(Luận văn) hoạt động sáp nhập và mua lại của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ng hi ep NGUYỄN ĐÌNH TUẤN ANH w n lo ad HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI y th ju CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI yi pl n ua al VIỆT NAM va n Chuyên Ngành: Tài Chính – Ngân Hàng ll fu oi m Mã số: 60340201 nh at LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z z ht vb k jm om NGND.GS.TS.NGUYỄN THANH TUYỀN l.c gm NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN t to Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Hoạt động sáp nhập mua lại ng hi Ngân hàng Thương Mại Việt Nam” kết nghiên cứu cá nhân tôi, ep hướng dẫn NGND.GS.TS.Nguyễn Thanh Tuyền Các số liệu trung thực, hồn tồn chịu trách nhiệm tính trung thực đề tài nghiên w n cứu lo ad y th Bình Dương, Ngày……Tháng ……Năm…… ju Tác giả luận văn yi pl ua al n Nguyễn Đình Tuấn Anh n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng hi LỜI CAM ĐOAN ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT w n DANH MỤC CÁC BẢNG lo ad CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU Giới thiệu đề tài .1 1.2 Sự cần thiết đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu .5 1.7 Kết cấu luận văn 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu ju y th 1.1 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI z z 2.1 Giới thiệu chung vb ht 2.2 Nền tảng lý thuyết hoạt động sáp nhập mua lại .8 jm 2.2.1 Tổng quan M&A k gm 2.2.1.1 Khái niệm M&A l.c 2.2.1.2 Các hình thức M&A 10 om 2.2.1.3 Các phương thức thực M&A 13 Những động lực hạn chế hoạt động M&A 26 n 2.2.2 a Lu 2.2.1.4 Quy trình tiến hành M&A 18 Những hạn chế hoạt động M&A .32 2.3.1 Lược khảo nghiên cứu liên quan hoạt động M&A giới 36 y 2.3 Lược khảo nghiên cứu liên quan học rút hoạt động sáp nhập mua lại cho Việt Nam 36 te re 2.2.2.2 n Những động lực để thực M&A 27 va 2.2.2.1 Bài học rút từ nghiên cứu liên quan cho hoạt động M&A Việt ……………………………………………………………………… 40 t to 2.3.2 Nam ng CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011-2015 44 hi ep 3.1 Giới thiệu chung 44 w 3.2 Thực trạng hoạt động ngành ngân hàng 44 n lo 3.3 Thực trạng thương vụ M&A NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2015 51 ad ju y th 3.3.1 Thực trạng vấn đề ngân hàng trước M&A 52 3.3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng sau M&A 57 yi pl 3.4 Triển vọng hoạt động M&A NHTM Việt Nam giai đoạn 20162020 .60 ua al n 3.4.1 Nhóm số FSIs NHTM Việt Nam 61 va n 3.4.1.1 Nhóm số FSIs ngân hàng nhóm I 61 ll fu 3.4.1.2 Nhóm số FSIs ngân hàng nhóm II 63 oi m 3.4.1.3 Nhóm số FSIs ngân hàng nhóm III 65 at nh 3.4.2 Năng lực cạnh tranh NHTM Việt Nam so với ngân hàng khu vực Đông Nam Á .68 z z CHƢƠNG 4: PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 72 vb ht 4.1 Giới thiệu chung 72 jm 4.2 Phương pháp nghiên cứu liệu 72 k 4.2.1 Phương pháp nghiên cứu 72 gm l.c 4.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 73 om 4.2.2.1 Cách thức thu thập liệu 73 a Lu 4.2.2.2 Độ tin cậy tính đạo đức đối tượng tham khảo 74 4.2.2.3 Các câu hỏi nghiên cứu .74 n y CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP CHO HOẠT ĐỘNG M&A CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 85 te re 4.3.2 Kết nghiên cứu 78 n 4.3.1 Bảng tổng hợp kết từ chuyên gia 75 va 4.3 Kết nghiên cứu 75 5.1 Giới thiệu chung 85 t to 5.2 Những nhân tố thúc đẩy hoạt động M&A cácNHTM Việt Nam phát triển thời gian tới 85 ng hi 5.3 Giải pháp cho hoạt động M&A NHTM Việt Nam thời gian tới .87 ep w n 5.3.1 Các vấn đề gây cản trở cho hoạt động M&A NHTM Việt Nam thời gian tới .87 lo ad 5.3.2 Giải pháp cho hoạt động M&A NHTM Việt Nam thời gian tới …………………………………………………………………… …88 y th ju 5.3.2.1 Đối với NHTM Việt Nam 88 yi pl 5.3.2.2 Đối với Chính Phủ 92 ua al 5.3.2.3 Đối với NHNN 93 n KẾT LUẬN 100 n ll fu PHỤ LỤC va TÀI LIỆU THAM KHẢO oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT t to ng hi Ngân hàng An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu AEC ASEAN Economic Community- Cộng Đồng Kinh Tế ASEAN ep ABBank w n lo Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn VN ad Agribank y th ju yi AMCs Asset Management Company- Các công ty quản lý tài sản pl Ngân hàng Bảo Việt n Báo cáo tài n va BCTC ua BaoVietBank, BVB Ngân hàng Bắc Á al BacABank fu Báo cáo thường niên BIDV, BID Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CAR Capital Adequacy Ratio - Hệ số an tồn vốn DAB, DongABank Ngân hàng Đơng Á DaiABank Ngân hàng Đại Á Eximbank, EIB Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ficombank Ngân hàng TMCP Đệ Nhất FSIs Financial Soundness Indicators - Nhóm số lành mạnh tài GDP Gross Domestic Product- Tổng thu nhập quốc gia GPBank Ngân hàng Dầu Khí Tồn Cầu GS, PGS Giáo sư, Phó Giáo sư ll BCTN oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi ep Habubank Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội HDBank Ngân hàng Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh KienLongBank Ngân hàng Kiên Long LienVietPostBank, LPB Ngân hàng Bưu Điện Liên Việt w Mergers and Acquisitions - Sáp nhập mua lại n M&A lo Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam ad Maritime Bank y th ju MBO Management buyout- Mua lại cổ phần để giữ quyền quản lý yi pl MDB Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê Kong n ua al Ngân hàng Quân Đội ll fu Military Bank, MBB n va MHB Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng Nam Á National Citizen Bank, NCB Ngân hàng Quốc Dân Ngoại Thương Việt Nam,VCB Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng Thương Mại OCB Ngân hàng Phương Đông OceanBank Ngân hàng Đại Dương oi m Nam A Bank at nh z z ht vb k jm om l.c gm y Return On Assets - Tỷ suất sinh lời tài sản te re ROA n Ngân hàng Đại chúng va PVcom Bank n a Lu Petrolimex Group Bank, PG Bank Ngân hàng Xăng dầu Petrolimex ng Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín Sài Gịn, SCB Ngân hàng Sài Gịn Saigonbank, SGB Ngân hàng Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng Đơng Nam Á hi Sacombank, STB n t to ROE Return On Equity- Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ep w lo SeABank ad Ngân hàng Sài Gòn-Hà Nội y th SHBank, SHB ju Ngân hàng Phương Nam Southern Bank yi pl TCTD Tổ chức Tín Dụng al Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam n ua Techcombank Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa n va TinNghiaBank fu Ngân hàng Tiên Phong ll TPBANK oi m TS Tiến sĩ TT1 Thị trường UBCKNN Ủy Ban Chứng Khốn Nhà Nước USD ($) Đơ la Mỹ VAMC Vietnam Asset Management Company- Công ty Quản lý Tài sản Tổ Chức Tín Dụng Việt Nam VIB Ngân hàng Quốc tế VIET CAPITAL BANK Ngân hàng Bản Việt VietABank, VAB Ngân hàng Việt Á VietBank Ngân hàng Việt Nam Thương Tín at nh TPP Trans-Pacific Partnership- Hiệp Định Đối Tác Kinh Tế Chiến Lược Xuyên Thái Bình Dương z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi ep Vietinbank, CTG Ngân hàng Công Thương Việt Nam VN Việt Nam VNCB Ngân hàng Xây Dựng VND Việt Nam Đồng w Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng n VPBank, VPB lo Ngân hàng TMCP Phương Tây ad WesternBank y th ju WTO World Trade Organization- Tổ Chức Thương Mại Quốc Tế yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG t to ng hi Bảng 3.1: Các thương vụ M&A NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2015…52 ep Bảng 3.2: Các số tài ngân hàng bị M&A từ năm 2011- 2014……………………………………………………………………………… 55 w n Bảng 3.3: Tình hình hoạt động kinh doanh SCB từ 2011-2014……………… 57 lo ad Bảng 3.4: Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng SHB từ 2012-2014……58 ju y th Bảng 3.5: Các số tài Pvcombank HDBank năm 2013- 2014…………………………………………………………………………59 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Hôm chất vấn Thống đốc nợ xấu, tái cấu ngân hàng t to Giáo sư Trần Thọ Đạt cộng nghiên cứu nợ xấu ng GS Trần Thọ Đạt cho rằng: “ngành ngân hàng dọn dẹp phần lớn nợ hi ep xấu đầu mối, mà VAMC đóng vai trị "kho" lưu giữ Việc VAMC chưa bán khoản nợ xấu thời gian qua cho thấy khó khăn w cơng ty bối cảnh áp lực gia tăng nợ xấu ngày lớn” n lo "VAMC cần có quyền hạn đặc biệt, chẳng hạn có đạo ad y th luật riêng xử lý nợ xấu, giúp giảm thiểu vướng mắc việc xử lý nợ xấu ju đẩy nhanh tốc độ mua bán nợ", nhóm nghiên cứu đề xuất yi pl Giáo sư Trần Thọ Đạt nhóm tác giả cho q trình cấu lại tài ua al ngân hàng chậm trễ việc xử lý sở hữu chéo lúng túng, n chưa đạt hiệu Theo Giáo sư, xử lý sở hữu chéo hai vấn đề va n cộm nan giải trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại ll fu Việt Nam bên cạnh việc xử lý nợ xấu m oi http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/5-ong-lon-ngan-hang-chua- 29/9/2014 at nh huong-loi-tu-qua-trinh-tai-co-cau-3085741.html z z ông lớn ngân hàng chưa hưởng lợi từ trình tái cấu ht vb Diễn đàn Kinh tế Mùa Thu 2014 jm Nhóm chuyên gia tiến sĩ Nguyễn Hồng Sơn đứng đầu cho biết khủng k gm hoảng xảy hệ thống ngân hàng có mức độ tập trung cao, song áp l.c đặt quy định giới hạn hoạt động hay gia nhập ngân hàng làm giảm bớt om bất ổn ngân hàng "Hệ thống ngân hàng Việt Nam chịu chi phối số ngân a Lu hàng lớn, thuộc sở hữu nhà nước hành lang pháp lý quy định n đảm bảo cạnh tranh lành mạnh ngân hàng hệ thống với nhau, nhà y hệ thống ngân hàng Hiện tỷ lệ vốn nhà nước ngân hàng cổ phần te re Từ đó, chuyên gia khuyến nghị phải giảm dần tỷ lệ sở hữu Nhà nước n nước khó xảy khủng hoảng ngân hàng" va nước giảm bớt hỗ trợ mang tính hành ngân hàng nhà hóa cịn q cao, có ngân hàng lên tới 90%; mức độ tập trung vốn vào t to ngân hàng thương mại Nhà nước lớn mức cao so với nước ng khác khu vực (trên 45%) hi ep Theo giáo sư Trần Thọ Đạt cộng sự, việc xử lý nợ xấu rơi vào bế tắc VAMC khơng thể bán xử lý nợ xấu mua, nhóm nghiên cứu cho w biết: "Thời gian qua, ngành ngân hàng giải việc dọn dẹp phần n lo lớn nợ xấu đầu mối VAMC với vai trò kho lưu giữ" ad y th Do vậy, nhóm chuyên gia cho năm 2015 phải tập trung xử lý ju dứt điểm nợ xấu thông qua tạo dựng quyền hạn đặc biệt cho VAMC, có yi pl đạo luật riêng xử lý nợ xấu, giúp giảm thiểu vướng mắc việc xử lý nợ ua al xấu đẩy nhanh tốc độ mua bán nợ n Đạo luật trao cho VAMC quyền xử lý khoản nợ xấu đứng cương vị va n người cho vay không cần thông qua chấp thuận khách hàng nợ ll fu q trình mua bán nợ.Từ đó, VAMC bán nợ trực tiếp cho bên mua sau oi m khoản nợ định giá tổ chức định giá độc lập mà không cần đồng at nh ý bên cho vay (tổ chức tài chính) bên vay (khách hàng nợ).Điều giúp VAMC đẩy nhanh trình mua bán nợ tránh tranh chấp phát z z sinh vb ht Ngồi ra, VAMC có quyền định quản trị viên đặc biệt xử lý nợ đối jm với doanh nghiệp khơng có khả tốn, giúp đơn vị tránh k gm cản trở khách hàng nợ tập trung toàn vào trình xử lý Liên om bảo, bao gồm bất động sản, mà khơng cần phải thơng qua tịa án l.c quan đến tài sản đảm bảo, VAMC cần có quyền hạn đủ lớn để tịch thu tài sản đảm a Lu "Ba điều khoản giúp VAMC giải vướng mắc n thời làm chậm trễ trình xử lý nợ, bao gồm quy trình thủ tục xảy kiện tụng y te re khẳng định n xử lý tịch thu tài sản", nhóm nghiên cứu Giáo sư Trần Thọ Đạt đứng đầu va tài tịa án, khơng đồng thuận bên giá bán nợ khó khăn việc http://dangcongsan.vn/cpv/Modules/News/NewsDetail.aspx?co_id=30363&cn_id=7 t to 26540 ng 02/08/2015 hi ep Sáp nhập loạt ngân hàng có làm gia tăng nợ xấu? Cũng theo WB, nợ xấu xử lý cịn chậm so với kỳ vọng bó buộc mặt w n pháp lý nguồn vốn thấp Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín lo ad dụng Việt Nam (VAMC) y th Theo luâ ̣t sư Trương Tro ̣ng Nghiã , viê ̣c bán nơ ̣ xấ u cho VAMC chỉ là làm sa ̣ch ju số nơ ̣ xấ u bản cân đố i tài chin ́ h của các ngân hàng thực tế nơ ̣ xấ u yi pl vẫn còn đó vì VAMC hiê ̣n vẫn chưa xử lý đươ ̣c số nơ ̣ xấ u sau mua TS Trầ n Du ua al Lịch cho , việc đốc thúc NHTM đẩy mạnh bán nợ xấu cho VAMC n gom nợ xấu mối vẫn chưa giải quyế t đươ ̣c đầ u Theo va n TS Trầ n Du Lich, ̣ thủ tục phát tài sản đảm bảo cịn nhiều vướng mắc, tựa ll fu tình trạng “kẹt xe” khiến cho “xe” chở nợ xấu VAMC phải đứng la ̣i oi m bên lề đường, tình trạng “kẹt xe” ngày tăng , dẫn đế n khó khăn cho n ền at nh kinh tế dịng vốn tín dụng ùn ứ không lưu thông đươ ̣c Theo TS Lịch: “một z giải pháp đẩy mạnh việc xử lý nợ, phải tháo g ỡ vướng mắc cho z khâu phát tài sản đảm bảo Đây mấu chốt cho việc đẩy nhanh tiến độ xử vb ht lý nợ xấu Và để “gỡ” cho khâu c ần có chung tay quan ban k jm