BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH THÁI TRANG TÁC ĐỘNG THU NHẬP NGOÀI LÃI TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN T[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH THÁI TRANG TÁC ĐỘNG THU NHẬP NGOÀI LÃI TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH THÁI TRANG TÁC ĐỘNG THU NHẬP NGỒI LÃI TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính-Ngân hàng Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS LÊ THỊ TUYẾT HOA Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động thu nhập lãi tới khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, tháng … năm 2020 Thái Trang ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, em xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Cơ PGS TS Lê Thị Tuyết Hoa tận tình hướng dẫn em suốt trình làm luận văn Em chân thành cảm ơn tất giảng viên nhiệt tình giảng dạy, chia sẻ kinh nghiệm tận tình hướng dẫn cho em trình học tập trường Xin chân thành cảm ơn Khoa sau đại học, Trường đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi cho chúng em hoàn thành khóa học hồn thành luận văn nghiên cứu Cuối em kính chúc q Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Trân trọng! TP Hồ Chí Minh, tháng … năm 2020 Thái Trang iii TÓM TẮT Tiêu đề: Tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Nội dung: Trọng tâm nghiên cứu xác định chiều hướng mức độ tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam, giai đoạn nghiên cứu từ năm 2010 đến năm 2018, mẫu nghiên cứu 13 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn giao dịch lớn Việt Nam HOSE HNX Dựa số liệu thu thập từ báo cáo tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết, tác giả sử dụng kỹ thuật ước lượng mơ hình theo Pooled OLS, FEM, REM để xác định tác động thu nhập lãi thành phần tạo nên thu nhập ngồi lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Sau thực kiểm định, kết cho thấy mơ hình FEM phù hợp để ước lượng cho kết thu nhập lãi có tác động chiều đáng kể (83,31%) đến khả sinh lời ngân hàng Ngoài ra, mơ hình nghiên cứu cho thấy quy mơ hoạt động tín dụng (Loans), địn bẩy tài (Equity), quy mô ngân hàng (Size) làm tăng khả sinh lời ngân hàng Luận văn phân tích tác động nguồn thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM cho kết luận thu nhập từ kinh doanh ngoại hối; kinh doanh chứng khoán, góp vốn mua cổ phần có tác động tích cực đáng kể đến khả sinh lời NHTM, ngược lại thu nhập từ hoạt động dịch vụ lại có tác động ngược chiều đến khả sinh lời ngân hàng, kết hồi quy lại khơng có ý nghĩa thống kê Dựa vào kết nghiên cứu tác giả gợi ý số giải pháp nhằm gia tăng tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Bên cạnh đó, nghiên cứu cịn tài liệu mang tính học thuật có ích cho sinh viên lĩnh vực ngân hàng, góp phần sở lý luận cho nghiên cứu lĩnh vực Từ khóa: thu nhập ngồi lãi, khả sinh lời, ngân hàng thương mại Việt Nam iv ABSTRACT Titile: the impact of non-interest income on the profitability of Vietnamese commercial banks Abstract: The point of this study is to identify the tendency and extent of the impact of noninterest income on the profitability of Vietnamese commercial banks from 2010 to 2018 The research sample is based on 13 commercial joint stock banks have been listed on major trading floors of Vietnam are HOSE and HNX According to the collected data from the financial statements of the commercial banks, the author uses the model estimation techniques according to Pooled OLS, FEM, REM to determine the impact of non-interest income and the main components of non-interest income on the profitability of Vietnamese commercial banks The results showed that the FEM model is the most suitable for estimation and the non-interest income has a positive and significant impact (83.31%) on profitability of the bank In addition, the research