Thông tin tài liệu
lu an GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương va Khóa luận tốt nghiệp n LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo – Thạc sỹ Nguyễn Thị Liên Hương tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em hoàn thành tốt luận văn Đồng thời em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới tồn thể cơng nhân viên, đặc biệt nhân viên phịng Kế tốn Cơng ty cổ phần IBS Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi giúp em tìm hiểu thực tế tình hình hoạt động kinh doanh thực trạng công tác quản trị vốn lưu động cơng ty Từ em hồn thành tốt q trình nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn ! SVTH: Đoàn Thị Phương i Lớp: K47H1 lu an GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương va Khóa luận tốt nghiệp n MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v LỜI NÓI ĐẦU .1 Lý chọn đề tài .1 Mục đích nghiên cứu: .1 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu: .2 Phương pháp nghiên cứu: Kết cấu khóa luận: CHƯƠNG I: MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm liên quan đến vấn đề nghiên cứu .3 1.2 Nội dung lý thuyết liên quan đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Đặc điểm vốn lưu động 1.2.2 Phân loại vốn lưu động 1.2.3 Vai trò vốn lưu động .5 1.2.4 Nội dung quản trị vốn lưu động 1.2.5 Một số tiêu đánh giá hiệu công tác quản trị vốn lưu động 12 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động quản trị vốn lưu động 15 1.3.1 Nhân tố bên 15 1.3.2 Nhân tố bên 16 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN IBS VIỆT NAM 17 2.1 Giới thiệu khái quát đơn vị thực tập .17 2.2 Phương pháp thu thập xử lý liệu 18 2.2.1 Phương pháp thu thập liệu: 18 SVTH: Đoàn Thị Phương ii Lớp: K47H1 lu an GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương va Khóa luận tốt nghiệp n 2.2.2 Phương pháp xử lý liệu: 18 2.3 Phân tích đánh giá thực trạng công tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần IBS Việt Nam 18 2.3.1 Phương pháp liệu sơ cấp: 18 2.3.2 Phương pháp liệu thứ cấp 22 CHƯƠNG III: CÁC PHÁT HIỆN NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG GIẢI QUYẾT 37 3.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu 39 3.1.1 Những kết thành công đạt 39 3.1.2 Một số hạn chế tồn 39 3.2 Các đề xuất kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác quản trị HTK công ty cổ phần IBS Việt Nam .40 3.2.1 Một số đề xuất công ty .40 3.2.2 Một số kiến nghị 45 KẾT LUẬN 48 TÀI LIỆU THAM KHẢO 49 SVTH: Đoàn Thị Phương iii Lớp: K47H1 lu an GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương va Khóa luận tốt nghiệp n DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT VLĐ : Vốn lưu động HTK : Hàng tồn kho KPT : Khoản phải thu SVTH: Đoàn Thị Phương iv Lớp: K47H1 lu an GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương va Khóa luận tốt nghiệp n DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Bảng kết công tác quản trị vốn lưu động công ty 19 Bảng 2.2: Bảng kết hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 20 Bảng 2.3: Bảng kết mức độ ảnh hưởng nhân tố môi trường .21 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn lưu động công ty giai đoạn 2012- 2014 23 Bảng 2.5: Nguồn hình thành vốn lưu động công ty giai đoạn 20122014 25 Bảng 2.6: Cơ cấu vốn tiền công ty giai đoạn 2012-2014 27 Bảng 2.7: Cơ cấu khoản phải thu công ty giai đoạn 2012-2014 .30 Bảng 2.8: Cơ cấu hàng tồn kho công ty giai đoạn 2012-2014 33 Bảng 2.9: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ nói chung 35 Bảng 2.10: Các tiêu khả toán .36 Bảng 2.11: Các tiêu khoản phải thu 37 Bảng 2.12: Chỉ tiêu hàng tồn kho 37 SVTH: Đoàn Thị Phương v Lớp: K47H1 lu an GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương va Khóa luận tốt nghiệp n LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài Vốn lưu động số yếu tố khơng thể thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, dù hình thức doanh nghiệp phải có lượng VLĐ Vấn đề đặt muốn tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp cần phải có biện pháp để tồ chức quản lý sử dụng lượng vốn cách hiệu Cơng ty cổ phần IBS Việt Nam thành lập ngày 14 tháng năm 2008 thay đổi đăng kí kinh doanh lần đầu ngày 12 tháng