(Luận văn) hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty cổ phần thủy điện vĩnh sơn sông hinh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN PHAN THỊ THANH THÚY a lu n n va p ie gh tn to HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QỦA HOẠT ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THUỶ ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH oa nl w Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 84.34.03.01 d a nv a lu ll u nf m tz n oi Ngƣời hƣớng dẫn: PGS.TS.Đoàn Ngọc Phi Anh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập tơi tự thực Mọi số liệu, kết trình bày luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố cơng trình khoa học khác Tác giả luận văn a lu n n va Phan Thị Thanh Thúy p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến Lãnh đạo Trƣờng Đại học Quy Nhơn, Khoa Kinh tế Kế tốn, Phịng Đào tạo sau đại học Q Thầy/Cơ giảng viên tham gia giảng dạy tận tình truyền đạt kiến thức quý báu nhƣ tạo điều kiện thuận lợi cho suốt trình học tập nghiên cứu Trƣờng Đại học Quy Nhơn Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS.Đoàn Ngọc Phi Anh, ngƣời tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ tơi hồn thành luận văn a lu Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn Quý Ban lãnh đạo, Quý n n va Anh/Chị/Em phịng chun mơn Cơng ty Cổ phần Thuỷ điện Vĩnh tn to Sơn – Sông Hinh hỗ trợ tơi q trình nghiên cứu để hoàn thành luận p ie gh văn Trân trọng cảm ơn./ oa nl w Bình Định, ngày tháng 03 năm 2021 d Học viên thực a nv a lu ll u nf m tz n oi Phan Thị Thanh Thúy z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH VÀ BẢNG MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài a lu Mục tiêu nghiên cứu n n va Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 10 Ý nghĩa khoa học đề tài 12 p ie gh tn to Phƣơng pháp nghiên cứu 11 Kết cấu đề tài 13 oa nl w CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 14 d 1.1 KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG a lu a nv DOANH NGHIỆP 14 u nf 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động 14 ll 1.1.2 Phân loại hiệu hoạt động 16 m n oi 1.2 NGUỒN SỐ LIỆU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG DOANH tz NGHIỆP 18 z 1.2.1 Nguồn thơng tin từ báo cáo tài 18 gm @ 1.2.2 Nguồn thông tin từ báo cáo nội 20 l 1.2.3 Nguồn thông tin khác 21 m co 1.3 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 22 Lu 1.3.1 Phƣơng pháp so sánh 22 an 1.3.2 Phƣơng pháp loại trừ 24 n va ac th si 1.3.3 Phƣơng pháp Dupont 26 1.3.4 Phƣơng pháp tƣơng quan 27 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 28 1.4.1.Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 28 1.4.2 Phân tích hiệu tài 35 1.4.3 Phân tích hiệu hoạt động đầu tƣ 38 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH 43 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – a lu SÔNG HINH 43 n n va 2.