(Luận văn) những yếu tố tài chính ảnh hưởng đến việc nắm giữ tiền mặt của doanh nghiệp niêm yết tại việt nam

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad y th ju ÂU THÙY LINH yi pl ua al n NHỮNG YẾU TỐ TÀI CHÍNH ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC NẮM GIỮ TIỀN MẶT CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM n va ll fu oi m at nh z z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm n a Lu n va y te re th TP Hồ Chí Minh – 2019 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad y th ju ÂU THÙY LINH yi pl ua al n NHỮNG YẾU TỐ TÀI CHÍNH ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC NẮM GIỮ TIỀN MẶT CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM n va ll fu oi m nh at LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z z vb jm ht Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Hướng ứng dụng) k om l.c gm Mã số: 8340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n a Lu TS LÊ ĐẠT CHÍ n va y te re th TP Hồ Chí Minh – 2019 t to ng LỜI CAM ĐOAN hi ep Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng hướng dẫn w TS Lê Đạt Chí Các liệu nghiên cứu sử dụng cho luận văn có nguồn gốc n lo công bố Các kết thu luận tự phân tích ad cách trung thực, khách quan theo số liệu thực tế chưa công bố y th nghiên cứu khác ju yi TP Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 06 năm 2019 pl n ua al Tác giả n va ll fu oi m at nh Âu Thùy Linh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi MỤC LỤC ep TRANG PHỤ BÌA w LỜI CAM ĐOAN n lo MỤC LỤC ad DANH MỤC CÁC BẢNG SỬ DỤNG y th DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ ju yi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT SỬ DỤNG pl TÓM TẮT n ua al ABSTRACT va CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU n CHƯƠNG 2: KHUNG LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM fu Khung lý thuyết ll m 2.1 Lý thuyết đánh đổi 2.1.2 Lý thuyết trật tự phân hạng 2.1.3 Lý thuyết dòng tiền tự oi 2.1.1 at nh z z Các nghiên cứu liên quan 11 ht vb 2.2 Các nghiên cứu quốc tế 11 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam 15 k jm 2.2.1 gm Bảng tổng hợp kết từ chứng thực nghiệm 18 2.4 Những yếu tố gây ảnh hưởng đến việc nắm giữ tiền 21 om l.c 2.3 Quy mô doanh nghiệp 21 2.4.2 Khả sinh lời 21 2.4.3 Địn bẩy tài 21 2.4.4 Tài sản khoản thay 22 2.4.5 Chi trả cổ tức 23 n a Lu 2.4.1 n va th Dữ liệu nghiên cứu 24 y 3.1 te re CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 t to ng hi ep 3.2 Mơ hình nghiên cứu 24 3.3 Mô tả biến đo lường 24 w n 3.3.1 Biến phụ thuộc 24 3.3.2 Các biến độc lập 25 Tổng hợp kỳ vọng tác động biến độc lập đến tỷ lệ tiền mặt nắm giữ 26 ju y th ad lo 3.3.3 Phương pháp kiểm định mô hình 28 3.5 Thống kê mô tả 30 yi 3.4 pl al ua CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 32 Tổng hợp kết từ liệu nghiên cứu với công ty Việt Nam 32 