(Luận văn) các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n ad lo NGUYỄN THỊ BÍCH DUNG yi u yj th pl n ua al va n CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG m ll fu n oi ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC t NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM z z ht vb k jm gm l m co LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va te re y TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n ad lo NGUYỄN THỊ BÍCH DUNG u yj th yi CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG pl n ua al ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC n va NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM m ll fu n oi t Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng z Mã số: 60340201 z ht vb k jm gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ l m co n va PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: te re y TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN t to Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, có hướng dẫn ng PGS TS Trầm Thị Xuân Hương Nội dung luận văn có tham khảo sử dụng hi ep thông tin, liệu đăng tải tài liệu tiếng Việt, tiếng Anh theo danh mục tài liệu tham khảo w Tơi xin chịu trách nhiệm hồn tồn lời cam đoan n ad lo TPHCM, ngày 29 tháng 10 năm 2015 yi u yj th Người cam đoan pl n ua al Nguyễn Thị Bích Dung n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT w DANH MỤC CÁC BẢNG n ad lo DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ u yj th CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu yi pl 1.2 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu .2 n ua al 1.3 Mục tiêu nghiên cứu .3 1.4 Câu hỏi nghiên cứu va n 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu m ll fu 1.6 Phương pháp nghiên cứu .4 n oi 1.7 Kết cấu luận văn t 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu .4 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG z z SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI vb ht Giới thiệu chương jm 2.1 Lý thuyết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại k gm 2.1.1 Ngân hàng thương mại chức ngân hàng thương mại l 2.1.2 Các hoạt động ngân hàng thương mại m co 2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn an Lu 2.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn 2.1.2.3 Hoạt động cung cấp dịch vụ y 2.1.3.3 Lợi nhuận ngân hàng .8 te 2.1.3.2 Chi phí ngân hàng re 2.1.3.1 Doanh thu ngân hàng .8 n va 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.4 Các tiêu đánh giá kết hoạt động kinh doanh ngân hàng t to thương mại ng 2.1.4.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời hi ep 2.1.4.2 Nhóm tiêu phản ánh thu nhập, chi phí .9 2.2 Lý thuyết khả sinh lời ngân hàng thương mại w n 2.2.1 Khả sinh lời ngân hàng thương mại .9 ad lo 2.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 10 u yj th 2.2.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) .11 2.2.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 11 yi pl 2.2.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 12 n ua al 2.2.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NNIM) 13 2.3 Nghiên cứu tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời va n ngân hàng thương mại 13 m ll fu 2.3.1 Các nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến khả n oi sinh lời ngân hàng thương mại 13 t 2.3.1.1 Các nghiên cứu giới 13 2.3.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 16 z z 2.3.2 Các yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại vb ht 17 jm 2.2.2.1 Các yếu tố bên ngân hàng 17 k gm 2.2.2.2 Các yếu tố bên ngân hàng 19 l Kết luận chương 26 m co CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN an Lu HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .27 Giới thiệu chương 27 y 3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 33 te 3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 32 re 3.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 29 n va 3.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 27 Kết luận chương 36 t to CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .37 ng Giới thiệu chương 37 hi ep 4.1 Mơ hình nghiên cứu 37 4.2 Phương pháp nghiên cứu .38 w 4.3 Thu thập xử lý liệu .41 n lo ad 4.3.1 Thu thập liệu .41 u yj th 4.3.2 Xử lý liệu 41 4.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .45 yi pl 4.5 Kết kiểm định giả thuyết 46 n ua al 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu .51 Kết luận chương 56 va n CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 57 m ll fu 5.1 Tóm tắt kết đề tài 57 n oi 5.2 Khuyến nghị 57 t 5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 57 5.2.