TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn và vai trò của vốn trong doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn trong doanh nghiệp
Trong nền kinh tế hàng hoá tiền tệ, để có được các yếu tố cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định. Vốn là một phạm trù kinh tế trong lĩnh vực tài chính, nó gắn liền với nền sản xuất hàng hoá.
Theo học thuyết kinh tế cổ điển và phái cổ điển mới:
Vốn là một trong các yếu tố đầu vào để sản xuất kinh doanh (đất đai, lao động…), vốn là các sản phẩm được sản xuất ra để phục vụ cho sản xuất (máy móc, thiết bị…).
Ricacdo cho rằng: Tư bản là những tư liệu sản xuất và vật phẩm tiêu dùng, là một bộ phận của cải quốc gia dùng vào sản xuất như cơm ăn, áo mặc, nhà xưởng,
Theo quan điểm hiện đại:
Mac cho rằng: Tư bản là giá trị mang lại giá trị thặng dư Định nghĩa này bao hàm cả bản chất và giá trị của vốn.
Theo giáo trình Tài chính doanh nghiệp (Đại học kinh tế quốc đân) thì “Vốn trong các doanh nghiệp là một loại quỹ tiền tệ đặc biệt” Tiền được coi là vốn phải thỏa mãn những điều kiện sau:
- Tiền phải đại điện cho một lượng hàng hóa nhất định hay tiền phải được đảm bảo bằng một lượng tài sản có thực
- Tiền phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định đủ để tiến hành kinh doanh.
- Khi đã có đủ về lượng tiền phải được vận động nhằm mục đích sinh lời. Như vậy trong 3 điều kiện trên thì điều kiện 1 và 2 là điều kiện cần để trở thành vốn còn điều kiện 3 được coi là đặc trưng cơ bản của vốn, tiền không thể là vốn nều tiến không vận động nhằm mục đích sinh lời Trong thực tế có các phương thức vận độn của vốn như sau:
T – T’: là phương thức hoạt động của các tổ chức tài chính trung gian.
T – H – T’: là phương thức hoạt động của các tổ chức thương mại – dịch vụ.
T – H…SX…H – T’: là phương thức hoạt động của các doanh nghiệp sản xuất.
Như vây, vốn luân chuyển không ngừng trong quá trình sản xuất kinh doanh, tại cùng một thời điểm vốn tồn tại dưới các hình thức khác nhau trong lĩnh vực sản xuất và lưu thông
Từ những phân tích trên, có thể định nghĩa khái quát về vốn: “vốn của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục dích sinh lời”. Để quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ta phải nhận thức về những đặc trưng cơ bản sau của vốn:
Thứ nhất, vốn phải đại diện cho một lượng giá trị tài sản Điều này có nghĩa là vốn được biểu hiện bằng giá tị của những tài sản hữu hình và vô hình như: nhà cửa, đất đai, bằng phát minh sáng chế…
Thứ hai, vốn phải được vận động sinh lời Trong quá trình vận động, có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn là giá trị - tiền phải lớn hơn ban đầu.
Thứ ba, vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải được quản lý chặt chẽ Nếu không xác định chủ sở hữu thì việc sử dụng vốn và tài sản sẽ lãng phí và kém hiệu quả.
Thứ tư, trong nền kinh tế thị trường vốn là một hàng hóa đặc biệt Sở dĩ ta nói vốn là một loại hàng hóa vì nó có giá trị và gía trị sử dụng như mọi hàng hóa khác Giá trị sử dụng của vốn là để sinh lời Tuy nhiên vốn lại khác những loại hàng hóa khác đó là quyền sở hữu vốn và quyền sử dụng vốn có thế gắn với nhau nhưng cũng có thể tách rời nhau.
Thứ năm, vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định mới có thể phát huy được tác dụng.
Thứ sáu, vốn có giá trị về mặt thời gian, điều này có ý nghĩa khi bỏ vốn đầu tư và tính hiệu quả của đồng vốn mang lại.
Nhận thức đầy đủ bản chất của vốn có ý nghĩa rất quan trọng đối với người quản lý Tuy nhiên, để nâng cai hiệu quả sử dụng vốn không phải là vấn đề đơn giản, nó luôn là điều trăn trở của các nhà quản lý.
1.1.2 Vai trò của vốn trong doanh nghiệp
Trong nền kinh tế tập trung tính năng động, linh hoạt của vốn bị triệu tiêu.Việc sử dụng vốn được thực hiện theo kế hoạch Nhà nước Do đó vai trò của vốn không được bộc lộ rõ Trong nền kinh tế trị trường, doanh nghiệp hoạt động trong sự tồn tại các quy luật kinh tế do đó vai trò của vốn đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp bộc lộ khá rõ.
Vốn đảm bảo sự hoạt động của doanh nghiệp được thuờng xuyên, liên tục. Trong doanh nghiệp vốn là điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Không có vốn không thể tiến hành sản xuất kinh doanh
Vốn có vai trò quan trọng trong định hướng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp sản xuất theo nhu cầu của thị trường, do vậy doanh nghiệp phải sản xuất cái gì? hay đầu tư vào cái gì? đều phải tính đến hiệu quản do đồng vốn mang lại Sau khi xem xét một cách cụ thể cũng như khả năng về vốn, xem xét hiệu quả mang lại thì doanh nghiệp mới đi đến quyết định sản xuất cái gì và đầu tư vào đâu.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
Giới thiệu về Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh
2.1.1 Giới thiệu chung về Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh
Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh nằm tại khối 2B, thị trấn Đông Anh, huyện Đông Anh, thành phố Hà Nội Công ty được thành lập theo đăng ký kinh doanh số 0102020792 đã được Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội thông qua vào ngày 02 tháng 06 năm 2005
Trong những năm qua, Công ty đã từng bước ổn định, trưởng thành và lớn mạnh Mặt bằng nhà xưởng khu làm việc rộng rãi, nguồn việc rất lớn tạo điều kiện cho sản xuất ổn định và phát triển Cán bộ, công nhân viên Công ty có bản lĩnh chính trị, cần cù, chịu khó, đoàn kết thống nhất, từng bước học tập kỹ thuật, nghiệp vụ xây dựng Công ty ngày càng vững mạnh Đến nay qua thực tế hoạt động trong các năm với lực lượng lao động và thiết bị hiện có, với cách tổ chức sản xuất hợp lý, có cơ chế và hành lang pháp lý rõ ràng hàng năm doanh thu có thể đạt 200-
Chức năng chủ yếu của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh:
- Xây lắp công trình dân dụng, gia công hàng hóa cơ khí;
- Xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi;
- Xây lắp các công trình điện từ 35Kw trở lên;
- Vận tải xăng, dầu, gas, khí đốt các loại;
- Buôn bán thiết bị phụ tùng, máy móc thi công cho các nghành Công nghiêp;
- Sản xuất, buôn bán sắt thép.
Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh có tư cách pháp nhân, hạnh toán độc lập, tự chủ trong sản xuất kinh doanh Có con dấu rêng, được mở tài khoản tại ngân hàng, hoạt động theo pháp luật, theo luật doanh nghiệp
Với những chức năng trên, nhiệm vụ đặt ra cho công ty là:
- Căn cứ vào chức năng, nhiệm vụ chỉ tiêu kế hoạch của công ty đặt ra và nhu cầu thị trường để chủ động xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh (hàng năm và dài hạn) của công ty đồng thời triển khai có hiệu quả kế hoạch đó.
- Tổ chức nhận thầu và thi công xây lắp đồng thời tổ chức sản xuất và kinh doanh các loại vật tư, vật liệu xây dựng để phục vụ cho các công trình xây dựng dân dụng và các thành phần kinh tế khác trong xã hội.
- Bảo toàn và phát triển vốn, khai thác, quản lý và sử dụng các nguồn vốn đúng với chế độ tài chính của Nhà nước Tận dụng tối đa các loại tài sản, trang bị hiện có, ứng dụng kịp thời các tiến bộ khoa học kỹ thuật và quản lý vào hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhằm đạt hiệu quả kinh tế - xã hội cao nhất.
- Thực hiện phân phối theo lao động; quản lý, tổ chức đào tạo và bồi dưỡng nâng cao tay nghề cho công nhân viên để họ có đủ trình độ đáp ứng được với yêu cầu phát triển ngày càng cao của nền kinh tế hàng hoá.
- Bảo vệ sản xuất kinh doanh, bảo vệ công ty, bảo vệ môi trường, an toàn lao động, giữ gìn an ninh chính trị và trật tự an toàn xã hội, chấp hành nghiêm chỉnh các chính sách chế độ, thể lệ theo đúng pháp luật của Nhà nước.
- Không ngừng nâng cao năng suất lao động, tăng chất lượng, hạ giá thành sản phẩm
2.1.2 Các đặc điểm kinh tế kỹ thuật chủ yếu của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh
2.1.2.1 Sản phẩm và thị trường
Về mặt thị trường: Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh là đơn vị kinh doanh sản xuất độc lập nên phạm vi thị trường mà Công ty cung cấp rất rộng lớn, khai thác được toàn bộ thị trường trong nước
Về mặt hàng cung cấp: là các sản phẩm phục vụ cho xây dựng dân dụng.vật tư thiết bị, phụ tùng máy thi công công trình xây dựng và máy cho các ngành công nghiệp.
Số lượng các sản phẩm phụ thuộc vào các đơn đặt hàng, các đơn đặt hàng chủ yếu là từ các công trình xây dựng với số lượng lớn Quy chế hoạt động của Công ty được thực hiện nghiêm chỉnh và chặt chẽ vì vậy sản phẩm đạt chất lượng cao, đáp ứng được yêu cầu khách hàng và cạnh tranh thị trường.
2.1.2.2 Kết cấu sản xuất kinh doanh của Công ty
Về xây dựng: Khi Công ty đấu thầu kí kết được hợp đồng thi công với bên A và các công trình của tổng Công ty giao khoán Thì Công ty giao lại việc thi công công trình cho các đội xây dựng.
Các đội xây dựng có trách nhiệm thi công công trình theo thiết kế và thời gian thi công theo hợp đồng kí kết và có trách nhiệm nộp đầy đủ các khoản với Công ty Khi thi công công ty sẽ cho các đội vay tiền với số tiền không vượt quá 70% giá trị công trình để đảm bảo cho quá trình thi công không bị gián đoạn, chờ vật tư chậm tiến độ.
Về kinh doanh máy móc thiết bị là ngành nghề kinh doanh của công ty và nó là một ngành nghề đem lại lợi nhuận cao Tỷ lệ phần trăm doanh thu hàng năm chiếm 68-70% tổng doanh thu Xác định được tầm quan trọng của việc kinh doanh máy móc thiết bị Công ty đã mạnh dạn đầu tư mở rộng thị trường, đa dạng hoá sản phẩm Đầu tư máy móc thiết bị cho sản xuất kinh doanh để đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng.
Trong quá trình kinh doanh Công ty căn cứ vào từng thời điểm và chu kỳ của các mặt hàng, đánh giá từng mặt hàng cung cấp cụ thể cho khách hàng nào Bởi nhược điểm của mặt hàng máy móc và thiết bị là những loại mặt hàng có số lượng vốn lớn, quá trình tiêu thụ phức tạp và khó khăn Thị trường luôn luôn có rất nhiều đối thủ cạnh tranh cả trong ngành và các hãng nước ngoài Vì vậy mà chiến lược kinh doanh của công ty là các phương án kinh doanh ngắn hạn trong điều kiện hiện có và có cung cấp các mặt hàng theo đơn đặt hàng của khách hàng.
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh trong những năm gần đây
hợp Đông Anh trong những năm gần đây
Một doanh nghiệp được xem là có hiệu quả khi sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình kinh doanh có hiệu quả, đặc biệt là sử dụng vốn kinh doanh Tình hình về vốn của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 3 : Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh từ năm 2008 - 2010 Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: phòng kế toán, tài chính -Bảng cân đối kế toán năm 2008, 2009, 2010
Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh)
Nguồn vốn của Công ty tăng mạnh qua các năm, năm 2008 là 62.934 triệu đồng, sang năm 2009 là 152.851 triệu tăng 89.917 triệu hay tăng 242,9% so với năm 2008, năm 2010 là 315.024 triệu tăng 162,17 triệu hay 206,1% so với năm
2009 Để đáp ứng nhu cầu kinh doanh, Công ty luôn chủ động bổ sung vốn Nguồn để bổ sung vốn của Công ty ngoài nguồn vốn chủ sở hữu Công ty còn huy động vốn tù vốn vay Công ty bổ sung nguồn vốn toàn bộ là từ vốn vay Năm 2009, nguồn vốn của Công ty tăng 89.917 triệu đồng, trong đó nợ phải trả tăng 31.384 triêu đồng, tỷ lệ tăng 72,8%; nguồn vốn chủ sở hữu tăng 58.533 triệu đồng tương ứng tăng 295,2% Năm 2010, nguồn vốn của Công ty tăng 162,17 triệu đồng, trong đó nợ phải trả tăng 67.987 triệu đồng, tỷ lệ tăng 91,3%; nguồn vốn chủ sở hữu tăng 94.186 triệu tương ứng tăng 120,2%.
