Untitled BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT PHẠM HUỲNH NHƢ ẢNH HƯỞNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ 83[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT PHẠM HUỲNH NHƢ ẢNH HƯỞNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 8340101 LUẬN VĂN THẠC SỸ BÌNH DƢƠNG – 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT PHẠM HUỲNH NHƢ ẢNH HƯỞNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ NGÀNH: 8340101 LUẬN VĂN THẠC SỸ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS VÕ XUÂN VINH BÌNH DƢƠNG – 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Ảnh hƣởng nợ xấu đến khả sinh lời Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo đƣợc trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chƣa đƣợc công bố đƣợc sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu ngƣời khác đƣợc sử dụng luận văn mà không đƣợc trích dẫn theo quy định Luận văn chƣa đƣợc nộp để nhận cấp trƣờng đại học sở đào tạo khác i LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn! Ban Giám hiệu trƣờng Đại học Thủ Dầu Một, Giảng viên tham gia giảng dạy giúp đỡ, tạo điều kiện cho em suốt trình học tập thực đề tài Xin bày tỏ lòng biết ơn đến giảng viên hƣớng dẫn tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi suốt trình nghiên cứu thực đề tài Sau xin cảm ơn Anh/Chị học viên gia đình động viên, giúp đỡ, chia sẻ ý tƣởng cung cấp cho tơi thơng tin, tài liệu có liên quan q trình hồn thành luận văn tốt nghiệp Trân trọng cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC HÌNH viii TÓM TẮT ix Chƣơng TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2.1.Các nghiên cứu giới 1.2.2.Tổng quan tình hình nghiên cứu nƣớc 1.3.Mục tiêu đề tài 1.3.1.Mục tiêu chung 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4.Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài 1.8 Kết cấu luận văn Chƣơng CƠ SỞ LÝ THUYẾT 11 2.1 Các sở lý thuyết liên quan đến vấn đề nghiên cứu 11 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại 11 2.1.2 Nợ xấu Ngân hàng thƣơng mại 15 2.1.3 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu 18 2.1.4 Tác động nợ xấu tổ chức, cá nhân 22 2.1.5.Khả sinh lời Ngân hàng thƣơng mại 24 iii 2.1.5.1.Khái niệm khả sinh lời 24 2.1.5.2.Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 25 2.1.5.3.Lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 26 2.2 Các lý thuyết liên quan đến nợ xấu 26 2.3 Các nghiên cứu trƣớc tác động nợ xấu đến khả sinh lời Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 27 Kết luận chƣơng 29 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 3.1 Quy trình nghiên cứu 30 3.2 Phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng 30 3.3 Giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu 33 3.3.1 Giả thuyết nghiên cứu 33 3.3.2 Mô hình nghiên cứu tác động nợ xấu đến khả sinh lời 36 Kết luận chƣơng 40 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 Khái quát Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 41 4.2 Thống kê mẫu nghiên cứu 45 4.3 Kết nghiên cứu định lƣợng 48 4.3.1 Thống kê mô tả 48 4.3.2 Kết kiểm định hồi quy 49 4.3.2.1 Đối với biến phụ thuộc ROA 49 4.3.2.2 Đối với biến phụ thuộc ROE 53 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 55 Kết luận chƣơng 58 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 59 5.1 Kết luận 59 5.2 Hàm ý quản trị 60 5.2.1 Kiểm soát