(Luận văn) các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa tại ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn việt nam chi nhánh tỉnh đồng nai

t to ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO hi ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM w n lo ad ju y th yi pl n ua al CHÂU ĐỖ TRÀ MI n va ll fu CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO m oi VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN nh at HÀNG NÔNG NGHIỆP & PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN z z VIỆT NAM-CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re th Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018 t to ng hi ep BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO w n TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM lo ad ju y th yi CHÂU ĐỖ TRÀ MI pl n ua al n va CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO fu ll VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN m oi HÀNG NÔNG NGHIỆP & PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN nh at VIỆT NAM- CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI z z ht vb k jm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ gm Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân hàng om l.c Mã số: 8340201 n n va y te re PGS.TS HOÀNG ĐỨC a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: th Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018 t to ng LỜI CAM ĐOAN hi ep w n lo ad Tôi xin cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay y th doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân Hàng Nông Nghiệp & Phát Triển Nông Thôn ju yi Việt Nam - Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai” đề tài nghiên cứu độc lập riêng tôi, pl đưa dựa sở tìm hiểu, phân tích đánh giá số liệu Ngân hàng al n ua Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh tỉnh Đồng Nai Các số liệu n ll fu đồng khác va trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu có nội dung tương oi m TP Hồ Chí Minh, ngày…… tháng… năm 2018 at nh Tác giả z z k jm ht vb om l.c gm Châu Đỗ Trà Mi n a Lu n va y te re th t to ng hi MỤC LỤC ep TRANG BÌA PHỤ w LỜI CAM ĐOAN n lo MỤC LỤC ad DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT y th ju DANH MỤC CÁC BẢNG yi DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, HÌNH ẢNH pl al DANH MỤC PHỤ LỤC ua CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU n n va 1.1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI ll fu 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: oi m 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU nh 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU at 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: z z 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: ht vb 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU k jm 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu: gm 1.5.2 Mơ hình nghiên cứu: 1.6 KẾT CẤU ĐỀ TÀI l.c om CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT THƯƠNG MẠI a Lu ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA NGÂN HÀNG n n va 2.1 KHÁI QUÁT VỀ DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 2.2 LÝ LUẬN VỀ QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG th 2.1.3 Vai trò DNNVV y 2.1.2 Đặc điểm doanh nghiệp nhỏ vừa te re 2.1.1 Định nghĩa doanh nghiệp nhỏ vừa t to ng 2.2.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan hi ep 2.