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 63 z z 5.3 Đóng góp đề tài .63 vb ht 5.4 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 64 k jm TÀI LIỆU THAM KHẢO gm PHỤ LỤC l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam DANH MC CC Kí HIU, CC CHỮ VIẾT TẮT t to ng * Tiếng Việt ep NHNN Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Báo cáo tài w hi BCTC n NHTM FEM Phương pháp momen tổng quát Chỉ số Herfindahl-Hirschman va Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên n NIM Tổng sản phẩm quốc nội n ua al HHI pl GMM Mô hình tác động cố định yi GDP Chỉ số giá tiêu dùng u yj th CPI ad lo * Tiếng Anh Mơ hình tác động cố định ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SGMM Phương pháp hệ thống momen tổng quát VIF Nhân tử phóng đại phương sai m ll fu REM t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam DANH MỤC CÁC BẢNG t to ng Bảng Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng hi ep thương mại nghiên cứu trước .23 w n Bảng Tình hình tổng tài sản NHTM Việt Nam 28 lo ad Bảng Tình hình vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam 30 u yj th Bảng 3 Tình hình tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam 31 Bảng Tình hình thu nhập lãi NHTM Việt Nam 34 yi pl n ua al Bảng Các biến nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy 44 Bảng Thống kê mô tả biến nghiên cứu .45 va n Bảng Kết hồi quy ROA mơ hình tác động cố định mơ hình tác m ll fu động ngẫu nhiên 46 n oi Bảng 4 Kết kiểm định Hausman 48 t Bảng Hệ số xác định (Rj2) nhân tử phóng đại phương sai (VIFj) mơ hình hồi quy phụ 50 z z Bảng Ma trận hệ số tương quan biến độc lập .51 ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam DANH MC CC HèNH V, TH t to ng Hình Tỷ suất sinh lời tổng tài sản NHTM Việt Nam 27 hi ep Hình Tỷ suất sinh lời tổng tài sản bình quân NHTM Việt Nam 28 Hình 3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam .29 w Hình Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân NHTM Việt Nam n lo ad .30 u yj th Hình Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM Việt Nam 32 yi pl Hình Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên bình quân NHTM Việt Nam 32 n ua al Hình Tốc độ tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam 33 Hình Tình hình nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam 34 va Hình Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên bình quân NHTM Việt Nam 35 n m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN t to 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu ng Ngành ngân hàng đóng vai trò quan trọng phát triển hệ thống tài hi ep phát triển kinh tế quốc gia Hệ thống ngân hàng phân khúc tài quốc gia quan trọng (San and Heng, 2013) [37], cung cấp vốn từ w thành phần kinh tế thừa vốn đến thành phần kinh tế thiếu vốn Một hệ thống n ad lo ngân hàng yếu dẫn đến thảm họa, cụ thể khủng hoảng tài u yj th chính, hệ thống tài Ngân hàng lĩnh vực xương sống kinh tế quốc gia (Sufian, 2011) yi pl [38] Nếu khơng có nguồn tài cung cấp cho khu vực kinh tế, kinh tế n ua al phát triển mở rộng (San and Heng, 2013) [37] Chỉ tiết kiệm chuyển sang đầu tư cách hiệu kinh tế thực tăng va n trưởng Sức khỏe kinh tế liên quan chặt chẽ đến lành mạnh hệ thống m ll fu ngân hàng (San and Heng, 2013) [37] Những kinh tế có lĩnh vực ngân hàng tài (Athanasoglou et al., 2005)[12] t n oi sinh lời cao, chịu đựng cú sốc, góp phần vào ổn định hệ thống Vì vậy, để xây dựng hệ thống tài vững mạnh phát triển kinh tế bền z z vững, ngành ngân hàng phải không ngừng nâng cao hiệu hoạt động quan tâm vb ht đến khả sinh lời Khả sinh lời cần thiết để ngân hàng trì hoạt jm động liên tục, để cổ đơng có lợi nhuận hợp lý đảm bảo tỷ lệ vốn linh k gm hoạt hơn, môi trường kinh doanh đầy rủi ro (Trujillo-Ponce, l 2013) [41] Tầm quan trọng khả sinh lời đánh giá mức độ vi mô m co vĩ mô kinh tế Ở cấp độ vi mô, khả sinh lời không kết mà an Lu điều kiện tiên để ngân hàng cạnh tranh thị trường tài Do tối đa hóa khả sinh lời mục tiêu nhà quản trị ngân hàng Ở te y định tài re đặc biệt tái đầu tư vào kinh doanh Khả sinh lời cao thúc đẩy ổn n va cấp độ vĩ mô, lợi nhuận ngân hàng cung cấp mt ngun ch s hu quan trng, (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam PHỤ LỤC 4: SỐ LIỆU SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH HỒI QUY t to ng hi NH TG ROA ROE GDP INF CAP SIZE DEP LOAN LLP CIR NII ABB 2007 0.0160 0.0883 0.0710 0.0830 0.1443 9.7512 0.4611 0.4005 0.0065 0.3460 0.2322 ABB 2008 0.0033 0.0155 0.0570 0.2310 0.2932 9.5100 0.6997 0.4846 0.0038 0.7300 0.1958 ABB 2009 0.0156 0.0739 0.0540 0.0710 0.1693 10.1856 0.6810 0.4858 0.0057 0.4189 0.1778 ABB 2010 0.0154 0.1085 0.0640 0.0890 0.1224 10.5458 0.7031 0.5229 0.0047 0.4382 0.1004 ABB 2011 0.0077 0.0655 0.0620 0.1870 0.1137 10.6345 0.5500 0.4794 0.0286 0.4712 -0.0190 ep OBS w ABB 2012 0.0091 0.0829 0.0520 0.0910 0.1065 10.7367 0.6989 0.4076 0.0091 0.5477 0.0422 ABB 2013 0.0027 0.0265 0.0540 0.0660 0.0997 10.9618 0.7163 0.4103 0.0145 0.5306 0.1679 ABB 2014 0.0019 0.0204 0.0600 0.0410 0.0847 11.1194 0.7304 0.3849 0.0166 0.5492 0.0996 n ad lo ACB 2007 0.0271 0.0710 0.0830 0.0733 11.3550 0.6986 0.3725 0.0028 0.2665 0.5660 2008 0.0232 0.3153 0.0570 0.2310 0.0737 11.5646 0.6584 0.3308 0.0025 0.3752 0.3564 11 ACB u yj th 0.4425 ACB 2009 0.0161 0.2463 0.0540 0.0710 0.0602 12.0310 0.5509 0.3714 0.0046 0.3666 0.4326 12 ACB 2010 0.0125 0.2174 0.0640 0.0890 0.0555 12.2313 0.5520 0.4251 0.0026 0.3934 0.2415 13 ACB 2011 0.0132 0.2749 0.0620 0.1870 0.0426 12.5462 0.5286 0.3658 0.0029 0.4114 0.1361 14 ACB 2012 0.0034 0.0638 0.0520 0.0910 0.0716 12.0800 0.7651 0.5832 0.0051 0.7318 -0.1773 15 ACB 2013 0.0048 0.0657 0.0540 0.0660 0.0751 12.0233 0.8963 0.6434 0.0080 0.6654 0.1917 16 ACB 2014 0.0055 0.0765 0.0600 17 BIDV 2007 0.0084 0.1596 0.0710 18 BIDV 2008 0.0089 0.1590 19 BIDV 2009 0.0104 20 BIDV 2010 0.0114 21 BIDV 2011 22 BIDV 23 BIDV 24 yi 10 pl n ua al 12.0985 0.9247 0.6476 0.0084 0.6379 0.2131 0.0569 12.2284 0.7029 0.6454 0.0257 0.3053 