(Luận văn) phân tích lợi ích và chi phí của dự án khu xử lý bùn từ các nhà máy nước thủ đức

t to ng hi GIÁO DỤCVÀ VÀĐÀO ĐÀO TẠO BỘ BỘ GIÁO DỤC TẠO ep TRƯỜNG HỌC KINHTẾ TẾ TP.HỒ TP.HỒ CHÍ TRƯỜNG ĐẠIĐẠI HỌC KINH CHÍMINH MINH w - n lo ad y th ju HỒ QUANG ĐỆ yi pl ua al n KIM HUỆ THẨM ĐỊNHNGUYỄN DỰ ÁN HẦM ĐƯỜNG BỘ ĐÈO CẢ n va ll fu m oi PHÂN TÍCH LỢI ÍCH VÀ CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ KHU XỬ LÝ BÙN TỪ CÁC NHÀ MÁY NƯỚC THỦ ĐỨC at nh z z jm ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k om Năm 2010-2012 an Lu Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright l.c gm TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 n va TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 ey t re LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG t to ng GIÁO DỤCVÀ VÀĐÀO ĐÀO TẠO BỘ BỘ GIÁO DỤC TẠO hi TRƯỜNG HỌC KINHTẾ TẾ TP.HỒ TP.HỒ CHÍ TRƯỜNG ĐẠIĐẠI HỌC KINH CHÍMINH MINH ep CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠYKINH KINH TẾ CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY TẾFULBRIGHT FULBRIGHT w n - lo ad y th HỒ QUANG ĐỆ ju yi pl al ua THẨM ĐỊNH DỰ ÁN HẦM ĐƯỜNG BỘ ĐÈO CẢ n NGUYỄN KIM HUỆ Chun ngành: Chính sách cơng Mã số: 603114 n va ll fu m LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ oi PHÂN TÍCH LỢI ÍCH VÀ CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN KHU XỬ LÝ BÙN TỪHƯỚNG CÁC NHÀ NƯỚC THỦ ĐỨC NGƯỜI DẪN MÁY KHOA HỌC: at nh z TS NGUYỄN TẤN BÌNH Chun ngành: Chính sách công Mã số: 603114 z k jm ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TP.Hồ Chí Minh– Năm 20 GS TS DAVID O.DAPICE ThS NGUYỄN XUÂN THÀNH n va ey t re TP.Hồ Chí Minh– Năm 2012 i t to LỜI CAM ĐOAN ng hi Tơi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử ep dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trường Đại học Kinh tế w n Thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright lo ad y th Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng năm 2012 ju Tác giả luận văn yi pl n ua al n va Nguyễn Kim Huệ ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re ii t to LỜI CẢM ƠN ng hi Đầu tiên, xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright ep tận tình truyền đạt kiến thức cho tơi suốt khố học Tôi xin trân trọng cảm ơn Thầy Nguyễn Xuân Thành Thầy David O.Dapice tận tình w n hướng dẫn tơi q trình thực luận văn lo ad Xin cảm ơn anh chị công tác Nhà máy nước Thủ Đức Nhà máy nước BOO Thủ Đức y th hỗ trợ, cung cấp số liệu dự án để thực luận văn yi trình học ju Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến anh, chị học viên MPP3 hỗ trợ pl Trân trọng cảm ơn n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re iii t to TÓM TẮT LUẬN VĂN ng hi Hiện bùn thải từ Nhà máy cấp nước Thành phố Hồ Chí Minh hàng ngày ep xả thải trực tiếp môi trường mà không qua quy trình xử lý Trước tình hình đó, UBND Thành phố