ngành” gm Không phủ nhận thực tế, sau vụ sáp nhập, ngân hàng có quy mơ l.c lớn nặng nợ xấu, nhân đông đảo vênh lực, hệ om thống công nghệ không đồng áp lực sụt giảm lợi nhuận Đây thực a Lu thách thức mà ngân hàng buộc phải xử lý n http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/nam-2012-ngan-hang-viet-co-the-chi-con-23- y TS Nguyễn Trí Hiếu, Chuyên gia ngân hàng, viết từ Los Angeles te re Năm 2012, ngân hàng Việt cịn 2/3 n 6/1/2012 va 34644.html Tiến trình sáp nhập vừa hội, thử thách lớn với ngân t to hàng, khơng phải hợp đưa đến ngân hàng khỏe bền vững ng Nếu sáp nhập đưa đến tổng hợp yếu kếm trước chiến lược hi ep phát triển khơng thay đổi, việc sáp nhập theo nghĩa "rượu cũ bình mới" khơng giúp nhiều việc cải thiện hệ thống ngân hàng Cũng thế, việc sáp nhập w bắt nguồn từ khoản mà mục tiêu chiến lược, việc n lo sáp nhập để phục vụ mục đích "sống cịn" ad y th http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/fitch-cac-ke-hoach-sap-nhap-co-tac-dong-tich- ju cuc-den-he-thong-ngan-hang-viet-nam-20150311155601669.chn yi pl 11/03/2015 ua al Các kế hoạch sáp nhập có tác động tích cực đến hệ thống ngân hàng Việt Nam n Fitch kỳ vọng trình cải tổ dẫn dắt việc nhập ngân hàng nhỏ va n yếu vào ngân hàng thương mại nhà nước có quy mơ lớn ll fu Tiếp nhận ngân hàng yếu làm tăng rủi ro chất lượng tài sản oi m rủi ro hoạt động ngân hàng lớn ngắn hạn Tuy nhiên, Fitch tin at nh Việt Nam kiểm sốt tác động ngân hàng cần sáp nhập có tổng tài sản nhỏ bé so với ngân hàng lớn z z http://infonet.vn/ong-vu-viet-ngoan-bung-no-sap-nhap-ngan-hang-trong-nam-nay- k jm 15/01/2015 ht vb post156219.info l.c Ông cho biết: gm Ông Vũ Viết Ngoạn: "Bùng nổ" sáp nhập ngân hàng năm om Về mặt sách cho phép ngân hàng thời gian đầu tự tìm a Lu hiểu “kết hơn” với nhau.Nếu tới lúc khơng thể tự tìm đối tác phải cần n tới trợ giúp từ sách đương nhiên Bởi đến thời hạn phải hoàn thành kế y TCTD phải đảm bảo tiêu chí lợi ích chung quốc gia, hệ thống Nếu te re Đã đến lúc cần thiết phải áp dụng cơng cụ biện pháp, n dứt khốt cần phải có hỗ trợ sách va hoạch lành mạnh hóa thị trường, hệ thống ngân hàng mà ngân hàng khơng làm ngưỡng thời hạn mà ngân hàng khơng đạt phải áp dụng cơng cụ t to sách ng Các nước cho ngân hàng phá sản, cịn Việt Nam với đặc thù hi ep riêng sáp nhập hình thức để thay đổi, khắc phục cách yếu tồn định chế tài ko đáp ứng yêu cầu chung w n http://laodong.com.vn/kinh-doanh/sap-nhap-hbb-vao-shb-kinh-nghiem-lon-cho-lan- lo ad song-ma-ngan-hang-88580.bld y th 22/10/2012 ju Sáp nhập HBB vào SHB: Kinh nghiệm lớn cho sóng M&A ngân hàng yi pl Đánh giá thương vụ M&A SHB-HBB, nguyên Thống đốc Ngân hàng Nhà ua al nước, TS Cao Sỹ Kiêm cho rằng, việc sáp nhập chủ động từ hai ngân hàng n trường hợp giúp thương vụ SHB-HBB tránh xung đột mà nhiều giao n va dịch M&A thường gặp phải ll fu Nói thương vụ M&A, ông Phan Xuân Cần, Tổng giám đốc công ty đầu tư oi m tài Việt Nam (TigerInvest), chuyên gia lĩnh vực M&A nhận xét: at nh “HBB sáp nhập vào SHB thương vụ lý trí Trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước hạn chế ngân hàng thương mại mở chi nhánh mới, việc nhận sáp nhập z z HBB giúp SHB có hệ thống chi nhánh để hình thành mạng lưới kinh vb ht doanh rộng Vốn điều lệ, tổng tài sản, nguồn nhân lực tăng lên đáng kể sau jm thương vụ này.Mặt khác, góc độ thương hiệu, thương vụ nâng thương k gm hiệu SHB lên vị khác, cao hơn, quy mô chuyên nghiệp hơn” n M&A Ngân hàng: To chưa tốt a Lu 02/06/2014 om chac-tot-hon-3124967/ l.c http://nhipcaudautu.vn/tai-chinh/tien-te-ngan-hang/ma-ngan-hang-to-hon-chua- y lần khởi đầu với thương vụ hợp ngân hàng SCB, Tín Nghĩa te re đợt thứ hai sức ép chất lượng tài sản (Làn sóng sáp nhập ngân hàng n đợt diễn sức ép an toàn khoản hệ thống va Hai đợt sáp nhập có điểm khác biệt rõ rệt Theo Tiến sĩ Nguyễn Trí Hiếu, Ficombank vào cuối năm 2011 Đến năm 2012, thương vụ nhanh t to chóng diễn SHB mua lại Habubank Doji mua lại TienPhongBank) ng http://www.kinhtedothi.vn/kinh-te/thi-truong-tai-chinh/2015/08/8102e7ac/khong- hi ep de-hai-trai-ngot/ 31/08/2015 w n Khơng dễ hái trái lo Ơng Hubert Knapp - Giám đốc phụ trách Dịch vụ tư vấn Tài ngân hàng, ad y th Cơng ty Ernst & Young Việt Nam nhận xét, tháng sau sáp nhập, ngân ju hàng khơng tìm tiếng nói chung vận hành nguy thất bại lớn yi pl Hiện có rủi ro tiềm tàng hậu M&A ngân hàng Thứ nhất, rủi ro hoạt động, ua al cần phải để hệ thống ngân hàng tích hợp lại thành hệ thống đồng n Thứ hai, rủi ro nhân Đội ngũ nhân bên sau sáp nhập có va n vị trí thừa người, có vị trí thiếu Thứ ba rủi ro cơng nghệ Ngân hàng cần xem ll fu có tích hợp với ngân hàng lõi ngân hàng hay không Thứ tư truyền m oi thông hậu sáp nhập.Không nhân viên ngân hàng mà khách hàng, công chúng at nh cần hiểu sâu sáp nhập, ngân hàng làm gì, hoạt động Nếu thông tin không rõ, niềm tin giảm sút, ngân hàng khó khăn trì hoạt z z động vb ht Chuyên gia kinh tế Huy Nam cảnh báo, việc số ngân hàng yếu sáp nhập jm với dẫn đến nguy tạo ngân hàng yếu M&A ngân hàng k l.c phương án dự phịng gm khơng nên xuất phát từ mệnh lệnh hành mà phải tính kỹ phương án có om http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/nam-2013-se-tiep-tuc-la-nam-mua-ban-sap- n 11/02/2013 a Lu nhap-trong-linh-vuc-ngan-hang-tai-viet-nam-2013020909148776.chn y te re Chuyên gia tài Mạc Quang Huy n Nam va Năm 2013 tiếp tục năm mua bán sáp nhập lĩnh vực ngân hàng Việt Thương vụ sáp nhập ngân hàng: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn t to (SCB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) ng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đệ Nhất (Ficombank) thương vụ M&A mang hi ep màu sắc “cơ cấu” Thương vụ Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (Habubank) sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội (SHB), có chút hướng "cơ w cấu" thể màu sắc thương mại M&A thân thiện n lo Ở góc độ cá nhân, ấn tượng thương vụ Ngân hàng Habubank sáp nhập ad y th vào SHB M&A tương đối chất diễn ju cách “thân thiện” “tích cực” yi pl Xét yếu tố kỹ thuật, việc Habubank sáp nhập vào SHB giúp cho quy mô n khách hàng ua al SHB tăng lên đáng kể tổng tài sản, số lượng chi nhánh sở va n Nếu có chiến lược tích hợp hậu sáp nhập cách SHB ll fu tạo gia giá trị từ việc tăng quy mô, thị phần, ưu đãi thuế khả cạnh oi m tranh từ tăng giá trị cho cổ đơng cải thiện chất lượng thương hiệu cho SHB hoc-la-chua-du-381821.bld at nh http://laodong.com.vn/kinh-doanh/tai-co-cau-cac-to-chuc-tin-dung-chi-giam-ve-co- z z 29/09/2015 vb ht Theo Chuyên gia kinh tế Nguyễn Trí Hiếu cho rằng, việc giảm số lượng NH jm xuống giải pháp đơn lẻ, không giải cốt lõi vấn đề k gm Hệ thống NH Việt Nam gặp vướng mắc: Thứ quy mô vốn, om 4-5 tỉ USD (Vốn NH lớn nước khoảng tỉ USD) l.c muốn vị ngang tầm khu vực vốn chủ sở hữu NH phải tối thiểu a Lu Thứ hai nợ xấu: NH giải minh bạch, thực chất q trình n “lành mạnh hóa” hệ thống nhanh, giúp đứng vững trước y thống sau tái cấu có đáp ứng chuẩn mực khu vực giới hay te re chưa đủ, quan trọng tính minh bạch, hiệu NH hệ n Rõ ràng việc giảm học NH giai đoạn cần thiết va sóng cạnh tranh khối NH ngoại khơng, mà theo cam kết Cộng đồng Kinh tế ASEAN (AEC), đến hết năm t to 2015, lĩnh vực tài NH mở tới 70% cho nhà đầu tư AEC Khi đó, ng rào cản khác biệt ngành NH quốc gia khối xóa bỏ, hi ep để tạo hệ thống ngân hàng AEC hoạt động bình đẳng với NH sở bất kỳ quốc gia thành viên khối w n http://www.ncseif.gov.vn/sites/vie/Pages/giaiphaptaicocaungan-nd-16843.html lo Giải pháp Tái cấu ngân hàng từ góc nhìn chun gia ad y th Theo chun gia kinh tế Ngơ Trí Long cần phải rà soát hệ thống văn pháp ju lý theo hướng đầy đủ, đồng phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế, đồng yi pl thời đảm bảo tính đặc thù kinh tế Việt nam, tạo điều kiện thơng thống ua al cho NHTM Việt nam, nâng cao hiệu lực quản lý Chính phủ theo dõi, kiểm tra, n giám sát, đơn đốc q trình tái cấu hệ thống ngân hàng cách thường xuyên va n Đối với xử lý nợ xấu, trước mắt cần minh bạch hóa thơng tin nợ xấu ll fu tổ chức tín dụng Để thực vấn đề này, NHNN phải có biện pháp kiểm tra oi m giám sát chặt chẽ hoạt động tổ chức tín dụng, đảm bảo thông tin nợ at nh xấu tổ chức cung cấp phải phù hợp với quy định pháp luật thông lệ quốc tế Đối với tổ chức tín dụng