(Luận văn) quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại việt nam , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM t to ng hi ep NGUYỄN NGỌC HÂN w n lo ad ju y th QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM yi pl n ua al n va fu ll Chuyên ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 oi m at nh z z ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k jm om l.c gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HUY HOÀNG n a Lu n va y te re TP.Hồ Chí Minh – Năm 2011 i LỜI CAM ĐOAN t to ng hi ep Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi thực w n Các số liệu thông tin nghiên cứu hồn tồn với nguồn trích dẫn lo ad ju y th yi pl ua al Tác giả n Nguyễn Ngọc Hân n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re ii MỤC LỤC t to ng Trang hi ep LỜI MỞ ĐẦU w CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT n lo ad DỰA TRÊN MỐI QUAN HỆ GIỮA NỢ VÀ TÀI SẢN CỦA NGÂN ju y th HÀNG 1.1 Các khoản nợ ngân hàng yi pl 1.1.1 Khái niệm al 1.1.2.1 Các khoản nợ Chính phủ ngân hàng Nhà nƣớc n ua 1.1.2 Danh mục nợ ngân hàng va n 1.1.2.2 Các khoản nợ tổ chức tín dụng khác fu ll 1.1.2.3 Tiền gửi khách hàng m oi 1.1.2.4 Phát hành giấy tờ có giá 1.1.2.5 Vốn tài trợ, ủy thác, đầu tƣ, cho vay om l.c 7 n a Lu 1.3 Lãi suất rủi ro lãi suất 1.2.2.4 Tài sản có khác gm 1.2.2.3 Tài sản cố định k 1.2.2.2 Hoạt động tín dụng jm 1.2.2.1 Ngân quỹ khoản đầu tƣ ht 1.2.2 Danh mục tài sản ngân hàng vb 1.2.1 Khái niệm z 1.2 Tài sản ngân hàng z 1.1.2.6 Các khoản phải trả at nh 1.3.2.1 Khái niệm 1.3.2.2 Các hình thức rủi ro lãi suất y 1.3.2 Rủi ro lãi suất te re n va 1.3.1 Lãi suất iii t to ng 1.4 Quản trị rủi ro lãi suất 1.4.1 Khái niệm 1.4.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất hi ep 1.4.2.1 Khi xuất không cân xứng kỳ hạn nợ kỳ hạn tài sản w 1.4.2.2 Ngân hàng áp dụng loại lãi suất khác trình huy động vốn n lo ad cho vay y th 1.4.2.3 Do khơng có phù hợp khối lƣợng nguồn vốn huy động cho ju vay yi 10 1.4.3 Ảnh hƣởng rủi ro lãi suất 10 pl 1.4.2.4 Tỷ lệ lạm phát dự kiến nhỏ tỷ lệ lạm phát thực tế ua al 11 n 1.4.4 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất va 12 1.4.5.1 Mơ hình định giá lại 12 n 1.4.5 Mơ hình đo lƣờng rủi ro lãi suất m 14 oi 14 at nh 1.4.5.3 Mô hình thời lƣợng ll fu 1.4.5.2 Mơ hình kỳ hạn đến hạn 1.4.6 Chuẩn mực Basel quản trị rủi ro lãi suất 17 z 17 z jm 1.4.6.3 Hiệp ƣớc Basel III 19 ht 1.4.6.2 Hiệp ƣớc Basel II vb 1.4.6.1 Hiệp ƣớc Basel I 21 k 21 gm 1.4.7 Quản trị rủi ro lãi suất dựa mối quan hệ nợ tài sản 21 1.4.7.2 Quản lý lãi suất đầu vào dựa quản trị nợ 23 23 a Lu 23 n 1.4.7.2.2 Quản lý lãi suất đầu vào om 1.4.7.2.1 Quản trị nợ l.c 1.4.7.1 Mối quan hệ quản trị rủi ro lãi suất với nợ tài sản ngân hàng 24 1.4.7.3.2 Quản lý lãi suất đầu 26 KẾT LUẬN CHƢƠNG 27 y 1.4.7.3.1 Quản trị tài sản te re 24 n va 1.4.7.3 Quản lý lãi suất đầu dựa quản trị tài sản iv t to CHƢƠNG 2: ng THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN hi ep HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 28 2.1 Chính sách lãi suất Ngân hàng Nhà nƣớc từ năm 2009 đến tháng w 28 n 8/2011 lo ad 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại Việt Nam từ 2009 đến 08/2011 ju y th 33 yi 2.2.1 Cuộc chạy đua lãi suất ngân hàng thƣơng mại Việt Nam thời 33 pl gian qua al 37 2.2.2.1 Đo lƣờng theo mơ hình định giá lại 37 n ua 2.2.2 Đo lƣờng rủi ro lãi suất ngân hàng va 2.2.2.2 Đo lƣờng theo mơ hình kỳ hạn đến hạn trung bình n 42 fu 2.2.2.3 Đo lƣờng theo mơ hình thời lƣợng ll 45 m 2.2.3 Nguyên nhân làm tăng rủi ro lãi suất oi 49 nh 2.2.3.1 Sự không cân xứng kỳ hạn trung bình nợ kỳ hạn trung bình at 49 z tài sản z 50 jm vốn ht vb 2.2.3.2 Do ngân hàng mạo hiểm chạy đua lãi suất để tìm kiếm nguồn k 2.2.3.3 Do khơng có phù hợp khối lƣợng nợ tài sản theo kỳ gm hạn 55 om l.c 2.2.4 Ảnh hƣởng rủi ro lãi suất đến lợi nhuận ngân hàng 2.2.3.4 Do tỷ lệ lạm phát dự cao 51 57 a Lu 2.2.5 Các phƣơng pháp quản trị rủi ro lãi suất đƣợc ngân hàng thƣơng n 59 2.2.5.1 Phƣơng pháp chung nhóm ngân hàng có vốn điều lệ dƣới 3000 tỷ 59 đến dƣới 10.000 tỷ đồng 60 y 2.2.5.2 Phƣơng pháp chung nhóm ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 tỷ đồng te re đồng n va mại áp dụng v 2.2.5.3 Phƣơng pháp chung nhóm ngân hàng lớn có vốn điều lệ 10.000 t to tỷ đồng 61 ng hi ep 62 2.3.1 Đánh giá cụ thể dựa tiêu chuẩn đo lƣờng mức độ rủi ro lãi suất 62 2.3.1.1 Tiêu chuẩn tính nhạy lãi nợ tài sản 63 2.3 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng w 65 n 2.3.1.2 Tiêu chuẩn