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM 11 w n 2.2.2.1 Các yếu tố đặc điểm hoạt động doanh nghiệp 13 lo ad 2.2.2.2 Các yếu tố hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 14 ju y th 2.2.2.3 Thông tin giao dịch doanh nghiệp: 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2: 17 yi pl CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ al ua VÀ VỪA & PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN n QUYẾT ĐỊNH CHOVAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG va n NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM - CHI NHÁNH fu ll TỈNH ĐỒNG NAI 18 m oi 3.1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA nh TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT at z NAM – CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI 18 z vb 3.1.1 Giới thiệu Ngân Hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam jm ht Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai 18 k 3.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển 18 gm 3.1.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 20 om l.c 3.1.2 Thực trạng hoạt động cho vay DNNVV Ngân Hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam - Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai 28 a Lu 3.1.2.1 Thực trạng cho vay Doanh nghiệp nhỏ vừa 28 n va 3.1.2.2 Thực trạng nợ xấu cho vay khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa 30 n 3.1.2.3 Nhận xét thực trạng hoạt động cho vay DNNVV Ngân hàng Nông QUYẾT ĐỊNH CHOVAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG th PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN y 3.2 te re Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam – Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai 31 t to ng NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM - CHI NHÁNH hi ep TỈNH ĐỒNG NAI 33 3.2.1 Phương pháp chọn mẫu thu thập số liệu: 33 w n 3.2.2 Phương pháp phân tích liệu 34 lo ad 3.2.3 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 35 ju y th 3.2.3.1 Mơ hình nghiên cứu 35 3.2.3.2 Mơ tả biến mơ hình: 36 yi pl 3.2.3.3 Các giả thuyết nghiên cứu 38 al ua KẾT LUẬN CHƯƠNG 3: 41 n CHƯƠNG 4: KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN va n QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG fu ll NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH m 42 oi TỈNH ĐỒNG NAI nh 4.1 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 42 at z 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU 42 z ht vb 4.2.1 Thống kê mô tả tiêu thuộc nhóm nhân tố đặc điểm doanh nghiệp 42 jm 4.2.1.1 Loại hình doanh nghiệp 42 k 4.2.1.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh 43 gm 4.2.1.3 Thời gian hoạt động doanh nghiệp: 43 om l.c 4.2.2 Thống kê mô tả tiêu thuộc nhóm tài doanh nghiệp 44 4.2.3 Thống kê mô tả tiêu thuộc nhóm thơng tin giao dịch 45 a Lu 4.2.3.1 Mục đích vay vốn 45 n 4.2.3.2 Tài sản bảo đảm 46 va n 4.2.3.3 Thời gian quan hệ giao dịch số lượng ngân hàng quan hệ tín dụng 46 th ĐỊNH CHO VAY DNNVV TẠI AGRIBANK ĐỒNG NAI 48 y 4.3 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT te re 4.2.4 Tình hình cấp tín dụng doanh nghiệp 47 t to ng 4.3.1 Kết hồi quy mô hình Probit yếu tố ảnh hưởng đến định cho hi ep vay 49 4.3.2 Kết hồi quy mơ hình Tobit yếu tố ảnh hưởng đến số tiền cho vay 51 w n 4.3.3 Nhận xét kết hồi quy 53 lo ad KẾT LUẬN CHƯƠNG 4: 62 CHƯƠNG 5: KIẾN NGHỊ ju y th 63 5.1 KIẾN NGHỊ VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 63 yi pl 5.2 KIẾN NGHỊ VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 64 al ua 5.3 KIẾN NGHỊ VỚI AGRIBANK ĐỒNG NAI 65 n KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 va n KẾT LUẬN 68 oi m at nh PHỤ LỤC ll PHỤ LỤC fu TÀI LIỆU THAM KHẢO z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ep Cán tín dụng w Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam n Agribank CBTD lo Có kỳ hạn CTCP Cơng ty cổ phần ad CKH Doanh nghiệp nhỏ vừa ju y th DNNVV yi Tổng sản phẩm nước GSO General Statistics Office: Tổng cục thống kê KHDN Khách hàng doanh nghiệp MPI Ministry of Planning and Investment:Bộ kế hoạch đầu tư NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại OECD Organization for Economic Cooperation Development ROE Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu TCKT Tổ chức kinh tế TCTD Tổ chức tín dụng THNN Trách nhiệm hữu hạn WB World Bank pl GDP n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi ep DANH MỤC CÁC BẢNG w Bảng 1: Phân loại DNNVV số quốc gia khu vực giới n lo Bảng 2: Phân loại Doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam ad y th Bảng 1: Kết huy động vốn qua năm Agribank Đồng Nai 21 ju yi Bảng 2: Dư nợ tín dụng Agribank Đồng Nai qua năm 23 pl Bảng 3: Tình hình nợ xấu Agribank Đồng Nai qua năm 26 al n ua Bảng 4: Kết thu dịch vụ Agribank Đồng Nai qua năm 26 va Bảng 5: Kết hoạt động kinh doanh Agribank Đồng Nai 27 n Bảng 6: Dư nợ DNNVV Agribank Đồng Nai 28 fu ll Bảng 7: Dư nợ cho vay khách hàng DNNVV theo kỳ hạn 29 m oi Bảng 8: Dư nợ cho vay khách hàng DNNVV theo lĩnh vực hoạt động 30 nh at Bảng 9: Thực trạng nợ xấu DNNVV Agribank Đồng Nai 30 z Bảng 10: Mô tả biến mô hình nghiên cứu 36 z ht vb Bảng 11: Giả thuyết nghiên cứu mơ hình Probit 38 k jm Bảng 12: Giả thuyết nghiên cứu mơ hình Tobit 39 gm Bảng 1: Thống kê mẫu thu thập theo loại hình doanh nghiệp 42 om l.c Bảng 2: Thống kê mẫu thu thập theo lĩnh vực kinh doanh 43 Bảng 3: Thống kê mẫu thu thập theo tuổi doanh nghiệp 44 a Lu Bảng 4: Thống kê tiêu tài doanh nghiệp 44 n va Bảng 5: Thống kê mẫu thu thập theo mục đích vay vốn 45 n Bảng 6: Thống kê mẫu thu thập theo tài sản đảm bảo 46 th Bảng 8: Tình hình cho vay doanh nghiệp điều tra 47 y ngân hàng quan hệ tín dụng 46 te re Bảng 7: Thống kê mẫu theo thời gian doanh nghiệp quan hệ giao dịch số lượng t to ng Bảng 9: Biến đưa vào mơ hình Probit Tobit 49 hi ep Bảng 10: Kết hồi quy Probit lần 49 Bảng 11: Kết hồi quy Probit lần 50 w n Bảng 12: Kết hồi quy Tobit lần 51 lo ad Bảng 13: Kết hồi quy mơ hình Tobit lần 52 ju y th Bảng 14: Đánh giá giả thiết mơ hình hồi quy Probit 57 Bảng 15: Đánh giá giả thiết mơ hình hồi quy Tobit 59 yi pl Bảng 16: Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay số tiền cho vay al n ua Agribank Đồng Nai 61 n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th 67 t to ng trình giao dịch, ngân hàng lưu trữ lịch sử giao dịch kho liệu quan hi ep trọng để ngân hàng tham khảo thẩm định hồ sơ vay vốn KẾT LUẬN CHƯƠNG w n Chương vận dụng kết nghiên cứu từ chương để đề xuất kiến nghị lo ad với Ngân hàng nhà nước, DNNVV với Agribank Đồng Nai để DNNVV cải ju y th thiện khả tiếp cận vốn vay ngân hàng Đối với Ngân hàng nhà nước, kiến nghị cần đẩy mạnh phát triển tổ chức yi pl cung cấp thơng tin tín dụng thị trường Trong trường hợp thiếu thông tin al ua thơng tin tài khơng đáng tin cậy thơng tin người vay quan thơng n tin tín dụng cung cấp cơng cụ hỗ trợ đắc lực cho ngân hàgn định cho va n vay fu ll Đối với doanh nghiệp nhỏ vừa, để tăng cường khả tiếp cận nguồn m oi vốn ngân hàng, doanh nghiệp cần cải thiện tính minh bạch thơng tin tài chính, z ngân hàng để tiếp cận vốn at nh có phương án kinh doanh rõ ràng cần biết cách tận dụng mối quan hệ giao dịch với z vb Đối với Agribank Đồng Nai, cần cải thiện công tác bảo đảm tiền vay: không nên jm ht xem tài sản bảo đảm điều kiện tiên cho vay, nên xem tài sản bảo đảm k điều kiện bổ sung nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng, đồng thời nâng cao trách gm nhiệm nghĩa vụ trả nợ khách hàng vay Đồng thời nên xây dựng hệ thống thông om l.c tin mềm DNNVV,các thông tin mềm nguồn liệu quan trọng bổ sung cho nguồn thông tin cứng, giúp ngân hàng đánh giá rõ khách hàng, mạnh dạng a Lu cho vay giảm điều kiện tài sản bảo đảm.Ngoài cần cải thiện, n va phát triển sản phẩm dịch vụ cho doanh nghiệp nhỏ vừa Doanh nghiệp có n quan hệ lâu với ngân hàng dễ vay vốn Do doanh nghiệp tận y th dụng dịch vụ có nhu cầu vay vốn te re dụng mối quan hệ từ ngân hàng mà doanh nghiệp hay giao dịch tài khoản, sử 68 t to ng hi KẾT LUẬN ep Các DNNVV có vai trị ngày quan trọng kinh tế Hàng năm khu w vực đóp góp đến 60% GDP nước Tuy nhiên DNNVV n gặp nhiều khó khăn tiếp cận nguồn vốn, chủ yếu nguồn vốn NHTM cung cấp lo ad Đặc biệt Đồng Nai, phụ thuộc DNNVV vào nguồn vốn ngân hàng y th lớn thị trường tài chưa phát triển sâu rộng, chưa đa dạng ju yi kênh huy động vốn việc huy động vốn thị trường tài từ việc phát hành cổ pl phiếu, trái phiếu việc khó thực Trong tiềm lực từ việc cho vay DNNVV al n ua lớn Agribank Đồng Nai lại chưa khai thác dư nợ cho vay DNNVV va chiếm 15,67% tổng dư nợ n Tác giả sâu tập trung phân tích yếu tố ảnh hưởng đến định cho fu ll vay DNNVV Agribank Đồng Nai để từ góp phần giải thích ngun nhân m oi Agribank Đồng Nai khó đưa vốn đến DNNVV đồng thời kết nghiên cứu nh at sở đểAgribank Đồng Nai tham khảo cải thiện hoạt động cho vay DNNVV, z giúp DNNVV tăng thêm khả tiếp cận nguồn vốn vay từ Agribank, đặc biệt z ht vb DNNVV huyện nông thôn khơng có nhiều lựa chọn NHTM để vay jm vốn k Qua nghiên cứu tác giả rút số kết luận sau: nhóm khách hàng doanh gm nghiệp chấp thuận cho vay lớn nhóm doanh nghiệp kinh doanh lĩnh định cho vay doanh nghiệp có tài sản bảo đảm om l.c vực thương mại, dịch vụ Và để hạn chế gặp rủi ro ngân hàng a Lu Tác giả dùng mơ hình hồi quy Probit để tìm yếu tố ảnh huởng đến n n hữu (ROE), Khả toán ngắn hạn, Số năm giao dịch với ngân hàng, Mục đích th gian hoạt động doanh nghiệp, Lợi nhuận sau thuế, Suất sinh lời vốn chủ sở y Kết mơ hình hồi quy Probit cho thấy yếu tố: Lĩnh vực kinh doanh, Thời te re cho vay Agribank Đồng Nai va định cho vay mơ hình hồi quy Tobit để xác định yếu tố ảnh hưởng đến số tiền 69 t to ng vay vốn, Tài sản bảo đảm có ảnh hưởng đến trình định cho vay ngân hi ep hàng Kết mơ hình hồi quy Tobit cho thấy có 12 yếu tố đưa vào ảnh hưởng w n đế số tiền cho vay, yếu tố: Lĩnh vực kinh doanh, Doanh thu thuần, Lợi nhuận lo ad sau thuế, Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), Khả toán ngắn hạn, Số ju y th năm giao dịch với ngân hàng, Số ngân hàng quan hệ tín dụng, Mục đích vay vốn, Tài sản bảo đảm yi pl Từ kết nghiên cứu tác giả đưa số kiến nghị sau: al ua Kiến nghị Ngân hàng nhà nước cần đẩy mạnh phát triển tổ chức cung cấp n thơng tin tín dụng thị trường va n Đối với doanh nghiệp nhỏ vừa, để tăng cường khả tiếp cận nguồn fu ll vốn ngân hàng, doanh nghiệp cần cải thiện tính minh bạch thơng tin tài chính, m oi có phương án kinh doanh rõ ràng cần biết cách tận dụng mối quan hệ với ngân hàng at nh thường xuyên giao dịch để tiếp cận vốn z Đối với Agribank Đồng Nai, cần cải thiện công tác bảo đảm tiền vay: nên z vb xem tài sản bảo đảm điều kiện bổ sung nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng jm ht Đồng thời nên xây dựng hệ thống thông tin mềm DNNVV, cần cải thiện, k phát triển sản phẩm dịch vụ cho doanh nghiệp nhỏ vừa để giữ chân khách hàng gm cũ thu hút khách hàng doanh nghiệp tận dụng mối có nhu cầu vay vốn om l.c quan hệ từ ngân hàng mà doanh nghiệp hay giao dịch tài khoản, sử dụng dịch vụ a Lu Đề tài tìm yếu tố tác động đến định cho vay DNNVV n Agribank Đồng Nai đồng thời yếu tố tác động đến lượng tiền cho n va vay ngân hàng Tuy