Thanh tốn quốc tế Nhóm TRƯỜNG ĐH KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH LỚP:07DQTC ĐỀ TÀI THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI GIAO NGAY NHÓM THÁI KIM LOAN_21 VÕ QUỐC THANH_43 HÀ THỊ NGỌC BÍCH_09 NGUYỄN THỊ TUYẾT_58 TRẦN TRỌNG NHÂN_33 NGUYỄN THỊ TUYẾT ANH_07 Thanh toán quốc tế Nhóm NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN: Thanh tốn quốc tế Nhóm Trang I.KHÁI NIỆM 1.Thị trường hối đối gì? 2.Thị trường hối đối giao gì? II.PHƯƠNG PHÁP YẾT GIÁ TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY III.CHI PHÍ GIAO DỊCH IV.CƠ CHẾ GIAO DỊCH V.KINH DOANH CHÊNH LỆCH TỈ GIÁ VI.SỬ DỤNG GIAO DỊCH HỐI ĐOÁI GIAO NGAY 3 3 8 Thanh tốn quốc tế Nhóm I.KHÁI NIỆM 1.THỊ TRƯỜNG HỐI ĐỐI LÀ GÌ? a)Khái niệm Thị trường hối đoái: Thị trường hối đoái thị trường diễn hoạt động giao dịch, mua bán ngoại tệ phương tiện tốn có giá trị ngoại tệ khác Đây nơi hình thành tỷ giá hối đoái theo quan hệ cung cầu, phận thị trường tài có trình độ phát triển cao Thị trường hối đoái nơi giao dịch mua bán đồng tiền chuyển đổi Các đồng tiền mạnh, có tính chuyển đổi cao giao dịch nhiều Đôla Mỹ, Yên Nhật Bản, Mác Đức Thị trường hối đoái thị trường phi tập trung Ba thị trường hối đoái lớn giới London, Tokyo, New York.Thị trường hối đối có quy mơ giao dịch ngày nghìn tỷ đơla, ví dụ năm 1998 doanh số trung bình hàng ngày thị trường ngoại hối 1600 tỷ USD Vì vậy, thị trường tác động lớn đến tình hình kinh tế nước phát triển Việc đầu thị trường hối đối, ví dụ đầu đồng Baht dẫn đến khủng hoảng thị trường tài Thái Lan Ngày nay, chưa có quan quốc tế đứng làm nhiệm vụ giám sát thị trường IMF muốn đứng làm chức Ngân hàng Trung ương toàn cầu, lực bất tịng tâm, khơng nước cơng nghiệp Tư ủng hộ Các nước công nghiệp tư trọng trước hết đến vấn đề tiền tệ, kinh tế nước, nên không phối hợp mức để kiểm soát thị trường b)Đặc điểm Thị trường hối đối + TTHĐ khơng tồn không gian cụ thể định mà hoạt động thơng qua phương tiện thơng tin đại + Có tính quốc tế hố cao + Giao dịch mua bán loại ngoại tệ tự chuyển đổi + Giao dịch với khối lượng lớn (khối lượng tối thiểu doanh số) c)Vai trò TTHĐ: + Tạo điều kiện để kết nối nhu cầu giao dịch ngoại tệ kinh tế + Làm cho giao dịch mua bán trao đổi ngoại hối vào nề nếp, ổn định, góp phần ổn định thị trường tài + Giúp NHTW nắm bắt thơng tin thị trường để tham mưu cho phủ việc thực sách quản lý ngoại hối + Tạo điều kiện để hội nhập với thị trường tài quốc tế 2.THỊ TRƯỜNG HỐI ĐỐI GIAO NGAY LÀ GÌ? Hối đối giao (spot transactions) nghiệp vụ mua bán ngoại tệ mà việc chuyển giao ngoại tệ thực chậm ngày làm việc kể từ thỏa thuận hợp đồng mua bán.Nghiệp vụ thực sở tỷ giá giao ngay(spot rate),tức tỷ giá xác định có giá trị thời điểm giao dịch Thanh tốn quốc tế Nhóm Quy chế hoạt động hối đoái giao ban hành kèm theo định số 17/1998/QĐ-NHNN7 ngày 10/1/1998 định nghĩa : ***Giao dịch hối đoái giao giao dịch mua, bán số lượng ngoại tệ hai bên theo tỷ giá giao thời điểm giao dịch kết thúc tốn vịng ngày làm việc kể từ ngày cam kết mua bán Ví dụ cách thức giao dịch hối đoái giao ngân hàng EXIMBANK Nghiệp vụ giao dịch hối đoái giao (spot) Spot giao dịch hai bên thực mua, bán lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao thời điểm giao dịch kết thúc tốn vịng hai (2) ngày làm việc Đối tượng tham gia giao dịch Cá nhân tổ chức kinh tế Phí giao dịch hối đối Khách hàng khơng phải trả phí giao dịch hối đối giao dịch giao Chứng từ giao dịch giao Tổ chức kinh tế, tổ chức khác cá nhân dùng VND để mua ngoại tệ Eximbank thông qua giao dịch giao phải xuất trình chứng từ cung cấp đầy đủ thơng tin mục đích, số lượng loại ngoại tệ cần toán, thời điểm toán theo quy định hành quản lý ngoại hối Thủ tục giao dịch I Khách hàng tổ chức kinh tế Ngoại tệ – Đồng Việt Nam: a.Khách hàng bán ngoại tệ: - Khách hàng liên hệ với Phòng Dịch vụ khách hàng cá nhân - Lập uỷ nhiệm chi bán ngoại tệ ghi rõ: số lượng ngoại tệ cần bán, tỷ giá bán, thị nhận Đồng Việt Nam b Khách hàng mua ngoại tệ - Khi có nhu cầu toán tiền hàng hoá, dịch vụ cho nước ngồi liên hệ với Phịng Kinh doanh tiền tệ: - Nộp Giấy đề nghị bán ngoại tệ (theo mẫu) điền đầy đủ chi tiết, - Xuất trình chứng từ tốn có liên quan theo quy định hành quản lý ngoại hối Ngân hàng Nhà nước Ngoại tệ – ngoại tệ: Khi có nhu cầu giao dịch mua bán ngoại tệ – ngoại tệ khách hàng liên hệ với Phòng Dịch vụ khách hàng doanh nghiệp để thoả thuận tỷ giá, ngày toán, thị chuyển tiền, mức ký quỹ (nếu có), ký hợp đồng giao dịch II Khách hàng cá nhân: Ngoại tệ – Đồng Việt Nam: a Khách hàng bán ngoại tệ: - Bán ngoại tệ từ sổ tiết kiệm, tài khoản cá nhân: khách hàng đến Phòng Dịch vụ khách hàng cá nhân mang theo CMND sổ tiết kiệm (nếu có) - Bán ngoại tệ tiền mặt: khách hàng đến Phòng Ngân Quỹ lập bảng kê nộp Thanh tốn quốc tế Nhóm tiền b Khách hàng mua ngoại tệ: Khi có nhu cầu mua, chuyển ngoại tệ để phục vục nhu cầu tốn học phí, du lịch, công tác…khách hàng liên hệ Bộ phận du học Phòng Dịch vụ khách hàng cá nhân để hướng dẫn Ngoại tệ – ngoại tệ: Khi có nhu cầu giao dịch mua bán ngoại tệ – ngoại tệ khách hàng liên hệ với Phòng Dịch vụ khách hàng cá nhân để thoả thuận tỷ giá, ngày toán, thị chuyển tiền, mức ký quỹ (nếu có), ký hợp đồng giao dịch ***Tỷ giá giao tỷ giá tổ chúc tín dụng yết giá thời điểm giao dịch bên thỏa thuận,nhưng phải đảm bảo biên độ quy định hiên hành Ngân Hàng Nhà Nước Ví dụ: Nội dung giao dịch:Công ty A bán 100.000USD cho ngân hang ACB Ngày thỏa thuận 24/01 (T) Ngày chuyển giao :26/01(T+2, hai ngày sau ngày ký hợp đồng) Tỷ giá áp dụng: Tỷ giá mua USD/VND Thị trường hối đoái giao thị trường thực giao dịch hợp đồng hối đoái giao ngay.Tham gia thị trường gốm thành phần NHTM,các nhà kinh doanh xuất nhập khẩu,các nhà đầu tư cá nhân.Nói chung người có nhu cầu mua bán ngoại tệ giao ngay.Trên thị trường NHTM vừa đóng vai trị nhà kinh doanh vừa đóng vai trị mơi giới.NHTM mua ngoại tệ nhà xuất hay ngưới có nhu cầu bán ngoại tệ để bán lại cho nhà nhập hay cho nhũng người có nhu cầu mua ngoại tệ II.PHƯƠNG PHÁP YẾT GIÁ TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY *Tỷ giá giao niêm yết tất Ngân Hàng Thương Mại , phương tiện thông tin đại chúng báo , đài… Nhìn chung có cách niêm yết giá thị trường giao dành cho đối tượng khách hàng khác nhau.Cách yết giá theo kiểu Mỹ kiểu Âu dành cho khách hàng ngân hàng khác thị trường liên ngân hàng.Cách yết giá trực tiếp gián tiếp dành cho khách hàng thông thường,tức khách hàng ngân hàng Yết giá theo kiểu Mỹ cách niêm yết tỷ giá số USD đơn vị ngoại tệ Yết giá theo kiểu Âu cách yết tỷ giá số ngoại tệ đơn vị USD Ví dụ: Kiểu Mỹ: 1GBP=1.5743 USD Kiểu Âu : 1USD=0.6352 GBP Thanh toán quốc tế Nhóm Đối với khách hàng khơng phải Ngân Hàng người ta áp dụng cách yết giá trực tiếp (direct quotation) yết giá gián tiếp(indirect quotion).Theo thông lệ quốc tế đồng bảng Anh(GBP), dollar Úc(AUD), dollar Newzealand(NZD) thường niêm yết gián tiếp đồng tiền khác niêm yết trực tiếp.Riêng đồng dollar Mỹ EUR niêm yết theo hai cách,vừa trực tiếp vừa gián tiếp Ở Việt Nam,các NH thương mại sử dụng phương pháp yết giá trực tiếp,tức yết giá ngoại tệ qua VND,trong VND đồng tiền định giá.Ngồi ra, đặc điểm VN cịn giao dịch tiền mặt nên bên cạnh yết giá ngoại tệ chuyển khoản, NH thương mại yết giá ngoại tệ tiền mặt Cần nắm rõ có loại tỷ giá:tỷ giá tiền mặt tỷ giá chuyển khoản.Trong tỷ giá chuyển khoản người ta yết tỷ giá mua ngoại tệ chuyển khoản tỷ giá bán ngoại tệ chuyển khoản.Trong có tỷ giá tiền mặt niêm yết tỷ giá bán tiền mặt.Lý theo pháp lệnh quản lý ngoại hối Ngân Hàng Thương Mại không phép bán ngoại tệ tiền mặt.Tuy nhiên trước thơi,khi VN hội nhập tái quốc tế cách yết giá VN tương tự nước ngồi _Ví dụ bảng niêm yết giá ngân hàng Sacombank Tỷ giá hối đoái Đơn vị tính: VNĐ Cập nhật lúc 10:00, 03/03/2010 Loại Mua TM USD 18990 AUD 17197 CAD 18320 CHF 17660 EUR 25893 GBP 28606 JPY 213,78 SGD 13573 THB HKD NZD SEK CNY Mua CK 19000 17229 18449 17777 26052 28782 215,09 13628 534 2409 13438 2696 2835 III.CHI PHÍ GIAO DỊCH PHÍ GIAO DỊCH HỐI ĐỐI Bán CK 19100 17467 18667 17990 26312 29049 218,1 13761 642 2480 13783 2741 2853 Thanh tốn quốc tế Nhóm - Q khách khơng phải trả phí giao dịch hối đối giao dịch giao - Quý khách tham khảo bảng tỷ giá hối đối cơng bố hàng ngày website www.gpbank.com.vn Trên thị trường hối đoái giao thường diễn quan hệ mua bán ngoại tệ ngân hàng khách hàng Theo quy định NHNN TCTD khơng phép thu phí giao dịch giao dịch hối đoái giao ngay, hoán đổi, kỳ hạn Do ngân hàng không thu phí giao dịch hay hoa hồng mà sử dụng chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua để trang trải chi phí giao dịch thu lợi nhuận thỏa đáng Chênh lệch giá mua giá bán ngoại tệ cao hay thấp tùy thuộc vào phạm vi giao dịch hẹp hay rộng mức độ biến động giá trị ngoại tệ thị trường Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua thường xác định theo tỷ lệ phần trăm qua công thức sau: Chênh lệch phần trăm = Tỷ giá bán – tỷ giá mua * 100 Tỷ giá bán Các ngoại tệ có thị trường giao dịch tương đối rộng USD, GBP, EUR, JPY (thanh khoản cao), thường có chênh lệch giá mua bán mức 0.01% đến 0.05% (thường gọi 0.0001 – 0.0005, pip – pips, điểm – điểm) ngoại tệ mà thị trường giao dịch hẹp có mức chệnh lệch