0.3782 0.0570 0.2310 0.0547 12.4152 0.7012 0.6530 0.0159 0.4119 0.2550 0.1811 0.0540 0.0710 0.0595 12.5996 0.6718 0.6963 0.0097 0.4467 0.3131 0.1797 0.0640 0.0890 0.0661 12.8111 0.7154 0.6940 0.0052 0.4828 0.1999 0.0083 0.1317 0.0620 0.1870 0.0601 12.9135 0.6307 0.7244 0.0173 0.4168 0.2080 2012 0.0075 0.1305 0.0520 0.0910 0.0547 13.0915 0.6613 0.7012 0.0166 0.4011 0.2034 2013 0.0078 0.1384 0.0540 0.0660 0.0584 13.2147 0.6563 0.7131 0.0166 0.3857 0.2254 BIDV 2014 0.0083 0.1527 0.0600 0.0410 0.0512 13.3853 0.7138 vb 0.6853 0.0157 0.3937 0.2311 25 CTG 2007 0.0076 0.1411 0.0710 0.0830 0.0641 12.0204 0.7232 0.6152 0.0230 0.4160 0.2955 26 CTG 2008 0.0100 0.1570 0.0570 0.2310 0.0637 12.1735 0.6711 jm 0.0108 0.5703 0.1730 27 CTG 2009 0.0131 0.2307 0.0540 0.0710 0.0516 12.4040 0.6417 0.6693 0.0031 0.5595 0.1807 28 CTG 2010 0.0113 0.2239 0.0640 0.0890 0.0495 12.8151 0.5891 0.6369 0.4842 0.1864 29 CTG 2011 0.0151 0.2681 0.0620 0.1870 0.0619 13.0399 0.5953 0.6373 0.0167 0.4057 0.1040 30 CTG 2012 0.0128 0.1987 0.0520 0.0910 0.0668 13.1294 0.6152 0.6620 0.0131 0.4297 0.1613 31 CTG 2013 0.0108 0.1325 0.0540 0.0660 0.0938 13.2645 0.6979 0.6529 0.0110 0.4422 0.1414 32 CTG 2014 0.0093 0.1050 0.0600 0.0410 0.0832 13.4017 0.6998 0.6653 0.0089 0.4673 33 EIB 2007 0.0178 0.1124 0.0710 0.0830 0.1867 10.4255 0.8355 0.5474 0.0018 0.3484 34 EIB 2008 0.0174 0.0743 0.0570 0.2310 0.2662 10.7841 0.8722 0.4401 0.0151 0.3187 35 EIB 2009 0.0199 0.0864 0.0540 0.0710 0.2040 11.0890 0.7441 0.5865 0.0036 0.3522 0.2330 36 EIB 2010 0.0185 0.1351 0.0640 0.0890 0.1031 11.7838 0.4945 0.4755 0.0043 0.2798 0.2144 37 EIB 2011 0.0193 0.2039 0.0620 0.1870 0.0888 12.1203 0.3208 0.4067 0.0036 0.3062 0.1498 38 EIB 2012 0.0121 0.1332 0.0520 0.0910 0.0929 12.0445 0.4565 0.4403 0.0032 0.4264 0.0902 39 EIB 2013 0.0039 0.0432 0.0540 0.0660 0.0864 12.0426 0.5122 0.4908 0.0036 0.6528 0.1576 n 0.0690 0.0830 t va 0.0410 m ll fu n oi z z ht 0.6238 k gm 0.0129 l m co Lu an 0.3268 0.3023 n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam 0.1641 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam t to ng hi 40 EIB 2014 0.0003 0.0039 0.0600 0.0410 0.0873 11.9897 0.6895 0.5410 0.0095 0.6962 0.0788 41 HDB 2007 0.0136 0.1675 0.0710 0.0830 0.0536 9.5341 0.2706 0.6447 0.0021 0.3074 0.2185 42 HDB 2008 0.0051 0.0497 0.0570 0.2310 0.1750 9.1651 0.5500 0.6461 0.0003 0.6168 0.4673 43 HDB 2009 0.0135 0.1118 0.0540 0.0710 0.0939 9.8589 0.5458 0.4303 0.0045 0.4057 0.5213 44 HDB 2010 0.0101 0.1295 0.0640 0.0890 0.0686 10.4455 0.4366 0.3410 0.0019 0.4754 0.2644 ep 45 2011 0.0107 0.1443 0.0620 0.1870 0.0788 10.7150 0.4603 0.3076 0.0063 0.4771 -0.0497 HDB 2012 0.0067 0.0729 0.0520 0.0910 0.1022 10.8739 0.7230 0.4007 0.0141 0.5237 0.4422 47 HDB 2013 0.0031 0.0312 0.0540 0.0660 0.0996 11.3647 0.8035 0.5106 0.0044 0.6999 0.7741 2014 0.0051 0.0546 0.0600 0.0410 0.0892 11.5082 0.7216 0.4219 0.0109 0.6278 0.4374 2007 0.0357 0.1130 0.0710 0.0830 0.2899 7.6967 0.6095 0.6143 0.0015 0.3048 0.0190 2008 0.0144 0.0439 0.0570 0.2310 0.3562 7.9858 0.8732 0.7469 0.0018 0.5985 0.0730 HDB 46 w n 48 HDB 50 KLB 51 KLB 2009 0.0177 0.0850 0.0540 0.0710 0.1494 8.9197 0.7537 0.6518 0.0037 0.4630 0.0428 52 KLB 2010 0.0195 0.0903 0.0640 0.0890 0.2564 9.4397 0.7000 0.5572 0.0049 0.3848 -0.0550 53 KLB 2011 0.0260 0.0620 0.1870 0.1936 9.7897 0.5654 0.4708 0.0043 0.3869 0.0415 54 KLB 2012 0.0193 0.1017 0.0520 0.0910 0.1854 9.8299 0.7030 0.5211 0.0075 0.5122 0.0280 55 KLB 2013 0.0157 0.0904 0.0540 0.0660 0.1626 9.9698 0.7434 0.5675 0.0068 0.5532 0.0273 56 KLB 2014 0.0079 0.0515 0.0600 0.0410 0.1456 10.0478 0.8395 0.5854 0.0031 0.6546 0.0100 57 MBB 2007 0.0228 0.2028 0.0710 0.0830 0.1175 10.2963 0.6821 0.3920 0.0073 0.3425 0.3994 58 MBB 2008 0.0188 0.1761 0.0570 0.2310 0.0998 10.6998 0.6847 0.3549 0.0140 0.3388 0.1319 59 MBB 2009 0.0207 0.2076 0.0540 0.0710 0.0998 11.1420 0.6436 0.4288 0.0123 0.2954 0.3071 60 MBB 2010 0.0195 0.2213 0.0640 0.0890 0.0810 11.6048 0.6526 0.4451 0.0112 0.3068 0.1392 61 MBB 2011 0.0154 0.2068 0.0620 0.1870 0.0695 11.8410 0.6932 0.4253 0.0109 0.3655 -0.0144 62 MBB 2012 0.0148 0.2062 0.0520 0.0910 0.0733 12.0760 0.7235 0.4241 0.0272 0.3452 0.1472 63 MBB 2013 0.0128 0.1632 0.0540 0.0660 0.0840 12.1028 0.8236 0.4864 0.0216 0.3584 0.2006 64 MBB 2014 0.0131 0.1579 0.0600 0.0410 0.0826 12.2085 0.9113 65 MDB 2007 0.0504 0.1629 0.0710 0.0830 0.3454 7.3620 66 MDB 2008 0.0370 0.1236 0.0570 0.2310 0.2636 67 MDB 2009 0.0443 0.1280 0.0540 0.0710 68 MDB 2010 0.0164 0.0667 0.0640 69 MDB 2011 0.0277 0.0989 0.0620 70 MDB 2012 0.0122 0.0292 71 MDB 2013 0.0085 72 MDB 2014 0.0152 73 MSB 2007 74 MSB 75 MSB 76 ad KLB t lo 49 yi u yj th 0.1182 pl n ua al n va m ll fu n oi 0.3749 0.2127 0.0040 0.1758 0.0110 7.5949 0.8866 0.6735 0.0030 0.2377 -0.0656 0.4116 7.8336 0.4559 0.9441 0.0050 0.2626 0.0447 0.0890 0.2213 9.7566 0.4876 0.1561 0.0011 0.2561 0.0104 0.1870 0.3791 9.2342 0.1972 0.3111 0.0038 0.3465 -0.0217 0.0520 0.0910 0.4638 9.0592 0.3256 0.4324 0.0320 0.6167 -0.0202 0.0161 0.0540 0.0660 0.6141 8.7698 0.7005 0.6090 0.0031 0.7852 -0.0898 0.0262 0.0600 0.0410 0.5494 8.9071 0.4578 0.4263 0.0067 0.7014 -0.1375 0.0133 0.1292 0.0710 0.0830 0.1072 9.7739 0.4698 0.3716 0.0089 0.3165 0.1881 2008 0.0126 0.1688 0.0570 0.2310 0.0574 10.3929 0.4589 0.3436 0.0066 0.3636 0.0946 2009 0.0160 0.2849 