NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1.Khái niệm vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Như chúng ta đã biết, vốn kinh doanh là một phạm trù kinh tế đã xuất hiện từ rất lâu nhưng nó có nguồn gốc từ đâu?
Trong thực tế có rất nhiều khái niệm về vốn, xuất phát từ cách nhìn nhận vốn từ những góc độ khác nhau Sự khái quát về phạm trù vốn thành phạm trù tư bản của C.Mác đã bao hàm đầy đủ bản chất và tác dụng của vốn:
“Vốn là giá trị mang lại giá trị thặng dư, là một yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất”
Theo P.A Samuelson - nhà kinh tế học theo trường phái tân cổ điển:
“Vốn là hàng hoá được sản xuất ra để phục vụ cho quá trình sản xuất mới, là đầu vào của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp”
Nhiều nhà kinh tế học khác lại cho rằng: “Vốn là một loại hàng hoá đặc biệt mà quyền sử dụng vốn có thể tách dời quyền sở hữu vốn”
Theo một số tác giả trong nước, vốn của doanh nghiệp được hiểu:
Vốn là tiền đề để doanh nghiệp tiến hành HĐSXKD, vì để tiến hành bất kỳ HĐSXKD nào cũng cần phải có vốn để mua sắm sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Do sự tác động của lao động vào đối tượng lao động thông qua tư liệu lao động mà hàng hoá dịch vụ được tạo ra và tiêu thụ trên thị trường Cuối cùng, các hình thái vật chất khác nhau đó được chuyển hoá về hình thái tiền tệ ban đầu Để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, số tiền thu được do tiêu thụ sản phẩm phải đảm bảo bù đắp toàn bộ chi phí đã bỏ ra và có lãi Như vậy, số tiền đã ứng ra ban đầu không chỉ được bảo tồn mà nó còn được tăng thêm do HĐSXKD mang lại Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho HĐSXKD được gọi là vốn.
VKD trong các doanh nghiệp là một quỹ tiền tệ đặc biệt Nó đặc biệt ở chỗ: được dùng cho mục đích tích luỹ (phục vụ cho HĐSXKD) chứ không phải mục đích tiêu dùng VKD phải có trước khi diễn ra HĐSXKD; nó phải đạt tới mục tiêu sinh lời, nó không thể bị tiêu mất đi như một số quỹ khác bởi mất vốn đối với doanh nghiệp đồng nghĩa với phá sản.
Tóm lại, có rất nhiều quan điểm khác nhau về vốn tuỳ thuộc vào phương pháp nghiên cứu và cách tiếp cận vấn đề khác nhau của các nhà kinh tế Tuy nhiên, có thể hiểu vốn kinh doanh một cách khái quát như sau:
“Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào sản xuất – kinh doanh nhằm mục đích sinh lời”
1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh
Vốn của doanh nghiệp có thể được phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau Với mỗi tiêu thức, vốn sẽ được nhìn nhận và xem xét dưới mỗi góc độ khác nhau, từ đó thấy được các hình thái vận động của vốn, đặc tính của vốn để sử dụng vốn có hiệu quả.
1.1.2.1 Căn cứ theo nguồn hình thành Đây là cách phân loại cơ bản và phổ biến trong nền kinh tế thị trường. Theo cách phân loại này, vốn được chia làm 2 loại đó là:
Vốn chủ sở hữu là phần vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp, nó có thể bị mất dần trong quá trình kinh doanh do thua lỗ Nguồn vốn này biểu hiện quyền sở hữu của người chủ về các tài sản hiện có ở doanh nghiệp.
Một doanh nghiệp có thể có một hoặc nhiều chủ sở hữu Đối với doanh nghiệp nhà nước, chủ sở hữu doanh nghiệp là nhà nước Đối với công ty cổ phần chủ sở hữu là các cổ đông Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chủ sở hữu là các thành viên góp vốn Đối với công ty hợp danh chủ sở hữu là thành viên hợp danh và thành viên góp vốn Đối với doanh nghiệp tư nhân thì chủ sở hữu là cá nhân, đó là ông chủ.
Vốn chủ sở hữu được tạo nên từ 3 nguồn chủ yếu sau:
- Vốn góp ban đầu: Đây là nguồn do các chủ sở hữu đóng góp tại thời điểm thành lập doanh nghiệp (khi đó nó là yếu tố quan trọng quyết định liệu doanh nghiệp có được thành lập hay không) và đóng góp thêm trong quá trình sản xuất kinh doanh.
- Lợi nhuận không chia: Đây là phần lợi nhuận được tạo ra từ kết quả HĐSXKD nhưng không dùng để chia cho chủ sở hữu mà được tích luỹ lại để sử dụng tái đầu tư, mở rộng HĐSXKD của doanh nghiệp Nó bao gồm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (lợi nhuận để lại) và các khoản có nguồn gốc từ lợi nhuận: Quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính Đây là một phương thức tạo nguồn tài chính quan trọng và khá hấp dẫn bởi giảm được chi phí sử dụng vốn và giảm bớt sự phụ thuộc từ bên ngoài.
- Tăng vốn bằng phát hành cổ phiếu mới: Đây là một kênh huy động vốn dài hạn rất quan trọng chỉ cho các công ty cổ phần thông qua thị trường chứng khoán Có hai loại cổ phiếu cơ bản là cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi Muốn tăng vốn cổ phần thì trước hết cần phải được đại hội đồng cổ đông cho phép, sau đó phải hoàn tất những thủ tục theo luật định khác Khi đã đáp ứng được đầy đủ các điều kiện, cổ phiếu của công ty mới được phép phát hành ra công chúng và lưu hành trên thị trường chứng khoán.
Ngoài ra, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp có thể được bổ sung từ phần chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá.
Nợ phải trả là phần vốn doanh nghiệp được sử dụng nhưng thuộc sở hữu của chủ thể khác Doanh nghiệp có quyền sử dụng tạm thời trong một thời gian nhất định, sau đó doanh nghiệp phải hoàn trả cả gốc và lãi cho chủ sở hữu phần vốn đó
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn là sự đảm bảo duy trì và nâng cao được giá trị của doanh nghiệp tại các thời điểm khác nhau trong quá trình hoạt động, bất kể có sự biến động của giá cả trên thị trường.
Hiệu quả sử dụng vốn phản ánh những mặt lợi ích mà doanh nghiệp đạt được trong quá trình sử dụng vốn Tuy nhiên, khi xã hội ngày càng phát triển thì hiệu quả sử dụng vốn không chỉ đơn thuần là lợi ích kinh tế mà được hiểu rộng hơn, thể hiện trên hai mặt là: hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội.