năm 2008 Công ty thành lập vào Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua 29/11/2005 văn hướng dẫn thi hành Luật doanh nghiệp, công ty chuyên nhập thiết bị viễn thơng từ nước ngồi với thị trường lớn Trung Quốc IBS có lợi công ty với 30% vốn nhà nước 70% vốn tư nhân với mức vốn khởi điểm 10 tỷ VND năm qua, công ty không ngừng mở rộng quy mô hoạt động để tối đa hóa lợi nhuận Đặc biệt, cơng ty q trình cổ phần hóa, vấn đề quản trị VLĐ vấn đề thiết, định đến khả cạnh tranh vị công ty tương lai Với mong muốn vận dụng kiến thức học nhà trường nghiên cứu thực tiễn, từ phân tích, đánh giá kết đạt vấn đề tồn góp phân hồn thiện cơng tác quản lý sử dụng VLĐ công ty cổ phần IBS Việt Nam, em lựa chọn đề tài: “Quản trị VLĐ công ty cổ phần IBS Việt Nam” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp Đề tài phù hợp với chuyên ngành Tài Chính – Ngân Hàng mức độ khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm hệ thống hóa vấn đề lý luận bản, phương pháp nghiên cứu phân tích để làm rõ thực trạng vấn đề quản trị VLĐ cơng ty, từ đề xuất giải pháp giúp công ty việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ SVTH: Đoàn Thị Phương Lớp: K47H1 lu an GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương va Khóa luận tốt nghiệp n Mục tiêu cụ thể sau: đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty, tìm mặt đạt mặt cịn tồn trình sử dụng vốn, đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản trị VLĐ công ty cổ phần IBS Việt Nam Đối tượng, phạm vi nghiên cứu: Đối tượng: nghiên cứu VLĐ công ty cổ phần IBS Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: đề tài thực sở khảo sát công ty cổ phần IBS Việt Nam Địa chỉ: Số 26 phố Láng Hạ, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội Số liệu đề tài đơn vị cung cấp, nguồn số liệu tình hình thực tiễn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2012, 2013 2014 Phương pháp nghiên cứu: Để hồn thành khóa luận cần sử dụng hai phương pháp là: Phương pháp thu thập tổng hợp liệu: thu thập liệu sơ cấp thông qua việc phát phiếu điều tra, lập bảng hỏi Thu thập liệu thứ cấp thông qua việc tìm hiểu số liệu thực tế cơng ty Phương pháp phân tích liệu: thơng qua liệu thu thập tiến hành tổng hợp, so sánh phân tích liệu Kết cấu khóa luận: Ngồi phần mở đầu kết luận, nội dung khóa luận tốt nghiệp kết cấu ba chương: Chương I: Một số lý luận quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động công ty cổ phần IBS Việt Nam Chương III: Các phát nghiên cứu hướng giải SVTH: Đoàn Thị Phương Lớp: K47H1 lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va CỦA DOANH NGHIỆP 1.1Một số khái niệm liên quan đến vấn đề nghiên cứu Khái niệm vốn kinh doanh: - Theo tác giả PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm đưa ra: vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi [Tài liệu số 3- trang 84] - Vốn kinh doanh biểu tiền toàn tư liệu sản xuất doanh nghiệp sử dụng cách hợp lý có kế hoạch vào hoạt động kinh doanh nhằm đạt mục tiêu lợi nhuận [Tài liệu số - trang 68] Như vốn kinh doanh: hiểu số tiền ứng trước tồn tài sản hữu hình tài sản vơ hình phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích kiếm lời Khái niệm VLĐ: - Theo tác giả PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm đưa ra: VLĐ số vốn tiền tệ định mà doanh nghiệp phải ứng để đầu tư vào tài sản lưu động đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục [Tài liệu số 3trang 84] - Theo tác giả TS Nguyễn Thu Thủy: VLĐ thuật ngữ dùng để toàn tài sản ngắn hạn sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hay nói cách khác VLĐ tài sản gắn liền với chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp [Tài liệu số 2-trang 287] - VLĐ phận vốn đầu tư doanh nghiệp dùng để đầu tư mua sắm tài sản lưu động dùng cho sản xuất lưu thơng để đảm bảo q trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục [Tài liệu số - trang 68] Như VLĐ giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Khái niệm quản trị VLĐ: SVTH: Đoàn Thị Phương Lớp: K47H1 n CHƯƠNG I: MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va VLĐ thực sách hoạt động kinh doanh hàng ngày doanh nghiệp [Tài liệu số 2-trang 287] 1.2Nội dung lý thuyết liên quan đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Đặc điểm vốn lưu động VLĐ vận động thường xuyên nhanh vốn cố định VLĐ biến đổi từ hình thái qua hình thái khác sau chuyển hình thái ban đầu Qua q trình vận động, VLĐ khơng biến đổi hình thái, mà quan trọng cịn tạo nên biến đổi giá trị VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh VLĐ thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, VLĐ hoàn thành vịng chu chuyển VLĐ chuyển tồn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực VLĐ thu hồi 1.2.2 Phân loại vốn lưu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia VLĐ thành loại khác Thơng thường có số cách phân loại sau: 1.2.2.1 Dựa theo hình thái biểu vốn lưu động Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn Vốn vật tư, hàng hóa: Là khoản VLĐ biểu hình thái vật hàng hố cụ thể nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, hàng hoá Các KPT: bao gồm khoản mà doanh nghiệp phải thu khách hàng KPT khác 1.2.2.2 Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh VLĐ khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu SVTH: Đoàn Thị Phương Lớp: K47H1 n - Theo tác giả TS Nguyễn Thu Thủy: quản trị VLĐ việc xây dựng sách lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va VLĐ khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển VLĐ khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (dầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các KPT, khoản tạm ứng ) 1.2.2.3 Theo nguồn hình thành vốn lưu động Vốn chủ sở hữu: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, quyền sử dụng, quyền chi phối định đoạt, bao gồm: nguồn ngân sách; liên doanh, liên kết; nguồn vốn cổ phần, tự bổ sung… Nguồn vốn vay: gồm vốn vay ngắn hạn khoản nợ hợp pháp nợ thuế, nợ cán công nhân viên, nhà cung cấp 1.2.3 Vai trò vốn lưu động Vốn doanh nghiệp có vai trị định đến việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Nó điều kiện tiên quyết, quan trọng đời, tồn phát triển doanh nghiệp Là phận thiếu vốn kinh doanh doanh nghiệp, VLĐ có vai trị chủ yếu sau Một là: VLĐ giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách liên tục có hiệu Nếu VLĐ bị thiếu hay luân chuyển chậm hạn chế việc thực mua bán hàng hoá, làm cho doanh nghiệp mở rộng thị trường hay bị gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lơị nhuận gây ảnh hưởng xấu đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Hai là: VLĐ phân bố khắp doanh nghiệp, đồng thời chúng lại chu chuyển nhanh nên thông qua quản lý sử dụng VLĐ, nhà tài doanh nghiệp quản lý tồn diện tới việc cung cấp, sản xuất phân phối doanh nghiệp Chính vậy, nói VLĐ cơng cụ quản lý quan trọng Nó kiểm tra, kiểm sốt, phản ánh tính chất khách quan hoạt động tài thơng qua giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá mặt mạnh, mặt yếu kinh doanh khả tốn, tình hình ln chuyển SVTH: Đồn Thị Phương Lớp: K47H1 n chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va Chênh lệch 2014/2013 Năm Năm Năm 2013/2012 2012 2013 2014 Số tuyệt Tỷ lệ đối Vòng quay VLĐ (vòng) Số ngày vòng quay VLĐ (ngày) 1,17 1,15 1,27 307 313 283 Mức doanh lợi VLĐ 0,112 Hệ số đảm nhận VLĐ 0,85 0,109 0,125 0,86 0,76 (%) (0,02) (1,71) 1,95 (0,003) (2,68) 0,01 1,18 Số tuyệt Tỷ lệ đối (%) 0,12 0,016 14,68 (0,1) 11,63 năm 2012 vòng quay VLĐ năm 2013 chậm Năm 2014 VLĐ luân chuyển 1,27 lần năm nhanh so với năm 2013 Vòng quay VLĐ tăng cho thấy hiệu sử dụng VLĐ công ty năm 2014 tăng lên Số ngày vòng quay VLĐ năm 2013 cao năm 2012 ngày tương ứng với 1,9%, năm 2014 thời gian trung bình để thực vòng quay VLĐ 283 ngày thấp 30 ngày so với năm 2013 Cho thấy tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2014 nhanh Mức doanh lợi VLĐ năm 2012 0,112 cho thấy đồng VLĐ tạo 0,112 đồng lợi nhuận trước thuế Năm 2013 số giảm xuống mức 0,109 giảm 2,68% Nhưng sang năm 2014 đồng VLĐ tạo 0,125 đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 14,68% so với năm 2013 Mức doanh lợi VLĐ cao chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao Để đạt đồng doanh thu cơng ty phải bỏ 0,85 đồng VLĐ năm 2012 Năm 2013 hệ số đảm nhận VLĐ tăng không đáng kể, năm 2014 số giảm 11,63% so với năm 2013 Như thấy hiệu sử dụng VLĐ công ty năm 2013 thấp so với năm 2012, nhiên năm 2014 