Vận dụng mô hình camel và dea trong đánh giá hiệu quả kinh doanh của 10 ngân hàng thương mại cổ phần ở việt nam trong giai đoạn 2012 2018

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ∞0∞ PHẠM MINH HIỆP VẬN DỤNG MÔ HÌNH CAMEL VÀ DEA TRONG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA 10 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2012-2018 Tai Lieu Chat Luong LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ∞0∞ PHẠM MINH HIỆP VẬN DỤNG MƠ HÌNH CAMEL VÀ DEA TRONG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA 10 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2012-2018 Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn: TS PHẠM PHÚ QUỐC TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC Độc lập – Tự – Hạnh phúc GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên PHẠM MINH HIỆP Ngày sinh: 20/12/1989 Nơi sinh: TP.HCM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã học viên: 1683402010038 Tôi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Cơng nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên (Ghi rõ họ tên) ………………………………… i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Vận dụng mơ hình CAMEL DEA đánh giá hiệu kinh doanh 10 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2012-2018” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP.HCM, Ngày 21tháng 09 năm 2020 Chữ ký người thực hiện:………………………… Họ tên: Phạm Minh Hiệp ii LỜI CÁM ƠN Trước tiên xin chân thành cảm ơn TS Phạm Phú Quốc tận tình hướng dẫn dìu dắt bảo suốt thời gian thực đề tài Tôi xin chân thành cám ơn Ban giám hiệu tồn thể q thầy giáo cơng tác Khoa Đào tạo Sau đại học - Trường Đại học Mở Tp.Hồ Chí Minh nói riêng Trường Đại học Mở Tp.Hồ Chí Minh nói chung tận tình giúp tơi suốt q trình học tập nghiên cứu Ngồi ra, tơi xin chân thành cảm ơn bạn bè, đồng nghiệp gia đình hỗ trợ, giúp đỡ tơi nhiều q trình thực luận văn Tuy có nhiều cố gắng trình thực hiện, nhiên nghiên cứu khơng thể tránh khỏi thiếu sót Vì tơi kính mong Q thầy cơ, chun gia bạn đọc tiếp tục có ý kiến đóng góp để đề tài hồn thiện Trân trọng iii TĨM TẮT Bài nghiên cứu sử dụng mơ hình CAMEL DEA để đánh giá hiệu hoạt động 10 Ngân hàng uy tín (theo Vietnam Report) giai đoạn 20122018 Việc sử dụng 10 Ngân hàng uy tín đồng thời 10 Ngân hàng có quy mơ tài sản lớn giúp hạn chế tình trạng thơng tin bất cân xứng báo cáo tài Ngân hàng quy mơ nhỏ từ cho kết có độ xác cao Kết nghiên cứu khác biệt rõ rệt đo lường tiêu tính tốn theo mơ hình CAMEL chất, khắc phục phần nhược điểm bất cân xứng thơng tin sử dụng mơ hình CAMEL (do phụ thuộc vào thông tin báo cáo tài chính) cách loại trừ cách thức làm đẹp báo cáo tài ngân hàng Bên cạnh đó, luận văn Ngân hàng chưa thực M&A có hiệu hoạt động tốt Ngân hàng M&A thấy rõ thực trạng M&A Việt Nam biện pháp để tái cấu trúc ngân hàng, chủ yếu để xử lý nợ xấu khoản Cuối cùng, kết hợp mơ hình phi tài DEA để xem xét tác động việc cải tiến công nghệ việc tối ưu hóa hiệu hoạt động Ngân hàng giai đoạn 2012-2018 Từ khóa: CAMEL, DEA, hiệu hoạt động, M&A, VAMC, nợ xấu iv ABSTRACT The paper uses CAMEL and DEA models to evaluate the performance of the 10 most prestigious banks (according to Vietnam Report) in the period 20122018 The use of 10 reputable banks, also 10 large-scale banks helps to limit the situation of asymmetric information in the financial statements of small-sized banks, thereby giving a satisfactory result with high precision The results of the paper show a clear difference when measuring the calculated parameters according to the true CAMEL model, partially overcoming the disadvantages of asymmetric information awhen using the CAMEL model (due to dependence on financial statement) by removing “window dressing” method of banks Besides, the thesis also pointed out that the banks that have not implemented M&A