0.0540 0.0710 0.0556 11.0648 0.4982 0.3737 0.0067 0.3039 MSB 2010 0.0129 0.2342 0.0640 0.0890 0.0549 11.6556 0.4461 0.2760 0.0043 0.3581 0.2558 77 MSB 2011 0.0069 0.1007 0.0620 0.1870 0.0831 11.6472 0.5940 0.3301 0.0032 0.5207 0.3549 78 MSB 2012 0.0020 0.0243 0.0520 0.0910 0.0827 11.6075 0.5909 0.2633 0.0176 0.7083 0.2329 79 MSB 2013 0.0030 0.0357 0.0540 0.0660 0.0879 11.5817 0.6703 0.2559 0.0119 0.6991 0.3315 80 MSB 2014 0.0014 0.0152 0.0600 0.0410 0.0905 11.5557 0.6660 0.2252 0.0308 0.6213 0.4981 81 NAB 2007 0.0164 0.1185 0.0710 0.0830 0.1273 8.5641 0.5119 0.5151 0.0037 0.4091 0.2626 z 0.0201 0.8032 jm z 0.5016 0.3222 ht vb k gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam 0.2364 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam t to ng hi 82 NAB 2008 0.0018 0.0102 0.0570 0.2310 0.2188 8.6812 0.7416 0.6366 0.0035 0.8194 0.3056 83 NAB 2009 0.0067 0.0427 0.0540 0.0710 0.1222 9.3000 0.4688 0.4583 0.0034 0.5882 0.0769 84 NAB 2010 0.0109 0.0792 0.0640 0.0890 0.1499 9.5825 0.4688 0.3654 0.0083 0.4275 0.3425 85 NAB 2011 0.0144 0.0905 0.0620 0.1870 0.1669 9.8464 0.4096 0.3676 0.0030 0.4167 0.1939 86 NAB 2012 0.0104 0.0563 0.0520 0.0910 0.2047 9.6808 0.6855 0.4278 0.0118 0.4937 0.2978 ep 87 2013 0.0060 0.0413 0.0540 0.0660 0.1132 10.2675 0.5359 0.4020 0.0067 0.6154 0.4038 NAB 2014 0.0057 0.0568 0.0600 0.0410 0.0893 10.5266 0.5983 0.4459 0.0047 0.5918 0.1288 89 NCB 2007 0.0136 0.1364 0.0710 0.0830 0.0585 9.2006 0.6585 0.4406 0.0011 0.4930 0.6419 2008 0.0055 0.0689 0.0570 0.2310 0.0987 9.2970 0.6127 0.5021 0.0031 0.6642 0.2140 2009 0.0096 0.1267 0.0540 0.0710 0.0624 9.8357 0.5495 0.5329 0.0082 0.4258 0.3919 2010 0.0081 0.0985 0.0640 0.0890 0.1010 9.9043 0.5958 0.5379 0.0039 0.5198 0.0737 NAB 88 w n 90 NCB lo NCB 92 NCB 93 NCB 2011 0.0078 0.0634 0.0620 0.1870 0.1430 10.0211 0.7688 0.5741 0.0053 0.5743 -0.0787 94 NCB 2012 0.0001 0.0006 0.0520 0.0910 0.1475 9.9797 0.6670 0.5970 0.0068 0.8772 0.0121 95 NCB 2013 0.0007 0.0540 0.0660 0.1102 10.2776 0.7104 0.4635 0.0018 0.9279 0.1051 96 NCB 2014 0.0002 0.0025 0.0600 0.0410 0.0872 10.5143 0.7268 0.4517 0.0030 0.9110 0.0950 97 OCB 2007 0.0186 0.1359 0.0710 0.0830 0.1408 9.3720 0.5715 0.6429 0.0029 0.3799 0.1103 98 OCB 2008 0.0059 0.0400 0.0570 0.2310 0.1576 9.2198 0.7992 0.8516 0.0041 0.6389 0.2006 99 OCB 2009 0.0181 0.1050 0.0540 0.0710 0.1837 9.4483 0.7776 0.8054 0.0037 0.4216 0.1157 100 OCB 2010 0.0189 0.1119 0.0640 0.0890 0.1595 9.8879 0.5249 0.5883 0.0016 0.3974 0.1011 101 OCB 2011 0.0134 0.0879 0.0620 0.1870 0.1476 10.1434 0.4519 0.5446 0.0056 0.4723 0.0044 102 OCB 2012 0.0087 0.0608 0.0520 0.0910 0.1393 10.2192 0.6470 0.6286 0.0146 0.4794 -0.1116 103 OCB 2013 0.0080 0.0619 0.0540 0.0660 0.1209 10.3980 0.6631 0.6153 0.0148 0.4959 -0.0220 104 OCB 2014 0.0061 0.0554 0.0600 0.0410 0.1028 10.5737 0.6813 0.5490 0.0141 0.5283 0.1303 105 PGB 2007 0.0140 0.1085 0.0710 0.0830 0.1160 8.4513 0.3171 0.4097 0.0021 0.2824 0.1294 106 PGB 2008 0.0121 0.0841 0.0570 0.2310 0.1659 8.7297 0.4263 107 PGB 2009 0.0211 0.1652 0.0540 0.0710 0.1049 9.2514 108 PGB 2010 0.0163 0.1341 0.0640 0.0890 0.1327 109 PGB 2011 0.0263 0.1872 0.0620 0.1870 0.1474 110 PGB 2012 0.0130 0.0833 0.0520 0.0910 111 PGB 2013 0.0017 0.0119 0.0540 0.0660 112 PGB 2014 0.0052 0.0400 0.0600 113 SEA 2007 0.0164 0.1353 114 SEA 2008 0.0071 0.0468 115 SEA 2009 0.0174 116 SEA 2010 117 SEA 2011 118 SEA 119 120 ad 91 yi u yj th 0.0056 pl n ua al n va m ll fu t n oi 0.4857 0.3381 0.0070 0.3657 0.3171 9.7037 0.7536 0.6647 0.0082 0.4256 0.2226 9.7746 0.7288 0.6889 0.0101 0.3875 0.0624 0.1647 9.8656 0.7667 0.7160 0.0173 0.4996 0.1202 0.1290 10.1217 0.6398 0.5574 0.0116 0.6992 0.2345 0.0410 0.1295 10.1573 0.8023 0.5627 0.0071 0.6378 0.1252 0.0710 0.0830 0.1282 10.1750 0.4697 0.4208 0.0036 0.1881 0.1519 0.0570 0.2310 0.1809 10.0109 0.4708 0.3407 0.0044 0.4234 -0.3702 0.0967 0.0540 0.0710 0.1791 10.3287 0.4916 0.3146 0.0085 0.2813 0.2403 0.0146 0.1119 0.0640 0.0890 0.1040 10.9195 0.5008 0.3713 0.0080 0.3104 0.0016 0.0223 0.0620 0.1870 0.0548 11.5238 0.3595 0.1943 0.0035 0.7245 2012 0.0006 0.0095 0.0520 0.0910 0.0744 11.2261 0.4526 0.2224 0.0090 0.8125 0.0086 SEA 2013 0.0020 0.0269 0.0540 0.0660 0.0717 11.2881 0.4880 0.2621 0.0035 0.7451 0.1963 SEA 2014 0.0011 0.0153 0.0600 0.0410 0.0709 11.2921 0.6044 0.3999 0.0063 0.7143 0.3370 121 SGB 2007 0.0209 0.1447 0.0710 0.0830 0.1406 9.2287 0.7388 0.7230 0.0069 0.2966 0.1152 122 SGB 2008 0.0151 0.1110 0.0570 0.2310 0.1312 9.3241 0.7359 0.7065 0.0040 0.4075 0.2693 123 SGB 2009 0.0182 0.1233 0.0540 0.0710 0.1629 9.3823 0.8532 0.8186 0.0086 0.3801 0.1233 z 0.0068 0.6015 jm z 0.3824 0.7394 ht vb k gm l m co Lu an n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam 0.2194 -0.0455 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam ng hi 2010 0.0557 0.2921 0.0640 0.0890 0.2102 9.7282 0.6817 0.6229 0.0062 0.2252 0.5307 125 SGB 2011 0.0189 0.0890 0.0620 0.1870 0.2151 9.6398 0.7404 0.7278 0.0180 0.3467 0.0878 126 SGB 2012 0.0197 0.0868 0.0520 0.0910 0.2383 9.6060 0.9238 0.7312 0.0253 0.3637 0.0817 127 SGB 2013 0.0117 0.0491 0.0540 0.0660 0.2384 9.5946 0.9659 0.7266 0.0146 0.4980 0.1033 128 SGB 2014 0.0116 0.0518 0.0600 0.0410 0.2122 9.7069 0.9619 0.6836 0.0217 0.4081 0.1496 129 SHB 2007 0.0186 0.0945 0.0710 0.0830 0.1761 9.4228 0.2753 0.3383 0.0031 0.2814 0.6578 130 