Hiệu quả kinh tế: phản ánh chất lượng của hoạt động sản xuất kinh doanh, nói lên sức sản xuất, sức sinh lợi của các yếu tố doanh nghiệp Nó phản ánh mối quan hệ giữa chi phí bỏ ra và lợi nhuận thu được Hiệu quả cao khi thu nhập thu đươc lớn hơn chi phí và tỷ suất lợi nhuận lớn hơn chi phí huy động trên thị trường.
Nếu tỷ lệ sinh lợi vốn đầu tư cao hơn lãi suất huy động thì hoạt động sử dụng vốn được coi là có hiệu quả, số chênh lệch này càng lớn thì hiệu quả càng cao.
Hiệu quả xã hội: phản ánh bằng sự đóng góp trong việc thực hiện các mục tiêu kinh tế xã hội Cụ thể là doanh nghiệp đã đáp ứng nhu cầu tiêu dùng các loại hàng hoá, dịch vụ trong toàn xã hội, nâng cao văn minh, văn hoá trong tiêu dùng của nhân dân, góp phần giải quyết công ăn việc làm cho người lao động, tạo nguồn thu nhập cho ngân sách Nhà nước.
Sự phân chia hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội chỉ là tương đối vì chúng có mối quan hệ chặt chẽ, phụ thuộc lẫn nhau Để thực hiện nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, doanh nghiệp cần chú ý những điều cơ bản sau:
- Tránh làm thất thoát vốn trong quá trình hoạt động, như: mất mát TSCĐ, vật tư, hàng hoá, TSCĐ hư hỏng trước thời hạn sử dụng, vốn bị khách hàng chiếm dụng quá thời hạn trong khâu thanh toán
- Trong quá trình hoạt động, nguyên tắc để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là số vốn cuối kỳ thu được luôn phải lớn hơn hoặc bằng số vốn đã đầu tư ở đâu kỳ Có như vậy doanh nghiệp mới đảm bảo vốn để tiến hành tái sản xuất giản đơn hay tái sản xuất mở rộng Trong điều kiện nền kinh tế có lạm phát, giá cả hàng hoá biến động lớn thì doanh nghiệp phải có biện pháp điều chỉnh tăng nguồn vốn để duy trì khả năng sản xuất hiện tại
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ
- Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Phản ánh 01 đồng TSCĐ bình quân mà doanh nghịêp sử dụng trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Hiệu suất càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng TSCĐ càng cao.
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần
- Hệ số hao mòn TSCĐ: Phản ánh mức độ hao mòn của TSCĐ trong doanh nghiệp so với thời điểm đầu tư ban đầu Hệ số này càng lớn chứng tỏ mức độ hao mòn càng cao và ngược lại.
Hệ số hao mòn TSCĐ = Số tiền khấu hao lũy kế
Nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đánh giá
- Hệ số trang bị TSCĐ cho 01 công nhân sản xuất trực tiếp: Phản ánh giá trị TSCĐ bình quân trang bị cho một công nhân trực tiếp sản xuất Hệ số càng lớn phản ánh mức độ trang bị TSCĐ cho sản xuất của doanh nghiệp càng cao.
Hệ số trang bị TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ bq
Số lượng công nhân trực tiếp sản xuất
- Tỷ suất đầu tư TSCĐ: phản ánh mức độ đầu tư vào TSCĐ trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp Nói cách khác là trong 01 đồng giá trị tài sản của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng được đầu tư vào TSCĐ Tỷ suất càng lớn chứng tỏ doanh nghịêp đã chú trọng đầu tư vào TSCĐ.
TSCĐ = Giá trị còn lại của TSCĐ
- Tỷ suất LN TSCĐ: phản ánh 01 đồng TSCĐ bình quân mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ góp phần tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Tỷ suất lợi nhuận Sau thuế TSCĐ = Lợi nhuận sau thuế
Tài sản cố định bình quân
1.2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ
- Hệ số vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu này phản ánh số lần hàng hoá tồn kho luân chuyển trong kỳ
Hàng tồn kho thường chiếm tỷ tọng lớn trong tài sản lưu động, vì vậy cần giới hạn mức dự trữ của hàng tồn kho ở mức tối ưu, mặt khác phải tăng được vòng quay của chúng.
Hệ số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
- Hệ số vòng quay nguyên vật liệu: cho biết số vòng quay của nguyên vật liệu đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh.
Hệ số vòng quay nguyên vật liệu
Nguyên vật liệu sử dụng trong kỳ Trị giá nguyên vật liệu dự trữ bq
- Hệ số vòng quay thành phẩm: cho biết số vòng quay của thành phẩm chuyển thành doanh thu.
Hệ số vòng quay thành phẩm
Giá vốn hàng bán Thành phẩm dự trữ bq
Thời hạn dự trữ thành phẩm bình quân: cho biết thời gian thành phẩm chuyển thành doanh thu
Thời hạn dự trữ nguyên vật liệu bq = Thành phẩm dự trữ bq x Số ngày trong kỳ
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản ngắn hạn: phản ánh 01 đồng tài sản ngắn hạn bình quân mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ góp phần tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản ngắn hạn = Lợi nhuận sau thuế
Tài sản ngắn hạn bình quân
1.2.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn
* Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn: Cho biết 01 đồng vốn bình quân mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế trong kỳ.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn = Lợi nhuận sau thuế
Khái quát về công ty
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển công ty
- Tên công ty: Công ty cổ phần cơ điện lạnh Hoàng Đạt được thành lập ngày 05/03/2001.Website: Hoangdat.vn
- Tên nói tắt là công ty Hoàng Đạt
- Địa chỉ: 75 Tôn Đức Thắng, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội
- Số giấy phép đăng ký kinh doanh: 0103000202 do Sở kế hoạch đầu tư
- Tài khoản tiền gửi số: 0702800000 ngân hàng Vietcombank.
- Tên người đại diện: Ông Nguyễn Hoàng Đạt, giám đốc công ty
- Số vốn ban đầu khi mới thành lập của công ty là: 2.500.000.000 (Hai tỷ năm trăm triệu đồng )
Tổng số lao động: 65 người
Các sản phẩm và dịch vụ của công ty:
- Co, cút nối ống đồng các loại
- Xốp bảo ôn tấm Superlon Malaysia
- Cho thuê máy điều hoà
- Dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng, bảo trì máy điều hoà
2.1.2 Chức năng nhiệm vụ chủ yếu của công ty
- Công ty cổ phần cơ điện lạnh Hoàng Đạt là công ty cổ phần chuyên về các lĩnh vực cung cấp các sản phẩm và các dịch vụ về cơ điện, điện tử, điện lạnh.
- Thực hiện hạch toán kinh doanh có hiệu quả có tài khoản, có con dấu riêng để giao dịch theo đúng pháp luật.
- Ký kết và tổ chức thực hiện theo các hợp động kinh tế để ký kết với các đối tác.
- Mở cửa các cửa hàng và các đại lý bán hàng trong nước.
- Chấp hành các chế độ quản lý kinh tế tài chính của nhà nước và quy định của công ty.