model also showed that the size of credit operations (Loans), financial leverage (Equity), bank size (Size) also increases the profitability of the bank The study also analyzed the impact of each non-interest income on the profitability of commercial banks and concluded that income from foreign exchange trading; trading securities, contributing capital to buy shares has a significant positive impact on the profitability of commercial banks, whereas the income from service activities has the opposite effect on the profitability of banks, but the regression results was not statistically significant Based on the results, the author suggests some solutions to increase the impact of non-interest income on the profitability of Vietnamese commercial banks Besides, the study is a useful academic material for students in banking, contributing a theoretical basis for further research in this field Keywords: non- interest income, profitability, Vietnamese commercial banks v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Từ viết tắt Nguyên nghĩa Tiếng Việt ATM máy rút tiền tự động DEPOSITS Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản FEM Mơ hình tác động cố định LLP Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tổng tài sản LOANS Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NNII Biến đo lường thu nhập lãi OLS Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất lợi nhuận tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SIZE quy mơ ngân hàng TCTD Tổ chức tín dụng TNNL thu nhập lãi vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU v DANH MỤC BẢNG ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Khả sinh lời NHTM 2.1.1 Khái niệm khả sinh lời NHTM 2.1.2 Các tiêu đánh giá khả sinh lời NHTM 2.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM 2.2 Thu nhập lãi NHTM .10 2.2.1 Khái niệm phân loại TNNL 10 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá thu nhập lãi 13 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước liên quan đến đề tài 15 2.3.1 Các nghiên cứu nước 15 2.3.2 Các nghiên cứu nước 17 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu trước 18 Tóm tắt chương .23 vii CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 24 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 24 3.1.1 Mơ hình 1: tác động thu nhập ngồi lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 24 3.1.1.1 Mơ hình đề xuất 24 3.1.1.2 Giả thuyết nghiên cứu .24 3.1.1.3 Giải thích biến nghiên cứu đo lường biến nghiên cứu 25 3.1.2 Mơ hình 2: tác động thành phần thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 26 3.1.2.1 Mơ hình đề xuất: .26 3.1.2.2 Giả thuyết nghiên cứu: 27 3.1.2.3 Giải thích biến nghiên cứu đo lường biến nghiên cứu 28 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 31 3.3 Quy trình thực 32 3.3.1 Mơ hình hồi quy gộp (Pooled Ordinary Least Squared) .32 3.3.2 Mơ hình tác động cố định (Fixed Effect Model) 33 3.3.3 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) .33 3.3.4 Lựa chọn mơ hình 33 Tóm tắt chương .34 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 36 4.1 Kết nghiên cứu 36 4.1.1 Phân tích thống kê mô tả .36 4.1.2 Phân tích ma trận hệ số tương quan đa cộng tuyến 37 4.1.3 Phân tích kết kiểm định 39 4.1.3.1 Kết kiểm định phương pháp chi bình phương 39 4.1.3.2 Kết kiểm định Hausman 40 4.2 Thảo luận kết nghiên cứu .42 4.2.1 Kết hồi quy tác động tổng thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam .42 4.2.2 Kết hồi quy tác động thành phần tạo nên thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 45 viii Kết luận chương .48 CHƯƠNG : KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .49 5.1 Kết luận nghiên cứu 49 5.2 Một số đề xuất kiến nghị 51 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 53 5.3.1 Hạn chế 53 5.3.2 Hướng nghiên cứu 54 Kết luận