BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BỘ TÀI CHÍNH VŨ THÙY LINH QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NGÀNH DỆT MAY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BỘ TÀI CHÍNH VŨ THÙY LINH QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NGÀNH DỆT MAY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Đoàn Hương Quỳnh TS Lưu Hữu Đức HÀ NỘI - 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận án “Quản trị dòng tiền DN ngành dệt may niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu độc lập tơi, tơi hồn thành Các tài liệu tham khảo, trích dẫn, số liệu thống kê phục vụ mục đích nghiên cứu cơng trình trung thực có nguồn gốc rõ ràng Nghiên cứu sinh Vũ Thùy Linh ii LỜI CẢM ƠN Luận án kết nghiên cứu nghiên cứu nghiêm túc cố gắng nỗ lực NCS Bên cạnh đó, để hồn thành Luận án này, NCS nhận nhiều khích lệ động viên gia đình, Thầy Cơ, đồng nghiệp bạn bè Trước hết, NCS xin gửi lời cảm ơn tới Bố Mẹ thành viên gia đình ln động viên, chia sẻ để NCS hoàn thành Luận án Qua đây, NCS xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Thầy Cơ ln quan tâm, dìu dắt, cung cấp kiến thức chun mơn q trình thực Luận án Đặc biệt, NCS xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới giảng viên hướng dẫn 1: PGS.TS Đoàn Hương Quỳnh giảng viên hướng dẫn 2: TS Lưu Hữu Đức tận tình hướng dẫn, giúp đỡ, động viên NCS hồn thành nghiên cứu NCS gửi lời cảm ơn chân thành tới đồng nghiệp công tác khoa Kế toán - trường Đại học Lao động - Xã hội ln chia sẻ suốt q trình NCS thực Luận án Xin chân thành cảm ơn! Nghiên cứu sinh Vũ Thùy Linh iii MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài 2.1 Cơng trình nghiên cứu dòng tiền 2.1.1 Các cơng trình nghiên cứu lý thuyết dòng tiền 2.1.2 Cơng trình nghiên cứu thực nghiệm dịng tiền 2.2 Cơng trình nghiên cứu quản trị dòng tiền 2.2.1 Cơng trình nghiên cứu lý thuyết quản trị dòng tiền 2.2.2 Cơng trình nghiên cứu thực nghiệm quản trị dòng tiền 2.3 Khoảng trống nghiên cứu định hướng nghiên cứu 13 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 14 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 14 Câu hỏi nghiên cứu 14 Phương pháp nghiên cứu luận án 15 Khung nghiên cứu luận án 17 Đóng góp mặt khoa học thực tiễn luận án 17 Kết cấu luận án 18 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DÒNG TIỀN 19 VÀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TRONG CÁC DN 19 1.1 Lý luận dòng tiền 19 1.1.1 Khái niệm nội dung dòng tiền 19 1.1.2 Phân loại dòng tiền 21 1.1.3 Phân biệt dòng tiền lợi nhuận 26 1.2 Quản trị dòng tiền DN 27 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị dòng tiền 27 1.2.2 Nội dung quản trị dòng tiền 28 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị dịng tiền doanh nghiệp 54 1.2.4 Nhân tố ảnh hưởng đến quản trị dòng tiền 57 1.3 Kinh nghiệm quản trị dòng tiền số DN giới học rút cho DN Việt Nam 62 1.3.1 Kinh nghiệm quản trị dòng tiền số DN giới 63 1.3.2 Bài học cho DN ngành dệt may Việt Nam 67 iv CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TRONG CÁC DN NGÀNH DỆT MAY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 70 2.1 Khái quát DN ngành dệt may niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 70 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển DN ngành dệt may 70 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh DN ngành dệt may Việt Nam… 71 2.1.3 Khái qt tình hình tài DN DMNY thị trường chứng khoán Việt Nam 77 2.2 Thực trạng dòng tiền DN DMNY thị trường chứng khoán Việt Nam 86 2.2.1 Thực trạng dòng tiền theo hoạt động DN DMNY 86 2.2.2 Thực trạng dòng tiền theo tính chất sở hữu DN DMNY 96 2.3 Thực trạng quản trị dòng tiền DN DMNY thị trường chứng khoán Việt Nam 100 2.3.1 Thực trạng lập kế hoạch dòng tiền 100 2.3.2 Thực trạng thiết lập quy chế thu, chi tiền 101 2.3.3 Thực trạng xác định ngân quỹ tối ưu 102 2.3.4 Thực trạng kiểm sốt dịng tiền vào 103 2.3.5 Thực trạng kiểm sốt dịng tiền 111 2.3.6 Thực trạng kiểm soát, tạo lập cân thu, chi vốn tiền 118 2.4 Phân tích thực trạng quản trị dịng tiền DN DMNY thơng qua số tiêu tài 124 2.5 Kiểm định tác động nhân tố đến hoạt động quản trị dòng tiền DN DMNY thị trường chứng khoán Việt Nam 131 2.5.1 Phạm vi liệu lựa chọn phương pháp phân tích 131 2.5.2 Lựa chọn biến mơ hình xử lý liệu 133 2.5.3 Giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu 135 2.5.4 Kết nghiên cứu 137 2.5.5 Thảo luận kết nghiên cứu 140 2.6 Đánh giá thực trạng quản trị dòng tiền DN DMNY thị trường chứng khoán Việt Nam .141 2.6.1 Kết đạt 141 2.6.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế quản trị dòng tiền DN DMNY thị trường chứng khoán Việt Nam 142 KẾT LUẬN CHƯƠNG 149 v CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TRONG CÁC DN NGÀNH DỆT MAY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 150 3.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội ảnh hưởng đến phát triển ngành dệt may Việt Nam 150 3.2 Mục tiêu định hướng phát triển DN ngành dệt may Việt Nam 151 3.2.1 Mục tiêu phát triển ngành dệt may 151 3.2.2 Định hướng phát triển DN ngành dệt may Việt Nam 152 3.3 Đề xuất giải pháp tăng cường quản trị dòng tiền DN DMNY thị trường chứng khoán Việt Nam .153 3.3.1 Các giải pháp trực tiếp 153 3.3.2 Giải pháp bổ trợ 180 3.4 Điều kiện thực giải pháp 190 3.4.1 Đối với Chính phủ 190 3.4.2 Đối với Bộ Công Thương 190 3.4.3 Đối với Ngân hàng Nhà nước 191 3.4.4 Đối với Hiệp hội dệt may Việt Nam 191 KẾT LUẬN CHƯƠNG 193 KẾT LUẬN 194 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ ĐÃ CÔNG BỐ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 196 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 197 PHỤ LỤC 206 vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt ASEAN CCC CMT CPTPP DN DN DMNY EBIT EOQ EVFTA FCFE FCFF FOB GTGT OBM ODM KNTNNH NCS NI NVL NXB RCEP ROA ROE ROS TSCĐ VITAS VLĐ WTO Viết đầy đủ tiếng Anh Association of South East Asian Nations Cash Conversion Cycle Cut Make Trim Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership Earnings Before Interest and Taxes Economic Order Quantity European-Vietnam Free Trade Agreement Free Cash Flow to Equity Free cash flow to the firm Free on Broad Nghĩa tiếng Việt Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á Chu kỳ luân chuyển tiền Gia công túy Hiệp định đối tác tồn diện tiến xun Thái Bình Dương Doanh nghiệp Doanh nghiệp dệt may niêm yết Lợi nhuận trước lãi vay thuế Lượng đặt hàng tối ưu Hiệp định thương mại tự Việt Nam - EU Dòng tiền chủ sở hữu Dòng tiền doanh nghiệp Mua nguyên liệu, bán thành phẩm Giá