- Thực hiện hợp đồng lao động với người lao động theo đúng quy định của bộ luật lao động, luật công đoàn để đảm bảo sự công bằng cho người lao động.
- Phải thực hiện nộp thuế và các nghĩa vụ khác cần thiết, trực tiếp cho Nhà nước tại địa phương theo đúng quy định của pháp luật.
- Tổ chức kinh doanh, hợp tác, liên doanh, liên kết, đầu tư với các đơn vị kinh tế, với các đối tác trong nước theo đúng pháp luật.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần cơ điện lạnh Hoàng Đạt
Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty cổ phần cơ điện lạnh Hoàng Đạt :
Phòng tài chính kế toán
Do sự tác động mạnh mẽ của nền kinh tế thị trường, để tồn tại và phát triển theo xu hướng chung, công ty đã cải tiến, chấn chỉnh bộ máy quản lý kinh tế, gọn nhẹ và đạt hiệu quả cao Công ty tổ chức quản lý theo một cấp, ban giám đốc công ty chỉ đạo việc kinh doanh trong công ty theo phương
Hội đồng quản trị đứng đầu có quyền hành cao nhất và chịu trách nhiệm với cơ quan chức năng, khách hàng và cán bộ công nhân viên trong công ty.
Giám đốc công ty: Là người đại diện hợp pháp của công ty, chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Giám đốc là ngườiphụ trách chung, chỉ đạo trực tiếp các phòng ban, thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh.
Phó giám đốc: Là người tham mưu cho Giám đốc trong mọi lĩnh vực, thay mặt Giám đốc tiến hành điều động sản xuất, đảm bảo thực hiện sản xuất đúng tiến độ, cân đối nhịp nhàng giữa các phòng ban, các bộ phận.
Phòng kinh doanh: Nghiên cứu phát triển thị trường, khách hàng, lập kế hoạch, phương án kinh doanh, thiết lập sự liên hệ giữa công ty với mạng lưới đại lý phân phối tiêu thụ sản phẩm, định kỳ thônng báo với lãnh đạo công ty và các bộ phận khác về kế hoạch sản xuất kinh doanh Đồng thời kết hợp với bộ phận kế toán theo dõi công nợ, phối hợp với các bộ phận khác của công ty để đạt hiệu quả cao và thực hiện các nhiệm vụ khác do công ty đề ra.
Phòng hành chính: Tham mưu cho lãnh đạo công ty về công tác nhân sự phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh của công ty, thực hiện công tác đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ, tay nghề, quản lý hồ sơ lý lịch nhân viên toàn công ty, giải quyết thủ tục, chế độ thôi việc, bổ nhiệm, bãi miễn, kỷ luật, khen thưởng, quản lý công văn giấy tờ, công tác hành chính văn phòng, thực hiện các nhiệm vụ khác do ban Giám đốc giao.
Phòng kế toán: Tổ chức hạch toán kinh tế và hoạt động tài chính kế toán của công ty tuân thủ các chế độ tài chính kế toán, pháp luật hiện hành của
Nhà nước, tổng hợp kết quả kinh doanh, lập báo cáo kế toán, phân tích hoạt động sản xuất, ghi chép chính xác, kịp thời có hệ thống các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, theo dõi công nợ, phản ánh kế hoạch thu chi tiền mặt, báo cáo quản trị cho Ban giám đốc, thực hiện các báo cáo quyết toán và hạch toán theo quy định của pháp luật và của công ty.
Phòng kỹ thuật: Bao gồm các kỹ sư và các thợ chuyên lắp đặt máy móc hoặc hướng dẫn khách hàng cách sử dụng khi khách hàng mua hàng hoá của công ty.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Muốn đánh giá tình hình hoạt động của công ty trong thời gian qua thì trước hết chúng ta nghiên cứu các nhân tố sau:
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
Trong 2 năm 2007, 2008, công ty đã đạt được những kết quả kinh doanh tương xứng với sự nỗ lực của bản thân công ty và toàn thể cán bộ công nhân viên Kết quả đó được chứng minh qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.1: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị tính: Đồng
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịc vụ 41.882.946.565 45.797.864.454 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 989.765.615 1.212.432.134
5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp DV 8.254.889.840 8.929.411.140 6.Doanh thu hoạt động tài chính 335.192.867 414.326.041
9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.856.917.141 2.817.322.18210.Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 3.351.651.986 3.862.008.475
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 2.941.696.885 3.661.427.463 15.CP thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 823.675.127,8 640.749.806,1
16.Chi phí thuế thu nhập hoãn lại - -
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2008, 2009)
Nhìn vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, ta thấy lợi nhuận của công ty trong 2 năm 2008 và 2009 có sự tăng trưởng rõ rệt Lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2008 là 2.941.696.885 đồng, năm 2009 là 3.661.427.463 đồng tăng so với năm 2008 là 719.730.578 đồng tương ứng với mức tăng 24,46% Để có được sự tăng trưởng vượt bậc đó là do sự nỗ lực, cố gắng của toàn thể Ban lãnh đạo và cán bộ công nhân viên của công ty mặc dù trong điều kiện nền kinh tế ngày càng xuất hiện nhiều đối thủ cạnh tranh thì kết quả hoạt động của công ty đạt được trong năm 2009 là điều đáng ghi nhận.
Lợi nhuận kế toán trước thuế tăng vì thế lợi nhuận sau thuế cũng tăng lên. Năm 2009 là 3.020.677.657,9 tăng so với năm 2008 là 902.655.900 đồng tương ứng với mức tăng là 42,62%.
Doanh thu bán hàng cũng tăng lên năm 2008 doanh thu là 41.882.946.565 đồng sang năm 2009 là 45.797.864.454 đồng, tăng 3.914.917.890 đồng tương ứng với mức tăng 9,34%.
2.2.1.Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn kinh doanh của công ty Để có thể đánh giá được tính hợp lý trong việc sử dụng vốn, cần phải phân tích tình hình tài chính của công ty để thấy được số vốn đầu tư vào từng bộ phận tài sản như thế nào Đây là nhân tố ảnh hưởng và là cơ sở đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, cũng như tìm ra các hạn chế cần khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cho công ty.