4.2 Tổng quan tác động nhân tố đến tiền mặt nắm giữ công ty n 4.1 n va fu ll niêm yết Việt Nam giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2018 35 m Tác động yếu tố tài đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt xem xét oi 4.3 Tác động yếu tố tài đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt xem xét theo thời z 4.4 at nh theo lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp 40 z vb gian hoạt động doanh nghiệp 42 Phân tích mối tương quan đa cộng tuyến biến nghiên cứu 44 4.6 Kết nghiên cứu 45 k jm ht 4.5 gm 4.6.1 Kết hồi quy mơ hình OLS 45 om l.c 4.6.2 Kết hồi quy mô hình tác động cố định (fixed-effects) 46 4.6.3 Kết hồi quy mơ hình tác động ngẫu nhiên (random-effects) 48 a Lu 4.6.4 Kiểm định Hausman test 49 n va 4.6.5 Phân tích kết hồi quy 49 n 4.6.6 Kết hồi quy nhóm doanh nghiệp có tỷ lệ nắm giữ tiền mặt lớn Kết luận từ nghiên cứu 53 th 5.1 y CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ỨNG DỤNG 53 te re (phân chia theo lĩnh vực kinh doanh thời gian hoạt động) 51 t to ng hi ep 5.2 Hạn chế nghiên cứu 54 5.3 Hàm ý quản trị cho doanh nghiệp 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO w n PHỤ LỤC lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi DANH MỤC CÁC BẢNG SỬ DỤNG ep Bảng 2.1 Bảng tổng hợp kỳ vọng yếu tố ba lý thuyết 10 w n Bảng 2.2 Tổng hợp từ chứng thực nghiệm 18 lo ad Bảng 3.1 Tổng hợp kỳ vọng tác động biến nghiên cứu 26 y th Bảng 3.2 Kết thống kê mô tả biến 30 ju yi Bảng 4.1 So sánh kết liệu thu thập nghiên cứu Najjar pl ua al (2013) 32 n Bảng 4.2 Kết phân tích tương quan 45 va n Bảng 4.3 Kết hồi quy từ mơ hình OLS 46 ll fu oi m Bảng 4.4 Kết hồi quy từ mô hình fixed-effects 47 at nh Bảng 4.5 Kết hồi quy từ mô hình random-effects 48 z Bảng 4.6 So sánh kỳ vọng kết hồi quy biến nghiên cứu 49 z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ ep Đồ thị 4.1 Tổng hợp tỷ lệ nắm giữ tiền mặt trung bình yếu tố tài liên quan w Việt Nam quốc gia khác 33 n lo ad Đồ thị 4.2 Số liệu tỷ lệ đòn bẩy tỷ lệ tiền mặt nắm giữ bình quân Việt Nam năm ju y th 2013-2018 35 yi Đồ thị 4.3 Số liệu tỷ lệ chi trả cổ tức tỷ lệ tiền mặt nắm giữ bình qn cơng pl ty Việt Nam năm 2013-2018 36 al n ua Đồ thị 4.4 Số liệu tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tỷ lệ tiền mặt nắm giữ n va bình qn cơng ty Việt Nam năm 2013-2018 37 ll fu Đồ thị 4.5 Số liệu tỷ lệ khoản tỷ lệ tiền mặt nắm giữ bình qn cơng ty oi m Việt Nam 38 at nh Đồ thị 4.6 Số liệu quy mô doanh nghiệp tỷ lệ tiền mặt nắm giữ bình qn z cơng ty Việt Nam năm 2013-2018 39 z ht vb Đồ thị 4.7 Tỷ lệ tiền mặt CASH trung bình doanh nghiệp Việt Nam theo jm lĩnh vực kinh doanh 40 k Đồ thị 4.8 Tổng hợp số liệu yếu tố tài tỷ lệ tiền mặt theo lĩnh vực gm kinh doanh 41 l.c om Đồ thị 4.9 Tỷ lệ tiền mặt nắm giữ trung bình doanh nghiệp Việt Nam theo thời a Lu gian hoạt động 42 n Đồ thị 4.10 Tác động nhân tố