Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng và dịch vụ thương mại thành phúc

Chuyên đề thực tập ĐHKTQD Trường MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp .3 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Phương pháp phân tích 1.1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2 HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 25 1.2.1 Thơng tin sử dụng phân tích tài 25 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 32 1.3.1 Chất lượng thông tin sử dụng .32 1.3.2 Trình độ cán phân tích .33 1.3.3 Hệ thống tiêu trung bình ngành 33 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DÙNG VÀ DỊCH VÔ THƯƠNG MẠI THÀNH PHÚC 35 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI THÀNH PHÚC 35 2.1.1 Sù đời tổ chức máy công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ thương mại Thành Phúc 35 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI THÀNH PHÚC 47 2.2.1 Khái qt tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng Thành Phúc 47 SV: Phạm Thị Thúy LTK11 Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập Trường ĐHKTQD 2.2.2 Thực trạng phân tích tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ thương mại thành phúc 51 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI THÀNH PHÚC 2.3.1 Những kết đạt .75 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI THÀNH PHÚC 78 3.1 ĐỊNH HƯỚNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DùNG VÀ DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI THÀNH PHÚC 78 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DùNG VÀ DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI THÀNH PHÚC 79 KẾT LUẬN .88 SV: Phạm Thị Thúy LTK11 Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập ĐHKTQD Trường LỜI MỞ ĐẦU Từ kinh tế nước ta chuyển sang chế thị trường, luật doanh nghiệp sửa đổi, doanh nghiệp nhà nước phải thực chịu trách nhiệm hoạt động kinh doanh mình, cụ thể phải tự hạch tốn lỗ lãi doanh nghiệp tư nhân trở nên động hơn, tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tài nhằm mục đích cung cấp thơng tin thực trạng tình hình kinh doanh doanh nghiệp, khả tốn, hiệu sử dụng vốn trở thành cơng cụ quan trọng quản lý kinh tế Phân tích tài cung cấp cho nhà quản lý nhìn tổng quát thực trạng doanh nghiệp tại, dự báo vấn đề tài tương lai, cung cấp cho nhà đầu tư tình hình phát triển hiệu hoạt động, giúp nhà hoạch định sách đưa biện pháp quản lý hữu hiệu Hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng nội dung quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế mở, muốn khẳng định vị trí thị trường, muốn chiến thắng đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu sản xuất kinh doanh Hiệu đánh giá qua phân tích tài Các tiêu phân tích cho biết tranh hoạt động doanh nghiệp giúp tìm hướng đắn, có chiến lược định kịp thời nhằm đạt hiệu kinh doanh cao Nhận thức rõ tầm quan trọng việc phân tích tài phát triển doanh nghiệp kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế, em chọn đề tài phân tích: “ Hồn thiện phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ thương mại Thành Phúc” Chuyên đề gồm chương: Chương I: Lý luận hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ thương mại Thành Phúc Chương III: Giải pháp hoàn thiện tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ thương mại Thành Phúc SV: Phạm Thị Thúy LTK11 Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập Trường ĐHKTQD Do thiếu kinh nghiệm thực tế hiểu biết đề tài cịn mang tính lý thuyết nên viết khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy bạn để viết hồn thiện hơn, Qua em xin gủi lời cảm ơn tới anh chị công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ thương mại Thành Phúc tạo điều kiện thuận lợi cho em thời gian thực tập công ty Em xin chân thành cảm ơn T.S – Nguyễn Minh Huệ giúp đỡ em hoàn thành viết Em xin chân thành cám ơn ! SV: Phạm Thị Thúy LTK11 Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập ĐHKTQD Trường CHƯƠNG I LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp: tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu doanh nghiệp cụ thể thành mục tiêu khác như: tối đa hoá lợi nhuận, tăng trưởng ổn định, Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: -Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước, Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp -Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: Quan hệ thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng -Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác: Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với nhiều doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm SV: Phạm Thị Thúy Lớp: Tài doanh nghiệp LTK11 Chuyên đề thực tập Trường ĐHKTQD kiếm lao động, Điều quan trọng thơng qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị thỏa mãn nhu cầu thị trường -Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sở hữu vốn quyền sử dụng vốn Các mối quan hệ thẻ thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh: sách phân phối thu nhập, sách đầu tư sách cấu vốn chi phí vốn, Mét doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất - kinh doanh, cần phải có lượng tài sản phản ánh bên tài sản bảng cân đối kế toán Nếu toàn tài sản doanh nghiệp nắm đánh giá thời điểm định vận động chúng - kết trình trao đổi - xác định thời điểm định phản ánh báo cáo kết kinh doanh Quá trình hoạt động doanh nghiệp có khác biệt đáng kể quy trình