(Luận văn) các giải pháp mang tính định hướng cho việc xác lập khung pháp lý về giá trị hợp lý áp dụng trong hệ thống kế toán doanh nghiệp tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH hi ep w n TRẦN THỊ PHƯƠNG THANH lo ad y th ju CÁC GIẢI PHÁP MANG TÍNH ĐỊNH HƯỚNG CHO VIỆC XÁC LẬP KHUNG PHÁP LÝ VỀ GIÁ TRỊ HỢP LÝ ÁP DỤNG TRONG HỆ THỐNG KẾ TOÁN DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z Chuyên ngành: Kế toán z ht vb Mã số: 60.34.30 k jm l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS BÙI VĂN DƯƠNG n a Lu n va y te re Tp Hồ Chí Minh – Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi ep Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các liệu luận văn hoàn toàn trung thực Luận văn chưa công bố w hình thức n lo ad y th Học viên ju yi Trần Thị Phương Thanh pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re LỜI CẢM ƠN t to ng Đầu tiên, xin chân thành cảm ơn PGS.TS Bùi Văn Dương, người hướng dẫn hi ep tận tình cho tơi để hồn thiện đề tài Kế tiếp, xin chân thành cảm ơn đến thầy Khoa Kế tốn kiểm toán trường Đại w học Kinh tế Tp.HCM đưa lời tư vấn cho đề tài, đồng thời cảm ơn n lo chuyên viên Viện đào tạo sau đại học giúp đỡ tơi hồn thành thủ tục cần ad y th thiết để bảo vệ luận văn ju Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn đến chun gia kế tốn đẽ giúp tơi thu thập yi pl liệu trình thực luận văn n ua al n va Học viên ll fu Trần Thị Phương Thanh oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ t to Chương Mục – Trang Sơ đồ 1.1 Tóm tắt quy định đo lường giá trị hợp lý IFRS 13 Chương Mục 1.3.2 – Trang 25 w Chương Mục 2.2.2.2 – Trang 40 Chương Mục 2.2.2.2 – Trang 51 Chương Mục 2.2.2.2 – Trang 54 Chương Mục 2.6 – Trang 66 Chương Mục 3.2.2.4 – Trang 82 ng Bảng Tên hi ep n Bảng 2.1 lo ad y th Việc áp dụng giá trị hợp lý chuẩn mực kế toán Việt Nam ju Bảng 2.2 Giá trị hợp lý chuẩn mực kế toán Việt Nam đối chiếu với chuẩn mực kế toán quốc tế yi pl So sánh việc áp dụng giá trị hợp lý VAS với IFRS Bảng 2.4 Danh sách tiêu chuẩn thẩm định giá ban hành Bảng 3.1 Phương pháp đánh giá lại tài sản sau ghi nhận ban đầu tài sản cố định n ua al Bảng 2.3 n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to ng hi ep Nội dung Trang Lời mở đầu -1 w n Chương Cơ sở lý luận đo lường giá trị hợp lý lo ad y th 1.1 Đối tượng sử dụng, mục đích thơng tin cần thiết ju báo cáo tài chính. -5 yi 1.1.1 Đối tượng sử dụng báo cáo tài -5 pl ua al 1.1.2 Mục đích báo cáo tài -6 n 1.1.3 Các thông tin người đọc báo cáo tài cần thiết Vấn đề định giá kế toán -8 n va 1.2 ll fu 1.2.1 Lý thuyết đo lường -9 Khái niệm đo lường -9 1.2.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến vấn đề đo lường kế toán 1.2.1.3 Các sở đo lường theo IFRS 11 oi m 1.2.1.1 at nh z z 1.2.2 Các hệ thống định giá kế toán 12 vb Khái niệm vốn bảo toàn vốn 12 1.2.2.2 Các hệ thống định giá kế toán 14 k jm Sự hình thành phát triển giá trị hợp lý -15 gm 1.3 ht 1.2.2.1 l.c 1.3.1 Lược sử hình thành phát triển giá trị hợp lý 15 om 1.3.2 Nội dung giá trị hợp lý -17 Phạm vi áp dụng IFRS 13 -17 1.3.2.2 Khái niệm giá trị hợp lý 18 1.3.2.3 Đo lường giá trị hợp lý -20 1.3.2.4 Ghi nhận giá trị hợp lý -22 1.3.2.5 Trình bày cơng bố giá trị hợp lý -24 n a Lu 1.3.2.1 n va y te re 1.3.3 Bản chất giá trị hợp lý -25 t to ng 1.3.3.1 Bản chất giá trị hợp lý 25 1.3.3.2 Những tranh luận giá trị hợp lý giới 26 1.3.3.3 Nhận xét chất giá trị hợp lý -28 hi ep 1.4 Kinh nghiệm áp dụng giá trị hợp lý Trung Quốc 28 1.4.1 Chuẩn mực kế toán Trung Quốc 2007 (China’s 2007 GAAP) 28 w n 1.4.2 Thực tế áp dụng kế toán giá trị hợp lý Trung Quốc -31 lo ad 1.4.3 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam. 32 ju y th Kết luận chương 33 yi Chương Thực trạng đo lường giá trị hợp lý áp dụng hệ thống kế toán pl ua al doanh nghiệp Việt Nam theo xu hướng hội tụ IFRS -34 n 2.1 Đặc điểm định giá hệ thống kế toán Việt Nam n va từ trước năm 1986 đến -34 ll fu 2.1.1 Trước năm 1986 -34 oi m 2.1.2 Trong kinh tế thị trường (từ năm 1986 đến nay) -35 nh 2.1.2.1 Đặc điểm kinh tế thị trường 35 at 2.1.2.2 Sự phát triển hệ thống định giá kế toán Việt Nam z z kinh tế thị trường -36 vb ht 2.2 Các quy định giá trị hợp lý hệ thống pháp lý kế toán Việt Nam 38 jm k 2.2.1 Lược sử hình thành 38 l.c gm 2.2.2 Khảo sát quy định giá trị hợp lý om hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam -39 Mục tiêu phương pháp khảo sát -39 2.2.2.2 Kết khảo sát -39 n 2.4 Nhận xét -61 y 2.3.2 Kết khảo sát -59 te re 2.3.1 Mục tiêu phương pháp khảo sát 58 n Thực tiễn đo lường giá trị hợp lý doanh nghiệp Việt Nam -58 va 2.3 a Lu 2.2.2.1 Các nguyên nhân dẫn đến giá trị hợp lý chưa 2.5 t to áp dụng rộng rãi Việt Nam -62 ng hi 2.5.1 Do đặc thù Việt Nam (Nguyên nhân – NN1) -62 ep 2.5.2 Về phía ban hành chuẩn mực kế tốn w (Bộ tài chính, Vụ chế độ kế tốn) (NN3) -62 n lo 2.5.3 Về phía người hành nghề (kế tốn, kiểm tốn) (NN3) -64 ad y th 2.6 Khả áp dụng kế toán giá trị hợp lý Việt Nam tương lai 64 ju Kết luận chương 67 yi pl Chương Định hướng cho việc xác lập khung pháp lý giá trị hợp lý áp dụng al n ua hệ thống kế toán doanh nghiệp Việt Nam. 68 n va 3.1 Định hướng chung cho cho việc xác lập khung pháp lý giá trị hợp lý áp ll fu dụng hệ thống kế toán doanh nghiệp Việt Nam 68 oi m 3.1.1 Áp dụng việc đo lường giá trị hợp lý sở hội tụ kế toán quốc tế 68 nh 3.1.2 Lộ trình xây dựng khung pháp lý giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp at z Việt Nam 69 z ht vb 3.2 Các giải pháp ngắn hạn 70 jm 3.2.1 Mục tiêu 70 k gm 3.2.2 Giải pháp thực -70 om l.c 3.2.2.1 Giải pháp nâng cao nhận thức việc hiểu áp dụng giá trị hợp lý 71 3.2.2.2 Giải pháp điều chỉnh Luật kế toán chuẩn mực chung (VAS 01) 72 a Lu n 3.2.2.3 Giải pháp ban hành chuẩn mực đo lường giá trị hợp lý -75 n y te re 3.2.2.5 Giải pháp bổ sung, cập nhật nội dung chuẩn mực kế toán hành va 3.2.2.4 Giải pháp xây dựng hoàn thiện hệ thống sở hạ tầng cho định giá-79 có liên quan đến giá trị hợp lý -80 3.3 Giải pháp dài hạn 85 t to 3.3.1 Mục tiêu 85 ng hi 3.3.2 Giải pháp thực 85 ep Kết luận chương 90 w n Kết luận 91 lo ad Tài liệu tham khảo -92 y th ju Phụ lục -94 yi Phụ lục -97 pl al n ua Phụ lục 101 n va Phụ lục 107 ll fu Phụ lục 110 oi m Phụ lục 114 at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re LỜI MỞ ĐẦU t to ng hi ep TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI I Một vấn đề quan trọng công tác kế toán định giá nhằm xác định w n giá trị tiền đối tượng kế toán nhằm phục vụ cho công việc ghi chép lo ad lập báo cáo tài Qua q trình phát triển hệ thống định giá giới, y th giá trị hợp lý ngày đóng vai trị quan trọng với mục đích trình bày thơng tin ju báo cáo tài cách trung thực hợp lý Vào tháng 05 năm 2011 yi pl uỷ ban kế tốn quốc tế ban hành thức chuẩn mực đo lường giá trị n ua al hợp lý (IFRS 13) va Tại Việt Nam, giá trị hợp lý xuất để định giá đối tượng kế toán n Tuy nhiên, mẻ nên việc áp dụng chưa rộng rãi chưa đạt ll fu oi m mục đích giá trị hợp lý nh Vì việc đưa “Các giải pháp mang tính định hướng cho việc xác lập khung at pháp lý giá trị hợp lý áp dụng hệ thống kế toán doanh nghiệp Việt z z Nam” vấn đề cần thiết giai đoạn nhằm: vb ht - Làm rõ chất giá trị hợp lý khẳng định công cụ định giá phục k jm vụ cho cơng tác kế tốn Việt Nam gm - Mang đến phù hợp định giá Việt Nam quốc tế để rút ngắn khoảng om MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU l.c II cách trình hội nhập a Lu n Mục đích nghiên cứu luận văn nhằm định hướng cho việc xác lập khung pháp n va lý giá trị hợp lý áp dụng hệ thống kế toán doanh nghiệp Việt Nam, y kế toán doanh nghiệp Việt Nam te re cách tiếp cận nghiên cứu giới thực tế áp dụng giá trị hợp lý ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU III t to Đề tài tập trung trọng tâm vào vấn đề đo lường giá trị hợp lý kế tốn, ng hi khơng vào giải vấn đề ghi nhận kế toán giá trị hợp lý, khơng đề cập đến ep kế tốn quản trị lĩnh vực kế toán khác w Đề tài tập trung nghiên cứu giải vấn đề sau đây: n lo - Nghiên cứu hệ thống định giá kế tốn: lịch sử hình thành, chất nội ad y th dung giá trị hợp lý thực trạng áp dụng giá trị hợp lý giới ju - Nghiên cứu hệ thống định giá kế toán Việt Nam: nghiên cứu đặc điểm yi pl giá trị hợp lý lý thuyết khảo sát thực tế áp dụng giá trị hợp lý n trò giá trị hợp lý ua al kế toán doanh nghiệp Việt Nam, điều kiện để nâng cao vai va n - Định hướng việc sử dụng giá trị hợp lý cho phù hợp với đặc điểm Việt fu ll Nam thông lệ quốc tế ngắn hạn dài hạn oi m IV PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU nh at Luận văn thực sở phân tích thực tiễn theo quan điểm lịch sử z z toàn diện, gắn phát triển giá trị hợp lý với điều kiện kinh tế xã hội Việt vb ht Nam xu chung giới Để đánh giá thực trạng, luận văn sử dụng jm phương pháp định tính (thông qua vấn chuyên gia – Phương pháp Delphi) k NHỮNG ĐIỂM MỚI CỦA LUẬN VĂN Những nghiên cứu trước giá trị hợp lý: om l.c V gm kết hợp với phương pháp thống kê mô tả (thông qua bảng khảo sát) a Lu n Luận văn thạc sĩ: “Định hướng việc sử dụng giá trị hợp lý kế toán doanh y giá trị hợp lý thông qua dự thảo chuẩn mực giá trị hợp lý FASB te re - Hệ thống hoá định giá kế toán, nêu lên chất nội dung n tế tp.HCM Luận văn giải vấn đề sau: va nghiệp Việt Nam”, Lê Vũ Ngọc Thanh, năm 2005, bảo vệ trường Đại học Kinh 100 - Tài sản, nợ phải trả công ty hợp đánh giá theo t to giá trị hợp lý thời điểm hợp ng hi - Trên sở giá phí hợp kinh doanh phân bổ giá phí để xác ep định ghi nhận lợi thương mại (nếu có) - Xác định giá trị hợp lý Cổ đông thiểu số w n - Xác định giá trị hợp lý Giá phí hợp kinh doanh mua lần lo ad trước ngày nắm quyền kiểm sốt (nếu mua cơng ty nhiều ju y th lần) yi - Xác định giá trị hợp lý khoản đầu tư lại quyền pl ua al kiểm sốt cơng ty Tài sản dài hạn giữ để bán ghi nhận theo giá thấp sản dài hạn giá trị lại giá trị hợp lý trừ chi phí bán ước tính n va ll fu nắm giữ để n IFRS (Tài at nh ngừng) oi hoạt động bị m bán Các z ht vb cụ tài chính) Quy định xác định giá trị hợp lý tài sản cơng cụ tài z IFRS (Công k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 101 PHỤ LỤC t to ng Danh sách chuyên gia vấn: hi ep ThS Nguyễn Thị Thu Hiền, giảng viên khoa Kế toán đại học Kinh tế tp.HCM PGS.TS Hà Xuân Thạch, giảng viên khoa Kế toán đại học Kinh tế tp.HCM, hội w n viên hội nghề nghiệp kế tốn thành phố Hồ Chí Minh lo Hồ Ngọc Thăng, trưởng phịng kiểm tốn, phụ trách mảng doanh nghiệp sản ad y th xuất, công ty Price Waterhouse Cooper Việt Nam ju Phan Vũ Hoàng, giám đốc tư vấn thuế, công ty Deloitte Việt Nam yi pl al n ua Bảng câu hỏi vấn: n va BẢNG PHỎNG VẤN fu ll VIỆC ÁP DỤNG KẾ TOÁN GIÁ TRỊ HỢP LÝ TẠI VIỆT NAM oi m z toán giá trị hợp lý (FVA) Việt Nam at nh Bảng câu hỏi thực để thu thập ý kiến chuyên gia việc áp dụng kế z ht vb Đối tượng khảo sát chuyên gia lĩnh vực kế toán kiểm toán, có hiểu biết jm mơi trường pháp lý thực tiễn áp dụng FVA Việt Nam Kết khảo k sát nguồn liệu hữu ích cho tác giả việc đưa nhận xét giải gm - Nơi công tác: n Lĩnh vực chuyên môn: va - n Họ tên: a Lu - om Thông tin người vấn: l.c pháp y te re 102 Câu hỏi: Về kế toán giá trị hợp lý Việt Nam t to Trong hệ thống pháp lý kế toán ng hi Theo tác giả, hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam chưa có thay đổi ep chưa ban hành thêm chuẩn mực từ sau đợt ban hành thứ Như w chắc so với quy định áp dụng kế toán giá trị hợp lý giới, Việt n lo Nam có nhiều điểm khác biệt Sau xin hỏi anh/chị (thầy/cô) điểm ad khác biệt y th ju 1.1 Trong chuẩn mực chung (VAS 01), giá trị hợp lý không tách biệt riêng mà yi lồng vào giá gốc, khuôn mẫu lý thuyết quốc tế tách riêng loại giá pl ua al bên cạnh giá gốc, giá trị thuần,… Theo anh/chị (thầy/cô), giai đoạn năm n tới, Việt Nam có nên cơng nhận giá trị hợp lý hệ thống đo lường riêng biệt n va không? ll oi m 1.1.2 Nếu không: sao? fu 1.1.1 Nếu nên: sao? nh at 1.2 Theo định nghĩa giá trị hợp lý VAS 14 “Giá trị hợp lý giá trị tài sản z trao đổi giá trị khoản nợ toán cách tự nguyện z ht vb bên có đầy đủ hiểu biết trao đổi ngang giá”, so sánh với định nghĩa jm IFRS 13 “Giá trị hợp lý giá trị nhận bán tài sản hay giá trị cần k toán để chuyển giao khoản nợ phải trả giao dịch có trật tự l.c gm bên tham gia thị trường ngày đo lường”, om 1.2.1 Theo anh/chị (thầy/cô), định nghĩa đầy đủ dễ hiểu hơn? n IFRS 13 không? a Lu 1.2.2 Với bối cảnh Việt Nam nay, điều chỉnh định nghĩa theo n y te re thể phương pháp xác định mà trình bày rải rác cách xác định số va 1.3 Về phương pháp xác định giá trị hợp lý, Việt Nam không đưa quy định cụ khoản mục (ví dụ hướng dẫn thực VAS 11 “Hợp kinh doanh” Anh/chị (thầy/cô) nhận xét điều nào? 103 1.4 Về ghi nhận trình bày thơng tin BCTC, theo tác giả, hệ thống chuẩn mực t to Việt Nam đưa quy định áp dụng giá trị hợp lý ghi nhận ban đầu ng công bố thông tin, không cho phép áp dụng giá trị hợp lý sau ghi nhận hi ep ban đầu 1.4.1 Anh/chị (thầy/cơ) có đồng ý với ý kiến không? w n lo 1.4.2 Theo anh/chị (thầy/cô), quy định giá trị hợp lý ghi nhận ban đầu ad thường áp dụng cho trường hợp nào? y th ju 1.5 Theo anh/chị (thầy/cô) nguyên nhân dẫn đến hệ thống pháp lý kế tốn Việt yi Nam lại có khác biệt lớn so với quốc tế quy định việc áp dụng giá trị pl n ua al hợp lý? va n Thực tiễn áp dụng giá trị hợp lý doanh nghiệp Việt Nam ll fu oi m 2.1 Về yêu cầu áp dụng giá trị hợp lý chuẩn mực kế tốn Việt Nam: khơng? at nh 2.1.1 Theo anh/chị (thầy/cơ), doanh nghiệp Việt Nam có biết yêu cầu z z 2.1.2 Theo anh/chị (thầy/cô) đánh giá, khoảng % có biết yêu ht vb cầu này? jm k 2.2 Theo anh/chị (thầy/cô), kế tốn doanh nghiệp Việt Nam có hiểu kế gm om l.c cách ghi nhận giá gốc? toán giá trị hợp lý hệ thống đo lường riêng biệt khơng hay xem a Lu 2.3 Về ghi nhận kế toán theo giá trị hợp lý doanh nghiệp Việt Nam: n 2.3.1 Theo anh/chị (thầy/cô), doanh nghiệp Việt Nam thường áp dụng n y te re 2.3.2 Những ghi nhận có phù hợp với quy định chuẩn mực khơng? va trường hợp nào? 104 2.4 Giá trị hợp lý doanh nghiệp dùng để ghi nhận vào đâu? t to 2.4.1 Nếu theo đánh giá hội đồng giao nhận trường hợp trao đổi tài ng hi sản: giá trị có đáng tin cậy khơng? ep 2.4.2 Nếu theo giá khảo sát thị trường (cấp độ 2): giá tương tự có w điều chỉnh theo khác biệt không? n lo 2.4.3 Nếu theo giá: cách xác định giá thực nào? ad y th 2.5 Theo anh/chị (thầy/cô), nguyên nhân giá trị hợp lý chưa áp dụng ju rộng rãi Việt Nam nay? yi pl 2.6 Về việc áp dụng kế toán giá trị hợp lý Việt Nam tương lai: ua al 2.6.1 Theo anh/chị (thầy/cô), việc áp dụng kế toán giá trị hợp lý Việt Nam n n va tương lai theo hướng hội tụ với chuẩn mực quốc tế có khả thi khơng? ll fu 2.6.2 Có hỗ trợ từ Bộ tài chính/Nhà nước cho định hướng này? oi m nh at Anh/chị (thầy/cơ) cịn có ý kiến khác kế tốn theo giá trị hợp lý khơng? z z - ht vb KẾT QUẢ PHỎNG VẤN jm k Thông qua vấn chuyên gia, tác giả tổng kết thành vấn đề sau: gm chuẩn mực kế tốn Việt Nam khơng: om - l.c  Về việc kế tốn doanh nghiệp có hiểu u cầu áp dụng giá trị hợp lý Nếu doanh nghiệp lập báo cáo theo VAS, có lập thêm báo cáo theo a Lu IFRS: kế toán bắt buộc phải theo hướng dẫn chuẩn mực kế toán quốc n y FVA tương ứng vậy) Như vậy, nhóm kế tốn này, có áp te re hay áp dụng phiên IFRS nào, ví dụ IFRS 2008, mà việc áp dụng n công ty mẹ nước ngồi, mà nước áp dụng IFRS tồn hay phần, va tế, kể quy định giá trị hợp lý (tuỳ thuộc vào việc lập BCTC cho 105 dụng giá trị hợp lý đo lường nên IFRS, họ hiểu t to yêu cầu giá trị hợp lý VAS ng - Nếu kế toán doanh nghiệp báo cáo tài theo VAS: khơng hiểu giá hi ep trị hợp lý nhầm lẫn giá trị hợp lý loại giá khác w  Đo lường theo giá trị hợp lý doanh nghiệp Việt Nam áp dụng n lo Thuê tài (giá trị hợp lý lấy theo giá thị trường, có điều chỉnh chi ju - Đo lường chứng khoán đầu tư,… (để lập dự phòng giảm giá) y th - ad cho nội dung sau: yi pl phí ước tính thuế nhập khẩu,…), nhận biếu tặng tài sản nhận góp Ghi nhận doanh thu bán trả góp n - ua al vốn tài sản (có hội đồng định giá, dựa vào cấp độ giá trị hợp lý) n va ll fu  Nguyên nhân giá trị hợp lý chưa áp dụng rộng rãi Việt Nam oi Bản thân người làm thực tế (kế toán trưởng) làm theo hướng dẫn hệ at nh - m nay? thống pháp lý văn pháp quy chưa có hướng dẫn cụ thể rõ ràng z Do nguồn liệu đầu vào khơng đáng tin cậy (ví dụ: giá trị trái phiếu giá z - vb ht thị trường không dành cho doanh nghiệp  Giá thị trường giá mua k jm lại khác nhau) Người làm kế toán: chưa đủ lực tiếp cận giá trị hợp lý, chưa đủ nhân Người soạn thảo: chưa cập nhật phát triển chuẩn mực kế toán quốc tế, lựa Chi phí áp dụng giá trị hợp lý: lớn, BTC phải bỏ tiền nghiên cứu, chi n - a Lu chọn trình bày thơngtin đáng tin cậy mơ hình giá gốc om - l.c lực gm - y số liệu cũ mới, định đầu tư bị chậm trễ te re phí cho tư vấn, kiểm tốn, lập BCTC,… Chi phí đối chiếu,giải thích n hệ thống kế toán sổ sách kế tốn, th chun gia độc lập bên ngồi, chi va phí cơng ty đào tạo lại nhân viên kế toán tuyển mới, chỉnh sửa lại 106 - Do đặc thù Việt Nam: thị trường Châu Âu thông tin phổ biến  chi phí t to xác định hợp lý rẻ tiền, Việt Nam chi phí xác định cao, không đủ ng chuyên gia xác định, có can thiệp lực kinh tế (tập đoàn, nhà hi ep nước) Trong số trường hợp, giá gốc khách quan w Cân nhắc lợi ích chi phí - Chưa hồn tồn kinh tế thị trường n - Vì chưa có định chế tài để đo lường giá trị hợp lý lo ad - ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 107 PHỤ LỤC t to ng Đối tượng khảo sát: giảng viên khoa Kế toán - Đại học Kinh tế tp.Hồ Chí Minh hi ep Số lượng khảo sát: 15 giảng viên BẢNG KHẢO SÁT VỀ GIÁ TRỊ HỢP LÝ w n lo Hiện nay, giá trị hợp lý xu hướng định giá quốc tế nhằm phản ánh khoản mục báo cáo tài hợp lý đáng tin cậy Việt Nam khơng nằm ngồi xu hướng quốc tế, đặc biệt q trình hội nhập Chúng tơi muốn khảo sát quý thầy cô để thu thập ý kiến từ nhà nghiên cứu việc áp dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp nay, từ đưa kiến nghị cho đề tài Tên đề tài là: “Các giải pháp mang tính định hướng cho việc xác lập khung pháp lý gía trị hợp lý áp dụng hệ thống kế toán doanh nghiệp Việt Nam” Xin cảm ơn đóng góp quý thầy cô ad ju y th yi pl n ua al n va Xin q thầy vui lịng cho biết: ll fu - Họ tên: oi m at z - Tên trường công tác: nh - Chuyên môn: z ht vb jm CÂU HỎI VÀ KẾT QUẢ KHẢO SÁT: k Q thầy vui lịng đánh dấu vào ô lựa chọn gm om l.c Câu 1.Theo q thầy cơ, kế tốn doanh nghiệp có biết đến yêu cầu giá trị hợp lý chuẩn mực kế tốn Việt Nam khơng? *  Khơng 11 gv gv 73% 27% n Có a Lu  Giá gốc 87% gv 7% y  13 gv te re Giá thị trường n  va Câu Theo q thầy cơ, kế tốn doanh nghiệp thường hiểu Giá trị hợp lý là: 108 t to  Giá khác gv 0%  Không hiểu gv 7% ng hi ep Theo quý thầy cơ, kế tốn doanh nghiệp thường ghi nhận ban đầu khoản mục sau theo giá nào? w Câu Tài sản cố định (TSCĐ) có cách trao đổi TSCĐ doanh nghiệp để lấy TSCĐ khác không tương tự: n lo ad   ju y th Theo giá trị lại tài sản mang trao đổi sau điều chỉnh khoản trả thêm nhận gv 27% Theo giá tài sản nhận yi 11 gv 73% pl n ua al Câu 3.1 Kế toán doanh nghiệp xác định giá tài sản nhận theo: Nếu thầy cô chọn ô thứ câu làm tiếp câu này, khơng xin vui lịng làm tiếp câu va Theo giá ghi sổ đơn vị trao đổi  Theo giá trị hợp lý tài sản gv 7% 14 gv 93% n  ll fu oi m Theo giá mua trả gv z  at nh Câu TSCĐ có cách th tài chính: 20% z ht vb (qua khảo sát giá thị trường) 11 gv k Theo giá trị khoản jm  73% gm toán tiền thuê tối thiểu l.c Tổng tiền thuê phải trả gv 7%  Khác: gv 0% gv 7% om  n a Lu Câu TSCĐ nhận góp vốn nhận biếu tặng:  Theo giá trị hợp lý tài sản nhận y biếu tặng te re Theo giá trị cịn lại đơn vị góp vốn n va  14gv 93% 109 t to Câu Kế tốn doanh nghiệp thường ghi nhận doanh thu có bán trả góp theo giá nào? ng hi ep  Giá bán trả tiền tài sản thị trường  Hiện giá khoản phải thu gv 7%  Khác: gv 0% 14gv 93% w n Câu Kế toán doanh nghiệp thường ghi nhận ban đầu công cụ tài theo giá nào? lo ad y th gv  Giá trị hợp lý (bằng cách chiết khấu dòng tiền) gv 60%  Khác: gv 0% ju Giá trị giao dịch (trên sàn chứng khoán)  40% yi pl ua al n Câu Theo quý thầy cô, doanh nghiệp áp dụng giá trị hợp lý, kế tốn thường xác định giá trị hợp lý cách: * n va Lấy giá thị trường tài sản đồng  Lấy giá thị trường tài sản tương tự, gv 13% ll fu  40% gv 0% gv 47% gv 0% oi m gv at nh điều chỉnh cho chi phí ước tính Khác: k jm  ht Lập hội đồng định giá vb  z Chiết khấu dòng tiền giá z  gm om l.c Xin cảm ơn quý thầy cô dành thời gian đọc làm bảng khảo sát Chúc quý thầy cô thành công hạnh phúc n a Lu n va y te re 110 PHỤ LỤC t to ng Ví dụ minh hoạ cho chuẩn mực đo lường giá trị hợp lý hi ep ‒ Thị trường giao dịch: w n Ví dụ 3.1: xác định thị trường cơng ty để xác định giá trị hợp lý lo ad nhóm 10 bất động sản đầu tư: y th Thị trường Số lượng dự kiến cơng ty bán thị trường ju Giá yi pl al đơn vị đơn vị VND 152 tỷ VND 150 tỷ n ua Hà Nội Thành phố HCM Tỷ lệ khối lượng giao dịch thị trường so với nước 25% 75% va n Trong ví dụ này, thị trường giao dịch thị trường thành phố HCM có khối ll fu lượng giao dịch phát sinh nhiều Như vậy, giá trị hợp lý 10 bất động sản oi m 10 x 150 tỷ = 1.500 tỷ nh Tuy nhiên, thị trường (ví dụ tỷ lệ khối lượng giao dịch at z thị trường nhau) cơng ty bắt buộc phải sử dụng thị trường có mức giá z ht vb tốt nhất: TP.HCM 161 tỷ (11 tỷ) 150 tỷ k l.c gm 160 tỷ (8 tỷ) 152 tỷ jm Hà Nội Giá bán Chi phí để bán tài sản Giá bán om Trong trường hợp này, thị trường giao dịch để định giá thị trường Hà Nội 10 x 152 tỷ = 1.520 tỷ n a Lu thị trường mang lại mức giá tối ưu cho công ty Giá trị hợp lý 10 bất động sản n va y te re ‒ Các bên tham gia thị trường: Ví dụ 3.2: có cơng ty A, B, C tham gia vào giao dịch mua cổ phiếu X: công ty A muốn mua 5% số cổ phiếu X thị trường có cơng ty bán cổ 111 phiếu Công ty B sẵn sàng bán 10% cổ phiếu X với giá 110 ngàn đồng / cổ t to phiếu, công ty C sẵn sàng bán 80% cổ phiếu X với giá 120 ngàn đồng / cổ phiếu ng Như vậy, giá trị hợp lý số cổ phiếu X mà A mua 100 ngàn đồng / cổ phiếu hi ep A có mục đích với cơng ty B đầu tư tài chính, trong giá cơng ty C có thêm quyền kiểm sốt cổ phiếu X w n lo ad ‒ Giá trị hợp lý giá trị xác định xác y th ju Ví dụ 3.3: cơng ty A có triệu cổ phiếu công ty XYZ Tại ngày định giá, yi cổ phiếu XYZ niêm yết sàn bán với giá VND30.000/cổ phiếu pl ua al Như vậy, giá trị hợp lý tài sản cổ phiếu XYZ công ty A triệu cổ n phiếu x 30.000 = 30 tỷ VND n va ll fu Giá trị hợp lý khoảng giá trị oi m - nh Ví dụ 3.4: cơng ty MNO có tỷ lệ P/E bình qn từ 10 đến 15 Thu nhập tính at cổ phiếu (EPS) công ty năm 2011 VND3.000 Công ty có triệu cổ z z phiếu MNO vb ht Như vậy, liệu giá theo thị trường cổ phiếu khoảng từ VND30.000 jm k đến VND 45.000 Do đó, giá trị hợp lý triệu cổ phiếu MNO