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh 43 2.1.3 Đặc điểm tổ chức Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông p ie gh tn to 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 45 Hinh 46 oa nl w 2.1.4 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh 48 d 2.2 THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG a lu a nv TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH 50 u nf 2.2.1 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 51 ll 2.2.2 Phân tích hiệu hoạt động tài 62 m n oi 2.2.3 Phân tích hiệu hoạt động đầu tƣ 66 tz 2.3 NHẬN XÉT TÌNH HÌNH PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA z CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH 70 gm @ 2.3.1 Ƣu điểm 70 l 2.3.2 Nhƣợc điểm 71 m co KẾT LUẬN CHƢƠNG 74 Lu CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU an QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – n va ac th si SÔNG HINH 75 3.1 U CẦU HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH 75 3.2 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH 76 3.2.1 Hoàn thiện cơng tác tổ chức phân tích hiệu hoạt động 76 3.2.2 Hoàn thiện phƣơng pháp phân tích 78 a lu 3.2.3 Hồn thiện nội dung phân tích hiệu hoạt động 85 n n va KẾT LUẬN CHƢƠNG 98 tn to KẾT LUẬN CHUNG 99 p ie gh TÀI LIỆU THAM KHẢO 101 PHỤ LỤC d oa nl w QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (bản sao) a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nghĩa từ DN Doanh nghiệp KD Kinh doanh HQHĐ Hiệu hoạt động a lu n n va p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Các tiêu hiệu suất sử dụng tài sản 51 Bảng 2.2: Các tiêu hiệu hoạt động 55 Bảng 2.3: Các tiêu khả sinh lợi 59 Bảng 2.4: Các tiêu sinh lợi vốn chủ sở hữu 62 Bảng 2.5: Các tiêu hiệu sử dụng vốn góp cổ đơng 64 Bảng 2.6: Các tiêu HQHĐ đầu tƣ tài sản cố định 67 Bảng 2.7: Các tiêu HQHĐ đầu tƣ tài 68 a lu Bảng 3.1: Bảng phân tích so sánh số tuyệt đối so sánh tƣơng đối phản n ánh mức độ thực tiêu phản ánh hiệu suất sử va n dụng tài sản 78 p ie gh tn to Bảng 3.2: Bảng phân tích so sánh số tuyệt đối so sánh tƣơng đối động thái tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản 80 Bảng 3.3: Sức sinh lợi tiêu phản ánh ROA, ROS ROE qua oa nl w năm 82 Bảng 3.4: Bảng phân tích xu hƣớng tăng trƣởng tiêu phản ánh d ROA, ROS ROE 82 a lu a nv Bảng 3.5: Bảng phân tích nhịp điệu tăng trƣởng tiêu phản ánh u nf ROA, ROS ROE 83 ll Bảng 3.6: Hƣớng dẫn tính tốn nhân tố ảnh hƣởng đến ROE theo phƣơng m n oi pháp Dupont 84 tz Bảng 3.7: Bảng phân tích tình hình thực sản lƣợng, doanh thu lợi nhuận qua năm 88 z @ Bảng 3.8: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng tài sản 91 gm Bảng 3.9: Bảng phân tích hiệu hoạt động 92 co l Bảng 3.10: Bảng phân tích khả sinh lợi 93 m Bảng 3.11: Bảng phân tích khả sinh lợi vốn chủ sở hữu 95 an Lu Bảng 3.12: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn góp cổ đơng 96 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức Cơng ty Cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn – Sơng 46 Hình 2.1: Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 48 a lu n n va p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong hoạt động KD, HQHĐ thƣớc đo phản ánh trình độ tổ chức, quản lý KD mà vấn đề sống DN Vì nay, điều kiện kinh tế thị trƣờng ngày phát triển trình hội nhập kinh tế ngày sâu, rộng, đòi hỏi DN muốn tồn tại, muốn vƣơn lên trƣớc hết phải hoạt động có hiệu Cho nên việc DN tiến hành phân tích, đánh giá HQHĐ để có phƣơng hƣớng, chiến lƣợc KD phù a lu hợp việc làm cấp bách cần thiết n Bên cạnh đó, nói HQHĐ mối quan tâm hàng đầu không đối n va với nhà quản trị bên DN mà đối tƣợng liên quan khác tn to bên ngồi DN nhƣ cổ đơng/nhà đầu tƣ, tổ chức tín dụng, khách hàng, p ie gh nhà cung cấp,… Bởi vì, thơng tin HQHĐ DN giúp nhà quản trị biết đƣợc thực trạng HQHĐ DN mình, triển vọng phát triển, từ có oa