Hồ Chí Minh giao cho Tổng Cơng ty Cấp nước Sài Gịn tiến hành w n nghiên cứu, đề xuất xây dựng Khu Xử lý bùn từ Nhà máy nước Thủ Đức, cụm nhà máy có lo ad quy mơ cơng suất lớn Thành phố Hồ Chí Minh y th Tổng mức đầu tư dự án 27.523.691 USD, 90% dự kiến vay từ nguồn vốn ju ODA 10% cịn lại vay từ nguồn vốn Chính phủ yi Kết phân tích tài dự án, đơn giá xử lý bùn áp dụng 199,08 USD/tấn pl bùn khô Với đơn giá xử lý này, NPV tài Tuy nhiên, để tạo động cho al n ua SAWACO đầu tư dự án, đơn giá xử lý bùn đề xuất 214 USD/tấn bùn khô, với đơn giá này, va xác suất để NPV tài dương 70,34%, vững mạnh mặt tài n Kết phân tích kinh tế dự án cho kết NPV kinh tế đơn giá xử lý bùn kinh tế fu ll 256,66 USD/tấn bùn khô, mức đơn giá khả thi phù hợp oi m Đề xuất triển khai dự án Cộng thêm mức phụ thu 425 VND/m3 vào giá nước at nh để bù vào chi phí xử lý bùn, với mức đơn giá xử lý áp dung 214 USD/tấn bùn khô z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re iv t to MỤC LỤC ng hi ep LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC HÌNH VẼ viii CHƯƠNG .1 GIỚI THIỆU 1.1 Bối cảnh nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG .4 TỔNG QUAN DỰ ÁN VÀ PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1 Giới thiệu dự án 2.1.1 Các thông tin dự án 2.1.2 Phạm vi dự án .6 2.1.3 Mục tiêu dự án .8 2.1.4 Cấu trúc dự án .8 2.2 Khung phân tích 2.2.1 Phân tích tài 2.2.1 Phân tích kinh tế 10 2.3 Ước lượng khối lượng bùn thải từ giai đoạn phát triển NMN Thủ Đức .12 2.3.1 Phương pháp ước lượng .12 2.3.2 Mô tả số liệu 13 2.3.3 Kết ước lượng khối lượng bùn thải phát sinh 15 CHƯƠNG 17 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 17 3.1 Mô tả thông số vĩ mô 17 3.1.1 Tỷ giá 17 3.1.2 Chỉ số lạm phát 17 3.2 Chi phí tài .17 3.2.1 Chi phí đầu tư .17 3.2.2 Chi phí vận hành .18 3.3 Cơ cấu vốn dự án 18 3.4 Thuế 19 3.5 Doanh thu tài 19 3.6 Kết phân tích tài .19 3.7 Phân tích rủi ro 21 3.7.1 Phân tích độ nhạy đơn giá xử lý bùn .21 3.7.2 Phân tích độ nhạy chi phí đầu tư .22 3.7.3 Phân tích độ nhạy chi phí vận hành 22 3.7.4 Phân tích độ nhạy sản lượng bùn phát sinh 23 3.7.5 Phân tích độ nhạy tỷ lệ lạm phát .23 w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re v t to ng hi ep 3.7.6 Phân tích kịch 24 3.7.7 Phân tích mơ Monte Carlo .25 3.8 Kết luận kết phân tích tài 26 CHƯƠNG 28 PHÂN TÍCH KINH TẾ DỰ ÁN 28 4.1 Mục tiêu phân tích kinh tế .28 4.2 Xác định tỷ giá hối đoái kinh tế 28 4.3 Xác định lợi ích kinh tế dự án 29 4.3.1 Nhận diện lợi ích kinh tế .29 4.3.2 Ước lượng lợi ích kinh tế 29 4.4 Xác định chi phí kinh tế dự án 32 4.4.1 Chi phí xây dựng 32 4.4.2 Chi phí thiết bị 32 4.4.3 Chi phí tư vấn xây dựng 34 4.4.4 Chi phí dự phịng 34 4.4.5 Chi phí vận hành .34 4.5 Một số thông số khác .35 4.5.1 Chỉ số lạm phát 35 4.5.2 Chi phí vốn kinh tế .35 4.5.3 Giá kinh tế đất 35 4.6 Kết phân tích kinh tế dự án 35 4.7 Phân tích