Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần cơ điện và xây dựng việt nam (tt)

Trường đại học kinh tế quốc dân **** Nguyễn Thúy Hà Hoàn thiện phân tích tình hình tài công ty cổ phần điện xây dựng việt nam Chuyên ngành: Kế toán Tóm tắt luận văn thạc sÜ Hµ Néi, 2011 TĨM TẮT LUẬN VĂN Chương 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.1.1 Xác lập vấn đề nghiên cứu Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải kinh doanh có hiệu quả, phải có một tài vững mạnh, độc lập an ninh tài bền vững Việc quản trị điều hành doanh nghiệp đặt vấn đề tài mang tính sống cịn Để giải tốt vấn đề này, nhà quản trị cần nắm rõ thực trạng tình hình tài doanh nghiệp Như vậy, phân tích tình hình tài có vai trị quan trọng thực cần thiết điều kiện phát triển kinh tế Đây vấn đề có ý nghĩa thực tiễn lý luận, nhiều người, nhiều nhóm đối tượng quan tâm 1.1.2 Tuyên bố vấn đề nghiên cứu Do tính cấp thiết ý nghĩa phân tích tính hình tài trên, nên tác giả lựa chọn đề tài làm Luận văn Thạc sỹ “ Hồn thiện phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam” 1.2 Tổng quan nghiên cứu phân tích tình hình tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng ý nghĩa thực tiễn phân tích tình hình tài doanh nghiệp, số tác giả nghiên cứu đề tài Kết tổng hợp cơng trình nghiên cứu trước phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho thấy Việt Nam tính đến thời điểm chưa có tác giả nghiên cứu phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 1.3 Mục tiêu phạm vi nghiên cứu đề tài 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm nghiên cứu vấn đề lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu đề tài vấn đề lý luận phâ n tích tình hình tài doanh nghiệp phạm vi nghiên cứu thực tiễn giới hạn Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 1.4 Câu hỏi nghiên cứu đề tài Đề tài nhằm giải câu hỏi mặt lý luận câu hỏi thực tiễn đặt sau: 1.4.1 Câu hỏi mặt lý luận 1.4.2 Câu hỏi mặt thực tiễn 1.5 Phương pháp nghiên cứu đề tài 1.5.1 Các phương pháp kỹ thuật - nghiệp vụ Một số phương pháp phân tích thường sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp: - Phương pháp so sánh -Phương pháp chi tiết tiêu phân tích - Phương pháp loại trừ - Phương pháp liên hệ cân đối 1.5.2 Các phương pháp điều tra thu thập liệu Đề tài chủ yếu tiến hành thu thập nguồn liệu thứ cấp thông qua nguồn thông tin đại chúng 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu 1.6.1 Ý nghĩa khoa học 1.6.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.7 Kết cấu đề tài Đề tài nghiên cứu danh mục bảng biểu,sơ đồ, danh mục ký hiệu, chữ viết tắt chia thành chương Kết luận chương Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1.Tình hình tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2.1.1 Tài tình hình tài doanh nghiệp Tài phạm trù kinh tế, phản án h quan hệ phân phối cải xã hội hình thức giá trị, phát sinh trình hình thành, tạo lập, phân phối quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế nhằm đạt mục tiêu chủ thể điều kiện định Khác với tài doanh nghi ệp, tình hình tài doanh nghiệp thể thực trạng tài doanh nghiệp thời điểm định, thực trạng tài doanh nghiệp tốt, xấu, khả quan, hay bi đát, kết q trình vận động mặt doanh nghiệp 2.1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc vận dụng tổng th ể phương pháp, công cụ, kỹ thuật nghiệp vụ để thu thập, xem xét thông tin, yếu tố, liệu, tiêu liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá tình trạng tài doanh nghiệp khứ tại, giúp cho đối tượng quan tâm nắm thực trạng tài doanh nghiệp, dự đoán tiêu, xu hướng tài tương lai rủi r o tài mà doanh nghiệp gặp phải, làm sở đề định phù hợp với lợi ích Để tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhà phân tích cần thu thập xử lý nguồn tài liệu là: Hệ thống báo cáo tài c doanh nghiệp nguồn tài liệu khác 2.