nợ xấu 60 iv 5.2.2 Các ngân hàng TMCP cần sử dụng đòn bẩy tài hợp lý 68 5.3 Một số kiến nghị với Ngân hàng nhà nƣớc 69 5.4 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu tƣơng lai 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 PHỤ LỤC KẾT QUẢ ĐỊNH LƢỢNG PHỤ LỤC DỮ LIỆU v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BIDV Bank for Investment and Development of Vietnam FEM Fixed effects model FGLS Feasible Generalized Least Square GDP Gross Domestic Product GMM Generalized method of moments NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại OLS Ordinary least squares REM Random effects model ROE Return on Equity ROA Return on Assets TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thƣơng mại cổ phần vi DANH MỤC BẢNG Bảng Mô tả biến mô hình nghiên cứu 38 Bảng Tốc độ tăng trƣởng so với thời điểm cuối năm trƣớc liền kề tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản vốn điều lệ đến 30/09/2021 41 Bảng Tốc độ tăng trƣởng so với thời điểm cuối năm trƣớc liền kề đến 30/09/2021 43 Bảng Khả sinh lời quý II - 2021 44 Bảng 4 Thống kê số quan sát theo ngân hàng 45 Bảng Thống kê số quan sát theo năm 46 Bảng Thống kê mô tả biến nghiên cứu 47 Bảng Bảng ma trận tƣơng quan biến ROA 48 Bảng Bảng ma trận tƣơng quan biến ROE 48 Bảng Hệ số phóng đại phƣơng sai VIF 49 Bảng 10 Kiểm định Breusch-Pagan / Cook-Weisberg 50 Bảng 11 Kiểm định Wooldridge 50 Bảng 12 Kiểm định Hausman để chọn mơ hình ảnh hƣởng cố định FEM mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 51 Bảng 13 Kết hồi quy theo ƣớc lƣợng tác động ngẫu nhiên REM 52 Bảng 14 Kiểm định Breusch-Pagan / Cook-Weisberg 53 Bảng 15 Kiểm định Wooldridge 53 Bảng 16 Kiểm định Hausman để chọn mô hình ảnh hƣởng cố định FEM mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 54 Bảng 17 Kết hồi quy theo ƣớc lƣợng tác động ngẫu nhiên REM 55 vii DANH MỤC HÌNH Hình Tỷ lệ nợ xấu/ tổng cho vay (%) ROA, ROE (%) 35 NHTM Việt Nam Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu 30 Hình 3.2 Mơ hình nghiên cứu 36 viii NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB 2010 2009 2008 2011 2016 2018 2020 2017 2012 2013 2014 2020 2016 2017 2019 2018 2007 2006 2010 2015 2020 2016 2008 2019 2014 2011 2017 2018 2009 2013 2012 2017 2015 2018 2016 2020 2019 2013 2012 2006 0.07759 0.122136 0.053101 0.051679 0.003357 0.01121 0.000284 0.006822 0.000683 0.005761 0.002533 0.202736 0.082049 0.133037 0.224403 0.20018 0.058248 0.013795 0.11817 0.070629 0.108462 0.06902 0.085928 0.130644 0.075437 0.129145 0.104765 0.102392 0.131733 0.082056 0.002739 0.049373 0.015928 0.059429 0.019863 0.099519 0.100537 0.026491 0.009449 0.093366 0.007839 0.00762 0.00524 0.007388 0.000157 0.0005 1.35E-05 0.000306 0.000101 0.000635 0.000221 0.023174 0.006063 0.009689 0.021854 0.017617 0.01026 0.005335 0.009686 0.003884 0.006317 0.003904 0.013543 0.00662 0.004677 0.010608 0.005381 0.005173 0.011591 0.005916 0.000223 0.002439 0.001084 0.003512 0.00113 0.007549 0.006979 0.001899 0.000703 0.009662 0.088976 0.150286 0.091335 0.05995 0.203778 0.214025 0.100192 0.213239 0.057773 0.080757 0.104697 0.077482 0.125325 0.12731 0.092684 0.103631 0.046773 0.015856 0.111994 0.171834 0.161691 0.16681 0.053447 0.187355 0.15129 0.111748 0.184681 0.187934 0.103648 0.12869 0.11259 0.192457 0.136921 0.159231 0.165796 0.121823 0.134061 0.129468 0.124477 0.086637 12 0.022394 0.024523 0.029057 0.029163 0.034846 0.0367 0.050016 0.055332 0.056397 0.060673 0.065246 0.016904 0.017542 0.017944 0.018416 0.022877 0.005031 0.013683 0.013987 0.017242 0.018318 0.018766 0.018864 0.019067 0.020276 0.022338 0.023318 0.023959 0.027921 0.04131 0.088275 0.00852 0.014537 0.015212 0.01725 0.018577 0.023121 0.028369 0.029691 0.041282 0.064232 0.053979 0.056618 0.062403 0.062108 0.070758 0.029058 0.068122 0.052474 0.054219 0.059837 0.029058 0.062108 0.068122 0.070174 0.070758 0.071295 0.06978 0.064232 0.066793 0.029058 0.062108 0.056618 0.070174 0.059837 0.062403 0.068122 0.070758 0.053979 0.054219 0.052474 0.068122 0.066793 0.070758 0.062108 0.029058 0.070174 0.054219 0.052474 0.06978 0.092075 0.06717 0.231154 0.186777 0.026682 0.035396 0.032209 0.035203 0.090947 0.065927 0.040846 0.032209 0.026682 0.035203 0.027958 0.035396 0.083444 0.07418 0.092075 0.006312 0.032209 0.026682 0.231154 0.027958 0.040846 0.186777 0.035203 0.035396 0.06717 0.065927 0.090947 0.035203 0.006312 0.035396 0.026682 0.032209 0.027958 0.065927 0.090947 0.07418 30.62757 30.55901 30.02027 30.74436 31.86529 31.91353 32.12639 31.90548 30.70303 31.00088 31.23753 32.65838 31.78701 32.0654 32.40306 32.23583 30.14609 27.91019 31.56349 32.95259 33.65369 33.08612 30.29695 33.53161 32.76113 31.89355 33.28705 33.40953 30.94409 32.59823 32.38924 32.45941 32.07081 32.57614 32.26929 32.82513 32.6898 32.01135 31.9494 29.95345 STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VCB VCB 2007 2010 2011 2008 2009 2006 2014 2013 2020 2019 2012 2018 2017 2015 2016 2020 2011 2019 2016 2017 2015 2018 2010 2014 2009 2012 2013 2008 2009 2010 2015 2016 2017 2018 2020 2019 2012 2011 2020 2006 0.190199 0.133518 0.142053 0.123057 0.158395 0.163788 0.122151 0.130634 0.092622 0.091799 0.073172 0.072675 0.043041 0.029343 0.003993 0.165182 0.251983 0.167179 0.160766 0.23934 0.092917 0.163862 0.22076 0.072191 0.232142 0.057616 0.047347 0.049485 0.078265 0.050562 0.117149 0.099483 0.144324 0.169958 0.209634 0.236629 0.035056 -0.82002 0.196092 0.258389 0.021648 0.012283 0.014607 0.013951 0.01606 0.018975 0.011625 0.013813 0.005445 0.005412 0.006589 0.004409 0.002714 0.002219 0.000267 0.028037 0.017469 0.027045 0.013379 0.023926 0.007965 0.026435 0.013792 0.00615 0.018364 0.004255 0.004148 0.020884 0.01195 0.00774 0.007375 0.005343 0.007764 0.013256 0.017014 0.018815 0.007695 -0.05512 0.013913 0.017221 0.077858 0.098223 0.08725 0.07821 0.088408 0.076318 0.095077 0.084574 0.16009 0.159616 0.101046 0.15484 0.148575 0.122258 0.139614 0.048916 0.134243 0.051814 0.110166 0.090032 0.10666 0.051988 0.150069 0.107377 0.116411 0.125395 0.104149 0.013695 0.055494 0.055328 0.148838 0.176187 0.175898 0.118209 0.113214 0.115769 0.035557 0.058777 0.130946 0.139971 13 0.002301 0.005389 0.005752 0.005953 0.006437 0.007232 0.011893 0.014561 0.016987 0.019367 0.020482 0.021286 0.046669 0.057974 0.069121 0.004667 0.008268 0.013336 0.015751 0.016064 0.016696 0.017528 0.022881 0.023831 0.024897 0.026962 0.036517 0 0.000183 0.006595 0.007101 0.010951 0.011159 0.011838 0.012913 0.036625 0.066732 0.006227 0.006572 0.071295 0.064232 0.062403 0.056618 0.053979 0.06978 0.059837 0.054219 0.029058 0.070174 0.052474 0.070758 0.068122 0.066793 0.062108 0.029058 0.062403 0.070174 0.062108 0.068122 0.066793 0.070758 0.064232 0.059837 0.053979 0.052474 0.054219 0.056618 0.053979 