Từ đó ta thấy, quy mô về vốn của Công ty đã được bảo toàn và phát triển. Mặc dù vốn tăng so với năm trước nhưng không phải do bổ sung từ kết quả hoạt động kinh doanh mà được bổ sung toàn bộ từ vốn vay Với số vốn tự có ban đầu, bằng nguồn vốn vay, kết cấu vốn của Công ty đã có sự thay đổi đáng kể theo chiều hướng tích cực, tạo nên một kết cấu vốn thích hợp với nghành nghề và điều kiện kinh doanh thực tế hiện nay của Công ty.
Muốn đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của Công ty thiết bị tổng hợp Đông Anh cần phải xem xét tình hình sử dụng vốn qua việc phân tích cơ cầu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng như tình hình biến động qua các khoản mục trong bản cân đối của Công ty qua bảng dưới đây (Bảng 2.2)
So với năm 2009, năm 2010 TSCĐ của Công ty tăng 83.802 triệu đồng, tương ứng tăng 137,4%, tỷ suất đầu tư của Công ty năm 2010 là 45,9% (144.797/315.024=0,459) nên hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty năm 2010 có hiệu quả hơn năm 2008, 2009.
Về tài sản lưu động, so với năm 2008, năm 2009 tiền mặt giảm 2.839 triệu đồng, năm 2010 tiền mặt tăng so với năm 2009 là 24.912 triệu đồng tương ứng tăng154,1% Các khoản phải thu tăng lên nhanh chóng qua các năm, năm 2008 là13.212 triệu đồng, năm 2009 là 28.783 triệu đồng, năm 2010 là 49.016 triêu đồng,chủ yếu là phải thu của khách hàng.
Bảng 4 : Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh
Từ năm 2008 - 2010 Đơn vị tính: Triệu đồng.
II Đầu tư ngắn hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn
(Nguồn: phòng kế toán - tài chính Bảng cân đối kế toán năm 2008, 2009, 2010)
2.2.3 Kết quả kinh doanh của công ty trong 3 năm gần đây Để đánh giá hiệu quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cần phải quan tâm đến kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh đó là lợi nhuận, lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng để đánh giá hiệu quả kinh tế của các hoạt động của doanh nghiệp, nó là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu và chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra để đạt được doanh thu đó từ hoạt động kinh doanh chủ yếu của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh là hoạt động xây dựng dân dụng, vật tư thiết bị, phụ tùng máy thi công công trình xây dựng và máy cho các ngành công nghiệp.
Bảng 5: Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh từ năm 2008 đến năm 2010 Đơn vị tính: Triệu đồng
5 Lợi nhuận từ hoạt động SXKD
6 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
- Thu nhập từ hđ TC
(Nguồn: phòng kế toán - tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008, 2009, 2010)
Qua các số liệu thực tế trên, ta thấy kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty tăng lên rõ rệt qua các năm Năm 2008, với tổng doanh thu là 73.765 triệu đồng, công ty đã thu được một khoản lợi nhuận là 2310 triệu đồng So với năm 2008, năm
2009 tất cả các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí, lợi nhuận của Công ty đều tăng lên,tổng doanh thu là 145.599 triệu đồng, so với năm 2008 tăng lên 71.834 triệu đồng hay 97,4%, lợi nhuận thu được 4.531 triệu đồng so với năm 2008 tăng 2.221 triệu đồng hay 96,1% Đến năm 2010, tổng doanh thu của Công ty đạt 301.159 triệu đồng tăng 155.560 triệu so với năm 2009 hay 106,8%, lợi nhuận đạt 10.359 triệu tăng 4.867 triệu đồng hay 88.6%
Như vậy, từ năm 2008 đến năm 2010, lợi nhuận công ty tăng từ 2.310 triệu đồng đến 7.769 triệu đồng, tài sản đầu tư tăng từ 62.935 triệu lên 315.024 triệu.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh
Nhìn vào bảng cân đối kế toán của Công ty qua các năm ta thấy: Vốn kinh doanh tăng qua các năm, vốn cố định tăng, vốn kinh doanh giảm Để đáp ứng nhu cầu vốn Công ty huy động một lượng lớn vốn từ nguồn vay nợ Để thấy được cơ cấu nguồn vốn của Công ty ta xem bảng sau:
Bảng 6: Tình hình bảo toàn và phát triển nguồn vốn của Công ty qua các năm. Đơn vị tính: Triệu đồng.