nl w định đắn, xác, kịp thời q trình điều hành hoạt động KD DN; cổ đơng/nhà đầu tƣ, tổ chức tín dụng, d a nv a lu khách hàng, nhà cung cấp, thơng qua việc phân tích HQHĐ DN biết đƣợc khả tài chính, hiệu sử dụng nguồn lực, KNSL nhƣ u nf hiệu sử dụng đồng vốn DN, hội khả phát triển DN ll m tƣơng lai để làm sở đƣa định đầu tƣ, cho vay, hạn mức n oi tz bán chịu, cho hiệu Từ cho thấy, phân tích HQHĐ cơng cụ đắc lực giúp nhà quản trị bên DN, nhƣ đối tƣợng bên ngồi z DN có đƣợc định, giải pháp phù hợp hoạt động l gm @ co Ngồi ra, phát triển kinh tế đất nƣớc sau 30 năm đổi m mới, thủy điện đóng vai trị vơ to lớn, cấu phần quan trọng Lu an ngành điện để đảm bảo cung ứng điện cho trình hội nhập kinh tế quốc tế n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 99 KẾT LUẬN CHUNG HQHĐ thƣớc đo phản ánh trình độ tổ chức, quản lý KD mà cịn vấn đề sống cịn DN Vì nay, DN muốn tồn tại, muốn vƣơn lên trƣớc hết phải hoạt động có hiệu Cho nên việc DN tiến hành phân tích, đánh giá HQHĐ để có phƣơng hƣớng, chiến lƣợc KD phù hợp việc làm cấp bách cần thiết Thuỷ điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh số thuỷ điện lớn khu vực miền Trung Tây Nguyên, với hai nhà máy thuỷ điện Thuỷ điện Vĩnh Sơn toạ lạc xã Vĩnh Kim - Huyện Vĩnh Thạnh tỉnh Bình Định a lu Thuỷ điện Sông Hinh toạ lạc xã Sơn Thành Tây - Huyện Tây Hòa tỉnh n n va Phú Yên Hai nhà máy có chức quản lý vận hành, cung ứng điện tn to cho hệ thống điện quốc gia, phục vụ tƣới cho 450 cho hạ lƣu sơng Kơn tỉnh p ie gh Bình Định tƣới 4.000 cho hạ lƣu huyện Tây Hoà tỉnh Phú n Do đó, HQHĐ cơng ty khơng cho DN mà cho đời sống nhân dân oa nl w hai tỉnh Bình Định Phú Yên Qua nghiên cứu lý luận phân tích HQHĐ tìm hiểu thực trạng phân d tích HQHĐ Công ty Cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh, luận văn: a lu a nv “Phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn – u nf Sông Hinh” đã giải đƣợc số vấn đề sau: ll Thứ nhất, hệ thống hoá đƣợc vấn đề lý luận phân tích m n oi HQHĐ DN tz Thứ hai, tìm hiểu đặc điểm, tình hình chung Cơng ty Cổ phần Thuỷ z điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh thực trạng cơng tác phân tích HQHĐ Cơng gm @ ty đƣa đánh giá công tác phân tích HQHĐ Cơng ty l Thứ ba, sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn phân tích m co HQHĐ Cơng ty, luận văn đề giải pháp hoàn thiện phân tích an Lu HQHĐ Cơng ty Cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 100 Mặc dù có nhiều cố gắng nghiên cứu, nhƣng khó khăn định kiến thức, hiểu biết, với quỹ thời gian hạn hẹp tác giả vừa học, vừa làm việc quan nghiên cứu luận văn nên luận văn với đánh giá đề xuất hồn thiện phân tích HQHĐ Cơng ty khó tránh khỏi thiếu sót Tuy nhiên, với nội dung thực luận văn, tác giả hy vọng phần giúp ích cho Cơng ty thực tốt cơng tác phân tích HQHĐ nhằm giúp Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc Công ty đối tƣợng khác quan tâm đến Cơng ty có đƣợc thơng tin thật hữu ích a lu n n va p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 101 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: [1] Bộ Tài (2014), Thơng tư số 200/2014/TT-BTC hướng dẫn Chế độ kế toán doanh nghiệp, ban hành ngày 22 tháng 12 năm 2014, Hà Nội [2] Nguyễn Tấn Bình (tái lần thứ 9, 2010), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh [3] Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội a lu [4] Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo báo cáo tài lập, n n va đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, tn to Hà Nội p ie gh [5] Nguyễn Văn Cơng (2014), Phân tích kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội oa nl w [6] Công ty Cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh (2016, 2017, 2018, 2019), Báo cáo tài thƣờng niên báo cáo tài hợp d năm 2016, 2017, 2018, 2019 a lu a nv [7] Đỗ Nguyễn Hoàng Duyên (2013), Phân tích hiệu hoạt động u nf Cơng ty Cổ phần Khống sản Bình Định, Luận văn Thạc sĩ, Trường ll Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng m n oi [8] Nguyễn Năng Phúc, Nghiêm Văn Lợi, Nguyễn Ngọc Quang (2006), tz Phân tích tài Cơng ty cổ phần, Nhà xuất Tài chính, Hà z Nội gm @ [9] Huỳnh Đức Lộng (1999), Hoàn thiện tiêu đánh giá hiệu kinh l doanh doanh nghiệp nhà nước, Luận án Tiến sĩ an Lu Kinh tế quốc dân, Hà Nội m co [10] Nguyễn Văn Ngọc (2012), Từ điển Kinh tế học, Nhà xuất Đại học n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 102 [11] Nguyễn Thị Mai Hƣơng (2008), Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp khai thác khoáng sản, Luận án Tiến sĩ, Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội [12] Lê Thị Mai Hồng (2013), Hoàn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Fococev Quảng Nam, Luận văn Thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng [13] Nguyễn Thị Mỹ Linh (2020), Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Công ty TNHH thương mại dịch vụ nhà hàng Như Ý, Luận văn Thạc sĩ, Trƣờng Đại học Kinh tế Huế a lu [14] Nguyễn Ngọc Quang (2008), Hồn thiện phân tích hiệu kinh doanh n n va doanh nghiệp Việt Nam, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp tn to bộ, Hà Nội p ie gh [15] Trần Thị Thu Phong (2012), Hồn thiện phân tích hiệu kinh doanh công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán oa nl w Việt Nam, Luận án Tiến sĩ, Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội [16] Đỗ Huyền Trang (2012), Hồn thiện phân tích hiệu kinh doanh d doanh nghiệp chế biến gỗ xuất Khu vực Nam Trung a lu a nv bộ, Luận án Tiến sĩ, Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội u nf [17] Phạm Phúc, “Bàn vấn đề tăng trƣởng kinh tế toàn cầu”, Tạp chí Lao ll động xã hội, 2004 (3), tr.10 -13 m n oi [18] Nguyễn Ngọc Tiến (2017), Chuyên khảo phân tích hiệu hoạt tz động doanh nghiệp kinh doanh du lịch, Nhà xuất Đại z học Kinh tế quốc dân, Hà Nội gm @ [19] Thủ tƣớng Chính phủ (2016), Quyết định số 428/QĐ-Ttg việc Phê l duyệt điều chỉnh quy hoạch phát triển điện lực quốc gia giai đoạn an Lu 2016, Hà Nội m co 2011-2020, có xét đến năm 2030, ban hành ngày 18 tháng 03 năm n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 103 [20] Nguyễn Sơn (2017), Định vị vai trị Thuỷ điện, Tạp chí Petro Times, truy cập tại: https://petrotimes.vn/dinh-vi-vai-tro-cua-thuy-dien493668.html Tiếng Anh: [21] A.J.Singh Raymond S.Schmidgall (2002), Analysis of financial ratios commonly used by US lodging financial executives, Journal of Leisure Property, Aug 2002, 2, page 201 - 213 [22] ACCA (2010), P3, Business analysis, BBP Learning Media [23] ACCA (2010), F5, Performance management, BBP Learning Media a lu [24] C.Y Lee, A L Johnson (2014), Operational efficiency, truy cập ngày 22 n n va tháng 11 năm 2020, từ p ie gh tn to http://ise.tamu.edu/people/faculty/johnson/Operational-%20Efficiency.pdf [25] Ilhan