tài đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt xét theo thời n va gian hoạt động 43 y te re th t to ng DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT SỬ DỤNG hi ep EMU Liên minh Kinh tế Tiền tệ Châu Âu Tổng sản phẩm quốc nội w GDP n lo ad NPV Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội ju Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh yi HOSE y th HNX Giá trị pl Phương pháp bình phương nhỏ R&D Nghiên cứu phát triển VIF Nhân tử phóng đại phương sai n ua al OLS n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng TĨM TẮT hi ep Bài nghiên cứu phân tích yếu tố tài tác động đến mức độ nắm w giữ tiền mặt cơng ty khơng thuộc lĩnh vực tài niêm yết Việt Nam n lo giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2018 Kết tác giả thu thập cho thấy ad tỷ lệ tiền tổng tài sản trung bình doanh nghiệp Việt Nam 1188 y th mẫu nghiên cứu gồm 198 công ty khoảng từ 11,36% đến 15,11% biến động ju yi không lớn thời gian nghiên cứu Tác giả xem xét tác động biến pl phụ thuộc đến tỷ lệ tiền mặt nắm giữ từ chứng minh cấu trúc vốn, sách al n ua cổ tức, khả sinh lợi, quy mô doanh nghiệp nhân tố quan trọng giúp va doanh nghiệp xác định mức độ tiền mặt cần nắm giữ Số liệu khả n sinh lời vốn chủ sở hữu có quan hệ chiều với tỷ lệ tiền mặt hệ số nợ, fu ll tỷ lệ khoản, tỷ lệ chi cổ tức hệ số quy mô công ty cho thấy mối tương quan oi m trái chiều với tỷ lệ tiền mặt nắm giữ doanh nghiệp Việt Nam nh at Ngoài ra, tác giả phân chia 198 doanh nghiệp liệu theo lĩnh vực z z kinh doanh thời gian hoạt động để phân tích ảnh hưởng lĩnh vực kinh doanh vb ht thời gian hoạt động kinh doanh đến yếu tố tài tác động đến tỷ lệ tiền k jm mặt doanh nghiệp nắm giữ Các kết từ liệu nghiên cứu cho thấy đặc gm thù từ lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp góp phần làm thay đổi lượng tiền cần nắm giữ để đáp ứng nhu cầu đầu tư phịng ngừa rủi ro xảy kinh l.c om doanh Những doanh nghiệp có thời gian hoạt động lâu dài tận dụng uy tín lợi n cịn lại a Lu thị trường vốn nên tích lũy tiền mặt so với doanh nghiệp n va y te re th t to Phụ lục 5: Kiểm định Hausman test ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to Phụ lục 6: Kết hồi quy mơ hình OLS nhóm doanh nghiệp Z2, Z4, Z5 ng hi Z6 (chia theo lĩnh vực kinh doanh) ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to Phụ lục 7: Kết hồi quy mơ hình OLS nhóm doanh nghiệp T1 (chia theo ng hi thời gian hoạt động) ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to Phụ lục 8: Kết từ nghiên cứu tác giả Basil Al-Najjar (2013) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to Phụ lục 9: Danh mục công ty Việt Nam mẫu liệu nghiên cứu ng hi Tên doanh nghiệp ep Mã chứng khoán w ABT Sàn HoSE CTCP Bê tơng Becamex HoSE CTCP Khống sản Á Châu HNX n CTCP Xuất nhập Thủy sản Bến Tre ju y th CTCP Phát triển Phụ gia Sản phẩm Dầu Mỏ HNX yi APP ad AMC lo ACC HNX BBC CTCP Bibica BBS CTCP VICEM Bao bì Bút Sơn BCE CTCP Xây dựng Giao thơng Bình Dương BDB CTCP Sách Thiết bị Bình Định HNX BED CTCP Sách Thiết bị Trường học Đà Nẵng HNX BMC CTCP Khống sản Bình Định BMP CTCP Nhựa Bình Minh BPC CTCP VICEM Bao bì Bỉm Sơn BRC CTCP Cao su Bến Thành BST CTCP Sách - Thiết bị Bình Thuận BTP CTCP Nhiệt điện Bà Rịa HoSE BTT CTCP Thương mại Dịch vụ Bến Thành HoSE BTW CTCP Cấp nước Bến Thành HNX BXH CTCP VICEM Bao bì Hải Phịng HNX C32 CTCP Đầu tư Xây dựng 3-2 HoSE ua al CTCP Xuất nhập Hàng không at pl ARM n HoSE va n HNX fu ll HoSE oi m nh z z ht vb HoSE k jm HoSE HoSE om l.c gm HNX HNX n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HNX CTCP Lâm Nông sản Thực phẩm Yên Bái HNX ep CTCP Đồ hộp Hạ Long hi CAN w CAP n CTCP Đầu tư Phát triển Công nghiệp Thương mại Củ HoSE lo CCI ad CTCP Thủy điện Miền Trung HoSE ju y th CHP Chi yi CJC CTCP Cơ điện Miền Trung CKV CTCP COKYVINA CLC CTCP Cát Lợi CLW CTCP Cấp nước Chợ Lớn CMV CTCP Thương nghiệp Cà Mau CNG CTCP CNG Việt Nam COM CTCP Vật tư Xăng Dầu CPC CTCP Thuốc sát trùng Cần Thơ CSM CTCP Công nghiệp Cao su Miền Nam CTD CTCP Xây dựng Coteccons CVT CTCP CMC D11 CTCP Địa ốc 11 HNX D2D CTCP Phát triển Đô thị Công nghiệp số HoSE DHA CTCP Hóa An HoSE DHG CTCP Dược Hậu Giang HoSE DIH CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng - Hội An HNX pl HNX ua al HNX n va HoSE n fu ll HoSE oi m HoSE nh at HoSE z z ht vb HoSE k jm HNX HoSE om l.c gm HoSE HoSE n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HNX CTCP Điện Nước Lắp máy Hải Phịng HNX Tổng Cơng ty cổ phần Y tế DANAMECO HNX CTCP Nhựa Đà Nẵng HNX ep CTCP Xuất nhập Y Tế Domesco hi DMC w DNC n ju y th Tổng Công ty Phân bón Hóa chất Dầu khí - CTCP HoSE yi DPM ad DPC lo DNM CTCP Cao su Đồng Phú DQC CTCP Bóng đèn Điện Quang HoSE DRC va pl DPR CTCP Cao su Đà Nẵng HoSE DRL CTCP Thủy điện - Điện Lực DSN CTCP Công viên nước Đầm Sen DVP CTCP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ EBS CTCP Sách Giáo dục Thành phố Hà Nội EID CTCP Đầu tư Phát triển Giáo dục Hà Nội EVE CTCP Everpia FCN CTCP FECON FPT CTCP FPT GAS Tổng Cơng ty Khí Việt Nam - CTCP HoSE GDT CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành HoSE GDW CTCP Cấp nước Gia Định HNX GIL CTCP Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Bình HoSE n ua al HoSE n ll fu oi m HoSE at nh HoSE z HoSE z ht vb HNX k jm HNX HoSE om l.c gm HoSE HoSE n a Lu n va y te re th Thạnh t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HNX CTCP Sản xuất Thương mại May Sài Gòn HoSE CTCP Gạch ngói Gốm Xây dựng Mỹ Xuân HNX CTCP Vận tải Sản Phẩm Khí Quốc tế HoSE ep CTCP Kỹ thuật Điện Toàn cầu hi GLT w GMC n ju y th CTCP Chế biến gỗ Thuận An HoSE yi GTA ad GSP lo GMX CTCP Bia Hà Nội - Hải Dương HCT CTCP Thương mại Dịch vụ Vận tải Xi măng Hải Phòng HEV CTCP Sách Đại học Dạy nghề HGM CTCP Cơ khí Khống sản Hà Giang HLC