kỳ hạn trung bình nợ tài sản lo 66 2.3.1.4 Tiêu chuẩn khối lƣợng nợ tài sản theo kỳ hạn 67 2.3.2 Đánh giá chung tiêu chí xếp hạng ngân hàng 68 ad 2.3.1.3 Tiêu chuẩn thời lƣợng trung bình nợ tài sản ju y th yi KẾT LUẬN CHƢƠNG pl 72 n ua al CHƢƠNG 3: va n GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT fu TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM ll 73 m oi 3.1 Định hƣớng Ngân hàng Nhà nƣớc vấn đề lãi suất thời gian nh tới 73 at z 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng ht 75 k 78 78 om l.c 3.2.1.3 Nâng cao vai trò giám đốc công nghệ thông tin gm 3.2.1.2 Thành lập hội đồng ALCO 3.2.1.4 Sử dụng phần mềm quản lý rủi ro 74 jm 3.2.1.1 Nâng cao hiệu quản trị nợ tài sản 74 vb 3.2.1 Các giải pháp chung z thƣơng mại Việt Nam a Lu 3.2.1.5 Lựa chọn vị rủi ro phù hợp 79 80 n 3.2.1.6 Phát triển dịch vụ phi tín dụng, đặc biệt dịch vụ tốn khơng 80 y tin cho dân chúng gửi tiền vào ngân hàng hành động thiết thực te re 3.2.1.7 Nâng cao vị thế, chất lƣợng hoạt động, phục vụ ngân hàng để tạo niềm n va dùng tiền mặt 81 vi 3.2.1.8 Minh bạch tài 82 t to 3.2.1.9 Các ngân hàng cần tăng cƣờng liên kết, hợp tác, trao đổi chia sẻ kinh ng nghiệm hoạt động ngân hàng lĩnh vực; kết nối nghiệp vụ, sản hi ep phẩm dịch vụ, tạo hệ thống phục vụ khách hàng rộng lớn, hiệu quả, tiết giảm chi phí 82 w 3.2.2 Các giải pháp riêng nhóm ngân hàng n 82 lo 83 3.2.2.2 Nhóm ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 đến dƣới 10.000 tỷ đồng 86 3.2.2.3 Nhóm ngân hàng có vốn điều lệ từ 10.000 tỷ đồng trở lên 89 ad 3.2.2.1 Nhóm ngân hàng có vốn điều lệ dƣới 3000 tỷ đồng ju y th yi 90 3.3.1 Có mức trần lãi suất huy động hợp lý 90 pl 3.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc ua al 90 n 3.3.2 Kiện toàn thể chế tài va 91 3.3.4 Phát triển thị trƣờng tài có cấu trúc cân đối 91 n 3.3.3 Công tác tra, giám sát ll fu m 91 oi 3.3.5 Củng cố hệ thống ngân hàng 93 KẾT LUẬN CHƢƠNG at nh 3.3.6 Thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 94 z 95 z ht vb KẾT LUẬN k jm DANH MỤC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ om l.c PHỤ LỤC gm TÀI LIỆU THAM KHẢO n a Lu n va y te re vii DANH MỤC CÁC BẢNG SỐ LIỆU t to ng Bảng 2.1: Lãi suất đạo ngân hàng nhà nƣớc công bố từ đầu năm 2009 đến hi ep 08/2011 29 Bảng 2.2: Các văn pháp luật Ngân hàng Nhà nƣớc ban hành từ 2008 đến w 08/2011 việc điều hành lãi suất n 32 lo 38 Bảng 2.4: Kỳ hạn đến hạn trung bình tài sản nợ ngân hàng 43 Bảng 2.5: Thời lƣợng trung bình hệ số k ngân hàng 45 ad Bảng 2.3: Khe hở nhạy cảm lãi suất (IS GAP) ngân hàng ju y th yi 51 Bảng 2.7: Khối lƣợng tài sản ngân hàng chi tiết theo kỳ hạn 53 pl Bảng 2.6: Khối lƣợng nợ ngân hàng chi tiết theo kỳ hạn ua al Bảng 2.8: Tỷ lệ lãi ròng cận biên (NIM) ngân hàng năm 2010 n 57 va n Bảng 2.9: Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng dựa vào tính nhạy lãi fu 64 ll nợ tài sản oi m Bảng 2.10: Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng dựa vào kỳ hạn trung 65 at nh bình nợ tài sản Bảng 2.11: Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng dựa vào thời lƣợng z 66 z trung bình nợ tài sản vb ht Bảng 2.12: Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng dựa vào tỷ trọng jm nợ tài sản theo loại kỳ hạn 67 k 69 gm Bảng 2.13: Điểm xét theo tiêu chí ngân hàng 70 Bảng 2.15: Kết xếp hạng ngân hàng theo tổng số điểm 71 om l.c Bảng 2.14: Điểm trung bình (TB) xét theo tiêu chí nhóm n a Lu DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ n 22 hệ nợ tài sản ngân hàng y Hình 2.1: Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất dựa tiêu chuẩn mối quan te re hàng va Hình 1.1: Mối quan hệ quản trị rủi ro lãi suất với nợ tài sản ngân 63 viii DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ t to ng Biểu đồ 2.1: Lãi suất bản, lãi suất tái chiết khấu lãi suất tái cấp vốn Ngân hi ep hàng Nhà nƣớc công bố từ đầu năm 2009 đến 08/2011 29 Biểu đồ 2.2: Lãi suất bình quân liên ngân hàng (thời hạn qua đêm) Ngân hàng w Nhà nƣớc công bố từ từ đầu năm 2009 đến 08/2011 n 31 lo Biểu đồ 2.3: Mức thay đổi lợi nhuận ngân hàng có vốn điều lệ dƣới 3000 tỷ ad đồng theo mức thay đổi lãi suất y th 40 ju Biểu đồ 2.4: Mức thay đổi lợi nhuận ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 đến yi dƣới 10.000 tỷ đồng theo mức thay đổi lãi suất pl 41 ua al Biểu đồ 2.5: Mức thay đổi lợi nhuận ngân hàng có vốn điều lệ từ 10.000 tỷ đồng trở lên theo mức thay đổi lãi suất n 42 va n Biểu đồ 2.6: So sánh kỳ hạn đến hạn trung bình nợ tài sản ngân hàng fu 44 ll thƣơng mại 47 at