Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH MAI THỊ THUỲ TRANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍ NH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH MAI THỊ THUỲ TRANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍ NH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS DƢ THỊ LAN QUỲNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 TĨM TẮT Đề tà i “ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” đ ược thực hiệ n dựa nghiên cứu trước đ ây nhân tố ả nh hưởng đ ế n khả nă ng sinh lời củ a ngân hà ng thương mạ i Tác giả nghiên cứu đ ặ c đ iể m củ a ngân hà ng yế u tố vĩ mơ bên ngồ i ả nh hưởng đ ế n lợi nhuậ n củ a Nghiên cứu tậ p trung o việ c xác đ ị nh yế u tố ả nh hưởng đ ế n lợi nhuậ n củ a 20 ngân hà ng TMCP tạ i Việ t Nam giai đ oạ n từ 2012 đ ế n 2021 Để thực hiệ n nghiên cứu, thu thậ p liệ u từ báo cáo tà i hợp nhấ t đ ã đ ược kiể m toán Ngân hà ng Thế giới Đề tà i sử dụ ng phầ n mề m Stata 15 phương pháp hồ i quy đ ược sử dụ ng đ ể phân tích mố i quan hệ biế n đ ộ c lậ p biế n phụ thuộ c Pooled OLS, FEM, REM, FGLS kế t hợp với mộ t số kiể m đ ị nh đ ể lựa chọ n mơ hình hồ n nh nhấ t Mơ hình áp dụ ng biế n phụ thuộ c ba biế n đ i diệ n ROA, ROE NIM Nghiên cứu cũ ng sử dụ ng biế n đ ộ c lậ p quy mô ngân hà ng (SIZE), quy mô vố n chủ sở hữu (CAP), tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN), tính khoả n (LIQ), tỷ lệ dự phịng rủ i ro tín dụ ng (LLR), tỷ lệ tiề n gửi (DEP), hiệ u hoạ t đ ộ ng (CIR), tố c đ ộ tă ng trưởng kinh tế (GDP) lạ m phát (INF) Kế t ước lượng cho thấ y tác đ ộ ng củ a biế n đ ộ c lậ p đ ế n biế n phụ thuộ c khác Các biế n SIZE, CAP, LOAN CIR có tác đ ộ ng chiề u đ ế n ROA với mức ý nghĩ a 5%; nhiên, DEP lạ i tương quan nghị ch chiề u ROA Còn với ROE, biế n SIZE CIR có mố i quan hệ chiề u với mức ý nghĩ a thố ng kê Nhưng DEP mức ý nghĩ a nà y lạ i ả nh hưởng tiêu cực đ ế n ROE Cuố i NIM, biế n LIQ DEP có ả nh hưởng tiêu cực Trong đ ó, có CAP, LOAN CIR có mố i tương quan tích cực đ ế n NIM Trên sở kế t thu đ ược, nghiên cứu đ ề xuấ t hà m ý sách đ ố i với nhà n trị , đ iề u hà nh ngân hà ng nhằ m đ ả m bả o hoạ t đ ộ ng ổ n đ ị nh, hiệ u nâng cao khả nă ng sinh lời củ a ngân hà ng thươ ng mạ i nă m tới Từ khoá: yế u tố , lợi nhuậ n, ngân hà ng thương mạ i tạ i Việ t Nam ABSTRACT The topic "FACTORS AFFECTING THE PROFIT OF JOINT STOCK COMMERCIAL BANKERS IN VIETNAM" is conducted based on previous studies regarding the factors affecting the profitability of commercial banks The author looks into the characteristics of the bank and the external macro factors that influence its profitability The study focuses on 20 joint stock commercial banks in Vietnam from 2012 to 2021 In addition, the data set is collected from audited consolidated financial statements and the World Bank The study employs Stata 15 software and regression modeling methods Pooled OLS, FEM, REM, and FGLS to process data, along with some tests to select a complete and statistically significant model The model applies three representative variables - ROA, ROE, and NIM - as the dependent variables The study also uses independent variables such as bank size (SIZE), equity size (CAP), loan balance ( LOAN), liquidity (LIQ), credit provision ratio (LLR), deposit ratio (DEP), operating efficiency (CIR), economic growth (GDP) and inflation (INF) The estimated results indicate that the impact of the independent variables on the dependent variables is different the variables