(Luận văn) các nhân tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to ng - hi ep w n NGUYỄN THỊ DIỄM KIỀU lo ad ju y th yi pl al n ua CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG T CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG CỔ PHẦN VIỆT NAM n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep NGUYỄN THỊ DIỄM KIỀU w n lo ad y th ju CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG T CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG CỔ PHẦN VIỆT NAM yi pl n ua al n va ll fu : Tài – Ngân hàng oi nh : 60340201 at Mã số m Chuyên ngành z z vb k jm ht LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm n va PGS TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC ey t re TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro hi ep tín dụng t cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi Các số liệu luận văn trung thực, xác thu thập từ w n nguồn thống đáng tin cậy lo ad TP Hồ Chí Minh, năm 2013 ju y th yi pl al n ua NGUYỄN THỊ DIỄM KIỀU n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to ng TRANG PHỤ BÌA hi ep LỜI CAM ĐOAN w MỤC LỤC n lo DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ad ju y th DANH MỤC CÁC BẢNG yi DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ pl n ua al MỞ ĐẦU Đặt vấn đề nghiên cứu Câu hỏi nghiêu cứu Mục tiêu nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp nghiên cứu Kết cấu luận văn n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb l.c gm CHƯƠNG om TỔNG QUAN V CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO an Lu TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ey 1.1.3 Nguyên nhân hậu rủi ro tín dụng t re 1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng n 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng va 1.1 Tổng quan rủi ro tín dụng 1.1.3.1 Nguyên nhân t to 1.1.3.2 Hậu rủi ro tín dụng ng hi 1.1.4 Đánh giá rủi ro tín dụng ep 1.1.4.1 Tỷ lệ nợ xấu w n 1.1.4.2 Hệ số rủi ro tín dụng 13 lo ad 1.1.4.3 Tăng trưởng tín dụng 14 y th 1.2 Tổng quan d ju 14 yi 1.2.1 Khái niệm dự phòng rủi ro tín dụng 14 pl n ua al 1.2.2 Phân loại dự phòng cách trích lập dự phịng 15 n va 1.2.3 Sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro 18 ll fu 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng 19 oi m 1.3.1 Tăng trưởng GDP 19 at nh 1.3.2 Lãi suất 20 z 1.3.3 Nợ xấu 21 z vb jm ht 1.3.4 Hệ số rủi ro tín dụng 22 1.3.5 Tăng trưởng tín dụng 22 k gm 1.3.6 Thu nhập trước thuế trích lập dự phòng 22 l.c om 1.3.7 Quy mô ngân hàng 23 an Lu 24 n va CHƯƠNG 25 ey DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN RỦI RO TÍN t re PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ 2.1 t to phần 25 ng ảnh hưởng đến hi 2.2 ep cổ phần rủi ro tín dụng 27 w 2.2.1 Tăng trưởng GDP 27 n lo 2.2.2 Lãi suất 32 ad ju y th 2.2.3 Nợ xấu 34 yi 2.2.4 Hệ số rủi ro tín dụng 37 pl ua al 2.2.5 Tăng trưởng tín dụng 38 n 2.2.6 Thu nhập trước thuế trích lập dự phịng 41 va n 2.2.7 Quy mô ngân hàng 43 fu ll 45 oi m at nh CHƯƠNG z CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN z ht 46 k jm PHẦN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ vb RỦI RO TÍN DỤNG gm 3.1 Giả thuyết nghiên cứu 47 om l.c 3.1.1 Tăng trưởng GDP 47 3.1.2 Lãi suất 47 an Lu 3.1.3 Nợ xấu 48 n va 3.1.4 Hệ số rủi ro tín dụng 48 3.1.7 Quy mô ngân hàng 49 ey 3.1.6 Thu nhập trước thuế trích lập dự phịng 49 t re 3.1.5 Tăng trưởng tín dụng 48 3.2 Phương pháp nghiên cứu 50 t to 3.2.1 Mẫu 50 ng hi 3.2.2 Biến đo lường 51 ep 3.2.3 Quy trình nghiên cứu 52 w n 3.3 Kết nghiên cứu 54 lo u 54 ad 3.3.1 y th ju 3.3.