh doanh hiệu quả, bảo toàn phát triển vốn, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động, góp phần tích cực cho cộng đồng xã hội - Để đạt mục tiêu trước mắt lâu dài, vấn đề nâng cao hiệu quản trị VKD xem trọng tâm bước chiến lược Công ty cần làm tốt việc như: Tổ chức cấu vốn hợp lý hơn, giảm bớt rủi ro toán, quản trị vốn linh hoạt, hạn chế tới mức thấp vốn bị ứ đọng, quảng bá hình ảnh cơng ty chất lượng sản phẩm, tạo uy tín thị trường để thuận lợi cho việc tìm kiếm nguồn khách mới, thị trường kinh doanh - Tổ chức huy động, đảm bảo đầy đủ, kịp thời VLĐ cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Xác định đắn số VLĐ cần thiết cho thời kì, lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn phù hợp với nhu cầu sử dụng VLĐ công ty SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 109 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Thường xuyên kiểm tra, giám sát chặt chẽ hoạt động công tác tổ chức sử dụng VKD công ty Phát kịp thời tồn vướng mắc ảnh hưởng tới công tác quản trị VKD Từ đưa điều chỉnh thích hợp với diễn biến thực tế 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Đơng Bình Trong bối cảnh kinh tế khó khăn đầy biến động nay, doanh nghiệp Việt Nam phải tìm giải pháp, biện pháp để thích nghi phát triển Việc nâng cao hiệu quản lí sử dụng vốn trở thành yêu cầu tiên quyết, yêu cầu sống doanh nghiệp quy mơ vốn tăng ban giám đốc doanh nghiệp khơng đủ khả để quản lí nguồn vốn hiệu xảy tình trạng lãng phí vốn, giảm hiệu sản xuất, … từ giảm doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp chí khiên H doanh nghiệp lâm vào tình trạng nợ xấu, phá sản Có nhiều cách thức tác động để tăng tính hiệu cơng tác quản trị vốn kinh doanh kể đến như: nhóm giải pháp tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh; nhóm giải pháp nhằm hạ giá thành sản phẩm; nhóm giải pháp tăng cường cơng tác quản lí tiền mặt, khoản phải thu… Sau tìm hiểu kĩ bối cảnh kinh tế-xã hội Viêt Nam giới năm 2014 dự báo năm 2015 mục tiêu kế hoạch sản xuất kinh chủ yếu doanh năm 2015, em xin mạnh dạn kiến nghị giải pháp giúp tăng cường quản trị vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đơng Bình sau: 3.2.1 Dự báo lượng vốn tiền hợp lý Trong lĩnh vực kinh doanh, tiền mặt luôn dịng phản ánh tình trạng cấu trúc tài sản bảng cân đối kế toán với ý SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 110 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nghĩa loại tài sản ngắn hạn có tính khoản cao Lượng tiền mặt có sẵn kinh doanh có ý nghĩa đặc biệt quan trọng có khác biệt lớn lợi nhuận hoạt động kinh doanh lượng tiền mặt sẵn sàng cho chi trả, toán nợ nần Lợi nhuận doanh nghiệp xuất sau hoạt động kinh doanh trải qua giai đoạn cịn lượng tiền mặt tính thời điểm có nhiều doanh nghiệp tính tốn sổ sách có lãi khơng đủ tiền mặt để tốn khoản cơng nợ tới hạn nên bị phá sản Công ty Cổ phần Đông Bình tổ chức vốn kinh doanh chủ yếu dựa nợ vay với tỷ trọng nợ phải trả tổng tài sản 60%, việc quản trị công nợ đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty phải đối mặt với sức ép đến từ khoản công nợ đến hạn toán, để giải vấn đề đơn vị thường vay ngân hàng H hình thức hạn mức tín dụng để chi trả khoản cơng nợ sử dụng tiền mặt tồn quỹ để toán Để khắc phục vấn đề Cơng ty áp dụng phương pháp xác định mức tồn quỹ tối ưu Phương pháp thường dùng để xác định mức tồn quỹ tối ưu lấy mức xuất quỹ trung bình hàng ngày nhân với số lượng ngày dự trữ tồn quỹ Mức tồn quỹ tiền mặt hợp lý = Mức xuất quỹ bình quân ngày  Số ngày cần thiết dự trữ Ngoài ra, để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý, Cơng ty sử dụng mơ hình EOQ (hay