phân phối 36 4.8 Kết luận kết phân tích 39 CHƯƠNG 41 KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH 41 5.1 Kết luận 41 5.2 Khuyến nghị sách 41 TÀI LIỆU THAM KHẢO 42 PHỤ LỤC 44 w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re vi t to DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ng hi ep ADB : Ngân hàng Phát triển Châu Á (Asian Development Bank) CDM : Công ty Camp Dresser & McKee International Inc w n : Hệ số an toàn trả nợ (Debt Service Converage Ratio) lo DSCR ad FER y th IRR : Tỷ giá hối đối tài (Financial Exchange Rate) : Suất sinh lời nội (Internal Rate of Return) ju : Nhà máy nước NPV : Giá trị ròng (Net Present Value) ODA : Viện trợ phát triển (Official Development Assistance) PAC : Chất keo tụ (Poly Aluminium Chloride) SAWACO : Tổng Công ty Cấp nước Sài Gịn SER : Tỷ giá hối đối kinh tế (Shadow Exchange Rate) SS : Chất rắn lơ lửng (Suspended Solids) UBND : Uỷ ban Nhân dân USD : Đô la Mỹ (United States Dollar) VAT : Thuế Giá trị gia tăng VND : Việt Nam đồng WACC : Chi phí vốn bình quân trọng số (Weighted Average Cost of Capital) yi NMN pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re vii t to DANH MỤC BẢNG BIỂU ng hi Bảng 2.1 Công suất cấp nước NMN Thủ Đức, m3/ngày ep Bảng 2.2 Mơ tả hạng mục lợi ích chi phí tài Bảng 2.3 Mô tả hạng mục lợi ích kinh tế chi phí kinh tế 11 w n Bảng 2.4 Lưu lượng nước thô NMN Thủ Đức, m3/ngày………………………… 13 lo ad Bảng 2.5 Liều lượng PAC sử dụng NMN Thủ Đức 14 y th Bảng 2.6 Nồng độ SS nước thô NMN Thủ Đức, mg/l 14 ju Bảng 2.7 Ước lượng khối lượng bùn thải phát sinh từ NMN Thủ Đức 15 yi Bảng 3.1 Các hạng mục đầu tư dự án, USD 18 pl Bảng 3.2 Chi phí vận hành dự án 18 al n ua Bảng 3.3 Thông tin khoản vay dự án 19 va Bảng 3.4 Tiến độ giải ngân vốn dự án 19 n Bảng 3.5 Ngân lưu tài dự án, USD 20 fu ll Bảng 3.6 Kết phân tích độ nhạy đơn giá xử lý bùn thải tài 21 m oi Bảng 3.7 Kết phân tích độ nhạy chi phí đầu tư tài 22 nh Bảng 3.8 Kết phân tích độ nhạy chi phí vận hành 23 at Bảng 3.9 Kết phân tích độ nhạy thay đổi lượng bùn phát sinh 23 z z Bảng 3.10 Kết phân tích kịch tỷ lệ lạm phát USD 24 vb Bảng 3.11 Kết phân tích kịch tài 24 ht jm Bảng 4.1 Mức phí bảo vệ mơi trường nước thải theo nghị định 04/2007/NĐ-CP 30 k Bảng 4.2 Tóm tắt mức phí bảo vệ mơi trường nước thải 30 gm Bảng 4.3 Thông số kỹ thuật máy bơm trạm bơm Hoá An 32 l.c Bảng 4.4 Hệ số chuyển đổi tỷ phần ngoại thương 33 om Bảng 4.5 Kết phân tích kinh tế dự án, USD 36 an Lu Bảng 4.6 Kết phân tích phân phối, USD 38 Bảng 4.7 Tóm tắt lợi ích thiệt hại nhóm đối tượng, USD 39 n va ey t re viii t to DANH MỤC HÌNH VẼ ng hi Hình 2.1 Sơ đồ vị trí Khu Xử lý bùn ep Hình 2.2 Mơ hình cơng nghệ dự án Hình 3.1 Kết chạy mơ NPV theo quan điểm tài 25 w n Hình 3.2 Kết chạy mơ NPV theo quan điểm tài đơn giá xử lý 214 lo ad USD/tấn bùn khô 26 ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re