Do an thuc trang va mot so bien phap nang cao hieu qua

Luận văn tốt nghiệp mở đầu ii Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi sang chế thị trờng có quản lí Nhà nớc theo định hớng xà hội chủ nghĩa Tuy nhiên số doanh nghiệp cha thực quan tâm làm để quản lí sử dụng vốn cách có hiệu Nguyên nhân phần giai đoạn chuyển đổi chế bắt đầu, doanh nghiệp nớc ta nhiều bỡ ngỡ với kinh tế thị trờng Hiệu sử dụng vốn thấp ảnh hởng phần không nhỏ đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lu động phận nằm vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp, nhng nã chÝnh lµ mạch máu, định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Với luân chuyển biến đổi hình thái liên tục nó, công tác quản trị vốn lu động trở nên khó khăn phức tạp đòi hỏi tốn công sức Xuất phát từ suy nghĩ trên, sau thời gian thực tập Công ty Dụng cụ Cắt Đo lờng Cơ khí, em định chọn đề tài Thực trạng số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lờng Cơ khí Do kiến thức thời gian hạn chế, luận văn khó tránh khỏi hạn chế Em mong đợc góp ý thày cô bạn để em hoàn thành ý tởng tốt Em xin chân thành cảm ơn tiến sĩ toàn thể cô Công ty Dụng cụ Cắt Đo lờng Cơ khí đà giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Nội dung luận văn đợc chia làm phần: Phần I: Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Phần II: Thực trạng sử dụng vốn lu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lờng Cơ khí Phần III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lờng Cơ khí ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii phần I Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Khái niệm, đặc điểm vốn lu ®éng ii ii ii ii ii ii ii I Kh¸i niƯm, hiƯu qu¶ sư dơng ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 1.1.Kh¸i niƯm ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp Một doanh nghiệp muốn sản xuất kinh doanh t liệu lao động phải có đối tợng lao động Đối tợng lao động doanh nghiệp đợc thể thành phận Một phận vật t dự trữ cho trình sản xuất làm cho trình sản xuất đợc diễn thờng xuyên liên tục ( nh nguyên, nhiên, vật liệu ), phận khác vật t trình chế biến, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá Mặt khác doanh nghiệp gắn liền với lu thông, lu thông lại hình thành nên số khoản hàng hoá, tiền tệ vốn toán Nh vậy, doanh nghiệp phải có vốn thích đáng để đầu t mua sắm tài sản ấy, số tiền ứng trớc tài sản gọi vốn lu động doanh nghiệp Hay nói cách tổng quát: Vốn lu động phận vốn sản xuất kinh doanh, đợc biểu giá trị tài sản lu động bao gồm tiền mặt, đầu t chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu, dự trữ tồn kho tài sản có khả chuyển đổi thành tiền vòng năm trở lại mà không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh cđa doanh nghiƯp ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 1.2 Đặc điểm vốn lu động ii ii ii ii ii - Vốn lu động biểu tiền phần tài sản lu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc thực thờng xuyên liên tục Vốn lu động chuyển toàn giá trị chúng vào giá trị hàng hoá thông qua lu thông toàn giá trị chúng đợc hoàn lại lần sau chu kì sản xuất kinh doanh - Vốn lu động đợc đầu t vào trình sản xuất kinh doanh luân chuyển không ngừng mang nhiều hình thái khác Vòng luân chuyển vốn lu động đợc thể qua sơ đồ tổng qu¸t sau ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Vèn b»ng tiÒn ban ®Çu Vèn b»ng tiỊn thu håi ii Vèn vËt chÊt Sơ đồ 1:Vòng luân chuyển vốn lu động + Vốn lu động tiền ban đầu, dạng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, khoản tơng đơng tiền + Khi doanh nghiƯp sư dơng tiỊn ®Ĩ mua sắm