mơ hình Baumol) mơ hình quản lý tiền mặt Milerorr SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 111 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.2 Nâng cao công tác quản trị khoản phải thu Trong năm 2014, khoản phải thu ngắn hạn tăng chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn lưu động cho thấy vốn công ty bị chiếm dụng nhiều Điều cho thấy đơn vị cần xem xét lại công tác quản trị khoản phải thu Khoản phải thu doanh nghiệp phát sinh nhiều hay phụ thuộc vào yếu tố tình hình kinh tế, giá sản phẩm, chất lượng sản phẩm, sách bán chịu doanh nghiệp Trong yếu tố này, sách bán chịu ảnh hưởng mạnh đến khoản phải thu Sử dụng tiêu chuẩn bán chịu để phân loại khách hàng biện pháp giúp Công ty nâng cao công tác quản trị khoản phải thu Tiêu chuẩn bán chịu tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để doanh nghiệp chấp nhận bán chịu hàng hóa dịch vụ H Về mặt lý thuyết, doanh nghiệp nên hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu đến mức chấp nhận được, cho lợi nhuận tạo gia tăng doanh thu vượt mức chi phí phát sinh bán chịu Ở có đánh đổi lợi nhuận tăng thêm chi phí liên quan đến khoản phải thu tăng thêm hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu Vấn đề đặt doanh nghiệp nên nới lỏng tiêu chuẩn bán chịu doanh nghiệp không nên nới lỏng tiêu chuẩn bán chịu? Như vậy, Cơng ty dựa vào uy tín khách hàng để áp dụng tiêu chuẩn bán chịu từ phân loại xem khách hàng nới lỏng sách bán chịu, khách hàng phải thắt chặt sách bán chịu Ví dụ: - Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, Cơng ty thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên - Những khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả tốn họ Ngay từ thời điểm ký SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 112 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài hợp đồng công ty cần xác định điều kiện tốn cho khách hàng là: Thời hạn tốn tính từ ngày người người bán giao hàng cho người mua người mua có nghĩa vụ phải trả khoản nợ đối với người bán, thời hạn toán dài hay ngắn tùy thuộc vào mặt hàng Công ty cần áp dụng lãi suất quá hạn 150% đối với các khoản nợ quá hạn giống Ngân hàng để từ đó gây sức ép với khách hàng, tránh xuất hiện nợ xấu Bên cạnh đó, việc trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi cần phải được thực hiện Khoản trích lập dựa vào tình hình thực tế khoản phải thu công ty,và theo quy định pháp luật, trích lập dự phịng khoản phải thu làm cho cơng ty có chủ động vốn tình khách hàng khơng có khả toán nợ 3.2.3 Tăng cường quản trị hàng tồn kho Việc quản lý tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng H khơng doanh nghiệp tồn kho dự trữ thường chiếm tỷ lệ đáng kể tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Điều quan trọng nhờ có dự trữ tồn kho mức, hợp lý giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm hàng hóa để tiêu thụ, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lưu động - Đối với nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu công ty chủ yếu sợi, vải phụ liệu may mặc Mức dự trữ nguyên vật liệu phụ thuộc vào mức tiêu dùng nguyên vật liệu thời gian cần thiết phải dự trữ nguyên vật liệu Đối với Công ty Cổ phần Đơng Bình, để giảm mức dự trữ nguyên vật liệu điều quan trọng giảm thời gian cần thiết phải dự trữ nguyên vật liệu Nghĩa phải rút ngắn thời gian thực hợp đồng cung cấp Đồng thời ngành dệt may mang tính mùa vụ, tính tốn mức tồn kho dự trữ nguyên vật liêu đặc biệt vải, sợi cần tính đến yếu tố SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 113 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong điều kiện hội nhập, mở cửa