SIZE, CAP, LOAN, and CIR are positively correlated to ROA at a statistically significant level; however, DEP has the opposite impact on ROA As for ROE, the variables SIZE and CIR have the same effect with statistical significance, but DEP, at this significance level, harms ROE Finally, NIM, LIQ and DEP variables have the opposite effect Only CAP, LOAN and CIR are directly correlated with NIM Based on the results, the study suggests policy implications for bank executives and administrators to ensure stable and efficient operation and improve the profitability of commercial banks Keywords: factors, profit, commercial banks in Vietnam LỜI CAM ĐOAN Em tên Mai Thị Thuỳ Trang, hiệ n đ ang sinh viên lớ p HQ7 - GE07 ngà nh Tà i - Ngân hà ng chương trình Chấ t lượng cao củ a Trường Đạ i họ c Ngân hà ng TP Hồ Chí Minh Em xin cam kế t rằ ng đ ề tà i khóa luậ n tố t nghiệ p “ Các yế u tố ả nh hưởng đ ế n lợi nhuậ n củ a ngân hà ng thương mạ i cổ phầ n tạ i Việ t Nam” bà i nghiên cứu củ a cá nhân em Kế t nghiên cứu nh thực, khách quan hướng dẫ n củ a TS Dư Thị Lan Quỳ nh, nộ i dung củ a luậ n vă n không chép bấ t kỳ đ âu trừ trích dẫ n đ ã đ ược dẫ n nguồ n đ ầ y đ ủ , chi tiế t cụ thể tà i liệ u tham khả o khóa luậ n Khố luậ n nà y chưa nộ p đ ể lấ y bằ ng cấ p nà o tạ i trường đ i họ c hoặ c sở đ o tạ o giáo dụ c khác Em xin cam đ oan lời cam đ oan đ úng thậ t tuyệ t đ ố i chị u trách nhiệ m cho lời cam đ oan nà y TP HCM, ngà y 09 tháng 04 nă m 2023 Tác giả Mai Thị Thuỳ Trang LỜI CẢM ƠN Em xin chân nh m n nhấ t đ ế n Quý Thầ y Cô Trường Đạ i họ c Ngân hà ng TP Hồ Chí Minh bằ ng tấ t biế t ơn kính trọ ng, đ ặ c biệ t Thầ y Cơ khoa Tà i - Ngân hà ng đ ã truyề n y chia sẻ nhiề u kiế n thức hữu ích cho em nă m họ c qua Em cũ ng chân nh gửi lời m ơn sâu sắ c nhấ t đ ế n TS Dư Thị Lan Quỳ nh - người đ ã trực tiế p hướng dẫ n, giúp đ ỡ cho em hoà n nh bà i khóa luậ n tố t nghiệ p nà y mộ t cách tố t nhấ t Tuy nhiên, vẫ n nhiề u hạ n chế kiế n thức kinh nghiệ m nên bà i khoá luậ n có sai sót đ iề u khơng thể tránh khỏ i Vì vậ y, em hi vọ ng nhậ n đ ượ c ý kiế n xây dựng, nhậ n xét từ Thầ y Cơ đ ể bà i khóa luậ n hoà n thiệ n Em xin chân nh m n! TP HCM, ngà y 09 tháng 04 nă m 2023 Tác giả Mai Thị Thuỳ Trang MỤC LỤC TÓM TẮT ABSTRACT DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÓ LIÊN QUAN 2.2.1 Lý thuyết cấu trúc hiệu (Efficiency Structure Theory - ES) 2.2.2 Lý thuyết quyền lực thị trường (Market Power) 2.3 KHẢO LƯỢC CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.3.1 Các nghiên cứu nước 2.3.2 Các nghiên cứu nước KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 3.1 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 3.3 QUY TRÌNH THỰC HIỆN 3.4 ĐO LƯỜNG BIẾN VÀ GIẢ THUYẾT VỀ SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC BIẾN 3.4.1 Biến phụ thuộc 3.4.2 Biến độc lập 3.5 CÁC PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG 3.5.1 Phương pháp thống kê mô tả 3.5.2 Mô hình hồi quy bình phương tối thiểu dạng gộp (Pooled OLS) 3.5.3 Mơ hình tác động cố định (FEM) 3.5.4 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 3.5.5 Kiểm định Fisher (F-test) 3.5.6 Kiểm định Hausman KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 4.2 KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM 4.2.1 Phân tích hệ số tương quan biến 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 4.3 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HỒI QUY 4.3.1 Kiểm định kết hồi quy hai mô hình Pooled OLS FEM 4.3.2 Kiểm định kết hồi quy hai mơ hình FEM REM 4.3.3 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 4.3.4 Kiểm định tượng tự tương quan 4.3.5 Ước lượng mơ hình theo phương pháp FGLS 4.3.6 Kết tổng hợp mơ hình hồi quy 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.4.1 Quy mô ngân hàng 4.4.