have better performance than M&A banks and clearly see the status of M&A in Vietnam is a measure to restructure banks, mainly to handle bad debt and bad liquidity Finally, incorporate the non-financial DEA model to examine the impact of technology innovation on the Bank's performance optimization for the 2012-2018 period Keywords: CAMEL, DEA, Performance Evaluation, M&A, VAMC, Non-performing loan viii DANH MỤC VIẾT TẮT BẢNG VIẾT TẮT TRONG TOÀN LUẬN VĂN ACB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu BID Ngân hàng Thương mại Cổ phần ĐT & PT Việt Nam CTG Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam M&A Hoạt động mua bán sát nhập (Mergers and Acquisitions) MBB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn SHB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn - Hà Nội STB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín TCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ Thương Việt Nam TCTD Tổ chức tín dụng VCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam VPB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam thịnh vượng VAMC Công ty TNHH MTV Quản lý tài sản BẢNG VIẾT TẮT MƠ HÌNH DEA Crste Technical Efficiency From CRS Hiệu kỹ thuật toàn Effch Technical Efficiency Change Thay đổi hiệu kỹ thuật Pech Pure Technical Efficiency Change Thay đổi hiệu Scale Efficiency Hiệu quy mô Se Sech Scale Efficiency Change Thay đổi hiệu quy mô Tfpch Total Factor Productivity Thay đổi suất nhân tố tổng hợp Techch Technological Change Thay đổi công nghệ Technical Efficiency From VRS Hiệu kỹ thuật Vrste 117 Phụ lục 8: Chỉ số Malmquist 10 NH TMCP giai đoạn 2012 – 2018 Instruction file = Ex39-ins.txt Data file = Ex39-dta.txt Input orientated Malmquist DEA DISTANCES SUMMARY year = firm no 10 mean year = firm no 10 mean year = firm no crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.907 0.735 0.675 1.000 0.730 0.738 1.000 0.606 1.000 0.944 1.312 0.885 0.938 1.797 1.176 1.007 2.218 1.047 1.308 1.235 1.000 1.000 1.000 1.000 0.743 0.771 1.000 0.995 1.000 1.000 0.000 0.833 1.292 0.951 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 0.628 0.716 0.628 0.971 0.610 0.666 0.577 0.462 1.224 0.771 1.000 1.000 1.000 1.000 0.976 0.853 0.866 0.824 1.000 1.000 1.162 1.251 1.032 1.210 1.130 0.993 1.062 1.004 1.454 1.134 1.000 1.000 1.000 1.000 0.996 0.883 0.866 1.000 1.000 1.000 0.725 0.952 1.143 0.975 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 118 10 mean year = firm no 10 mean year = firm no 10 mean year = firm 0.846 0.850 0.979 1.219 0.739 0.808 0.691 0.696 0.862 1.140 0.962 0.992 1.000 1.000 0.856 0.810 0.852 0.846 1.000 1.000 0.895 0.942 0.847 1.099 0.781 0.827 0.834 0.885 0.986 1.007 1.000 1.000 1.000 1.000 0.869 0.911 0.866 1.000 1.000 1.000 0.883 0.932 0.910 0.965 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 0.867 0.882 0.963 1.201 0.614 0.840 0.782 0.802 4.789 1.452 0.813 0.862 0.813 1.000 0.578 0.807 0.754 0.826 1.000 0.983 0.828 0.859 0.899 1.210 0.588 0.845 0.672 0.787 1.945 1.142 1.000 1.000 1.000 1.000 0.624 0.970 0.867 1.000 1.000 1.000 1.319 0.844 0.978 0.946 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 0.774 0.834 0.729 1.013 0.586 0.748 0.749 0.892 1.438 0.915 0.740 0.799 0.777 1.000 0.565 0.746 0.671 0.846 1.000 1.000 0.729 0.790 0.696 1.078 0.554 0.714 0.694 0.876 1.091 0.860 0.906 1.000 1.000 1.000 0.615 0.919 0.863 1.000 1.000 1.000 0.868 0.814 0.808 0.930 crs te rel to tech in yr vrs 119 no 10 mean year = firm no 10 mean ************************ t-1 t t+1 te 0.738 0.611 0.773 1.135 0.556 0.768 0.729 0.920 1.334 1.514 0.763 0.548 0.711 1.000 0.550 0.710 0.738 0.953 1.000 1.000 0.753 0.529 0.683 1.109 0.542 0.694 0.729 0.931 2.058 1.003 1.000 1.000 1.000 1.000 0.573 0.781 0.848 1.000 1.000 1.000 0.908 0.797 0.903 0.920 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 0.866 0.612 0.812 1.143 0.596 0.733 0.759 1.019 1.061 1.072 0.850 0.590 0.783 1.000 0.582 0.729 0.743 0.996 1.000 1.