nh đồng theo mức thay đổi lãi suất oi m Biểu đồ 2.7: Mức thay đổi vốn tự có ngân hàng có vốn điều lệ dƣới 3000 tỷ Biểu đồ 2.8: Mức thay đổi vốn tự có ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 đến z 48 z dƣới 10.000 tỷ đồng theo mức thay đổi lãi suất vb ht Biểu đồ 2.9: Mức thay đổi vốn tự có ngân hàng có vốn điều lệ từ 10.000 tỷ jm 49 Biểu đồ 2.10: Tỷ trọng nợ theo kỳ hạn ngân hàng 52 đồng trở lên theo mức thay đổi lãi suất k 54 om l.c Biểu đồ 2.12: Diễn biến lạm phát từ cuối năm 2009 đến 8/2011 gm Biểu đồ 2.11: Tỷ trọng tài sản theo kỳ hạn ngân hàng 58 n a Lu Biểu đồ 2.13: Tỷ lệ lãi ròng cận biên (NIM) ngân hàng năm 2010 56 n va y te re LỜI MỞ ĐẦU t to ng Đặt vấn đề: hi ep Từ đầu năm 2009 đến nay, tình hình lãi suất thị trường biến động vô phức tạp w nhiều nguyên nhân tác động khủng hoảng tài tồn cầu, lạm n phát nước tăng,… Điều đặt cho ngân hàng thương mại Việt Nam lo ad tốn khó quản trị rủi ro lãi suất cho hiệu quả? y th ju Với vai trò định chế tài trung gian, ngân hàng cầu nối yi pl phận có vốn nhàn rỗi phận cần vốn kinh tế Các ua al nguồn vốn huy động tạo thành khoản nợ phải trả ngân hàng, n việc sử dụng nguồn vốn hình thành nên phần tài sản ngân n va hàng Trong q trình chu chuyển dịng vốn này, lãi suất đóng vai trị quan ll fu trọng Việc quản trị lãi suất đầu vào đầu định đến lợi oi m nhuận ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ nh at Chính lý mà đề tài nghiên cứu: “Quản trị rủi ro lãi suất ngân z hàng thương mại Việt Nam” đáp ứng nhu cầu cấp thiết hoạt động z ht vb ngân hàng k jm Mục tiêu nghiên cứu: l.c gm Mục tiêu chung: om Đề tài nghiên cứu việc quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Việt n y te re Phân tích mức độ ảnh hưởng rủi ro lãi suất đến hoạt động ngân hàng va Mục tiêu cụ thể: n ngân hàng nay, từ đề xuất giải pháp phù hợp a Lu Nam sở mối quan hệ nợ tài sản để tìm khó khăn hạn chế 89 Khi ngân hàng dự đoán tương lai lãi suất thị trường giảm ngân hàng t to mua quyền chọn mua Vì lãi suất giảm giá trị tài sản tăng, việc ng thực quyền mang lại lợi nhuận cho ngân hàng ngân hàng mua tài hi ep sản từ hợp đồng quyền chọn với giá thấp sau bán lại thị trường với giá cao w Còn ngân hàng dự đoán tương lai lãi suất thị trường tăng ngân hàng n lo ad mua quyền chọn bán Vì lãi suất tăng giá trị tài sản giảm, việc thực y th quyền mang lại lợi nhuận cho ngân hàng ngân hàng mua tài sản thị ju trường với giá thấp sau bán theo hợp đồng quyền chọn với giá cao yi pl 3.2.2.2.3 Chủ động quản trị khe hở nhạy cảm lãi suất: ua al Trường hợp ngân hàng dự đoán lãi suất thị trường tăng nên trì khe hở n nhạy cảm lãi suất dương để lãi suất tăng lợi nhuận ngân hàng tăng va n Ngược lại ngân hàng dự đoán lãi suất thị trường giảm nên trì khe hở ll fu nhạy cảm lãi suất âm để lãi suất giảm lợi nhuận ngân hàng tăng oi m Hiện với chủ trương kìm chế lạm phát Ngân hàng Nhà nước lãi suất at nh có xu hướng giảm tương lai, ngân hàng nhóm cần tiếp tục trì khe hở nhạy cảm lãi suất âm vào thời điểm cuối năm 2010 z z Tuy nhiên, ngân hàng khơng dự đốn lãi suất tương lai nên vb ht áp dụng chiến lược thụ động, tức nên trì khe hở nhạy cảm lãi suất để jm lãi suất tăng hay giảm lợi nhuận ngân hàng khơng thay đổi k gm 3.2.2.3 Nhóm ngân hàng có vốn điều lệ từ 10.000 tỷ đồng trở lên: om trung nhiều vào việc quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất l.c Đối với nhóm ngân hàng này, giải pháp quản trị rủi ro lãi suất cần phải tập trị khe hở nhạy cảm lãi suất đề xuất ngân hàng thuộc nhóm n a Lu Như ngân hàng nhóm sử dụng chung giải pháp quản y ngân hàng nhóm việc quản trị rủi ro lãi suất te re điều lệ lớn, mạng lưới chi nhánh rộng khắp, uy tín cao, … nên gặp khó khăn n va Tuy nhiên ngân hàng nhóm có ưu mặt vốn 90 3.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc: t to 3.3.1 Có mức trần lãi suất huy động hợp lý: ng Điểm nghẽn thị trường vốn huy động trần lãi suất huy hi ep động 14%/năm trì lâu so với diễn biến lạm phát Lạm phát tháng quý tăng cao đẩy mức lãi suất 14%/năm khơng cịn thực dương w nên khơng cịn đủ sức hấp dẫn người dân gửi tiền vào ngân hàng trước n lo ad Trong tháng cuối năm 2011 qua năm sau 2012, lạm phát y th Chính phủ kiềm chế chặt chẽ nên mặt lãi suất có xu hướng giảm Vì ju vậy, số 14% lãi suất huy động vốn có nhiều khả giảm xuống để yi pl phù hợp với xu thị trường Nhưng giảm xuống toán đặt ua al Ngân hàng Nhà nước Do Ngân hàng Nhà nước cần quy định mức n lãi suất cho phù hợp với diễn biến lạm phát cung cầu vốn thị va n trường, đảm bảo thúc đẩy kinh tế phát