Các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VŨ ĐỨC HẢI CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 7340101 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VŨ ĐỨC HẢI CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 7340101 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN VĂN TIẾN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Tiêu đề: Các nhân tố ảnh hƣởng đến kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam Tóm tắt: Kết hoạt động kinh doanh điều định sống ngân hàng Bài nghiên cứu đánh giá nhân tố tác động tới kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Đề xuất đƣa giải pháp nhằm nâng cao kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam, góp phần phát triển hệ thống ngân hàng thƣơng mại thị trƣờng Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu tập hợp thông tin tài 27 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ 2017 đến 2021 Dữ liệu đƣợc kiểm tốn có tính xác cao Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng đƣợc đánh giá qua tiêu tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA) Để phân tích nhân tố định đến kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại cổ phần , 06 biến số đƣợc đƣa vào nhằm phân tích nhân tố kinh tế vĩ mô nhân tố đặc trƣng ngân hàng thƣơng mại Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy liệu bảng, bao gồm mơ hình hồi quy ƣớc lƣợng bình phƣơng nhỏ (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) để phân tích liệu Phần mềm thống kê STATA 17 đƣợc lựa chọn để phân tích mơ hình hồi quy Nghiên cứu cho thấy nhân tố định cụ thể ngân hàng nhân tố vĩ mô độ tăng trƣởng kinh tế, lạm phát có tác động đáng kể đến khả sinh lời ngân hàng tác động trực tiếp đến lợi nhuận ngân hàng Kết nghiên cứu nhằm hỗ trợ nhà quản lý ngân hàng, nhà đầu tƣ nhà hoạch định sách việc đƣa định kinh doanh tốt nhằm đạt đƣợc lợi nhuận tối ƣu, đồng thời đóng góp vào việc nâng cao lực cạnh tranh cho hoạt động ngân hàng trình hội nhập kinh tế ii ABSTRACT Tittle: Factors affecting business performance of Viet Nam Joint stock Commercial Banks Abstract: Business performance is one of the crucial factors determining the survival of a bank This study evaluates the factors affecting the business performance of commercial banks in Vietnam and proposes solutions to improve their business performance, contributing to the development of the commercial banking system in Vietnam Research data is collected from the audited financial statements of 27 joint stock commercial banks in Vietnam during the period from 2017 to 2021 The bank's business performance is measured by the ratio of return on assets (ROA) To analyze the factors that determine the business performance of commercial banks, 06 variables are included in the analysis, which are macroeconomic factors and specific factors of the bank The study uses panel data regression models, including the pooled least squares regression model (Pooled OLS), fixed effects model (FEM), and random effects model (REM), to analyze the data The regression model is analyzed using the STATA 15 statistical software The research results indicate that both specific determinants of the bank and macroeconomic factors such as economic growth and inflation significantly affect the profitability of the bank, directly impacting its profitability These findings aim to assist bank managers, investors, and policy-makers in making optimal business decisions to maximize profits and contribute to improving the competitiveness of commercial banking activities in the process of economic integration iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả viết có lời cam đoan danh dự khóa luận tốt nghiệp tác giả, cụ thể nhƣ sau:  Tác giả tên là: Vũ Đức Hải  Sinh ngày: 30 tháng 07 năm 1999  Quê quán: Thái Bình  Là học viên Chƣơng trình chất lƣợng cao khóa Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh  Mã số sinh viên: 030805170346  Cam đoan đề tài: Các nhân tố ảnh hƣởng đến kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Việt Nam  Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Văn Tiến Khóa luận tốt nghiệp đƣợc