Vốn cố định Vốn lưu động
(Nguồn: phòng kế toán tài chính -Báo cáo tài chính năm 2008 2009, 2010)
Qua bảng số liệu trên ta thấy, trong năm 2008, tổng nguồn vốn của Công ty là62.934 triệu đồng, trong đó vốn cố định là 56.032 triệu đồng chiếm 89,03%, vốn lưu động là 6.902 triệu đồng chiếm 10,97% trong tổng nguồn vốn Năm 2009, tổng nguồn vốn của Công ty là 152,852 triệu đồng, trong đó vốn cố định là 91.107 triệu đồng chiếm 59,6%, vốn lưu động là 61.745 triệu đồng chiếm 40,4% trong tổng nguồn vốn Năm 2010, tổng nguồn vốn của Công ty là 315.024 triệu đồng, trong đó vốn cố định là 168.845 triệu đồng chiếm 53,6%, vốn lưu động là 146.179 triệu đồng chiếm 46,4% trong tổng nguồn vốn của Công ty
Bảng 7: Kết quả kinh doanh của Công ty từ năm 2008 đến năm 2010 Đơn vị tính: Triệu đồng.
Tổng doanh thu 73.765 145.599 301.159 71.834 189,67 155.560 206,84 Tổng chi phí 70.619 140.107 298.813 69.448 198,39 158.706 213.27 Lợi nhuận 3.146 5.492 10.359 2.346 174,57 4.867 188,62
(Nguồn: phòng kế toán tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008, 2009, 2010)
Qua các số liệu thực tế trên, ta thấy kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty tăng lên rõ rệt qua các năm Năm 2008, với tổng doanh thu là 73.765 triệu đồng, công ty đã thu được một khoản lợi nhuận là 3.146 triệu đồng Bên cạnh nhiều doanh nghiệp hiện nay làm ăn thua lỗ, với mức lợi nhuận này chứng tỏ hoạt động kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả rất cao, đó là một sự cố gắng nỗ lực của lãnh đạo Công ty trong việc huy động và sử dựng vốn hợp lý So với năm 2008, năm 2009 tất cả các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí, lợi nhuận của Công ty đều tăng lên, tổng doanh thu là 145.599 triệu đồng, so với năm 2008 tăng lên 71.834 triệu đồng hay 189,67%, lợi nhuận thu được 5.492 triệu đồng so với năm 2008 tăng 2.346 triệu đồng hay 74,57% Đến năm 2010, tổng doanh thu của Công ty đạt 301.159 triệu đồng tăng 155.560 triệu so với năm 2009 hay 106,84%, lợi nhuận đạt 10.359 triệu tăng 4.867 triệu đồng hay 88,62%
Mặc dù tỷ lệ gia tăng của tổng doanh thu của năm nay so với năm trước rất cao 106,8% nhưng tỷ lệ gia tăng về lợi nhuận không cao lắm là 88,62% là do thu và chi phí có tốc độ tăng như là bằng nhau, có nghĩa là việc quản lý và sử dụng chi phí của Công ty chưa tốt, chưa đạt hiệu quả.
Biểu đồ sau sẽ thể hiện rõ hơn kết quả kinh doanh của Công ty qua các chỉ tiêu Tổng doanh thu, tổng chi phí, lợi nhuận qua 3 năm 2008, 2009,2010
Biểu đồ 1: Kết quả kinh doanh của Công ty qua 3 năm 2008 - 2010
2.3.2 Tình hình quản lý và sử dụng vốn cố định của Công ty
Tính đến thời điểm 31/12/2010 vốn cố định chiếm tỷ trọng 53,6% trong tổng số vốn kinh doanh của công ty Trong tổng giá trị vốn cố định thì nguyên giá tài sản cố định là: 156.349 triệu đồng So với thời điểm 31/12/2009 thì nguyên giá TSCĐ đã tăng 92.704 triệu đồng, tăng 46,4% (156.349/63.645 triệu đồng).
Năm 2010 giá trị tài sản cố định đang dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh là 144.797 triệu đồng, chiếm 99% trong tổng giá trị tài sản của công ty So với năm 2009, tài sản cố định đã tăng 83.802 triệu đồng tương ứng tăng 137.39% Như vậy công ty đã đầu tư mua sắm thêm tài sản cố định.
Xét về mặt kết cấu của tài sản cố định đang dùng và tài sản cố định không cần dùng chờ thanh lý thì có thể kết luận: cơ cấu tài sản cố định của công ty là hợp lý Tuy nhiên để có cách nhìn tổng thể về tính hợp lý thì còn phải xem xét về hiệu quả sử dụng vốn cố định trong quá trình sản xuất kinh doanh của công ty.
Qua việc nghiên cứu về tình hình tài sản cố định của công ty, ta thấy công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh là một doanh nghiệp có quy mô nhỏ hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ bản với hình thức hoạt động
Kết quả hoạt động kinh doanh
Tổng doanh thu Tổng chi phí Lợi nhuận phân tán, các công trình nằm rải rác khắp tỉnh và một số tỉnh lân cận Vì vậy, công ty chú trọng đầu tư vào những máy móc thiết bị chuyên dụng. Điều đó cũng lý giải vì sao vốn cố định lại chiếm một tỷ trọng lớn so với vốn lưu động.
Nhưng dù chiếm tỷ trọng lớn hay nhỏ thì vấn đề quan trọng là phải tổ chức và khai thác vốn cố định sao cho đạt hiệu quả cao nhất.
Dưới đây ta xem xét một số chỉ tiêu sử dụng vốn cố định của công ty trong năm 2010.
Bảng 8 :Chỉ tiêu sử dụng vốn cố định của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh ĐVT: Triệu đồng
Doanh thu thuần 73.765 145.599 301.159 71.834 197,4 155.560 206.8 Lợi nhuận ròng 3.146 5.492 10.359 2.346 174,57 4.867 188,62
Vốn cố định bình quân
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008, 2009, 2010)
Hiệu suất sử dụng VCĐ = DTT trong kỳ
VCĐ bình quân trong kỳ
Năm 2010, cứ 1 đồng vốn cố định tạo ra 2,92đ doanh thu thuần khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, giảm 1.37 đồng so với năm
2009 Năm 2009, Cứ 1 đồng vốn cố định tạo ra 4.29đ doanh thu thuần khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, giảm 13.13 đồng so với năm 2008.
Hàm lượng VCĐ = VCĐ bình quân trong kỳ
Doanh thu thuần Hàm lượng VCĐ năm 2008 = 4.233/73.765 = 0.06
Hàm lượng VCĐ năm 2010 = 102.896/301.159 = 0.,34 Để tạo ra 1 đồng DTT trong kỳ, năm 2008 doanh nghiệp cần 0.06 đồng vốn cố định, năm 2009 doanh nghiệp cần 0.23 đồng VCĐ, đến năm 2010 doanh nghiệp cần 0.34 đồng vốn cố định Doanh thu của doanh nghiệp qua các năm tăng cao đòi hỏi phải đầu tư một lượng VCĐ lớn.
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = LNTT
VCĐ bình quân trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ năm 2008 = 3196/4.233 = 0,74
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ năm 2009 = 5.492/33.890 = 0,16
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ năm 2010 = 10.359/102.896 = 0,1
Một đồng vốn cố định trong năm 2008 có thể tạo ra 0,74 đồng lời, năm 2009 tạo ra 0,16 đồng lời, giảm 0,58 đồng so với năm 2008; năm 2010 tạo ra 0,1 đồng lời, giảm 0,06 đồng so với năm 2009
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần
NG TSCĐ bình quân trong kỳ Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2008 = 73.765/11.917 = 6,19
Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2009 = 145.599/36.241 = 4,02
Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2010 = 301.159/109.996 = 2,74
Cứ 1 đồng nguyên giá tài sản cố định tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh năm 2008 tạo ra 6,19 đồng doanh thu thuần; năm 2009 tạo ra 4,02 đồng,giảm 2,17 đồng so với năm 2008; năm 2010 tạo ra 2,74 đồng, giảm 1,28 đồng so với năm 2009
Việc tìm hiểu tình trạng kỹ thuật của tài sản cố định thông qua việc tính toán hệ số hao mòn giúp cho ta có cái nhìn chính xác hơn về thực trạng tài sản cố định của công ty.