chương .54 TÀI LIỆU THAM KHẢO .55 PHỤ LỤC 60 51 hàng sử dụng năm gần Mục tiêu tăng tỷ trọng thu nhập phi tín dụng để giảm bớt phụ thuộc rủi ro từ hoạt động tín dụng 5.2 Một số đề xuất kiến nghị Cần tìm giải pháp để gia tăng thu nhập lãi Kết nghiên cứu cho thấy thu nhập ngồi lãi có tác động tích cực đáng kể đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Các ngân hàng cung cấp nhiều loại sản phẩm dịch vụ tạo nhiều nhu cầu kiếm nhiều thu nhập Vì vậy, cần tìm giải pháp để gia tăng thu nhập lãi Dựa theo kết hồi quy mơ hình 2, ta thấy mức độ tác động thành phần thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam theo thứ tự từ nhiều đến là: thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối; kinh doanh chứng khốn, góp vốn mua cổ phần thu nhập từ hoạt động dịch vụ Qua đó, để tăng khả sinh lời, ngân hàng thương mại cần tập trung tăng nguồn thu từ thu nhập lãi : - Tăng thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối Tiêu biểu số giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng: tăng cường quảng bá, tiếp thị sản phẩm ngân hàng nói chung kinh doanh ngoại hối nói riêng để thu hút khách hàng đến với ngân hàng Bên cạnh đó, doanh nghiệp nhập khẩu, thời gian tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty phải vay ngoại tệ để đầu tư sau mua ngoại tệ để trả nợ đến hạn Điều khiến công ty gặp biến động lãi suất cho vay tỷ giá hối đối Vì vậy, để công ty giảm thiểu rủi ro biến động tỷ giá, ngân hàng cần tư vấn phát triển cơng cụ phái sinh hốn đổi lãi suất, cơng cụ kỳ hạn, quyền chọn ngoại tệ Điều giúp doanh nghiệp bảo hiểm rủi ro lãi suất trường hợp lãi suất vay thả lãi suất thị trường tăng lên bảo hiểm rủi ro tỷ giá ngoại tệ có xu hướng tăng lên vào thời điểm doanh nghiệp mua ngoại tệ để trả nợ vay, giúp nâng cao hiệu 52 kinh doanh cho khách hàng; mà giúp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng -Phát triển hoạt động kinh doanh chứng khốn góp vốn mua cổ phần Để hoạt động kinh doanh chứng khoán ngân hàng thật mang lại hiệu quả, góp phần tăng khả sinh lời ngân hàng việc phân tích thị trường phải trọng phát triển Bởi kết phân tích thị trường sở để đưa định đầu tư nhằm mang lại hiệu cao Cụ thể, ngân hàng cần phải: đẩy mạnh phân tích yếu tố vĩ mơ kinh tế, pháp luật, đặc biệt phân tích sâu vào ngành nghề kinh doanh, đánh giá tốc độ tăng trưởng ngành nghề Sử dụng phương pháp phân tích bản, phân tích kỹ thuật, mơ hình đánh giá vào việc phân tích hoạt động kinh doanh cơng ty thuộc nhiều lĩnh vực, phân tích khả biến động giá, khối lượng chứng khoán, khả phát triển doanh nghiệp Thực việc dự đoán diễn biến thị trường: việc phân tích kinh tế vĩ mô ảnh hưởng kinh tế nói chung đến thị trường chứng khốn, việc dự đốn diễn biến thị trường cho ngân hàng thời điểm thích hợp để thực việc mua bán loại chứng khốn -Tăng thu nhập từ hoạt động dịch vụ Một số biện pháp giúp gia tăng thu nhập từ hoạt động dịch vụ: đa dạng hóa danh mục dịch vụ, tăng cường thúc đẩy bán chéo dịch vụ, tăng tiện ích cho khách hàng; đưa gói dịch vụ bao gồm nhóm dịch vụ, tiện ích ngân hàng có tính chất bổ sung, hỗ trợ cho Một mặt vừa khuyến khích khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ ngân hàng lúc, mặt thỏa mãn tối đa khách hàng cách tăng thêm tiện ích, ưu đãi cho khách hàng; liên kết với đối tác bên ngoài, đưa dịch vụ chương trình ưu đãi vừa đem lại lợi ích cho khách hàng, vừa đem lại lợi ích cho ngân hàng thân đối tác - Mở rộng thị trường, đa dạng hóa khách hàng cách đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ theo chiều sâu, khai thác giá trị gia tăng sản phẩm, tăng khả liên kết, 53 tích hợp sản phẩm dịch vụ nhằm tối đa hóa lợi ích cho khách hàng, tạo khác biệt cạnh tranh Đồng thời, theo chủ trương Thủ tướng Chính phủ việc thúc đẩy tốn khơng dùng tiền mặt, NHTM cần nghiên cứu triển khai sản phẩm dịch vụ tốn khơng