VLĐ sử dụng hiệu so với năm 2013 Bảng 2.10: Các tiêu khả toán 35 10,43 (30) (9,58) Từ bảng 2.9 ta thấy năm 2013 VLĐ luân chuyển 1,27 lần năm, so với SVTH: Đoàn Thị Phương n Chỉ tiêu Chênh lệch Lớp: K47H1 lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va Chênh lệch 2013/2012 2014/2013 Năm Năm Năm 2012 2013 2014 Số tuyệt đối Hệ số toán 1,31 1,17 0,75 (0,14) Hệ số toán nhanh 1,07 0,85 0,59 (0,22) Hệ số toán tức thời 0,11 0,04 0,22 (0,007) thời Tỷ lệ Số tuyệt Tỷ lệ (%) đối (%) (10,69 ) (20,56 ) (63,43 ) (0,42) (0,26) (24) (30,59 0,18 Từ bảng 2.10 thấy: năm 2013 khả tốn nợ khơng đảm bảo năm 2012 Hệ số toán thời, hệ số toán nhanh hệ số toán tức thời giảm Kết hệ số toán thời cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn (phải toán năm hay chu kỳ kinh doanh) công ty khả quan, hai năm 2012 2013 hệ số lớn Hệ số toán thời năm 2013 1,17 nghĩa có 1,17 đồng tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn giảm 10,69% so với năm 2012 Con số tiếp tục giảm vào năm 2014 giảm 24% so với năm 2013 Hệ số toán nhanh giảm dần qua năm cho thấy khả toán cơng ty chậm Năm 2012 hệ số tốn nhanh 1,07 năm 2013 giảm xuống 0,85, số tiếp tục giảm 30,59% xuống 0,59 vào năm 2014 Xét mặt lý thuyết, hệ số thường lấy tiêu chuẩn để so sánh nên thấy cơng ty gặp khó khăn việc giải cơng nợ đến hạn Để cải thiện hệ số tốn nhanh, cơng ty cần có biện pháp để tăng tài sản lưu động nhanh hạn chế tương đối tốc độ tăng nợ ngắn hạn Năm 2013 hệ số toán tức thời 0,04 có nghĩa đồng nợ ngắn hạn cơng ty có 0,04 đơn vị tiền tệ tài trợ cho nó, giảm đáng kể so với năm 2012 tương ứng với 63,43% Hệ số toán tức thời năm 2014 tăng 450% so với năm 2013, điều cho thấy khả toán nợ tức thời công ty năm 2014 tốt Tuy nhiên công ty cần phải nâng cao hệ số toán để đảm bảo cho khả tốn cơng ty SVTH: Đồn Thị Phương 36 n Chỉ tiêu Chênh lệch Lớp: K47H1 ) 450 lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va n Bảng 2.11: Các tiêu khoản phải thu Chỉ tiêu Vòng quay khoản phải thu (vòng) Số ngày vòng quay KPT (ngày) Năm Năm Năm 2012 2013 2014 2,13 1,81 2,62 169 199 137 Chênh lệch Chênh lệch 2013/2012 2014/2013 Số tuyệt Tỷ lệ Số tuyệt Tỷ lệ đối (%) đối (%) ( 0,32) (15,02) 30 0,82 17,75 45,3 (62) (31,16) Theo bảng 2.8 ta thấy: năm 2012 vòng quay KPT 2,13 vòng sang đến năm 2013 vòng quay KPT 1,81 giảm 0,32 vòng so với năm 2012 số ngày vòng quay KPT 199 ngày cao 30 ngày so với năm 2012 cho thấy tốc độ thu hồi nợ công ty chưa tốt làm cho số vốn bị khách hàng chiếm dụng tăng Năm 2014 vòng quay KPT 2,62 tăng 0,82 vòng so với năm 2013 tương ứng với 45,3% kéo theo số ngày vòng quay KPT thấp hơn, điều có lợi cho cơng ty Số vịng quay KPT tăng cho thấy khả chuyển đổi khoản phải thu sang tiền mặt công ty cao hơn, hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn Bảng 2.12: Chỉ tiêu hàng tồn kho Chỉ tiêu Vòng quay HTK (vòng) Số ngày vòng quay HTK (ngày) Năm Năm Năm 2012 2013 2014 Chênh lệch Chênh lệch 2013/2012 2014/2013 Số tuyệt Tỷ lệ Số tuyệt Tỷ lệ đối (%) đối (%) 4,16 3,95 3,7 ( 0,21) (5,05) (0,25) (6,33) 87 91 97 4,6 6,6 Từ bảng 2.9 ta thấy: SVTH: Đoàn Thị Phương 37 Lớp: K47H1 lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va năm Năm 2013 vòng quay HTK giảm 0,21 vòng tương ứng với 5,05% so với năm 2012 số ngày vòng quay HTK tăng lên So với năm 2013, năm 2014 số tiếp tục giảm xuống 3,7 vòng làm cho số ngày vòng quay HTK tiếp tục tăng lên Cho thấy lực quản trị hàng tồn kho công ty so với năm trước chưa cải thiện nhiều Bên cạnh tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho cao cho thấy công ty bị ứ đọng vốn HTK SVTH: Đoàn Thị Phương 38 Lớp: K47H1 n Năm 2012 vòng quay HTK 4,16 công ty luân chuyển hàng tồn kho 4,16 lần lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va QUYẾT 3.