Hệ số hao mòn TSCĐ = Số tiền khấu hao lũy kế
NG TSCĐ tại thời điểm đánh giá
Hệ số hao mòn TSCĐ năm 2008 = 23,24 % phản ánh số vốn cố định đã thu hồi là 23,24%, số vốn cố định cần thu hồi là 76,76%
Hệ số hao mòn TSCĐ năm 2009 = 4,16% phản ánh số vốn cố định đã thu hồi là 4,16%, số vốn cố định cần thu hồi là 95,84%
Hệ số hao mòn TSCĐ năm 2010 = 7,39% phản ánh số vốn cố định đã thu hồi là 7,39%, số vốn cố định cần thu hồi là 92,61%
Qua các số liệu tính toán trên ta thấy tất cả các chỉ tiêu phản ánh tình hình sử dụng vốn cố định tăng qua các năm Do trường xây lắp phát triển, doanh thu của công ty có tăng lớn tốc độ tăng của doanh thu cao (năm 2009 tăng 97,4%, năm 2010 tăng 106,8%), tốc độ tăng của vốn cố định cao (năm 2009 tăng 142,9%, năm 2010 tăng 106,1%) và tốc độ của nguyên giá tài sản cố định cũng tăng cao (năm 2009 tăng 720%, năm 2010 tăng 145,7%).
2.3.2 Tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG
Phương hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới
Với mục tiệu đặt ra là khai thác tối đa tiềm năng sẵn có, đáp ứng nhu cầu của thị trường, trước hết để nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh, phương hướng hoạt động trước mắt của Công ty là:
Theo đuổi việc tăng lợi nhuận dưới những điều kiện đang thay đổi của thị trường nhằm mở rộng quy mô sản xuất theo phương thức đầu tư cả chiều rộng lẫn chiều sâu, tận dụng tối đa cơ sở vật chất kỹ thuật hiện có của mình.
Nắm bắt và sử dụng kịp thời công nghệ mới nhằm nâng cao năng suất cũng như chất lượng các công trình Tập trung và tận dụng tối đa nguồn nhân lực hiện có, tránh tình trạng lãng phí nhân công.
Mở rộng quy mô kinh doanh máy móc thiết bị hơn nữa.
Giữ vững thị trường mà công ty đang chiếm lĩnh và có uy tín.
Thực hiện tiết kiệm tối đa các chi phí: chi phí nguyên vật liệu, chi phí quản lý, chi phí bán hàng và các chi phí khác có thể.
Giải pháp huy động vốn tại Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh
Lĩnh vực kinh doanh chính của Công ty là xây dựng và kinh doanh thiết bị máy móc phục vụ xây dựng Cùng với nhịp độ phát triển của nền kinh tế, nhu cầu xây dựng tăng cao Đây là một điều kiện thuận lợi cho Công ty, để huy động vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, Công ty có thể khai thác các nguồn vốn sau:
Tăng cường huy động vốn từ lợi nhuận để lại: Huy động vốn từ lợi nhuận để lại luôn là nguồn hỗ trợ tích cực cho nhu cầu vốn cố định Việc huy động vốn từ lợi nhuận để lại của Công ty đã được chú trọng song việc trích lập các quỹ còn ở mức thấp Công ty cần phải tăng cường trích lập các quỹ.
Huy động từ tiền khấu hao tài sản cố định: Số tiền khấu hao tài sản cố định là một nguồn quan trọng đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Đối với Công ty số tiền đó chủ yếu Công ty đã tái đầu tư vào tài sản cố định, trong đó đầu tư nhiều vào phương tiện vận tải và thiết bị dụng cụ quản lý, số còn lại tạm được sử dụng vào việc giải quyết khó khăn về tài chính Công ty cần phải quản lý chặt chẽ quỹ khấu hao hơn để quỹ này trở thành nguồn tích cực tài trợ vốn cho Công ty.
Tăng cường liên doanh, liên kết: đây là hình thức Công ty cần phải quan tâm để huy động vốn Hoạt động liên doanh liên kết sẽ góp phần giải quyết khó khăn về vốn, đổi mới máy móc thiết bị của Công ty Mặt khác, liên doanh, liên kết sẽ tận dụng phát huy năng lực hiện có, phát huy nội lực của Công ty và mang lại nhiều kinh nghiệm trong quản lý và sản xuất.
Thuê tài chính tài sản cố định: nền kinh tế thị trường hiện đại tạo cho các doanh nghiệp nhiều hình thức để giải quyết khó khăn về vốn trong đó có thuê tài chính tài sản cố định Đây là một hình thức còn tương đối mới mẻ với nhiều doanh nghiệp nhưng đang phát triển mạnh mẽ ở nước ta trong những năm gần đây Xuất phát từ thực tế của Công ty thì đây là một biện pháp Công ty nên thực hiện Trong điều kiện thiếu vốn Công ty vẫn có tài sản cố định hiện tại phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng không phải chịu áp lực về vốn.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh
Qua xem xét tinhg hình sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh ta thấy: mặc dù hoạt động sản xuất kinh doanh trong nền kinh tế thị trường còn gặp nhiều khó khăn nhưng cùng với sự cố gắng của toàn thể cán bộ công nhân viên trong Công ty, công tác tổ chức sản xuất kinh doanh đã đạt được những hiệu quả đáng khích lệ Công ty kinh doanh có hiệu quả đã đóng góp đáng kể cho ngân sách nhà nước, đời sống người lao động ngày một nâng cao. Tuy nhiên bên cạnh những kết quả đã đạt được , Xí nghiệp còn bộc lộ một số hạn chế tồn tại trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như trong việc sử dụng vốn, cần được khắc phục nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn.