triển Kiện toàn thể chế tài ll fu 3.3.2 oi m Hồn thiện khung pháp lý: Rà sốt lại tồn hệ thống khung pháp lý điều tiết hệ at nh thống ngân hàng Trên sở tham chiếu thông lệ quốc tế vào điều kiện cụ thể Việt nam, cần có điều chỉnh phù hợp, phát triển thể chế z z khuyết, nhằm đảm bảo tính đồng khung pháp lý để ngân hàng chủ vb ht động, linh hoạt hoạt động môi trường cạnh tranh lành mạnh, song đảm jm bảo yêu cầu thận trọng, an tồn khu vực tài chính, với vấn đề ổn định vĩ k gm mô hỗ trợ phát triển kinh tế Vấn đề nới lỏng điều tiết cần phải phát l.c triển tiêu chí an tồn, hệ thống giám sát hiệu chế tài xử lý phù hợp om Hoàn thiện chế tài xử phạt có vi phạm, gắn kết lợi ích với rủi ro a Lu mức định, trì ổn định hệ thống mức cho phép Đẩy n mạnh việc hợp tác, tư vấn, nghiên cứu để hoàn thiện mơi trường pháp lý, đặc biệt y sách quản lý không tạo hành lang pháp lý để đưa dịch vụ vào te re dịch vụ uỷ thác, sản phẩm phái sinh, dịch vụ ngân hàng điện tử Cơ chế n va dịch vụ ngân hàng mới, có vai trị thiết yếu với hoạt động ngân hàng, 91 khuôn khổ, phát triển lành mạnh, mà số trường hợp cần chủ động, khuyến t to khích đời, phát triển dịch vụ ng 3.3.3 Công tác tra, giám sát: hi ep Thanh tra, giám sát ngân hàng cần phát triển không giám sát hoạt động ngân hàng mà phát hạn chế khung thể chế w hành sovới phát triển thực tế hệ thống ngân hàng Vấn đề nhân sự, điều n lo ad kiện, công cụ hoạt động hệ thống thơng tin, phần mềm phân tích, đánh giá yi Phát triển thị trường tài có cấu trúc cân đối pl 3.3.4 ju hàng y th từ xa cần phải củng cố kịp thời với q trình tự hố, mở cửa hệ thống ngân ua al Đây điều kiện để phát triển hệ thống ngân hàng lành mạnh, hướng n tới cân đối hợp cấu tài sản có, tài sản nợ hệ thống ngân hàng Tuy va n nhiên, để làm điều này, cần phải thực đồng việc tái cấu trúc thị trường ll fu vốn thị trường tiền tệ, có tái cấu trúc tổ chức tín dụng Tuy nhiên, oi m thị trường chứng khoán thị trường phức tạp, địi hỏi phải có bước thời at nh gian hợp lý Nhưng vấn đề mà quản lý phải ưu tiên trước mắt minh bạch thơng tin, rà sốt lại thành viên tham gia thị trường, xử lý tình trạng lấn z z sân việc huy động vốn cho vay, cung cấp địn bẩy tài vb ht cơng ty chứng khốn ngân hàng Đây vấn đề ẩn chứa rủi ro jm lớn không ngăn chặn xử lý nghiêm Bên cạnh đó, cần gấp rút k om Củng cố hệ thống ngân hàng: l.c 3.3.5 chế giám sát thị trường… gm hoàn thiện khung thể chế, gồm khung pháp lý, định chế tài tham gia, a Lu Đẩy mạnh việc cấu lại hệ thống ngân hàng nhằm lành mạnh hoá hệ thống n hình thành hệ thống ngân hàng với nhóm ngân hàng tương đối đồng tiềm ẩn rủi ro hệ thống Vì thế, trình cấu lại để lành mạnh hóa hệ y trình độ, qui mơ phát triển khác nhau, thực cạnh tranh không lành mạnh, te re diễn nội nhóm Hiện ngân hàng thương mại Việt Nam n va Mỗi nhóm ngân hàng có phân đoạn thị trường khác cạnh tranh chủ yếu 92 thống ngân hàng nên theo hướng thu hẹp phạm vi hoạt động số ngân hàng, t to mua lại Tiếp tục thực cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước, ng giảm bớt phần vốn Nhà nước ngân hàng thương mại Nhà nước cổ hi ep phần hóa cách phát hành thêm cổ phiếu gọi vốn, nhằm đảm bảo môi trường cạnh tranh thực bình đẳng phân khúc thị trường Tiếp tục hồn w thiện mơ hình tổ chức ngân hàng, đảm bảo mức độ chuyên sâu chuyên n lo ad môn nghiệp vụ, đáp ứng nhu cầu đa dạng lợi ích đem lại cho nhóm đối y th tượng khác hàng Để làm điều này, Ngân hàng Nhà nước cần phải: ju Một Ngân hàng Nhà nước cần nhanh chóng xây dựng văn pháp lý tiền gửi yi pl cách minh bạch, rõ ràng thống nhất, phân loại cụ thể khoản tiền ua al gửi có kỳ hạn, khơng kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm biến thể n phương pháp xác định lãi suất phổ biến va n Hai là, để gắn kết lợi ích với rủi ro mức định, khắc phục tình ll fu trạng ngân hàng đặt mức lãi suất huy động cao, ngân hàng oi m khách hàng khơng phải chịu rủi ro lớn, mặt cần minh bạch việc quản lý nhà at nh nước tiền tệ, đôi với phát triển hạ tầng tài ngân hàng, đặc biệt hệ thống xếp hạng tín nhiệm; mặt khác cần nhanh chóng xếp lại mạng lưới z z ngân hàng hướng tới hệ thống đại, chuyên nghiệp; có chế tài đủ mạnh vb ht xử phạt trường hợp vi phạm kinh doanh tiền tệ thị trường, chí thu hồi jm giấy phép vài đơn vị đủ sức răn đe, lập lại trật tự kỷ cương thị k gm trường l.c Ba là, thị trường bất ổn, giá biến động mạnh…cần thiết phải sử dụng om biện pháp hành để ổn định thị trường Vấn đề cần xem giải pháp hành a Lu tạm thời, phải nhanh chóng xúc tiến điều kiện cần thiết để n quản lý biện pháp