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu Qua phân tích thực trạng quản trị VLĐ công ty cổ phần IBS Việt Nam thời gian qua Công ty đạt thành tựu quản trị VLĐ bên cạnh cơng tác quản trị VLĐ cịn bộc lộ số nhược điểm cần khắc phục thời gian tới 3.1.1 Những kết thành công đạt - Nhìn chung, năm 2012, 2013 2014 công ty đạt số kết đáng khích lệ, điều thể qua số tiêu doanh thu, lợi nhuận, nguồn vốn huy động cơng ty tăng lên qua năm Tình hình đảm bảo nguồn vốn doanh nghiệp hợp lý, theo nguyên tắc tài Đây điểm mạnh công tác quản trị VLĐ - Hiệu sử dụng VLĐ năm 2014 tốt so với năm trước so với ngành cịn mức trung bình chưa thật ổn định - Cơng ty quan tâm đến cơng tác phịng ngừa rủi ro, công ty lập kế hoạch khoản dự phòng cho KPT khoản dự phịng khác, điều đảm bảo cho cơng ty việc khắc phục rủi ro đến từ KPT - Về cơng tác phân tích hiệu sử dụng VLĐ, để tiến hành phân tích hiệu sử dụng VLĐ cơng ty lập báo cáo phân tích đầy đủ, công ty lập số biểu mẫu quy định, sau biểu mẫu có nhận xét tìm nguyên nhân biên pháp khắc phục - Các tiêu mà công ty sử dụng nêu lên khái quát tình hình sử dụng VLĐ công ty, phương pháp so sánh mà công ty sử dụng đánh giá tình hình tăng giảm cấu VLĐ công ty 3.1.2 Một số hạn chế tồn Tuy đạt thành cơng định q trình quản trị VLĐ cơng ty cịn hạn chế cần khắc phục sau: - Lượng tiền mặt quỹ công ty chiếm tỷ trọng nhỏ cấu VLĐ, làm ảnh hưởng tới khả tốn khoản nợ cơng ty Nguồn vốn SVTH: Đoàn Thị Phương 39 Lớp: K47H1 n CHƯƠNG III: CÁC PHÁT HIỆN NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG GIẢI lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va dụng khác Điều làm thời gian công ty không chủ động hoạt động kinh doanh - Trong hoạt động kinh doanh khơng thể tránh khỏi tình trạng có khoản phải thu Tuy nhiên KPT lại chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ cơng ty, điều có nghĩa vốn công ty bị đơn vị khác chiếm dụng cách bất hợp lý công ty phải tiếp tục vay nợ ngân hàng trả lãi vay để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, điều ảnh hưởng đến khả toán hiệu sản xuất kinh doanh công ty - HTK công ty chiếm tỷ trọng không nhỏ cấu VLĐ Việc quản lý HTK tồn bất hợp lý chưa hiệu làm cho vốn bị ứ đọng cơng nợ phải thu cịn tồn đọng khối lượng lớn làm giảm hiệu sử dụng VLĐ công ty - Nợ khó địi tương đối cao làm giảm chất lượng tài sản có cơng ty Ngun nhân công tác thu hồi công nợ chưa quan tâm mức thực chưa nghiêm ngặt, khó địi, nợ q hạn phát sinh qua năm Công ty thực biện pháp phân công nợ để theo dõi quản lý chưa có biện pháp giải pháp rõ ràng để giải triệt để cơng nợ khó địi 3.2 Các đề xuất kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác quản trị HTK công ty cổ phần IBS Việt Nam 3.2.1 Một số đề xuất công ty VLĐ số liên quan đến lượng tiền mà doanh nghiệp cần để trì hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên, nhà phân tích thường lấy số làm để đo lường hiệu hoạt động tiềm lực tài ngắn hạn doanh nghiệp Một nguyên nhân dẫn đến thất bại doanh nghiệp vừa nhỏ lực quản trị tài hạn chế đặc biệt việc hoạch định nguồn tài trợ dài hạn VLĐ thể qua tình trạng thiếu vốn tính khoản VLĐ thường chiếm tỷ lệ lớn tổng tài sản doanh nghiệp Vì sử dụng cách có hiệu VLĐ nói đóng vai trị định việc tồn tại, trì hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp SVTH: Đoàn Thị Phương 40 Lớp: K47H1 n thấp nên cần thiết công ty phải vay thêm từ ngân hàng tổ chức tín lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va thành cơng mà đơn vị đạt được, cơng ty cịn tồn số hạn chế cần khắc phục Sau số đề xuất cơng ty để hồn thiện công tác quản trị VLĐ 3.2.1.1 Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt cho hợp lý, phù hợp với nhu cầu toán công ty Trong VLĐ tiền tài sản linh hoạt dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác yếu tố ảnh hưởng định đến khả tốn cơng ty Quản trị tiền mặt trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng , kiểm soát chi tiêu dự báo nhu cầu tiền mặt công ty, bù đắp thâm hụt ngân sách giải tình trạng thừa thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn Để thực tốt công tác quản trị tiền mặt công ty cần xây dựng cho kế hoạch sử dụng VLĐ qua nhiều giai đoạn khác Cụ thể, vào nhu cầu chi tiêu vốn tiền công ty năm trước năm để xác định mức dự trữ tiền hợp lý đáp ứng u cầu tốn cơng ty Cơng ty cần có nghiên cứu tính tốn kỹ lưỡng để đảm bảo khả khoản tránh tình trạng thiếu tiền mặt cần thiết Bởi dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà công ty cần làm để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Nếu công ty dự trữ lượng tiền mặt lớn so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá(nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn Hơn sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Cịn cơng ty dự trữ q tiền mặt để tốn làm giảm uy tín với nhà cung cấp với ngân hàng công ty hội hưởng khoản ưu đãi dành cho giao dịch giao tiền mặt khả phản ứng linh hoạt với tình ngồi dự kiến Khi cơng ty rơi vào tình trạng khủng hoảng nguồn vốn 3.2.1.2 Tổ chức tốt công tác quản trị khoản phải thu, xây dựng sách bán chịu, trả chậm hợp lý Trong kinh tế thị trường cạnh tranh ngày gay gắt việc bị chiếm dụng vốn điều không xảy cơng ty Thực tế SVTH: Đồn Thị Phương 41 Lớp: K47H1 n Qua q trình nghiên cứu cơng tác quản trị VLĐ công ty bên cạnh lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va hướng giảm chiếm tỷ chiếm tỷ trọng cao làm cho vốn công ty bị chiếm dụng đơn vị khác cách bất hợp lý Nếu khơng có biện pháp xử lý kịp thời gây nguy hại đến khả tốn cơng ty Để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ cơng ty cần có quản lý chặt chẽ khoản nợ đối tượng Quan tâm tới KPT cũ mà khách hàng chiếm dụng từ lâu chưa thực nghĩa vụ tốn Cơng ty cần xây dựng sách thu hồi KPT đối tượng khách hàng cụ thể: - Đối với khách hàng mới, lần hợp tác cơng ty cơng ty chưa nắm rõ nhiều thơng tin khách hàng Vì cơng ty yêu cầu khách hàng chấp, ký cược bảo lãnh đảm bảo toán ngân hàng hay tổ chức bảo lãnh tài - Đối với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn có uy tín cơng ty áp dụng hình thức toán trả chậm khoản thời gian cho phép Bên cạnh cơng tác thu hồi nợ hàng tháng, công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, lập bảng phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn toán khoản nợ tăng cường biện pháp khuyến khích khách hàng tốn trước tiền hàng sử dụng chiết khấu toán, giảm giá Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ Tuy nhiên công ty cần nghiên cứu xác định tỷ lệ chiết khấu cho hợp lý vừa thu hút khách hàng mà vừa đảm bảo hiệu kinh doanh công ty Xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý vào lãi xuất ngân hàng, khách hàng trả chậm khoảng thời gian cơng ty phải vay ngân hàng để đáp ứng nhu cầu tốn tỷ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi xuất ngân hàng Đối với khoản nợ hạn, nợ đọng: công ty cần phân loại tìm nguyên nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp đồng thời SVTH: Đoàn Thị Phương 42 Lớp: K47H1 n cho thấy KPT phần lớn chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ công ty có xu lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va đến hạn khách hàng uy tín, truyền thống, trường hợp họ tạm thời khó khăn tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ, khách hàng cố ý khơng tốn chậm trễ tốn cơng ty cần có biện pháp dứt khốt, chí nhờ đến can thiệp tòa kinh tế để giải khoản nợ Công ty nên chủ động quan tâm đến việc phịng ngừa đối phó với rủi ro cách trích lập dự phịng phải thu khó địi dự phịng giảm giá hàng tồn kho cách chặt chẽ Cùng với việc thực biện pháp phân công nợ để theo dõi quản lý cần biện pháp giải pháp rõ ràng để giải triệt để cơng nợ khó địi Khi ký kết hợp đồng công ty cần đưa thảo luận thống tiêu chí tốn quy định rõ thời hạn toán, địa điểm phương thức toán Đặc biệt phải quy định rõ mức lãi xuất mà khách hàng phải toán đến thời hạn tốn khoản cơng nợ vượt thời hạn khách hàng chưa thực nghĩa vụ, khơng để xảy tình trạng ngày tăng khoản phải thu khó địi Song điều khoản phải phù hợp với sách chế độ công ty - Thường xuyên làm tốt cơng tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả tốn, có góp phần đẩy nhanh vịng quay vốn, tăng hiệu sử dụng VLĐ 3.2.1.3 Tăng cường công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho HTK chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ công ty Do công ty cần lưu ý quản lý khoản mục nhằm hạn chế thất thoát khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi lượng vốn ứ đọng Công ty thực biện pháp nhằm giảm tối thiểu chi phí lưu kho đồng thời đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục nhiên cơng tác chưa thực có hiệu mà HTK công ty năm 2014 giảm không đáng kể Một biện pháp hữu hiệu để giảm khối lượng HTK Công ty nên đầu tư thêm vào lĩnh vực quảng cáo để kích thích tiêu dùng nhằm tối ưu chi phí lưu kho số thành phẩm SVTH: Đoàn Thị Phương 43 Lớp: K47H1 n cần có