Thông tin tài liệu
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - lu NGUYỄN THỊ THỤC an n va p ie gh tn to CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG d oa nl w THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN lm ul nf va an lu TP.HỒ CHÍ MINH oi LUẬN VĂN THẠC SĨ nh at Chuyên ngành : KẾ TOÁN z Mã số ngành: 60340301 z gm @ om l.c an Lu n va TP HỒ CHÍ MINH, tháng 08 năm 2017 ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - lu NGUYỄN THỊ THỤC an n va p ie gh tn to CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG d oa nl w THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN lm ul nf va an lu TP.HỒ CHÍ MINH oi LUẬN VĂN THẠC SĨ nh at Chuyên ngành : KẾ TOÁN z Mã số ngành: 60340301 z gm @ om l.c CÁN BỘ HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Phạm Ngọc Toàn an Lu TP HỒ CHÍ MINH, tháng 08 năm 2017 n va ac th si i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố cơng trình khác Tơi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực Luận văn đƣợc cảm ơn thông tin trích dẫn Luận văn đƣợc rõ nguồn gốc Học viên thực Luận văn lu an n va to p ie gh tn Nguyễn Thị Thục d oa nl w oi lm ul nf va an lu at nh z z gm @ om l.c an Lu n va ac th si ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất Thầy Cô Trƣờng Đại học Cơng Nghệ Tp.Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy tơi hồn tất mơn học nhà trƣờng Xin cảm ơn Thầy Cô Viện Đào Tạo Sau Đại Học tạo điều kiện tốt để nhƣ học viên khác hoàn thiện luận văn tiến độ suốt trình viết luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn TS.Phạm Ngọc Tồn quan tâm, đầu tƣ thời lu gian tâm huyết suốt trình nghiên cứu, nhắc nhở cho lời an n va khuyên để luận văn đƣợc đầy đủ văn đƣợc hồn thiện Cuối tơi xin cảm ơn đồng nghiệp, bạn bè ngƣời thân động viên, p ie gh tn to Xin chân thành cảm ơn Thầy cô hội đồng chấm luận văn để luận chia sẻ, giúp đỡ khích lệ tơi trình thực luận văn nl w Học viên thực Luận văn d oa va an lu oi lm ul nf Nguyễn Thị Thục at nh z z gm @ om l.c an Lu n va ac th si iii TÓM TẮT Từ trở thành thành viên thứ 150 tổ chức thƣơng mại giới WTO năm 2007, Việt Nam đón nhận nhiều hội thách thức cho lĩnh vực, có lĩnh vực ngân hàng –một lĩnh vực nhạy cảm Việc mở cửa tài chính, làm ngân hàng Việt Nam phải đối mặt với cạnh tranh cao từ ngân hàng nƣớc Do vậy, vấn đề cấp thiết mà tất ngân hàng Việt Nam phải đối mặt làm cách để tiếp tục tồn tại, phát triển bền vững, gia tăng khả sinh lời bối lu cảnh hội nhập quốc tế ngày sâu rộng Hay nói cách khác, khả sinh lời an mục tiêu quan trọng, khẳng định tồn ngân hàng va n mơi trƣờng tồn cầu Xuất phát từ tầm quan trọng khả cạnh tranh, tn to nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam-cụ thể NHTM Cổ phần p ie gh địa bàn thành phố Hồ Chí Minh, tác giả tiến hành nghiên cứu thực nghiệm để tìm câu trả lời yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM CP giai đoạn nl w oa Qua nghiên cứu trƣớc tập trung vào phân tích giữ liệu nƣớc hệ d thống ngân hàng riêng nƣớc nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam, tác lu va an giả đƣa 10 yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời NHTM CP Khả nf sinh lợi đƣợc đo lƣờng tiêu lợi nhuận/ tổng tài sản lợi nhuận / vốn chủ sở lm ul hữu (ROA ROE); nhân tố ảnh hƣởng thƣờng đƣợc chia làm hai nhóm là: oi yếu tố nội ngân hàng yếu tố liên quan đến tình hình kinh tế vi mơ Các at nh yếu tố nội gồm: quy mô ngân hàng, vấn đề sở hữu, hiệu hoạt động, tính z khoản, nợ xấu yếu tố vĩ mô thƣờng là: lãi suất, tốc độ tăng trƣởng GDP, lạm phát z gm @ Nghiên cứu tiến hành ƣớc lƣợng hồi quy liệu bảng Dữ liệu phục vụ nghiên cứu gồm 10 ngân hàng TMCP, nguồn số liệu từ năm 2008-2015 Số liệu đƣợc thu thập om l.c xếp theo liệu bảng Tác giả sử dụng phƣơng pháp liệu bảng để kiểm tra phân tích mối quan hệ tỷ suất sinh lợi 10 biến độc lập với hỗ trợ phần Lu an mềm Stata 14 Với kết quả, ROA: có 06 nhân tố có ý nghĩa thống kê là: vốn chủ sở n va ac th si iv hữu, quy mơ tài sản, chi phí hoạt động, dƣ nợ cho vay, rủi ro tín dụng nợ xấu Trong nhân tố tác động âm, ngoại trừ nhân tố vốn chủ sở hữu quy mô ngân hàng tác động dƣơng Đối với ROE bị tác động 06 