Trong 2 năm 2007,2008 tình hình của công ty được thể hiện trong bảng sau:
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán của công ty 2008, 2009 Đơn vị tính: Đồng
A TS NGẮN HẠN 7.437.685.685 14,89 13.531.122.097 20,24 I.Tiền và TĐT 254.671.664 0,51 1.696.821.277 2,538
III Phải thu ngắn hạn 3.884.133.225 7,77 7.173.034.500 10,73
1.Phải thu khách hàng 3.625.633.450 7,25 6.916.284.674 10,34 2.Trả trước cho người bán 59.367.832 0,12 155.936.349 0,233
3.Các khoản phải thu khác 199.131.943 0,4 100.813.477 0,151
V.Tài sản ngắn hạn khác 3.081.258.836 6,17 3.830.633.690 5,729
1.Chi phí trả trước ngắn hạn 144.265.904 0,29 96.122.500 0,144 2.Thuế GTGT được khấu trừ 2.277.757.833 4,56 3.075.276.091 5,499
3.Tài sản ngắn hạn khác 659.235.099 1,32 659.235.099 0,986
B TS DÀI HẠN 42.520.476.078 85,11 53.335.437.123 79,76 II.TSCĐ 10.615.352.924 21,25 9.970.726.214 0,015
- Hao mòn (1.669.647.564) -3,34 (2.311.896.415) -3,46 2.TSCĐ vô hình 5.084.294.417 10,18 4.968.531.605 7,431
V.Tài sản dài hạn khác 31.905.123.154 63,86 43.364.710.909 64,85
1.Chi phí trả trước dài hạn 31.905.123.154 63,86 43.364.710.909 64,85
NGUỒN VỐN NGUỒN VỐN NGUỒN VỐN
A.NỢ PHẢI TRẢ 37.239.026.368,8 74,54 52.777.116.695,1 78,93 I.Nợ ngắn hạn 21.262.416.606,8 42,56 33.876.413.198,1 50,66
1.Vay và nợ ngắn hạn 7.646.100.000 15,31 9.634.100.000 14,41 2.Phải trả người bán 11.537.118.334 23,09 22.651.014.623 33,87 3.Người mua trả tiền trước 976.906.577 1,96 591.668.091 0,885 4.Thuế, các khoản phải nộp 823.675.127,8 1,65 640.749.806,1 0,958
1.Phải trả dài hạn khác 10.129.457.527 20,28 18.900.703.197 28,27
2.Vay và nợ dài hạn 5.847.152.235 11,7 - -
B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 12.719.135.394,2 25,46 14.089.442.824,9 21,07 I.Vốn chủ sở hữu 12.718.021.757,2 25,46 13.620.677.657,9 20,37
1.Vốn đầu tư của CSH 10.600.000.000 21,22 10.600.000.000 15,85 2.LN sau thuế chưa pp 2.118.021.757,2 4,24 3.020.677.657,9 4,517
II.NKP và quỹ khác 1.113.637 0,002 468.765.167 0,701
1.Quỹ khen thưởng,phúc lợi 1.113.637 0,02 468.765.167 0,701
Qua bảng trên ta thấy:
- Tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng dần tỷ trọng từ 14,89% năm
2008 lên 20,24% năm 2009 Ngược lại tài sản dài hạn lại có xu hướng giảm tỷ trọng từ 85,11% năm 2008 xuống còn 79,76% năm 2009 Như vậy giá trị còn lại của tài sản cố định qua 2 năm không có sự thay đổi lớn tuy nhiên tỷ trọng của nó trong tổng tài sản lại thay đổi (giảm) nhiều Tuy tỷ trọng tài sản dài hạn có giảm nhưng vẫn khá cao Đối với công ty thương mại và dịch vụ như công ty Hoàng Đạt đó là vấn đề cần phải xem xét Công ty đã đầu tư khá nhiều cho khoản mục tài sản dài hạn Công ty nên xem xét lại cơ cấu đầu tư trong những năm tiếp theo.
2.2.2 Cơ cấu vốn đầu tư vào các loại tài sản
Bảng 2.3: Cơ cấu đầu tư vào các loại tài sản Đơn vị tính: đồng
( Nguồn:Phòng tài chính – kế toán)
Qua bảng số liệu ta thấy vốn của công ty được đầu tư vào hầu hết 2 loại tài sản chính là TSCĐ và TSLĐ Năm 2008 mức chênh lệch giữa TSLĐ so với TSCĐ là 3.508.279.039 đồng trong đó TSCĐ chiếm 85,11 %, TSLĐ chiếm 14,89% Sang năm 2009 mức chênh lệch này là 3.980.431.503 đồng, TSCĐ chiếm 79,76%, TSLĐ chiếm 20,24% Tỷ trọng TSCĐ năm 2009 giảm so với năm 2008 từ 85,11% xuống còn79,76%, trong đó tỷ trọng TSLĐ năm 2009 tăng so với năm 2008 là 5,35% tương đương với mức tăng là 6.093.436.405 đồng Sở dĩ TSLĐ tăng là do trong năm 2009 công ty đã tiêu thụ được khối lượng hàng hoá khá lớn, khoản phải thu của khách hàng tăng lên, thêm vào đó là khoản tiền mặt cũng tăng đáng kể
TSLĐ của công ty trong năm 2009 có tỷ trọng tăng so với năm 2008.
Cụ thể là: Năm 2008 tỷ trọng của TSLĐ là 14,89% trong tổng tài sản Năm
2009 tỷ trọng TSLĐ tăng lên là 20,24% trong tổng tài sản Cuối năm 2007 và năm 2008 do ảnh hưởng của sự suy thoái kinh tế thế giới đã ảnh hưởng đến nền kinh tế Việt Nam vì vậy mà doanh thu bán hàng của công ty đã giảm xuống, các khoản phải thu của khách hàng giảm đi làm cho tỷ trọng TSLĐ trong tổng tài sản giảm Sang đến năm 2009, đặc biệt là những tháng giữa và cuối năm 2009 khi nền kinh tế thế giới dần có sự phục hồi và tăng trưởng trở lại, nền kinh tế Việt Nam cũng đã dần thoát khỏi khủng hoảng, điều này đã có tác động tích cực đến các doanh nghiệp nói chung và đến công ty cổ phần cơ điện lạnh Hoàng Đạt nói riêng Doanh thu của công ty đã tăng lên, hàng hoá bán được nhiều hơn vì thế các khoản phải thu cũng tăng lên.
Qua bảng phân tích cơ cấu đầu tư vào các loại tài sản của công ty ở trên ta thấy tổng tài sản của công ty trong 2 năm đều tăng lên Điều đó chứng tỏ công ty đang làm ăn có lãi và đang mở rộng quy mô hoạt động của mình.