sách linh hoạt, ềm dẻo khoản nợ hạn lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va trung nhân lực, vật lực để đẩy nhanh tốc độ thi công, phấn đấu bàn giao cho chủ đầu tư trước thời hạn hợp đồng Với cơng trình hồn thành, chi nhánh cần đẩy mạnh khâu xúc tiến thẩm định để sớm bàn giao cho chủ đầu tư Tránh tình trạng cơng trình hồn thành mà chưa thẩm định bàn giao, làm ứ đọng vốn, tăng chi phí bảo quản, lãng phí nhân cơng, vật tư Có kế hoạch nhập nguyên vật liệu hàng hóa theo tiến độ hợp đồng hạn chế đến mức thấp chi phí lưu kho bảo quản HTK Tránh tình trạng hàng hóa nhập kho thời gian dài mà chưa chuyển giao cho bên nhận 3.2.1.4 Xác định xác nhu cầu vốn lưu động Việc quản lý sử dụng VLĐ cách hiệu phụ thuộc nhiều vào công tác xác định nhu cầu VLĐ Do tầm quan trọng cơng tác cần cơng ty đánh giá mức để xây dựng hệ thống phương pháp khoa học cho công tác xác định nhu cầu VLĐ Công ty nên áp dụng phương pháp trực tiếp việc xác định nhu cầu VLĐ hàng năm.Mặc dù phương pháp trực tiếp thực phức tạp tốn nhiều thời gian bù lại phương pháp giúp cho công ty đánh giá xác lượng VLĐ cần huy động khâu sản xuất, lưu thơng sản phẩm hàng hố Bằng phương pháp sau tổng hợp nhu cầu khâu sản xuất kinh doanh, công ty có tổng nhu cầu VLĐ cho sản xuất kinh doanh hàng năm cách xác Dựa vào công tác xác định nhu cầu VLĐ sát với thực tiễn sản xuất kinh doanh,cơng ty chuẩn bị biện pháp huy động VLĐ xác, kịp thời chủ động trước địi hỏi VLĐ q trình sản xuất tiêu thụ 3.2.1.5 Một số đề xuất khác Ngoài giải pháp trên, cơng ty tiến hành số biện pháp khác như: - Công ty phải tự đánh giá khả năng, nguồn lực mình, phải biết phát huy hết lực cán công nhân viên, nâng cao tinh thần trách nhiệm người công việc, gắn quyền lợi cá nhân với lợi ích tập thể, qui định rõ ràng chế độ khen thường, kỷ luật - Công ty nên thường xuyên đào tạo tuyển chọn cán có lực SVTH: Đồn Thị Phương 44 Lớp: K47H1 n Các cơng trình, hạng mục cơng trình sau thi công công ty nên tập lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va kinh doanh cho họ Có cơng ty ngày phát triển hơn, kinh doanh có hiệu hơn, thu nhiều lợi nhuận - Thường xuyên định kỳ kiểm tra, giám sát tình hình thực kế hoạch cơng ty nhằm đạt tới mục tiêu chung Như vậy, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng VLĐ cơng ty cịn tồn nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi nhằm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn công ty Để biện pháp nêu thực có tác động mạnh mẽ cần thiết phải thực phương pháp đồng bộ, thống nhất, sử dụng đơn lẻ biện pháp khơng thể giải khó khăn cơng ty 3.2.2 Một số kiến nghị *Về phía nhà nước Với vai trò chủ đạo kinh tế thị trường thể thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế tầm vĩ mô Nhà nước nguồn hướng dẫn, kiểm soát điều tiết hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế, thông qua sách pháp luật biện pháp kinh tế Nhà nước tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hướng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo sách kinh tế vĩ mơ Chính sách kinh tế nhà nước doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc định hướng phát triển sản xuất kinh doanh Do nhà nước cần phát huy vai trò chủ đạo cách: - Nhà nước tiếp tục hồn thiện hệ thống văn pháp quy, nghiên cứu điều chỉnh bổ sung ban hành hệ thống văn pháp quy gồm: chế độ sách giá cả, tài chính, sách thuế, tính dụng, sách hỗ trợ đầu tư, xây dựng thị trường đấu thầu bình đẳng, tăng cường cơng tác kiểm tra, hồn thiện phương thức đầu tư xây dựng bản, cải cách thủ tục, phân cấp rõ ràng việc thực dự án đầu tư - Quan tâm đến doanh nghiệp vừa nhỏ, đồng thời tạo điều kiện phát triển doanh nghiệp lớn, tạo bình đẳng khu vực kinh tế, tránh tình trạng SVTH: Đoàn Thị Phương 45 Lớp: K47H1 n trách nhiệm cao với công việc, nhằm trang bị kiến thức vững vàng lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va doanh nghiệp nhà nước - Tập trung tháo gỡ rào cản hành doanh nghiệp, điều góp phần đẩy nhanh phát triển doanh nghiệp, gián tiếp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh sản p phẩm - Thiết kế sách cơng cụ hỗ trợ doanh nghiệp phù hợp với định hướng phát triển quy định tổ chức kinh tế quốc tế mà Việt Nam gia nhập, tất yếu khách quan