nhân tố: lạm phát, chi phí hoạt động, dƣ nợ cho vay, tính khoản, rủi ro tín dụng nợ xấu, nhân tố tác động âm Trong yếu tố mạnh mẽ nợ xấu với ƣớc lƣợng hồi quy là: 0.5878 Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuât số giải pháp nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi NHTM CP địa bàn thành phố Hồ Chí Minh Tuy nhiên, có số hạn chế nhƣ: số liệu quan sát chƣa nhiều, phạm vi nghiên cứu chƣa đa lu an dạng nên kiến nghị nói chung chất, khơng cụ thể vào khía cạnh n va yếu tố góp phần.Vì nghiên cứu tác giả nghiên cứu đa dạng tn to hóa thu nhập, thu nhập lãi cận biên ngân hàng thời gian dài bổ sung yếu tố cịn thiếu nhƣ: mức độ vốn hóa, tuổi ngân hàng, thuế suất hiệu lực p ie gh d oa nl w oi lm ul nf va an lu at nh z z gm @ om l.c an Lu n va ac th si v ABSTRACT Since Vietnam became the 150th member of the World Trade Organization WTO in 2007, It has welcomed a lot of opportunities as well as challenges in all aspects including banking, one sensitive field With the financial opening, many Vietnamese banks have to be faced up with higher competition from oversea banks Therefore, this has raised an issue that all of the Vietnamese banks have to solve That is how to continue to survive, develop stably and make profits in the context full of lu competition of the world In other words, making profits is one significant goal, an determining the survival of any bank in global environment today.Sine recognizing the va n importance of the competence and enhancing profits of Vietnamese commercial tn to banks, specifically joint stock banks in Ho Chi Minh city, the author has conducted p ie gh some experimental surveys in order to find out the answer for the question what factors affect the rate of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi Minh in current period nl w oa From the studies focusing on analizing the data of some contries and the bank d system of one country and the experimental studies in Vietnam, the author offers 10 lu va an factors affecting the rate of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi ul nf Minh The competence of maiking profits is measured by profit targets/ the total of the intrinsic ones of the bank and external ones which concerns oi categories: lm assets/ the capital of the holder (ROA ROE); these factors are divided into two main nh macroeconomic situation The intrinsic factors include the size of the bank, ownership at z issue, the effect of performance, liquidity, bad debt The macro factors are: z gm @ interesr,GDP rate and inflation The study is conducted with the method of estimating and regressing the data om l.c from tables The data for the study is taken from 10 banks in Ho Chi Minh city from 2008 to 2015 It was collected and processed according to tables The author has used Lu an tables to examine and analyze the relationship between profit rate and 10 independent n va ac th si vi variables with the help of stata 14 software From the result, ROA: there are 06 factors that bear statistic significance: the capital of the owner, the size of the asset, performing cost, odd debt, credit risk and bad debt They are all negative factors with the exception of the capital of the owner and the size of the bank, which are positive ROE is also affected by 06 factors: inflaton,performing cost, odd debt, credit risk and bad debt which are negative ones Of all, bad debt is the strongest one estimated: 0.5878 From the result of the study, the author has offered some solutionsto enhance the competence of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi Minh city However, there are still some limitations such as limited data, limited research lu an scope so the solutions are mainly about the nature of the issue They are not specific n va and they not go into details of all aspects of the factors There remain many tn to interesting aspect which merit further research, including the way to diversify income, , Marginal interest income of banks in long term and add some factors that are lack such gh p ie as : Capitalization level, Bank age, Tax rate effect d oa nl w oi lm ul nf va an lu at