Meric, Carol N, Welsh, Robert E.Pritchard, Gulser Meric (2000), oa nl w “A comparison of the financial characteristics of US and Japanese chermical firms”, Asia Pacific Journal of Management, vol 17, 175 d - 185 a lu a nv [26] Kaplan, Robert S and Norton, David P; “Using the Balanced Scorecard ll Jan/Feb 1996 u nf as a Strategic Management System”, Harvard Business Review, m n oi [27] Fang-Mei Tseng, Yu-Jing Chiu, Ja-Shen Chen (2007), “Measuring tz business performance in the high-tech manufacturung industry: A z case study of Taiwan‟s large-sized TFT-LCD panel companies”, gm @ Elsevier Journal m co l [28] Mike Jeager (2014), 10 tips for increased operational efficiency, truy cập ngày 14 tháng 11 năm 2020, từ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an a lu n n va p ie gh tn to PHỤ LỤC d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phụ lục 1: Danh sách ngƣời tham gia vấn Công ty Cổ phần Vĩnh Sơn – Sông Hinh Họ tên STT Chức vụ/Bộ phận công tác a lu n n va p ie gh tn to Võ Thành Trung Chủ tịch HĐQT 02 Nguyễn Văn Thanh Thành viên HĐQT-Tổng Giám đốc 03 Nguyễn Quang Quyền Thành viên HĐQT 04 Trƣơng Minh Tuấn Trƣởng Ban kiểm soát 05 Quách Vĩnh Bình Thành viên Ban kiểm sốt 06 Dƣơng Tấn Tƣởng Phó Tổng Giám đốc 07 Hồng Anh Tuấn Phó Tổng Giám đốc 08 Lê Thị Hải Yến Phó Phịng TC-KT 09 Huỳnh Thị Ngọc Lan Chuyên viên P TC-KT 10 Trần Thị Thu Vân Chuyên viên P TC-KT 11 Huỳnh An Trƣởng Phịng KH-ĐT 12 Lê Tấn Y Phó Phịng KH-ĐT 13 Hồ Đắc Tồn Trƣởng Phịng Kỹ thuật 14 Nguyễn Văn Diệu Phó Phịng Kỹ thuật 15 Nguyễn Duy Quang Phó Phịng Kỹ thuật 16 Trần Đình Phúc Trƣởng P Tổng hợp 17 Lê Hữu Hạnh Trƣởng Khu vực NM Vĩnh Sơn 18 Trƣơng Văn Phong Trƣởng Khu vực NM Sông Hinh d oa nl w 01 a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phụ lục 2: Nội dung phiếu vấn PHIẾU PHỎNG VẤN Kính gửi: Q Ơng/Bà Tơi Phan Thị Thanh Thúy, học viên cao học Trƣờng Đại học Quy Nhơn, thực đề tài luận văn với tựa đề: “Phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ Phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn – Sơng Hinh” Mục đích phiếu vấn nhằm phục vụ cho nghiên cứu tơi, khơng phải mục đích khác Tơi mong nhận đƣợc ủng hộ, giúp đỡ quý ông/bà cách trả lời câu hỏi dƣới Khi trả lời, xin a lu q ơng/bà vui lịng tích (hoặc bơi đen) vào phƣơng án phù hợp với ý n n va kiến viết thêm vào mục “ý kiến khác” tn to Kết trả lời quý ông/bà tài liệu quan trọng cho công tác p ie gh nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn đóng góp q báu q ơng/bà! oa nl w PHẦN 1: THÔNG TIN CHUNG VỀ NGƢỜI TRẢ LỜI Xin quý doanh nghiệp cho biết đôi điều đơn vị: d Họ tên:…………………………………………………………… a lu a nv Bộ phận công tác/quản lý:………………………………………… u nf (nếu q doanh nghiệp cần bí mật thơng tin không ghi mục này) ll Chức vụ đảm nhiệm đơn vị: …………………………………… m gm @  > 10 năm z  – 10 năm tz  – năm n oi Thời gian công tác đơn vị: l Nếu quý ông/bà quan tâm đến kết nghiên cứu này, xin vui lòng để lại m co địa email: ……………………………………………………………… an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHẦN 2: THƠNG TIN KHẢO SÁT Ơng/bà có quan tâm đến hiệu hoạt động công ty từ hoạt động?  Có  Khơng Ơng/bà có thƣờng xun sử dụng thơng tin phân tích hiệu hoạt động phịng Tài – Kế toán cung cấp để đƣa định quản lý/cơng việc mình?  