BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TP Hồ Chí Minh Năm 2022 PHẠM NGỌC QUỐC CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC QUỐC CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC QUỐC CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN HOÀNG VĨNH LỘC TP Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: Phạm Ngọc Quốc Hiện công tác NHTMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Tân Bình Là học viên cao học khóa 22 Trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Hồng Vĩnh Lộc Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu có tính độc lập, khơng chép tài liệu chưa công bố nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn minh bạch có nguồn trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2022 Tác giả Phạm Ngọc Quốc LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Hồng Vĩnh Lộc tận tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ tơi thực hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn thầy cô trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, hướng dẫn tơi suốt q trình học tập, nghiên cứu rèn luyện Xin cảm ơn Ban giám đốc anh chị đồng nghiệp Vietcombank Tân Bình tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thiện luận văn Trân trọng! TĨM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Nội dung luận văn: Thứ nhất, sau trình tổng hợp khung lý thuyết nợ xấu nhân tố lý thuyết tác động đến nợ xấu, đồng thời, lược khảo nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến nợ xấu tác giả nhận thấy khoảng trống nghiên cứu Từ đó, đề xuất nhân tố để xây dựng mơ hình giả thuyết nghiên cứu gắn với bối cảnh NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2020 Các nhân tố bao gồm quy mô ngân hàng, dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (nhóm nhân tố nội ngân hàng) tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát (nhóm nhân tố kinh tế vĩ mơ) Thứ hai, thông qua việc thu thập số liệu thứ cấp ngân hàng giai đoạn 2012 – 2020 sử dụng phần mềm STATA 14.0 để xử lý số liệu, đồng thời thực hàng loạt kiểm định thống kê kết nghiên cứu cho thấy quy mơ ngân hàng, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tăng trưởng tín dụng tác động tích cực đến nợ xấu Trong đó, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu có tác động tiêu cực tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam Thứ ba, từ kết nghiên cứu tác giả đề xuất hàm ý sách liên quan đến nhân tố có tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam để hạn chế tỷ lệ thời gian tới Từ khoá: Nợ xấu, dự phịng rủi ro tín dụng, quy mơ ngân hàng, ROE, GDP, lạm phát ABSTRACT Thesis title: Factors affecting bad debt in Vietnamese commercial banks Dissertation content: Firstly, after synthesizing the theoretical framework of bad debt and the theoretical factors affecting bad debt, and at the same time, reviewing the empirical studies related to bad debt, the author has noticed the research gaps assist From there, the factors are proposed to build models and research hypotheses associated with the context of Vietnamese commercial banks in the period 2012 - 2020 Factors include bank size, credit risk provision, speed credit growth, rate of return on equity (group of internal factors of the bank) and economic growth rate, inflation rate (group of macroeconomic factors) Secondly, through the collection of secondary data of banks in the period 2012 - 2020 and the use of STATA 14.0 software to process the data, and at the same time perform a series of statistical tests, the research results Research shows that bank size, credit risk provision ratio, and credit growth have positive effects on bad debt Meanwhile, return on equity has a negative impact and the inflation rate has no statistical significance on the impact on bad debt in Vietnamese commercial banks Third, from the research results, the author proposes policy implications related to the factors that have an impact on bad debt at Vietnamese commercial banks to limit this ratio in the near future Keywords: Bad debt, provision for credit risks, bank size, ROE, GDP, inflation MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC DỰ KIẾN CỦA LUẬN VĂN TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 NỢ XẤU VÀ LÝ THUYẾT VỀ NGUYÊN NHÂN GÂY RA NỢ XẤU 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Lý thuyết nguyên nhân gây nợ xấu 2.1.3.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) 10 2.1.3.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh (Business Cycle Theory) 10 2.1.4 Những tiêu đo lường nợ xấu 11 2.1.4.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 11 2.1.4.2 Tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ 11 2.1.4.3 Dự phịng rủi ro tín dụng 12 2.2 NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU 12 2.2.1 Nhân tố vi mô 12 2.2.1.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 13 2.2.1.2 Quy mô ngân hàng 13 2.2.1.3 Tỷ lệ nợ xấu kỳ trước 14 2.2.1.4 Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) 14 2.2.1.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 15 2.2.2 Nhân tố vĩ mô 15 2.2.2.1 Tỷ lệ lạm phát 15 2.2.2.2 Tăng trưởng GDP 16 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ NỢ XẤU 16 2.3.1 Các nghiên cứu nước 16 2.3.2 Các nghiên cứu nước 18 TÓM TẮT CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 25 3.1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 25 3.1.2 Phương pháp đo lường biến 27 3.1.2.1 Nợ xấu NHTM (NPL) 27 3.1.2.2 Quy mô ngân hàng (SIZE) 27 3.1.2.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 27 3.1.2.4 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 3.1.2.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 28 3.1.3 3.2 28 Giả thuyết nghiên cứu 29 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 31 3.2.2 Chọn mẫu thu thập liệu 32 3.2.3 Phương pháp xử lý số liệu 32 3.2.4 Trình tự thực nghiên cứu 33 TÓM TẮT CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 39 4.1 THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH NỢ XẤU VÀ CÁC CHỈ TIÊU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TỪ NĂM 2012 – 2020 39 4.1.1 Tình hình nợ xấu 39 4.1.2 Quy mô ngân hàng 40 4.1.3 Các tiêu khác 41 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ XEM XÉT SỰ TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP TRONG MÔ HÌNH 42 4.2.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 42 4.2.2 Sự tương quan biến độc lập 44 4.3 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 45 4.3.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 46 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên FEM 47 4.3.2.1 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 47 4.3.2.2 Kiểm định tượng tự tương quan 48 4.3.2.3 FEM 4.4 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên 48 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 49 4.4.1 Kết mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) sau khắc phục khuyết tật mơ hình 49 4.4.2 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 50 KẾT LUẬN GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 51 4.5.1 Đối với nhân tố quy mô ngân hàng (SIZE) 51 4.5.2 Đối với tỷ suất lợi nhuận (ROE) 52 4.5.3 Đối với tỷ lệ trích lập dự phịng (LLR) 52 4.5.4 Đối với tăng trưởng tín dụng (GROW) 52 4.5.5 Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP 53 4.5.6 Đối với lạm phát (INF) 53 TÓM TẮT CHƯƠNG 55 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 56 5.1 KẾT LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 56 5.2 CÁC KHUYẾN NGHỊ DÀNH CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 56 5.2.1 Giải pháp liên quan đến đặc thù ngân hàng 57 5.2.2 Giải pháp liên quan đến tác động vĩ mô 59 5.3 HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 59 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 59 5.3.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ TÍNH TỐN iv PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng NHNN Ngân hàng Nhà nước RRTD Rủi ro tín dụng NHTMVN Ngân hàng thương mại Việt Nam