CTCP Than Hà Lầm - Vinacomin HNX HMH CTCP Hải Minh at pl HAD HNX HOT CTCP Du lịch Dịch vụ Hội An HSG CTCP Tập đoàn Hoa Sen HST CTCP Phát hành sách Thiết bị Trường học Hưng HNX n ua al HNX HNX va n HNX ll fu oi m HNX nh z z ht vb HoSE k jm HoSE om l.c gm n HTC CTCP Thương mại Hóc Mơn HTL CTCP Kỹ thuật Ơtơ Trường Long HoSE HTP CTCP HTINVEST HNX HU3 CTCP Đầu tư Xây dựng HUD3 HoSE HVT CTCP Hóa chất Việt Trì HNX IMP CTCP Dược phẩm Imexpharm HoSE HNX n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HNX CTCP Tập đoàn KIDO HoSE CTCP Điện lực Khánh Hịa HoSE CTCP Kim khí Miền Trung HNX ep CTCP Bao bì In Nơng nghiệp hi INN w KDC n ju y th CTCP Khoáng sản Xây dựng Bình Dương HoSE yi KSB ad KMT lo KHP HNX L10 CTCP Lilama 10 HoSE LAS CTCP Supe Phốt phát Hóa chất Lâm Thao HNX LBE CTCP Sách Thiết bị Trường học Long An LBM CTCP khoáng sản Vật liệu Xây dựng Lâm Đồng LHC CTCP Đầu tư Xây dựng Thủy lợi Lâm Đồng LIX CTCP Bột Giặt Lix MAS CTCP Dịch vụ Hàng khơng Sân bay Đà Nẵng MCC CTCP Gạch ngói Cao cấp MCF CTCP Xây lắp Cơ khí Lương thực Thực phẩm NBC CTCP Than Núi Béo - Vinacomin NBP CTCP Nhiệt điện Ninh Bình HNX NBW CTCP Cấp nước Nhà Bè HNX NET CTCP Bột giặt NET HNX NHC CTCP Gạch ngói Nhị Hiệp HNX NNC CTCP Đá Núi Nhỏ HoSE n ua al CTCP KASATI va pl KST n ll fu oi m HNX at nh HoSE z HNX z ht vb HoSE k jm HNX HNX om l.c gm HNX HNX n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HoSE CTCP Nhựa Thiếu niên Tiền Phong HNX CTCP Dược phẩm OPC HoSE CTCP Pin Ắc quy Miền Nam HoSE ep CTCP Tập đoàn Giống trồng Việt Nam hi NSC w NTP n ju y th CTCP Cảng Đồng Nai HoSE yi PDN ad PAC lo OPC pl Tổng Công ty cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí HoSE PGD CTCP Phân phối khí thấp áp Dầu khí Việt Nam PGS CTCP Kinh doanh Khí Miền Nam PHR CTCP Cao su Phước Hòa PJC CTCP Thương mại Vận tải Petrolimex Hà Nội PMC CTCP Dược phẩm Dược liệu Pharmedic PMS CTCP Cơ khí Xăng dầu PNJ CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận POT CTCP Thiết bị Bưu điện PPC CTCP Nhiệt điện Phả Lại PPS CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam PRC CTCP Logistics Portserco HNX PSD CTCP Dịch vụ Phân phối Tổng hợp Dầu khí HNX PSE CTCP Phân Bón Hóa Chất Dầu khí Đơng Nam Bộ HNX PTD CTCP Thiết kế Xây dựng Thương mại Phúc Thịnh HNX ua al PET n HoSE va n HNX ll fu oi m HoSE at nh HNX z HNX z ht vb HNX k jm HoSE HoSE om l.c gm HNX HNX n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn CTCP ep Tổng Cơng ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí - HNX hi PVC w n Tổng Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt HNX lo PVS ad CTCP Que hàn điện Việt Đức HNX ju yi CTCP Sách Thiết bị Trường học Quảng Ninh HNX pl QST y th QHD Nam al CTCP Cơng trình Giao thơng Vận tải Quảng Nam HNX RAL CTCP Bóng đèn Phích nước Rạng Đơng REE CTCP Cơ Điện Lạnh S55 CTCP Sông Đà 505 SAF CTCP Lương thực Thực phẩm Safoco SBA CTCP Sông