Phân tích hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THÙY TRANG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KỸ THUẬT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Tai Lieu Chat Luong TP Hồ Chí Minh, năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THÙY TRANG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KỸ THUẬT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Minh Kiều TP Hồ Chí Minh, năm 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Độc lập – Tự – Hạnh phúc KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên là: Nguyễn Ngọc Thùy Trang Ngày sinh: 15/11/1994 Nơi sinh: Đà Lạt Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã học viên: 1783402010023 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Công nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên (Ghi rõ họ tên) Nguyễn Ngọc Thùy Trang i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Phân tích hiệu kỹ thuật Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, 2020 Nguyễn Ngọc Thùy Trang ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô Trường Đại học Mở TP.HCM Được theo học trường từ năm tháng đại học đến cao học sau này, thầy cô trang bị cho kiến thức tảng cần thiết giúp rèn luyện khả tự nghiên cứu, tư Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên hướng dẫn thầy PSG TS Nguyễn Minh Kiều, nhiệt tình hướng dẫn, động viên, truyền cảm hứng cho tơi q trình học tập thực luận văn Ngồi ra, tơi gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình, bạn bè, anh chị đồng nghiệp hỗ trợ, giúp đỡ động viên để tơi hồn thành luận văn TP Hồ Chí Minh, 2020 Nguyễn Ngọc Thùy Trang iii TĨM TẮT Với vai trị kênh trung gian tài chính, cầu nối chủ thể kinh tế, nơi thực thi sách, chủ trương Chính phủ nhằm mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát đảm bảo an sinh xã hội, hệ thống tài nói chung hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) nói riêng có vai trị quan trọng kinh tế thị trường Tuy nhiên, kể từ Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới WTO, NHTMCP Việt Nam dần bộc lộ nhiều hạn chế khả cạnh tranh so với ngân hàng, tổ chức phi tài nước ngồi khác Nhằm cải thiện tình hình, đề án “Cơ cấu lại tổ chức tín dụng 2011 – 2015” Thủ tướng Chính phủ đời dẫn đến ngân hàng yếu kém, hoạt động không hiệu dần thay ngân hàng khác hoạt động hiệu Vì vậy, yêu cầu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng quan tâm đặt lên hàng đầu Đứng trước vấn đề đó, luận văn thực nhằm đánh giá hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam, đặc biệt vấn đề hiệu hoạt động đo lường phương pháp phân tích hiệu kỹ thuật (HQKT) thay sử dụng số tài tính tốn thơng thường Hai phương pháp sử dụng nghiên cứu phương pháp phân tích bao liệu (DEA) phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) Luận văn tìm mức HQKT trung bình NHTMCP đạt giai đoạn nghiên cứu phương pháp DEA 96,10% phương pháp SFA 67,70% Trong đó, hai nhân tố thuộc nhóm hiệu quản lý có ảnh hưởng mạnh mẽ đến HQKT ngân hàng ROA ETA Do vậy, ngân hàng đặc biệt NHTMCP cần trọng việc nâng cao hiệu quản lý để cải thiện hiệu hoạt động, góp phần “thăng hạng”, gia tăng khả cạnh tranh thị trường tài TỪ KHĨA: Hiệu kỹ thuật, hiệu hoạt động, phân tích biên ngẫu nhiên (SFA), phân tích bao liệu (DEA) iv ABSTRACT Financial intermediaries or the Joint Stock Commercial Banks have totally important role in the ecomonic activity They are connect entities in the economy and a place to implement the policies of Government Like other markets, financial market is still under competition pressure from international financial institutions, especially since Vietnam joined the World Trade Organization (WTO) Joint Stock Commercial Banks have gradually revealed many limitations on their competitiveness such as: Financial capacity, management capacity or technology system, compared to the other foreign banks and non-financial organizations Hence, the project "Restructuring credit institutions the period of 2011 - 2015" of the Prime Minister was born, leading to the competition of local banking in recent years Finally, inefficient banking are gradually being replaced by other efficient banking Therefore, the requirements of performance evaluation are being paid attention Facing with this problem, thesis was conducted to evaluate the performance of Joint Stock Commercial Banks in Vietnam, specially the performance issue is measured by the method of analyzing technical efficiency instead of using the usual calculated financial ratios The two main objectives of the study are: (1) Measuring technical efficiency of Joint Stock Commercial Banks; (2) Identify the factors affecting the technical efficiency and their impact Two methods of measuring technical efficiency are Data Envelopment Analysis (DEA) and Stochastic Frontier Analysis (SFA) The research data sample includes 152 observations corresponding to 19 Joint Stock Commercial Banks operating in Vietnam the period of 2011 - 2018 The study results showed that the average technical efficiency of commercial banks in the research period is 96.10% for DEA and 67.70% for SFA Furthermore, the factors of effective management (ROA, ETA) have strongly impact on technical efficiency Therefore, banks or Joint Stock Commercial Banks need to focus on their management to improve their performance and increase competitiveness in the financial market KEYWORDS: Technical efficiency (TE), bank efficiency, Stochastic Frontier Analysis (SFA), Data Envelopment Analysis (DEA) v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Vấn đề nghiên cứu 1.3 Câu hỏi mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Câu hỏi nghiên cứu 1.3.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Nội dung nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Hiệu hoạt động ngân hàng 2.1.1 Hiệu tài 2.1.2 Hiệu kỹ thuật 2.2 Lý thuyết đo lường hiệu kỹ thuật 2.2.1 Phương pháp bao liệu (DEA) 10 2.2.2 Phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) 11 2.2.3 Đánh giá phương pháp SFA - DEA 12 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kỹ thuật ngân hàng 13 vi 2.3.1 Mối quan hệ quy mô ngân hàng hiệu kỹ thuật 14 2.3.2 Mối quan hệ tỷ số lợi nhuận tổng tài sản hiệu kỹ thuật 14 2.3.3 Mối quan hệ tỷ lệ nợ xấu hiệu kỹ thuật 15 2.3.4 Mối quan hệ tỷ lệ tiền gửi/cho vay hiệu kỹ thuật 15 2.3.5 Mối quan hệ tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản hiệu kỹ thuật 15 2.4 Các giả thuyết nghiên cứu 17 Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 18 3.1 Đo lường hiệu kỹ thuật NHTMCP Việt Nam 18 3.1.1 Xác định yếu tố đầu – đầu vào 18 3.1.2 Phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên - SFA 22 3.1.3 Phương pháp bao liệu – DEA 23 3.1.4 Mơ hình hồi quy phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam 24 3.1.4.1 Biến phụ thuộc 24 3.1.4.2 Các biến tác động 24 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 26 3.3 Các phương pháp phân tích liệu kiểm định 27 Chương 4: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ 29 NGHIÊN CỨU 29 4.1 Đo lường hiệu kỹ thuật NHTMCP Việt Nam 29 4.1.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 29 4.1.2 Phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên – SFA 31 4.1.3 Phương pháp bao liệu – DEA 33 vii 4.2 Đánh giá nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam 38 4.2.1 Phân tích ma trận tương quan 40 4.2.2 Phân tích hồi quy 40 4.2.3 Kiểm định phù hợp mơ hình 42 4.2.3.1 Kiểm định Hausman 42 4.2.3.2 Kiểm định F 43 4.2.3.3 Kiểm định Breusch – Pagan Lagrange Multiplier (LM) 44 4.2.3.4 Kiểm định đa cộng tuyến 44 4.2.3.5 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 45 4.2.3.6 Kiểm định tự tương quan sai số đơn vị chéo 46 4.5 Điều chỉnh mơ hình 46 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 48 Chương 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 50 5.1 Kết luận 50 5.2 Hàm ý quản trị 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 PHỤ LỤC 57 Phụ lục 1: Kết ước lượng hàm sản xuất biên ngẫu nhiên với giả định dạng hàm Cobb-Douglas 57 Phụ lục 2: Kết ước lượng hàm sản xuất biên ngẫu nhiên với giả định dạng hàm sản xuất Translog 59 Phụ lục 3: Kết ước lượng hàm sản xuất biên ngẫu nhiên Translog với giả định Phi hiệu kỹ thuật 61