kinh tế nay, thị trường may mặc Việt Nam hấp dẫn nhà sản xuất nước ngồi Nguồn ngun vật liệu Cơng ty DOBICO chủ yếu nhập khẩu, theo yêu cầu đơn đặt hàng Do vậy, công ty cần chủ động tìm kiếm nhà cung cấp có khả cung ứng ổn định, thường xuyên, liên tục đáp ứng yêu cầu sản xuất công ty Đồng thời nên thực đa dạng hóa nhà cung cấp, thiết lập quan hệ với nhiều nhà cung cấp khác Từ giảm số ngày dự trữ bảo hiểm cho trường hợp nguyên vật liệu không kho dự tính - Đối với hàng hóa: Như phân tích, lượng hàng hóa tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng giá trị hàng tồn kho Muốn đẩy nhanh việc giải phóng hàng tồn kho, Cơng ty phải bán chịu cho khách hàng làm chậm thu hồi vốn, giảm hiệu kinh doanh H Hàng hóa, thành phẩm Cơng ty mang tính thời vụ xu hướng thời trang công ty cần trọng việc xác định số lượng hàng hóa sản xuất, tập trung đầu tư nghiên cứu, phát triển mẫu mã sản phẩm nhằm đảm bảo hàng hóa sản xuất tiêu thụ Đồng thời, Cơng ty nên xác định lại lượng hàng hóa tồn kho cách đánh giá lại khả tiêu thụ mặt hàng qua lựa chọn mặt hàng tiêu thụ nhiều nên dự trữ, giảm bớt mặt hàng sức mua kém, loại hàng hóa tốn nhiều chi phí bảo quản Đối với sản phẩm cũ, lỗi mode, sản xuất không tiêu thụ được, Cơng ty nên giảm giá bán để nhanh chóng giải phóng hàng, khơng để ứ đọng vốn Bên cạnh đó, Cơng tyccần đẩy mạnh cơng tác tiêu thụ, tìm thêm bạn hàng, mở rộng thị phần Ngồi ra, Cơng ty sử dụng mơ hình EOQ để quản lý loại hàng tồn kho Nội dung mơ hình xác định mức SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 114 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài đặt hàng kinh tế để với mức đặt hàng tổng chi phí tồn kho dự trữ nhỏ Q = √ × c2 ×Qn c1 Trong đó: Q: mức đặt hàng kinh tế Qn: Số lượng vật tư hàng hóa cần cung ứng năm c1: Chi phí lưu giữ, bảo quản đơn vị hàng tồn kho c2: Chi phí lần thực hợp đồng cung ứng Q = QE + QBH Trong đó: H Q : Mức tồn kho trung bình QE: Mức đặt hàng kinh tế QBH: Lượng dự trữ bảo hiểm 3.2.4 Chú trọng công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty: Để sản xuất kinh doanh được, cơng ty cần có vốn, có VLĐ Nhưng khơng phải có nhiều VLĐ điều tốt Nếu trì nhiều VLĐ, nhiều lượng vốn bị ứ đọng, không sinh lời được, sử dụng không hiệu quả, dẫn đến khả sinh lời đồng vốn kém, vốn chậm luân chuyển, phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý chi phí lãi vay sử dụng vốn vay, chi phí bảo quản hàng tồn kho… Ngược lại, xác định thiếu nhu cầu VLĐ dẫn đến trình sản xuất bị gián đoạn, làm chậm trình sản xuất, giảm khả nắm bắt hội kinh doanh công ty, khiến công ty phải vay vốn để tài SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 115 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài trợ, dẫn đến việc tăng chi phí vay Do vậy, việc xác định nhu cầu VLĐ hợp lý cần thiết để đảm bảo cho hiệu sử dụng vốn cao Cơng ty sử dụng phương pháp gián tiếp để xác định nhu cầu vốn lưu động cho đơn vị Cụ thể ta sử dụng phương pháp dựa vào tỷ lệ phần trăm doanh thu Nội dung phương pháp dựa vào biến động theo tỷ lệ doanh thu yếu tố cấu thành VLĐ doanh nghiệp năm báo cáo để xác định nhu cầu VLĐ theo doanh thu năm kế hoạch Bước 1: Tính số dư bình qn khoản mục bảng cân đối kế tốn Cơng ty Bước 2: Tính tỉ lệ % so với doanh thu Bước 3: Tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm 3.2.5 Tăng cường biện pháp nâng cao hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty H Nhằm tăng cường biện pháp nâng cao hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty sử dụng kết hợp biện pháp: - Công tác quản lý, tổ chức có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn nói riêng Bộ máy tổ chức, chế quản lý phải phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn phịng ban chức tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm, làm hạn chế lực kinh doanh công ty Do vậy, công ty cần phải tổ chức quản lý phân công lao động hợp lý phù hợp với trình độ, khả người để họ phát huy khả cống hiến cho công ty, sử dụng hiệu chi phí tiền lương, thưởng sản xuất kinh doanh + Sử dụng biện pháp tiền lương hiệu Bộ phận tổ chức, tiền lương công ty phải lập kế hoạch tiền lương cụ thể để đảm bảo tốc độ tăng tiền lương phù hợp với tốc độ tăng suất lao động SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 116 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Sử dụng tiền thưởng phải phát huy vai trò đòn bẩy Cơng ty cần áp dụng hình thức thưởng như: thưởng tăng suất lao động, thưởng tiết kiệm nguyên vật liệu, thưởng phát minh sáng kiến…Đồng thời cần xử phạt trường hợp vi phạm kỷ luật lao động, lãng phí nguyên vật liệu - Công ty cần phải tạo dựng mối quan hệ tốt với chủ đầu tư, nhà cung cấp để chủ động khâu tạm ứng vốn, hàng hóa cần thiết cho nhu cầu kinh doanh công ty - Tiết kiệm chi phí kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm biện pháp làm tăng lợi nhuận trực tiếp cho cơng ty Qua phân tích chương cho thấy giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao tổng doanh thu làm cho lợi nhuận thu công ty chưa cao Để giảm chi phí, tăng lợi nhuận cơng ty áp dụng số biện pháp cụ thể sau: + Công ty cần tăng cường công tác kiểm tra, giám sát trình nhập, H xuất hàng đảm bảo giao hàng đúng, đủ số lượng – chất lượng thời gian khách hàng yêu cầu, có sổ sách ghi chép cụ thể Tránh thất thoát khâu quản lý HTK, đảm bảo tác phong làm việc uy tín cơng ty thị trường Tính tốn dự trữ hàng tồn kho cách hợp lý, tránh tình trạng tồn đọng mức thiếu hụt không kịp thời đáp ứng nhu cầu khách hàng + Với dịch vụ công ty cung ứng phải giám sát, đảm bảo tiến độ thực hiện, tiết kiệm chi phí nhân công, thời gian, công cụ, nguyên vật liệu cần thiết cho hoạt động cung ứng + Lựa chọn nguồn cung nguyên vật liệu tối ưu, cung ứng đầy đủ kịp thời chất lượng để giảm lượng nguyên vật liệu tồn kho dự trữ gây ứ đọng vốn tăng khoản chi phí bảo quản, chi phí kho bãi…đồng thời đảm bảo cung ứng nguyên vật liệu kịp thời để không làm ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất, kinh doanh SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 117 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Tìm hiểu khai thác nguồn hàng sẵn có địa phương, thuê lao động địa phương để giảm thiểu chi phí vận chuyển hàng hóa, thường xuyên kiểm tra giá thành hàng hóa, sản phẩm đầu vào để lựa chọn nhà cung cấp có giá thành hợp lý nhằm hạ giá thành sản phẩm, không ngừng nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp + Xây dựng kế hoạch mua vật liệu xây dựng dài hạn, giảm chi phí đầu vào chủ động sản xuất, bán hàng không bị ảnh hưởng bất thường giá nguyên vật liệu giai đoạn + Giảm nợ vay góp phần giảm chi phí hoạt động tài chính: Năm vừa qua, chi phí hoạt động tài cơng ty giảm đáng kể so với năm trước, điều công ty tích cực tìm nguồn vay ưu đãi Đây điều đáng khích lệ cơng ty nhiên NPT công ty lớn năm tới công ty cần giảm nợ vay xuống thấp hơn, tăng vốn chủ sở hữu H + Tiết kiệm loại chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí văn phịng Phát huy tối đa hiệu nguồn vốn, tăng vòng quay vốn, giảm thiểu dư nợ khách hàng - Thường xuyên cử cán quản lý, cán kỹ thuật đội ngũ cán chủ chốt tham gia lớp tập huấn để cập nhật thông tin, kiến thức cơng nghệ Thực tốt sách khen thưởng vật chất cán cơng nhân viên đem lại lợi ích cho cơng ty - Xây dựng định hướng, chiến lược