nhiên nghiên cứu cịn có hạn chế sau: y th cao te re Phạm vi ngiên cứu Agribank Đồng Nai nên tính khái quát đề tài chưa 70 t to ng Nghiên cứu tập trung vào nhóm yếu tố ảnh hưởng đến định hi ep cho vay đặc điểm doanh nghiệp, tình hình tài thơng tin giao dịch mà chưa xem xét đến yếu tố lại sách hỗ trợ phủ, sách tín w n dụng ngân hàng lo ad Những hạn chế vấn đề gợi mở cho hướng nghiên cứu ju y th đánh giá khu vực địa lý rộng xem xét đến nhiều yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi TÀI LIỆU THAM KHẢO: ep Danh mục tài liệu Tiếng Việt: w Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Agribank Đồng Nai năm 2014, n lo 2015, 2016, 2017 ad y th Bộ kế hoạch đầu tư (2012) Báo cáo doanh nghiệp nhỏ vừa ju Việt Nam 2011, Hà Nội Bộ Kế hoạch Đầu tư yi Hồ Diệu, 2001 Giáo trình tín dụng ngân hàng Nhà xuất Thống Kê pl ua al Nguyễn Đình Thọ, 2011 Phương pháp nghiên cứu khoa học kinh doanh n Nhà xuất lao động xã hội n va Nguyễn Hồng Hải, 2014 Những nhân tố ảnh hưởng đến định cung ứng oi m Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh ll fu tín dụng DNNVV NHTM địa bàn TP HCM, Luận văn thạc sỹ kinh tế trường chí Phát triển Hội nhập số 16, trang 47-51 at nh Nguyễn Thanh Dương, 2014 Vận dụng mơ hình cấp tín dụng cho SMEs, Tạp z z Nguyễn Thế Bính, 2013 Kinh nghiệm quốc tế sách hỗ trợ phát triển vb 12, trang 21-29 k jm ht doanh nhiệp nhỏ vừa học cho Việt Nam Tạp chí phát triển Hội nhập, số gm Phạm Lê Thông Trần Thanh Nghiệp, 2013 Các yếu tố ảnh hưởng đến định cung ứng tín dụng doanh nghiệp quốc doanh Thành Phố Cần Thơ om l.c Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 86; trang 41-47 n điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam a Lu Quyết định số 780/QĐ-NHNN ngày 23/4/2012, việc phân loại nợ nợ n va 10 Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016, Quy định hoạt động y Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam te re cho vay tổ chức tín dụng chi nhánh ngân hàng nước khách hàng, th t to ng 11 Tổng cục thống kê, 2013 Kết điều tra sở kinh tế, hành hi ep nghiệp năm 2012, Hà Nội Nhà xuất thống kê 12 Trầm Thị Xuân Hương cộng sự, 2011 Giáo trình nghiệp vụ ngân w n hàng thương mại Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Nhà xuất Kinh Tế TP Hồ Chí lo ad Minh ju y th 13 Trần Huy Hồng, 2011 Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Nhà xuất lao động xã hội yi pl 14 Trương Quang Thơng, 2010 Tài trợ tín dụng ngân hàng cho doanh al n ua nghiệp nhỏ vừa thành phố HCM Nhà xuất Tài Chính n va Danh mục tài liệu Tiếng Anh ll fu 15 Akoten, J.E., Sawada, Y & Otsuka, K (2006) The determinants of credit oi m access and its impacts on micro and small enterprises: The case of garment producers nh in Kenya, Economic development and cultural change, 54 (4), pp 927-944, available at at: [Accessed 22 August 2017] z z 16 Alex Reuben Kira1 & Zhongzhi He1 (2012) The Impact of Firm vb jm ht Characteristics in Access of Financing by Small and Medium-sized Enterprises in Tanzania International Journal of Business and Management k in small firm finance Journal of Business, vol 68, 351-381 l.c gm 17 Berger, A., N & Udell, G., F (1995) Relationship lending and lines of credit om 18 Berger, A., N & Udell, G., F (2002) Small Business Credit Availability and n Economic Journal, Vol 112, No 477, pp aF32-F53 a Lu Relationship Lending: The Importance of Bank Organisational Structure The va 19 Berger, A., N & Udell, G., F (2004) The institutional memory hypothesis n y vol 13(4), 458-495 te re and the procyclicality of bank lending behavior.Journal of Financial Intermediation, th t to ng 20 Borensztein, E & Lee, J-W (2002) Financial crisis and credit crunch in hi ep Korea: evidence from firm-level data Journal of Monetary Economics, vol 49(4), 853- 875 w n 21 Degryse H.