nh z z gm @ om l.c an Lu n va ac th si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CÁM ƠN II TÓM TẮT III ABSTRACT V DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT XI DANH MỤC CÁC BẢNG XII DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ XIII lu an CHƢƠNG PHẦN MỞ ĐẦU va 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI n 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể p ie gh tn to 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .2 nl w 1.4 ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU .3 oa d 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU lu an 1.6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI .4 nf va 1.7 KẾT CẤU ĐỀ TÀI lm ul CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 2.1 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƢỚC ĐÂY oi nh 2.1.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới at 2.1.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 12 z z 2.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 17 @ gm 2.2 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 17 om l.c 2.2.1 Khái niệm .17 2.2.2 Chức Ngân hàng thương mại kinh tế .18 Lu 2.2.2.1 Chức trung gian tài .18 an 2.2.2.2 Chức trung gian toán 18 n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an viii 2.2.2.3 Chức "tạo tiền" .19 2.2.2.4 Chức cung cấp dịch vụ tài 20 2.2.3 Các hoạt động chủ yếu NHTM .20 2.2.3.1 Hoạt động huy động vốn 21 2.2.3.2 Hoạt động cấp tín dụng 21 2.2.3.3 Hoạt động cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản 22 2.2.3.4 Hoạt động kinh doanh khác .22 2.3 TỔNG QUAN VỀ TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 22 2.3.1 Khái niệm .22 lu 2.3.2 Những tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi NH thương mại 23 an va 2.3.2.1 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA- Return On Assets) 23 n 2.3.2.2 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE- Return on equity) 24 to p ie gh tn 2.3.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM – Net Interest Margin) .24 2.3.2.4 Mối quan hệ ROA ROE .25 2.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NH thương mại 26 nl w 2.3.3.1 Các nhân tố mơi trƣờng kinh doanh từ bên ngồi ảnh hƣởng đến d oa ngân hàng 26 an lu 2.3.3.2 Các nhân tố môi trƣờng kinh doanh từ bên ảnh hƣởng đến va ngân hàng 27 ul nf CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 lm 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU .35 oi 3.2 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU .36 nh at 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 42 z 3.3.1 Dữ liệu quan sát 42 z gm @ 3.3.2 Nguyên tắc chọn liệu 43 3.3.3 Dữ liệu thu thập .43 om l.c 3.3.4 Phương pháp xử lý số liệu .44 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 45 Lu an 3.4.1 Phân tích thống kê mô tả .45 n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY BIẾN ĐỘC LẬP ROA THEO MƠ HÌNH REM xtreg ROA CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: ID Number of obs = Number of groups = R-sq: Obs per group: within = 0.6371 between = 0.8400 overall = 0.6869 80 10 8.0 = = 151.34 0.0000 lu = avg = max = an = (assumed) n va corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 tn to Coef CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons 0920608 -.0304877 -.0100622 -.0056626 -.0068398 4236884 -.2248109 -.133197 0406005 -.0052674 -.2754907 p ie gh ROA d oa nl w 0156151 0059874 0079319 0086706 0103522 2420972 1098364 0451245 1189875 012454 2.154777 z P>|z| 5.90 -5.09 -1.27 -0.65 -0.66 1.75 -2.05 -2.95 0.34 -0.42 -0.13 [95% Conf Interval] 0.000 0.000 0.205 0.514 0.509 0.080 0.041 0.003 0.733 0.672 0.898 0614558 -.0422228 -.0256084 -.0226565 -.0271297 -.0508133 -.4400862 -.2216394 -.1926108 -.0296767 -4.498775 1226658 -.0187526 0054841 0113314 0134502 8981901 -.0095355 -.0447547 2738117 0191419 3.947794 oi lm ul at nh (fraction of variance due to u_i) z 57323063 nf va an lu sigma_u sigma_e rho Std Err z gm @ om l.c an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY BIẾN ĐỘC LẬP ROE THEO MƠ HÌNH FEM xtreg ROE CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.6927 between = 0.0200 overall = 0.4669 lu an corr(u_i, Xb) = = 80 10 = avg = max = 8.0 = = 13.53 0.0000 F(10,60) Prob > F = -0.1305 n va to Coef CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons -.2170674 -.2210261 -.1049252 -.0580514 0444867 -.4551031 2479081 -.3326545 0565951 -.165684 36.67525 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] p ie gh tn ROE d oa nl w 0.040 0.000 0.127 0.256 0.588 0.867 0.757 0.252 0.932 0.054 0.106 -.4235522 -.3007764 -.2404529 -.1593821 -.1190542 -5.862663 -1.346532 -.9081804 -1.266189 -.3341421 -8.032253 -.0105825 -.1412759 0306026 0432794 2080277 4.952457 1.842348 2428714 1.379379 0027742 81.38276 oi lm ul 3.7315306 3.3996284 54644193 -2.10 -5.54 -1.55 -1.15 0.54 -0.17 0.31 -1.16 0.09 -1.97 1.64 nf va an lu sigma_u sigma_e rho 1032271 0398692 0677538 0506578 0817583 2.703377 7971012 2877201 6612937 0842165 22.35043 (fraction of variance due to u_i) at nh F test that all u_i=0: F(9, 60) = 6.03 Prob > F = 0.0000 z z gm @ om l.c an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY BIẾN ĐỘC LẬP ROE THEO MƠ HÌNH REM xtreg ROE CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: ID Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.6719 between = 0.2531 overall = 0.5532 lu an 80 10 = avg = max = 8.0 = = 113.19 0.0000 Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) n va corr(u_i, X) = = CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons -.1630756 -.2356371 -.0624581 -.0411965 0257276 1.449621 -.587436 -.6876652 -.0635783 -.2162193 23.0003 1.6469701 3.3996284 19008505 (fraction of variance due to u_i) p ie gh tn Coef nf to ROE d oa nl w 1042851 0395695 0594221 0546962 0760788 1.930599 7776698 2985291 726663 0814557 16.5911 z P>|z| -1.56 -5.96 -1.05 -0.75 0.34 0.75 -0.76 -2.30 -0.09 -2.65 1.39 va an lu [95% Conf Interval] 0.118 0.000 0.293 0.451 0.735 0.453 0.450 0.021 0.930 0.008 0.166 -.3674706 -.3131918 -.1789232 -.1483992 -.1233841 -2.334284 -2.111641 -1.272772 -1.487812 -.3758694 -9.517665 0413193 -.1580823 054007 0660061 1748393 5.233525 9367688 -.1025589 1.360655 -.0565691 55.51826 oi lm ul at nh sigma_u sigma_e rho Std Err z z gm @ om l.c an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC 10 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Biến phụ thuộc ROE hausman fixed random Coefficients (b) (B) fixed random lu an n va p ie gh tn to CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF d oa nl w sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0539917 0146109 -.0424671 -.0168548 0187591 -1.904724 8353442 3550107 1201734 0505353 0048794 0325514 0299405 1.892363 1749285 021387 -.1630756 -.2356371 -.0624581 -.0411965 0257276 1.449621 -.587436 -.6876652 -.0635783 -.2162193 va an lu -.2170674 -.2210261 -.1049252 -.0580514 0444867 -.4551031 2479081 -.3326545 0565951 -.165684 (b-B) Difference oi lm ul nf b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg at nh Test: Ho: difference in coefficients not systematic z z chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 51.81 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) gm @ om l.c Lu an n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Biến phụ thuộc ROA hausman fixed random Coefficients (b) (B) fixed random lu an n va p ie gh tn to CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF 0920608 -.0304877 -.0100622 -.0056626 -.0068398 4236884 -.2248109 -.133197 0406005 -.0052674 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0044314 0048016 0029513 -.0053478 0214903 -.1597908 0469762 0588155 0440609 0139003 0076895 0030568 008222 0091037 3862274 0774618 0178157 0068224 d oa nl w 0876294 -.0256861 -.0071109 -.0110104 0146506 2638976 -.1778347 -.0743816 0846614 0086329 (b-B) Difference lu lm ul nf va an b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic oi nh at chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 39.97 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) z z gm @ om l.c an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC 11 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY BIẾN ĐỘC LẬP ROE, ROA THEO MƠ HÌNH POOLED OLS Biến phụ thuộc ROE regress ROE CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF Source SS df MS lu an 1829.1469 1320.2162 10 182.91469 69 19.1335681 Total 3149.3631 79 39.8653557 n va Model Residual Number of obs F(10, 69) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE 80 9.56 0.0000 0.5808 0.5200 4.3742 p ie gh tn to = = = = = = ROE Coef nl w oi lm ul nf va an lu P>|t| nh z z @ 0.280 0.000 0.417 0.862 0.880 0.195 0.091 0.001 0.835 0.005 0.252 -.3412043 -.3249599 -.1580334 -.1333429 -.1352542 -1.178727 -2.887488 -1.745298 -1.858732 -.4298379 -12.83682 1003703 -.1556439 0662709 1118493 1574929 5.667471 2185442 -.4692356 1.506082 -.0776557 48.0975 om l.c -1.09 -5.66 -0.82 -0.17 0.15 1.31 -1.71 -3.46 -0.21 -2.87 1.15 [95% Conf Interval] gm 1106733 0424362 0562182 0614534 0733722 1.715886 7784755 319824 843335 0882686 15.27218 t at -.120417 -.2403019 -.0458812 -.0107468 0111194 2.244372 -1.334472 -1.107267 -.1763252 -.2537468 17.63034 d oa CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons Std Err Lu an n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Biến phụ thuộc ROA regress ROA CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF Source SS df Model Residual 57.6451302 26.2813475 Total 83.9264776 MS Number of obs F(10, 69) 10 5.76451302 Prob > F 69 380889093 R-squared Adj R-squared 79 1.06236048 Root MSE = = = = = = 80 15.13 0.0000 0.6869 0.6415 61716 lu an va n ROA Coef Std Err t [95% Conf Interval] 0.000 0.000 0.209 0.516 0.511 0.085 0.044 0.004 0.734 0.674 0.899 0609095 123212 -.0424322 -.0185431 -.0258859 0057616 -.0229598 0116347 -.0274918 0138123 -.0592822 906659 -.4439285 -.0056933 -.2232179 -.0431761 -.1967731 2779741 -.0301124 0195776 -4.574152 4.023171 p ie gh tn to P>|t| d oa nl w oi lm ul nf va an 0156151 0059874 0079319 0086706 0103522 2420972 1098364 0451245 1189875 012454 2.154777 nh 5.90 -5.09 -1.27 -0.65 -0.66 1.75 -2.05 -2.95 0.34 -0.42 -0.13 at z 0920608 -.0304877 -.0100622 -.0056626 -.0068398 4236884 -.2248109 -.133197 0406005 -.0052674 -.2754907 lu CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons z gm @ om l.c an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC 12 BẢNG TỔNG HỢP KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY SAU KHI CHỌN FEM CỦA MƠ HÌNH ROA, ROE estimates table ROE ROA, stats(aic bic rank) star(.1 05 001) lu an n va p ie gh tn to ROE ROA CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons -.21706735** -.22102611*** -.10492517 -.05805136 04448673 -.45510311 24790812 -.33265451 0565951 -.16568399* 36.675254 0876294*** -.02568612*** -.00711088 -.0110104 01465056 26389755 -.1778347 -.07438158 0846614 00863288 -.17337187 Variable d oa nl w 136.98085 163.18315 11 oi lm at nh 421.80218 448.00447 11 ul nf va an lu aic bic rank z z gm @ legend: * p F = 0.0008 an n va tn to p ie gh Biến phụ thuộc ROA nl w d oa xtserial ROA CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF an lu oi lm ul nf va Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 9) = 29.675 Prob > F = 0.0004 at nh z z gm @ om l.c an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC 15 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TƢƠNG QUAN PHẦN DƢ CỦA ĐƠN VỊ CHÉO Biến phụ thuộc ROE set matsize 1000 xtreg ROE CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: lu within = 0.6927 between = 0.0200 overall = 0.4669 an n va 80 10 = avg = max = 8.0 = = 13.53 0.0000 F(10,60) Prob > F = -0.1305 p ie gh tn to corr(u_i, Xb) = = Coef CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons -.2170674 -.2210261 -.1049252 -.0580514 0444867 -.4551031 2479081 -.3326545 0565951 -.165684 36.67525 ROE d oa nl w 1032271 0398692 0677538 0506578 0817583 2.703377 7971012 2877201 6612937 0842165 22.35043 [95% Conf Interval] 0.040 0.000 0.127 0.256 0.588 0.867 0.757 0.252 0.932 0.054 0.106 -.4235522 -.3007764 -.2404529 -.1593821 -.1190542 -5.862663 -1.346532 -.9081804 -1.266189 -.3341421 -8.032253 -.0105825 -.1412759 0306026 0432794 2080277 4.952457 1.842348 2428714 1.379379 0027742 81.38276 oi at nh (fraction of variance due to u_i) Prob > F = 0.0000 z F test that all u_i=0: F(9, 60) = 6.03 z gm -0.256, Pr = 0.7979 Average absolute value of the