0.064232 0.066793 0.062108 0.068122 0.070758 0.029058 0.070174 0.052474 0.062403 0.029058 0.06978 0.083444 0.092075 0.186777 0.231154 0.06717 0.07418 0.040846 0.065927 0.032209 0.027958 0.090947 0.035396 0.035203 0.006312 0.026682 0.032209 0.186777 0.027958 0.026682 0.035203 0.006312 0.035396 0.092075 0.040846 0.06717 0.090947 0.065927 0.231154 0.06717 0.092075 0.006312 0.026682 0.035203 0.035396 0.032209 0.027958 0.090947 0.186777 0.032209 0.07418 31.79882 32.65744 32.5831 31.85696 32.2756 30.8409 32.87701 32.71477 33.83055 33.7482 32.65568 33.63747 33.54038 33.30789 33.43623 33.71689 32.82692 33.58088 33.09215 33.22719 32.88848 33.40243 32.6436 32.80095 32.15911 32.82361 32.69928 28.51423 30.00393 30.67026 31.96466 32.2924 32.45226 32.54499 32.96042 32.73356 30.34706 30.8453 34.82112 32.74873 VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2019 2018 2017 2016 2015 2011 2014 2012 2009 2013 2010 2007 2005 2008 2020 2007 2009 2010 2008 2019 2015 2017 2014 2016 2018 2013 2010 2011 2014 2015 2012 2016 2013 2017 2020 2019 2018 0.22886 0.234894 0.172972 0.142027 0.117637 0.146543 0.105382 0.105844 0.234666 0.102818 0.203902 0.176929 0.153297 0.097287 0.258283 0.141497 0.157081 0.119962 0.073649 0.243223 0.060513 0.12794 0.061489 0.064251 0.205661 0.006295 0.096705 0.133365 0.139594 0.178944 0.09694 0.229081 0.131702 0.216892 0.197255 0.195696 0.211671 0.015139 0.013599 0.008781 0.008671 0.00788 0.011444 0.007913 0.010609 0.015348 0.009292 0.013706 0.012146 0.009437 0.006045 0.018973 0.007857 0.008178 0.00843 0.004863 0.017701 0.00618 0.009129 0.00648 0.005375 0.015765 0.000654 0.008416 0.009656 0.007679 0.012358 0.006272 0.017201 0.008392 0.023189 0.024852 0.021899 0.022752 0.091171 0.11273 0.186981 0.153801 0.139294 0.118001 0.123147 0.089728 0.142832 0.100613 0.13871 0.13561 0.1522 0.150875 0.126129 0.170089 0.182068 0.132309 0.141444 0.127406 0.08791 0.130152 0.084892 0.109547 0.120456 0.086302 0.104909 0.128116 0.171777 0.134804 0.144552 0.12318 0.146942 0.083533 0.069371 0.079364 0.083033 14 0.007309 0.009849 0.011425 0.015053 0.018435 0.020332 0.023068 0.024014 0.024705 0.027251 0.02831 0.032936 0.036453 0.04612 0.007446 0.012446 0.012759 0.015875 0.018436 0.019633 0.020704 0.024876 0.025142 0.025752 0.026069 0.028206 0.012013 0.017785 0.025376 0.026926 0.027187 0.027929 0.028096 0.033942 0.034125 0.034207 0.034989 0.070174 0.070758 0.068122 0.062108 0.066793 0.062403 0.059837 0.052474 0.053979 0.054219 0.064232 0.071295 0.075472 0.056618 0.029058 0.071295 0.053979 0.064232 0.056618 0.070174 0.066793 0.068122 0.059837 0.062108 0.070758 0.054219 0.064232 0.062403 0.059837 0.066793 0.052474 0.062108 0.054219 0.068122 0.029058 0.070174 0.070758 0.027958 0.035396 0.035203 0.026682 0.006312 0.186777 0.040846 0.090947 0.06717 0.065927 0.092075 0.083444 0.082846 0.231154 0.032209 0.083444 0.06717 0.092075 0.231154 0.027958 0.006312 0.035203 0.040846 0.026682 0.035396 0.065927 0.092075 0.186777 0.040846 0.006312 0.090947 0.026682 0.065927 0.035203 0.032209 0.027958 0.035396 34.73985 34.61019 34.57346 34.3004 34.14484 33.53563 33.98886 33.65807 33.17423 33.78161 33.35948 32.91629 32.54896 33.03348 33.13095 31.30237 31.66772 32.17247 31.17831 32.84884 32.06551 32.4445 32.02128 32.28037 32.56669 31.9732 31.72214 32.04767 32.72625 32.89824 32.26163 33.06374 32.42899 33.25775 33.66896 33.56381 33.40957