SHB 2008 0.0146 0.0877 0.0570 0.2310 0.1576 9.5737 0.7848 0.4348 0.0029 0.3996 0.6632 131 SHB 2009 0.0152 0.1358 0.0540 0.0710 0.0880 10.2208 0.5856 0.4670 0.0082 0.3953 0.2512 2010 0.0126 0.1497 0.0640 0.0890 0.0820 10.8402 0.5472 0.4777 0.0061 0.4576 0.1817 2011 0.0123 0.1504 0.0620 0.1870 0.0821 11.1703 0.5339 0.4108 0.0035 0.5054 0.1481 2012 0.0180 0.2200 0.0520 0.0910 0.0816 11.6660 0.7250 0.4886 -0.0099 0.5713 0.3620 ep SGB t to 124 w n 132 SHB 134 SHB 135 SHB 2013 0.0065 0.0856 0.0540 0.0660 0.0721 11.8750 0.6810 0.5327 -0.0064 0.7859 0.1115 136 SHB 2014 0.0051 0.0759 0.0600 0.0410 0.0620 12.0379 0.7772 0.6158 0.0060 0.4986 0.1636 137 STB 2007 0.0313 0.0710 0.0830 0.1138 11.0756 0.7730 0.5479 0.0033 0.3036 0.5285 138 STB 2008 0.0144 0.1264 0.0570 0.2310 0.1134 11.1337 0.7602 0.5115 0.0021 0.5175 0.5326 139 STB 2009 0.0194 0.1826 0.0540 0.0710 0.1013 11.5532 0.6468 0.5730 0.0047 0.4001 0.4377 140 STB 2010 0.0149 0.1555 0.0640 0.0890 0.0920 11.9342 0.5661 0.5413 0.0039 0.4307 0.2306 141 STB 2011 0.0136 0.1398 0.0620 0.1870 0.1028 11.8598 0.5916 0.5693 0.0049 0.5314 0.1350 142 STB 2012 0.0068 0.0709 0.0520 0.0910 0.0901 11.9324 0.7763 0.6333 0.0138 0.6062 0.0519 143 STB 2013 0.0142 0.1449 0.0540 0.0660 0.1057 11.9915 0.9122 0.6851 0.0039 0.5533 0.1281 144 STB 2014 0.0126 0.1256 0.0600 0.0410 0.0952 12.1537 0.9494 0.6745 0.0075 0.5408 0.2043 145 TCB 2007 0.0179 0.1912 0.0710 0.0830 0.0904 10.5851 0.6805 0.5047 0.0041 0.2350 0.1054 146 TCB 2008 0.0240 0.2572 0.0570 0.2310 0.0952 10.9870 0.7409 0.4457 0.0232 0.2902 0.4390 147 TCB 2009 0.0224 0.2626 0.0540 0.0710 0.0791 11.4359 0.7313 0.4547 0.0114 0.3023 0.3618 148 TCB 2010 0.0171 0.2481 0.0640 0.0890 0.0625 11.9203 0.5717 149 TCB 2011 0.0191 0.2880 0.0620 0.1870 0.0693 12.1037 150 TCB 2012 0.0077 0.0594 0.0520 0.0910 0.0739 151 TCB 2013 0.0039 0.0484 0.0540 0.0660 152 TCB 2014 0.0065 0.0749 0.0600 153 VAB 2007 0.0215 0.1411 0.0710 154 VAB 2008 0.0073 0.0520 155 VAB 2009 0.0161 156 VAB 2010 0.0133 157 VAB 2011 158 VAB 159 VAB 160 ad SHB t lo 133 yi u yj th 0.2736 pl n ua al n va m ll fu n oi 0.3364 0.3254 0.0054 0.3151 0.2046 12.1003 0.6689 0.3794 0.0212 0.5717 0.1121 0.0876 11.9760 0.8276 0.4423 0.0201 0.5943 0.2322 0.0410 0.0852 12.0777 0.8184 0.4565 0.0281 0.4828 0.1877 0.0830 0.1402 9.1556 0.5623 0.6089 0.0023 0.3107 0.4401 0.0570 0.2310 0.1401 9.2376 0.8430 0.6455 0.0059 0.5477 0.3004 0.1331 0.0540 0.0710 0.1084 9.6688 0.7666 0.7613 0.0053 0.3866 0.3648 0.1041 0.0640 0.0890 0.1410 10.0893 0.4541 0.5518 0.0058 0.4119 0.2760 0.0106 0.0712 0.0620 0.1870 0.1588 10.0218 0.3827 0.5143 0.0000 0.5061 0.2416 2012 0.0070 0.0461 0.0520 0.0910 0.1436 10.1109 0.7116 0.5238 0.0005 0.5933 2013 0.0023 0.0169 0.0540 0.0660 0.1327 10.2048 0.8028 0.5322 0.0021 0.7622 VAB 2014 0.0015 0.0130 0.0600 0.0410 0.1022 10.4798 0.6190 0.4446 0.0008 0.8266 0.0523 161 VCB 2007 0.0131 0.1931 0.0710 0.0830 0.0685 12.1928 0.7705 0.4947 0.0097 0.2846 0.2999 162 VCB 2008 0.0072 0.1096 0.0570 0.2310 0.0628 12.3108 0.7550 0.5079 0.0176 0.2979 0.3273 163 VCB 2009 0.0165 0.2574 0.0540 0.0710 0.0654 12.4510 0.7080 0.5543 0.0056 0.3762 0.3001 164 VCB 2010 0.0153 0.2298 0.0640 0.0890 0.0674 12.6366 0.7137 0.5748 0.0078 0.3970 0.2893 165 VCB 2011 0.0125 0.1708 0.0620 0.1870 0.0781 12.8124 0.6715 0.5711 0.0166 0.3833 0.1648 z 0.0073 0.3515 jm z 0.3522 0.5276 ht vb k gm l m co Lu an n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam 0.4086 -0.0378 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam ng hi 2012 0.0113 0.1260 0.0520 0.0910 0.1002 12.9348 0.7652 0.5818 0.0137 0.3987 0.2746 167 VCB 2013 0.0099 0.1043 0.0540 0.0660 0.0904 13.0583 0.7788 0.5849 0.0128 0.4027 0.3046 168 VCB 2014 0.0088 0.1076 0.0600 0.0410 0.0751 13.2656 0.7912 0.5604 0.0141 0.3966 0.3195 169 VCBANK 2007 0.0454 0.1299 0.0710 0.0830 0.3708 7.6187 0.3255 0.5162 0.0019 0.1626 0.5528 170 VCBANK 2008 0.0019 0.0055 0.0570 0.2310 0.3148 8.1161 0.2703 0.3871 0.0008 0.8871 -0.6129 171 VCBANK 2009 0.0165 0.0509 0.0540 0.0710 0.3324 8.1107 0.5227 0.6952 0.0065 0.4528 0.1698 172 VCBANK 2010 0.0099 0.0358 0.0640 0.0890 0.2526 9.0149 0.5175 0.4453 0.0052 0.5369 0.0591 173 VCBANK 2011 0.0214 0.1004 0.0620 0.1870 0.1945 9.7391 0.3828 0.2581 0.0025 0.3592 0.2729 ep VCB t to 166 w 2012 0.0109 0.0627 0.0520 0.0910 0.1580 9.9365 0.5917 0.3765 0.0054 0.5269 0.2985 VCBANK 2013 0.0047 0.0318 0.0540 0.0660 0.1394 10.0458 0.6068 0.4351 0.0055 0.6807 0.1909 176 VCBANK 2014 0.0066 0.0496 0.0600 0.0410 0.1285 10.1575 0.6536 0.5038 0.0030 0.6685 0.2953 177 VIB 2007 0.0111 0.1832 0.0710 0.0830 0.0555 10.5791 0.4764 0.4260 0.0042 0.4389 0.1980 178 VIB 2008 0.0046 0.0755 0.0570 0.2310 0.0660 10.4550 0.7372 0.5696 0.0037 0.6659 0.1000 179 VIB 2009 0.0101 0.0540 0.0710 0.0521 10.9445 0.6028 0.4829 0.0041 0.5446 0.2871 180 VIB 2010 0.0105 0.1658 0.0640 0.0890 0.0703 11.4492 0.5157 0.4448 0.0070 0.4709 0.1716 181 VIB 2011 0.0067 0.0866 0.0620 0.1870 0.0842 11.4820 0.4972 0.4487 0.0224 0.4821 -0.0614 182 VIB 2012 0.0064 0.0629 0.0520 0.0910 0.1287 11.0825 0.6895 0.5212 0.0220 0.5569 0.0834 183 VIB 2013 0.0007 0.0061 0.0540 0.0660 0.1038 11.2499 0.6276 0.4584 0.0247 0.6209 0.2299 184 VIB 2014 0.0066 0.0635 0.0600 0.0410 0.1054 11.2980 0.6798 0.4733 0.0311 0.4709 0.3392 185 VPB 2007 0.0161 0.1505 0.0710 0.0830 0.1203 9.8057 0.7999 