dùng tiền mặt đơn giản, thuận tiện, dễ sử dụng để người tiếp cận sử dụng cách dễ dàng, nhanh chóng, tạo sản phẩm cạnh tranh, đặc trưng cho ngân hàng Tăng quy mô ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng (SIZE) khả sinh lời có mối quan hệ chiều với Quy mô ngân hàng yếu tố quan trọng giúp ngân hàng bảo đảm an toàn hoạt động kinh doanh, đối phó với cú sốc từ bên ngồi, tăng khả nhận diện thương hiệu, mở rộng thị phần cho vay huy động, mở rộng chi nhánh, phòng giao dịch Do ngân hàng cần tăng quy mô thông qua việc tăng tài sản, vốn chủ sở hữu Khi quy mơ ngân hàng lớn ngân hàng đa dạng hóa dịch vụ, thu hút nhiều khách hàng, mở rộng mạng lưới hoạt động nhằm tạo thuận lợi tăng niềm tin gắn bó khách với ngân hàng Một số biện pháp làm tăng quy mơ uy tín ngân hàng như: xây dựng chiến lược phát triển cơng nghệ ngân hàng, hồn thiện cơng nghệ giúp ngân hàng đại hóa, phục vụ tốt công tác điều hành kinh doanh, quản lý nguồn vốn, quản lý rủi ro, hệ thống giao dịch điện tử, hệ thống toán liên ngân hàng nhằm đảm bảo dịch vụ cung cấp nhanh chóng, xác, an tồn đem lại tiện ích tối ưu cho ngân hàng, khách hàng kinh tế, bên cạnh cần trọng việc bồi dưỡng nâng cao trình độ khả ứng dụng cơng nghệ thông tin nhân viên nhà quản lý để việc đổi công nghệ thật hiệu 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 5.3.1 Hạn chế Hạn chế liệu nghiên cứu: Trong phạm vi nghiên cứu luận văn để có 54 đủ quan sát nghiên cứu tác giả sử dụng liệu NHTM niêm yết sàn giao dịch lớn Việt Nam HOSE HNX Đồng thời, liệu nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp lấy từ báo cáo tài 13 NHTM niêm yết giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2018 nên sai sót việc thu thập xử lý liệu làm ảnh hưởng đến kết nghiên cứu điều khó tránh khỏi Hạn chế kết nghiên cứu: Một số biến mơ hình nghiên cứu bị đổi dấu so với kỳ vọng tác giả nghiên cứu trước, điều xuất phát từ hạn chế mẫu liệu nghiên cứu từ điều kiện thực tế NHTM Việt Nam 5.3.2 Hướng nghiên cứu Theo mục tiêu nghiên cứu ban đầu đặt ra, đạt số kết định, nhiên nghiên cứu hạn chế mà nghiên cứu khắc phục tiếp tục triển khai thêm để có đóng góp tồn diện Nghiên cứu phân tích tác động nguồn thu nhập lãi lên khả sinh lời NHTM Việt Nam kết nghiên cứu lại khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình phân tích chưa phù hợp liệu nghiên cứu chưa đầy đủ Nghiên cứu chưa tìm tỷ lệ thu nhập lãi tối ưu, cấu trúc thu nhập ngân hàng tối ưu cho NHTM Việt Nam Đây hướng nghiên cứu cho đề tài thu nhập lãi ngân hàng Kết luận chương Trong chương 5, tác giả đưa kết luận cuối kết nghiên cứu tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam từ tác giả đưa giải pháp nhằm làm tăng khả sinh lời NHTM Tất giải pháp xuất phát từ kết mơ hình hồi quy Bên cạnh tác giả nêu hạn chế đề tài nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Hồ Thị Hồng Minh & Nguyễn Thị Cành (2015) Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, (106+ 107), 13 Lâm Chí Dũng & Nguyễn Trần Thuần & Phạm Quang Tin (2015) Nghiên cứu tác động thu nhập từ hoạt động phi tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế, (JED, Vol 26 (6)), 23-39 Lê Long Hậu & Phạm Xuân Quỳnh (2016) Tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, (Vol.124), 17-21 Nguyễn Minh Sáng (2013) Phân tích thực nghiệm nhân tố tác động đến thu nhập lãi hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam (No nbrcj) Center for Open Science Nguyễn Minh Sáng & Nguyễn Thị Thùy Trang (2018) Tác động thu nhập lãi lên rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Đại học Đà Lạt, 8(1S), 118-132 Nguyễn Thanh Dương (2013) Phân tích rủi ro hoạt động ngân hàng Tạp chí Phát triển Hội nhập, (9 (19)), 29-39 Nguyễn Thị Thu Hiền (2017) Các yếu tố đặc trưng xác định khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng thương (Vol.07) Nguyễn Văn Ngọc (2006) Từ điển Kinh tế học, Đại học Kinh tế Quốc dân 56 Trầm Thị Xuân Hương & Nguyễn Phúc Cảnh & Nguyễn Từ Nhu (2015) Quản trị tổ chức tài Việt Nam theo chuẩn mực quốc tế đến năm 2020 Tạp chí phát triển kinh tế, (JED, Vol 26 (12)), 2-29 Trịnh Quốc Trung & Nguyễn Văn Sang (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Kinh tế Ngân hàng châu Á, (85), 11 Võ Xuân Vinh & Trần Thị Phương Mai (2015) Lợi nhuận rủi ro từ đa dạng hoá thu nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí phát triển kinh tế, (JED, Vol 26 (8)), 54-70 Tiếng Anh Acharya, V V., Hasan, I., & Saunders, A (2006) Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios The Journal of Business, 79(3), 13551412 Baele, L., De Jonghe, O., & Vander Vennet, R (2007) Does the stock market value bank diversification? Journal of Banking & Finance, 31(7), 1999-2023 Baltagi, B (2008) Econometric analysis of panel data John Wiley & Sons Calamar, A (2016) Return on Equity: A Compelling Case for Investors Research Department, Jensen Investment Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F (2008) Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks Journal of Financial Services Research, 33(3), 181-203 DeYoung, R., & Roland, K P (2001) Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model Journal of Financial Intermediation, 10(1), 54-84 57 Halling, M., & Hayden, E (2006) Bank failure prediction: a two-step survival time approach Available at SSRN 904255 Hutchison, D E., & Cox, R A (2007) The causal relationship between bank capital and profitability Annals of Financial Economics, 3(01), 0750002 Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A (2008) Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks Journal of banking & finance, 32(8), 14521467 Meslier, C., Tacneng, R., & Tarazi, A (2013) Bank Diversification, Risk and Profitability in an Emerging Economy with Regulatory Asset Structure Constraints: Evidence from the Philippines Archives Ouvertes, 1-55 Mwangi, M., Muturi, W., & Ombuki, C (2015) The effects of deposit to asset ratio on the financial sustainability of deposit taking micro finance institutions in Kenya Parvin, S., Chowdhury, A M H., Siddiqua, A., & Ferdous, J (2019) Effect of Liquidity and Bank Size on the Profitability of Commercial Banks in Bangladesh Asian Business Review, 9(1), 7-10 Rose, P S (1996) Commercial bank management Irwin Smith, R., Staikouras, C., & Wood, G (2003) Non-interest income and total income stability Stiroh, K J (2004) Diversification in banking: Is noninterest income the answer? Journal of Money, Credit, and Banking, 36(5), 853-882 Velnampy, T., & Niresh, J A (2012) The relationship between capital structure and profitability Global journal of management and business research, 12(13) Whalen, G., & Thomson, J B (1988) Using financial data to identify changes in bank condition Economic Review, 24(2), 17-26 58 Các website: Trends in the Noninterest Income of Banks, truy cập https://www.clevelandfed.org/en/newsroom-and-events/publications/economiccommentary/2019-economic-commentaries/ec-201914-trends-in-the-noninterestincome-of-banks.aspx ngày 28/01/2020 Yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến thu nhập lãi ngân hàng thương mại Việt Nam, truy cập http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/yeu-to-vi-mo-anh-huong-denthu-nhap-ngoai-lai-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-306098.html ngày 25/08/2019 Nỗ lực giảm phụ thuộc vào tín dụng ngân hàng đến đâu?, truy cập http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/no-luc-giam-phu-thuoc-vao-tin-dung-cua-cacngan-hang-da-di-den-dau-303232.html ngày 27/08/2019 Trao đổi phương pháp tính tỷ lệ thu nhập ngồi tín dụng ngân hàng thương mại, truy cập http://www.vjol.info/index.php/NH/article/viewFile/14406/12933 ngày 24/08/2019 Thu