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp việc dựa liệu tài khứ để tính tốn xác định tiêu phản ánh thực trạng tài doanh nghiệp, từ xác định sức mạnh tài chính, mức độ độc lập tài khó khăn mặt tài mà doanh nghiệp phải đương đầu lĩn h vực toán 2.2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn doanh nghiệp Sự biến động tăng giảm vốn theo thời gian phản kết tìm kiếm, tiếp cận, tổ chức huy động vốn doanh nghiệp Do vốn cấu thành phận nên tă ng giảm tổng nguồn vốn có nhiều nguyên nhân khác Vì nhà phân tích phải kết hợp phân tích biến động tổng nguồn vốn với tình hình biến động phận, xu hướng biến động cấu nguồn vốn 2.2.1.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài doanh nghiệp Mức độ độc lập, tự chủ mặt tài doanh nghiệp phản ánh quyền doanh nghiệp việc đưa định sách hoạt động tài doanh nghiệp quyền kiểm sốt sách 2.2.1.3 Đánh giá khái quát khả toán Khả tốn yếu tố quan trọng phản ánh tì nh hình tài doanh nghiệp Đánh giá khái qt khả toán doanh nghiệp nhằm đưa nhận định khả việc toán khoản n ợ nói chung khả trang trải khoản nợ ngắn hạn đến hạn nói riêng Nhà phân tích sử dụng tiêu sau: -Hệ số khả toán tổng quát -Hệ số khả toán nợ ngắn hạn -Hệ số khả toán nhanh -Hệ số khả th anh toán tức thời -Hệ số khả toán nợ dài hạn 2.2.1.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi Khả sinh lợi doanh nghiệp tiêu thức phản ánh mức lợi nhuận mà doanh nghiệp thu đơn vị chi phí hay yếu tố đầu vào hay đ ơn vị đầu phản ánh kết sản xuất Mức lợi nhuận cao khả sinh lợi cao ngược lại Khi phân tích khái quát khả sinh lời doanh nghiệp, nhà phân tích thường sử dụng số tiêu sau: - Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu ( Return on equity-ROE) Sức sinh lợi doanh thu thuần( Return on sales-ROS) -Sức sinh lợi kinh tế tài sản( Basis earning power -BEP) 2.2.2 Phân tích tình hình biến động tăng trưởng vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyê n biến động tăng giảm Sự biến động vốn ảnh hưởng đến hoạt động SXKD tình hình tài doanh nghiệp Vì nhà phân tích cần phải rõ xu hướng nhịp điệu tăng trưởng vốn kinh doanh Để phân tích xu hướng tăng trưởng vốn nhà phân tích sử dụng phương pháp so sánh số tương đối định gốc để so sánh tốc độ tăng trưởng theo thời gian tổng số vố n với kỳ gốc cố định 2.2.3 Phân tích cấu trúc tài Phân tích cấu trúc tài việc phân tích tình hình huy đ ộng vốn mối quan hệ tình hình huy động vốn với tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp Qua giúp nhà quản lý biết tình hình phân bổ tài sản nguồn tài trợ tài sản, nắm nguyên nhân ảnh hưởng đến cân tài Từ đó, n hà quản lý có định điều chỉnh sách huy động sử dụng vốn nhằm đảm bảo cấu trúc tài hợp lý, lành mạnh hiệu 2.2.4 Phân tích tình hình bảo đảm vốn kinh doanh theo tính ổn định nguồn tài trợ Nếu vào tính ổn định nguồn tài trợ, tài sản doanh nghiệp tài trợ nguồn tài trợ thường xuyên nguồn tài trợ tạm thời Nguồn tài trợ thường xuyên bao gồm VCSH vay dài hạn Nguồn tài trợ tạm thời khoản nợ ngắn hạn Đẳng thức thể cân tài thiết lập sau: Tài sản Tài sản ngắn hạn + dài hạn = Nguồn tài trợ thường xuyên + Nguồn tài trợ tạm thời 2.2.5 Phân tích tình hình tốn Khi phân tích tình hình tốn, nhà phân tích chủ yếu phân tích tình hình khoản phải thu khách hàng , tình hình khoản phải trả người bán mối quan hệ khoản ph ải thu khoản phải trả 2.2.6 Phân tích khả toán theo thời gian Khả toán theo thời gian doanh nghiệp thể lực tài chính, lực trang trải khoản nợ vay doanh nghiệp thời gian trước mắt lâu dài c doanh nghiệp Khả toán doanh nghiệp c àng cao lực tài lớn, an ninh tài vững 2.2.7 Phân tích hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh tiêu tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng nguồn vật lực, tà i doanh nghiệp để đạt kết cao 2.2.8 Phân tích rủi ro tài Rủi ro tài phần rủi ro mà chủ sở hữu phải gánh chịu phần rủi ro kinh doanh doanh nghiệp sử dụng khoản nợ vay Bằng