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 56 yi 65 pl n ua al CHƯƠNG va n ỨNG DỤNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP VỀ DỰ PHỊNG ll fu RỦI RO TÍN DỤNG 66 m oi 4.1 Đối với Chính phủ 66 nh at 4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 67 z z 4.3 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần 69 vb jm ht 74 k KẾT LUẬN 75 om l.c PHỤ LỤC gm TÀI LIỆU THAM KHẢO an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi ep Credit growth (Tăng trưởng tín dụng) DPRRTD Dự phịng rủi ro tín dụng EBTP Earnings before tax and provision (Thu nhập trước thuế CREDGR w n Gross domestic product (Tổng sản phẩm quốc nội) lo GDP ad Gross domestic product growth (Tăng trưởng GDP) GDPGR Loan loss reserves (Dự phịng rủi ro tín dụng) ju Loan to total assets (Dư nợ cho vay tổng tài sản) yi LTA y th LLR Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NPL Non performing loan (Nợ xấu) OLS Ordinary Least Squares (Bình phương bé thông thường) QĐ Quyết định RATE Lãi suất REM Random Effect Model (Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên) ROE Return on equity (Lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu) SIZE Quy mô ngân hàng pl NHNN n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC BẢNG t to ng Bảng 1.1 Tỷ lệ khấu trừ tối đa tài sản đảm bảo 17 hi ep Bảng 2.1 Số liệu DPRRTD lợi nhuận NHTMCP Việt Nam 25 w Bảng 2.2 Tỷ lệ tăng trưởng GDP Việt Nam 28 n lo Bảng 2.3 Lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng bình quân 30 NHTMCP 34 ad ju y th Bảng 2.4 Tỷ lệ nợ xấu bình quân 30 NHTMCP 35 yi Bảng 2.5 Hệ số rủi ro tín dụng bình qn 30 NHTMCP 38 pl ua al Bảng 2.6 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng bình quân 30 NHTMCP 39 n Bảng 2.7 Thu nhập bình quân 30 NHTMCP 42 va n Bảng 3.1 Bảng mô tả biến đo lường sử dụng nghiên cứu 51 fu ll Bảng 3.2 Bảng thống kê mô tả biến quan sát 55 oi m at nh Bảng 3.3 Bảng kết mô hình hồi quy OLS 56 Bảng 3.4 Bảng ma trận tương quan biến 57 z z ht vb Bảng 3.5 Bảng kiểm định phương sai sai số thay đổi tự tương quan sai số 58 k jm Bảng 3.6 Bảng kết hồi quy (phương pháp Random Effect Model) 59 om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ t to ng Đồ thị 2.1: Đồ thị biểu diễn mối tương quan dự phịng rủi ro tín dụng với lợi hi ep nhuận ròng vốn chủ sở hữu NHTMCP Việt Nam 26 Đồ thị 2.2: Đồ thị biểu diễn mối tương quan tăng trưởng GDP với dự phịng rủi w n ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 27 lo ad Đồ thị 2.3: Đồ thị biểu diễn mối tương quan lãi suất với dự phòng rủi ro tín dụng y th NHTMCP Việt Nam 33 ju yi Đồ thị 2.4: Đồ thị biểu diễn mối tương quan nợ xấu với dự phịng rủi ro tín dụng pl ua al NHTMCP Việt Nam 35 n Đồ thị 2.5: Đồ thị biểu diễn mối tương quan hệ số rủi ro tín dụng với dự phịng va n rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 37 fu ll Đồ thị 2.6: Đồ thị biểu diễn mối tương quan tăng trưởng tín dụng với dự phịng m oi rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 38 nh at Đồ thị 2.7: Đồ thị biểu diễn mối tương quan thu nhập trước thuế trích lập dự z z phịng với dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 40 vb jm ht Đồ thị 2.8: Đồ thị biểu diễn mối tương quan quy mơ ngân hàng với dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 42 k gm Hình 3.1 Sơ đồ tóm tắt nhân tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng 45 om l.c an Lu n va ey t re 74 KẾT LUẬN t to ng Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu xác định số nhân tố hi ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam Theo đó, thơng ep qua phân tích định tính phương pháp đồ thị luận văn xác định nhân w tố tăng trưởng GDP, lãi suất, nợ xấu, hệ số rủi ro tín dụng, tăng trưởng tín dụng, thu n quy mơ ngân hàng có ảnh hưởng đến dự lo nhập trước thuế ad phịng rủi ro tín dụng Trong nhân tố đó, nhân tố nợ xấu, tăng trưởng tín y th ju dụng, tăng trưởng GDP, lãi suất quy mơ ngân hàng có mối tương quan mạnh với dự yi phịng rủi ro tín dụng pl ua al Với phương pháp phân tích định lượng thơng qua việc hồi quy đa biến, đề tài n lần khẳng định nhân tố tăng trưởng GDP, nợ xấu, tăng trưởng tín n va dụng, quy mơ ngân hàng có tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng Với mơ hình tối ưu ll fu có được, nhân tố giải thích khoảng 42.65% thay đổi biến dự phịng oi m rủi ro tín dụng at nh Cuối cùng, luận văn đưa số đề xuất quan hữu quan z Chính Phủ, Ngân hàng Nhà Nước việc điều hành sách nhằm giữ z ổn định cho hệ thống ngân hàng kinh tế Bên cạnh đó, mơ hình xây dựng để vb jm ht đo lường tác động nhân tố đến dự phịng rủi ro tín dụng luận văn k khuyến nghị công cụ quan trọng để giúp ngân hàng nâng cao khả sinh lợi om l.c gm thương mại có dự báo tốt nhằm giữ vững ổn định cho ngân hàng Do hạn chế mặt kiến thức thời gian nên luận khơng thể tránh khỏi an Lu sai sót Trong tương lai với nguồn số liệu, kiến thức phong phú sâu hơn, tác n va giả mong muốn hồn thiện mơ hình với độ tin cậy cao ey t re t to ng TÀI LIỆU THAM KHẢO hi ep  Danh mục tài liệu Tiếng Việt w Dương Văn Cường, 2011 Phân tích tác động nhân tố kinh tế vĩ mô n lo đến Chỉ số giá chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế Thành ad phố Hồ Chí Minh y th Ngân hàng nhà nước, 2005 Quyết định Thống đốc Ngân hàng nhà nước số ju yi 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng năm 2005, Ban hành quy định phân pl loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động al n ua ngân hàng tổ chức tín dụng va Ngân hàng nhà nước, 2007 Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25 tháng n năm 2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều quy định phân loại nợ, fu ll trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân m oi hàng tổ chức tín dụng ban hành theo định số 493/2005/QĐ-NHNN nh - at Ngân hàng nhà nước, 2010 z z ht vb jm Nguyễn Minh Kiều, 2008 Tiền tệ ngân hàng TPHCM: Nhà xuất thống kê k Phạm Trí Cao Vũ Minh Châu, 2012 Kinh tế lượng ứng dụng TPHCM: Nhà l.c gm xuất lao động xã hội Phan Bùi Gia Thủy, 2012 Tác động đặc điểm Hội đồng quản trị đến hiệu om hoạt động doanh nghiệp Luận văn thạc sĩ Đại học Mở Thành phố Hồ Chí , 2011 n ey t re Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Đại học va an Lu Minh  Danh mục tài liệu tiếng Anh t to Ahmed, A., S., Takeda, C and Thomas, S., 1999 Bank loan loss provisions: A ng re-examination of capital management, earnings management and signaling hi ep effects Journal of Accounting and Economics, vol 28, 1-26 10 Balla, E., M and Kenna, A., 2009 Dynamic Provisioning: A Countercyclical w n tool for loan loss reserves Economic Quarterly Federal Reserve Bank of lo ad Richmond, Fall, 383-418 y th 11 Beatty, A and Liao, S., 2009 Regulatory capital, Loan Loss Provisioning and ju Pro-cyclicality Working Paper yi pl 12 Beaver, H and Ellen E., E., 1996 Discretionary Behavior with Respect to ua al Allowance for Loan Losses and the Behavior of Securities Prices Journal of n Accounting and Economics 22, 177-206 va n 13 Bessis, J., 2002 Risk management in banking 2nd edition Lodon: John Wiley ll fu and Sons Ltd m oi 14 Bikker, J., A and Metzemakers, P., A., J., 2004 Bank Provisioning Behavior Money, vol 