&Van Cayseele P.(1999) Relationship Lending within a Bank lo ad Based System: Evidence from European Small Business Date Mimeo Tillburg ju y th University 22 Harhoff, D & Korting, T (1998) Lending relationships in Germany - yi pl Empirical evidence from survey data Journal of Banking & Finance, vol 22(10-11), al ua 1317-1353 n 23 Hofmann B.2 (2001) The Diterminant of Private Sector in Indusstrialised va n countries: Do Property Prices Matter? BIS Working paper fu ll 24 Kira, A.R & He, Z (2012) The Impact of Firm Characteristics in Access of m oi Financing by Small and Mediumsized Enterprises in Tanzania International Journal of and Management, nh Business (24), p 108, available at z at:[Accessed 20 July 2017] z ht vb 25 Mathias Dewwatripont & Eric Maskin (1995) Credit and efficiency in k Universe Libre de Bruexelles jm centrailized and decentralized economíc ULB Instintutional Repository 2013/9603, gm 26 Mulaga, A.N (2013) Analysis of External Financing Use: A Study of Small (7), pp 55-64, available at: om l.c and Medium Enterprises in Malawi International Journal of Business & Management, a Lu 27 Olanrewaju Abdul Balogun, Ansary Nazeemand Justus Ngala Agumba (2016) n va Determinants Predicting Credit Accessibility within Small and Medium-Sized n Enterprises in the South African Construction Industry Procedia Engineering th Journal of Financial Economics, vol 61(3), 449-475 y 28 Ongena, S & Smith, D., C (2001) The duration of bank relationships te re 164(2016),p473-48 t to ng 29 Takeo Hoshi & Anil Kashyap & David Scharfstein (1993) The Choice hi ep Between Public and Private Debt: An Analysis of Post –Deregulation Corporate Financing in Japan NBER Working Papers 4421, National Bureau of Economic w n Research, Inc lo ad 30 Thanh, V., Cuong, T.T., Dung, B.U.I & Chieu, T.D.U.C (2011) Small and ju y th Medium Enterprises Access to Finance in Vietnam In C Harvie, S Oum, and D Narjoko (Ed.), Small and Medium Enterprises (SMEs) Access to Finance in Selected yi pl East Asian Economies Jakarta: ERIA, pp 151-192 n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi ep PHỤ LỤC w n lo BẢNG CÂU HỎI THU THẬP THÔNG TIN ad y th ju BẢNG CÂU HỎI TÌM HIỂU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT yi pl ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA AGRIBANK ĐỒNG ua al NAI n Xin chào Anh(chị), thực đề tài nghiên cứu Các yếu tổ ảnh va n hưởng đến định cho vay Doanh nghiệp nhỏ vừa Agribank Đồng Nai ll fu Rất mong Anh(chị) bạn vui lòng dành khoảng 15 phút để giúp tơi hồn thiện oi m câu hỏi có liên quan Tơi hoan nghênh biết ơn cộng tác Anh at nh (Chị) yên tâm thông tin, câu trả lời Anh(Chị) giữ bí mật z z Ngày vấn: vb jm ht Họ tên: Đơn vị công tác: Agribank CN k gm THÔNG TIN VỀ DOANH NGHIỆP ĐỀ NGHỊ VAY: Công ty cổ phần  CTY TNHH (1 Thành viên/2 TV trở lên) th  Thương mại, dịch vụ y Ngành nghề kinh doanh: te re Năm thành lập doanh nghiệp: n  Khác va  DNTN n a Lu Loại hình doanh nghiệp: om A CÁC THÔNG TIN VỀ DOANH NGHIỆP: l.c Tên công ty: t to ng  Nông lâm, thủy sản hi ep  Công nghiệp, xây dựng Khác w n Quy mô doanh nghiệp lo ad -Vốn điều lệ công ty: (triệu đồng) ju y th - Số lượng lao động: (người) Thơng tin tài doanh nghiệp: yi pl -Doanh thu năm 2016: .(triệu đồng) al ua - Lợi nhuận sau thuế năm 2016: (triệu đồng) n - Khả toán ngắn hạn (tại ngày 31/12/2016): va n - Hệ số nợ phải trả/TTS (tại ngày 31/12/2016): % fu ll - ROE năm 2016: % m oi B THÔNG TIN GIAO DỊCH VỚI NGÂN HÀNG  Bổ sung vốn lưu động z Mục đích vay vốn: at nh Số tiền đề nghị vay: .(triệu đồng) z jm ht khác vb  Đầu tư tài sản cố định, đầu tư dự án k Năm bắt đầu giao dịch với ngân hàng: gm Số lượng tổ chức tín dụng khác quan hệ tín dụng:  Có  Khơng om C KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ MÓN VAY l.c Tài sản chấp: n va Số tiền đồng ý cho vay: triệu đồng n Cho vay Không cho vay a Lu Quyết định công tác thẩm định xét duyệt cho vay: y te re th Chân thành cảm ơn đóng góp ý kiến quý báu Anh/Chị n lo ad ju y th yi pl PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN VÀ KẾT QUẢ HỒI QUY n ua al va n Thống kê mô tả biến: m ll fu oi Date: 04/06/18 Time: 00:25 Sample: 205 at nh HSN KNTT LHDN LN Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 11536.48 9273.000 83400.00 2620.000 7815.124 4.238273 36.40573 23.35437 11.39100 149.3100 0.320000 27.87876 1.563558 5.014617 2.862829 2.280000 8.470000 0.260000 1.961467 1.071278 3.407492 0.292683 0.000000 1.000000 0.000000 0.456108 0.911296 1.830460 144.2488 73.00000 2200.000 12.00000 214.4693 4.943705 43.08907 LVKD REL ROE TCTD STCV TSBD TUOI 4.868293 3.000000 15.00000 0.000000 4.185317 0.786181 2.229312 12.81254 7.870000 99.17000 0.010000 15.33901 2.003942 8.799587 1.995122 2.000000 5.000000 0.000000 1.254394 0.950273 2.873724 2262.439 2000.000 20000.00 0.000000 2627.346 2.049434 12.06066 0.775610 1.000000 1.000000 0.000000 0.418201 -1.321299 2.745830 9.175610 8.000000 21.00000 1.000000 5.979408 0.450344 1.940661 Jarque-Bera Probability 10145.75 118.1957 40.62930 40.05754 14562.64 34.17322 77.40885 34.40394 26.19119 424.5067 30.98938 844.7395 60.20100 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000002 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 16.51477 0.000259 Sum Sum Sq Dev 2364978 4787.645 586.8800 60.00000 29571.00 111.0000 164.0000 123.0000 998.0000 2626.570 409.0000 463800.0 159.0000 1.25E+10 158554.0 784.8604 42.43902 9383406 50.89756 32.80000 49.20000 3573.444 47998.21 320.9951 1.41E+09 35.67805 1881.000 7293.678 z DT MDVV QDCV z k jm ht vb om l.c gm 205 205 205 205 205 205 205 205 205 205 va 205 an Lu Observations 0.541463 0.800000 0.600000 1.000000 1.000000 1.000000 1.000000 1.000000 1.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.499498 0.400979 0.491097 -0.166427 -1.500000 -0.408248 1.027698 3.250000 1.166667 205 205 205 n y te re ac th si eg cd jg hg t to ng KẾT QUẢ HỒI QUY PROBIT hi ep 2.1 Kết hồi quy mơ hình Probit lần 1: w n lo ad ju y th Dependent Variable: QDCV Method: ML - Binary Probit (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:22 Sample: 205 Included observations: 205 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives yi Variable Std Error z-Statistic Prob -3.011221 -1.66E-05 -0.007385 0.394666 0.320887 0.002479 1.452404 -1.316601 0.140086 0.021549 -0.105645 1.494048 0.113309 0.882351 2.69E-05 0.005442 0.126021 0.352666 0.001094 0.314049 0.403809 0.068426 0.009769 0.133634 0.372315 0.044147 -3.412727 -0.616299 -1.357190 3.131755 0.909889 2.264747 4.624776 -3.260459 2.047250 2.205794 -0.790559 4.012863 2.566597 0.0006 0.5377 0.1747 0.0017 0.3629 0.0235 0.0000 0.0011 0.0406 0.0274 0.4292 0.0001 0.0103 pl Coefficient n ua al n va ll fu oi m at nh C DT HSN KNTT LHDN LN LVKD MDVV REL ROE TCTD TSBD TUOI z 0.600000 0.292614 16.43956 -52.16349 104.3270 -137.9674 -0.254456 l.c gm Total obs k jm ht 205 om 82 123 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood vb Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 0.621914 0.491097 0.635741 0.846469 0.720976 275.9348 171.6078 0.000000 z McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) n a Lu n va y te re th t to ng 