cơng nghệ tính chất hoạt động Sự khác biệt phần lớn đặc điểm kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp định Cho dù vậy, người ta khái quát nét chung doanh nghiệp hàng hoá dịch vụ đầu hàng hoá dịch vụ đầu vào Một hàng hoá dịch vụ đầu vào hay yếu tố sản xuất hàng hoá hay dịch vụ mà nhà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng q trình sản xuất-kinh doanh Các hàng hố dịch vụ đầu vào kết hợp với tạo hàng hoá dịch vụ đầu - hàng loạt hàng hố dịch vụ có Ých tiêu dùng sử dụng trình sản xuất-kinh doanh Nh thời kỳ định, doanh nghiệp chuyển hồ hàng hố dịch vụ đầu vào thành hàng hoá dịch vụ đầu để trao đổi Mối quan hệ tài sản có hàng hoá dịch vụ SV: Phạm Thị Thúy Lớp: Tài doanh nghiệp LTK11 Chuyên đề thực tập Trường ĐHKTQD đầu vào, hàng hoá dịch vụ đầu (tức quan hệ bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh) mơ tả nh sau: Hàng hoá dịch vụ sản xuất-chuyển hoá Hàng (mua vào) (bán ra) Trong số tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ có loại tài sản đặc biệt - tiền Chính dự trữ tiền cho phép doanh nghiệp mua hàng hoá dịch vụ cần thiết để tạo hàng hoá dịch vụ để phục vụ cho mục đích trao đổi Mọi q trình trao đổi thực hện qua trung gian tiền khái niệm dòng vật chất dòng tiền phất sinh từ đó, tức dịch hcuyển hàng hố, dịch vụ dịch chuyển tiền đơn vị tổ chức kinh tế Nh ứng với dòng vật chất vào (hàng hoá, dịch vụ đầu vào) dòng tiền ra; ngược lại, tương ứng với dịng vật chất ( hàng hố, dịch vụ đầu ) dịng tiền vào Quy trình mơ tả theo sơ đồ sau: Dịng vật chất vào Dịng tiền (xuất quỹ) S¶n xt chun ho¸ Dịng vật chất Dịng tiền vào (xuất quỹ) Sản xuất, chuyển hoá q trình cơng nghệ Một mặt, đặc trưng thời gian chuyển hoá hàng hoá dịch vụ, mặt khác đặc trung yếu tố cần thiết cho vận hành - tư liệu lao động sức lao động Q trình cơng nghệ có tác dụng định đến cấu vốn hoạt động trao đổi doanh nghiệp SV: Phạm Thị Thúy Lớp: Tài doanh nghiệp LTK11 Chuyên đề thực tập Trường ĐHKTQD Doanh nghiệp thực trao đổi với thị trường cung cấp hàng hoá dịch vụ đầu vào với thị trường phân phối, tiêu thụ hàng hoá dịch vụ đầu tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp phát sinh từ q trình trao đổi Quá trình định đến vận hành sản xuất làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Phân tích quan hệ tài doanh nghiệp cần dựa hai khái niệm dòng dự trữ Dòng xuất sở tích luỹ ban đầu hàng hố, dịch vụ tiền doanh nghiệp làm thay đổi khối lượng tài sản tích luỹ doanh nghiệp Một khối lượng tài sản, hàng hoá, tiền đo thời điểm khoản dự trữ Quan hệ dòng dự trữ sở tảngcủa tài doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào chất khác dòng dự trữ mà người ta phân biệt dòng tiền đối trọng dòng tiền độc lập Hoạt động tài doanh nghiệp trả lời câu hỏi sau đây: - Đầu tư vào đâu nh cho phù hợp với hình thức kinh doanh chọn, nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp? Từ đưa tổng tiền cần đầu tư - Nguồn vốn tài trợ huy động đâu, vào thời điểm để đạt cấu vốn tối ưu chi phí vốn thấp nhất? - Quản lý dòng tiền vào, dòng tiền cho đảm bảo mức ngân quỹ tối ưu thông qua việc trả lời câu hỏi: lợi nhuận doanh nghiệp sử dụng nào?, Phân tích đánh giá kiểm tra hoạt động tài nào, để thường xuyên đảm bảo trạng thái cân tài chÝnh? quản lý hoạt động tài ngắn hạn nh để đưa định thu, chi phù hợp? Nghiên cứu tài doanh nghiệp thực chất trả lời ba câu hỏi 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp SV: Phạm Thị Thúy Lớp: Tài doanh nghiệp LTK11 Chuyên đề thực tập Trường ĐHKTQD Phân tích tài doanh nghiệp khâu tài doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp.Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp khách hàng, kể quan nhà nước người làm cơng, đối tượng quan tâm đế tình hình tài góc độ khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ khả phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị sở hữu tài sản doanh nghiệp, họ quan tâm trước hết tới lĩnh vực đầu tư tài trợ Đối với người cho vay mối quan tâm chủ yếu họ khả trả nợ tương lai doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư khác mối quan tâm yếu họ yếu tố rủi ro, lãi suất, khả tốn Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thơng qua hệ thống phương pháp, cơng cụ, kỹ thuật phân tích giúp người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá tồn diện, tổng hợp khái quát, vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết, phán đốn, dự báo, đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.1.3 - Phương pháp phân tích SV: Phạm Thị Thúy Lớp: Tài doanh nghiệp LTK11 Chuyên đề thực tập Trường ĐHKTQD Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phương pháp phân tích tài chính, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp Dupon 1.1.3.1- Phương pháp so sánh Điều kiện để áp dụng phương pháp so sánh tiêu tài phỉa thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính tốn, theo mục đích phân tích mà xác định số gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian khơng gian, kỳ phân tích lựa chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân: -So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp -So sánh số thực với số kế hoạc để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp -So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa -So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số lượng tương đối tuyệt đối tiêu qua niên độ kế tốn liên tiếp 1.1.3.2 - Phương pháp phân tích tỷ số SV: Phạm Thị Thúy Lớp: Tài doanh nghiệp LTK11