2.2.3.Cơ cấu tài sản lưu động
Chúng ta thấy rằng vốn lưu động là tài sản rất quan trọng, nó chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản trong 3 năm qua Vốn lưu động luôn chiếm tỷ trọng trên 60% tổng tài sản Việc công ty sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không có quyết định tới việc thành bại của công ty
Bảng 2.4: Cơ cấu TSLĐ của công ty Đơn vị tính: đồng
Tỷ trọng trong tổng TSLĐ (%)
Tỷ trọng trong tổng TSLĐ (%)
( Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
( Báo cáo tài chính năm 2008, 2009)
Vốn bằng tiền tại quỹ của công ty qua 2 năm tăng Năm 2008 là
254.671.664 đồng chiếm tỷ trọng là 3,42% trong tổng TSLĐ, nhưng sang năm
2009 tiền mặt tăng với khối lượng khá lớn, tăng 1.442.149.613 đồng so với năm 2008 Lượng tiền mặt ít kéo theo chi phí cơ hội thấp, qua đó nó ảnh hưởng đến tình hình thanh toán tức thời của công ty kém, nếu trong trường hợp cùng một lúc có nhiều chủ nợ đến đòi tiền thì công ty sẽ khó có khả năng thanh toán cho khách hàng được Nhưng nếu lượng tiền mặt quá nhiều cũng không tốt cho bất kỳ một công ty nào bởi nó sẽ kéo theo chi phí cơ hội cao, lãng phí Khoản tiền mặt tại quỹ của công ty tăng là điều tốt và cũng không tốt vì vậy công ty cần có các biện pháp để quản lý khoản mục này được tốt hơn.
TSLĐ khác chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng số TSLĐ: Khoản này tăng dần qua các năm nhưng mức tăng của nó thấp, một phần do công ty tăng các khoản thế chấp và tạm ứng.
Ngoài ra, ta xem xét đến khoản mục hàng tồn kho của công ty.
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu tài sản Tỷ trọng hàng tồn kho trong năm 2008 là 2,93%, năm 2009 tăng hơn so với năm 2008 là 3,21% tương ứng với tỷ trọng là 6,14% Năm 2010, dự đoán về nhu cầu sử dụng của khách hàng về sản phẩm máy điều hoà sẽ tăng lên vì thế công ty đã dự trữ khối lượng đáng kể sản phẩm này Đó là một kế hoạch về chiến lược kinh doanh của công ty Tuy nhiên, hàng tồn kho tăng cũng là một vấn đề cần phải xem xét Nó có thể là nguồn dự trữ để công ty có nguồn hàng cung cấp ngay cho thị trường khi nhu cầu của thị trường tăng, nhưng nếu tỷ trọng hàng tồn kho lớn công ty sẽ phải tăng thêm chi phí bảo quản, bảo dưỡng
Các khoản phải thu của công ty luôn chiếm tỷ trọng cao Bản thân công ty chuyên về lĩnh vực thương mại dịch vụ, cung ứng hàng hoá và các dịch vụ cho thị trường nên tỷ trọng khoản phải thu khách hàng lớn là điều bình thường Năm 2008, tỷ trọng khoản phải thu là 52,22%, năm 2009 là 53,01% tương ứng với mức tăng 0,79% Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn qua các năm nó liên quan chặt chẽ tới chính sách tín dụng đối với khách hàng của công ty Tuy nhiên năm 2009, việc xuất hiện các đối thủ cạnh tranh ngày càng nhiều và gay gắt nên các khoản phải thu cuả công ty tăng lên (53,01%) Để vừa đạt kết quả cao trong việc thu hút khách hàng vừa thu hồi được công nợ đòi hỏi công ty phải có chính sách phù hợp, cân đối được hai phía khách hàng và công ty.
Vốn của doanh nghiệp bị ứ đọng nhiều ở khoản mục các khoản phải thu, nhất là khoản phải thu từ khách hàng.
Bảng 2.5: Cơ cấu khoản phải thu Đơn vị tính: đồng
3.625.633.450 93,34 6.916.284.674 96,42 Trả trước cho người bán 59.367.832 1,52 155.936.349 2,17
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Qua bảng trên ta thấy khoản phải thu của khách hàng có sự biến động tăng và chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng khoản phải thu Năm 2008 phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng 93,34% trong tổng khoản phải thu, năm 2009 chiếm tới 96,42% cao hơn 3,08% Phải thu khách hàng tăng như vậy chủ yếu do chính sách bán hàng của doanh nghiệp được mở rộng nhằm kích thích tiêu thụ trong điều kiện nền kinh tế lạm phát, một phần khác là do việc đánh giá khách hàng chưa tốt khi cấp tín dụng.
Bảng 2.6: Cơ cấu nguồn vốn của công ty
Tỷ trọng (%) I.Nợ phải trả
Nguồn: Phòng tài chính – kế toán
Báo cáo tài chính năm 2008, 2009
Thông qua bảng cân đối kế toán của công ty ta thấy trong năm 2008 tổng nguồn vốn của công ty là 49.958.161.763 đồng Sang năm 2009, tổng nguồn tăng lên là 66.866.559.220 tăng 16.908.397.457 đồng, nợ phải trả năm
2008 chiếm tới 74,54% trong tổng nguồn, nợ phải trả năm 2008 là
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty
2.3.1 Những kết quả công ty đã đạt được
Trong thời gian qua với sự nỗ lực hết mình của ban lãnh đạo cùng toàn thể cán bộ công nhân viên trong công ty cổ phần cơ điện lạnh Hoàng Đạt nên mặc dù trong điều kiện nền kinh tế trong nước suy thoái, lạm phát cao, đặc biệt là trong năm 2008 cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu đã gây ảnh hưởng không nhỏ tới sự phát triển kinh tế của tất cả các quốc gia trên thế giới, nhưng công ty vẫn đạt được những kết quả đáng được ghi nhận trong việc quản lý và sử dụng có hiệu quả đồng vốn nói chung và vốn kinh doanh nói riêng của mình Để đạt được kết quả kinh doanh nói trên là do công ty đã có những biện pháp, chiến lược sau:
Thứ nhất , do ban lãnh đạo công ty đã đưa ra chiến lược kinh doanh tương đối đồng bộ, từ đó định hướng cho sự phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.
Ban lãnh đạo công ty căn cứ vào chiến lược phát triển kinh tế của nhà nước trong từng thời kỳ và phát triển của ngành nghề mà mình đang hoạt động, đồng thời dựa vào tiềm lực của chính bản thân doanh nghiệp và xu hướng của nền kinh tế đã đưa ra các mục tiêu kinh doanh phù hợp với năng lực của bản thân doanh nghiệp vừa tránh lãng phí tiềm lực hiện có, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh mà vẫn có thể thực hiện được mục tiêu đưa ra với kết quả cao.
Thứ hai , doanh nghiệp có chính sách nhân sự hợp lý (chế độ lương, thưởng ), đồng thời rất quan tâm đến đời sống vật chất và tinh thần của người lao động, từ đó đã có ảnh hưởng tích cực đến thái độ và ý thức làm việc của toàn thể cán bộ công nhân viên, tạo động lực để họ làm việc tốt hơn, gắn bó với công ty hơn.
Thứ ba , hiệu quả công tác quản trị hàng tồn kho và khoản phải thu của doanh nghiệp đã tốt hơn Từ đó góp phần tăng vòng quay hàng tồn kho và vòng quay khoản phải thu.