cần tích cực xử lý nợ xấu, ơng Long cho z z cần thường xuyên đánh giá lại, phân loại chất lượng khả thu hồi ht vb khoản nợ; tiếp tục cấu lại nợ jm Ơng Long cho cần minh bạch thơng tin tổ chức tín dụng, tiếp k gm tục sáp nhập ngân hàng yếu kém, tăng cường lực tài cho ngân hàng om tái cấu ngành ngân hàng, tăng cường sức khoẻ cho kinh tế l.c thương mại Cần phải thực điều góp phần vào a Lu Phó chủ nhiệm Ủy ban Kinh tế Quốc hội Nguyễn Đức Kiên đặc biệt n quan tâm đến việc phá sản tổ chức tín dụng Theo ơng cần có nhìn thống y liệu thực Và độc lập tương đối, Ngân hàng Nhà nước khơng cịn te re họ tâm nhiều đến hỗ trợ phát triển số liệu tăng trưởng số n lập tương đối Ngân hàng Nhà nước với tư cách ngân hàng Trung ương Khi va nhất, đồng thuận vào ba nhóm vấn đề lĩnh vực tiền tệ.“Thứ tính độc quan cấp tổ chức tín dụng Khi Thống đốc đương nhiên khơng phải t to thành viên Chính phủ, nên khó hứa dành chục ngàn tỷ cho ng cà phê hay dăm chục ngàn tỷ cho bất động sản Nhóm kỳ vọng thứ hai tạo hi ep đồng thuận nhận thức để xử lý nợ xấu Bởi không xử lý nợ xấu thân ngân hàng chết trước sau doanh nghiệp chết sau Thứ ba, hy vọng w diễn đàn bàn thảo để đến đồng thuận cho vài tổ chức tín dụng tình n lo trạng phá sản phá sản Qua vừa có kinh nghiệm vừa đưa kinh tế vận ad y th hành quy luật thị trường suất,chất lượng, hiệu Khi phá sản chủ ju sở hữu chịu trách nhiệm thiệt hại đầu tiên, sau Nhà nước với tư cách đảm bảo yi pl an ninh tài vào can thiệp để lo cho người gửi tiền Cuối cùng, ua al người quản trị doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm cá nhân điều hành n sịng phẳng được” va n http://dantri.com.vn/kinh-doanh/noi-soi-suc-khoe-ngan-hang-sau-ba-nam-tai-co- ll oi m 29/09/2014 fu cau-1412515850.htm at nh “Nội soi” sức khỏe ngân hàng sau ba năm tái cấu Theo ý kiến chuyên gia Ngân hàng HSBC, số lượng ngân hàng z z tình trạng vừa thừa lại vừa thiếu kinh tế Việt Nam Thừa có vb ht nhiều ngân hàng cho kinh tế thiếu khơng có đủ ngân hàng hoạt k jm động hiệu giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế om a Lu 16/04/2015 l.c Thanh Mao BIDV sáp nhập MHB tỷ lệ 1:1, sao? gm http://maf.vn/bidv-sap-nhap-mhb-ty-le-11-vi-sao.html n Theo ông Trần Bắc Hà- Chủ tịch HĐQT Ngân hàng Đầu tư phát triển y te re ngân hàng n chất việc sáp nhập chuyển dịch sở hữu nhà nước từ ngân hàng sang va BIDV, ngân hàng, sở hữu Nhà nước giữ tỷ lệ chi phối Vì vậy, “Khi sáp nhập vào, thị giá BID theo không thay đổi mà tốt lên t to Còn OTC, giá cổ phiếu MHB nhích lên.” – ơng Bắc Hà nhận định ng Chủ tịch BIDV nêu rõ quan điểm: “BIDV không đề xuất với NHNN hi ep việc đưa Ngân hàng khác vào sáp nhập với BIDV Còn nhiệm vụ, sẵn sàng chấp nhận Tất nhiên sáp nhập phải tuân thủ Thông tư 04 w n với nguyên tắc tự nguyện” lo Ông Trần Bắc Hà cho biết chiến lược BIDV thời gian tới đẩy ad y th mạnh tín dụng nơng nghiệp nơng thơn, đặc biệt vùng Đồng sông Cửu ju Long Hiện BIDV tăng cường cho vay với lĩnh vực chăn nuôi theo hướng yi pl tập trung ứng dụng công nghệ cao bò giống, bò thịt, bò sữa, heo giống, heo ua al nái… ứng dụng công nghệ Israel trồng trọt n Chính vậy, việc sáp nhập với Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Đồng va n sông Cửu Long mở rộng lĩnh vực cho vay BIDV sang nông nghiệp nông thơn ll fu gia tăng nguồn lực cho tín dụng nông thôn BIDV oi m “Tôi khẳng định quyền lợi cổ đơng khơng có ảnh hưởng lớn tổng tài at nh sản MHB khơng lớn so với tổng tài sản BIDV.Tôi cam kết với nhà đầu tư tiềm nợ xấu, chất lượng hoạt động ngân hàng sau sáp nhập.Lợi z z nhuận năm 2015 sau sáp nhập cao 7.500 tỷ nợ xấu chưa đến 3% Cổ vb ht tức cao hơn, dự kiến 9,4%.” - Ông Bắc Hà khẳng định jm http://dantri.com.vn/kinh-doanh/vietinbank-va-nhung-toan-tinh-khi-sap-nhap- k om a Lu Nguyễn Hiền - Bích Diệp l.c 14/04/2015 Vietinbank toan tính sáp nhập PG Bank gm pgbank-1429668733.htm n Ông Nguyễn Văn Thắng - Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Cơng y te re Chính phủ Ngân hàng Nhà nước (NHNN); Tạo hội cho VietinBank đạt n Ban lãnh đạo VietinBank cho hay, việc sáp nhập phù hợp với chủ trương va thương Việt Nam (VietinBank) chia sẻ với TBKTSG mục tiêu