nhập ngồi lãi đóng góp cho nhà băng?, truy cập http://vneconomy.vn/thu-nhap-ngoai-lai-dong-gop-ra-sao-cho-cac-nha-bang2019080811403953.htm ngày 02/09/2019 Giảm phí dịch vụ để hút khách, truy cập http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/giamphi-dich-vu-de-hut-khach-314300.html ngày 18/05/2020 Thu nhập lãi ngân hàng tăng mạnh, truy cập https://tinnhanhchungkhoan.vn/ngan-hang/thu-nhap-ngoai-lai-cua-ngan-hang-tangmanh-303483.html ngày 23/05/2020 59 Chạy đua kinh doanh ngoại hối, truy cập http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vimo/chay-dua-kinh-doanh-ngoai-hoi-131942.html ngày 07/06/2020 Bội thu từ mảng dịch vụ, truy cập http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/boi-thu-tumang-dich-vu-306703.html ngày 08/08/2020 Danh sách ngân hàng niêm yết, truy cập https://finance.vietstock.vn/doanhnghiep-a-z/?page=1 ngày 15/08/2020 60 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả biến ROA NNII LLP SIZE Mean 0.007988 0.003263 SERVICE EXCHANGE SECURITIES 0.002851 0.000202 0.000367 0.543130 LOANS DEPOSITS EQUITY 0.650405 0.079360 0.315486 8.226135 Median 0.008102 0.003315 0.002538 0.000368 0.000410 0.554703 0.657682 0.075887 0.249576 8.238304 Maximum 0.023299 0.012852 0.013567 0.004498 0.007683 0.950997 1.130054 0.152941 2.049781 9.088329 Minimum -0.031377 -0.018966 -0.002989 -0.005685 -0.013516 0.194197 0.301471 0.038371 0.021905 7.000327 Std Dev 0.006811 0.003884 0.002277 0.001345 0.002266 0.127350 0.138569 0.023342 0.241440 0.436643 Skewness -2.460177 -2.196718 1.375191 -0.788571 -2.692466 -0.144087 -0.014943 0.825208 3.993228 -0.360581 Kurtosis 16.33906 15.87055 7.256140 7.139616 21.12307 3.046651 3.494142 3.700606 26.41014 3.043969 Jarque-Bera 985.4343 901.6473 125.1867 95.66602 1742.535 0.415448 1.194713 15.67176 2982.614 2.544782 Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.812431 0.550264 0.000395 0.000000 0.280161 Sum 0.934614 0.381815 0.333559 0.023655 0.042991 63.54620 76.09741 9.285162 36.91188 962.4578 Sum Sq Dev 0.005382 0.001750 0.000601 0.000210 0.000596 1.881280 2.227352 0.063204 6.762041 22.11625 Observations 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 Phụ lục 2: Ma trận hệ số tương quan theo mơ hình ROA NNII LOANS DEPOSITS EQUITY LLP SIZE ROA 1.000000 0.705870 0.239806 0.080970 0.035899 -0.609517 0.273225 NNII 0.705870 1.000000 0.404898 0.370587 -0.088922 -0.457809 0.364297 LOANS 0.239806 0.404898 1.000000 0.678067 -0.221817 0.075298 0.658803 DEPOSITS 0.080970 0.370587 0.678067 1.000000 -0.181307 0.033238 0.442695 EQUITY 0.035899 -0.088922 -0.221817 -0.181307 1.000000 -0.007298 -0.558258 LLP -0.609517 -0.457809 0.075298 0.033238 -0.007298 1.000000 0.075771 SIZE 0.273225 0.364297 0.658803 0.442695 -0.558258 0.075771 1.000000 Phụ lục 3: Ma trận hệ số tương quan theo mơ hình ROA SERVICE EXCHANGE SECURITIES LOANS DEPOSITS EQUITY LLP SIZE ROA 1.000000 0.510391 0.262210 0.525044 0.239806 0.080970 0.035899 -0.609517 0.273225 SERVICE 0.510391 1.000000 0.183159 0.268615 0.226767 0.121271 -0.024811 -0.273291 0.206404 EXCHANGE 0.262210 0.183159 1.000000 0.155553 0.461023 0.383454 -0.092465 0.098841 0.405752 61 SECURITIES 0.525044 0.268615 0.155553 1.000000 0.134466 0.167687 -0.048475 -0.636867 0.101934 LOANS 0.239806 0.226767 0.461023 0.134466 1.000000 0.678067 -0.221817 0.075298 0.658803 DEPOSITS 0.080970 0.121271 0.383454 0.167687 0.678067 1.000000 -0.181307 0.033238 0.442695 EQUITY 0.035899 -0.024811 -0.092465 -0.048475 -0.221817 -0.181307 1.000000 -0.007298 -0.558258 LLP -0.609517 -0.273291 0.098841 -0.636867 0.075298 0.033238 -0.007298 1.000000 0.075771 SIZE 0.273225 0.206404 0.405752 0.101934 0.658803 0.442695 -0.558258 0.075771 1.000000 Phụ lục 4: Kết kiểm định phương pháp Chi bình phương theo mơ hình Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section and period fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 6.924012 (12,90) 0.0000 76.516985 12 0.0000 3.453856 (8,90) 0.0016 31.325769 0.0001 6.034790 (20,90) 0.0000 99.520865 20 0.0000 Period F Period Chi-square Cross-Section/Period F Cross-Section/Period Chi-square Phụ lục 5: Kết kiểm định phương pháp Chi bình phương theo mơ hình Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section and period fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square Period F Period Chi-square Cross-Section/Period F Cross-Section/Period Chi-square d.f Prob 5.318267 (12,88) 0.0000 63.806370 12 0.0000 3.729116 (8,88) 0.0008 34.155923 0.0000 4.799870 (20,88) 0.0000 86.297417 20 0.0000 62 Phụ lục 6: Kết kiểm định Hausman theo mơ hình Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Cross-section random 15.973354 Prob 0.0139 Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob NNII 0.905627 0.915807 0.003013 0.8529 LOANS 0.022643 0.014735 0.000011 0.0151 DEPOSIT -0.026056 -0.020264 0.000005 0.0075 EQUITY 0.029553 0.045794 0.000081 0.0719 LLP -0.010367 -0.010827 0.000001 0.5326 SIZE 0.001756 0.002817 0.000001 0.3468 Phụ lục 7: Kết kiểm định Hausman theo mơ hình Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test Summary Cross-section random Statistic Chi-Sq d.f 14.903013 Cross-section random effects test comparisons: Prob 0.0611 63 Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob SERVICE -0.015555 0.511939 0.037456 0.0064 EXCHANGE 0.621025 0.660116 0.023992 0.8008 SECURITIES 0.799156 0.485159 0.014741 0.0097 LOANS 0.034193 0.017426 0.000025 0.0009 DEPOSITS -0.030449 -0.018330 0.000014 0.0012 EQUITY 0.016697 0.053005 0.000194 0.0091 LLP -0.012553 -0.014331 0.000001 0.0619 SIZE -0.000039 0.003633 0.000003 0.0359 Phụ lục 8: Kết hồi quy mô hình theo FEM Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 03/06/20 Time: 20:56 Sample: 2010 2018 Periods included: Cross-sections included: 13 Total panel (balanced) observations: 117 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.119435 0.029435 -4.057546 0.0001 NNII 0.833134 0.147145 5.661977 0.0000 LOANS 0.020953 0.006158 3.402367 0.0010 DEPOSIT -0.010167 0.005269 -1.929541 0.0568 EQUITY 0.052286 0.021232 2.462587 0.0157 LLP -0.011229 0.001952 -5.752326 0.0000 SIZE 0.014506 0.003370 4.304987 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Period fixed (dummy variables) R-squared 0.863348 Mean dependent var 0.007988 64 Adjusted R-squared 0.823871 S.D dependent var 0.006811 S.E of regression 0.002859 Akaike info criterion -8.677805 Sum squared resid 0.000735 Schwarz criterion -8.040380 Log likelihood 534.6516 Hannan-Quinn criter -8.419018 F-statistic 21.86950 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.176967 Phụ lục 9: Kết hồi quy mơ hình theo FEM Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 03/27/20 Time: 21:48 Sample: 2010 2018 Periods included: Cross-sections included: 13 Total panel (balanced) observations: 117 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.121235 0.036647 -3.308159 0.0014 SERVICE 0.146468 0.280850 0.521516 0.6033 EXCHANGE 0.748943 0.366914 2.041192 0.0442 SECURITIES 0.544282 0.265199 2.052353 0.0431 LOANS 0.028249 0.007604 3.715174 0.0004 DEPOSITS -0.010433 0.006552 -1.592223 0.1149 EQUITY 0.051868 0.025281 2.051625 0.0432 LLP -0.014882 0.002316 -6.424588 0.0000 SIZE 0.014747 0.004196 3.514208 0.0007 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Period fixed (dummy variables) R-squared 0.830268 Mean dependent var 0.007988 Adjusted R-squared 0.776263 S.D dependent var 0.006811 S.E of regression 0.003222 Akaike info criterion -8.426835 65 Sum squared resid 0.000913 Schwarz criterion -7.742193 Log likelihood 521.9698 Hannan-Quinn criter -8.148879 F-statistic 15.37374 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.300014