Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần phân lân nung chảy

Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động: .2 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm: 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp: 1.1.2.1.Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: 1.1.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: 1.1.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành: 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp: 1.2.1 Khái niệm .6 1.2.2 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp: 1.2.2.1 Sức sinh lời vốn lưu động: 1.2.2.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: 1.2.2.3 Số vòng quay vốn lưu động (hệ số luân chuyển): 1.2.2.4 Số vòng quay hàng tồn kho: 1.2.2.5 Thời gian vòng quay hàng tồn kho: 1.2.2.6 Khả toán ngắn hạn: 1.2.2.7 Tỉ suất toán tức thời: 1.2.2.8 Số vòng quay khoản phải thu: 1.2.2.9 Thời gian vòng quay khoản thu: 1.2.3 Sự cần thiết nâng phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 10 1.2.3.1 Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp 10 1.2.3.2 Xuất phát từ vai trò quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường 10 1.2.3.3 Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 11 1.2.3.4 Xuất phát từ thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường 11 1.3 Nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp 1.3.1 Nhân tố chủ quan: .12 1.3.2 Nhân tố khách quan: 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÂN LÂN NUNG CHẢY 17 VĂN ĐIỂN 17 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần phân lân nung chảy Văn Điển: 17 2.1.1 Sự hình thành phát triển công ty: 17 2.1.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần Phân Lân Nung Chảy Văn Điển 17 2.1.2 Chức nhiệm vụ công ty CP Phân Lân nung chảy Văn Điển.21 2.1.2.1 Chức 21 2.1.2.2 Nhiệm vụ công ty cổ phần Phân Lân Nung Chảy thời gian tới .21 2.1.3.Cơ cấu tổ chức công ty 22 2.1.3.1 Tổng giám đốc .22 2.1.3.2 Ba phó tổng giám đốc 22 2.1.3.3 Các phòng ban .22 2.1.4 Quy trình cơng nghệ sản xuất Phân Lân .24 2.1.4.1 Phân lân nung chảy: 24 2.1.4.2 Phân tổng hợp đa yếu tố NPK: 26 2.1.4.3 Phân Supetecmo: 26 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CP Phân Lân nung chảy Văn Điển 27 2.2.1 Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty 27 2.2.1.1 Cơ cấu tài sản lưu động công ty: 29 2.2.2.3 Quản lý vốn lưu động công ty 31 2.2.2.Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Phân lân nung chảy Văn Điển 34 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động 41 2.3.1 Một số kết đạt .41 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .42 2.3.2.1 Hạn chế 42 2.3.2.2 Nguyên nhân 43 SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP PHÂN LÂN NUNG CHẢY VĂN ĐIỂN 45 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty .45 3.1.1.Định hướng: 45 3.1.2.Mục tiêu: .45 3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CP Phân lân nung chảy Văn Điển 47 3.2.1 Đổi công tác quản lý đầu tư xây dựng .47 3.2.2 Quản lý khâu thu mua 47 3.2.3 Đổi quản lý vốn vay dài hạn 47 3.2.4 Đổi công tác kế hoạch tài : 47 3.2.5 Các giải pháp bảo toàn phát triển vốn : 47 3.2.6 Tăng cường áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh48 3.2.7 Đào tạo bồi dưỡng cán công nhân viên : 48 3.2.8 Tổ chức khai thác tốt nguồn vốn lưu động sử dụng cho kinh doanh.48 3.2.9 Xây dựng chiến lược sản xuất kinh doanh doanh nghiệp : .48 3.3 Một số kiến nghị 48 3.3.1 Kiến nghị với nhà nước 49 3.3.2 Kiến nghị với ngành liên quan .49 KẾT LUẬN 50 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 51 SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG Sơ đồ số 1: Trình tự dây chuyền cơng nghệ sản xuất phân lân 25 Sơ đồ số 2: Quy trình cơng nghệ sản xuất 26 Bảng 1: Cơ cấu vốn công ty năm 2008 – 2009 -2010 27 Bảng 2: Cơ cấu TSLĐ Công ty CP Phân lân nung chảy Văn Điển 29 Bảng 3: Tình hình tăng giảm vốn tiền 31 Bảng 4: Sự biến động khoản phải thu 32 Bảng 5: Phân tích biến động hàng tồn kho 34 Bảng 6: Hiệu sử dụng vốn công ty 35 Bảng 