trở thành ngân hàng hàng đầu thông qua việc kết hợp với PGBank t to Petrolimex (cổ đông lớn PGBank) ng Cụ thể, lợi ích mà VietinBank nhận qua thương vụ mở hi ep rộng quy mô vốn nâng cao lực tài phương diện tài sản, vốn chủ sở hữu, tiến gần tới mục tiêu trở thành ngân hàng thương mại có quy mơ w lực cạnh tranh tương đương với ngân hàng khu vực Dự kiến, sau n lo sáp nhập, tổng tài sản VietinBank tăng thêm 25.000 tỷ đồng, vốn điều lệ tăng ad y th thêm 3.000 tỷ đồng đạt 40.000 tỷ đồng ju Thứ hai, thương vụ giúp VietinBank mở rộng mạng lưới chi nhánh yi pl nhằm tiếp tục chiếm lĩnh thị phần nước, vươn tầm hoạt động đến tận tuyến xã, ua al thôn thông qua việc tận dụng trạm xăng Petrolimex đại lý để cung n cấp dịch vụ tài - ngân hàng, bán chéo sản phẩm va n Trong bối cảnh VietinBank vừa bị siết chặt việc mở rộng chi nhánh ll fu bước hợp lý ban lãnh đạo ngân hàng Hiện tại, PGBank sở hữu oi m mạng lưới gồm 16 chi nhánh, 63 phòng giao dịch quỹ tiết kiệm at nh VietinBank tính tốn rằng, với việc nhận sáp nhập PGBank, ngân hàng mở rộng sở khách hàng để đẩy mạnh hoạt động dịch vụ tạo đà phát z z triển mạnh mảng ngân hàng bán lẻ qua việc cung cấp phát triển dịch vụ tài vb ht cho nhóm khách hàng nhân viên Petrolimex, đối tác khách hàng mua k jm xăng gm Khơng dừng đó, theo VietinBank, PGBank giúp nhà băng nâng tầm l.c mối quan hệ hợp tác chiến lược lâu dài với tổng công ty, tập đoàn lớn lĩnh a Lu nguồn thu ổn định, lâu dài cho VietinBank om vực lượng, tăng quy mơ tín dụng đầu tư, doanh số số dư tiền gửi, tạo n VietinBank khai thác mạng lưới Petrolimex dịch vụ tài y te re Thương Việt Nam n hàng Petrolimex.Sau sáp nhập, tổ chức mang tên Ngân hàng Cơng va kèm (hơn 6.600 xăng), đẩy mạnh dịch vụ tài cho nhóm khách Về nhân cấp cao, nhân VietinBank không thay đổi sau sáp nhập.Hội t to đồng quản trị, Ban kiểm soát PGBank tự miễn nhiệm sau ngày sáp nhập ng Ngân hàng sau sáp nhập xem xét lực nhân ban lãnh đạo PGBank để hi ep bố trí cơng việc phù hợp http://maf.vn/hau-ma-hdbank-da-thanh-mot-khoi-thong-nhat.html w n Thùy Vinh lo ad 16/08/2014 y th Ơng Trần Hồi Nam, Phó tổng giám đốc HDBank ju Thưa ông, với việc sáp nhập DaiA Bank vào HDBank, HDBank sau sáp nhập yi pl có khó khăn vận hành, phát triển bền vững? ua al Thực tế, ngân hàng khơng có khác biệt nhiều văn hóa Cán n hai ngân hàng có nhiều năm kinh nghiệm trình hoạt động làm việc va n lĩnh vực ngân hàng HDBank giai đoạn phát triển, DaiA Bank ll fu ngân hàng không nằm danh sách ngân hàng tái cấu theo yêu cầu bắt oi m buộc Ngân hàng Nhà nước nào, thưa ơng? at nh Trong q trình mua bán, sáp nhập (M&A), HDBank gặp khó khăn z z Đối với việc sáp nhập DaiA Bank vào HDBank, HĐQT Ban điều vb ht hành HDBank có chuẩn bị kỹ để q trình sáp nhập thành jm cơng Trước thương vụ cơng bố thức, lãnh đạo HDBank khảo sát k gm trực tiếp tất cán nhân viên chi nhánh DaiA Bank để chia sẻ, om DaiA Bank tìm hiểu rõ HDBank l.c trình bày, giới thiệu HDBank, đồng thời có thi để cán nhân viên a Lu Hơn nữa, sách nhân sự, cán nhân viên DaiA Bank, n chúng tơi giữ ngun chế độ vị trí Từ đó, cán nhân viên DaiA n y te re sau sáp nhập HDBank trở thành 10 ngân hàng hàng đầu Việt Nam va Bank an tâm làm việc phục vụ khách hàng môi trường lớn hơn, Về sách phát triển khách hàng DaiA Bank, chúng tơi t to trì, đồng thời gia tăng thêm quyền lợi để phục vụ tốt khách hàng Vì thế, ng tạo nên sức mạnh hội nhập tốt định hướng phát triển HDBank hi ep http://maf.vn/tai-cau-truc-ngan-hang-the-he-20.html Tái cấu trúc ngân hàng: Thế hệ 2.0 w n 01/09/2015 lo Việt Dũng ad y th Sự kiện nhắc đến nhiều việc quan quản lý mạnh tay mua lại ju ngân hàng với giá “0 đồng” bao gồm Ocean Bank, Ngân hàng Xây Dựng GP yi pl Bank Nhưng khía cạnh khác, khơng sở hữu 100% ngân hàng gặp khó, ua al Ngân hàng Nhà nước cịn kiểm sốt vị trí cấp cao ngân hàng Gần n chuyện Sacombank, Ngân hàng Đông Á, Eximbank, va n Một lý khiến Ngân hàng Nhà nước mạnh tay kiểm soát ngân hàng ll fu thời gian sợ tư nhân khơng “đủ sức” tái cấu trúc lại thị trường vốn hỗn oi m loạn, sau cho khoảng thời gian đủ dài để ngân hàng tự lực cánh at nh sinh Ngân hàng Nhà nước có lẽ có học “xương máu” với cổ đơng tư nhân Đó trường hợp Ngân hàng Xây Dựng (có tiền thân Ngân hàng Đại z z Tín) trước Sau mua lại 85% cổ phần Ngân hàng Xây Dựng, nhóm vb ht cổ đơng Tập đồn Thiên Thanh nhảy vào “rút ruột” ngân hàng đến 18.000 jm tỉ đồng Số nợ lớn có lẽ nguyên nhân chủ yếu khiến Ngân hàng Xây Dựng trở k l.c với giá đồng gm thành tên mà Ngân hàng Nhà nước không ngần ngại công bố mua lại om Rõ ràng, khơng có nhà đầu tư tư nhân nhảy vào gánh phần nợ thế, a Lu vai trò cuối thuộc Nhà nước “Nay Nhà nước có lực để làm điều đó, n khơng cần nhờ đến lực lượng thị trường tư nhân không đủ sức”, ơng Bình y hàng nhỏ te re Nước thẳng thắn thừa nhận quan điểm phá sản mặt kỹ thuật ngân n ngân hàng có quy mơ nhỏ, khơng ảnh hưởng lớn đến thị trường Ngân hàng Nhà va khẳng định với báo giới Nhìn lại khứ, thương vụ gần liên quan đến Các ngân hàng nhỏ nhận “dìu dắt” tồn diện t to ngân hàng lớn hệ thống, bao gồm Vietcombank, Vietinbank BIDV ng Vai trị ơng lớn cung cấp tảng quản trị, công nghệ, nhân hi ep chia sẻ khách hàng Các ngân hàng có tái cấu trúc thành cơng hay khơng?Câu trả lời khơng khó quy mô đối tác tầm chênh lệch w Nhưng mục tiêu ngân hàng đồng tài sản chấp, ơng Bình n lo thừa nhận “Ngân hàng Nhà nước vào ngân hàng đồng để đảm bảo trì ad y th hoạt động chúng thời điểm xử lý tài sản chấp Nếu ju để tư nhân vào, thị trường khơng tin tưởng”, ơng nói yi pl Vì thế, số phận ngân hàng đồng không tránh khỏi ua al M&A khác tương lai Thống đốc Bình khơng giấu ý tưởng n ngân hàng trở thành “chân rết” ngân hàng lớn tương lai, va n tái cấu trúc thành công ơng lớn có ý định mua lại “Cịn ll fu không, Ngân hàng Nhà nước mang bán đấu giá công khai thị trường cho oi m đối tượng có nhu cầu, đáp ứng đủ quy định pháp lý khả tài tham at nh gia”, người đại diện cho quan quản lý ngân hàng cho biết http://beta.baodatviet.vn/doanh-nghiep/tin-tuc/bien-dong-nhan-su-cap-cao-sau-cac- z z thuong-vu-ma-ngan-hang-3171617/ vb ht Biến động nhân cấp cao sau thương vụ M&A ngân hàng k jm 07/11/2012 gm Quá trình xếp lãnh đạo thương vụ M&A ngân hàng diễn l.c suôn sẻ với người Ficombank giữ nhiều vị trí chủ chốt Cụ thể, Đại hội a Lu thành viên đến từ Ficombank om cổ đông SCB hợp (16/12/2011) bầu thành viên Hội đồng quản trị với n Về cấu ban điều hành, ông Uông Ngọc Ẩn- nguyên Phó Chủ tịch y te re nguyên Phó Tổng giám đốc Ficombank bổ nhiệm giữ chức Phó Tổng giám n với đó, ơng Nguyễn Ngọc Thịnh- ngun Tổng giám đốc ông La Hữu Nghĩa - va Ficombank bổ nhiệm giữ chức Tổng giám đốc ngân hàng SCB hợp Cùng đốc SCB hợp Trong ban điều hành có thành viên đến từ t to TinNghiaBank ông Lại Quốc Tuấn ng Hội đồng quản trị Habubank không tham gia điều hành sau sáp nhập hi ep Thương vụ M&A thứ sáp nhập Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (Habubank) vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội (SHB) w n Tại thời điểm sáp nhập, Habubank 195,3 tỷ đồng vốn điều lệ Cụ thể, lo theo Báo cáo tài kiểm tốn Ernst&Young Habubank ad y th ngày 29/2/2012, tỷ lệ nợ xấu Habubank lên tới 16,06%, vốn chủ sở hữu giảm ju 3.741 tỷ đồng yi pl Đây cách hạch toán theo Chuẩn mực kế tốn Việt Nam Cịn theo báo ua al cáo đánh giá đặc biệt Ngân hàng Nhà nước, vốn chủ sở hữu Habubank n 195,3 tỷ đồng Ông Nguyễn Văn Bảng, Chủ tịch Habubank cho biết, sáp va n nhập có nhiều ngân hàng tốt để lựa chọn, ngân hàng ll fu chọn sáp nhập với Habubank oi m Trong họp báo ngày 6/8/2012 SHB, ông Đỗ Quang Hiển-Chủ tịch at nh SHB thẳng thắn cho biết, việc sáp nhập Habubank vào SHB nên khơng bầu lại HĐQT.Hay nói cách khác, ngân hàng sau sáp nhập có HĐQT SHB, z z thành viên HĐQT Habubank muốn tham gia HĐQT ngân hàng ứng cử vào ht vb kỳ Đại hội cổ đông năm sau jm Chỉ nhất, bà Bùi Thị Mai- nguyên Phó Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc k gm Habubank bổ nhiệm giữ chức Phó Tổng giám đốc SHB từ ngày 15/9/2012 l.c Thời gian thử thách tháng, thời gian đó, bà Mai có trách nhiệm tham om mưu, giúp việc chịu phân công, điều hành Tổng giám đốc SHB a Lu Tuy nhiên, tháng rưỡi sau bổ nhiệm, Hội đồng quản trị SHB n miễn nhiệm chức danh Phó Tổng giám đốc bà Mai điều chuyển sang n va phận thu hồi nợ y te re