Từ thực tế của Công ty và những lý luận đã được học, dưới đây là một số ý kiến nhằm góp phần nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty TNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh:
Chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn Kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu quả và hợp lý sẽ là tiền đề để xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn nhằm khai thắc triệt để ngồn lực bên trong, tận dụng tối đa nguồn lực bên ngoài Mạnh dạn huy động vốn đầu tư cho dự án mới tính khả thi cao để mở rộng quy mô sản xuất, đáp ứng nhu cầu thị trường, thu hút lao động, cải thiện đời sống cán bộ công nhân viên, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Như đã xem xét ở trên, trong năm 2010, hiệu quả SXKD nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng của Công ty là chưa cao và giảm so với năm trước để khắc phục những tồn tại làm ảnh hưởng tới SXKD và những mặt hạn chế của quá trình tổ chức, sử dụng vốn trong năm qua Đảm bảo việc tổ chức, sử dụng vốn trong thời gian tới mang lại hiệu quả cao Khi lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch huy động và sử dụng vốn cần chú trọng một số vấn đề sau:
Công ty cần xác định chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động SXKD, từ khâu sản xuất cho tới khâu tiêu thụ phải hợp lý, tránh tồn đọng thừa, thiếu vốn đảm bảo cho sản xuất được liên tục và sản phẩm sản xuất ra có chất lượng tốt, bảo toàn và nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn.
Trên cơ sở xác định nhu cầu theo kế hoạch đã lập, Công ty xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp nhất, đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho sản xuất với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, hạn chế khả năng rủi ro về tài chính có thể xảy ra, tạo cho Công ty một cơ cấu linh hoạt tối ưu.
Do tự chủ hoàn toàn trong việc tổ chức sử dụng và huy động vốn sản xuất kinh doanh nên để đảm bảo sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn, Công ty cần có biện pháp chủ động để đáp ứng kịp thời.
Trong những năm tới, Công ty cần lập các dự định về phân phối và sử dụng vốn đã tạo lập được sao cho có hiệu quả nhất: Đầu tư vào máy móc thiết bị sản xuất là bao nhiêu, cung ứng thu mua nguyên vật liệu thế nào là phù hợp…
Việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn nhất thiết phải dựa vào sự phân tích tính toán các chi tiêu kinh tế tài chính của kỳ trước làm cơ sở cùng với dự định về hoạt động kinh doanh của Công ty trong kỳ kế hoạch và những dự kiến về biến động thị trường Kế hoạch huy động và sử dụng vốn là một bộ phận quan trọng của kế hoạch hoạt động SXKD Cũng như đối với các kế hoạch khác Kế hoạch huy động và sử dụng vốn phải được lập sát, đúng, toàn diện và đồng bộ làm cơ sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng vốn của Công ty mang lại hiệu quả cao.
Tăng cường công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ.
Trong các doanh nghiệp sản xuất, VCĐ thường chiếm tỷ trọng lớn (tại Công tyTNHH thiết bị tổng hợp Đông Anh, VCĐ chiếm 53,6%) trong tổng số vốn SXKD.TSCĐ là những tư liệu lao động chủ yếu tham gia một cách trực tiếp hoặc gián tiếp vào quá trình SXKD của doanh nghiệp Việc huy động tối đa cả về số lượng và năng lực của TSCĐ vào hoạt động SXKD sẽ tạo ra khối lượng sản xuất lớn, hạ được giá thành sản phẩm, tiết kiệm được nguyên vật liệu… Lợi nhuận sẽ tăng lên do hiệu quả sử dụng VCĐ tăng.
Năm 2010, Công ty đã huy động toàn bộ TSCĐ và SXKD nhưng hiệu quả sử dụng VCĐ tăng so với năm 2009 Nhìn chung, hiệu quả sử dụng VCĐ vẫn chưa cao (