0.7346 0.0020 0.4848 0.2939 186 VPB 2008 0.0078 0.0631 0.0570 0.2310 0.1262 9.8335 0.8733 0.6964 0.0035 0.6484 0.0605 187 VPB 2009 0.0127 0.1200 0.0540 0.0710 0.0925 10.2235 0.6597 0.5741 0.0038 0.5190 0.1607 188 VPB 2010 0.0115 0.1298 0.0640 0.0890 0.0870 10.9989 0.4390 0.4234 0.0040 0.4156 0.1772 189 VPB 2011 0.0112 0.1428 0.0620 0.1870 0.0724 11.3244 0.3829 0.3524 0.0051 0.5177 0.1869 190 VPB 2012 0.0077 0.1126 0.0520 0.0910 0.0653 11.5393 0.6202 191 VPB 2013 0.0091 0.1410 0.0540 0.0660 0.0637 11.7057 192 VPB 2014 0.0088 0.1501 0.0600 0.0410 0.0550 12.0030 ad lo VCBANK 175 t n 174 yi u yj th 0.1767 pl n ua al n va m ll fu n oi z 0.0112 0.5792 0.0538 0.4327 0.0196 0.5317 0.1836 0.7024 0.4801 0.0125 0.5873 0.1563 z 0.3594 0.7385 ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam PH LỤC 5: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY ROA THEO MƠ HÌNH t to FEM ng Dependent Variable: ROA hi Method: Panel Least Squares ep Date: 09/23/15 Time: 12:26 Sample: 2007 2014 w Periods included: n Cross-sections included: 24 ad lo Total panel (balanced) observations: 192 u yj th Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.026158 0.011102 2.356269 0.0197 GDP -0.027810 0.061634 -0.451211 0.6525 INF 0.002550 0.005479 0.465316 0.6423 CAP 0.015421 0.007769 1.984896 0.0489 0.000160 0.000747 0.214035 0.8308 0.003180 -1.943551 0.0537 0.012143 0.004133 2.938014 0.0038 LLP -0.251460 0.056700 -4.434938 0.0000 CIR -0.036753 0.002991 -12.28620 0.0000 NII 0.007997 3.481994 0.0006 yi Variable pl n ua al SIZE -0.006181 n m ll fu LOAN va DEP n oi 0.002297 t Effects Specification z z Cross-section fixed (dummy variables) ht vb S.D dependent var S.E of regression 0.004074 Akaike info criterion Sum squared resid 0.002639 Schwarz criterion Log likelihood 802.2827 Hannan-Quinn criter F-statistic 21.41357 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 0.008565 -8.013361 -7.453479 -7.786605 m co 0.773760 l Adjusted R-squared 0.012652 gm Mean dependent var k 0.811664 jm R-squared 1.779784 an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam PH LC 5: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY ROA THEO MƠ HÌNH t to REM ng Dependent Variable: ROA hi Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) ep Date: 09/23/15 Time: 12:28 Sample: 2007 2014 w Periods included: n Cross-sections included: 24 ad lo Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances u yj th Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob yi 0.033291 0.007098 4.689946 0.0000 -0.041879 0.059550 -0.703251 0.4828 INF -0.001817 0.004973 -0.365254 0.7153 0.028797 0.005602 5.140311 0.0000 0.000392 -0.843904 0.3998 -0.000685 0.002773 -0.246948 0.8052 LOAN 0.006657 0.002975 2.237680 0.0265 LLP -0.263588 0.050237 -5.246900 0.0000 CIR -0.040952 0.002485 -16.47993 0.0000 NII 0.003561 0.002001 1.779743 0.0768 S.D Rho pl C GDP n ua al CAP -0.000331 n m ll fu DEP va SIZE t n oi z Effects Specification z 0.001198 0.0797 Idiosyncratic random 0.004074 0.9203 k jm ht vb Cross-section random gm Weighted Statistics l 0.728365 Mean dependent var 0.009725 Adjusted R-squared 0.714933 S.D dependent var 0.007992 S.E of regression 0.004267 Sum squared resid 0.003314 F-statistic 54.22420 Durbin-Watson stat 1.543682 Prob(F-statistic) 0.000000 m co R-squared an Lu n va 0.738049 Mean dependent var 0.012652 Sum squared resid 0.003670 Durbin-Watson stat 1.428194 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam y R-squared te re Unweighted Statistics (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam t to PH LC 6: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY ROE THEO MƠ HÌNH FEM ng hi ep Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Correlated Random Effects - Hausman Test Date: 09/23/15 Time: 14:18 Equation: Untitled Sample: 2007 2014 Test cross-section random effects Periods included: w n ad lo Chi-Sq Total panel (balanced) observations: 192 Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Prob Coefficient Std Error 24.686819 t-Statistic9 Prob 0.0033 0.128809 0.105302 1.223235 0.2231 GDP -0.113412 0.584617 Cross-section random effects test comparisons: INF 0.068284 0.051974 -0.193994 0.8464 1.313799 0.1908 u yj th Cross-sections included: 24 Variable Cross-section random yi pl C n ua al -0.045411 Fixed 0.015585 0.073690 Random 0.007082 -0.616242 Var(Diff.) 2.200707 0.5386 Prob 0.0292 -0.052653 0.000160 0.030167 -0.000331 -1.745362 0.000000 0.0829 0.4396 n va CAP Variable SIZE 0.023610 0.012143 0.039202 0.006657 0.602259 0.000008 0.5479 0.0559 LLP CR -3.240033 -0.251460 0.537813 -0.263588 -6.024463 0.000691 0.0000 0.6446 CIR DEP -0.280359 -0.006181 0.028374 -0.000685 -9.880882 0.000002 0.0000 0.0004 NII EQ 0.033907 0.015421 0.021785 0.028797 1.556468 0.000029 0.1216 0.0130 CIR -0.036753 -0.040952 Effects Specification 0.007997 0.003561 0.000003 0.0117 0.000001 0.0001 z z NII n oi LOAN LOAN t m ll fu DEP SIZE 0.3760 0.0577 0.000005 k 0.770524 Mean dependent var jm -0.001817 0.000253 ht R-squared -0.041879 vb GDP -0.027810 Cross-section fixed (dummy variables) INF 0.002550 0.073596 gm -3.513881 l -2.953999 m co -3.287125 1.526373 an Lu Adjusted R-squared 0.724340 S.D dependent var Cross-section random effects test equation: S.E of regression 0.038640 Akaike info criterion Dependent Variable: ROAA Sum