Ba SDC CTCP Tư vấn Sông Đà SDN CTCP Sơn Đồng Nai SFC CTCP Nhiên liệu Sài Gòn SFN CTCP Dệt lưới Sài Gòn SGC CTCP Xuất nhập Sa Giang HNX SGD CTCP Sách Giáo dục Thành phố Hồ Chí Minh HNX SHP CTCP Thủy điện Miền Nam HoSE SJ1 CTCP Nông nghiệp Hùng Hậu HNX SJD CTCP Thủy điện Cần Đơn HoSE n ua QTC n va HoSE ll fu HoSE m oi HNX nh at HNX z z HoSE vb jm ht HNX k HNX HNX om l.c gm HoSE n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HNX CTCP Bia Sài Gòn - Miền Trung HoSE CTCP Cao su Sao Vàng HoSE CTCP Kỹ nghệ Lạnh HoSE ep CTCP Sông Đà 11 hi SJE w SMB n ju y th CTCP Siêu Thanh HoSE yi ST8 ad SRF lo SRC pl CTCP Dịch vụ Tổng hợp Sài Gịn HoSE SVI CTCP Bao bì Biên Hịa TAC CTCP Dầu thực vật Tường An TBC CTCP Thủy điện Thác Bà TCO CTCP Vận tải Đa phương thức Duyên Hải TCT CTCP Cáp treo Núi Bà Tây Ninh TDC CTCP Kinh doanh Phát triển Bình Dương TDN CTCP Than Đèo Nai - Vinacomin TDW CTCP Cấp nước Thủ Đức THG CTCP Đầu tư Xây dựng Tiền Giang THT CTCP Than Hà Tu - Vinacomin TLG CTCP Tập đoàn Thiên Long HoSE TMC CTCP Thương mại Xuất nhập Thủ Đức HNX TMP CTCP Thủy điện Thác Mơ HoSE TMS CTCP Transimex HoSE TMX CTCP VICEM Thương mại Xi măng HoSE ua al SVC n HoSE va n HoSE ll fu oi m HoSE at nh HoSE z HoSE z ht vb HoSE k jm HNX HoSE om l.c gm HoSE HNX n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HoSE CTCP Cao su Thống Nhất HoSE CTCP Nhựa Tân Đại Hưng HoSE CTCP In sách giáo khoa Thành phố Hà Nội HNX ep CTCP Thương mại Xuất nhập Thiên Nam hi TNA w TNC n ju y th CTCP Traphaco HoSE yi TRA ad TPH lo TPC pl CTCP Cao su Tây Ninh HoSE TV2 CTCP Tư vấn Xây dựng Điện TV3 CTCP Tư vấn Xây dựng Điện TVD CTCP Than Vàng Danh - Vinacomin TXM CTCP VICEM Thạch cao Xi măng UIC CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đô thị IDICO V12 CTCP Xây dựng Số 12 VBC CTCP Nhựa - Bao bì Vinh VC1 CTCP Xây dựng Số VC2 CTCP Xây dựng Số VC6 CTCP Xây dựng Đầu tư Visicons VC9 CTCP Xây dựng Số HNX VCC CTCP Vinaconex 25 HNX VCM CTCP Nhân lực Thương mại Vinaconex HNX VE3 CTCP Xây dựng Điện VNECO HNX VE4 CTCP Xây dựng Điện VNECO4 HNX ua al TRC n HNX va n HNX ll fu oi m HNX at nh HNX z HoSE z ht vb HNX k jm HNX HNX om l.c gm HNX HNX n a Lu n va y te re th t to ng Mã chứng khoán Tên doanh nghiệp Sàn HoSE CTCP Viglacera Hạ Long HNX CTCP Y Dược phẩm Vimedimex HoSE CTCP Tập đoàn Vinacontrol HNX ep CTCP Khử trùng Việt Nam hi VFG w VHL n ju y th CTCP Vinafreight HNX yi VNF ad VNC lo VMD pl CTCP Logistics Vinalink HoSE VNM CTCP Sữa Việt Nam VNS CTCP Ánh Dương Việt Nam VNT CTCP Giao nhận Vận tải Ngoại thương VSC CTCP Container Việt Nam VSI CTCP Đầu tư Xây dựng Cấp nước VTB CTCP Viettronics Tân Bình VTO CTCP Vận tải Xăng dầu Vitaco VTV CTCP VICEM Vật tư Vận tải Xi Măng VXB CTCP Vật liệu Xây dựng Bến Tre WCS CTCP Bến xe Miền Tây ua al VNL n HoSE va n HoSE ll fu oi m HNX at nh HoSE z HoSE z ht vb HoSE k jm HoSE HNX om l.c gm HNX HNX n a Lu n va y te re th