phát triển công ty, xây dựng mục tiêu cụ thể kế hoạch kinh doanh Lập đạo bám sát với kế hoạch kinh doanh buôn bán năm tháng, quí Tổ chức dịch chuyển cấu sang sản phẩm có giá trị cao, mang lại hiệu hoạt động kinh doanh công ty Trên vài biện pháp nhằm nâng cao cơng tác quản trị VKD Qua tình hình thực tiễn, em thấy biện pháp có khả thi áp SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 118 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài dụng vào thực tiễn hoạt động cơng ty, đề xuất sở nghiên cứu kỹ lưỡng mặt tích cực vấn đề cịn tồn cơng tác tổ chức, hoạt động sử dụng vốn công ty Trong thời gian tới cơng ty áp dụng biện pháp nhằm không ngừng nâng cao hiệu SXKD, mở rộng quy mô kinh doanh năm 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía Nhà nước Nhà nước cần cơng bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho doanh nghiệp có sở để bố trí kế hoạch kinh doanh, huy động phát triển nguồn vốn để vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo mặt lợi ích cho doanh nghiệp H Hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hồn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, động an toàn Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để DN đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 3.3.2 Về phía doanh nghiệp - Tăng cường cơng tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 119 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn - Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp - Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phịng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp H SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 120 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Trên vấn đề lý luận thực tế công tác quản trị vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đơng Bình giải pháp nhằm tăng cường công tác quản trị VKD Nền kinh tế thị trường ln có biến động hàm chứa cạnh tranh gay gắt Để tồn khẳng định vị trí doanh nghiệp thị trường hồn tồn khơng phải vấn đề đơn giản Bởi vậy, nhà quản trị doanh nghiệp phải ln tìm tịi giải pháp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, mà giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu quản trị vốn Là đơn vị hạch tốn độc lập Cơng Cơng ty Cổ phần Đơng Bình có nhiều cố gắng hoạt động sản xuất kinh doanh Trong thời gian qua, Cơng ty nỗ lực việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh H doanh, khối lượng sản phẩm tiêu thụ gia tăng, thị trường ngày mở rộng, đời sống nhân viên nâng cao Tuy nhiên để nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh Cơng ty cần phải có biện pháp tích cực để khắc phục điểm bất hợp lý phát huy ưu điểm việc tổ chức sử dụng vốn Trong thời gian thực tập hướng dẫn giảng viên ThS Đặng Phương Mai, Ban lãnh đạo đặc biệt cán phịng Tài - Kế tốn Cơng ty Cổ phần Đơng Bình, em tìm hiểu tình hình thực tế vấn đề tổ chức sử dụng vốn Công ty từ đề số giải pháp thích hợp nhằm tăng cường công tác quản trị vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đơng Bình Nhưng trình độ nhận thức mặt lý luận mặt thực tiễn nhiều hạn chế nên luận văn tránh khỏi khiếm khuyết sai sót Rất mong bảo thơng cảm thầy cô giáo, Ban lãnh đạo cán Phịng Tài – kế tốn Cơng ty SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13 121 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Một lần xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ban lãnh đạo cán phịng Tài Kế tốn Công ty đặc biệt hướng dẫn nhiệt tình giảng viên ThS Đặng Phương Mai giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Tác giả luận văn Nguyễn Khánh Huyền H SV: Nguyễn Khánh Huyền Lớp: CQ49/11.13