gián tiếp Nếu xã hội nhu cầu đáng cố tảng kinh tế, nâng cao giá trị tiền đồng, thiết lập điều kiện cần thiết hệ y giám sát lâu dài Trong trung hạn, để thị trường tiền tệ phát triển ổn định, cần củng te re có đất hoạt động trở lại, Ngân hàng Nhà nước khơng có đủ nguồn lực để kiểm tra, n va vốn không đáp ứng từ thị trường thức, méo mó giá vốn lại 93 thống thơng tin, tạo môi trường hành lang pháp lý cho ngân hàng phát triển t to bền vững ng 3.3.6 Thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: hi ep Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng để tăng lực cạnh tranh tăng hiệu hoạt động ngân hàng nhỏ điều cần thiết trình lâu w dài tốn kém, Ngân hàng Nhà nước quan chủ trì xây dựng đề án n lo ad Để thực tái cấu trúc ngân hàng thành cơng cần phải xử lý vấn đề, tái y th cấu tài chính, tái cấu tổ chức hoạt động ngân hàng thứ tái cấu trúc ju toàn hệ thống giám sát yi pl Trong trình tái cấu trúc khâu tái cấu tài trọng tâm có ua al nhiệm vụ xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại Để làm điều cần n tổng tra toàn diện tỷ lệ nợ xấu ngân hàng, sau tiến hành xử va n lý từ nguồn khoản tiền trích lập dự phịng ngân hàng, hỗ ll fu trợ từ Ngân hàng Nhà nước, huy động thị trường chứng khốn vay nước oi m ngồi để thực tái cấu trúc at nh Song song với việc thực tái cấu tài ngân hàng phải thực tái cấu tổ chức hoạt động Các ngân hàng cần rà sốt lại tồn hoạt động z z dịch vụ Dịch vụ hoạt động tốt tiếp tục phát triển, dịch vụ cần vb ht hạn chế phải có giải pháp kiểm sốt kịp thời Ngồi Ngân hàng Nhà jm nước cần đánh giá lại hiệu toàn hệ thống quản trị rủi ro ngân k l.c lành mạnh ngân hàng gm hàng, rà soát số lượng chi nhánh để chấn chỉnh hoạt động cạnh tranh không om Sau để tái cấu trúc hiệu Ngân hành Nhà nước cần chấn chỉnh lại hoạt a Lu động quan giám sát Theo đó, cần có chương trình giám sát đặc biệt, phân n định rõ ràng nhiệm vụ Bộ ngành Ủy ban giám sát tài quốc gia, y sau: te re Như vậy, trước mắt Ngân hàng Nhà nước cần thực số nhiệm vụ trọng tâm n va Bộ tài chính, … 94 Ngân hàng Nhà nước cần đánh giá thực trạng, giám sát chặt chẽ ngân t to hàng có nguy vốn, khả chi trả Từ có hỗ trợ để ngân ng hàng không rơi vào tình trạng khả tốn hi ep Đồng thời Ngân hàng Nhà nước cần khuyến khích vài ngân hàng lớn thỏa thuận với số ngân hàng yếu để hợp tương trợ giai đoạn w khó khăn khoản Ngân hàng Nhà nước đứng chủ trì để thực n lo ad thành công việc hỗ trợ hợp nhất, sáp nhập ngân hàng nhằm tạo lan tỏa tới ju y th ngân hàng khác yi pl n ua al va n KẾT LUẬN CHƢƠNG ll fu oi m at nh Chương đề xuất giải pháp kiến nghị để nâng cao hiệu quản trị rủi ro z lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam dựa phân tích thực z ht vb chương jm k Các giải pháp chương chia làm phần Phần thứ giải pháp chung gm dành cho ngân hàng Phần thứ giải pháp riêng cho nhóm ngân om suất phân tích đanh giá chương l.c hàng nhóm có đặc điểm khác hoạt động quản trị rủi ro lãi a Lu n Sau chương nêu lên số kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước để hỗ trợ n va ngân hàng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất y te re 95 KẾT LUẬN t to ng hi ep Luận văn nghiên cứu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam sở mối quan hệ nợ tài sản ngân hàng w n lo ad Chương phần sở lý luận vững cho nghiên cứu thực ju y th đề tài yi pl Chương nội dung đề tài bao gồm phân tích gắn liền lý luận với ua al thực tiễn hoạt động ngân hàng Tất phân tích hoạt động quản trị n rủi ro lãi suất chương xoay quanh mối quan hệ nợ tài sản n va ngân hàng ll fu m oi Cuối chương với giải pháp kiến nghị đúc kết từ nghiên z ngân hàng at nh cứu chương trước để nâng cao hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất z vb ht Trong phạm vi đề tài nghiên cứu tập trung phục vụ cho hoạt jm k động quản trị rủi ro lãi suất Do đó, đề tài cịn gợi mở nhiều hướng nghiên cứu khác om l.c khoản, rủi ro tỷ giá, rủi ro tín dụng ngân hàng gm sau dựa vấn đề rủi ro lãi suất hướng nghiên cứu rủi ro n a Lu n va y te re i DANH MỤC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ t to ng Bài báo khoa học: hi ep  Giải pháp nâng cao hiệu gói kích cầu Chính phủ, tạp chí Phát triển kinh tế, số 228, năm 2009 w n lo ad Bài tham dự hội thảo khoa Ngân hàng, trường Đại học Kinh Tế TP.Hồ Chí y th Minh: ju  Nâng cao chất lượng đào tạo nghiên cứu khoa học khoa đào tạo giai yi pl đoạn 2010 – 2012, ngày 16/12/2010 ua al  Phân tích nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất ngân hàng thương n mại Việt Nam từ đầu năm 2010 đến