off-diagonal elements = om l.c Pesaran's test of cross sectional independence = @ xtcsd, pesaran abs P>|t| lm ul 3.7315306 3.3996284 54644193 t -2.10 -5.54 -1.55 -1.15 0.54 -0.17 0.31 -1.16 0.09 -1.97 1.64 nf va an lu sigma_u sigma_e rho Std Err 0.340 an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Biến phụ thuộc ROA set matsize 1000 xtreg ROA CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.6768 between = 0.5011 overall = 0.6262 lu an corr(u_i, Xb) = = 80 10 = avg = max = 8.0 = = 12.56 0.0000 F(10,60) Prob > F = -0.0840 va Coef CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons 0876294 -.0256861 -.0071109 -.0110104 0146506 2638976 -.1778347 -.0743816 0846614 0086329 -.1733719 n ROA Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] p ie gh tn to d oa nl w 5.03 -3.82 -0.62 -1.29 1.06 0.58 -1.32 -1.53 0.76 0.61 -0.05 0.000 0.000 0.536 0.202 0.292 0.565 0.191 0.130 0.451 0.546 0.963 0528128 -.0391333 -.029963 -.0280963 -.012925 -.6479018 -.4466822 -.1714243 -.1383808 -.0197718 -7.711758 122446 -.012239 0157412 0060756 0422261 1.175697 0910128 0226611 3077036 0370376 7.365014 lm (fraction of variance due to u_i) oi 40384 57323063 3316928 ul nf va an lu sigma_u sigma_e rho 0174057 0067226 0114243 0085417 0137857 4558318 1344038 0485141 1115045 0142002 3.768632 nh z z xtcsd, pesaran abs Prob > F = 0.0328 at F test that all u_i=0: F(9, 60) = 2.22 gm @ Pesaran's test of cross sectional independence = -0.543, Pr = 0.5874 0.382 an Lu om l.c Average absolute value of the off-diagonal elements = n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC 16 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH XỬ LÝ VI PHẠM PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI VÀ TỰ TƢƠNG QUAN BẬC Biến phụ thuộc ROE xtgls ROE CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF, panels(heteroskedastic) > corr(psar1) Cross-sectional time-series FGLS regression lu Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: panel-specific AR(1) an n va 10 10 11 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(10) Prob > chi2 p ie gh tn to Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = = = = = = 80 10 231.10 0.0000 d oa nl w ROE Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] an lu oi lm ul nf nh z gm -.3109713 -.3113697 -.1881562 -.1077954 -.1569268 -3.956525 -1.4676 -1.091567 -1.104891 -.2788091 25.14996 om l.c 0.000 0.000 0.000 0.409 0.078 0.500 0.409 0.022 0.582 0.002 0.000 @ -3.56 -8.18 -3.70 -0.83 -1.76 -0.67 -0.83 -2.29 -0.55 -3.15 4.21 z 0563391 0306951 0332702 0387035 0421899 1.501807 5268152 2570021 4402354 0545105 11.16846 at -.2005487 -.2512085 -.1229478 -.0319378 -.074236 -1.013038 -.4350607 -.5878524 -.2420454 -.1719705 47.03973 va CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons -.0901261 -.1910472 -.0577395 0439197 0084547 1.93045 5974782 -.0841376 6208 -.0651319 68.92951 Lu an n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Biến phụ thuộc ROA xtgls ROA CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF, panels(heteroskedastic) > corr(psar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: panel-specific AR(1) lu an Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = n va 10 10 11 = = = = = 80 10 387.47 0.0000 p ie gh tn to Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(10) Prob > chi2 nl w ROA Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] d oa oi lm ul nf va an nh z gm 0828232 -.0377571 -.0233716 -.0168119 -.0123226 0690835 -.3677386 -.1726368 -.1144885 -.0143515 -2.918688 om l.c 0.000 0.000 0.005 0.290 0.942 0.019 0.004 0.000 0.964 0.925 0.871 @ 10.89 -7.23 -2.83 -1.06 -0.07 2.35 -2.90 -3.85 0.05 -0.09 -0.16 z 0092719 0041091 0048766 0055699 0060612 1766367 0755947 0297238 0598003 0069871 1.375575 at 1009957 -.0297034 -.0138137 -.005895 -.0004429 4152851 -.2195757 -.1143792 0027179 -.000657 -.2226111 lu CAPITAL COST LOAN DEPOSIT LIQUID SIZE PROVI NPL GDP INF _cons 1191682 -.0216497 -.0042557 0050218 0114369 7614867 -.0714127 -.0561216 1199243 0130376 2.473465 an Lu n va ac Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn
Ngày đăng: 31/07/2023, 20:43
Xem thêm:
