(Luận văn) vận dụng mô hình logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad ĐỖ THỊ MINH NGỌC ju y th yi pl VẬN DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI n ua al n va ll fu Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng m : 60340201 oi Mã số at nh z z vb ht LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k jm om l.c PGS.TS TRƯƠNG QUANG THÔNG gm Người hướng dẫn khoa học: n a Lu n va y te re TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 t to ng hi Lời cam đoan ep Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Những số liệu, liệu kết đưa luận văn trung thực nội dung luận văn chưa w n công bố nghiên cứu lo ad ju y th Tác giả yi pl n ua al va Đỗ Thị Minh Ngọc n ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi MỤC LỤC ep Trang phụ bìa w Lời cam đoan n lo Mục lục ad Danh mục từ viết tắt y th Danh mục bảng, biểu, sơ đồ ju yi Chương mở đầu: pl Lý chọn đề tài al n ua Phạm vi nghiên cứu va Phương pháp nghiên cứu n Mục tiêu nghiên cứu fu ll Bố cục nghiên cứu m oi Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA DOANH NGHIỆP nh at VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM z 1.1 Cơ sở lý luận xác suất vỡ nợ doanh nghiệp z ht vb 1.1.1 Xác xuất vỡ nợ doanh nghiệp jm 1.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ doanh nghiệp k 1.1.2.1 Các yếu tố vĩ mô gm 1.1.2.2 Các yếu tố nội doanh nghiệp l.c 1.2 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng om 1.2.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng an Lu 1.2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 1.2.2.3 Cơng cụ quản trị rủi ro tín dụng 12 th 1.2.2.2 Mục tiêu quản trị rủi ro tín dụng 11 ey 1.2.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng 11 t re 1.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng 11 n va 1.2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng t to ng hi 1.2.3 Quản trị rủi ro tín dụng theo Hiệp ước Basel 14 ep 1.2.3.1 Giới thiệu Basel 14 1.2.3.2 Quản trị rủi ro tín dụng theo Hiệp ước Basel 16 w n 1.3 Mối quan hệ xác suất vỡ nợ doanh nghiệp rủi ro tín dụng lo ad NHTM 19 ju y th Kết luận chương 22 Chương 2: VẬN DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT VỠ NỢ yi pl CỦA DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM al ua 23 n 2.1 Tổng quan nghiên cứu sử dụng mơ hình Logistic đo lường xác suất va n vỡ nợ doanh nghiệp 23 fu ll 2.1.1 Nghiên cứu xác suất vỡ nợ doanh nghiệp vừa nhỏ thị m oi trường Mỹ 23 nh 2.1.2 Nghiên cứu xác suất vỡ nợ công ty niêm yết thị trường Chứng at z khoán Trung Quốc 24 z ht vb 2.1.3 Nghiên cứu đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp danh mục cho jm vay Ngân hàng Na-Uy 24 k 2.1.4 Nghiên cứu đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp niêm yết thị gm trường Chứng khoán Việt Nam 25 l.c 2.2 Vận dụng mơ hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp 26 om 2.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 26 an Lu 2.2.2 Mơ hình nghiên cứu đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp 26 2.2.2.2.Mơ hình nghiên cứu 32 n va 2.2.2.1 Các biến nghiên cứu 26 th quản trị rủi ro tín dụng NHTM 40 ey 2.3 Vận dụng mơ hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp t re 2.2.2.3 Phương pháp nghiên cứu 34 t to ng hi 2.3.1 Lợi ích từ việc triển khai đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp ep quản trị rủi ro tín dụng NHTM 40 2.3.1.1 Công cụ hỗ trợ cho hệ thống chấm điểm, xếp hạng tín dụng nội 41 w n 2.3.1.2 Xây dựng quỹ dự phòng rủi ro sát với thực NHTM 43 lo ad 2.3.1.3 Tạo điều kiện triển khai công cụ phái sinh tín dụng 43 ju y th 2.3.1.4 Chỉ tiêu đánh giá, quản trị đội ngũ cán tín dụng 44 2.3.2 Đề xuất vận dụng kết mơ hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ yi pl doanh nghiệp quản trị rủi ro tín dụng NHTM 44 al ua 2.3.3 Phân tích tình giả lập xếp hạng khách hàng 49 n Kết luận chương 52 va n Chương 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM VẬN DỤNG MƠ HÌNH fu ll LOGISTIC ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT VỠ NỢ DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI m oi QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM 53 nh 3.1 Giải pháp NHTM 53 at z 3.1.1 Xây dựng hạ tầng công nghệ thông tin hệ thống liệu đồng bộ, bảo mật z ht vb 53 jm 3.1.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 54 k 3.1.3 Tiếp tục hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội 55 gm 3.1.4 Nhất quán quy trình giám sát chặt việc thực thi quy trình quản trị rủi ro l.c tín dụng 55 om 3.1.5 Thơng tin liên kết tồn ngành 55 an Lu 3.2 Nhóm kiến nghị quan có liên quan 56 3.2.2 Kiến nghị quan quản lý Nhà nước 58 Phụ lục th Danh mục tài liệu tham khảo ey KẾT LUẬN CHUNG 61 t re Kết luận chương 60 n va 3.2.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 56 t to ng hi ep DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT w n lo Tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng ad EAD không trả nợ y th Lợi nhuận trước thuế lãi vay EBIT ju yi HOSE pl LGD n Ngân hàng thương mại n va Xác suất vỡ nợ ll fu Tổ chức tín dụng oi m TCTD Ngân hàng Nhà nước ua NHTM Tỷ trọng tổn thất ước tính al NHNN PD Sở giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ ep Bàng 1.1 Tỷ lệ thu nhập lãi số quốc gia năm 2012 w n lo Bảng 1.2 Tỷ lệ thu nhập từ lãi so với tổng thu nhập ad Bảng 1.3 Các tiêu tính tốn tổn thất dự tính theo định nghĩa Basel 17 y th Bảng 2.1 Định nghĩa biến mối tương quan kỳ vọng biến độc lập biến ju yi phụ thuộc 31 pl Bảng 2.2 Thống kê mô tả biến 34 al n ua Bảng 2.3 Bảng ma trận hệ số tương quan biến 35 va Bảng 2.4 Tổng hợp kết 02 mơ hình 36 n Bảng 2.5 Kết từ phương pháp Hosmer – Lemeshow 37 fu ll Bảng 2.6 Kết kiểm định tỷ lệ dự báo mơ hình 38 m oi Bảng 2.7 So sánh phương pháp xếp hạng tín dụng nội mơ hình Logistic 41 nh at Bảng 2.8 Quy đổi tương đương xác suất vỡ nợ hạng tín dụng khách hàng z doanh nghiệp 48 z ht vb Bảng 2.9 Kết xếp hạng tín dụng cho số khách hàng 50 jm Sơ đồ 1.1 Quy trình xây dựng thực thi hệ thống xếp hạng tín dụng nội 20 k Sơ đồ 2.1 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng đề xuất 45 om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi Chương mở đầu ep Lý chọn đề tài Hoạt động tín dụng hoạt động mang tính truyền thống Ngân hàng thương w n lo mại (NHTM), nguồn thu từ hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng cao tổng thu nhập ad NHTM Điều tất yếu kèm với lợi nhuận cao rủi ro lớn Rủi ro y th phát sinh không ảnh hưởng đến thân NHTM mà tác động lớn ju yi đến tồn kinh tế Trong thời gian gần đây, nợ hạn, nợ xấu NHTM pl Việt Nam ngày trở thành vấn đề nan giải, cản trở phát triển toàn diện al n ua ngành ngân hàng Tập trung vào quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro tín dụng nói va riêng xem định hướng đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định vững n fu ll Trong nước Thế giới bước áp dụng khuyến cáo m oi Basel quản trị rủi ro tín dụng, Việt nam, NHTM sử dụng tiêu nh at nợ xấu, nợ hạn việc áp dụng phương pháp lượng hố rủi ro tín dụng z bước đầu nghiên cứu, thử nghiệm z ht vb Xuất phát từ lý trình bày trên, tác giả chọn đề tài “Vận dụng mơ hình hồi l.c gm Phạm vi nghiên cứu k dụng Ngân hàng thương mại” jm quy Logistic đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp quản trị rủi ro tín Nghiên cứu sử dụng liệu tài tính tốn từ Báo cáo tài năm om 2012 doanh nghiệp (số liệu tập trung Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết an Lu hoạt động kinh doanh) n va Tác giả nhận thấy tầm quan trọng thông tin liệu đầu vào thực (HOSE), thay sử dụng liệu Báo cáo tài cách doanh nghiệp vay th 190 doanh nghiệp niêm yết Sở giao dịch Chứng khoán TP.HCM ey niêm yết thị trường chứng khoán, tác giả tiến hành thu thập số liệu Báo cáo tài t re nghiên cứu, đồng thời dựa điều kiện công bố thông tin mã chứng khoán t to ng hi vốn NHTM cụ thể Lý số liệu Báo cáo tài doanh ep nghiệp vay vốn NHTM qua kiểm tốn nên tính xác chưa thể đảm bảo w n Phương pháp nghiên cứu lo ad Nghiên cứu áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, sử dụng thống kê mơ ju y th tả, mơ hình hồi quy Logistic để phân tích số liệu Mục tiêu nghiên cứu yi pl Nghiên cứu thực nhằm mục tiêu sau đây: al ua  Tìm mối quan hệ xác suất vỡ nợ doanh nghiệp rủi ro tín n dụng NHTM va n  Xây dựng mơ hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp fu ll  Vận dụng kết đo lường xác suất vỡ nợ để đề xuất xây dựng quy trình m oi quản trị rủi ro tín dụng NHTM at nh Bố cục nghiên cứu z Để thực mục tiêu nêu trên, nghiên cứu chia thành 03 chương với z ht vb nội dung sau: jm Chương 1: Cơ sở lý luận xác suất vỡ nợ quản trị rủi ro tín dụng k Chương giới thiệu tổng quan lý thuyết xác suất vỡ nợ, rủi ro tín dụng gm quản trị rủi ro tín dụng hoạt động kinh doanh NHTM Trong đặc biệt nhấn om l.c mạnh đến mối quan hệ xác suất vỡ nợ rủi ro tín dụng Chương 2: Vận dụng mơ hình hồi quy logistic đo lường xác suất vỡ nợ an Lu doanh nghiệp quản trị rủi ro tín dụng NHTM n để tìm biến có ảnh hưởng lớn đến xác suất vỡ nợ doanh nghiệp va Chương thực thu thập số liệu, định nghĩa biến định mô hình th trình quản trị rủi ro tín dụng bước tiến gần với chuẩn mực Quốc tế ey hình vào quy trình quản trị rủi ro tín dụng NHTM với mục đích đưa quy t re Từ kết mơ hình, nghiên cứu đề nghị bước thực nhằm vận dụng mô t to ng hi Chương 3: Giải pháp kiến nghị nhằm vận dụng mơ hình Logistic đo ep lường xác suất vỡ nợ quản trị rủi ro tín dụng NHTM Tổng hợp phân tích chương kết mơ hình hồi quy xây dựng w n chương 2, chương đưa số giải pháp NHTM để vận dụng kết lo ad từ mơ hình Logistic việc quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, đồng thời ju y th nhóm kiến nghị quan có liên quan: NHNN, Trung tâm thơng tin tín dụng NHNN Chính phủ nhằm tạo điều kiện cho việc vận dụng nêu yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th