Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần sản xuất thép việt đức

1 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức” cơng trình nghiên cứu thân, xuất phát từ yêu cầu phát sinh cơng việc để hình thành hướng nghiên cứu Các số liệu, kết trình bày luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu trước đây./ Hà Nội, ngày 03 tháng 05 năm 2012 TÁC GIẢ LUẬN VĂN NGUYỄN VĂN NAM LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, cố gắng thân, nhận giúp đỡ nhiều tập thể, cá nhân ngồi trường Tơi xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo Vũ Văn Ninh, GV trường Học viện Tài chính, người ln tận tình hướng dẫn, động viên giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn tới thầy giáo khoa Tài ngân hàng, khoa Sau Đại học tạo điều kiện thuận lợi cho tơi q trình học tập nghiên cứu Cuối xin gửi lời cảm ơn đến cán phịng Tài – Kế tốn, phịng Kế hoạch, cán lãnh đạo Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức nhiệt tình trao đổi, góp ý cung cấp thông tin tư liệu cho hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế H Hàng HTK Hàng tồn kho Hn Hệ số nợ K0 Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ gốc K1 Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh M1 Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NLĐ Người lao động NVCSH Nguồn vốn chủ sở hữu T Tiền TSCĐ Tài sản cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐVV Tài sản cố định vơ hình TSLĐ Tài sản lưu động TSLNVLĐ Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động TSLNVKD Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh TSLNTT VKD Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh TSLNST VKD Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh TSLNVCSH (ROE) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động Vtk Số vốn lưu động tiết kiệm (-) hay phải tăng thêm XDCBDD Xây dựng dở dang DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty qua năm nghiên cứu Bảng 2.2 Cơ cấu vốn kinh doanh nguồn vốn Bảng 2.3 Cơ cấu nợ phải trả Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu Bảng 2.5 Nguồn tài trợ tài sản Công ty thời điểm 31/12/2009 Bảng 2.6 Nguồn tài trợ tài sản Công ty thời điểm 31/12/2010 Bảng 2.7 Nguồn tài trợ tài sản Công ty thời điểm 31/12/2011 Bảng 2.8 Cơ cấu vốn lưu động Bảng 2.9 Cơ cấu vốn tiền Bảng 2.10 Cơ cấu khoản phải thu Bảng 2.11 Đánh giá tình hình chiếm dụng vốn Bảng 2.12 Tình hình quản lý sử dụng hàng tồn kho Bảng 2.13 Đánh giá hiệu sử dụng vốn đầu tư cho hàng tồn kho Bảng 2.14 Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.15 Tình hình quản lý sử dụng tài sản cố định Bảng 2.16 Tài sản cố định hữu hình tính đến ngày 31/12/2010 Bảng 2.17 Tài sản cố định vơ hình tính đến ngày 31/12/2010 Bảng 2.18 Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.19 Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.20 Hiệu sử dụng lãi vay Bảng 2.21 Tỷ suất sinh lời tiền vay DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ Sơ đồ Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức Phân tích tiêu ROA Cơng ty theo mơ hình tài Dupont Sơ đồ năm 2009 Phân tích tiêu ROA Cơng ty theo mơ hình tài Dupont Sơ đồ năm 2010 Phân tích tiêu ROA Cơng ty theo mơ hình tài Dupont năm 2011 LỜI MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh, đồng thời yếu tố quan trọng tăng trưởng kinh tế Đối với doanh nghiệp vốn điều kiện để đổi thiết bị, công nghệ, tăng quy mô sản xuất, nâng cao hiệu khả cạnh tranh doanh nghiệp…Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vao trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Vì vậy, chế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập vốn, quản lý sử dụng đồng vốn có hiệu nhằm mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Thực tế cho thấy doanh nghiệp Việt Nam lúng túng quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Tình hình sử dụng vốn lãng phí, hiệu quả, tình trạng chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp diễn ngày phổ biến làm hạn chế khả cạnh tranh, giảm hiệu sản xuất doanh nghiệp Chính vậy, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp trở thành vấn đề xúc Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn đó, qua thời gian cơng tác Cơng ty CPSX Thép Việt Đức, hướng dẫn giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo Vũ Văn Ninh cán phịng Tài – Kế tốn Cơng