giá cao nhiều IV.CƠ CHẾ GIAO DỊCH Cơ chế thực giao dịch hối đoái giao tương đối đơn giản giao dịch khác Hối đoái giao thường toán sau ngày làm việc thời gian ngân hàng chưa biết hợp đồng mua bán ngoại tệ có thành cơng hay khơng Để giới hạn rủi ro bội ước hợp đồng, ngân hàng thường tực Thanh tốn quốc tế Nhóm hợp đồng mua bán ngoại tệ có số lượng lớn với ngân hàng cơng ty lớn có tên tuổi V.KINH DOANH CHÊNH LỆCH TỶ GIÁ Từ năm 1990, hầu hết ngân hàng yết giá ngoại tệ so với USD Tuy nhiên vào năm gần 40% ngân hàng không yết giá so với USD Từ làm nảy sinh hội kinh doanh chênh lệch giá trung tâm tiền tệ với Kinh doanh chênh lệch giá liên quan đến việc mua ngoại tệ thị trường bán lại thị trường khác, việc mua bán có khuynh hướng làm bình qn tỷ giá thi trường khác Tuy nhiên việc thực kinh doanh chênh lệch gía lại gặp phải số khó khăn chi phí giao dich rào cản giao dịch thị trường, làm cho việc kinh doanh chênh lệch giá không dễ dàng thực khiến cho hội kinh doanh chênh lệch giá khó thực thực có tồn thời gian ngắn VI.SỬ DỤNG GIAO DỊCH HỐI ĐỐI GIAO NGAY Giao dịch hối đối giao ngân hàng sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ giao cho khách hàng Chẳng hạn công ty xuất vừa thu ngoại tệ từ hợp đồng xuất cần VNĐ để chi trả tiền lương trang trải chi phí thu mua ngun liệu nước có nhu cầu bán ngoại tệ lấy VNĐ Ngân hàng thương mại đứng mua số ngoại tệ nhà xuất khẩu, sau bán lại cho nhà nhập người có nhu cầu ngoại tệ để tốn hợp đồng nhập đến hạn Bằng cách ngân hàng vừa đáp ứng nhu cầu bán ngoại tệ nhà xuất vừa đáp ứng nhu cầu mua ngoại tệ nhà nhập Tuy nhiên, nhược điểm ngoại hối giao không đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ khách hàng cần mua cần bán ngoại tệ việc chuyển giao ngoại tệ chưa thực mà thực tương lai Chẳng hạn, nhà xuất có hợp đồng nhập trị giá 50.000 EUR ba tháng đến hạn toán Lo sợ ba tháng EUR lên giá nên nhà nhập muốn mua từ bây giờ, chưa cần EUR để toán nên nhà nhập muốn việc chuyển giao ngoại tệ ba tháng thực Trong trường hợp giao dịch hối đoái giao không đáp ứng nhu cầu khách hàng Để đáp ứng nhu cầu khách hàng ngân hàng cần phải phát triển thêm loại giao dịch khác, giao dịch hối đối kỳ hạn – loại giao dịch mua bán ngoại tệ ngân hàng khách hàng, theo hai bên thỏa thuận tỷ giá số lượng ngoại tệ giao dịch thực giao dịch chuyển giao ngoại tệ sau kỳ hạn định tương lai hai bên thỏa thuận Thanh tốn quốc tế Nhóm ƯU ĐIỂM VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA THỊ TRƯỜNG HỐI ĐỐI GIAO NGAY Ưu điểm • • • • • Không giới hạn giá trị lớn hay nhỏ hợp đồng Thời gian xử lý nhanh (thanh tốn thực vịng hai ngày làm việc) Chứng từ đơn giản Áp dụng cho cặp tiền tệ Đáp ứng nhu cầu mua ngoại tệ ngày hai ngày làm việc khách hàng • Đáp ứng nhu cầu bán ngoại tệ lấy VNĐ ngoại tệ khác khách hàng Nhược điểm: Không đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ khách hàng cần mua cần bán ngoại tệ việc chuyển giao ngoại tệ chưa thực mà thực tương lai Các ngân hàng thường thực hợp đồng mua bán ngoại tệ có số lượng lớn với ngân hàng cơng ty lớn có tên tuổi 10