cuối quý năm 2011, ngày 29/11/2011 n va fu ll Tham gia biên soạn sách phục vụ đào tạo đại học: m oi  Giáo trình Kế tốn ngân hàng, PGS.TS Trương Thị Hồng chủ biên,Nhà xuất at nh Lao Động, năm 2010 z  Bài tập tình Kế tốn ngân hàng, PGS.TS Trương Thị Hồng chủ biên,Nhà z ht vb xuất Lao Động, năm 2009 k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Luận văn thạc sĩ kinh tế ii t to ng hi ep TÀI LIỆU THAM KHẢO w Quyết định số 479/2004/QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước việc ban hành n lo hệ thống tài khoản kế tốn Tổ chức tín dụng ad y th Quyết định số 16/2008/QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước việc chế ju điều hành lãi suất đồng Việt Nam yi Thông tư 13/2010/TT-NHNN, 19/2010/TT-NHNN, 22/2011/TT-NHNN pl n tổ chức tín dụng ua al Ngân hàng Nhà nước Quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động n va Thông tư 02/2011/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Quy định mức lãi suất oi m mại hình thức ll fu huy động vốn tối đa đồng Việt Nam 14%/năm, kể khoảng khuyến nh Thông tư 04/2011/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Quy định tổ chức tín at dụng áp dụng mức lãi suất tiền gửi không kỳ hạn thấp trường z z hợp tổ chức, cá nhân rút tiền gửi trước hạn vb ht Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH12 có hiệu lực kể từ ngày jm 01/01/2011 k gm PGS.TS Trần Huy Hoàng (2010), Quản trị ngân hàng, NXB Lao Động Xã Hội om trường tiền tệ ngân hàng trung ương, NXB Thống Kê l.c Viện nghiên cứu khoa học ngân hàng, (2003), Cơ chế điều hành lãi suất thị a Lu Basel II (2006), Sự thống quốc tế đo lường tiêu chuẩn vốn, NXB n Văn Hóa Thơng Tin va 10 Mã Thị Nam Chi (2008), Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh y te re kinh tế n ngân hàng thương mại Việt Nam – Thực trạng giải pháp, Luận văn thạc sĩ Luận văn thạc sĩ kinh tế iii 11 Bùi Thị Bích Tuyền (2010), Giải pháp kiến nghị quản lý tài sản nợ tài sản t to có Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn chi nhánh 20/12, Luận văn thạc ng sĩ kinh tế hi ep 12 Quang Anh (2011), “ Ngân hàng 2011: kỳ vọng tăng trưởng chất lượng”, Thời báo ngân hàng, (số 6), trang w 13 Quang Anh (2011), “ Giải mả đường cong lãi suất”, Thời báo ngân hàng, (số n lo ad 25), trang y th 14 Thùy Dương (2011), “Điều hành lãi suất theo chế mới”, Thời báo ngân hàng, ju (số 41), trang yi pl 15 Thanh Đức (2011), “ Nghịch lý lãi suất”, ”, Thời báo ngân hàng, (số 46), trang ua al 14 n 16 Hoàng Hoa (2011), “Lợi nhuận ngân hàng: Cao hay thấp?”, Thời báo ngân n va hàng, (số 77), trang ll fu 17 Hải Bình (2011), “Trần lãi suất cho vay, có giải vấn đề?”, Thời báo m oi ngân hàng, (số 83), trang at nh 18 Phạm Huy Hùng (2008), “Ảnh hưởng lạm phát đến hoạt động ngân hàng giải pháp kiềm chế lạm phát”, Hội thảo “Lạm phát, giải pháp z z kiềm chế lạm phát hỗ trợ doanh nghiệp tình hình nay” Tp Hồ ht vb Chí Minh – tháng năm 2008 jm 19 www.sbv.gov.vn k gm 20 www.gso.gov.vn l.c 21 www.chinhphu.vn om 22 www.laisuat.vn n 24 www.vietinbankschool.edu.vn a Lu 23 www.wss.com.vn y te re ngân hàng thương mại Việt Nam n va 25 Các báo cáo tài hợp năm 2010 báo cáo thường niên năm 2010 Luận văn thạc sĩ kinh tế PHÂN TÍCH THEO MƠ HÌNH ĐỊNH GIÁ LẠI t to Mức thay đổi lợi nhuận ngân hàng có vốn điều lệ 3000 tỷ đồng vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al va fu HD Bank (43,369) (39,032) (34,695) (30,358) (26,021) (21,684) (17,347) (13,011) (8,674) (4,337) 4,337 8,674 13,011 17,347 21,684 26,021 30,358 34,695 39,032 43,369 ll oi m Saigon Bank 228,327 205,494 182,662 159,829 136,996 114,163 91,331 68,498 45,665 22,833 (22,833) (45,665) (68,498) (91,331) (114,163) (136,996) (159,829) (182,662) (205,494) (228,327) OCB (5,637) (5,073) (4,509) (3,946) (3,382) (2,818) (2,255) (1,691) (1,127) (564) 564 1,127 1,691 2,255 2,818 3,382 3,946 4,509 5,073 5,637 at nh z z VietABank 253,688 228,319 202,951 177,582 152,213 126,844 101,475 76,106 50,738 25,369 (25,369) (50,738) (76,106) (101,475) (126,844) (152,213) (177,582) (202,951) (228,319) (253,688) jm ht vb Navibank 3,663 3,297 2,930 2,564 2,198 1,832 1,465 1,099 733 366 (366) (733) (1,099) (1,465) (1,832) (2,198) (2,564) (2,930) (3,297) (3,663) n Mức thay đổi lãi suất -10% -9% -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% k Mức thay đổi lợi nhuận ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 đến 10.000 tỷ đồng vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng Ocean Bank 1,732,432 1,559,188 1,385,945 1,212,702 1,039,459 866,216 692,973 519,729 