ty, em lựa chọn, nghiên cứu hồn thành đề tài “Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức” MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU Trên sở nghiên cứu cách nghiêm túc khoa học hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần sản xuất Thép Việt Đức, luận văn hướng đến mục đích cụ thể sau: - Phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty - Từ luận văn đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 3.1 Đối tượng nghiên cứu Các nội dung liên quan đến công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi thời gian Số liệu sử dụng để nghiên cứu luận văn lấy thời gian năm trở lại (2009 – 2010- 2011) - Phạm vi không gian Đề tài thực phạm vi Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4.1.Cách thức tiếp cận giải vấn đề nghiên cứu - Luận văn sử dụng mơ hình khung lý thuyết để phân tích thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức - Luận văn áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng kết hợp với phương pháp nghiên cứu định tính thu thập xử lý thơng tin - Tác giả tiến hành điều tra, lấy ý kiến đánh giá chuyên gia có kinh nghiệm ngành, tham khảo tài liệu có sẵn nhằm phục vụ cho công tác nghiên cứu 4.2 Nguồn liệu - Nguồn liệu thứ cấp Luận văn sử dụng nguồn liệu thu thập từ tài liệu, nguồn thơng tin nội bộ: Phịng Tài Kế tốn, Phịng Kinh doanh, liệu thu thập bên ngoài, số liệu qua mạng Internet… Các nguồn liệu trích dẫn trực tiếp luận văn ghi chi tiết phần tài liệu tham khảo - Nguồn liệu sơ cấp Luận văn tiến hành lấy ý kiến thăm giị từ phía cá nhân chun gia có kinh nghiệm cơng tác lâu năm ngành, giữ vị trí quan trọng phịng ban cơng ty thầy giáo khoa Tài – Ngân hàng trường Đồng thời, tác giả sử dụng kiến thức học nghiên cứu, kinh nghiệm thực tế để đánh giá thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức, đồng thời đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn Công ty 4.3 Các phương pháp phân tích liệu Trong q trình nghiên cứu tác giả sử dụng phương pháp phân tích sau: - Phương pháp thu thập thông tin + Điều tra thống kê: Thông qua số liệu kế tốn, Báo cáo tài Cơng ty qua năm giúp tác giả nắm công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức + Phỏng vấn tham khảo ý kiến cán quản lý giúp rút ngắn thời gian thu thập thơng tin Ngồi ra, giúp ta có nhận xét đánh giá nhiều vấn đề góc độ nhìn nhận khác nhau, từ giúp tác giả lựa chọn nội dung phù hợp với vấn đề nghiên cứu - Phương pháp tổng hợp cân đối kế toán: phương pháp khái quát tình hình tài sản, kết kinh doanh công ty mối quan hệ kinh tế khác, từ phản ánh thực trạng cơng tác quản lý sử dụng vốn Công ty - Phương pháp phân tích đánh giá Sau thu thập số liệu cần tiến hành phân tích, chia nhỏ vấn đề cần nghiên cứu để vấn đề phức tạp trở nên đơn giản, từ có nhận định đắn Qua việc phân tích thấy ưu điểm, nhược điểm công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức, nhận xét đưa giải pháp để hoàn thiện KẾT CẤU LUẬN VĂN Kết cấu luận văn phần mở đầu kết luận gồm chương : Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức Chương 3: Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt Đức 10 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp (DN) muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có yếu tố sau: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố DN phải ứng lượng vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Lượng vốn gọi vốn kinh doanh (VKD) DN Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản mà doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời [1] Vốn kinh doanh điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới bước trình sản xuất Trong nội dung hoạt động tài DN, quản lý sử dụng VKD coi khâu trọng tâm nhất, có tính chất định tới mức độ tăng trưởng suy thoái doanh nghiệp 1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng hiệu VKD đòi hỏi DN phải nhận thức đắn đầy đủ đặc trưng vốn, bao gồm: Một là, vốn phải đại diện cho tài sản định Vốn biểu giá trị tài sản DN nhà xưởng, đất đai, máy móc thiết bị… Do đó, DN khơng thể có vốn mà khơng có tài sản ngược lại Hai vốn phải vận động sinh lời Đặc trưng xuất phát từ nguyên tắc: tiền tệ coi vốn chúng đưa vào sản xuất kinh doanh Trong q trình vận động vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn phải tiền, lượng tiền thu phải lớn lượng tiền bỏ ra,tức kinh doanh có lãi