15, 141-157 at nh and Procyclicality Journal of International Financial Markets, Institutions and z z 15 Borio, C., Furfine, C and Lowe, P., 2001 Procyclicality of the financial system vb jm ht and financial stability: issues and policy options BIS Papers, no 1, pp 1-57 16 Cade, E., 1999 Managing Banking Risks Chicago: Glenlake Publishing k l.c gm Company, Ltd 17 Cavallo, M and Majnoni, C., 2002 Do banks provision for bad loans in good om times? Empirical evidence and policy implications inR M Levich, G Majnoni System, pp 319-42, Boston, Kluwer Academic Publishers an Lu and C Reinhart (eds), Ratings, Rating Agencies, and the Global Financial ey t re Accounting Research, vo.33, no.2 autumn, 263-291 n in the Coordination of Regulatory Capital, Earnings, and Taxes Journal of va 18 Collins, J., H., Shackelford, D., A and Wahlen, J., M., 1995 Bank Differences 19 Craig, R., S., Davis, E., P and Pascual, A., G., 2006 Sources of procyclicality t to in east Asian financial systems in S Gerlach and P Gruenwald (eds), ng Procyclicality of Financial Systems in Asia, pp 55–123 hi ep 20 Davis, E., P and Zhu, H., 2009 Commercial property prices and bank performance Quarterly Review of Economics and Finance, vol 49, pp 1341– w n 59 lo ad 21 Eng, L and Nabar, S., 2007 Loan Loss Provisions by banks in Hongkong, y th Malaysia and Singapore Journal of International Financial Management and ju Accounting, 18:1, 2007 yi pl 22 Faure, A., P., 2002 Getting to grips with private sector banking Cape Town: ua al Quoin Institute (Pty) Limited n 23 Floro, D., 2010 Loan Loss Provisioning and the Business Cycle: Does Capital va n Matter? Evidence from Philippine Banks Working Paper fu ll 24 Geogre, G., K., 2004 Macroeconomic stability, Bank soundness, and Design m oi Optimum Regulatory Structures Multinational Finance Journal at nh 25 Green, S., B., 1991 How many subjects does it take to a regression analysis? Multivariate Behavioral Research, 26(3), 499-510 z z 26 Greenwalt and Sinkey 1988 Bank Loan-Loss Provisions and the Income- vb Financial Services Research, no.1, pp.301-318 k jm ht Smoothing Hypothesis: An Empirical Analysis, 1976-1984 Journal of l.c gm 27 International Monetary Fund, 2009 Lessons of the global crisis for macroeconomic policy IMF Staff Paper 09/37 International Monetary Fund, om Washington, DC an Lu 28 Kearns, A., 2004 Loan Losses and the Macroeconomy: A Framework for Stress Testing Credit Institutions’ Financial Well-Being Financial Stability ey Paper, no 2749 t re Slowdowns: Too Much, Too late? World Bank Policy Research Working n 29 Laeven, L and Majnoni, G., 2003 Loan Loss Provisioning and Economic va Report, 111–121 30 Misman, F., N and Ahmad, W, 2011 Loan Loss Provisions: Evidence from t to Malaysian Islamic and Conventional Banks International Review of Business ng Research Papers Vol No July 2011, pp 94-103 hi ep 31 Packer, H Zhu, H., 2012 Loan loss Provisioning practices of Asian banks Bis Working papers, No 375 w 32 Patersson, J and Wadman, I., 2004 Non-Performing Loans – The markets of n lo ad Italy and Sweden Uppsala University thesis Department of Business Studies y th 33 Perez, D., Salas-Fumas, V and Saurina, J., 2006 Earnings and Capital ju Management in Alternative Loan-Loss Provision Regulatory Regimes Banco yi pl de España Working Papers: 0614 ua al 34 Sood, H., A., E., 2011 Loan Loss Provisioning: Regulatory Capital n Management, Income Smoothing and Procyclicality Lancaster University n va Management School ll fu 35 Tabachnick, B., G and Fidell, L., S., 2007 Using Multivariate