Báo cáo tổng hợp công ty in và bao bì mỹ châu

I PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY IN VÀ BAO BÌ MỸ CHÂU : TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH KINH DOANH CỦA CƠNG TY IN VÀ BAO BÌ MỸ CHÂU  Hiện nay, ngày in bao bì trở thành ngành kinh doanh phát triển Việt Nam Theo thống kê, tốc độ tăng trưởng bình quan ngành từ 15-20% hàng năm, ước tính chiếm tới 8-10% GDP Bao bì nhựa Việt Nam có mặt thị trường 45 quốc gia vùng lãnh thổ.Tuy vậy, ngành bao bì nước đối mặt với thách thức phải nhập khoảng 95% nguyên liệu thiết bị Đa số doanh nghiệp nội địa hoạt động lĩnh vực có quy mơ nhỏ vừa, tính chuyên nghiệp chưa cao Đây lĩnh vực kinh doanh đầy tiềm thách thức Năm 2009 năm có nhiều thử thách Cơng ty Cổ phần In Bao bì Mỹ Châu Cuộc khủng hỏang tài năm 2008 tiếp tục ảnh hưởng đến kinh tế giới Việt Nam khơng nằm ngịai tác động tiêu cực đó Thị trường chứng khóan điểm, thị trường tài chưa phục hồi, thị trường sắt thép, dầu thơ, hóa chất biến động liên tục theo chiều hướng tăng yếu tố không thuận lợi kinh tế Trong tháng đầu năm 2009, Chính phủ áp dụng biện pháp kích cầu mở rộng tiền tệ để tạo lực đẩy cho kinh tế Điều giúp cho ngành sản xuất, dịch vụ hồi phục Nhưng tháng cuối năm 2009, dòng tiền kinh tế Việt Nam giảm đáng kể, lãi suất huy động vốn cho vay Ngân hàng thương mại tăng lên Động thái góp phần kiềm chế lạm phát đồng thời kìm hãm đà phục hồi kinh tế Là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh sản phẩm bao bì kim lọai chiếm phần lớn thị trường Việt Nam, Cơng ty CP In Bao bì Mỹ Châu khơng thóat khỏi ảnh hưởng Tuy nhiên, kinh nghiệm quí báu tích lũy trình điều hành, với lợi định, chuẩn bị chu đáo nỗ lực vượt bậc, Hội đồng Quản trị Ban Giám đốc Công ty tận dụng tốt hội thị trường mang lại, tiếp tục trì tốc độ tăng trưởng, hoàn thành kế hoạch đề đồng thời tiếp tục hồn thiện mơ hình tổ chức quản lý, mở rộng sản xuất kinh doanh, đẩy mạnh hoạt động an sinh xã hội cộng đồng Năm 2009, Cơng ty CP In Bao bì Mỹ Châu hòan thành tiêu kế họach mà Đại hội đồng cổ đông giao, tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 16.228.295.210 đồng, 135,23% so với kế họach giao Bước vào năm 2010, bối cảnh giới tiếp tục nỗ lực ngăn chặn suy giảm khôi phục kinh tế biện pháp kích cầu hổ trợ thương mại Cơng ty CP In Bao bì Mỹ Châu xây dựng kế họach sản xuất kinh doanh với tốc độ tăng trưởng từ 10% - 15% so với năm 2009, xác định mục tiêu phát triển bền vững, khẳng định vị thế, đáp ứng nhu cầu thị trường, đảm bảo lợi ích giữ vững niềm tin cổ đông Về chiến lược phát triển dài hạn, Công ty CP In Bao bì Mỹ Châu ln trọng đến đa dạng hóa sản phẩm lĩnh vực sản xuất bao bì kim lọai, nâng cao chất lượng sản phẩm, đáp ứng nhu cầu phân khúc thị trường chất lượng cao hướng đến xuất dựa tảngcác dự án đầu tư thòi gian qua dự án đầu tư năm 2010  Chiến lược phát triển cơng ty in bao bì Mỹ Châu năm 2010:  Chiến lược sản phẩm : Thực chiến lược đa dạng hóa sản phẩm, thỏa mãn nhu cầu thị trường, đặc biệt khách hàng sử dụng dạng bao bì có kiểu dáng đặc biệt dùng cho sản phẩm bánh kẹo, trà… Lưu ý đến chủng lọai sản phẩm để có chiến lược nhập vật tư cho phù hợp tận dụng tối đa cơng suất máy móc thiết bị có  Chiến lược đầu tư : 1  Trong năm 2010, tiếp tục đầu tư thêm máy móc thiết bị để tạo sản phẩm mới, mở rộng dây chuyền sản xuất, tăng sản lượng:  Đầu tư dây chuyền dập lon hai mảnh tự động đường kính 307 – Cơng suất 300 lon/phút  Đầu tư mở rộng dây chuyền sản xuất lon hàn điện để tăng sản lượng từ 18.000.000 lon/năm lên 30.000.000 lon/năm  Đầu tư 01 máy liên hợp tự động (loe, ghép) đường kính Φ 113 để tăng sản lượng lên 40%, nâng cao chất lượng sản phẩm giảm tỷ lệ phế phẩm  Lắp đặt nghiệm thu dây chuyền sản xuất thùng trịn – vng dung tích 18 lít – 20 lít  Tiếp tục trang bị thiết bị (khuôn,…) để sản xuất đa dạng loại hộp bánh, hộp trà, hộp sữa, cà phê…  Chiến lược nhân : Song song với việc đầu tư máy móc thiết bị để giảm lao động phụ trợ, nâng cao suất lao động chất lượng sản phẩm, việc sử dụng lao động phổ thông tinh giảm Chú trọng sử dụng lao động có tay nghề ý thức tổ chức kỷ luật tốt, tận dụng nguồn lao động có sẵn địa phương có sách đãi ngộ thích hợp  Chiến lược tài : - Chủ động công bố minh bạch thông tin để cung cấp kịp thời cho nhà đầu tư, giúp thấy chuyển biến công ty, đặc biệt thông tin liên quan đến tài đầu tư - Tập trung khai thác lợi sản xuất để có sách giá bán sản phẩm thích hợp Có chế toán linh hoạt để phát triển thị trường PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (Đơn vị: VNĐ) Chênh lệch CHỈ TIÊU 2007 2008 2009 Tỷ lệ so với tổng doanh thu Tổng doanh thu 166016815468 208063647944 197831222875 (10232425069) -4.918 157913319 409594765 30824926 (378769839) -92.474 Doanh thu 165858902149 207654053179 197800397949 (9853655230) -4.745 100 100 Giá vốn hàng bán 143658287659 164346977946 163859386408 (487591538) -0.297 79.145 82.841 Lợi nhuận gộp 22200614490 43307075233 33941011541 (9366063692) -21.627 20.855 17.159 981008595 848946415 1102729843 253783428 29.894 0.409 0.557 Chi phí tài 2117739375 11413912254 8160995546 (3252916708) -28.500 5.497 4.126 đó: lãi vay 1974170252 5629702150 3075576006 (2554126144) -45.369 2.711 1.555 3519543711 4912644422 3748383613 (1164260809) -23.699 2.366 1.895 5912944065 6772660163 7832812581 1060152418 15.653 3.262 3.960 11631395934 21056804809 15301549644 (5755255165) -27.332 10.140 7.736 Thu nhập khác 429375136 733932556 930090566 196158010 26.727 0.353 0.470 Chi phí khác 176257736 660945785 3345000 (657600785) -99.494 0.318 0.002 Lợi nhuận khác 253117400 72986771 926745566 853758795 1169.745 0.035 0.469 11884513334 21129791580 16228295210 (4901496370) -23.197 10.175 8.204 1405601312 2753216794 4013124674 1259907880 45.761 1.326 2.029 10478912022 18376576786 12215170536 (6161406250) -33.529 8.850 6.176 3000000 4739113 6286691 1547578 32.655 0.002 0.003 3493 3878 3787 (91) -2.347 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu hoạt động tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN Cổ phiếu phổ thông lưu hành BQ kỳ Lãi cổ phiếu Nhận xét: So sánh dọc :  Tổng doanh thu bán hàng : Tổng doanh thu bán hàng = Số lượng sản phẩm bán * Giá bán đơn vị sản phẩm Năm 2009 giảm 10232425069(vnđ) so với năm 2008 (-4,918%).Mà thực tế giá bán đơn vị sản phẩm tăng 6,8 % chứng tỏ số lượng sản phẩm tiêu thụ giảm  Các khoản giảm trừ doanh thu : đáng kể 378769839(vnđ) (-92,474%) hàng bán bị trả lại giảm chứng tỏ doanh nghiệp quản lý tốt mặt chất lượng sản phẩm Tuy nhiên sách bán hàng doanh nghiệp : doanh nghiệp giảm giá hàng bán hơn, khuyến mại hơn… tác động phần làm cho sản lượng tiêu thụ doanh nghiệp giảm  Doanh thu : Doanh thu = Tổng doanh thu bán hàng – Các khoản giảm trừ doanh thu ID= Iqt * Ig 0.95255= Iqt* 1,068  Iqt = 0.8919  Sản lượng tiêu thụ năm 2009 giảm 10,81% so với năm 2008  Vậy sản lượng tiêu thụ giảm 10,81 % Giá bán tăng 6,8 % làm doanh thu giảm 4,745% Giá vốn hàng bán giảm 487591538 vnd (0,297%) ta thấy tốc độ giảm giá vốn hàng bán chậm tốc độ giảm doanh thu nhiều Sản lượng giảm tới 10% giá vốn hàng bán giảm có 0,297% ( năm 2009 giá nguyên vật liệu đầu vào khơng có biến động q lơn nên ta coi giá nguyên vật liệu đầu vào tăng tỷ lệ lạm phát)  Doanh nghiệp quản lý chi phí không tốt  Lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp doanh nghiệp giảm 9366063692 vnd (giảm 21,62%) Lợi nhuận gộp doanh nghiệp giảm mạnh doanh thu doanh nghiệp giảm mạnh đồng thời giá vốn hàng bán doanh nghiệp giảm không đáng kể  Doanh thu từ hoạt động tài Doanh thu từ hoạt động tài tăng mạnh Tăng 253783428vnd (29,894%) doanh thu từ hoạt động tài chiếm tỷ trọng nhỏ tổng doanh thu chiếm từ 0,4-0,5 % tổng doanh thu nên dù tăng manh doanh thu từ hoạt động tài không làm tăng tổng doanh thu  Doanh thu khác Doanh thu khác doanh nghiệp tăng mạnh chi phí lại giảm mạnh nên đem lại cho doanh nghiệp lợi nhuận khác lơn, khơng phải nguồn doanh nghiệp chiếm tỷ trọng nhỏ Chưa dc 0,5% khơng thể làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp  Do doanh thu giảm manh, giá vốn hàng bán giảm không đáng kê, lợi nhuận từ hoạt động tài lợi nhuận khác tăng mạnh chiếm tỷ trọng nhỏ nên làm cho lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp giảm mạnh Giảm 6161406250vnd (33,529%) So sánh ngang: Nhìn vào tỷ trọng tiêu so với tổng doanh thu ta nhận thấy :  Tỷ trọng giá vốn hàng bán tăng lên nhiều, tăng 3,696% Nghĩa 100 đồng doanh thu vào năm 2009 ta phải bỏ thêm 3,696 đồng giá vốn hàng bán so với năm 2008 kết việc quản lý chi phí khơng tốt doanh nghiệp  Tỷ trọng giá vốn hàng bán tăng dẫn đến tỷ trọng lợi nhuận gộp mà giảm  Doanh thu từ hoạt động tài thu nhập khác : khơng phải hoạt động doanh nghiệp chiếm tỷ trọng nhỏ (chưa 0,5%) tỷ trọng so với năm 2008 có tăng lên khơng đáng kể  Tóm lại , quan phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty Mỹ Châu năm 2008-2009, thấy tình hình tài cơng ty có xu hướng xấu ¬ II PHÂN TÍCH CÁC MỐI QUAN HỆ TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN XÁC ĐỊNH CÁC CHỈ TIÊU : A, Vốn lưu động thường xuyên : VLDTX= Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn = Nợ dài hạn + Nguồn vốn chủ sở hữu – Tài sản dài hạn Ta có: VLDTX(2008)= 45866384378+123505622171-89313296060=80,1(tỷ đồng) VLDTX(2009)=36227424102+122584107321-77953369393=80,9(tỷ đồng) Nhận xét : Vốn lưu động thường xuyên hai năm lớn 0, điều chứng tỏ nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn, mặt khác để tài trợ cho tài sản ngắn hạn VLDTX năm 2009 tăng 0.8 tỷ đồng so với năm 2008 Như mức độ tài trợ vào tài sản ngăn hạn năm 2009 nguồn vốn dài hạn nhiều năm 2008 B, Nhu cầu vốn lưu động : NCVLD= Tài sản kinh doanh- Nợ kinh doanh Ta có: NCVLD(2008)=(21514643384+92530693600+265723051)-(3541409316916085232301)=95(tỷ đồng) NCVLD(2009)=(27519145167+67874867874+713773942)-(4316754994121258603881)=74,2(tỷ đồng) Nhận xét : Nhu cầu vốn lưu động hai năm lớn 0, chứng tỏ doanh nghiệp có phần tài sản kinh doanh cần tài trợ bên thứ ba NCVLD năm 2009 thấp năm 2008, cho thấy nhu cầu cần tài trợ giảm so với năm2008 C, Vốn tiền : VBT=Ngân quỹ có – Ngân quỹ nợ = VLDTX-NCVLD Ta có: VBT(2008)= 80,1- 95= -14,9(tỷ đồng) VBT(2009)= 80,9- 74,2= 6,7(tỷ đồng) Nhận xét : Vốn tiền năm 2008 nhỏ 0, chứng tỏ doanh nghiệp tình trạng thiếu ngân quỹ phần vốn lưu động thường xuyên dư thưa không tài trợ phần nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Vốn tiền năm 2009 lớn 0, doanh nghiệp dư thừa ngân quỹ,vốn lưu động thường xuyên dư thừa đáp ứng đủ cho nhu cầu vốn lưu động, mặt khác dư thừa ngân quỹ MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC CHỈ TIÊU : VBT VBT NCVLD VLDTX Năm 2008 Năm 2009 VLDTX NCVLD Nhận xét : + Năm 2008: Nhu cầu vốn lưu động tài trợ phần nguồn vốn dài hạn phần vốn tín dụng ngắn hạn + Năm 2009: Nhu cầu vốn lưu động tài trợ hoàn toàn nguồn vốn dài hạn, doanh nghiệp dư thừa ngân quỹ sở nguồn vốn dài hạn PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG : A Vốn lưu động thường xuyên : Đơn vị : tỷ đồng Tài sản dài hạn -TSCD Chênh lệch Nguồn vốn dài hạn -11,65 -Nợ dài hạn Chênh lệch -9,6 -Đầu tư TC dài hạn -0,982 -Nguồn vốn CSH -TSDH khác -22,1 +Vốn chủ sở hữu -0,4 +Các quỹ -7,7 +LN chưa phân phối -5,8 +Nguồn kinh phí quỹ khác Tổng -34,632 -4,8 -29,2 Nhận xét : - Vốn lưu động thường xuyên năm 2009 tăng, nguyên nhân nguồn vốn dài hạn tài sản dài hạn giảm tốc độ giảm tài sản dài hạn lớn tốc độ giảm nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn giảm nguyên nhân chủ yếu tài sản cố định tài sản dài hạn khác giảm mạnh, doanh nghiệp phải bán bớt tài sản cố định để trang trải nợ nần - Nguồn vốn dài hạn giảm nợ dài hạn năm 2009 giảm đáng kể so với năm 2008, doanh nghiệp thực tốt nghĩa vụ trả nợ mình, với vốn chủ sỡ hữu giảm đáng kể, nguyên nhân lợi nhuân doanh nghiệp năm 2009 giảm so với năm 2008 Như vậy, vốn lưu động thường xuyên năm 2009 tăng chưa dấu hiệu tốt, doanh nghiệp phải bán bớt tài sản dài hạn để trang trải nợ nần, lợi nhuân năm giảm so với năm trước B, Nhu cầu vốn lưu động : Đơn vị: Tỷ đồng Tài sản kinh doanh -Phải thu ngắn hạn Chênh lệch Nợ kinh doanh +6 -Phải trả người bán -Hàng tồn kho -24,6 -Tài sản ngắn hạn khác +4,5 Chênh lệch -5,3 -Người mua trả tiền trước +0,2 -Thuế +0,8 -Phải trả người lao động +1,2 -CP phải trả +0,3 -Các khoản phải trả phải nộp khác Tổng -14,1 +5,55 2,75 Qua bảng ta thấy : - Tài sản kinh doanh giảm nợ kinh doanh tăng làm cho nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp năm 2009 giảm so với năm 2008 Sự giảm tài sản kinh doanh chủ yếu việc giảm yếu tố hàng tồn kho, nguyên vật liệu dạo thành phẩm kho doanh nghiệp giảm Điều xảy việc sản xuất doanh nghiệp năm 2009 giảm so với năm trước, nên nhu cầu nguyên vật liệu năm giảm xuống Trong đó, nợ kinh doanh lại tăng lên Trong đó, khoản phải trả người bán giảm, khoản mục lại đề tăng, xong, tốc độ tăng khoản mục lại lớn tốc độ giảm cảu khoản pahri trả người bán Doanh nghiệp chiếm dụng nhiều vốn hớn từ bên thứ Tuy nhiên, việc khoản mục phải trả người bán lại giảm tương đối, nên doanh nghiệp cần xem xét lại khoản mục này, giảm nguyên nhân hưởng điều kiện ưu đãi chấp hành kỷ luật tốn khơng tốt doanh nghiệp cần phải có biện pháp điều chỉnh kịp thời III PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH NĂNG LỰC HOẠT ĐỘNG CỦA TÀI SẢN A, Năng lực hoạt động tài sản ngắn hạn : Chỉ Tiêu Khoản phải thu bình quân Vịng quay khoản phải thu Hàng tồn kho bình qn Vịng quay Hàng tồn kho bình 2008 21112569423 9.863 82343473381 1.996 2009 24516894276 8.068 80202780737 2.043 quân Nhận xét :  DTT BH CCDV Vòng quay khoản phải thu = Các khoản phải thu bình quân  Vòng quay khoản phải thu năm giảm so với năm trước 1.795 vòng.Hệ số phản ánh mức độ đầu tư vào khoản phải thu để trì mức doanh số bán hàng cần thiết cho DN Tức mức độ đầu tư vào khoản phải thu năm giảm so với năm trước để trì doanh số bán hàng cần thiết DN Mỹ Châu Hệ số giảm thời gian bán chịu cho khách hàng dài chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ Mỹ Châu chậm nhu cầu sản phẩm Mỹ Châu giảm => làm tăng vốn ứ đọng khâu tốn => nhìn chung hiệu sử dụng vốn DN Mỹ Châu giảm