7: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Phân lân nung chảy Văn Điển .37 Bảng 8: Dự báo mục tiêu sản xuất công ty (2011 – 2012) 46 Bảng 9: Dự báo mục tiêu tiêu thụ công ty (2011 – 2012) 46 SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT SV: Vũ Văn Chung CP : Cổ phần NPK : Nito photpho Kali VLĐ : Vốn lưu động LĐ : Lưu động HTK : Hàng tồn kho TSLĐ : Tài sản lưu động Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong năm qua, với tiến trình hội nhập nước ta vào định chế khu vực giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ đến năm 2020 Các doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn Chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh nước ta có thay đổi lớn Với doanh nghiệp ranh giới thành cơng thất bại trở nên rõ ràng Ngày tràn ngập doanh nghiệp sản xuất loại hàng hóa, khách hàng có nhiều hội lựa chọn nên việc sử dụng vốn lưu động cho có hiệu trở nên quan trọng Tuy nhiên, kết đạt tồn động mặt hạn chế Một số doanh nghiệp gặp khơng khó khăn trình độ quản lý chưa theo kịp với đà chế thị trường kèm theo phản ứng linh hoạt với phương thức cách thức điều hành doanh nghiệp điển hình lĩnh vực tài Các doanh nghiệp cịn lúng túng huy động, quản lý sử dụng vốn Bất kỳ doanh nghiệp bắt tay vào sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến vốn kinh doanh sử dụng vốn cách tiết kiệm Muốn vậy, công tác tài doanh nghiệp phải thực cách đầy đủ, xác, kịp thời đảm bảo thực chế độ xác Xuất phát từ nhận thức trên, qua thời gian thực tập công ty, em chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Phân Lân nung chảy Văn Điển’’ Đề tài nghiên cứu hoàn thiện lời mở đầu phần kết luận, chuyên đề kết cấu thành chương: Chương 1: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CP Phân lân nung chảy Văn Điển Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Phân lân nung chảy Văn Điển SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động: 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm: Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động số tiền ứng trước tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục Ðó số vốn doanh nghiệp đầu tư để dự trữ vật tư, để chi phí cho q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm, chi phí cho hoạt động quản lý doanh nghiệp Vốn lưu động tham gia hồn tồn vào q trình sản xuất kinh doanh, chuyển qua nhiều hình thái giá trị khác tiền tệ, đối tượng lao động, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Vốn lưu động thể hai hình thái: - Hình thái vật: Ðó tồn nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Hình thái giá trị: tồn giá trị tiền nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, giá trị tăng lên việc sử dụng lao động sống trình sản xuất chi phí tiền lĩnh vực lưu thông Sự lưu thông mặt vật giá trị vốn lưu động doanh nghiệp sản xuất biểu diễn cơng thức chung: T- H - SX- H - T Trong trình vận động, vốn lưu động biểu hình thức tiền tệ kết thúc lại hình thức tiền tệ Một vịng khép kín gợi mở cho thấy hàng hoá mua vào để doanh nghiệp sản xuất sau đem bán ra, việc bán hàng tức khách hàng chấp nhận doanh nghiệp nhận tiền doanh thu bán hàng dịch vụ cuối Từ kết giúp ta sáng tạo cách thức quản lý vốn lưu động tối ưu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp: 1.1.2.1.Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 1.1.2.1.1.Vốn lưu động nằm khâu dự trữ sản xuất: + Vốn nguyên vật liệu + Vốn vật liệu phụ + Vốn nhiên liệu + Vốn phụ tùng thay + Vốn vật liệu đóng gói bao bì + Vốn cơng cụ lao động nhỏ 1.1.2.1.2 Vốn lưu động nằm khâu sản xuất: + Vốn sản phẩm dở dang + Vốn bán thành phẩm tự chế + Vốn chi phí tự kết chuyển 1.1.2.1.3 Vốn lưu động nằm trình lưu thơng: + Vốn thành phẩm hàng hố + Vốn tiền tệ + Vốn toán 1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: Vốn vật tư hàng hố: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu vật cụ thể nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Vốn tiền: Tiền mặt, tiền quỹ, vốn, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, đầu tư ngắn hạn 1.1.