Statisics 5th oi m edition, Boston: Pearson Education at nh 36 Taktak, N., B., Zouari, S., B., S and Boudriga, A., 2010 Do Islamic banks use loan loss provisions to smooth their results Working Paper z z 37 Valsamakis, A., C., Vivan, R., W and Du Toit, G., S., 2005 Risk Management: vb k jm ht managing enterprise risks 3rd edition Soth Africa: Heinemann Publishers om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC t to PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 30 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẤN ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z vb ABB ACB BVB CTG EAB EIB GDB HDB KLB LVB MB MDB MSB NAB NVB OCB OJB PGB PNB SCB SEABANK SGB SHB STB TCB VAB VCB VIB VPB WB k jm om l.c gm an Lu n va Tên NH An Bình Á Châu Bảo Việt Công Thương Việt Nam Đông Á Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Gia Định Phát Triển TPHCM Kiên Long Liên Việt Quân Đội Phát Triển Mê Kông Hàng Hải Việt Nam Nam Á Nam Việt Phương Đông Đại Dương Xăng Dầu Petrolimex Phương Nam Sài Gịn Đơng Nam Á Sài Gịn Cơng Thương Sài Gịn Hà Nội Sài Gịn Thương Tín Kỹ Thương Việt Nam Việt Á Ngoại Thương Việt Nam Quốc Tế Việt Nam Thịnh Vượng Phương Tây ht STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 ey t re PHỤ LỤC 2: BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU t to ng hi ep Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis w n lo ad NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE 0.011356 0.010019 0.041005 0.000763 0.006900 1.434615 6.203812 0.020141 0.018523 0.114017 8.30E-05 0.014520 2.412674 13.95322 0.501223 0.489242 1.563858 0.156097 0.161933 1.641730 11.85086 0.579905 0.318166 7.941100 -0.406623 0.969303 5.144453 36.06971 0.020448 0.018518 0.086997 0.002224 0.011224 2.105436 10.90363 17.25142 17.12775 20.03715 13.13482 1.280996 -0.253793 3.171579 0.060949 0.062403 0.071295 0.052474 0.006737 0.212082 1.647213 0.111729 0.115000 0.134600 0.084000 0.016926 -0.252276 1.880382 138.7267 1074.428 668.3909 8996.004 601.4913 2.153122 15.07461 11.31089 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.340765 0.000533 0.003498 ju y th Jarque-Bera Probability LLR yi Sum 2.044079 3.625352 90.22014 104.3828 3.680559 3105.255 10.97073 20.11130 Sum Sq Dev 0.008523 0.037738 4.693766 168.1792 0.022549 293.7300 0.008124 0.051283 180 180 180 180 180 180 180 n ua al 180 pl Observations va PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH HỒI QUY OLS n ll fu oi m at nh Dependent Variable: LLR Method: Least Squares Date: 11/29/13 Time: 21:44 Sample: 180 Included observations: 180 Coefficient Std Error C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE -0.020243 0.222830 -0.003304 -0.000573 0.095381 0.001842 -0.103547 0.015056 0.009084 0.029102 0.002652 0.000470 0.038110 0.000329 0.070602 0.028594 z Variable t-Statistic Prob z 0.0272 0.0000 0.2145 0.2251 0.0133 0.0000 0.1443 0.5992 an Lu n va 0.011356 0.006900 -7.641811 -7.499902 -7.584273 1.481305 om l.c gm Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat k jm ht 0.456962 0.434861 0.005187 0.004628 695.7630 20.67661 0.000000 vb R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -2.228345 7.656857 -1.245955 -1.217404 2.502767 5.604386 -1.466640 0.526523 ey t re PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN t to ng Variance Inflation Factors Date: 11/29/13 Time: 21:48 Sample: 180 Included observations: 180 hi ep w n lo ad ju y th Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE 8.25E-05 0.000847 7.03E-06 2.21E-07 0.001452 1.08E-07 0.004985 0.000818 552.0784 3.486136 