Trong điều kiện nền kinh tế ngày càng xuất hiện nhiều đối thủ cạnh tranh để kích cầu về sản phẩm và thúc đẩy việc tiêu thụ hàng hoá công ty đã sử dụng chính sách tín dụng thương mại nới lỏng (gia tăng hạn mức tín dụng và thời hạn tín dụng cho khách hàng, thực hiện các chương trình khuyến mại, chăm sóc khách hàng) nhưng có sự chọn lọc nhất định về đối tượng khách hàng, mở sổ theo dõi chi tiết các khoản phải thu và tình hình thanh toán của khách hàng, sử dụng kỳ thu tiền trung bình làm công cụ để theo dõi khoản phải thu.
Thứ tư , công ty có đội ngũ cán bộ có tài, có tầm nhìn chiến lược đưa ra những kế hoạch, chính sách kinh doanh linh hoạt phù hợp với từng giai đoạn phát triển của công ty Thêm vào đó là đội ngũ công nhân viên của công ty lành nghề và nhiệt tình trong công việc ngày càng gắn bó với công ty.
2.3.2 Tồn tại và nguyên nhân
Mặc dù đã đạt được một số kết quả trong việc quản lý và sử dụng đồng vốn nói chung và vốn kinh doanh nói riêng (như đã phân tích ở trên) Tuy nhiên so với năm 2008 thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp năm 2009 đã giảm xuống biểu hiện ở các chỉ tiêu như:
- Doanh lợi vốn lưu động giảm 18,60%
- Vòng quay vốn lưu động giảm 28,17 %
- Doanh lợi vốn cố định giảm 1,58%
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng tài sản giảm 0,41%
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm 15,35%
- Số lượng hàng tồn kho tăng 3,21% Điều đó chứng tỏ một đồng vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra được ít đồng lợi nhuận hơn cho doanh nghiệp hay số lợi nhuận thu được trên một vòng quay vốn đã giảm.
- Tỷ lệ lạm phát cao đến hai con số trong năm 2008 ở Việt Nam đã làm cho giá cả các yếu tố đầu vào của hoạt động sản xuất kinh doanh làm cho giá cả tăng nên giá nhập vào của hàng hoá tăng, từ đó làm giá bán sản phẩm tăng vì thế mà làm giảm cầu về sản phẩm cho nên số lượng sản phẩm tiêu thụ giảm, hàng tồn kho nhiều, vốn của doanh nghiệp bị ứ đọng.
- Lãi suất thị trường tăng mạnh có những thời kỳ lên tới 20%/năm, tăng gần như gấp đôi đã làm chi phí sử dụng vốn tăng cao, từ đó làm lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận trên vốn giảm xuống Do đó nó là một nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
Mặc dù hiệu quả sử dụng vốn của công ty giảm một phần là do yếu tố kinh tế tác động tuy nhiên bản thân doanh nghiệp vẫn còn có một số hạn chế cần phải khắc phục như sau:
Trước hết, phải kể đến là do chất lượng công tác quản trị vốn cố định và vốn lưu động mặc dù đã tốt hơn tuy nhiên nó vẫn còn những hạn chế:
Công tác quản trị VCĐ:
Việc phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng thành TSCĐ phục vụ cho mục đích kinh doanh và TSCĐ không phục vụ cho mục đích kinh doanh còn chưa làm được Vì thế chưa có cơ sở để đánh giá doanh nghiệp sử dụng TSCĐ như vậy đã hợp lý hay chưa, chưa đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh một cách trực tiếp mà phải đánh giá gián tiếp thông qua các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn.
Công ty đầu tư khá nhiều cho khoản mục TSCĐ, TSCĐ chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản (năm 2008 là 85,11%) Vì thế mà hiệu suất sử dụng vốn cố định lớn tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tài sản lại nhỏ và giảm đi.
Phương hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới
Cùng với việc chuyển đổi cơ chế kinh tế từ tập trung bao cấp sang cơ chế thị trường, Nhà nước đang tiến hành các chính sách tự do hoá thương mại để hoà nhập vào nền kinh tế khu vực và trên thế giới như triển khai hiệp định tự do thương mại Việt – Mỹ, tham gia vào khu mậu dịch tự do châu Á
(AFTA) và đã thực hiện thành công mục tiêu là thành viên chính thức của tổ chức thương mại thế giới (WTO) Chính vì nhà nước mở rộng quan hệ với các nước bên ngoài, kéo theo là các công ty nước ngoài đầu tư vào Việt Nam. Hơn nữa, Nhà nước khuyến khích đầu tư nên các công ty mới xuất hiện ngày càng nhiều Điều này tạo ra cơ hội nhưng cũng gây ra thách thức cho công ty.
Vì vậy, công ty đã đặt ra cho mình những mục tiêu cần đạt được trong thời gian tới như sau:
Bước sang năm 2010 Ban lãnh đạo cùng cán bộ công ty đề ra những mục tiêu cần đạt được trong thời gian tới Cụ thể: mức doanh thu thuần phải đạt 50.368.256.189 đồng, tức tăng 4.536.472.871 đồng so với năm 2009 Tổng chi phí đạt 5.603.420.220 đồng tăng 121.691.514 đồng so với năm 2009. Mức lợi nhuận mà công ty để ra trong năm 2010 là 356.259.179 đồng Thực hiện nộp ngân sách nhà nước khoảng 750 triệu đồng Mặc dù mục tiêu đề ra cho công ty là tương đối cao trong tình hình thị trường đang cạnh tranh khốc liệt Chính vì vậy công ty cần cố gắng hết mình, mặc dù mục tiêu đề ra như vậy là rất cao nhưng với tiềm lực của mình cùng đội ngũ cán bộ trẻ trung đầy khí thế thì mục tiêu đặt ra có thể đạt được.
Bên cạnh mục tiêu đặt ra cho năm 2010, công ty phải đặt ra mục tiêu dài hạn cho những năm tiếp theo Để đi đến thành công bằng con đường ngắn nhất và hiệu quả nhất, các mục tiêu đã được đề ra:
+ Đẩy mạnh công tác quảng cáo, phát triển thị trường.
+ Xây dựng mạng lưới thông tin trên thị trường.
+ Xây dựng các kho chứa và bảo quản hàng hoá hiện đại, đa năng + Mở rộng thêm các chi nhánh trong nước và tiến tới thâm nhập ra nước ngoài.
+ Mở rộng hoạt động kinh doanh, thị trường bán sản phẩm.
+ Tuyển chọn và đào tạo thêm các chuyên viên có năng lực để phục vụ cho việc mở rộng thị trường, mở rộng quy mô hoạt động của công ty.
- Mua sắm thêm các máy móc hiện đại để phù hợp với tình hình cạnh tranh khốc liệt trên thị trường.
Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty
3.2.1.Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn toàn bộ
Hoàn thiện bộ máy tổ chức quản lý, tăng cường đào tạo cán bộ công nhân viên, đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng Con người luôn là yếu tố quyết định sự thành công hay thất bại trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Do vậy việc đào tạo cán bộ là một giải pháp được các doanh nghiệp ưu tiên hàng đầu để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Đặc biệt bộ máy tổ chức quản lý là cơ quan đầu não chỉ huy mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của toàn bộ doanh nghiệp, năng lực và hiệu quả hoạt động cuả bộ máy tổ chức quản lý có ý nghĩa quyết định đến chất lượng hoạt động và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty Bộ máy tổ chức, cơ chế quản lý phù hợp sẽ giảm được chi phí quản lý doanh nghiệp, hạn chế sự chồng chéo về chức năng, nhiệm vụ giữa các phòng ban, nâng cao tinh thần trách nhiệm của các bộ phận.
Trong những năm qua, công ty đã từng bước sắp xếp lại cơ cấu tổ chức nhân sự, tuyển thêm nhân viên mới, nâng cao chất lượng công tác quản lý song mô hình tổ chức của công ty vẫn chưa thực sự phù hợp và còn một số bất cập cần phải khắc phục trong thời gian tới Một số biện pháp khắc phục đó là:
- Tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán bộ công nhân viên trong công ty Đối với cán bộ trong công tác quản lý thì cần phải nâng cao chuyên môn nghiệp vụ cần thiết, hoàn thiện năng lực và kỹ năng quản lý.Đối với cán bộ kỹ thuật thì không ngừng cập nhật những kiến thức mới, tiếp cận, học hỏi công nghệ tiên tiến
- Xây dựng môi trường làm việc thuận lợi để các cá nhân có cơ hội phát triển khả năng, tư duy sáng tạo đồng thời có chính sách khen thưởng, kỷ luật phân minh, quan tâm đến đời sống của người lao động để khuyến khích họ làm việc hết mình vì lợi ích của công ty.
- Trong quá trình quản lý và sử dụng cần quy định rõ trách nhiệm của từng cán bộ nhân viên đối với từng công việc được giao Quy định rõ trách nhiệm của từng người đối với tài sản được giao Trách nhiệm đối với việc thu hồi công nợ của các hợp đồng mà người đó được giao Trong công việc được giao của mình, công ty cần áp dụng mức thưởng xứng đáng cho từng cá nhân, tập thể khi họ hoàn thành công việc của mình được giao Tuy vậy công ty không được vận dụng mức thưởng bừa bãi, thích thì thưởng Mức thưởng có xứng đáng cho công nhân viên thì họ mới lấy đó là mục đích phấn đấu cho mình, từ một cá nhân hoàn thành tốt đến nhiều người, cứ như vậy làm cho tập thể công ty phát triển mạnh, đạt được các mục tiêu của mình Trong công việc công ty cần tăng cường chuyên môn hoá, phải phân chia công việc đúng người, đúng việc, đúng lĩnh vực chuyên môn, với mức khối lượng công việc phù hợp.
- Bên cạnh mức thưởng cá nhân hoàn thành tốt công việc của mình thì công ty cần phải tiến hành đồng thời với mức thưởng đó là mức phạt nhằm dăn đe đối với từng cá nhân thiếu tinh thần trách nhiệm trong công việc Cá nhân lười biếng, lãng phí trong sử dụng tài sản mình được giao Từ những bài học đó giúp người lao động thấy được bài học, những khiếm khuyết trong công việc để từ đó sửa chữa và nỗ lực hơn trong công việc được giao.
- Việc công ty áp dụng chế độ thưởng phạt là rất cần thiết đối với bất kỳ công ty nào, một mặt kích thích tinh thần lao động hăng say của người lao động, mặt khác hạn chế những tiêu cực trong công việc.
- Xây dựng các quy chế về quản lý nhằm cụ thể hoá, phân định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban trong công ty đồng thời cũng liên kết các phòng ban trong việc thực hiện mục tiêu chung của công ty.
Xây dựng kế hoạch cụ thể, chi tiết về sử dụng vốn phục vụ sản xuất kinh doanh của công ty Việc xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể về việc sử dụng vốn cho từng giai đoạn là công tác quan trọng hàng đầu trong công ty. Dựa trên mục tiêu, phương hướng hoạt động trong thời gian tới công ty cần xác định nhu cầu vốn dự kiến đầu tư cho tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn một cách hợp lý nhất.
Chủ động tạo lập nguồn vốn cho nhu cầu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Hiện tại nguồn vốn kinh doanh của công ty còn hạn hẹp chủ yếu là vay nợ từ bên ngoài nên hiện tượng thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cần phải xác định chính xác khả năng vốn hiện có, số vốn còn thiếu cần huy động thêm, xác định cơ cấu vốn tối ưu, lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp để huy động vốn với chi phí tối thiểu:
- Trước hết cần khai thác tốt các nguồn vốn nội bộ như các quỹ: quỹ đầu tư phát triển, quỹ phúc lợi đặc biệt là lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư Đây là nguồn vốn rất quan trọng với chi phí vốn thấp vừa giảm bớt sự phụ thuộc bên ngoài mà doanh nghiệp lại có thể chủ động trong việc huy động vốn và sử dụng
- Tăng cường huy động vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu VLĐ để giảm chi phí vốn cho doanh nghiệp.
- Tăng cường hoạt động marketing, quảng cáo sản phẩm ra thị trường.Công ty cần có những hoạt động quảng bá, khuyến mại, chăm sóc khách hàng tốt hơn nữa nhằm giữ vững uy tín của công ty trên thị trường và thu hút càng nhiều hơn số lượng khách hàng đến với công ty.
Trong quá trình sử dụng vốn của mình việc công ty làm thất thu nguồn vốn của mình do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan Công ty đã đặt ra cho mình các giải pháp sau để bảo toàn nguồn vốn của mình:
- Sử dụng vốn đúng mục đích tránh lãng phí, phải quy định từng công việc cho người lao động sao cho nguồn vốn phải đảm bảo cho quá trình hoạt động kinh doanh
- Làm tốt công tác phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh.
- Tiến hành trích lập quỹ dự phòng tài chính để bù đắp những thiệt hại mà rủi ro mang lại.
- Phân tích môi trường kinh doanh, hoạt động kinh doanh của công ty. Sau khi đã tiến hành tốt công tác bảo toàn vốn, công ty phải tìm nguồn vốn nhằm mở rộng nguồn tài trợ để tăng nguồn vốn kinh doanh thì câu hỏi đầu tiên của nhà quản trị là lấy nguồn ở đâu ra, phải dùng nó như thế nào cho hiệu quả.