nguyên, vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm đầu vào Vốn tiền chuyển sang vốn vật chất Vốn vật chất tham gia vào trình sản xuất sản phẩm biểu tiếp tục dạng vốn vật chất dới hình thức: sản phẩm chế tạo, thành phẩm ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp + Khi thành phẩm đợc tiêu thụ, vốn vật chất trở hình thái vốn tiền ban đầu kết thúc vòng luân chuyển vốn lu động bắt đầu vòng luân chuyển Quá trình đợc diễn liên tục thờng xuyên lập lại theo chu kì đợc gọi trình tuần hoàn chu chuyển vốn lu động Trong thực tế, trình vận động vốn lu động diễn biến phức tạp nhiều giai đoạn nh trên, vốn lu động có phải chuyển hoá qua nhiều giai đoạn trung gian nh: công nợ phải thu ngời mua vật t hàng hoá cha trả tiền, công nợ phải trả ngời bán đà nhận tiền nhng cha giao hàng, khoản tiền tạm ứng cho công nhân viên cha đợc toán, khoản vốn phải thu khác - Trong trình vận động, giá trị vốn lu động đợc biểu qua tiêu kinh tế khác + Khi vốn lu động đợc đầu t vào chu kì sản xuất kinh doanh, giá trị vốn lu động đợc biểu qua chi phí biến đổi (nh chi phí nguyên vËt liƯu, chi phÝ cho lao ®éng trùc tiÕp, chi phí thuê chế biến, hoa hồng bán hàng ) + Khi vốn lu động đợc hoàn lại, phần giá trị vốn lu động đợc biểu qua doanh thu bán hàng sau chu kì sản xuất kinh doanh ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Cơ cấu vốn lu động ii ii ii ii ii Để quản lí sử dụng vốn lu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thờng có cách phân loại sau đây: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 2.1.Căn vào trình tuần hoàn luân chuyển cđa vèn lu ®éng: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Ngêi ta chia vốn lu động thành loại: - Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất gồm giá trị khoản: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ - Vốn lu động khâu sản xuất gồm khoản: giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lu động khâu lu thông gồm: thành phẩm, vốn tiền, khoản đầu t ngắn hạn, khoản phải thu, khoản chấp, kí cợc, kí quỹ ngắn hạn Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lu động công đoạn sản xuất Nó giúp cho doanh nghiệp có biện pháp kịp thời để điều chỉnh cấu vốn cho có hiệu ( nh việc hạn chÕ vËt liƯu vµ thµnh phÈm tån kho ) ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 2.2 Căn vào nguồn tài trợ ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp * Nguồn tài trợ dài hạn: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng năm gồm khoản sau: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Nguån vèn chđ së h÷u bao gåm: ii ii ii ii ii ii + Nguồn vốn ngân sách cấp có nguồn gốc từ ngân sách ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii + Nguồn vốn cổ phần phát hành cổ phiếu ii ii ii ii ii ii ii ii ii + Nguån vèn cã liªn doanh, liªn kÕt ii ii ii ii ii ii ii ii + Nguån vèn tù bæ sung từ lợi nhuận giữ lại ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Nguồn vốn nợ dài hạn: Là khoản nợ dài hạn danh nghiệp, thờng năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tợng mục đích cho vay Nợ dài hạn vay ngân hàng phát hành loại trái phiếu dài h¹n ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii * Nguồn tài trợ ngắn hạn: Là khoản tiền mà doanh nghiệp có trách nhiệm trả vòng chu kỳ kinh doanh, thông thờng năm Nguồn ngắn hạn bao gồm kho¶n sau: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii - Nỵ dài hạn đến hạn trả ii ii ii ii ii ii - Tín dụng thơng mại: Đây nguồn vốn ngắn hạn thờng hay đợc doanh nghiệp khai thác Nó đợc gọi tín dụng nhà cung cấp Nguồn vốn đợc khai thác cách tự nhiên quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Nguồn vốn tín dụng thơng mại có ảnh hởng to lớn không toàn doanh nghiệp mà toàn kinh tÕ Trong mét sè c«ng ty, nguån vèn tÝn dụng thơng mại dới dạng khoản phải trả có thĨ chiÕm tíi 20% thËm chÝ 30% tỉng ngn vốn Có thể nói, phơng pháp tài trợ tiện lợi kinh doanh, mặt khác tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh cách lâu bền Các điều kiện ràng buộc cụ thể đợc ấn định hai bên ký kết hợp đồng kinh tế nói chung Tuy nhiên cần nhận thấy tính chất rủi ro nguồn vốn quy mô tài trợ vợt giới hạn an toàn Đó mức chi phí cho khoản trả chậm Khi mua bán hàng hoá trả chậm, chi phí thờng đợc ấn định dới hình thức thay đổi mức giá (nâng đơn giá cao để bao hàm lÃi suất tín dụng đó) Tốt nhất, tuỳ theo lÃi suất thời hạn, doanh nghiệp phải xác định quy mô khoản tín dụng mức an toµn nhÊt ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii - Tín dụng ngân hàng: Trong khoảng thời gian ngắn nhất, nguồn tài trợ quan trọng doanh nghiệp Các ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp thời gian ngắn theo phơng thức sau: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii + Cho vay theo mãn: Theo phơng thức này, phát sinh nhu cầu bổ sung vốn với lợng định thời gian xác định, doanh nghiệp làm đơn xin vay Nếu đợc ngân hàng chấp nhận, ngân hàng ký khế ớc ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp nhận nợ sử dụng tiền vay Việc trả nợ đợc thực theo kỳ hạn nợ trả lần vào ngày đáo hạn ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii + Cho vay luân chuyển: Phơng pháp đợc ¸p dơng doanh nghiƯp cã nhu cÇu vèn bỉ sung thờng xuyên suốt trình sản xuất kinh doanh đáp ứng điều kiện định mà ngân hàng đặt Theo phơng thức này, doanh nghiệp ngân hàng thoả thuận hạn mức tín dụng cho thời gian định (ví dụ năm) Hạn mức tín dụng đợc xác định nhu cầu vèn bỉ sung cđa doanh nghiƯp vµ møc cho vay tối đa mà ngân hàng chấp nhận đợc Căn vào hạn mức tín dụng đà thoả thuận, doanh nghiƯp cã thĨ nhËn tiỊn vay nhiỊu lÇn, nhng tổng nợ không đợc vợt hạn mức đà xác định ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii - Các khoản nợ ngắn hạn khác: Bao gồm khoản nh lơng phụ cấp phải trả cho công nhân viên, thuế phải nộp cho Nhà nớc, tiền ứng trớc khách hàng, khoản chi phÝ cha chi ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Vay ngắn hạn Tài sản lu động Vay dài hạn Vốn chủ sở hữu Sơ đồ 2: Các nguồn vốn tài trợ cho tài sản lu ®éng ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Việc phân loại vốn lu động theo cách giúp doanh nghiệp biết đợc cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động Từ đa cấu nguồn tài trợ tối u để giảm tối đa chi phÝ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 2.3 Căn vào hình thái biểu ta có: ii ii ii ii ii ii ii ii ii Vèn b»ng tiỊn: Bao gåm tiỊn mỈt hiƯn cã kÐt, tiền gửi ngân hàng khoản tiền chuyển Nó đợc sử dụng để đáp ứng nhu cầu toán doanh nghiệp Tiền thân loại tài sản không sinh lÃi Do vậy, công tác quản lý tiền việc tối thiểu hoá lợng tiền phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền kinh doanh cần thiết lý sau: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii - Gi÷ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng đợc hội kinh doanh, chủ động hoạt động toán chi trả ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii - Khi mua hàng hoá dịch vụ, có đủ tiền mặt, công ty đợc hởng lợi thÕ chiÕt khÊu ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp - Khi có đủ tiền mặt doanh nghiệp đối phó với tình khẩn cấp nh hỏa hoạn, đình công ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Các khoản