Những yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại tại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC QUỲNH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 7340201 Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC QUỲNH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 7340201 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Giảng viên hƣớng dẫn: TS PHẠM HẢI NAM Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2022 TĨM TẮT KHĨA LUẬN Khóa luận với đề tài “Những yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” đo lường, phân tích đánh giá tác động yếu tố vi mô vĩ mô lên lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2021 Dựa sở lý thuyết nghiên cứu trước đây, tác giả xây dựng ba mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROA, ROE, NIM đại diện cho lợi nhuận ngân hàng chọn biến quy mơ ngân hàng, rủi ro tín dụng, tỷ lệ khoản, quy mô vốn chủ sở hữu, tỷ lệ tiền gửi huy động, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát biến độc lập mơ hình Nghiên cứu sử dụng liệu bảng phương pháp phổ biến cho dạng liệu để nghiên cứu mơ hình ước lượng bình phương nh nh t, mơ hình tác động cố định, mơ hình tác động ngẫu nhiên mơ hình bình phương tối thiểu tổng quát để kiểm định tác động biến độc lập mơ hình hồi quy Với kết đạt được, đề tài đưa số đề xu t khuyến nghị phù hợp với bối cảnh kinh tế Việt Nam cho nhà quản trị NHTM nước nhằm gia tăng ổn định lợi nhuận cho tổ chức Từ khóa: lợi nhuận, ngân hàng thương mại, yếu tố vi mô, yếu tố vĩ mô… i ABSTRACT Thesis with the topic ―Factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam‖ measures, analyzes and evaluates the impact of micro and macro factors on the profitability of commercial banks in Vietnam in the period from 2012 to 2021 Based on the theoretical basis and previous studies, the author builds three regression models with dependent variables as ROA, ROE, NIM representing the bank's profitability and chooses bank size, credit risk, liquidity ratio, equity size, deposit, economic growth rate, inflation rate to be independent variables for the models The study uses panel data and common methods for this data type such as ordinary least square, fixed effect model, random effect model and generalized least squares to test the effects of independent variables in regression models With the achieved results, the study makes some suitable recommendations to the current economic context of Vietnam for managers of domestic commercial banks in order to increase and stabilize profits for these organizations Key words: profitability, commercial banks, micro factors, macro factors… ii LỜI CAM ĐOAN Tác giả tên Nguyễn Ngọc Quỳnh, MSSV 030134180433, sinh viên lớp HQ6-GE06, trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tác giả xin cam đoan đề tài khóa luận tốt nghiệp “NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tác giả giúp đỡ tận tình TS Phạm Hải Nam – Giảng viên Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Nguồn liệu nội dung tham khảo trích dẫn nguồn gốc rõ ràng, thống nh t phần danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả xin chịu trách nhiệm hồn tồn với cam đoan Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Nguyễn Ngọc Quỳnh iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, người hỗ trợ, giúp đỡ, trực tiếp giảng dạy, tận tình truyền đạt kiến thức cho năm học tập trường, tạo hội cho thực nghiên cứu Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn TS Phạm Hải Nam, người giúp đỡ công tác chọn đề tài, viết đề tài, tận tình hướng dẫn, đưa góp ý quý giá để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách tốt nh t Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa tạo điều kiện cho tơi hồn thành nghiên cứu Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến gia đình, bạn bè, người bên cạnh hỗ trợ, động viên, chia sẻ tiếp thêm nguồn lực giúp yên tâm nghiên cứu hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Tuy nhiên kiến thức cịn hạn chế thân chưa thực nghiên cứu rộng nên nội dung khóa luận khơng tránh kh i thiếu sót, tơi r t mong nhận góp ý, bảo thêm Q Thầy Cơ để khóa luận hồn thiện Trân trọng cảm ơn! Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Nguyễn Ngọc Quỳnh iv MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ ix CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ 1.2 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.5 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu không gian thời gian 1.6 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .10 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 10 2.1.1 Lợi nhuận NHTM 10 2.1.2 Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận NHTM 11 2.1.3 Một số lý thuyết liên quan đến lợi nhuận NHTM 13 2.1.3.1 Lý thuyết quyền lực thị trƣờng 13 2.1.3.2 Lý thuyết cấu trúc hiệu .13 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NHTM 14 v 2.2.1 Yếu tố vi mô 14 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 14 2.2.1.2 Rủi ro tín dụng (CR) .15 2.2.1.3 Tỷ lệ khoản (LIQ) 16 2.2.1.4 Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) 18 2.2.1.5 Tỷ lệ tiền gửi huy động (DEP) 18 2.2.2 Yếu tố vĩ mô 19 2.2.2.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) 19 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát (INF) 20 2.3 NHỮNG NGHIÊN CỨU TRƢỚC CÓ LIÊN QUAN 21 2.3.1 Nghiên cứu nƣớc .21 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc 21 KẾT LUẬN CHƢƠNG .25 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .26 3.1.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 26 3.1.2 Giải thích đo lƣờng biến mơ hình 27 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 27 3.1.2.2 Biến độc lập 28 3.2 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 29 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 32 3.4 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG .37 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .38 4.1 KHÁI QUÁT BỐI CẢNH KINH TẾ VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 20122021 38 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ 40 4.3 PHÂN TÍCH MA TRẬN TƢƠNG QUAN VÀ KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN GIỮA CÁC BIẾN 43 4.4 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY 45 4.5 KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MÔ HÌNH 47 vi 4.5.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM 47 4.5.2 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS REM 48 4.5.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM REM 48 4.6 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA CÁC MƠ HÌNH 50 4.6.1 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi .50 4.6.2 Kiểm định tự tƣơng quan 50 4.7 KHẮC PHỤC KHUYẾT TẬT MƠ HÌNH .51 4.8 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 53 KẾT LUẬN CHƢƠNG .56 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 KẾT LUẬN 57 5.2 KHUYẾN NGHỊ 58 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 60 5.3.1 Hạn chế đề tài .60 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu .62 KẾT LUẬN CHƢƠNG .63 TÀI LIỆU THAM KHẢO .64 PHỤ LỤC 67 vii STB STB STB STB STB STB STB STB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.0126 0.0027 0.0003 0.0034 0.0046 0.0057 0.0057 0.0067 0.0058 0.0162 0.0128 0.0088 0.0062 0.0084 0.0139 0.0206 0.0189 0.0193 0.0070 0.0023 0.0015 0.0021 0.0019 0.0016 0.0017 0.1256 0.0323 0.0040 0.0520 0.0748 0.0956 0.0963 0.1079 0.0466 0.1087 0.1350 0.1244 0.1079 0.1559 0.2087 0.2611 0.2354 0.2260 0.0462 0.0169 0.0131 0.0217 0.0251 0.0243 0.0284 0.0437 0.0334 0.0159 0.0183 0.0236 0.0249 0.0277 0.0263 0.0160 0.0271 0.0246 0.0233 0.0246 0.0296 0.0372 0.0415 0.0452 0.0436 0.0184 0.0236 0.0154 0.0334 0.0184 0.0202 0.0179 8.2783 8.4654 8.5212 8.5664 8.6086 8.6567 8.6924 8.7169 7.1796 7.5063 7.7116 7.8821 8.0244 8.0938 8.1341 8.2160 8.3145 8.4666 7.3911 7.4319 7.5513 7.6220 7.7886 7.8091 7.8530 0.0107 0.0125 0.0124 0.0125 0.0139 0.0136 0.0161 0.0181 0.0499 0.0232 0.0103 0.0086 0.0081 0.0107 0.0116 0.0126 0.0156 0.0116 0.0155 0.0136 0.0121 0.0112 0.0135 0.0094 0.0105 76 0.1999 0.1917 0.2477 0.2425 0.2364 0.2417 0.2245 