squared resid 0.237399 Schwarz criterion Method: Panel Least Squares Log likelihood 370.3326 Hannan-Quinn criter Date: 09/23/15 Time: 13:28 F-statistic 16.68385 Durbin-Watson stat Sample: 2007 2014 Prob(F-statistic) 0.000000 Periods included: 0.114653 n va Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 192 t-Statistic Prob C 0.026158 0.011102 2.356269 0.0197 SIZE 0.000160 0.000747 0.214035 0.8308 LOAN 0.012143 0.004133 2.938014 0.0038 CR -0.251460 0.056700 -4.434938 0.0000 DEP -0.006181 0.003180 -1.943551 0.0537 y Std Error te Coefficient re Variable (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam EQ 0.015421 0.007769 1.984896 0.0489 CIR -0.036753 0.002991 -12.28620 0.0000 NII 0.007997 0.002297 3.481994 0.0006 GDP -0.027810 0.061634 -0.451211 0.6525 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam PH LC 7: KT QU CC MƠ HÌNH HỒI QUY PHỤ t to * Kết mơ hình hồi quy phụ theo biến GDP ng Dependent Variable: GDP hi Method: Panel Least Squares ep Date: 09/24/15 Time: 23:12 Sample: 2007 2014 w Periods included: n Cross-sections included: 24 ad lo Total panel (balanced) observations: 192 u yj th Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.109971 0.011278 9.751236 0.0000 yi Variable -0.015024 0.006927 -2.168754 0.0316 -0.006754 0.009951 -0.678793 0.4982 SIZE -0.002920 0.000929 -3.141511 0.0020 DEP -0.006947 0.004042 -1.718625 0.0876 0.005258 -1.631548 0.1047 -0.136409 0.071924 -1.896584 0.0597 CIR -0.014060 0.003672 -3.828445 0.0002 NII -0.000977 0.002945 -0.331742 0.7405 pl INF CAP n ua al va LOAN n m ll fu LLP -0.008578 n oi t Effects Specification z Cross-section fixed (dummy variables) z vb S.E of regression 0.005225 Akaike info criterion Sum squared resid 0.004369 Schwarz criterion Log likelihood 753.8822 Hannan-Quinn criter F-statistic 2.820668 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000013 0.059250 0.005947 k jm -7.519606 gm -6.976691 -7.299721 1.880291 Date: 09/24/15 Time: 23:12 Total panel (balanced) observations: 192 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam y Cross-sections included: 24 te Periods included: re Sample: 2007 2014 n va Method: Panel Least Squares an Dependent Variable: INF Lu * Kết mơ hình hồi quy phụ theo biến INF m co 0.228098 S.D dependent var l 0.353380 Mean dependent var Adjusted R-squared ht R-squared (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.891910 0.143817 6.201714 0.0000 GDP -1.900824 0.876459 -2.168754 0.0316 t to Variable ng 0.021304 0.112076 0.190089 0.8495 -0.051088 0.009986 -5.115796 0.0000 DEP -0.012020 0.045877 -0.262007 0.7937 LOAN -0.177574 0.057954 -3.064060 0.0026 LLP -0.776298 0.815750 -0.951637 0.3427 CIR -0.005756 0.043157 -0.133368 0.8941 NII -0.093285 0.032305 -2.887604 0.0044 hi CAP SIZE ep w n ad lo u yj th Effects Specification yi pl Cross-section fixed (dummy variables) n ua al R-squared 0.239028 Mean dependent var 0.107375 0.091589 S.D dependent var 0.061667 S.E of regression 0.058775 Akaike info criterion -2.679190 Sum squared resid n va Adjusted R-squared 0.552719 Schwarz criterion -2.136274 fu 289.2022 Hannan-Quinn criter F-statistic 1.621204 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.029283 -2.459305 m ll Log likelihood 2.516968 t n oi * Kết mơ hình hồi quy phụ theo biến CAP z z Dependent Variable: CAP vb Method: Panel Least Squares ht Date: 09/24/15 Time: 23:10 jm Sample: 2007 2014 k Periods included: gm Cross-sections included: 24 Coefficient Std Error m co Variable l Total panel (balanced) observations: 192 t-Statistic Prob INF 0.010598 0.055753 0.190089 0.8495 SIZE -0.044017 0.006754 -6.517172 0.0000 DEP -0.016432 0.032338 -0.508137 0.6121 LOAN 0.022624 0.042019 0.538431 0.5910 LLP 1.574396 0.563393 2.794487 0.0058 CIR 0.099064 0.029415 3.367741 0.0009 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam y 0.4982 te 0.0000 -0.678793 re 5.395118 0.626290 n va 0.103913 an 0.560624 -0.425122 Lu C GDP (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam NII 0.012810 0.023349 0.548607 0.5840 t to Effects Specification ng hi Cross-section fixed (dummy variables) ep w n ad lo 0.810542 Mean dependent var 0.128494 Adjusted R-squared 0.773835 S.D dependent var 0.087168 S.E of regression 0.041454 Akaike info criterion -3.377439 Sum squared resid 0.274953 Schwarz criterion -2.834523 Log likelihood 356.2341 Hannan-Quinn criter -3.157554 F-statistic 22.08115 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.135764 yi u yj th R-squared pl * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến SIZE n ua al Dependent Variable: SIZE Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:07 n m ll Cross-sections included: 24 fu Periods included: va Sample: 2007 2014 Total panel (balanced) observations: 192 n oi Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 13.19434 0.541978 24.34480 0.0000 GDP -19.89760 6.333767 -3.141511 0.0020 t Variable z z 0.0000 -6.517172 0.0000 0.250832 0.336176 0.746133 0.4567 LOAN LLP -2.107192 0.404676 -5.207107 0.0000 14.85132 5.887771 2.522402 CIR 1.087009 0.304862 3.565573 0.0005 NII -0.504060 0.239901 -2.101114 0.0372 0.0126 l DEP gm 0.731265 k 0.537873 -4.765781 jm -5.115796 ht -2.751649 vb INF CAP m co Lu Effects Specification an Adjusted R-squared 0.340703 S.D dependent var 1.338862 S.E of regression 0.431349 Akaike info criterion 