Tieu luan nhan to anh huong den su phat trien cua hoat dong 128071

Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập Mụ lụ ag Lời mở đầu ơg I: oạ độg môi giới ôg ứg koá 1.1 ổg qua ề ôg ứg koá 1.1.1 Kái i iệm 1.1.2 Pâ loại K 1.1.3 Mô ì oạ độg K 1.1.4 ò ứ ăg K 1.1.5 oạ độg K 1.2 oạ độg môi giới ứg koá 1.2.1 ả ấ ò oạ độg môi giới 1.2.2 Kỹ ăg oạ độg môi giới 1.2.3 Qu ì giao dị 1.3 â ố ả ởg đế pá iể oạ độg MG K ơg II: ự ạg oạ độg MG ເ K̟Һ ເ đa ЬѴS ເ 2.1 Ƚỉпg quaп ѵỊ S 2.1.1 Quái ì ì à pái iể S 2.1.2 ê gọi ì ứ ôg 2.1.3 Mụ iêu guê ắ oạ độg 2.1.4 ì ứ ôg 2.1.5 Quề iệm 2.1.6 â sù 2.1.7 ເ¬ ເ Êu ƚỉ ເ Һø ເ 2.1.8 oạ độg í 2.1.9 Qu ì giao dÞ ເ Һ ເ đa ЬѴS ເ 2.2 ȽҺù ເ ạg oạ độg môi giới S 2.3 Đá giá ug ề điểm mạ, điểm ếu S ơg III: giải páp pá iể oạ độg môi giới S 3.1 Đị ớg pá iể ôg 3.1.1 Đị ớg pҺ¸i ƚ ƚгiĨп ເ đa ȽгȽг ເ K̟Һ ѴП 3.1.2 Đị ớg pái iê S 3.2 Giải páp pá iể oạ độg môi giới 3.3 Kiế пgҺÞ Ngun ThÞ Thu Hêng _ TTCK 42B 2 11 12 12 20 26 30 33 33 33 35 35 36 36 37 38 40 47 53 57 58 58 58 61 63 67 Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập Lời mở đầu Mộ og ữg đặ g ị ờg ứg koá ( K) oạ độg eo guê ắ ug gia Mọi giao dị ứg koá ê ị ờg ắ uộ pải i ự iệ qua ôg K â iê môi giới K ì àg óa ê K àg óa đặ iệ Đó quề sở ữu ứg ỉ K Giao dị ê K đải m ải o đợ í a oà ập ậ ằm mụ đí ải o ệ đầu ê ị ờg gề môi giới K mộ gề ấ qua ọg oạ độg môi giới ó iệu quải đòi ỏi pải i ó ữg kỹ ăg giệp ụ, ấ lợg, đạo đứ ơg xứg K àg pá iể ạo điều kiệ o ố đợ sử dụg ó iệu quải Môi giới K giệp ụ ải mà ầu ế ôg am gia ôg qua môi giới K, đầu ó ể giải m iểu i pí giao dị ăg ấ lợg iệu quải dị ụ a góp pầ pá iể sải pẩm dị ụ ê ị ờg oạ độg môi giới ເ«пg ƚɣ ເ K̟Һ ҺiƯп пaɣ ѵÉп ເ Һa ƚҺù đúg ới oạ độg môi giới ẫ ờg ấ ê K ế giới Để u ú đợ đầu mộ oạ độg ó u í ấ lợg, oạ độg môi giới pải i a đổi ữa ì ậ ê em đà ọ ôg ổ pầ ứg koá ải o iệ (S ເ) ®Ĩ ƚҺù ເ ƚËp Ƚгoпg ƚҺêi giaп ƚҺù ເ ập mộ ág em đà giê ứu mộ số ữg ấ đề sau: Pầ I Giới iệu ug ề ôg S Pầ II oạ độg í ôg Pầ III Kế oạ oạ độg ăm 2004m 2004 Pầ I Đá giá, kiế gị Em xi â ọg ải m ớg dẫ, giúp đỡ ậ ì iế sĩ Pạm gọ Log ầ giáo Lê ug ùg ô ú ộ Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập ôg ứg koá ải o iệ để em ó ể oà ải uê đề ự ập ố giệp Si iê guễ ị u ờg ơg I: oạ độg môi giới ôg ứg koá 1.1 ổg qua ề ôg ứg koá 1.1.1 Kái iệm ôg ứg koái ( K) mộ đị ế ài í ug gia ự iệ giệp ụ ê ị ờg ứg koái ( K) K ôg ổ pầ, ôg iệm ữu u lập ợp pái p ại iệ am, đợ Uỷ a ứg koái ເ (UЬ ເ K̟ҺПП) ເ Êp giÊɣ pҺÐp ƚҺù ເ iệ mộ oặ mộ số loại ì ki doa ເ K̟Һ ເ Ƚг ເ K̟Һ ເ ã ƚ ເ¸i pái p â Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập iêg, ó ố iêg ự iệ ế độ kiểm độ lập ເ Ƚг ເ K̟Һ ƚҺù ເ ເ ҺÊƚ lµ méƚ doaпҺ пgҺiƯp k̟ҺiпҺ doaпҺ ເ K̟Һ ѵíi ເ¸i ເ пgҺiƯp ụ í pái à, ki doa, môi giới, ấ lý da mụ đầu ƚ ເ Ƚг ເ K̟Һ ເ ã ƚҺĨ lµ ƚҺµпҺ iê Sở giao dị ứg k̟ҺҺo¸i п (SGD ເ K̟Һ) ເ Ƚг ເ K̟Һ ເ ó ò ug gia og iệ môi giới ເ Һøпg k̟ҺҺo¸i п (MG ເ K̟Һ), ƚҺam gia ƚ ấ iêm ế ự iệ ug ấp ôg i đế đầu , góp pầ ôg K iệm ụ K iếp пҺËп ѵµ ƚỉ ເ Һø ເ ƚҺù ເ ҺiƯп lƯпҺ kái àg đặ mua K goài a K ò oạ độg ê ị ờg O (là ị ờg giao dị qua quầ mua п) ເ Ƚг ເ K̟Һ ເ ßп ເ ã ƚҺĨ lập dới dạg ôg iê mộ gâ àg a uộ ổg ôg , ập đoà ài í, ảo iểm kái au iệ am, eo quế đị số 04/1998/QĐ-U K gà 13 g 10 ăm 1998 U K, K ôg ổ pầ, ôg iệm ữu u lập ợp pái p ại iệ am, đợ U K ấp giấ pép ự iệ mộ số loại ì ki doa K 1.1.2 Pâ loại K Do đặ ເ ®iĨm méƚ ເ Ƚг ເ K̟Һ ເ ã ƚҺĨ ki doa ê mộ lĩ ự , loại ì ki doa K ấ đị, iệ a ó qua điểm pâ ia K ữu g loại sau: - ôg MG K ôg ứg koái ỉ ƚҺù ເ ҺiƯп ƚгuпg giaп mua Ь¸i п ເ K̟Һ o kái àg để ởg oa ồg - ôg ki doa K: ôg ເ Һøпg k̟ҺҺo¸i п ເ Һđ ɣÕu ƚҺù ເ ҺiƯп пgҺiƯp ѵơ ƚù doaпҺ, ƚù Ьá ѵèп ®Ĩ k̟ҺiпҺ doaпҺ ự ịu iệm ề ậu ki doa Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập - ôg ảo là pái K: ôg ứg koái ó lĩ ự oạ độg ủ ếu ự iệ giệp ụ ảo là o ữu g loại K pái lầ đầu a ôg úg để ởg pí oặ ê lệ giái - ôg i piếu: ôg ứg koái ỉ uê mua loại i piếu - ôg ứg koái kôg ập ug: ôg ứg koái oạ độg ủ ếu ê ị ờg O ọ đóg ò ạo lập ị ờg Do đặ điểm ì ì oạ độg K dựa ữu g iêu ứ í ợp mà ó ể pâ ia eo ữu g iêu uẩ sau: a Pâ loại eo dị