0.1876 0.5144 0.5430 0.5581 0.5412 0.4852 0.4125 0.3422 0.3330 0.3305 0.4059 0.2415 0.2999 0.4113 0.3867 0.3964 0.3786 0.3945 0.0952 0.0756 0.0668 0.0631 0.0607 0.0590 0.0588 0.0657 0.2195 0.1153 0.0823 0.0630 0.0537 0.0538 0.0780 0.0795 0.0812 0.0887 0.1436 0.1327 0.1022 0.0936 0.0654 0.0639 0.0594 0.8823 0.9038 0.9028 0.9176 0.8983 0.9124 0.9076 0.8899 0.7133 0.8747 0.9077 0.9040 0.9106 0.9027 0.8690 0.8944 0.8929 0.8947 0.7500 0.8546 0.8827 0.8910 0.9223 0.9209 0.9225 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 VAB VAB VAB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB EIB EIB 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 0.0028 0.0041 0.0070 0.0069 0.0091 0.0088 0.0134 0.0186 0.0254 0.0245 0.0236 0.0262 0.0238 0.0130 0.0017 0.0052 0.0016 0.0050 0.0024 0.0043 0.0024 0.0050 0.0067 0.0121 0.0039 0.0478 0.0653 0.1081 0.1019 0.1417 0.1501 0.2142 0.2575 0.2748 0.2283 0.2147 0.2192 0.1651 0.0830 0.0119 0.0400 0.0122 0.0357 0.0183 0.0350 0.0200 0.0441 0.0637 0.1332 0.0432 0.0150 0.0177 0.0188 0.0375 0.0450 0.0446 0.0642 0.0778 0.0882 0.0891 0.0954 0.0882 0.0783 0.0572 0.0259 0.0274 0.0276 0.0298 0.0308 0.0306 0.0297 0.0283 0.0202 0.0313 0.0180 7.8834 7.9372 8.0045 8.0110 8.0837 8.2128 8.2875 8.3594 8.4437 8.5096 8.5766 8.6222 8.7383 7.2845 7.3958 7.4113 7.3924 7.3949 7.4668 7.4757 7.4993 7.5581 7.6077 8.2308 8.2300 0.0110 0.0119 0.0112 0.0095 0.0110 0.0127 0.0144 0.0141 0.0173 0.0162 0.0158 0.0154 0.0275 0.0211 0.0137 0.0120 0.0113 0.0101 0.0108 0.0103 0.0109 0.0089 0.0089 0.0063 0.0065 77 0.3705 0.3481 0.3390 0.4075 0.2932 0.3389 0.3113 0.2804 0.2801 0.2473 0.2389 0.2372 0.2365 0.1721 0.4071 0.3927 0.3129 0.2513 0.2235 0.2110 0.2068 0.2519 0.2921 0.3736 0.2869 0.0581 0.0662 0.0631 0.0647 0.0637 0.0550 0.0691 0.0751 0.1069 0.1075 0.1119 0.1260 0.1576 0.1659 0.1290 0.1295 0.1366 0.1408 0.1215 0.1233 0.1191 0.1087 0.1032 0.0929 0.0864 0.9169 0.9106 0.9182 0.8768 0.8624 0.9005 0.8763 0.8798 0.8384 0.8467 0.8548 0.8419 0.7997 0.8186 0.8570 0.8553 0.8500 0.8469 0.8634 0.8610 0.8643 0.8735 0.8805 0.8250 0.9004 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0.0003 0.0003 0.0024 0.0059 0.0044 0.0054 0.0065 0.0059 0.0067 0.0031 0.0051 0.0061 0.0071 0.0115 0.0158 0.0180 0.0169 0.0186 0.0039 0.0029 0.0232 0.0594 0.0453 0.0565 0.0657 0.0558 0.0730 0.0311 0.0546 0.0673 0.0924 0.1582 0.2027 0.2161 0.2061 0.2326 0.0177 0.0259 0.0266 0.0208 0.0227 0.0214 0.0214 0.0228 0.0225 0.0056 0.0210 0.0367 0.0410 0.0410 0.0408 0.0473 0.0479 0.0447 8.2071 8.0964 8.1099 8.1743 8.1837 8.2241 8.2053 8.2197 7.7225 7.9356 7.9979 8.0273 8.1769 8.2772 8.3346 8.3607 8.5040 8.5736 0.0111 0.0115 0.0137 0.0105 0.0104 0.0096 0.0129 0.0121 0.0082 0.0147 0.0101 0.0133 0.0110 0.0110 0.0108 0.0112 0.0110 0.0122 78 0.3602 0.2542 0.2662 0.2735 0.2779 0.2923 0.3389 0.2799 0.3339 0.2514 0.3781 0.3027 0.3610 0.3638 0.3753 0.2894 0.3541 0.3621 0.0873 0.1053 0.1044 0.0954 0.0975 0.0940 0.1048 0.1072 0.1022 0.0997 0.0892 0.0924 0.0662 0.0780 0.0779 0.0888 0.0774 0.0822 0.9027 0.8760 0.8683 0.8823 0.8824 0.8829 0.8741 0.8743 0.8677 0.8834 0.8892 0.8356 0.8917 0.8849 0.8501 0.8751 0.8903 0.8897 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 PHỤ LỤC 3: THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ MA TRẬN TƢƠNG QUAN CÁC BIẾN PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN 79 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH ROA Mơ hình OLS Mơ hình FEM 80 Mơ hình REM Mơ hình GLS 81 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH ROE Mơ hình OLS Mơ hình FEM 82 Mơ hình REM Mơ hình GLS 83 PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH NIM Mơ hình OLS Mơ hình FEM 84 Mơ hình REM Mơ hình GLS 85 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN CÁC MƠ HÌNH Mơ hình ROA Mơ hình ROE 86 Mơ hình NIM PHỤ LỤC 9: KIỂM TRA KHUYẾT TẬT CÁC MƠ HÌNH Kiểm tra tƣợng tự tƣơng quan Mơ hình Kết ROA ROE NIM 87 Kiểm tra tƣợng tự phƣơng sai thay đổi Mơ hình Kết ROA ROE NIM 88 PHỤ LỤC 10: TỔNG HỢP KẾT QUẢ HỒI QUY CÁC MÔ HÌNH Mơ hình ROA Mơ hình ROE 89 Mơ hình NIM 90