13.04279 1.879837 5.279420 216.2570 125.3729 69.83852 NA 1.187840 1.226502 1.382308 1.217143 1.179293 1.504925 1.558322 yi Variable pl ua al n PHỤ LỤC 5: MA TRẬN TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN n va ll fu Covariance Analysis: Ordinary Date: 11/29/13 Time: 21:52 Sample: 180 Included observations: 180 oi m NPL k 0.368891 -0.003201-0.179867 -0.239372-0.217480 1.000000 0.0000 0.9660 0.0157 0.0012 0.0034 - ey 0.308371 0.249888-0.071109 -0.417054-0.151122 0.252065 -0.518903 1.000000 0.0000 0.0007 0.3428 0.0000 0.0429 0.0006 0.0000 - t re RATE -0.335358 -0.300493-0.086324 0.366850 0.097342 -0.194426 1.000000 0.0000 0.0000 0.2492 0.0000 0.1936 0.0089 - n GDPGR va SIZE an Lu 0.034468 -0.002601 0.374827 0.007506 1.000000 0.6460 0.9724 0.0000 0.9203 - om EBTP l.c -0.358967 -0.323623-0.082381 1.000000 0.0000 0.0000 0.2716 - gm CREDGR -0.042858 0.053967 1.000000 0.5678 0.4718 - jm LTA ht 0.528853 1.000000 0.0000 - RATE vb NPL SIZE GDPGR z 1.000000 - EBTP z LLR LTA CREDGR at LLR nh Correlation Probability PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI (KIỂM ĐỊNH t to PHƢƠNG SAI SAI SỐ KHÔNG ĐỒNG NHẤT) – WHITE TEST ng hi Heteroskedasticity Test: White ep F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS w 2.770276 72.43012 530.0637 Prob F(35,144) Prob Chi-Square(35) Prob Chi-Square(35) 0.0000 0.0002 0.0000 n lo ad Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 11/29/13 Time: 21:55 Sample: 180 Included observations: 180 ju y th yi pl Variable Std Error t-Statistic Prob 0.008831 -0.039082 0.007540 0.002892 0.000852 0.129727 0.002243 -0.025169 -0.025653 -0.001489 -0.000333 5.58E-05 0.014014 0.000105 0.003480 -0.005615 -0.000795 6.68E-06 0.003057 3.80E-05 0.001379 -0.000542 -0.074884 0.029445 0.002879 0.210051 -0.000242 -0.000898 2.26E-05 0.000699 -0.000966 0.003061 -0.189427 -0.002287 0.012740 0.033472 0.005504 0.013339 0.017553 0.005999 0.001638 0.076178 0.000599 0.119366 0.056816 0.001295 0.000296 0.000159 0.004987 4.66E-05 0.009735 0.004088 0.000561 7.68E-06 0.002057 1.82E-05 0.003836 0.001694 0.020836 0.045643 0.000683 0.163890 0.053955 0.000194 4.26E-06 0.001256 0.000501 0.116980 0.764584 0.276314 0.031773 0.072454 1.604624 -2.929878 0.429592 0.482055 0.519893 1.702943 3.742749 -0.210855 -0.451513 -1.149891 -1.123459 0.349845 2.810219 2.247353 0.357507 -1.373489 -1.416819 0.870862 1.486006 2.085740 0.359584 -0.320160 -3.594028 0.645130 4.214954 1.281658 -0.004485 -4.626529 5.302964 0.556937 -1.926754 0.026166 -0.247752 -0.008277 0.400959 0.461976 0.1108 0.0039 0.6681 0.6305 0.6039 0.0907 0.0003 0.8333 0.6523 0.2521 0.2631 0.7270 0.0056 0.0261 0.7212 0.1717 0.1587 0.3853 0.1395 0.0388 0.7197 0.7493 0.0004 0.5199 0.0000 0.2020 0.9964 0.0000 0.0000 0.5784 0.0560 0.9792 0.8047 0.9934 0.6890 0.6448 ua al Coefficient n va n ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re C NPL NPL^2 NPL*LTA NPL*CREDGR NPL*EBTP NPL*SIZE NPL*GDPGR NPL*RATE LTA LTA^2 LTA*CREDGR LTA*EBTP LTA*SIZE LTA*GDPGR LTA*RATE CREDGR CREDGR^2 CREDGR*EBTP CREDGR*SIZE CREDGR*GDPGR CREDGR*RATE EBTP EBTP^2 EBTP*SIZE EBTP*GDPGR EBTP*RATE SIZE SIZE^2 SIZE*GDPGR SIZE*RATE GDPGR GDPGR^2 GDPGR*RATE RATE RATE^2 t to R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) ng hi ep 0.402390 0.257137 8.90E-05 1.14E-06 1443.568 2.770276 0.000012 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 2.57E-05 0.000103 -15.63965 -15.00106 -15.38073 1.789704 w n PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN CỦA SAI SỐ – LIMER TEST lo ad y th Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: 13.34858 13.03370 ju F-statistic Obs*R-squared yi Prob F(1,171) Prob Chi-Square(1) 0.0003 0.0003 pl n ua al Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 11/29/13 Time: 21:57 Sample: 180 Included observations: 180 Presample missing value lagged residuals set to zero n va ll fu m Coefficient C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE RESID(-1) 0.003810 -0.012145 -0.002102 -8.87E-05 -0.011819 -6.07E-05 -0.016638 -0.001432 0.282070 Std Error t-Statistic Prob 0.431185 -0.429048 -0.800655 -0.195005 -0.319844 -0.190943 -0.243430 -0.051848 3.653571 0.6669 0.6684 0.4244 0.8456 0.7495 0.8488 0.8080 0.9587 0.0003 oi Variable at z z gm -3.63E-18 0.005085 -7.705865 -7.546217 -7.641135 2.034017 om l.c an Lu Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat k jm ht vb 0.072409 0.029013 0.005010 0.004293 702.5278 1.668573 0.109255 nh R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.008837 0.028306 0.002625 0.000455 0.036954 0.000318 0.068348 0.027623 0.077204 n va ey t re PHỤ LỤC 8: MƠ HÌNH ẢNH HƢỞNG CỐ ĐỊNH (FIXED EFFECT MODEL – t to FEM) ng hi ep w n lo Dependent Variable: LLR Method: Panel Least Squares Date: 11/29/13 Time: 22:01 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 180 ad Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE -0.005132 0.184713 -0.003072 -0.000555 0.003079 0.001134 -0.128037 0.025098 0.013078 0.028242 0.003404 0.000456 0.044856 0.000630 0.064469 0.026512 -0.392398 6.540374 -0.902496 -1.217369 0.068645 1.799394 -1.986015 0.946648 0.6953 0.0000 0.3683 0.2255 0.9454 0.0741 0.0489 0.3454 ju y th Variable yi pl n ua al va n Effects Specification fu ll Cross-section fixed (dummy variables) m Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat at nh z z 0.011356 0.006900 -7.806443 -7.150113 -7.540330 2.155796 k jm ht vb 0.666272 0.582257 0.004460 0.002844 739.5799 7.930356 0.000000 oi R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 9: KIỂM ĐỊNH F-LIMER t to ng Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects hi ep Effects Test Statistic w Cross-section F Cross-section Chi-square n 3.092693 87.633766 d.f Prob (29,143) 29 0.0000 0.0000 lo ad ju y th Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LLR Method: Panel Least Squares Date: 11/29/13 Time: 22:02 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 180 yi pl Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.020243 0.222830 -0.003304 -0.000573 0.095381 0.001842 -0.103547 0.015056 0.009084 0.029102 0.002652 0.000470 0.038110 0.000329 0.070602 0.028594 -2.228345 7.656857 -1.245955 -1.217404 2.502767 5.604386 -1.466640 0.526523 0.0272 0.0000 0.2145 0.2251 0.0133 0.0000 0.1443 0.5992 n va ll fu oi m at nh C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE n ua al Variable z Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.011356 0.006900 -7.641811 -7.499902 -7.584273 1.438184 k jm ht vb om l.c gm 0.456962 0.434861 0.005187 0.004628 695.7630 20.67661 0.000000 z R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) an Lu n va ey t re t to PHỤ LỤC 10: MƠ HÌNH ẢNH HƢỞNG NGẪU NHIÊN (RANDOM EFFECT MODEL – REM) ng hi ep w n lo Dependent Variable: LLR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/29/13 Time: 22:03 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 180 Swamy and Arora estimator of component variances ad Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE -0.014447 0.196527 -0.002807 -0.000603 0.047837 0.001592 -0.113838 0.018441 0.009560 0.026767 0.002799 0.000433 0.038734 0.000408 0.061944 0.025246 -1.511136 7.342203 -1.002876 -1.392786 1.235011 3.901483 -1.837755 0.730450 0.1326 0.0000 0.3173 0.1655 0.2185 0.0001 0.0678 0.4661 ju y th Variable yi pl n ua al va n Effects Specification Rho 0.002438 0.004460 oi m Cross-section random Idiosyncratic random ll fu S.D 0.2301 0.7699 nh Weighted Statistics Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat z gm 0.011356 1.343596 om l.c Mean dependent var Durbin-Watson stat k 0.448238 0.004702 jm ht vb Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.006715 0.005951 0.003482 1.814263 z 0.448939 0.426512 0.004500 20.01788 0.000000 at R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 11: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN t to ng Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects hi ep Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 10.934513 0.1415 Random Var(Diff.) Prob 0.196527 -0.002807 -0.000603 0.047837 0.001592 -0.113838 0.018441 0.000081 0.000004 0.000000 0.000512 0.000000 0.000319 0.000066 0.1897 0.8910 0.7388 0.0479 0.3405 0.4268 0.4108 Test Summary w Cross-section random n lo ad Cross-section random effects test comparisons: Fixed ju y th Variable yi NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE pl n ua al n va 0.184713 -0.003072 -0.000555 0.003079 0.001134 -0.128037 0.025098 ll fu Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: LLR Method: Panel Least Squares Date: 11/29/13 Time: 22:04 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 180 oi m at nh z z Coefficient Std Error vb t-Statistic Prob C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE -0.005132 0.184713 -0.003072 -0.000555 0.003079 0.001134 -0.128037 0.025098 0.013078 0.028242 0.003404 0.000456 0.044856 0.000630 0.064469 0.026512 -0.392398 6.540374 -0.902496 -1.217369 0.068645 1.799394 -1.986015 0.946648 0.6953 0.0000 0.3683 0.2255 0.9454 0.0741 0.0489 0.3454 k jm ht Variable an Lu Cross-section fixed (dummy variables) ey 0.011356 0.006900 -7.806443 -7.150113 -7.540330 2.155796 t re Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat n 0.666272 0.582257 0.004460 0.002844 739.5799 7.930356 0.000000 va R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) om l.c gm Effects Specification t to PHỤ LỤC 12: MƠ HÌNH HỒI QUY RANDOM EFFECT MODEL (MƠ HÌNH HỒI QUY SAU KHI KHẮC PHỤC LỖI TỰ TƢƠNG QUAN CỦA SAI SỐ VÀ PHƢƠNG SAI SAI SỐ KHÔNG ĐỒNG NHẤT) ng hi ep w n lo ad Dependent Variable: LLR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/29/13 Time: 22:05 Sample: 2006 2012 Periods incZluded: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 180 Swamy and Arora estimator of component variances White period standard errors & covariance (no d.f correction) Coefficient Std Error t-Statistic Prob yi -0.014447 0.196527 -0.002807 -0.000603 0.047837 0.001592 -0.113838 0.018441 0.014242 0.033291 0.002070 0.000289 0.054216 0.000746 0.049193 0.027080 -1.014341 5.903341 -1.355850 -2.083332 0.882336 2.133594 -2.314113 0.680982 0.3118 0.0000 0.1769 0.0387 0.3788 0.0343 0.0218 0.4968 ju y th Variable pl n ua al va n C NPL LTA CREDGR EBTP SIZE GDPGR RATE fu ll Effects Specification oi m S.D 0.002438 0.004460 at nh Cross-section random Idiosyncratic random 0.2301 0.7699 z Weighted Statistics Rho z Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.006715 0.005951 0.003482 1.814263 k jm ht 0.448238 0.004702 0.011356 1.343596 om Mean dependent var Durbin-Watson stat l.c Unweighted Statistics gm R-squared Sum squared resid 0.448939 0.426512 0.004500 20.01788 0.000000 vb R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) an Lu n va ey t re