phải tạo phù hợp với thể chế mong có hịa nhập phát triển - Tạo thuận lợi cho dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp, xã hội hóa dịch vụ công - Phát triển phát huy mạnh vai trò doanh nghiệp, đặc biệt đại diện bảo vệ quyền lợi doanh nghiệp, hỗ trợ, xúc tiến thương mại, điều đặc biệt cần thiết thời buổi cạnh gay gắt nay, doanh nghiệp Việt Nam phải đứng trước cạnh tranh ạt, lấn sân từ cơng ty nước ngồi Vì u cầu phải có hiệp hội doanh nghiệp ngành đứng liên kết để bảo vệ lợi ích doanh nghiệp - Bên cạnh cơng ty cần có hỗ trợ nhà nước vốn vay với lãi suất ưu đãi, điều đảm bảo cho công ty chủ động vốn, mở rộng đầu tư, nâng cao lực sản xuất tạo đà phát triển bền vững *Về phía ngân hàng tổ chức tín dụng Trong giai đoạn nay, để mở rộng phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty ln cần lượng vốn lớn Ngồi việc huy động vốn từ nguồn vốn bên trong, công ty cần huy động vốn từ nguồn vốn bên ngoài, đặc biệt giai đoạn nay, hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng phát triển mạnh cho phép cơng ty huy động vốn với chi phí hợp lý Sau số giải pháp ngân hàng tổ chức tín dụng áp dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty huy động vốn - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần linh hoạt nhanh chóng thực thủ tục cho cơng ty vay vốn để cơng ty chủ động vay vốn, nắm bắt hội kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh SVTH: Đoàn Thị Phương 46 Lớp: K47H1 n ưu tiên cho doanh nghiệp lớn, tạo ỷ lại cho doanh nghiệp lớn đặc biệt lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Ngân hàng tổ chức tín dụng nên phân loại doanh nghiệp thành nhóm khách hàng để áp dụng sách lãi suất linh hoạt doanh nghiệp Cần ưu tiên hỗ trợ cho doanh nghiệp thành lập có tiềm hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu doanh nghiệp có quy mơ lớn đóng vị trí quan trọng kinh tế quốc dân SVTH: Đoàn Thị Phương 47 Lớp: K47H1 n - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va n KẾT LUẬN Vốn lưu động điều kiện thiếu doanh nghiệp hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường Cùng với đời nhiều doanh nghiệp, canh tranh doanh nghiệp diễn ngày gay gắt khốc liệt Để chiến thắng cạnh tranh doanh nghiệp phải tìm cách để sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm, hợp lý có hiệu quả.Việc sử dụng VLĐ có hiệu sở giúp doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh thuận lợi Trong thời gian qua, công ty cổ phần IBS Việt Nam bước nỗ lực kinh doanh, hoạt động có hiệu góp phần vào phát triển chung đất nước Trong kết đạt phần nhờ công ty làm tốt công tác quản trị VLĐ Quản trị VLĐ chiếm vị trí quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Thông qua cơng tác quản trị VLĐ nhà quản trị nắm bắt tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty, qua nhà quản trị có nhìn tổng thể để đưa định xác kịp thời giúp công ty quản lý sử dụng VLĐ có hiệu từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Qua thời gian thực tập công ty cổ phần IBS Việt Nam, với tìm hiểu nghiên cứu kết hợp với kiến thức học thực tiễn hoạt động công ty, em có đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Em hy vọng giải pháp giúp cơng ty hồn thiện cơng tác quản trị VLĐ Do thời gian kiến thức thân nhiều hạn chế nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận lời góp ý từ thầy cô bạn bè Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo tận tình Thạc sỹ Nguyễn Thị Liên Hương với giúp đỡ phịng Kế tốn công ty cổ phần IBS Việt Nam tạo điều kiện cho em hồn thành khố luận SVTH: Đồn Thị Phương 48 Lớp: K47H1 lu GVHD: ThS Nguyễn Thị Liên Hương an Khóa luận tốt nghiệp va n TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình quản trị tài – PGS.TS Nguyễn Thị Kim Liên – Đại học Thương Mại – NXB Thống Kê, 2011 Giáo trình quản trị tài – TS Nguyễn Thu Thủy – Đại học Ngoại Thương – NXB Lao Động, 2011 Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – NXB Tài Chính, 2008 Bộ tài vụ chế độ kiểm toán kế toán, Tài liệu bồi dưỡng kế tốn trưởng doanh nghiệp – NXB Tài Các kết kinh doanh công ty cổ phần IBS Việt Nam Các trang web: http://ibsvietnam.com/ https://www.google.com/ SVTH: Đoàn Thị Phương 49 Lớp: K47H1
Ngày đăng: 05/10/2023, 13:52
Xem thêm:
