Tình hình quản lý sử dụng vlđ thông qua kết cấu và sự tăng giảm vlđ

Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh Chơng Vốn sản xuất kinh doanh cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.1 Vốn sản xuất kinh doanh nguồn hình thành vèn s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp s¶n xt 1.1.1 Vèn s¶n xuÊt kinh doanh Vèn s¶n xuÊt kinh doanh (SXKD) cđa doanh nghiƯp lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn toàn giá trị tài sản đợc sử dụng để đầu t vào hoạt động SXKD nhằm mục đích sinh lời Vốn sản xuất kinh doanh đợc bổ sung thêm trình SXKD Vốn SXKD có đặc điểm sau: - Vốn sản xuất kinh doanh đại diện cho lợng tài sản định, nghĩa vốn đợc biểu giá trị tài sản hữu hình vô hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động để sinh lời, đạt đợc mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp - Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định phát huy tác dụng để đầu t vào SXKD - Vốn có giá trị mặt thời gian, điều có ý nghĩa bỏ vốn vào đầu t tính hiệu đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, có đồng vốn vô chủ quản lý - Vốn loại hàng hoá đặc biệt, mua bán quyền sử dụng vốn thị trờng Đối với doanh nghiệp sản xuất trình sản xuất diễn theo 03 khâu bản: Dự trữ sản xuất, sản xuất lu thông Quá trình diễn thờng xuyên, liên tục lặp lại theo chu kỳ, vốn kinh doanh vận Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh động không ngừng Sự vận động vốn SXKD doanh nghiệp diễn theo sơ đồ sau: TLLĐ T-H .SX.H-T (T>T) ĐTLĐ Vòng tuần hoàn vốn hình thái vốn tiền tệ (T), doanh nghiệp sử dụng vốn để đầu t mua sắm vật t hàng hoá (H) dới dạng t liệu lao động (TLLĐ) đối tợng lao động (ĐTLĐ) đẻ phục vụ cho trình sản xuất Qua trình sản xuất vốn đợc chuyển thành hàng hoá (H) Và cuối cùng, sau tiêu thụ sản phẩm, lao vụ vốn từ hình thái vật chuyển sang hình thái tiền tệ (T), kết thúc trình chu chuyển vốn Do luân chuyển không ngừng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh nên lúc vốn kinh doanh cảu doanh nghiệp thờng tồn dới nhiều hình thức khác lĩnh vực sản xuất lu thông Căn vào kvai trò đặc điểm chu chuyển vốn tham gia vào trình SXKD vốn SXKD doanh nghiệp đợc chia làm phận: Vốn cố định Vốn lu động 1.1.1.1 Vốn cố định: Vốn cố định (VCĐ) số vốn đầu t ứng trớc để xây dựng, mua sắm trang bị tài sản cố định doanh nghiệp Đặc trng VCĐ: - VCĐ số vốn đầu t ứng trớc, số vốn cần phải đợc thu hồi cách đầy đủ nhằm đảm bảo trình tái SXKD doanh nghiệp - VCĐ số vốn đầu t ứng trớc TSCĐ quy mô VCĐ doanh nghiệp lớn hay nhỏ định trực tiếp quy mô TSCĐ doanh nghiệp nh trình độ trang thiết bị, sở vật chất kỹ thuật lực sản xuất doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh - Đặc điểm kinh tế kỹ thuật TSCĐ trình tham gia hoạt động kinh doanh định trực tiếp đặc điểm chu chuyển VCĐ Các đặc điểm chu chuyển VCĐ So với VLĐ trình tham gia hạot động kinh doanh, chu chuyển VCĐ có đặc điểm sau: - CĐ tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD Có đặc điểm TSCĐ đợc sử dụng lâu dài nhiều chu kỳ sản xuất định - VCĐ đợc luân chuyển giá trị phần chu kỳ SXKD chu kỳ SXKD có phận VCĐ đợc chu chuyển cấu thành chi phí SXKD tơng ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ Bộ phận ngày tăng với tăng lên thời gian sử dụng TSCĐ, đồng thời giá trị lại TSCĐ ngày giảm - VCĐ hoàn thành vòng tuần hoàn TSCĐ đà hết thời gian sử dụng Từ đặc điểm luân chuyển VCĐ đòi hỏi việc quản lý VCĐ phải gắn liền với việc quản lý hình thái vật TSCĐ, đồng thời cần có biện pháp để tổ chức sử dụng VCĐ cho vừa bảo toàn vừa phát triển đợc VCĐ 1.1.1.2 Vốn lu động Vốn lu động (VLĐ) doanh nghiệp lµ mét bé phËn vèn SXKD øng tríc vỊ tµi sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông nhằm đảm bảo cho trình SXKD doanh nghiệp đợc tiến hành cách thờng xuyên liên tục VLĐ biều tiền tài sản lu động (TSLĐ) nên đặc điểm vận động VLĐ chịu chi phối đặc điểm TSLĐ Đối với doanh nghiệp sản xuất TSLĐ đợc cấu tạo 02 phần: TSLĐ sản xuất TSLĐ lu thông + TSLĐ sản xuất bao gồm: nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm tự chế, sản phẩm dở dang Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh + TSLĐ lu thông bao gồm: Thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán Trong qúa trình SXKD, TSLĐ sản xuất TSLĐ lu thông vận động, chuyển hoá lẫn tuần hoàn không ngừng nhằm đảm bảo cho qúa trình tái sản xuất đợc diễn cách thờng xuyên liên tục Do đó, VLĐ không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh lặp lặp lại tạo thành trình tuần hoàn chu chuyển VLĐ Do chu chuyển VLĐ diễn không ngừng lúc thờng xuyên có phận VLĐ tồn dới hình thái khác giai đoạn khác trình tái sản xuất Sự vận động VLĐ doanh nghiệp thể qua sơ đồ sa: T-HSXH- T - Giai đoạn (T-H): Doanh nghiệp dùng tiền để mau loại ĐTLĐ để dự trữ sản xuất nên giai đoạn VLĐ đà từ hình thái vốn tiền tề chuyển sang hình thái vốn vật t hàng hoá - Giai đoạn (HSX H ): doanh nghiệp tiến hành dự trữ só nguyên vật liệu đà mua kho, hìnht hành vật t dự trữ sản xuất, sau tiến hành sản xuất sản phẩm Các loại vật t dự trữ đợc xuất dùng dần vào trình sản xuất, trải qua trình sản xuất sản phẩm đợc tạo Nh giai đoạn VLĐ đà từ hình thái vật t dự trữ sản xuất chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang cuối chuyển sang hình thái sản phẩm - Giai đoạn (H- T): doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu đợc tiền về, VLĐ từ hình thái vốn hàng hoá thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ ban đầu Đặc điểm chu chuỷên VLĐ: + Luôn thay đổi hình thái biểu + Chu chuyển toàn lần + Hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất tiêu thụ sản phẩm Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh Từ đặc điểm VLĐ đòi hỏi trình quản lý sử dụng VLĐ cần giải số vấn đề sau: - Phải xác đợc VLĐ cần thiết tối thiểu cho hoạt động SXKD doanh nghiệp thời kỳ, tránh tình trạng ứ đọng vốn gây trở ngại thiếu vốn làm cho qúa trình sản xuất bị gián đoạn - Tăng cờng tổ chức khai thác nguồn tài trợ VLĐ đảm bảo cho VLĐ đầy đủ, kịp thời cho hoạt động SXKD phải quan tâm tìm giải pháp thích ứng nhằm tổ chức quản lý sử dụng VLĐ đạt hiệu cao 1.1.2 Nguồn hình thành vốn SXKD doanh nghiệp Tiền đề cho hình thành phát triển hoạt động SXKD phải có lợng vốn tiền tệ định Do vấn đề đặt cho nhà quản lý đảm bảo vốn cách đầy đủ, kịp thời cho họat động doanh nghiệp, đồng thời phải lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợp với tình hình thùc tÕ cđa doanh nghiƯp Trªn thùc tÕ, vèn SXKD doanh nghiệp đợc hình thành từ nhiều nguồn khác Tuỳ theo tiêu thức phân loại mà nguồn vốn doanh nghiệp đợc chia thành nhiều loại khác 1.1.2.1 Theo quan hệ sở hữu vốn Theo tiêu thức này, vốn SXKD đợc chia thành 02 loại: Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu (CSH) phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, doanh nghiệp đợc quyền chi phối sử dụng lâu dài vào hoạt động Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn CSH vèn NSNN, vèn chđ së h÷u doanh nghiƯp tù bá ra, vốn góp cổ phần hay lợi nhuận để lạiTại mét thêi ®iĨm, vèn CSH cđa doanh nghiƯp cã thĨ xác định công thức sau: Vốn CSH = Tổng tài sản Nợ phải trả - Nợ phải trả (NPT): Là số vốn thuộc quyền sở hữu chđ thĨ kh¸c, doanh nghiƯp cã qun sư dơng thời hạn định vào Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh hoạt động kinh doanh phải có trách nhiệm toán cho chủ thể đến hạn Nợ phải trả bao gồm: + Các khoản vốn vay tổ chức tín dụng ngân hàng, cá nhân doanh nghiệp khác + Các khoản vốn chiếm dụng phát sinh quan hệ toán doanh nghiệp với chủ thể kinh tế mà doanh nghiệp sử dụng cách tạm thời cha tới kỳ hạn toán Tác dụng: Cách phân loại cho ta thấy kết cấu vốn SXKD đợc hình thành vốn thân doanh nghiệp từ nguồn vốn huy động từ bên Từ giúp cho doanh nghiệp tìm biện pháp tổ chức, quản lý, sử dụng vốn hợp lý, có hiệu quả, biết đợc khả doanh nghiệp việc huy động vốn cao hay thấp Hơn doanh nghiệp tính toán tìm kết cấu vốn hợp lý víi chi phÝ sư dơng vèn thÊp nhÊt 1.1.2.2- Theo thời gian huy động sử dụng vốn Vốn SXKD đợc hình thành từ 02 nguòn: Nguồn vốn thờng xuyên nguồn vốn tạm thời - Nguồn vốn thờng xuyên bao gồm: Vốn CSH khoản vay dài hạn Đây nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiƯp cã thĨ sư dơng Th«ng thêng ngn vèn đợc đầu t cho TSCĐ phận nhỏ cho TSLĐ thờng xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp - Nguồn vốn tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh hoạt động SXKD doanh nghiệp Nguồn vốn gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác Ta cã thĨ thÊy mèi quan hƯ t¬ng øng qua đẳng thức: Tài sản = Vốn CSH + NPT = (Vốn CSH + Nợ dài hạn) + Nợ ngắn hạn = Nguồn vốn thờng xuyên + Nguòn vốn tạm thời Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh Tác dụng: Giúp nhà quản lý có điều kiện thuận lợi việc huy động vốn cách phù hợp với thời gian sử dụng, đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn SXKD góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.2.3- Theo phạm vi huy động vốn Nguồn vốn doanh nghiệp đợc chia thành 02 nguồn: Nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn bên doanh nghiệp - Nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn huy động đợc từ hoạt động thân doanh nghiệp Nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng phát triển doanh nghiệp Huy động vốn sử dụng nguồn vốn bên tạo điều kiện cho doanh nghiƯp tù chđ SXKD Ngn vèn nµy gồm: Tiền khấu hao TSCĐ, quỹ doanh nghiệp, khoản thu từ nhợng bán TSCĐ, lợi nhuận để lại - Nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên đáp ứng nhu cầu SXKD đơn vị Bao gåm: Nguån vèn liªn doanh liªn kÕt, vèn vay ngân hàng tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu khoản nợ khác Đối với nguồn vốn doanh nghiệp cần phải lựa chọn cho hiệu kinh tế mang lại la lớn với chi phÝ sư dơng vèn lµ thÊp nhÊt ViƯc huy động sử dụng vốn từ bên có u điểm lớn tạo cho doanh nghiệp cấu tổ chức linh hoạt hơn, làm khuếch đại doanh lợi vốn chủ sở hữu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có hiệu doanh lợi vốn chủ sở hữu lớn chi phí sử dụng vốn việc huy động vốn từ bên dễ dàng ngợc lại 1.2- Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD doanh nghiệp Lợi nhuận kết cuối hoạt động SXKD, tiêu chất lợng để đánh giá hiệu kinh tế hoạt động doanh nghiệp Để đạt đợc lợi nhuận tối đa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD có ý nghÜa rÊt quan träng Cã thĨ kh¸i qu¸t sù cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD nh sau: 1.2.1- Xuất phát từ vai trò vốn hoạt động SXKD Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh Vốn có vai trò quan trọng cho tồn phát triển tất doanh nghiệp Để đảm bảo vốn đầy đủ kịp thời cho hoạt động SXKD doanh nghiệp cần phải xác định xác nhu cầu vốn sản xuất để có kế hoạch huy động vốn hợp lý, góp phần tạo cấu nguồn vốn sản xuất để có kế hoạch huy động vốn hợp lý, góp phần tạo cấu nguồn vốn tối u giúp cho trình SXKD doanh nghiệp đợc thuận lợi Ngợc lại xác định không không xác nhu cầu qúa trình sản xuất gặp khó khăn, gián đoạn, ảnh hởng đến hiệu SXKD Vì việc tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vèn SXKD cđa c¸c doanh nghiƯp cã ý nghÜa rÊt quan trọng, định tới sống ph¸t triĨn cđa doanh nghiƯp 1.2.2- Xt ph¸t tõ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD doanh nghiệp Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp lợi nhuận Để đạt đợc lợi nhuận tối đa doanh nghiệp không ngừng nâng cao trình độ quản lý SXKD Việc quản lý sử dụng hiệu loại vốn có ý nghĩa hết søc quan träng HiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp cao sÏ gióp cho doanh nghiƯp cã vÞ thÕ Trớc hết làm tăng lợi nhuận giúp cho doanh nghiệp vững vàng mặt tài đồng thời giúp doanh nghiệp có điều kiện đối công nghệ, nâng cao chất lợng sản phẩm nhờ làm tăng sức cạnh tranh thị trờng Ngoài doanh nghiệp không đem lại lợi ích kinh tế cho riêng mà góp phần tăng hiệu kinh tế Qua phân tích thấy rõ cần thiết mang tính tất yếu khách quan phải bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3- Các tiêu chủ yếu đánh giá hiệu sử dụng vốn SXKD doanh nghiệp 1.3.1- Các tiêu phản ánh kết cấu nguồn vèn cđa doanh nghiƯp HƯ sè nỵ = Tỉng nỵ phải trả Tổng nguồn vốn Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu phản ánh tỷ lêh nợ tổng vốn doanh nghiệp Hệ số nợ dài hạn = Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu+Nợ dài hạn Chỉ tiêu phản ánh tổng số vốn dài hạn doanh nghiệp phần vốn vay dài hạn Hệ số vốn chđ së h÷u = Vèn chđ së h÷u Tỉng ngn vốn Chỉ tiêu phản ánh tỷ lệ vốn chủ së h÷u tỉng ngn vèn cđa doanh nghiƯp ViƯc phân tích hệ số kết cấu nguồn vốn mét vÊn ®Ị cã ý nghÜa hÕt søc quan träng, giúp cho ngời quản lý doanh nghiệp đánh giá đợc tình hình tài doanh nghiệp từ định đắn có nên tiếp tục, thu hẹp hay mở rộng đầu t, đồng thời có kế hoạch cho việc tổ chức huy động sử dụng vốn SXKD 1.3.2- Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VCĐ TSCĐ * Doanh lợi VCĐ (tỷ suất lợi nhuận VCĐ) = Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm VCĐ sử dụng bình quân x 100% Chuyên đề tốt nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu phản ánh: Trong năm sử dụng 100 đồng VCĐ bình quân tham gia tạo đồng lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm (trớc sau thuế) Chỉ tiêu lơn chứng tỏ việc sử dụng VCĐ có hiệu cao * Hiệu st sư dơng VC§ DTT vỊ TTSP kú = VCĐ bình quân x 100% Chỉ tiêu phản ánh: Trong kỳ sử dụng 100 đồng VCĐ bình quân tham gia tạo đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm * Hàm lợng VCĐ VCĐ bình quân = DTT TTSP (Mức dùng VCĐ) x 100% Chỉ tiêu phản ánh: Để tạo đợc 100 đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm kỳ doanh nghiệp cần phải huy động sử dụng đồng VCĐ bình quân * Hiệu st sư dơng TSC§ DTT vỊ TTSP kú = NGTSCĐ bình quân x 100% Chỉ tiêu phản ánh: Trong kỳ sử dụng 100 dồng giá trị bình quân TSCĐ tham gia tạo đợc đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm * Hệ số hao mòn TSCĐ = Luỹ kế khấu hao tới thời điểm tính toán Tổng NGTCSĐ SXKD x 100% Chỉ tiêu phản ánh mức độ hao mòn TSCĐ doanh nghiệp só với thời điểm đầu t ban đầu Kết cấu TSCĐ doanh nghiệp phản ánh quan hệ tỷ lệ giá trị nho,s loại TSCĐ tổng số giá trị TSCĐ doanh nghiệp thời điểm đánh giá Chỉ tiêu giúp cho doanh nghiệp đánh giá đợc mức độ hợp lý cấu TSCĐ đợc trang bị doanh nghiệp 1.1.3- Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ * Doanh lợi VLĐ Lợi nhuận TTSP (trớc sau thuế) = VLĐ bình quân năm (Tỷ suất lợi nhuận VL§) x 100%