đầu t tài ngắn hạn: Do tiền không sinh lÃi nên doanh nghiệp muốn trì lợng tài sản có tính lỏng cao thờng để chúng dới dạng đầu t tài ngắn hạn Chúng thờng chứng khoán nh trái phiếu cổ phiếu dễ dàng mua bán thị trờng tài theo mức giá đà định Khác với việc giữ tiền, đầu t tài mang lại khoản thu nhập cho doanh nghiệp Sự chuyển dịch từ tiền sang chứng khoán ngắn hạn tuỳ theo khả nhà quản lý tài tuỳ thuộc vào lÃi suất thị trờng ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Các khoản phải thu: Đây phËn quan träng cđa vèn lu ®éng Khi doanh nghiƯp bán hàng hoá cho doanh nghiệp khác, thông thờng ngời mua không trả tiền lúc giao hàng Các hoá đơn cha đợc trả tiền thể quan hệ tín dụng thơng mại chúng tạo nên khoản phải thu khách hàng Các khoản phải thu khách hàng có tính lỏng mức trung bình, thờng đợc chuyển thành tiền từ 30-60 ngày Tuy nhiên có trờng hợp rủi ro khách hàng không trả tiền Do xem xét thực sách tín dụng thơng mại, doanh nghiệp nên cân nhắc kỹ ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Ngoài có số khoản phải thu khác nh thu nội bộ, tiền øng tríc cho ngêi b¸n, tiỊn thÕ chÊp ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Hàng dự trữ: Bao gồm vật t, hàng hoá, thành phẩm, giá trị sản phẩm dở dang Đây loại tài sản có tính lỏng thấp nhng quan trọng trình sản xuất Do vậy, doanh nghiệp cần có phơng pháp quản lý hiệu để tránh thiếu hay tồn đọng lớn gây khó khăn cho s¶n xuÊt ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tài sản lu động khác: Đây khoản tồn vốn lu động mà ngời ta khó phân loại chúng vào nhóm Nó bao gồm: tạm ứng, chi phí trả trớc chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản ký quỹ, ký cợc Tạm ứng khoản tiền doanh nghiệp giao cho cán công nhân viên nhận tạm để thực nhiệm vụ cho doanh nghiệp Chi phí trả trớc khoản chi phí thực tế đà phát sinh nhng cha tính vào chi phí sản xuất kinh doanh đợc kết chuyển sau ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Dùa vµo cách phân loại này, doanh nghiệp có sở để to¸n, kiĨm tra kÕt cÊu tèi u cđa vèn lu động, từ có định để tận dơng sè vèn lu ®éng ®· bá ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 2.4 Căn vào phơng pháp xác định ii ii ii ii ii ii ii Cã thÓ chia vốn lu động làm loại: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp Vốn lu động định mức: số vốn lu động cần thiết tối thiểu, thờng xuyên hoạt động kinh doanh, bao gồm có: vốn dự trữ, vốn sản xuất thành phẩm, hàng hoá mua cần cho tiêu thụ sản phẩm, vật t thuê chế biến ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Vốn lu động không định mức: số vốn lu động phát sinh trình kinh doanh nhng để tính toán định mức đợc ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Mặc dù phân loại vốn lu động theo nhiều tiêu thức khác nhau, song bản, vốn lu động đợc cấu thành từ khoản mục định mà số có vị trí tầm quan trọng riêng Vì việc hiểu râ tõng bé phËn cđa vèn lu ®éng nh»m sư dụng chúng cách có hiệu đòi hỏi tất yếu đợc đặt doanh nghiÖp ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Hiệu sử dụng vốn lu động ii ii ii ii ii ii ii ii 3.1 Quan niÖm hiệu sử dụng vốn lu động ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Đặc trng vốn lu động luân chuyển liên tục suốt trình sản xuất kinh doanh chuyển toàn giá trị lần vào sản phẩm chu kì kinh doanh Do đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động, ngời ta chủ yếu đánh giá tốc độ luân chuyển Tốc độ luân chuyển vốn lu động nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức mặt công tác, mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp hợp lí hay không hợp lí, khoản