thực Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Khóa luận kết nghiên cứu độc lập tác giả đƣợc cam kết đáp ứng tiêu chuẩn trung thực Khơng có nội dung khóa luận đƣợc chép từ nguồn khác đƣợc cơng bố trƣớc Tất trích dẫn khóa luận đƣợc trích dẫn đầy đủ nguồn gốc Tác giả xin chịu trách nhiệm hoàn toàn tính chân thực nghiên cứu Thành phố Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm … Tác giả Vũ Đức Hải iv LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến: Đầu tiên tác giả xin cảm ơn Ban Giám hiệu, Khoa Quản Trị Kinh Doanh ,Phòng Đào tạo, phòng ban khác, tồn thể Thầy Cơ Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh hết lịng giảng dạy truyền đạt kiến thức tảng cho tác giả suốt quãng thời gian ngồi ghế nhà giảng đƣờng Tiếp theo, tác giả xin cảm ơn đến Tiến sĩ Nguyễn Văn Tiến – Giảng viên hƣớng dẫn – trực tiếp tận tình hƣớng dẫn nhƣ có ý kiến đóng góp quý báu để tác giả hồn thành nghiên cứu cách hồn chỉnh cách Và cuối cùng, tác giả bày tỏ lòng biết ơn đến gia đình, ngƣời thân, bạn bè động viên, đóng góp ý kiến, giúp đỡ tác giả suốt khoảng thời gian thực khóa luận Tác giả xin chân thành cảm ơn hỗ trợ đóng góp Q thầy q trình hồn thiện Khóa luận Chúng hoan nghênh ý kiến bảo, góp ý q báu từ phía Q thầy để tăng cƣờng chất lƣợng giá trị nghiên cứu Tác giả xin gửi lời chúc sức khỏe đến Quý thầy cô, hy vọng hệ sinh viên tƣơng lai đƣợc dìu dắt ngƣời thầy tài tận tâm nhƣ quý thầy cô Tác giả xin chân thành cảm ơn! Thành phố Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm … Tác giả Vũ Đức Hải v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ NGỮ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH x CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI .1 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 2.1 Mục tiêu chung .1 2.2 Mục tiêu cụ thể .2 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 4.1 Đối tƣợng nghiên cứu: 4.2 Phạm vi nghiên cứu: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .3 5.1 Dữ liệu: 5.2 Phƣơng pháp thực nghiên cứu .3 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU .3 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI vi BỐ CỤC DỰ KIẾN CỦA KHÓA LUẬN CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm Ngân hàng Thƣơng mại 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 2.2 CHỈ TIÊU ĐO LƢỜNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.2.1 Tỷ suất lợi nhuận/ Tài sản có (ROA – Return On Assets) 2.2.2 Tỷ suất lợi nhuận/vốn (ROE – Return On Equity) 10 2.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (Net Interest Margin – NIM) .10 2.2.4 Chênh lệch lãi suất bình quân 10 2.2.5 Tỷ lệ tài sản sinh lời 11 2.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 11 2.4 CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC VỀ KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM 13 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nƣớc .13 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 16 TÓM TẮT CHƢƠNG 19 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 20 3.2 NGUỒN DỮ LIỆU VÀ MẪU NGHIÊN CỨU .21 3.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.4 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .24 vii TÓM TẮT CHƢƠNG 27 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN NGHIÊN CỨU 28 4.1 Phân tích kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại cổ phần giai đoạn 2017-2021 .28 4.1.1 Tình ROA 28 4.1.2 Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập hoạt động 29 4.1.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản .30 4.1.4 Tình hình quy mơ ngân hàng: 31 4.1.5 Tình hình tỷ lệ nợ xấu (NPL) 31 4.1.6 Tỷ lệ cho vay tiền gửi khách hàng (LDR) 33 4.2 Phân tích mơ tả thống kê ma trận tƣơng quan 33 4.2.1 Thống kê mô tả .33 4.2.2 Phân tích tƣơng quan biến: 35 4.3 Kết hồi quy kiểm định mơ hình: .37 4.3.1 Kết hồi quy mơ hình 37 4.4 Kết nghiên cứu .40 Tóm TẮT CHƢƠNG .41 CHƢƠNG 5: Kết luận kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao kết hoạt động kinh doanh các ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 43 5.1 Kết luận: 43 5.2 Kiến nghị: 43 5.2.1 Quản trị an toàn vốn 43 5.2.2 Nâng cao quản