nằm gm khoảng từ 30 tỷ đến 45 tỷ VND Trong trường hợp này, công ty cần xem xét thêm giá trị hợp lý xác om l.c phương pháp định giá khác để xem đo lường theo phương pháp cho n a Lu Phương pháp định giá chi phí n va - sau khấu hao) Hiện (sau năm), để có thiết bị tương tự với y giá tài sản VND tỷ, khấu hao 10 năm (giá sổ VND 900 triệu te re Ví dụ 3.5: cơng ty A có thiết bị hoạt động năm cần định giá Nguyên 112 thời gian hoạt động 10 năm tốn VND 750 triệu công nghệ t to phát minh Ngoài ra, phải tốn thêm 50 triệu tiền tháo dỡ máy cũ lắp đặt lại ng máy hi ep Trong ví dụ này, cơng ty A tính giá trị hợp lý thiết bị giá thay (giá hành) thiết bị Giá trị tính sau: w n lo - Giá trị hợp lý thiết bị mới: 750 triệu + 50 triệu = 800 triệu ad y th - Giá trị hợp lý thiết bị sử dụng sau năm: 800 triệu – 80 triệu (chi phí khấu ju hao năm) = 720 triệu yi pl Như vậy, 720 triệu gọi giá thay hay giá trị hợp lý thiết bị công ty A n ua al n va ‒ Phương pháp định giá thu nhập ll fu Trong phần này, tác giả đưa ví dụ minh hoạ cho kỹ thuật tính giá trị m oi  Tính giá trị cách chiết khấu dòng tiền thu nhập nh at Ví dụ 3.6: Cơng ty A nắm giữ 15.000 trái phiếu XY, có kỳ hạn năm Trong z vòng năm nữa, người giữ trái phiếu XY nhận VND110.000/trái phiếu z ht vb Công ty A khơng có liệu mức biến thiên dòng tiền trái phiếu XY Tuy jm nhiên, trái phiếu YZ có mức rủi ro tương đồng với XY giao dịch với giá k VND 109.041, năm tới người giữ nhận VND120.000/trái phiếu gm l.c Như vậy, trường hợp này, trước xác định giá trị hợp lý, công ty A om phải xác định tỷ suất chiết khấu Căn vào trái phiếu YZ có mức tương đồng a Lu rủi ro, trái phiếu XY có tỷ suất chiết khấu 10% (120.000 / 109.041 = 1,1 n Lấy 1,1 – =lãi suất chiết khấu) Từ đây, xác định giá trị hợp lý cổ phiếu n va XY là: 110.000 / (1+10%) = 100.000 y te re 113  Tính giá trị kỳ vọng t to Ví dụ 3.7: trái phiếu ABC trả cho người giữ số tiền VND1.000.000/trái phiếu ng hi vòng năm tới Lãi suất chiết khấu 17% Do khó khăn tài chính, dịng tiền ep thay đổi theo khả sau xác suất xảy tương ứng: Các khả dòng tiền 500.000 1.000.000 1.200.000 w Xác suất Giá trị kỳ vọng 75.000 600.000 300.000 975.000 n 15% 60% 25% lo ad ju y th yi Như vậy, ví dụ trên, giá trị kỳ vọng trái phiếu ABC sau năm 975.000 Giá pl trị hợp lý trái phiếu là: 975.000 / (1+17%) = 833.333 n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 114 PHỤ LỤC t to ng Hoàn thiện định giá theo giá trị hợp lý VAS 11 – Hợp hi ep kinh doanh Ví dụ 3.8: Cơng ty A mua 90% cơng ty B với thông tin sau: w n lo Giá trị hợp lý giá phí 180 tỷ, bao gồm: ad ju y th - 100 tỷ tiền mặt - triệu cổ phiếu với giá trị hợp lý 50 tỷ yi pl - triệu trái phiếu với giá trị hợp lý 30 tỷ ua al Giá trị ghi sổ giá trị hợp lý tài sản công ty B 100 tỷ 120 n n va tỷ, bao gồm: fu Giá trị hợp lý 90 tỷ 60 tỷ (30 tỷ) 120 tỷ ll oi m at nh Tài sản cố định Tài sản lưu động Nợ phải trả Tài sản Giá trị ghi sổ 80 tỷ 50 tỷ (30 tỷ) 100 tỷ z z  Nếu A mua 100% B giá trị hợp lý giá phí là: (180x100%)/90% = ht k jm  Lợi thương mại là: 200 – 120 = 80 tỷ vb 200 tỷ gm  Phân bổ cho cổ đông nắm quyền kiểm soát: 80 x 90% = 72 tỷ om l.c  Phân bổ cho cổ đông thiểu số (khơng nắm quyền kiểm sốt): 80 x 10% = tỷ n a Lu n va y te re