346,486 173,243 (173,243) (346,486) LienViet 520,965 468,869 416,772 364,676 312,579 260,483 208,386 156,290 104,193 52,097 (52,097) (104,193) n a Lu n va y te re th SHB 1,414,084 1,272,676 1,131,267 989,859 848,451 707,042 565,634 424,225 282,817 141,408 (141,408) (282,817) om HabuBank Southern Bank 1,127,142 1,450,862 1,014,428 1,305,776 901,714 1,160,690 789,000 1,015,603 676,285 870,517 563,571 725,431 450,857 580,345 338,143 435,259 225,428 290,172 112,714 145,086 (112,714) (145,086) (225,428) (290,172) l.c gm Mức thay đổi lãi suất -10% -9% -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% t to 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% ng hi ep (338,143) (450,857) (563,571) (676,285) (789,000) (901,714) (1,014,428) (1,127,142) (435,259) (580,345) (725,431) (870,517) (1,015,603) (1,160,690) (1,305,776) (1,450,862) (424,225) (565,634) (707,042) (848,451) (989,859) (1,131,267) (1,272,676) (1,414,084) (519,729) (692,973) (866,216) (1,039,459) (1,212,702) (1,385,945) (1,559,188) (1,732,432) (156,290) (208,386) (260,483) (312,579) (364,676) (416,772) (468,869) (520,965) w n lo ad Mức thay đổi lợi nhuận ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 đến 10.000 tỷ đồng vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng ju y th yi pl SCB Techcombank Military Bank 232,133 406,145 153,638 208,919 365,530 138,274 185,706 324,916 122,910 162,493 284,301 107,546 139,280 243,687 92,183 116,066 203,072 76,819 92,853 162,458 61,455 69,640 121,843 46,091 46,426 81,229 30,728 23,213 40,614 15,364 (23,213) (40,614) (15,364) (46,427) (81,229) (30,728) (69,640) (121,843) (46,091) (92,853) (162,458) (61,455) (116,066) (203,072) (76,819) (139,280) (243,687) (92,183) (162,493) (284,301) (107,546) (185,706) (324,916) (122,910) (208,919) (365,530) (138,274) (232,133) (406,145) (153,638) n ua al n va ll fu oi m at nh z z Sacombank 1,093,545 984,190 874,836 765,481 656,127 546,772 437,418 328,063 218,709 109,354 (109,354) (218,709) (328,063) (437,418) (546,772) (656,127) (765,481) (874,836) (984,190) (1,093,545) k jm ht vb ACB 2,879,816 2,591,835 2,303,853 2,015,871 1,727,890 1,439,908 1,151,927 863,945 575,963 287,982 (287,982) (575,963) (863,945) (1,151,927) (1,439,908) (1,727,890) (2,015,871) (2,303,853) (2,591,835) (2,879,816) om l.c gm Mức thay đổi lãi suất -10% -9% -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% n a Lu n va y te re th Mức thay đổi lợi nhuận ngân hàng có vốn điều lệ từ 10000 tỷ đồng trở lên vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng Mức thay đổi lãi suất Eximbank Vietcombank Vietinbank -10% (2,100,346) 272,589 (162,357) -9% (1,890,312) 245,330 (146,122) t to ng hi ep w n lo -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% ad ju y th yi 218,071 190,812 163,553 136,294 109,036 81,777 54,518 27,259 (27,259) (54,518) (81,777) (109,036) (136,294) (163,553) (190,812) (218,071) (245,330) (272,589) pl (1,680,277) (1,470,242) (1,260,208) (1,050,173) (840,139) (630,104) (420,069) (210,035) 210,035 420,069 630,104 840,139 1,050,173 1,260,208 1,470,242 1,680,277 1,890,312 2,100,346 n ua al (129,886) (113,650) (97,414) (81,179) (64,943) (48,707) (32,471) (16,236) 16,236 32,471 48,707 64,943 81,179 97,414 113,650 129,886 146,122 162,357 n va fu ll PHÂN TÍCH THEO MƠ HÌNH THỜI LƯỢNG oi m at nh Mức thay đổi vốn tự có ngân hàng có vốn điều lệ 3000 tỷ đồng vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng z k jm OCB 13,562,475 12,206,227 10,849,980 9,493,732 8,137,485 6,781,237 5,424,990 4,068,742 2,712,495 1,356,247 (1,356,247) (2,712,495) (4,068,742) (5,424,990) (6,781,237) (8,137,485) (9,493,732) (10,849,980) (12,206,227) om l.c gm VietABank 32,840,129 29,556,116 26,272,103 22,988,090 19,704,077 16,420,065 13,136,052 9,852,039 6,568,026 3,284,013 (3,284,013) (6,568,026) (9,852,039) (13,136,052) (16,420,065) (19,704,077) (22,988,090) (26,272,103) (29,556,116) n a Lu n va y te re th Saigon Bank 25,066,528 22,559,875 20,053,223 17,546,570 15,039,917 12,533,264 10,026,611 7,519,958 5,013,306 2,506,653 (2,506,653) (5,013,306) (7,519,958) (10,026,611) (12,533,264) (15,039,917) (17,546,570) (20,053,223) (22,559,875) ht HD Bank 19,352,232 17,417,009 15,481,786 13,546,562 11,611,339 9,676,116 7,740,893 5,805,670 3,870,446 1,935,223 (1,935,223) (3,870,446) (5,805,670) (7,740,893) (9,676,116) (11,611,339) (13,546,562) (15,481,786) (17,417,009) vb Navibank 17,970,997 16,173,897 14,376,798 12,579,698 10,782,598 8,985,499 7,188,399 5,391,299 3,594,199 1,797,100 (1,797,100) (3,594,199) (5,391,299) (7,188,399) (8,985,499) (10,782,598) (12,579,698) (14,376,798) (16,173,897) z Mức thay đổi lãi suất -10% -9% -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% (17,970,997) (19,352,232) (25,066,528) (13,562,475) (32,840,129) t to ng Mức thay đổi vốn tự có ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 đến 10.000 tỷ đồng vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng hi ep w n lo ad ju y th yi HabuBank Southern Bank 50,305,293 52,418,948 45,274,763 47,177,054 40,244,234 41,935,159 35,213,705 36,693,264 30,183,176 31,451,369 25,152,646 26,209,474 20,122,117 20,967,579 15,091,588 15,725,685 10,061,059 10,483,790 5,030,529 5,241,895 (5,030,529) (5,241,895) (10,061,059) (10,483,790) (15,091,588) (15,725,685) (20,122,117) (20,967,579) (25,152,646) (26,209,474) (30,183,176) (31,451,369) (35,213,705) (36,693,264) (40,244,234) (41,935,159) (45,274,763) (47,177,054) (50,305,293) (52,418,948) pl n ua al n va ll fu oi m at nh SHB Ocean Bank 78,108,363 54,068,657 70,297,526 48,661,791 62,486,690 43,254,925 54,675,854 37,848,060 46,865,018 32,441,194 39,054,181 27,034,328 31,243,345 21,627,463 23,432,509 16,220,597 15,621,673 10,813,731 7,810,836 5,406,866 (7,810,836) (5,406,866) (15,621,673) (10,813,731) (23,432,509) (16,220,597) (31,243,345) (21,627,463) (39,054,181) (27,034,328) (46,865,018) (32,441,194) (54,675,854) (37,848,060) (62,486,690) (43,254,925) (70,297,526) (48,661,791) (78,108,363) (54,068,657) z z LienViet (2,288,578) (2,059,720) (1,830,862) (1,602,005) (1,373,147) (1,144,289) (915,431) (686,573) (457,716) (228,858) 228,858 457,716 686,573 915,431 1,144,289 1,373,147 1,602,005 1,830,862 2,059,720 2,288,578 k jm ht vb Mức thay đổi lãi suất -10% -9% -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% ACB 237,278,225 213,550,402 189,822,580 166,094,757 142,366,935 118,639,112 94,911,290 71,183,467 47,455,645 23,727,822 (23,727,822) n n va y te re th Sacombank 152,788,644 137,509,780 122,230,915 106,952,051 91,673,186 76,394,322 61,115,458 45,836,593 30,557,729 15,278,864 (15,278,864) a Lu SCB Techcombank Military Bank 86,099,246 111,502,550 49,456,869 77,489,321 100,352,295 44,511,182 68,879,397 89,202,040 39,565,495 60,269,472 78,051,785 34,619,808 51,659,547 66,901,530 29,674,121 43,049,623 55,751,275 24,728,435 34,439,698 44,601,020 19,782,748 25,829,774 33,450,765 14,837,061 17,219,849 22,300,510 9,891,374 8,609,925 11,150,255 4,945,687 (8,609,925) (11,150,255) (4,945,687) om Mức thay đổi lãi suất -10% -9% -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% l.c gm Mức thay đổi vốn tự có ngân hàng có vốn điều lệ từ 3000 đến 10.000 tỷ đồng vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng t to 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% ng hi ep w (17,219,849) (25,829,774) (34,439,698) (43,049,623) (51,659,547) (60,269,472) (68,879,397) (77,489,321) (86,099,246) (22,300,510) (33,450,765) (44,601,020) (55,751,275) (66,901,530) (78,051,785) (89,202,040) (100,352,295) (111,502,550) (9,891,374) (14,837,061) (19,782,748) (24,728,435) (29,674,121) (34,619,808) (39,565,495) (44,511,182) (49,456,869) (30,557,729) (45,836,593) (61,115,458) (76,394,322) (91,673,186) (106,952,051) (122,230,915) (137,509,780) (152,788,644) (47,455,645) (71,183,467) (94,911,290) (118,639,112) (142,366,935) (166,094,757) (189,822,580) (213,550,402) (237,278,225) n lo ad ju y th Mức thay đổi vốn tự có ngân hàng có vốn điều lệ từ 10000 tỷ đồng trở lên vào ngày 31/12/2010 Đvt: triệu đồng yi n ua al n va Vietcombank 210,961,043 189,864,938 168,768,834 147,672,730 126,576,626 105,480,521 84,384,417 63,288,313 42,192,209 21,096,104 (21,096,104) (42,192,209) (63,288,313) (84,384,417) (105,480,521) (126,576,626) (147,672,730) (168,768,834) (189,864,938) (210,961,043) ll fu oi m at nh Vietinbank 147,373,487 132,636,138 117,898,790 103,161,441 88,424,092 73,686,743 58,949,395 44,212,046 29,474,697 14,737,349 (14,737,349) (29,474,697) (44,212,046) (58,949,395) (73,686,743) (88,424,092) (103,161,441) (117,898,790) (132,636,138) (147,373,487) z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu Eximbank 44,012,831 39,611,548 35,210,265 30,808,982 26,407,699 22,006,415 17,605,132 13,203,849 8,802,566 4,401,283 (4,401,283) (8,802,566) (13,203,849) (17,605,132) (22,006,415) (26,407,699) (30,808,982) (35,210,265) (39,611,548) (44,012,831) pl Mức thay đổi lãi suất -10% -9% -8% -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% n va y te re th