lý cấu chi phí 44 5.2.3 Xây dựng chiến lƣợc, mở rộng quy mô nâng cao hiệu quản lý 44 viii 5.3Hạn chế đề tài : 45 TÓM TẮT CHƢƠNG 46 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 47 44 mạnh mẽ từ phía quan quản lí nhà nƣớc Thứ nhất, việc tăng vốn điều lệ NHTM nhà nƣớc cấp bổ sung vốn điều lệ tiền Trái phiếu Chính phủ với mức lãi suất trung bình Đối với NHTMCP việc phát hành cổ phiểu để tăng vốn điều lệ cần quan tâm lựa chọn nhà đầu tƣ chiến lƣợc để đảm bảo ổn định lâu dài Thứ hai, tăng vốn từ nguồn bên Hội đồng quản trị ngân hàng có sách kế hoạch phân phối lợi nhuận phục vụ nhu cầu tăng trƣởng nguồn vốn tự có cách tối ƣu.Hội đồng quản trị phải dự báo mức độ tăng trƣởng lợi nhuận cách tối ƣu để cung cấp so với tổng nhu cầu vốn 5.2.2 Nâng cao quản lý cấu chi phí Kết phân tích cho thấy rằng, ngân hàng tập trung nhiều vào đầu tƣ cơng nghệ thơng tin, nhiên, đóng góp cơng nghệ cịn nhiều hạn chế hệ thống công nghệ thông tin ngành ngân hàng đƣợc đánh giá yếu có tính cục Để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, ngân hàng niêm yết cần thực việc hợp tác xây dựng đối tác chiến lƣợc để hỗ trợ phát triển khai thác sở hạ tầng cơng nghệ nhau, giảm chi phí đầu tƣ quản lý, nhƣ tăng cƣờng hiệu sử dụng sở hạ tầng có, đặc biệt việc cung cấp dịch vụ thẻ nội địa để từ tăng dần lợi nhuận từ hoạt động Ngoài ra, cần nâng cao chất lƣợng, đa dạng dịch vụ tiện ích ngân hàng nhằm phục vụ tốt cho ngƣời sử dụng,không ngừng đổi áp dụng công nghệ vào lĩnh vực tốn thẻ nhƣ áp dụng cơng nghệ thẻ phi tiếp xúc, thẻ đa năng, QR code Tăng cƣờng hoạt động giám sát, đảm bảo an ninh, an toàn tin cậy hệ thống toán điện tử, toán thẻ,giám sát hệ thống toán điện tử theo nguyên tắc giám sát quốc tế, đảm bảo hệ thống tốn hoạt động an tồn, hiệu 5.2.3 Xây dựng chiến lƣợc, mở rộng quy mô nâng cao hiệu quản lý Các ngân hàng thƣơng mại phải tự xây dựng hoàn thiện chiến lƣợc phát triển ngắn hạn dài hạn khơng có mơ hình chung phù hợp cho tất Ngồi ra, 45 cần tập trung vào việc lựa chọn đối tác chiến lƣợc, tăng cƣờng lực tài quản lý, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh điều chỉnh hoạt động để thích ứng với mơi trƣờng kinh tế thay đổi Các ngân hàng cần thực chuyển đổi mơ hình tổ chức theo hƣớng ngân hàng đại, đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh tiếp tục đẩy mạnh hợp tác với ngân hàng khác định chế tài có uy tín khu vực Đồng thời, cần tập trung vào hoạt động xúc tiến mở rộng kinh doanh thị trƣờng nƣớc Để đáp ứng đƣợc yêu cầu cạnh tranh điều kiện hội nhập, cần xây dựng thực chiến lƣợc phát triển nguồn nhân lực phù hợp Điều đảm bảo có đội ngũ nhân ổn định, đảm bảo chất lƣợng số lƣợng, đặc biệt nhân quản lý 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI Bài nghiên cứu giới hạn thời gian giai đoạn 2017-2021 có vài NHTMCP khơng thu thập đủ số liệu vài lí nên mẫu sử dụng liệu chƣa cân Bài viết hạn chế chƣa đề cập đến NHLD NHTMCP tình trạng kiểm soát đặc biệt ngân hàng bị NHNN mua lại cổ phần với giá đồng.Ngoài ra, nghiên cứu chƣa đề cập đến độ ảnh hƣởng thiên tai, dịch bệnh tồn cầu kết bị sai lệch khơng đáng tin cậy, Nguyên nhân hạn chế thời gian có hạn lực cịn hạn chế Từ hạn chế trên, nghiên cứu tƣơng lai cần cải thiện điểm mà nghiên cứu hạn chế 46 TÓM TẮT CHƢƠNG Dựa vào kết nghiên cứu thực nghiệm từ mơ hình hồi quy chƣơng thực trạng hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2017 - 2021, nghiên cứu đề xuất số kiến nghị góp phần nâng cao kếtquả HĐKD NHTMCP Đối với NHTM Việt Nam, nghiên cứu đƣa số khuyến nghị quản trị an toàn vốn, nâng cao vốn chủ sở hữu, chi phí hoạt động giảm đi, việc nâng cao kết hoạt động kinh doanh ngân hàng có thực đƣợc tốt hay không không nỗ lực nhà quản trị, toàn thể cán nhân viên mà cịn từ hỗ trợ khơng ngừng Chính phủ NHNN 47 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Farrell, M J (1957) The measurement of productive efficiency Journal of the Royal Statistical Society: Series A (General), 120(3), 253-281 Havrylchyk, O (2006) Efficiency of the Polish banking industry: Foreign versus domestic banks Journal of Banking & Finance, 30(7), 1975-1996 Havrylchyk, O (2006) Efficiency of the Polish banking