1.307212 Sum squared resid 29.76988 Schwarz criterion 1.850128 Log likelihood -93.49235 Hannan-Quinn criter 1.527097 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam y 10.73030 te 0.584350 Mean dependent var re R-squared n va Cross-section fixed (dummy variables) (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam F-statistic 54.19766 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.413134 t to ng * Kết mơ hình hồi quy phụ theo biến DEP hi ep Dependent Variable: DEP Method: Panel Least Squares Date: 09/24/15 Time: 23:10 w Sample: 2007 2014 n ad lo Periods included: Cross-sections included: 24 u yj th Total panel (balanced) observations: 192 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob yi C 0.275781 0.452222 0.6517 -2.609077 1.518119 -1.718625 0.0876 INF -0.035679 0.136176 -0.262007 0.7937 CAP -0.098050 0.192960 -0.508137 0.6121 0.013824 0.018527 0.746133 0.4567 LOAN 0.622939 0.090162 6.909110 0.0000 LLP 3.181473 1.386785 2.294135 0.0231 CIR 0.310429 0.070191 4.422644 0.0000 NII 0.212221 0.054569 3.889011 0.0001 pl 0.124714 GDP n ua al n va SIZE m ll fu t n oi Effects Specification z z ht vb Cross-section fixed (dummy variables) 0.101262 Akaike info criterion Sum squared resid 1.640643 Schwarz criterion Log likelihood 184.7549 Hannan-Quinn criter F-statistic 8.502768 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 -1.591197 -1.048281 -1.371312 m co S.E of regression 0.150800 l 0.549088 S.D dependent var gm Adjusted R-squared 0.638903 k 0.622273 Mean dependent var jm R-squared 1.924075 Cross-sections included: 24 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam y Periods included: te Sample: 2007 2014 re Date: 09/24/15 Time: 23:09 n va Method: Panel Least Squares an Dependent Variable: LOAN Lu * Kết mơ hình hồi quy phụ theo bin LOAN (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam Total panel (balanced) observations: 192 t to Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 1.234848 0.188585 6.547959 0.0000 GDP -1.907723 1.169272 -1.631548 0.1047 INF -0.312127 0.101867 -3.064060 0.0026 CAP 0.079942 0.148472 0.538431 0.5910 SIZE -0.068767 0.013206 -5.207107 0.0000 DEP 0.368882 0.053391 6.909110 0.0000 LLP -1.519633 1.077896 -1.409814 0.1605 CIR -0.086212 0.056812 -1.517483 0.1311 NII -0.143446 0.042443 -3.379711 0.0009 ng Variable hi ep w n ad lo yi u yj th pl Effects Specification n ua al Cross-section fixed (dummy variables) 0.733723 Mean dependent var 0.514483 0.682132 S.D dependent var 0.138212 S.E of regression 0.077923 Akaike info criterion -2.115170 Sum squared resid 0.971528 Schwarz criterion -1.572254 Log likelihood 235.0563 Hannan-Quinn criter -1.895285 F-statistic 14.22187 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 n Adjusted R-squared va R-squared m ll fu n oi 1.722569 t z z * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến LLP vb Dependent Variable: LLP ht jm Method: Panel Least Squares k Date: 09/24/15 Time: 23:09 gm Sample: 2007 2014 l Periods included: Cross-sections included: 24 m co Total panel (balanced) observations: 192 Prob C -0.010447 0.015457 -0.675878 0.5001 GDP -0.161185 0.084987 -1.896584 0.0597 INF -0.007250 0.007619 -0.951637 0.3427 0.010577 2.794487 0.0058 0.002575 0.001021 2.522402 0.0126 DEP 0.010010 0.004363 2.294135 0.0231 LOAN -0.008074 0.005727 -1.409814 0.1605 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam y 0.029558 te CAP SIZE re t-Statistic n va Std Error an Coefficient Lu Variable (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam CIR -0.008398 0.004118 -2.039381 0.0431 NII -0.002363 0.003197 -0.739269 0.4608 t to ng Effects Specification hi ep Cross-section fixed (dummy variables) w n ad lo 0.472318 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.370080 S.D dependent var 0.007157 S.E of regression 0.005680 Akaike info criterion -7.352712 Sum squared resid 0.005162 Schwarz criterion -6.809796 Log likelihood 737.8604 Hannan-Quinn criter -7.132827 F-statistic 4.619775 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 0.008424 1.809747 yi u yj th R-squared pl n ua al * Kết mô hình hồi quy phụ theo biến CIR Dependent Variable: CIR Method: Panel Least Squares va Date: 09/24/15 Time: 23:11 n Cross-sections included: 24 m ll Periods included: fu Sample: 2007 2014 n oi Total panel (balanced) observations: 192 t Coefficient Std Error C -0.043260 0.293378 GDP -5.968733 1.559049 INF -0.019312 0.144806 CAP 0.668189 SIZE DEP t-Statistic Prob -0.147456 0.8830 z Variable z -0.133368 0.8941 0.198409 3.367741 0.0009 0.067717 0.018992 3.565573 0.0005 0.350907 0.079343 4.422644 LOAN -0.164572 0.108450 -1.517483 0.1311 LLP -3.017018 1.479379 -2.039381 0.0431 NII -0.256048 0.057224 -4.474520 0.0000 k jm 0.0002 ht vb -3.828445 gm l 0.0000 m co an Lu Effects Specification n va Cross-section fixed (dummy variables) 0.152832 S.E of regression 0.107662 Akaike info criterion -1.468631 Sum squared resid 1.854573 Schwarz criterion -0.925715 (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam y 0.477855 0.503753 S.D dependent var te 0.584296 Mean dependent var Adjusted R-squared re R-squared (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).cĂc.yỏu.tỏằ.ỏÊnh.hặỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.cĂc.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.viỏằt.nam