vật t dự trữ sử dụng tốt hay không tốt, khoản phí tổn sản xuất kinh doanh cao hay thÊp, tiÕt kiƯm hay kh«ng tiÕt kiÖm ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Ngoài mục tiêu sử dụng cho mua sắm, dự trữ, vốn lu động đợc sử dụng toán Bởi vậy, hiệu sử dụng vốn lu động thể khả đảm bảo lợng vốn lu động cần thiết để thực toán Đảm bảo đầy đủ vốn lu động toán giúp doanh nghiệp tự chủ kinh doanh, vừa tạo uy tín với bạn hàng khách hµng ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tãm l¹i, hiệu sử dụng vốn lu động phạm trù kinh tế phản ánh trình độ lực quản lí vốn lu động doanh nghiệp, đảm bảo vốn lu động đợc luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả toán doanh nghiệp tình trạng tốt mức chi phí vốn bỏ lµ thÊp nhÊt ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu ®éng ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii 3.2.1.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động hoạt động sản xuÊt kinh doanh ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp * Sức sản xuất vốn lu động : Là số đợc tính tỷ lệ tổng doanh thu tiêu thụ kì chia cho vốn lu động bình quân kì doanh nghiệp Chỉ tiêu phản ánh tốc ®é lu©n chun cđa vèn lu ®éng nhanh hay chËm, chu kì kinh doanh vốn lu động quay đợc vòng ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Sức sản xuất vốn lu động Tổng doanh thu tiêu thụ Vốn lu động bình quân = Nếu số tăng so với kì trớc chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động luân chuyển vốn có hiệu ngợc lại *Thời gian vßng chu chun ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Thời gian kì phân tÝch Thêi gian mét = Sè vßng quay cđa vèn lu động vòng chu chuyển kì Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vòng quay vốn lu động kì phân tích Thời gian luân chuyển vốn lu động ngắn chứng tá doanh nghiƯp sư dơng vèn lu ®éng rÊt linh hoạt, tiết kiệm tốc độ luân chuyển lớn * Hệ số đảm nhiệm vốn lu ®éng ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Hệ số đảm nhiƯm vèn lu ®éng ii ii ii ii ii ii ii ii Vốn lu động bình quân Tổng doanh thu tiêu thụ = Hệ số đảm nhiệm vốn lu động phản ánh để đợc đồng doanh thu tiêu thụ cần phải bỏ đồng vốn lu động Hệ số cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao, số vốn lu động tiết kiệm đợc lớn *Sức sinh lợi cđa vèn lu ®éng: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Søc sinh lỵi cđa Lỵi nhn tríc thuế = vốn lu động Vốn lu động bình quân kì Chỉ tiêu đánh giá đồng vốn lu động hoạt động kì kinh doanh tạo đồng lợi nhuận 3.2.2 Các tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lu động a Các tiêu khả toán Tình hình tài doanh nghiệp thể rõ nét qua số tiêu khả toán doanh nghiệp Khả toán phản ánh mối quan hệ tài khoản có khả toán kì với khoản phải toán kì Do tính chất lỏng cao, vốn lu động đợc coi nguồn chủ yếu để thực toán doanh nghiệp Nhóm tiêu khả to¸n gåm: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Luận văn tốt nghiệp * Hệ số toán hành: Là tỷ lệ đợc tính cách chia tài sản lu động cho nợ ngắn hạn Tài sản lu động thờng bao gồm tiền, khoản chứng khoán ngắn hạn bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng, tín dụng thơng mại khoản phải trả khác Cả tài sản lu động nợ ngắn hạn có thời hạn tồn ngắn (thờng < năm) Tỷ lệ thớc đo khả toán ngắn hạn doanh nghiệp, cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ ngắn hạn đợc trang trải tài sản chuyển đổi thành tiền giai đoạn tơng đơng với thời hạn khoản nợ ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Hệ số toán hành ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tµi sản lu động Nợ ngắn hạn = Tuỳ thuộc vào tõng ngµnh kinh doanh vµ tõng thêi kú kinh doanh mà hệ số đợc đánh giá tốt hay xấu Tuy nhiên, chủ nợ tin tởng chØ sè nµy cđa doanh nghiƯp > *HƯ sè toán nhanh: Là tài sản đợc tính cách chia tài sản quay vòng nhanh cho nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh tài sản nhanh chóng chuyển đổi thành tiền bao gồm: tiền, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu Tài sản dự trữ (tồn kho), tài sản khó chuyển đổi thành tiền tổng tài sản lu động dễ bị lỗ đợc đem bán Do vậy, hệ số toán nhanh cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ đợc xác định cách lấy tài sản lu động trừ phần dự trữ chia cho nợ ngắn hạn ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii HƯ sè to¸n nhanh ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tài sản lu động- dự trữ Nợ ngắn hạn = Tiền mặt + CK ngắn hạn + phải thu = Nợ ngắn hạn Nếu số >1 khả toán doanh nghiệp đợc đánh giá khả quan, ngợc lại doanh nghiệp có nguy rơi vào tình trạng vỡ nợ *Hệ số toán tức thời: Tỷ lệ phản ánh khả toán thời điểm xác định tỷ lệ không phụ thuộc vào khoản phải thu dự trữ Nó đợc tính tû lƯ gi÷a tỉng sè vèn b»ng tiỊn hiƯn cã nợ ngắn hạn doanh nghiệp Tổng số vốn tiền đợc xác định toàn số tiền mặt chứng khoán khoán có khả khoản cao mà doanh nghiệp nắm giữ ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tiền mặt + CK ngắn hạn Nợ ngắn hạn = ii ii ii HƯ sè to¸n tøc thời ii ii Luận văn tốt nghiệp Chỉ số thờng > 0,5 doanh nghiệp đợc đánh giá có tình hình toán tơng đối tốt Ngợc lại doanh nghiệp khó khăn tiền mặt dự trữ Tuy nhiên, tỷ suất cao lại phản ánh tình hình không tốt lợng vốn tiền lớn gây rủi ro chi phí hội cao, làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động b Nhóm tiêu phân tích khả hoạt động phận vốn lu động Vốn lu động đợc hợp thành từ nhiều phận cấu thành Do vậy, xem xét hiệu sử dụng vốn lu động ta cần đánh giá đến tiêu hoạt động phận cấu thành nên vốn lu động Nhóm tiêu bao gồm: *Vòng quay tiền mặt: ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tổng doanh thu tiêu thụ Tiền mặt CK ngắn hạn bình quân = Vòng quay tiền mặt phản ánh đồng tiền mặt chứng khoán ngắn hạn tạo đợc đồng doanh thu kì nghiên cứu hay quay đợc vòng Chỉ số nói lên hiệu sử dụng tiền mặt chứng khoán ngắn hạn doanh nghiệp, cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng có hiệu tài sản *Vòng quay hàng tồn kho: Đây tiêu quan trọng đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vòng quay dự trữ đợc xác định tỷ lệ doanh thu tiêu thụ năm giá trị tài sản dự trữ (nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá bình quân ) ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Vòng quay tiền mặt ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tæng doanh thu tiêu thụ Dự trữ bình quân Thông thờng tiêu > đợc đánh giá tơng đối tốt *Thời gian vòng quay hàng tồn kho: Vòng quay hàng tồn kho ii ii ii = ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Thêi gian kì phân tích Số vòng quay hàng tồn kho kì Chỉ tiêu cho biết chu kì kinh doanh, hàng dự trữ quay hết vòng tốn thời gian Chỉ tiêu lớn hay nhá tuú thuéc vµo ngµnh kinh doanh vµ tÝnh chất sản phẩm Tuy nhiên, dù quan trọng quản lí hàng tồn kho Doanh nghiệp có khả quản lí vốn dự trữ tốt tiêu thờng nhỏ so với tiêu trung bình ngành, phản ¸nh ®ång vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp rÊt linh hoạt không bị ứ đọng khâu dự trữ * Vòng quay khoản phải thu: Thời gian vòng quay hµng tån kho = ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii ii Tỉng doanh thu tiªu thụ Các khoản phải thu bình quân Vòng quay khoản phải thu= ii ii ii