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.000 0.827 1.000 1.000 0.612 0.805 0.868 1.000 1.000 1.000 0.867 0.827 0.000 0.911 [Note that t-1 in year and t+1 in the final year are not defined] MALMQUIST INDEX SUMMARY year = firm 10 effch 1.103 1.361 1.481 1.000 1.337 1.156 0.866 1.360 1.000 1.059 techch 0.659 0.771 0.672 0.735 0.623 0.756 0.548 0.570 0.967 0.768 pech 1.000 1.000 1.000 1.000 1.341 1.145 0.866 1.005 1.000 1.000 sech 1.103 1.361 1.481 1.000 0.997 1.010 1.000 1.353 1.000 1.059 tfpch 0.726 1.049 0.996 0.735 0.833 0.875 0.475 0.775 0.967 0.814 120 mean year = firm 10 mean year = firm 10 mean year = firm 10 mean 1.157 0.698 1.029 1.124 0.807 effch techch pech sech tfpch 0.962 0.992 1.000 1.000 0.877 0.949 0.984 1.027 1.000 1.000 0.870 0.828 0.974 1.004 0.863 0.926 0.813 0.822 0.770 1.002 1.000 1.000 1.000 1.000 0.872 1.032 1.000 1.000 1.000 1.000 0.962 0.992 1.000 1.000 1.005 0.920 0.984 1.027 1.000 1.000 0.837 0.821 0.974 1.004 0.757 0.879 0.800 0.844 0.770 1.002 0.978 0.884 0.989 0.989 0.864 effch techch pech sech tfpch 0.845 0.869 0.813 1.000 0.675 0.996 0.885 0.977 1.000 0.983 1.071 1.038 1.182 1.045 1.079 1.010 1.030 0.964 2.204 1.211 1.000 1.000 1.000 1.000 0.718 1.065 1.000 1.000 1.000 1.000 0.845 0.869 0.813 1.000 0.940 0.936 0.884 0.977 1.000 0.983 0.905 0.902 0.961 1.045 0.728 1.006 0.911 0.941 2.204 1.190 0.898 1.148 0.974 0.922 1.031 effch techch pech sech tfpch 0.910 0.927 0.956 1.000 0.977 0.924 0.891 1.024 1.000 1.017 1.014 1.023 0.921 0.915 1.009 0.979 1.119 1.052 0.860 0.887 0.906 1.000 1.000 1.000 0.986 0.948 0.996 1.000 1.000 1.000 1.005 0.927 0.956 1.000 0.991 0.976 0.894 1.024 1.000 1.017 0.922 0.949 0.881 0.915 0.986 0.905 0.997 1.077 0.860 0.903 0.962 0.975 0.983 0.978 0.937 121 year = firm 10 mean year = firm 10 mean effch techch pech sech tfpch 1.031 0.686 0.914 1.000 0.975 0.952 1.100 1.127 1.000 1.000 0.990 1.062 1.102 1.026 1.015 1.063 0.978 0.965 1.106 1.326 1.104 1.000 1.000 1.000 0.931 0.850 0.983 1.000 1.000 1.000 0.934 0.686 0.914 1.000 1.046 1.121 1.119 1.127 1.000 1.000 1.021 0.728 1.008 1.026 0.989 1.012 1.075 1.088 1.106 1.326 0.971 1.059 0.985 0.986 1.028 effch techch pech sech tfpch 1.114 1.076 1.102 1.000 1.059 1.026 1.006 1.044 1.000 1.000 1.016 1.037 1.038 1.015 1.020 1.015 1.017 1.023 0.718 1.034 1.000 0.827 1.000 1.000 1.068 1.030 1.023 1.000 1.000 1.000 1.114 1.302 1.102 1.000 0.992 0.996 0.983 1.044 1.000 1.000 1.132 1.116 1.145 1.015 1.080 1.041 1.023 1.069 0.718 1.034 1.042 0.988 0.993 1.050 1.030 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF ANNUAL MEANS year mean effch techch pech sech tfpch 1.157 0.978 0.898 0.962 0.971 1.042 0.698 0.884 1.148 0.975 1.059 0.988 1.029 0.989 0.974 0.983 0.985 0.993 1.124 0.989 0.922 0.978 0.986 1.050 0.807 0.864 1.031 0.937 1.028 1.030 0.998 0.947 0.992 1.006 0.945 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS firm effch 0.989 techch 0.925 pech 1.000 sech 0.989 tfpch 0.915 122 10 mean 0.964 1.025 1.000 0.963 0.998 0.952 1.086 1.000 1.010 0.953 0.967 0.950 0.920 0.953 0.894 0.881 1.019 1.021 0.969 1.000 1.000 0.968 1.007 0.977 1.001 1.000 1.000 0.995 1.025 1.000 0.995 0.991 0.974 1.085 1.000 1.010 0.918 0.991 0.950 0.886 0.951 0.851 0.958 1.019 1.031 0.998 0.947 0.992 1.006 0.945 [Note that all Malmquist index averages are geometric mea Luan van thac sy AL T P T 11 S M LA P MA 10 T T TS U C S PU L CAT 10 S STU T PAP S S U C S Su mitte t Unive sity Minh c n mics H Chi Stu ent Pape ueh e u nte net S u ce neu e u nte net S u ce ps h ue e u nte net S u ce e a htu e u nte net S u ce s h t hai u n v nte net S u ce invest vietin an nte net S u ce Su mitte t Stu ent Pape ati na c n mics Unive sity