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 4.4.3 Tỷ lệ dư nợ cho vay 4.4.4 Tính khoản 4.4.5 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 4.4.6 Tỷ lệ tiền gửi 4.4.7 Hiệu hoạt động 4.4.8 Tăng trưởng kinh tế 4.4.9 Lạm phát KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1 KẾT LUẬN 5.2 KHUYẾN NGHỊ 5.2.1 Quy mô ngân hàng 5.2.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 5.2.3 Tỷ lệ dư nợ cho vay 5.2.4 Tính khoản 5.2.5 Tỷ lệ tiền gửi 5.2.6 Hiệu hoạt động 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 5.4 HƯỚNG NGHIÊN CỨU TRONG TƯƠNG LAI KẾT LUẬN CHƯƠNG TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 49 Phụ lục Kế t hồi quy với Stata 15 Thống kê mô tả Ma trậ n tƣơng quan biế n Kiể m đị nh đa cộng tuyế n 50 Đối với ROA Kế t ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy Pooled OLS Kế t ƣớc lƣợng hồi quy mơ hình FEM 51 Kế t ƣớc lƣợng hồi quy mơ hình REM Kiể m đị nh Hausman 52 Kiể m đị nh hiệ n tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi Kiể m đị nh hiệ n tƣợng tự tƣơng quan Khắ c phục mơ hình bằ ng phƣơng pháp FGLS 53 Kế t tổng hợp Pooled OLS, FEM, REM VÀ FGLS Đối với ROE Kế t ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy Pooled OLS 54 Kế t ƣớc lƣợng hồi quy mơ hình FEM Kế t ƣớc lƣợng hồi quy mơ hình REM 55 Kiể m đị nh Hausman Kiể m đị nh hiệ n tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 56 Kiể m đị nh hiệ n tƣợng tự tƣơng quan Khắ c phục mơ hình bằ ng phƣơng pháp FGLS 57 Kế t tổng hợp Pooled OLS, FEM, REM VÀ FGLS Đối với NIM Kế t ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy Pooled OLS 58 Kế t ƣớc lƣợng hồi quy mơ hình FEM Kế t ƣớc lƣợng hồi quy mơ hình REM 59 Kiể m đị nh Hausman Kiể m đị nh hiệ n tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 60 Kiể m đị nh hiệ n tƣợng tự tƣơng quan Khắ c phục mơ hình bằ ng phƣơng pháp FGLS 61 Kế t tổng hợp Pooled OLS, FEM, REM VÀ FGLS PHIẾU THEO DÕI TIẾN ĐỘ THỰC HIỆN ĐỒ ÁN, KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 62 (Đợt NH 2022 – 2023) Họ tên SV : MAI THỊ THÙY TRANG Lớp : HQ7-GE07 472 3056 Mã SV : 050607190549 Ngà nh : Tà i – Ngân hà ng Số ĐT: 034 Đị a Email củ a SV: m3trang@gmail.com Giả ng viên hướng dẫ n : TS Dư Thị Lan Quỳ nh Tên đ ề tà i đ án, khóa luậ n : Các yế u tố ả nh hưởng đ ế n lợi nhuậ n củ a ngân hà ng thương mạ i cổ phầ n tạ i Việ t Nam Khối lƣợng Tuầ n lễ Ngà y 5/2/2023 Chương + Thu thậ p Viế t chương xử lý liệ u 12/2/2023 Mụ c 2.1 2.2 củ a Viế t mụ c 2.3 củ a chương chương 19/2/2023 Mụ c 2.3 củ a chương Viế t chương + chạ y liệ u cho chương 4 28/2/2023 Chương Viế t chương Chương Trích tà i liệ u tham khả o, nhậ p phụ lụ c trình bà y khóa luậ n theo đ úng yêu cầ u hình thức 4/3/2023 Kiể m tra tiế n đ ộ kỳ 13/3/2023 Đã thực hiệ n Tiế p tục thực hiệ n GVHD ký tên Đánh giá khố i lượng đ ã hoà n nh _ % Được tiế p tụ c Hồ n nh bà i luậ n Khơng đ ược tiế p tụ c Chỉ nh sửa bà i luậ n sau GVHD đ ã góp ý 63 20/3/2023 Hoà n nh nh sửa bà i luậ n theo góp ý củ a GVHD 10 Kiể m tra tiế n đ ộ cuố i kỳ Đánh giá khố i lượng đ ã hoà n nh _ % Được bả o vệ SINH VIÊN THỰC HIỆN Mai Thị Thùy Trang Không đ ược bả o vệ GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN TS Dư Thị Lan Quỳ nh