Một số kiến nghị với cơ quan nhà nước
Nhìn chung trong 9 năm hoạt động của mình công ty đã đóng góp đầy đủ số thuế cho ngân sách nhà nước Hàng năm phần nộp cho ngân sách đều được tăng thêm, tuy nhiên vẫn còn một số hạn chế trong việc quyết toán thuế mà cục thuế phải điều chỉnh như việc quyết toán trong năm còn rất chậm, có khi nộp năm nay nhưng năm sau mới quyết toán Chính điều này đã ảnh hưởng lớn đến tiến độ quyết toán và lập các báo cáo tài chính để tổng kết tình hình tài chính trong một năm Từ đó công ty mới có biện pháp cho những năm tiếp theo, không chỉ có vậy nó còn gây khó khăn cho quá trình theo dõi và nộp thuế của cán bộ kế toán của công ty Việc kế toán của công ty vừa phải quyết toán số thuế phải nộp trong năm trước vừa phải tính số thuế phải nộp trong năm nay Chính điều này đã ảnh hưởng đến khả năng hoạt động chung của công ty
- Bộ tài chính cần có chính sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho các khoản phải thu của các doanh nghiệp nói chung và công ty cổ phần cơ điện lạnh Hoàng Đạt nói riêng.
- Về thuế giá trị gia tăng được khấu trừ: tuy chiếm tỷ trọng không cao trong các khoản phải thu của công ty nhưng nếu không được hoàn thuế kịp thời thì gây ra sự lãng phí trong khi công ty vẫn phải đi vay từ bên ngoài với lãi suất cao.
Bước sang nền kinh tế thị trường, cơ chế nhà nước có nhiều thay đổi để phù hợp với thị trường Hệ thống pháp luật về kinh tế Việt Nam đang cải thiện dần cho phù hợp với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tuy vậy những vướng mắc trong quá trình thay đổi là điều tất yếu Tôi xin đưa ra một số ý kiến như sau:
- Thuế GTGT cần quy định cụ thể và hướng dẫn thống nhất ThuếGTGT là khoản nộp ngân sách rất lớn của công ty, nó tác động đến công tác hạch toán cũng như kết quả sản xuất kinh doanh của công ty Chúng ta biết thuế GTGT về bản chất là đánh vào phần giá trị tăng thêm của hàng hoá, dịch vụ Trong quá trình nhập khẩu máy móc biểu thuế của cơ quan chưa rõ ràng và cụ thể điều này đã tác động tới hoạt động kinh doanh của công ty.
- Cán bộ ngành thuế cần phải nghiên cứu, xem xét mục đích sử dụng tài sản đó ra sao và như thế nào cho phù hợp Bên cạnh đó ngành thuế phải luôn đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môncho cán bộ thuế để trong những trường hợp cần thiết có thể chủ động xử lý những công việc cấp bách trong phạm vi cho phép của mình Đặc biệt phải trung thực, nghiêm minh không lợi dụng chiếm đoạt của công thành của tư.
- Thêm vào đó, để đạt hiệu quả trong công việc tính thuế công ty cần đưa ra các chỉ tiêu ngành Tức là công ty phải xác định các chỉ tiêu tài chính, chúng là thước đo đánh giá sự nỗ lực, cố gắng phấn đấu của công ty nhằm đạt được những mục tiêu đề ra.
- Ngoài ra nhà nước cần hướng dẫn về cách tính thu nhập do ưu đãi đầu tư mang lại Trong nền kinh tế thị trường nhà nước đã có nhiều ưu đãi trong việc khuyến khích đầu tư các doanh nghiệp bằng các ưu đãi về thuế cho các doanh nghiệp được hưởng Trong thời gian qua do có hiệu quả trong việc sử dụng vốn công ty làm ăn có lãi, hàng năm có số tiền nộp ngân sách nhà nước ngày càng tăng, không vi phạm pháp luật
- Theo thông tư hướng dẫn, việc miễn giảm thuế cho các đối tượng được ưu đãi của Chính phủ có ghi: Cơ sở sản xuất kinh doanh phải hạch toán riêng phần thu nhập tăng thêm do đầu tư mang lại Để xác định số thuế thu nhập doanh nghiệp được miễn giảm Trường hợp cơ sở kinh doanh không hạch toán được phần thu tăng thêm thì thu nhập chịu thuế tăng thêm được xác định căn cứ theo tỷ lệ giữa giá trị TSCĐ đầu tư mới đưa vào sử dụng trên tổng giá trị còn lại của TSCĐ Tuy vậy, thông tư còn nhiều vướng mắc là nó phải nhân với tài sản nào, hơn nữa các cán bộ hướng dẫn thực hiện thông tư lại hướng dẫn khác nhau dẫn đến thiệt hại cho một số doanh nghiệp trong cách tính miễn giảm thuế.
- Đối với bất kỳ một dự án đầu tư nào của doanh nghiệp cần vay vốn thì Nhà nước cần phải xem xét tính hiệu quả về khả năng trả nợ thì mới được thực hiện.
- Cơ quan quản lý doanh nghiệp cần có kế hoạch kiểm tra, kiểm soát thường xuyên theo niên độ phù hợp, xem xét tình hình sản xuất kinh doanh thông qua các kết quả kinh doanh Tức là Nhà nước giám sát phần vốn mà mình cho doanh nghiệp vay sử dụng đúng mục đích, hợp lý hay không Tuy vậy, Nhà nước không được tham gia quá mức vào tình hình hoạt động của công ty để tránh tình trạng mất chủ động trong kinh doanh của công ty, kìm hãm sự phát triển của công ty.
- Nhà nước cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình cho từng ngành hàng để công ty có cơ sở chính xác cho việc đánh giá vị thế của mình, tìm ra các mặt mạnh, mặt yếu để từ đó có biện pháp thích hợp.
- Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt những thủ tục rườm rà khônag đáng có trong việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Hiện nay các công ty nhập khẩu đang phải đối mặt với cuộc cạnh tranh không cân sức giữa hàng nhập khẩu và hàng nhập lậu, đó là sự chênh lệch khá lớn về giá cả Sở dĩ có điều này là do tình trạng buôn lậu hiện vẫn hoành hành trên phạm vi khó kiểm soát Mặc dù vấn đề này được quan tâm từ rất lâu nhưng không ai có thể khẳng định là liệu có thể hay khi nào thể chấm dứt tình trạng đó Việc tràn lan hàng nhập lậu ở tất cả các chủng loại đã gây ra không ít khó khăn cho công ty trong việc tiêu thụ hàng hóa trên thị trường nội địa và đó có thể là nguyên nhân trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Để giúp công ty thoát khỏi tình trạng này Nhà nước cần tăng cường phối hợp với ban ngành có liên quan để ngăn chặn tình trạng nhập lậu một cách triệt để càng sớm càng tốt.
- Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ để các doanh nghiệp có thể đa dạng hóa đầu tư cũng như lựa chọn phương pháp huy động vốn Với một thị trường tiền tệ phát triển, các công ty có thể đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của mình một cách có hiệu quả và đồng thời dễ dàng huy động vốn khi cần thiết.