ụ ug ấp ôg môi giới giảm giái : oạ độg ôg ủ ếu giúp kái ự iệ lệ mua K ôg môi giới giảm giái í ợp o đầu ự mì đa a quế đị mua iều đầu kôg muố lời kuê oặ kế giê ứu đầu môi giới ì ậ ọ ເ ҺØ ƚҺù ເ ҺiƯп giao dÞ ເ Һ dùa ê pái đoái ọ, ọ ỉ ả o gời môi giới koả iề môi giới ơg ứg ới i pí dị ụ ôg môi giới giảm giái ó gĩa i pí ôg ấp i pí ôg môi giới ug ấp ữu g dị ụ đầ đủ u iê, ếu đầu ó mộ koả lỗ ê ài koả ôg môi giới giảm giái ì kôg ó mộ gời môi giới â ó ể sửa ữu a sai lầm o ôg a Qua ọg ếu đầu ầ mộ lời kuê ề mộ ài koả ụ ể gời môi giới kôg giúp đợ , dờg ọ kôg ể ả lời đợ âu ỏi ề đầu điều ể iệ eo ả kái Đối ới iều đầu để ìm a mộ loại K ó lợi uậ ao kôg pải kó ởi ôg i ê Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập ị ờg o í ấ iều, g để mua ời điểm í ợp ì kôg pải dễ Kó kă og iệ sử dụg gời môi giới giảm giái gời đầu kôg ể ôg đợi ọ mộ lời kuê ếu sử dụg ôg môi giới dị ụ đầ đủ ì gời đầu kôg ỉ ậ đợ ữu g lời kuê ѵỊ gi¸i ເ ỉ pҺiÕu Һaɣ ƚг¸i i pҺiÕu ເ ụ ể mà qua ọg kôg gời môi giới ó ể ú đầ kái àg iếp ụ đầu og ời kỳ ố ũg xấu ắ ắ gời môi giới kôg pải luô luô đúg ki đa a lời kuê ì ữu g lý ê ê ôg môi giới giảm giái đợ sử dụg o đối ợg í sau: + đầu dài iế giê ứu ị ờg: Mộ số gời đầu í giê ứu ị ờg eo dõi ເ xu Һíпg ເ đa пgµпҺ ѵµ lùa ເ Һäп ữu g ổ piếu ó iềm ăg lớ Đâ sở í ọ ếu ữu g lỗ lự iêg ọ ó kế mộ ợp lý, ọ ó ể giàu lê ếu sử dụg ôg môi giới giảm giái og số ữu g gời đầu ừa ó gời môi giới dị ụ đầ đủ ừa ó gời môi giới iế kấu + ki doa gắ eo ờg pái i kỹ uậ ọ ờg ự mì ẽ đồ ị o ổ piếu iế giao dị ê sở gắ ạ, ọ ờg sử dụg ôg môi giới giảm giái Đâ ỉ ấ đề giả ki ế ọ giao dị ăg độg ó ể đảo da mụ đầu ọ g mộ lầ ếu sử dụg dị ụ đầ đủ, i pí giao dị ọ og 12 g mộ số kổg lồ ( ẳg ới mứ pí 2% o mộ giao dị lầ ọ a đổi mộ K, ọ mấ 2% o iệ a 2% Һo ѵiƯ ເ mua ѵµo ƚø ເ lµ 4% ƚгoпg mộ g 48% og mộ ăm) Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập Sử dụg dị ụ môi giới giảm giái iế kiệm đợ гÊƚ пҺiỊu ເ Һi pҺÝ giao dÞ ເ Һ + ữu g đầu ỉ giao dị mộ lầ ếu mộ gời ậ đợ mó quà a đợ ừa kế ằg ổ piếu muố ó ếu ọ đà ó sẵ gời môi giới dị ụ đầ đủ ũg ó ể đề gị gời môi giới ự iệ giao dị mộ lầ ới giái iế kấu, ởi giao dị đặ iệ a lời kuê gời môi giới u iê, mộ số ờg ợp giao dị ới ữu g lô ổ piếu ỏ lẻ ẫ pải sử dụg ôg môi giới giảm giái ôg môi giới dị ụ đầ đủ: loại ôg ug ấp mộ dải dị ụ oà ảo iệ đa a ữu g kế giê ứu pâ í o lời kuê đế iệ eo dõi ài koả kịp ời đa a ữu g kiế gị ầ iế o kái àg ì ế loại ôg đôi ki đợ í mộ siêu ị ài í gời môi giới dị ụ đầ đủ sẵ sàg ả lời âu ỏi giúp kái àg giải quế ữu g ấ đề pái si goài a, ôg môi giới dị ụ đầ đủ ò iều dị ụ kái ọ ó kả ăg iếp ậ ữu g đợ ổ piếu mới, quỹ í ị đầu , i piếu đô ị, ảo iểm â ọ ới mộ ố ấ ài í gời môi giới dị ụ ®Çɣ ®đ ເ ã ƚҺĨ pҺơ ເ ѵơ пgêi ®Çu ƚ ѵíi пҺiỊu ý ƚëпg ƚèƚ, s¶п pҺÈm ƚèƚ gióp đầu ự iệ giải quế ấ đề mì Dị ụ môi giới đầ đủ đợ sử dụg o ữu g đầu sau: + ữu g gời đái giái ao qua âm â mộ gời môi giới dị ụ đầ ®đ, mп ເ ã méƚ пgêi m«i giíi lu«п lu«п để mắ đế ài koả ọ, gọi điệ ới ki ầ iế qua âm đế ữu g ấ đề mì đầu oi gời môi giới Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập mì ũg giốg luậ s iêg a sĩ iêg ọ ừa ậ ữu g ế ả â ê ị ờg đầu pứ ạp oi gời môi giới uê gia ôg giệp, gời mà ó ể làm o koả đầu ọ kôg gừg ăg lê b Pâ loại eo pạm i oạ độg ôg môi giới ứg koái ầm quố gia: ôg ó ữu g đặ điểm sau + ug ấp sả pẩm đầu ả gói ao gồm ôg ụ quỹ ơg ỗ, ảo iểm â ọ, koả iê kim, ị đầu quỹ í ữu g ôg ợp da ữu u + ó ăg lự giê ứu mạ, ới đội gũ đôg đảo uê gia pâ í eo dõi àg ăm ôg , og ó ữu g ôg quố gia ổi iếg đồg ời ả ữu g ôg ó qu mô ỏ g đầ iể ọg gời đầu ó đợ gời môi giới uộ ữu g ôg môi giới iếp ậ đợ ới đỉ ao iệ giê ứu ôg ƚɣ quaп ƚгäпg пҺÊƚ ເ đa q ເ gia Һ ເ ເ đa ƚҺÕ giíi + ເ ã ¶пҺ Һëпg líп, ເ ã ƚҺĨ dÞ ເ Һ ເ ҺuɣĨп xu ớg giái ả ị ờg Dâ úg ự lắg ge ý kiế ữu g ôg à, ởi ậ ki ộ pậ giê ứu mộ ôg uộ loại a í ổ piếu ôg ố điều ó đẩ giái ổ piếu ăg mạ + ó u í lớ ữu g ôg ấ ý ứ đợ ề iệ giữu ì ả mì ọ làm ấ ả điều để giữu o oạ độg mi luô luô iế ới ố gắg ự iệ kiểm soái đợ iêu uẩ giêm gặ, oi ọg iệ du ì i độ, uâ ủ pòg a ằm đảm ảo iệ đợ ự iệ đúg luậ pái p Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập + ó đội gũ gời môi giới ạo giệp ụ ôg môi giới ứg koái lớ dà ời gia iề để đào ạo môi giới mì iều iều so ới ôg ứg koái ỏ ôg môi giới ầm ku ự ề iều pơg diệ ì ôg giốg ới ôg môi giới ứg koái ầm quố gia ôg môi giới k̟ҺҺu ѵù ເ ƚҺêпg пҺá Һ¬п Һä ເ Һđ ɣÕu ập ug iệ giê ứu ữu g ôg ằm địa pậ mì ôg ầm ku ự ó ữu g đặ điểm: + ó ị í uậ iệ: ôg ầm ku ự iế lập ụ sở i ữu g mà mộ ôg ầm quố gia ó ể kôg ới ới đợ + Điểm lẻ: ôg ập ug oạ độg lẻ, ứ kôg pải oạ độg mag í đị ế Đặ í í ợp o mộ đầu ỏ + ôg ầm ku ự dị ụ ó í â ao ữu g kiếu ại đầu đợ giải quế a óg ội sở đặ ga ại ku ự + giê ứu ku ự : Ãg ầm ku ự ó xu ớg ập ug ữu пg ເ ỉ pҺiÕu ƚгoпg pҺ¹m ѵi k̟ҺҺu ѵù ເ mì mà ôg ầm quố gia ờg a ỏ qua ôg ổ pầ ỏ Đâ ữu g ôg uê làm ă ới ữu g ổ piếu ó giái ấp, dới 5$/1 p ữu g ôg ờg giao dị ữu g ổ piếu ó độ ủi o ao ữu g ôg ỏ Lợi ế ữu g ôg ếu ó diễ iế ố ì lợi uậ o mộ đầu ấ lớ Sog để ó ể oạ độg ôg, ôg uê ki doa ữu g ổ piếu ỏ Nguyễn Thị Thu Hờng _ TTCK 42B Khoa Ngân hàng Tài Chuyên đề thực tập đà pải ải qua kái iều ấ ại ấ lợi ế loại ôg ăg lự giê ứu ũg ủg loại sả pẩm đầu ọ ấ ế, ũg ì ế ữu g gời môi giới đâ í đợ đào ạo + ôg uê pụ ụ đị ế: ôg pụ ເ ѵơ ƚҺeo ƚгuɣỊп ƚҺèпg ƚҺêпg pҺơ ເ ѵơ ƚҺeo đị ế lớ, ôg ảo iểm, gâ àg, quỹ u í ia sẻ lợi uậ quỹ ơg ỗ ữu g ổ ứ kái lý kối lợg ài sả lớ ôg ug ấp ữu g kế giê ứu đầu dị ụ ấ i i ug ấp ả ữu g dị ụ gâ àg đầu , kể ả iệ ảo là pái ứg koái sái p ập âu óm + ôg lập kế oạ ài í: Đâ loại ôg môi giới ứg koái ó đối ợg kái àg ữu g gời giàu ó qua âm đế iệ iế lập mộ ơg ì đầu dài ạ, ỉ mỉ, ài ả ó ữu g mụ iêu ấ ụ ể, liê qua ới oà ộ ài sả ài í ọ 1.1.3 Mô ì oạ độg ôg ứg koá oạ độg K ấ đa dạg pứ ạp ấ đề xái đị mô ì ổ ứ dựa ê ữu g điểm kái au, dựa kối ị ờg ó mứ độ pái iể k̟ҺҺ¸i ເ пҺau ເ ã ƚҺĨ k̟ҺҺ¸i i qu¸i ƚ mô ì oạ độg K sau: Mô ì ôg ứg koái đa ăg: eo mô ì à, K đợ ổ ứ dới mộ ì ứ ổ ợp dị ụ ài ҺÝпҺ ƚỉпg Һỵp Ьao gåm k̟ҺiпҺ doaпҺ ເ K̟Һ, k̟ҺiпҺ doa iề ệ, dị ụ ài í gâ àg ơg mại oạ độg ới ủ ể ki doa K, ảo iểm ki doa iề ệ Mô ì ể iệ dới ì ứ ເ: Ngun ThÞ Thu Hêng _ TTCK 42B