industry: Foreign versus domestic banks Journal of Banking & Finance, 30(7), 1975-1996 Bhatti, G A & Hussain, H (2010) 'Evidence on Structure Conduct Performance Hypothesis in Pakistani Commercial Banks', International Journal of Business and Management, 5(9), pp 174 Bình, N.N.T & D.H (2021) Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2017-2020 Tạp chí Tài chính, Cohen, S G., Chang, L., & Ledford Jr, G E (1997) A hierarchical construct of self‐management leadership and its relationship to quality of work life and perceived work group effectiveness Personnel psychology, 50(2), 275-308 Jaouad, E., & Lahsen, O (2018) Factors affecting bank performance: empirical evidence from Morocco European Scientific Journal, 14(34), 255267 Pasiouras, F & Kosmidou, K (2007) Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union Research in International Business and Finance, 21(2), 222-237 RAJINDRA, R., GUASMIN, G., BURHANUDDIN, B., & ANGGRAENI, R N (2021) Costs and Operational Revenue, Loan to Deposit Ratio Against Return on Assets: A Case Study in Indonesia Economics and Business, 8(5), 109-115 10 Rose, P S (1994) The rescue of troubled banks; consequences for corporate strategies to deal with financial and operating stress Journal of Financial and Strategic Decisions, 2, p 17 48 11 Rose, P S (2008) Bank management and financial services (7th ed.) Boston : McGraw-Hill/Irwin 12 Wooldridge, J M (2010) Econometric analysis of cross section and panel data MIT press 13 Bùi Diệu Anh, Lê Thị Hiệp Hƣơng, Nguyễn Thị Mỹ Hạnh Võ Thị Thanh Nga (2013), Hoạt động kinh doanh ngân hàng, NXB Phƣơng Đông, TP Hồ Chí Minh 14 Nguyễn Lê Nguyên Dung, Huỳnh Thu Hiền, „Năm 2021, Tác động dịch Covid-19 đến kết hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‟ , Kinh tế Dự báo, ngày 14 tháng 10, truy cập tại 15 Phan Thu Hiền & Phan Thị Mỹ Hạnh (2013, 10) Phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thƣơng mại VN: Kiểm định giả thuyết SCP ES TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU KINH TẾ VÀ KINH DOANH CHÂU Á, 276DS, 126-135 16 Trƣơng Văn Hiền (2019) Tác động ROA CIR đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Đại học Quốc gia Hà Nội, số 35(6), trang 46-52 17 Trƣờng, L X (2019) Tác động tỷ lệ cho vay tiền gửi đến ROA ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế, số 1(89), 50-60 49 Trang Website https://www.gso.gov.vn2 https://finance.vietstock.vn3 https://www.sbv.gov.vn http://fiinpro.com/ https://tapchinganhang.gov.vn 50 Bảng mơ tả biến sử dụng mơ hình Bảng ma trận hệ số tƣơng quan 51 Kết mô hình tuyến tính Poold Kiểm tra đa cộng tuyến 52 Mơ hình hồi quy FEM 53 Mơ hình hồi quy REM 54 So sánh FEM-REM Kiểm tra PSSSTĐ mơ hình FEM 55 Kiểm tra tự tƣơng quan mơ hình FEM Khắc phục số khiết điểm mơ hình GLS 56 So sánh mơ hình 57 ABB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt BID Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam CTG Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công thƣơng Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam HDB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long MBB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân đội MSB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Hàng hải Việt Nam NAB Ngân hàng Quốc gia Úc NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân OCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex SSB Ngân hàng TMCP Đông Nam Á - SEABANK SCB Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Sài Gòn SGB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thƣơng SHB Ngân hàng TMCP Sài Gịn-Hà Nội STB ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Thƣơng Tín TCB Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Kỹ Thƣơng Việt Nam 58 TPB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Tiên Phong VAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Á VPB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng VCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VIB LPB Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần (TMCP) Quốc Tế Việt Nam Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Bƣu điện Liên Việt