việc sử dụng khoản nợ vay, doanh nghiệp tập trung rủi ro kinh doanh vào CSH 2.3 Tổ chức phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2.3.1 Cơng tác chuẩn bị 2.3.2 Tiến hành phân tích 2.3.3 Kết thúc phân tích Kết luận chương Chương 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việ t Nam ( MECO) thành lập sở cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước Công ty Cơ điện Xây dựng Nông nghiệp Thủy lợi Hà Nội Trải qua 50 năm hình thành phát triển, đến Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam trở thàn h doanh nghiệp có lực cạnh tranh thị trường ổ n định lĩnh vực xây dựng, khí, thương mại dịch vụ tảng vững sở SXKD Hà Nội, Hòa Bình, Miền Trun g 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh phân cấp quản lý tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam tổ chức máy quản lý theo mơ hình trực tuyến chức Theo mơ hình nhà quản trị định giám sát trực tiếp cấp ngược lại, người cấp c hỉ nhận điều hành chịu trách nhiệm trước người lãnh đạo trực tiếp cấp 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế toán sổ kế toán Để phù hợp v ới phân cấp quản lý tài chính, máy kế tốn cơng ty tổ chức bao gồm : Phịng Kế tốn- Tài cơng ty mẹ , Phịng kế tốn đơn vị trực thuộc, công ty 3.2 Nguồn liệu phục vụ phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 3.2.1 Nguồn liệu Nguồn liệu sử dụng phân tích tình hình t ài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam báo cáo tài hợp theo thời gian từ thành lập công ty, đặc biệt báo cáo tài năm 2009, 2010 như: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài 3.2.2 Xử lý tài liệu Để xử lý nguồn tài liệu, trước hết nhà phân tích tiến hành kiểm tra nguồn tài liệu Sau kiểm tra tài liệu, nhà phân tích tiến hành phân loại, xếp thông tin, liệu theo mục tiêu định để tính tốn, so sánh, đánh giá xác định nguyên nhân kết đạt 3.3 Đánh giá tổng quan hoạt động phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 3.3.1 Về nội dung phân tích 3.3.2 Về phương pháp phân tích 3.3.3 Về tổ chức phân tích 3.4 Tổng hợp kết khảo sát thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 3.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài Để đưa nhận định, đánh giá khái quát tình hình tài cơng ty, nhóm phân tích Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam tiến hành phân tích khái qt tình hình tài công ty phương diện: Huy động vốn, cấu trúc tài chính, an ninh tài HQKD doanh nghiệp 3.4.2 Phân tích tình hình khả tốn Để tìm hiểu, đánh giá tình hình tốn doanh nghiệp, nhóm phân tích tiến hành phân tích tình hình phải thu khách hàng , tình hình phải trả người bán mối quan hệ phải thu khách hàng phải trả người bán 3.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh Nội dung thứ ba phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam phân tích HQKD doanh nghiệp Để phân tích HQKD doanh nghiệp, tiêu “ Sức sinh lợi doanh thu thuần” phần phân tích khái qt tình hình tài chính, nhóm phân tích cơng ty cịn tiến hành tính tốn phân tích tiêu “ Tỷ suất sinh l ợi vốn chủ sở hữu” “Tỷ suất sinh lợi c tài sản” 3.4.4 Dự bá o xây dựng kế hoạch tài Ngồi việc tiến hành phân tích tình hình tài trên, với tư vấn nhóm phân tích, Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam tiến hành dự báo doanh thu, lợi nhuận xây dựng kế hoạch tài cho năm kế tiế p Kết luận chương Chương 4: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM 4.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 4.1.1 Các kết luận qua nghiên cứu -Về tổ chức phân tích -Về số lượng tiêu phân tích -Về phương pháp phân tích -Về nội dung phân tích 4.1.2 Các phát qua nghiên cứu - Nhận thức phân tích chưa đầy đủ -Nội dung phân tích chưa hồn thiện, khơng đầy đủ -Cách thức tính tốn số tiêu khơng xác - Phương pháp phân tích sử dụng cịn ít, chưa linh hoạt 4.2 Các giải pháp hoàn thiện điều kiện thực giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 4.2.1 Hoàn thiện tổ chức phân tích tình hình tài doanh nghiệp 4.2.2 Hồn thiện phương pháp phân tích Để phát huy hết tác dụng phương pháp so sánh phân tích, sử dụng phương pháp so sánh, công ty nên d ựa số liệu kỳ liên tiếp, nhằm xác định tốc độ, xu hướng nhịp điệu biến động tiêu Công ty nên phối hợp sử dụng cách linh hoạt phương pháp phân tích để có thơng tin phong phú, đa chiều tình hì nh tài cơng ty 4.2.3 Hồn thiện tiêu phân tích Để phân tích tình hình tài nhiều góc độ khác nhau, phản ánh tình hình tài cách tồn diện sâu sắc, Công ty cần xây dựng hệ thống tiêu đồng bộvà phân tích tiêu mối liên hệ với 4.2.4 Hồn thiện nội dung phân tích 4.2.4.1 Hồn thiện phân tích cấu trúc tài Cơng ty nên tách phần phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn khỏi phần phân tích khái qt tình hình tài 4.2.4.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ Để hoàn thiện nội dung này, tác giả đề xuất phân tích vốn hoạt động số tiêu tài khác như: Hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài trợ tạm thời, hệ số VCSH s o với nguồn tài trợ thường xun… 4.2.4.4 Hồn thiện phân tích rủi ro tài Việc phân tích rủi ro tài chưa Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam quan tâm thực Vì vậy, cơng ty nên xây dựng phân tích rủi ro tài với hai nội d ung sau: Phân tích hệ số chi trả lãi vay phân tích ảnh hưởng cấu nợ đến sức sinh lợi VCSH 4.2.4.5 Những điều kiện để thực giải pháp phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam Để thực giải pháp đây, tác giả xin đưa số kiến nghị Nhà nước Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam, làm tảng, sở cho việc thực giải pháp 4.3 Đóng góp đề tài nghiên cứu hồn thiện phân tích t ình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 4.3.1 Về mặt lý luận Đề tài hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Từ vận dụng phân tích tình hình tài cách khoa học, xác hiệu 4.3.2 Về mặt thực tiễn Đề tài tiến hành khảo sát thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam phân tích thực trạng nhằm mặt đạt cần phát huy mặt tồn phân tích tình hình tài cơng ty 4.4 Các hạn chế định hướng nghiên cứu tương lai hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 4.4.1 Hạn chế nghiên cứu Về phạm vi phân tích, đề tài nghiên cứu phạm vi doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh định, lĩnh vực xây dựng Về liệu phân tích, đề tài chủ yếu tiến hành thu thập nguồn liệu thứ cấp, thông qua phương tiện thôn g tin đại chúng, thông qua liệu công ty công bố hay khảo sát cơng ty Về thời gian phân tích tác giả tiến hành nghiên cứu khoản g thời gian ngắn nên nêu nét lý luận phân tích tình hình tài chính, thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 4.4.2 Định hướng nghiên cứu tương lai Thứ nhất: Về mẫu điều tra, nghiên cứu không nên dừng lại điều tra khảo sát đơn vị định, kinh doanh lĩnh vực y số lĩnh vực ngành nghề cụ thể mà nên mở rộng mẫu điều tra Thứ hai: Tác giả nghiên cứu nên đến trực tiếp số doanh nghiệp để điều tra, gửi phiếu khảo sát, bảng câu hỏi vấn trực tiếp nhằm thu thập thông tin lấy ý kiến người làm phân tích, cấp quản lý nội dung phân tích, tiêu phân tích, phương pháp phân tích, tổ chức phân tích… Thứ ba: Thời gian nghiên cứu nên mở rộng biên độ thời gian nghiên cứu, chí khơng giới hạn khoảng thời gi an nghiên cứu định 4.5 Kết luận đề tài nghiên cứu hoàn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam ... VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM 4.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ điện. .. phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 3.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Để đưa nhận định, đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty, nhóm phân tích Cơng ty Cổ phần Cơ. .. TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việ t Nam ( MECO)