trị gia tăng Original Brand Sản xuất, tự thiết kế ký hợp đồng Manufacturing thương mại Original Design Chủ động nguyên liệu, thiết kế, sản Manufacturing xuất thành phẩm Khả toán ngắn hạn Nghiên cứu sinh Net Income Thu nhập ròng Nguyên vật liệu Nhà xuất Regional Comprehensive Hiệp định đối tác kinh tế toàn diện Economic Partnership khu vực Tỷ suất sinh lời tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời doanh thu Tài sản cố định Vietnam Textile and Apparel Hiệp hội dệt may Việt Nam Association Vốn lưu động World Trade Organization Tổ chức thương mại giới vii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Tên bảng Trang 1.1 Xác định số dư tiền cuối kỳ DN 55 2.1 Phân loại DN DMNY theo quy mô vốn kinh doanh 84 2.2 Tổng hợp số lượng DN DMNY kinh doanh có lợi nhuận khơng có lợi nhuận giai đoạn 2016 - 2021 91 2.3 Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời DN dệt may 86 2.4 Tình hình dịng tiền DN DMNY giai đoạn 2016 - 2021 94 2.5 Dòng tiền DN (FCFF) DN DMNY giai đoạn 2016 - 2021 103 2.6 Tổng hợp kết thay đổi dòng tiền DN (FCFF) DN DMNY giai đoạn 2016 - 2021 105 2.7 Dòng tiền chủ sở hữu (FCFE) DN DMNY giai đoạn 2016 - 2021 105 2.8 Tổng hợp kết thay đổi dòng tiền chủ sở hữu (FCFE) DN DMNY giai đoạn 2016 - 2021 107 2.9 Tình hình dịng tiền công ty cổ phần may Sông Hồng 125 2.10 Kỳ luân chuyển tiền bình quân DN DMNY 126 2.11 Tóm tắt quan hệ dấu biến độc lập với biến phụ thuộc 137 3.1 Đánh giá phân loại khoản phải thu khách hàng 171 3.2 Công ty cổ phần may Sông Hồng dự báo dòng tiền theo cấp số nhân 184 3.3 Thống kê chi phí lần đặt hàng cơng ty cổ phần may Sông Hồng 186 3.4 Thống kê chi phí lưu kho cơng ty cổ phần may Sơng Hồng 187 3.5 So sánh giá tiền vải công ty cổ phần may Sông Hồng 189 3.6 Xác định số dư tiền cuối kỳ số tiền thừa (thiếu) quý IV/2022 công ty cổ phần may Sông Hồng 190 viii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ Tên sơ đồ Trang 1.1 Khung nghiên cứu Luận án 17 1.2 Quá trình luân chuyển tiền DN 20 1.3 Dòng tiền DN 21 1.4 Nội dung quản trị dòng tiền 29 1.5 Nội dung lập kế hoạch dòng tiền 29 1.6 Phương pháp tỷ lệ phần trăm theo doanh thu 34 1.7 Xác định ngân quỹ tối ưu theo mơ hình Baumol 38 1.8 Chi phí dự trữ tiền mặt 38 1.9 Các chứng khốn có khả khoản cao giữ cân tiền mặt mức mong muốn 52 1.10 Chu kỳ tạo tiền DN 54 1.11 Kỳ luân chuyển tiền DN 55 1.12 Tổng hợp nhân tố bên DN ảnh hưởng đến quản trị dòng tiền 58 1.13 Chuỗi cung ứng Nike 64 1.14 Quy trình cấp tín dụng thương mại cho khách hàng DN dệt may Thổ Nhĩ Kỳ 67 2.1 Khái qt mơ hình máy tổ chức quản trị dòng tiền DN DMNY quy mô vốn lớn 119 2.2 Khái quát mô hình máy tổ chức quản trị dịng tiền DN DMNY quy mơ vốn nhỏ trung bình 120 2.3 Khung nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến kết quản trị dòng tiền 136 3.1 Hệ thống séc ủy quyền 163 3.2 Phương pháp thu thập thư chuyển tiền 164 3.3 Quy trình xuất kho thành phẩm 167 223 PHỤ LỤC 05: KỲ DỰ TRỮ TỒN KHO THÀNH PHẨM BÌNH QUÂN CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 100,32 60,46 96,46 112,65 55,27 104,59 125,88 102,13 91,50 118,45 64,45 94,00 140,25 137,51 75,40 28,56 127,86 140,93 143,56 157,78 141,14 135,23 122,85 109,60 124,38 Năm 2017 108,68 71,65 96,75 129,88 53,02 89,63 120,41 97,39 72,60 106,61 60,95 98,83 139,73 