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn ngân sách nhà nước cấp, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận, từ quỹ doanh nghiệp, vốn liên doanh liên kết Vốn chủ sở hữu xác định phần lại tổng tài sản doanh nghiệp sau trừ toàn nợ phải trả Các khoản nợ khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành: Vốn nhà nước cấp: Là vốn nhà nước cấp cho doanh nghiệp xác nhận sở biên giao nhận vốn mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm bảo tồn phát triển Vốn nhà nước cấp có hai loại vốn cấp ban đầu vốn cấp bổ sung trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp sử dụng vốn phải nộp ngân sách tỷ lệ phần trăm vốn cấp gọi thu sử dụng vốn ngân sách Vốn tự bổ sung: Là vốn nội doanh nghiệp bao gồm: vốn khấu hao bản, lợi nhuận để lại, vốn cổ phần Vốn liên doanh, liên kết: Là vốn doanh nghiệp liên doanh, liên kết với doanh nghiệp khác ngồi nước để thực q trình sản xuất kinh doanh Ðây hình thức huy động vốn quan trọng hoạt động tham gia góp vốn liên doanh gắn liền với việc chuyển giao công nghệ, thiết bị bên tham gia nhằm đổi sản phẩm, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp Doanh nghiệp tiếp nhận máy móc, thiết bị hợp đồng kinh doanh quy định góp vốn máy móc thiết bị Nguồn vốn vay: Nguồn vốn vay từ tổ chức phủ phi phủ hồn lại Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, vốn huy động qua thị trường chứng khốn, tín dụng thuê mua + Tín dụng thương mại tín dụng thường doanh nghịệp sử dụng, coi nguồn vốn ngắn hạn Tín dụng thương mại quan hệ mua bán chịu doanh nghiệp, mua bán trả chậm hay trả góp Tín dụng thương mại ln gắn với luồng hàng hóa dịch vụ cụ thể, gắn với quan hệ toán cụ thể nên chịu tác động chế tốn, sách tín dụng khách hàng mà doanh nghiệp hưởng Tín dụng thương mại phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh mà cịn tạo khả mở rộng hợp tác kinh doanh cách lâu bền Tuy nhiên đặc điểm khoản tín dụng thương mại thường có thời hạn ngắn doanh nghiệp biết quản lý cách khoa học, đáp ứng phần vốn lưu động cho doanh nghiệp Mặt khác, nguồn vốn SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39 Chuyên đề tốt nghiệp ngắn hạn nên sử dụng qua nhiều loại hình dễ gặp phải rủi ro như: rủi ro lãi suất, rủi ro toán Trên thực tế, chiếm dụng đến mức độ coi tín dụng thương mại + Tín dụng ngân hàng: Ðây khoản vay ngân hàng thương mại Các ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn tức thời cho doanh nghiệp, với thời hạn từ vài ngày tới năm với lượng vốn theo nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp Sự tài trợ ngân hàng cho doanh nghiệp thực theo nhiều phương thức Một cho vay theo Theo phương thức phát sinh nhu cầu bổ sung vốn với lượng định thời hạn xác định, doanh nghiệp làm đơn xin vay Nếu ngân hàng chấp nhận, doanh nghiẹp ký khế ước nhận nợ sử dụng tiền vay Việc trả nợ thực theo kỳ hạn nợ thoả thuận trả lần vào ngày đáo hạn Hai là, cho vay luân chuyển Phương thức áp dụng doanh nghiệp có nhu cầu vốn bổ sung thường xuyên đáp ứng điều kiện định mà ngân hàng đặt Theo phương thức này, doanh nghiệp ngân hàng thoả thuận hạn mức tín dụng cho thời hạn định Hạn mức tín dụng xác định dựa nhu cầu vốn bổ sung doanh nghiệp mức cho vay tối đa mà ngân hàng chấp thuận Căn vào hạn mức tín dụng thoả thuận, doanh nghiệp nhận tiền vay nhiều lần tổng nợ khơng vượt hạn mức xác định + Vốn huy động qua thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán huy động vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp Doanh nghiệp huy động qua thị trường chứng khốn cách phát hành trái phiếu, cơng cụ tài quan trọng dễ sử dụng vào mục đích vay dài hạn đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiệp thu hút số vốn nhàn rỗi xã hội để mở rộng sản xuất kinh doanh thân doanh nghiệp + Tín dụng thuê mua: Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, vốn tín dụng thuê mua phương thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Ðây hình thức tài trợ tín dụng thơng qua loại tài sản, máy móc thiết bị Tín dụng th SV: Vũ Văn Chung Lớp: TCDN – K39