2.2 Kết hồi quy mô hình Probit lần hi ep w n lo ad Dependent Variable: QDCV Method: ML - Binary Probit (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:24 Sample: 205 Included observations: 205 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives ju y th Variable yi pl n ua al z-Statistic Prob -3.736775 0.384312 0.002239 1.563660 -1.197029 0.130749 0.030883 1.616783 0.107613 0.653412 0.115310 0.001032 0.306379 0.382569 0.064623 0.008540 0.358732 0.041160 -5.718864 3.332850 2.169108 5.103679 -3.128923 2.023260 3.616081 4.506943 2.614503 0.0000 0.0009 0.0301 0.0000 0.0018 0.0430 0.0003 0.0000 0.0089 n va Std Error ll fu C KNTT LN LVKD MDVV REL ROE TSBD TUOI Coefficient Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood 0.600000 0.303277 18.02749 -55.15367 110.3073 -137.9674 -0.269042 oi at z z Total obs ht vb 205 k jm 82 123 nh Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 0.600241 0.491097 0.625889 0.771778 0.684898 275.9348 165.6274 0.000000 m McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr Deviance LR statistic Prob(LR statistic) om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng KẾT QUẢ HỒI QUY TOBIT hi ep 3.1 Kết hồi quy mơ hình Tobit lần w n lo ad ju y th Dependent Variable: STCV Method: ML - Censored Normal (TOBIT) (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:19 Sample: 205 Included observations: 205 Left censoring (value) at zero Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives yi pl Variable al n ua z-Statistic Prob -4068.591 0.069293 -11.46877 331.8015 63.64188 2.959330 1969.629 -1424.503 300.2786 31.94533 -295.0474 2454.180 30.45768 1037.856 0.028310 7.578434 98.36462 451.8451 0.914481 370.7540 454.6066 66.23479 12.44648 176.8602 569.4999 42.98154 -3.920189 2.447631 -1.513343 3.373180 0.140849 3.236075 5.312494 -3.133486 4.533548 2.566615 -1.668253 4.309359 0.708622 0.0001 0.0144 0.1302 0.0007 0.8880 0.0012 0.0000 0.0017 0.0000 0.0103 0.0953 0.0000 0.4786 n va Std Error ll fu oi m at nh z C DT HSN KNTT LHDN LN LVKD MDVV REL ROE TCTD TSBD TUOI Coefficient 0.0000 2627.346 11.38386 11.61080 11.47566 205 n a Lu Right censored obs Total obs om l.c gm S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter k 82 123 14.86785 jm Left censored obs Uncensored obs 2262.439 1560.368 4.65E+08 -1152.846 -5.623640 141.4570 ht Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Avg log likelihood 2103.161 vb SCALE:C(14) z Error Distribution n va y te re th t to ng 3.2 Kết hồi quy mơ hình Tobit lần hi ep w n lo ad ju y th Dependent Variable: STCV Method: ML - Censored Normal (TOBIT) (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:21 Sample: 205 Included observations: 205 Left censoring (value) at zero Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable yi pl n ua al z-Statistic Prob -4412.578 0.068503 341.2783 2.921852 2055.504 -1290.477 334.9553 33.30866 -380.7929 2679.544 869.6617 0.027689 93.82716 0.902964 368.2359 442.6409 45.10268 12.08603 169.3531 559.4236 -5.073902 2.474004 3.637309 3.235845 5.582029 -2.915404 7.426505 2.755963 -2.248514 4.789830 0.0000 0.0134 0.0003 0.0012 0.0000 0.0036 0.0000 0.0059 0.0245 0.0000 14.88569 0.0000 n va Std Error ll fu oi m C DT KNTT LN LVKD MDVV REL ROE TCTD TSBD Coefficient Error Distribution S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 2627.346 11.36771 11.54602 11.43983 z 205 om l.c gm Right censored obs Total obs k jm ht vb 82 123 z Left censored obs Uncensored obs 2262.439 1551.434 4.67E+08 -1154.191 -5.630198 142.3288 at Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Avg log likelihood 2118.662 nh SCALE:C(11) n a Lu n va y te re th