Rất thƣờng xun  Thƣờng xun  Bình thƣờng theo định kỳ  Khơng thƣờng xuyên  Rất không thƣờng xuyên a lu Ông/bà cho biết mức độ quan trọng theo quan điểm ông/bà n n va giai đoạn q trình phân tích hiệu hoạt động công ty? Rất quan trọng p ie gh tn to Yếu tố giai đoạn Quan trọng Bình thƣờng Khơng quan trọng Rất không quan trọng oa nl w Giai đoạn chuẩn bị phân tích d Giai đoạn thực phân tích a lu - Phân tích khái quát tình hình a nv tz - Kết luận đề xuất giải pháp n oi Giai đoạn kết thúc phân tích m - Tổng hợp kết phân tích ll u nf - Phân tích nhân tố ảnh hƣởng z - Viết báo cáo phân tích Ý kiến khác:………………………………………………………………… gm @ l ……………………………………………………………………………… m co ……………………………………………………………………………… an tiêu phân tích hiệu hoạt động dƣới đây? Lu Ông/bà cho biết mức độ quan trọng theo quan điểm ông bà n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Chỉ tiêu đo lƣờng Rất Quan Bình Ít Khơng quan trọng thƣờng quan quan trọng trọng trọng Phân tích tình hình thực kế hoạch Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Phân tích hiệu hoạt động tài a lu Phân tích hiệu hoạt động đầu tƣ Ý kiến khác:…………………………………………………………………… n n va tn to ………………………………………………………………………………… Theo hiểu biết ơng/bà, q trình phân tích hiệu hoạt p ie gh động, báo cáo phân tích (báo cáo thƣờng niên, báo cáo quản trị nội bộ,…) oa nl w công ty sử dụng phƣơng pháp phân tích sau đây?  Phƣơng pháp so sánh d  Phƣơng pháp phân chia (chi tiết) tiêu phân tích a nv a lu  Phƣơng pháp liên hệ, cân đối  Phƣơng pháp phân tích nhân tố ll m tz  Phƣơng pháp ma trận SWOT n oi  Phƣơng pháp Dupont u nf  Phƣơng pháp dự đoán  Khác: z gm @ Ơng/bà vui lịng cho biết, ơng/bà có quan tâm đến phân tích hiệu hoạt động theo hoạt động kinh doanh công ty (nhƣ hoạt động sản xuất m  Không co  Có l điện, hoạt động đầu tƣ tài chính,…) khơng? an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Theo ông/bà, yếu tố sau có ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động công ty? Yếu tố ảnh hƣởng Rất cao Cao Trung bình Thấp Rất thấp - Cấu trúc tài - Cơ cấu đầu tƣ tài sản - Cơ cấu vốn đầu tƣ - Cơ cấu chi phí doanh thu - Tính chất ngành nghề kinh doanh a lu n - Năng lực quản lý lãnh đạo n va - Năng lực làm việc nhân viên p ie gh tn to - Các sách giá điện, thuế nhà nƣớc doanh nghiệp - Môi trƣờng kinh doanh oa nl w - Khí hậu, thời tiết - Thể chế, trị d a lu - Cơ sở hạ tầng a nv - Các sách hỗ trợ phát triển doanh nghiệp quyền địa phƣơng ll u nf m - Mối quan hệ kinh doanh lãnh đạo doanh nghiệp tz z gm @ - Các thủ tục hành liên quan đến doanh nghiệp n oi - Lãi suất ngân hàng co l Ý kiến khác:………………………………………………………………… m ……………………………………………………………………………… an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Ngoài vấn đề nêu trên, theo ông/bà, hiệu hoạt động cơng ty cịn bị ảnh hƣởng nhân tố khác? ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Theo ông/bà, để hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động cơng ty cần phải làm gì? ………………………………………………………………………………… a lu ………………………………………………………………………………… n n va ………………………………………………………………………………… p ie gh tn to ………………………………………………………………………………… Xin chân thành cảm ơn thông tin q báu q ơng/bà Kính chúc q ông/bà mạnh khoẻ hạnh phúc! oa nl w Trân trọng kính chào! d a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phụ lục 3: Báo cáo tài năm 2017, 2018, 2019 a lu n n va p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phụ lục 4: Báo cáo tài hợp năm 2017, 2018, 2019 a lu n n va p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn