(Luận văn) phương pháp xác định lãi suất cho vay qua xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại việt nam

t to ng hi BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH w n lo ad y th NGUYỄN THẾ MINH ju yi pl n ua al n va fu ll PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY QUA XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP oi m nh at TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM z z k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re th TP HỒ CHÍ MINH - Năm 2011 t to ng hi BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH w n lo ad ju y th NGUYỄN THẾ MINH yi pl ua al n PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY QUA XẾP HẠNG TÍN va DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM n ll fu oi m at nh z z Chuyên ngành: Kinh tế Tài - Ngân hàng k jm ht vb Mã số: 60.31.12 PGS.TS NGUYỄN VĂN SĨ an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va ey t re th TP Hồ Chí Minh - Năm 2011 t to ng hi LỜI CAM ĐOAN ep w n Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, chưa công lo bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác ad y th thực ju Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan yi pl n ua al n va Tp Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng năm 2011 ll fu Tác giả luận văn oi m at nh z Nguyễn Thế Minh z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ep w Chính sách lãi suất DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước n CSLS lo ad Dự trữ bắt buộc GDP Tổng sản phẩm quốc nội ju y th DTBB yi Giấy tờ có giá al Ngân hàng nhà nước Việt Nam n ua NHNN pl GTCG Ngân hàng nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương SXKD Sản xuất kinh doanh n va NHNNg ll fu oi m at nh z TCKT&CN Tổ chức kinh tế cá nhân Thị trường tiền tệ om l.c TTTT gm Tài sản đảm bảo k TSĐB jm Tiết kiệm dân cư ht TKDC vb Tổ chức tín dụng z TCTD an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC ĐỒ THỊ, BẢNG BIỂU ep Lãi suất theo cung cầu thị trường Bảng 1.1: Lãi suất USD ngày 02/3/2011 w Đồ thị 1.1: n Bảng 2.1: lo Phát triển hệ thống NHTM Việt Nam từ 1991-1997 ad Phát triển hệ thống NHTM giai đoạn từ năm 1997 đến Bảng 2.3: Số liệu huy động vốn giai đoạn 2006-2010 yi Số liệu cho vay vốn giai đoạn 2006-2010 pl Bảng 2.4: ju y th Bảng 2.2: al Lãi suất huy động vốn theo thời hạn giai đoạn 1989 – 1990 Bảng 2.6: Lãi suất ngân hàng theo định 202 tháng 10/1991 cuả NHNN Bảng 2.7: Trần lãi suất cho vay giai đoạn 1996-7/2000 Bảng 2.8: Các lần điều chỉnh lãi suất NHNN năm 1999 Bảng 2.9: Điều chỉnh lãi suất VND NHNN từ 2000 đến 2002 Bảng 2.10: Lãi suất huy động cho vay 2003-2008 Bảng 2.11: Lãi suất từ 7/2008 – 2/2010 Bảng 3.1: Quy mô doanh nghiệp nhỏ vừa theo nghị định 56/2009/NĐ-CP Bảng 3.2: Quy mô doanh nghiệp Bảng 3.3: Trọng số áp dụng cho tiêu phi tài Bảng 3.4: Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm tổng hợp tín dụng Bảng 3.5: Thang điểm đánh giá doanh nghiệp Bảng 3.6: Thang điểm đánh giá rủi ro khoản vay Bảng 3.7: Lãi suất cho vay theo mơ hình phân tích rủi ro tín dụng n ua Bảng 2.5: n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC PHỤ LỤC ep Tiêu chuẩn đánh giá tiêu tài Phụ lục 2: Tiêu chuẩn đánh giá tiêu phi tài w Phụ lục 1: n Phụ lục 3: lo Điểm đánh giá tiêu liên quan đến rủi ro khoản vay ad Một ví dụ xác định lãi suất cho vay Phụ lục 4.1: Chấm điểm tiêu đánh giá doanh nghiệp ju y th Phụ lục 4: Chấm điểm tổng hợp tiêu đánh giá doanh nghiệp pl al Chấm điểm tiêu đánh giá khoản vay n ua Phụ lục 4.3: yi Phụ lục 4.2: n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng Trang bìa hi ep Lời cam đoan Danh mục từ viết tắt w Danh mục đồ thị, bảng biểu n lo Danh mục phụ lục ad MỤC LỤC y th Trang ju Nội dung yi PHẦN MỞ ĐẦU pl al Chương 1: TỔNG QUAN VỀ LÃI SUẤT CHO VAY VÀ XẾP HẠNG TÍN n ua DỤNG n va 1.1 Khái niệm NHTM fu 1.2 Lãi suất cho vay vai trò lãi suất cho vay ll 1.2.1 Khái niệm chất lãi suất m oi 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất cho vay nh at 1.2.3 Những phương pháp xác định lãi suất cho vay NHTM z 1.2.3.1 Lãi suất cho vay dựa tổng hợp chi phí z ht vb 1.2.3.2 Lãi suất cho vay theo lãi suất sở jm 1.2.3.3 Lãi suất cho vay theo chi phí – lợi ích k 1.2.4 Vai trò lãi suất kinh tế thị trường gm l.c 1.3 Quản trị lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.3.1 Rủi ro lãi suất kinh doanh om 1.3.2 Mục tiêu quản trị lãi suất an Lu 1.3.3 Các phương thức quản lý lãi suất cho vay .9 va 1.3.3.1 Cho vay với lãi suất cố định n 1.3.3.2 Cho vay với lãi suất điều chỉnh .9 dụng ngân hàng thương mại 11 1.4.1 Định nghĩa xếp hạng tín dụng 11 th 1.4 Xếp hạng tín dụng cần thiết phải xếp hạng tín dụng hoạt động tín ey 1.3.4 Kỹ thuật phịng chống rủi ro lãi suất 11 t re 1.3.3.3 Sự linh hoạt lãi suất cho vay t to ng 1.4.2 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn ngân hàng .12 hi ep 1.4.3 Sự cần thiết phải xếp hạng tín dụng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 13 w 1.5 Vai trị xếp hạng tín dụng xác định lãi suất cho vay 14 n lo 1.5.1 Nguyên tắc tiêu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 14 ad y th 1.5.1.1 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng 14 ju 1.5.1.2 Những tiêu dùng phân tích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 14 yi 1.5.2 Vai trò xếp hạng tín dụng 15 pl ua al 1.5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 15 1.5.2.2 Đối với doanh nghiệp xếp hạng 16 n n va 1.5.2.3 Đối với thị trường tài 16 ll fu 1.5.2.4 Đối với xác định lãi suất cho vay 17 oi m 1.6 Vấn đề tự hóa lãi suất số quốc gia Châu Á 17 1.7 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam .19 nh at KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 z Chương 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG VÀ XÁC ĐỊNH LÃI z ht vb SUẤT CHO VAY TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 23 jm 2.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống Ngân hàng Việt Nam 23 k 2.1.1 Sự hình thành phát triển hệ thống Ngân hàng Việt Nam qua thời kỳ 23 gm 2.1.1.1 Giai đoạn đầu trình hình thành 23 l.c 2.1.1.2 Các đợt cải tổ hệ thống ngân hàng 24 om 2.1.2 Tình hình hoạt động tín dụng NHTM Việt Nam 27 an Lu 2.1.2.1 Huy động vốn 27 va 2.1.2.2 Cho vay vốn 30 n 2.1.3 NHTM hội nhập quốc tế 32 2.2.1 Giai đoạn từ năm 1988 đến tháng 6/1992 35 2.2.2 Giai đoạn từ tháng 6/1992 đến tháng 7/2000 36 th 2.2 Thực trạng việc xác định lãi suất cho vay NHTM Việt Nam .35 ey 2.1.3.2 Những yêu cầu đổi 34 t re 2.1.3.1 Tác động hội nhập kinh tế quốc tế ngành ngân hàng 32 t to ng 2.2.3 Giai đoạn từ tháng 7/2000 đến tháng 5/2002 39 hi ep 2.2.4 Giai đoạn từ tháng 5/2002 đến 41 Những kết đạt hạn chế, thách thức vấn đề xác định 2.3 w n lãi suất cho vay NHTM Việt Nam 45 lo 2.3.1 Kết đạt 45 ad y th 2.3.2 Những hạn chế, thách thức 46 ju 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 47 yi KẾT LUẬN CHƯƠNG 48 pl ua al Chương 3: PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY QUA XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI n n va VIỆT NAM 49 ll fu 3.1 Định hướng phát triển NHTM Việt Nam 49 oi m 3.1.1 Thúc đẩy cạnh tranh lực cạnh tranh 49 3.1.2 Bảo đảm lành mạnh ổn định hệ thống ngân hàng 50 nh at 3.1.3 Cải thiện tính minh bạch công khai 50 z 3.1.4 Gia tăng khả tiếp cận dịch vụ ngân hàng 50 z ht vb 3.1.5 Hội nhập với kinh tế toàn cầu phù hợp thông lệ quốc tế tốt Quan điểm mục tiêu xây dựng phương pháp xác định lãi suất cho vay qua k 3.2 jm .51 gm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 51 l.c 3.3 Khách hàng doanh nghiệp phân loại khách hàng doanh nghiệp 53 om 3.3.1 Khái niệm khách hàng doanh nghiệp 53 an Lu 3.3.2 Phân loại khách hàng doanh nghiệp 53 va 3.3.2.1 Theo loại hình doanh nghiệp hình thức sở hữu 53 n 3.3.2.2 Theo lĩnh vực hoạt động 54 3.4.1 Các tiêu đánh giá doanh nghiệp 57 3.4.1.1 Nhóm tiêu tài 57 3.4.1.2 Nhóm tiêu phi tài 59 th Xây dựng tiêu đánh giá 56 ey 3.4 t re 3.3.2.3 Theo qui mô doanh nghiệp 54 t to ng 3.4.2 Các tiêu đánh giá rủi ro khoản vay 61 hi ep 3.4.2.1 Nhóm tiêu liên quan đến môi trường ngành kinh doanh 61 3.4.2.2 Nhóm tiêu liên quan đến điều kiện kinh doanh 62 w n 3.4.2.3 Nhóm tiêu nhân sự, quản trị điều hành 62 lo 3.4.2.4 Nhóm tiêu dự kiến hiệu dự án/phương án vay vốn 62 ad y th 3.4.3 Thang điểm đánh giá 64 ju 3.4.3.1 Điểm tiêu tài tiêu chuẩn đánh giá 64 yi 3.4.3.2 Điểm tiêu phi tài tiêu chuẩn đánh giá 64 pl ua al 3.4.3.3 Điểm tiêu rủi ro khoản vay tiêu chuẩn đánh giá 65 3.4.3.4 Xác định điểm tổng hợp xếp hạng tín dụng xếp loại khoản vay 65 n n va 3.5 Xây dựng phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, xếp loại khoản vay ll fu xác định lãi suất cho vay 66 oi m 3.5.1 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp theo tiêu đánh giá doanh nghiệp 66 3.5.2 Xếp loại khoản vay theo tiêu đánh giá rủi ro khoản vay 67 nh at 3.5.3 Công thức xác định lãi suất cho vay 69 z 3.5.4 Xác định lãi suất cho vay khách hàng doanh nghiệp theo mơ hình phân z ht vb tích rủi ro tín dụng 70 jm 3.5.5 Các sách lãi suất cho vay NHTM 72 k 3.5.5.1 Chính sách lãi suất thông thường 72 gm 3.5.5.2 Chính sách lãi suất thâm nhập thị trường 73 l.c 3.5.5.3 Chính sách lãi suất cạnh tranh 73 om 3.5.5.4 Chính sách lãi suất theo mối quan hệ 73 an Lu 3.5.5.5 Chính sách lãi suất thắt chặt tín dụng 73 PHẦN KẾT LUẬN 76 ey th Phụ lục 80 t re Danh mục tài liệu tham khảo 77 n va KẾT LUẬN CHƯƠNG 74