127,26 62,22 28,14 111,03 120,77 155,36 143,55 114,69 119,73 106,15 102,32 119,86 Năm 2018 139,24 76,42 91,77 84,01 42,27 101,01 73,76 83,50 68,74 82,97 45,50 72,17 123,16 105,40 56,41 20,25 94,86 93,28 127,23 92,08 136,71 89,07 93,13 90,06 83,30 Năm 2019 106,29 69,08 87,12 128,48 78,95 82,10 150,44 162,94 135,08 149,75 89,64 129,76 150,35 166,79 95,62 18,36 152,94 157,59 161,33 154,46 70,73 145,15 152,69 155,35 155,18 Năm 2020 128,98 73,30 106,79 166,15 85,65 98,40 151,77 188,59 124,71 158,94 92,10 127,02 184,03 178,93 102,02 55,23 181,32 162,70 172,03 163,86 55,16 157,26 184,35 160,45 159,09 Năm 2021 116,98 120,78 82,18 130,25 134,89 95,77 148,54 60,78 98,07 130,25 80,23 89,47 122,07 140,25 92,08 34,37 136,09 124,08 101,06 146,25 53,28 132,08 137,02 138,08 135,07 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 95,87 75,61 64,06 107,85 183,34 56,53 122,23 112,53 101,59 66,10 124,37 88,27 89,34 155,29 75,76 113,89 123,10 101,23 121,47 128,35 122,32 67,43 125,33 133,28 115,26 Năm 2017 98,71 113,99 105,04 102,60 83,79 49,07 60,99 145,68 101,22 72,14 129,48 94,23 85,32 157,43 73,28 125,09 125,26 103,02 113,86 119,07 109,07 63,17 100,23 124,28 108,09 Năm 2018 90,56 79,60 119,50 100,63 80,20 56,02 82,32 120,04 98,47 62,57 95,39 75,31 80,35 106,07 70,38 97,19 107,03 95,93 91,20 92,26 95,17 60,21 97,06 97,16 96,12 (Đơn vị tính: ngày) Năm 2019 176,67 165,09 169,72 108,89 119,59 159,92 159,55 182,26 133,11 125,24 137,23 100,29 152,09 162,08 125,13 170,16 155,19 148,20 148,38 167,50 172,05 62,07 158,45 149,27 168,20 Năm 2020 183,31 164,13 186,11 184,47 175,32 153,30 130,19 189,69 159,50 122,55 165,21 108,67 154,87 165,67 149,37 182,38 169,23 156,14 159,22 177,01 178,23 57,82 162,16 152,39 170,16 Năm 2021 124,68 120,33 105,28 130,57 152,17 140,01 138,06 128,34 123,07 100,37 130,07 97,29 139,01 145,28 106,03 142,07 120,02 130,12 127,19 138,02 140,02 55,94 129,37 118,35 142,26 224 PHỤ LỤC 06: SỐ VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO THÀNH PHẨM CỦA CÁC DN DMNY (Đơn vị tính: vịng) STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 3,64 6,04 3,06 2,39 3,83 3,49 6,17 5,87 3,99 1,41 8,21 5,30 9,07 3,74 4,84 12,97 1,76 5,15 4,38 6,32 2,59 5,60 5,81 4,59 8,22 Năm 2017 3,36 5,09 3,11 4,57 2,74 4,07 7,03 5,04 5,83 1,69 5,71 6,20 7,34 3,75 5,87 12,99 1,17 5,31 6,59 8,38 3,18 5,23 5,52 5,59 9,16 Năm 2018 2,62 7,78 3,27 2,23 2,40 3,61 8,81 5,75 5,70 1,99 4,27 8,35 6,87 4,18 4,78 15,23 0,95 4,98 7,73 7,01 2,67 3,07 4,39 7,29 5,77 Năm 2019 3,43 3,28 3,87 3,36 3,07 4,45 5,24 4,40 10,41 1,66 4,07 12,27 7,25 4,21 5,10 9,17 1,03 6,34 8,83 6,70 5,16 4,61 6,93 8,24 6,61 Năm 2020 2,83 3,98 2,27 5,52 3,45 3,71 5,05 5,32 14,77 1,75 4,10 13,51 4,34 4,62 6,63 8,61 0,63 5,82 11,39 8,32 6,62 5,19 4,33 3,30 6,18 Năm 2021 3,03 6,58 4,39 3,13 5,05 4,52 7,81 5,34 8,83 1,49 7,63 10,04 5,51 4,21 4,75 15,35 1,62 6,09 10,48 3,05 2,62 4,38 5,80 4,69 0,80 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 3,81 4,83 5,70 3,38 1,99 6,46 1,13 0,88 3,59 5,52 5,63 3,28 5,38 2,37 5,20 2,47 3,45 5,02 1,49 3,90 3,35 5,28 5,17 2,48 3,47 Năm 2017 3,36 3,20 3,47 3,56 4,36 7,44 5,98 2,51 3,28 5,06 5,11 4,17 6,10 2,45 5,38 5,32 3,58 4,56 3,43 4,17 4,28 5,05 3,27 3,65 4,27 Năm 2018 3,03 4,59 3,05 3,63 4,55 6,52 4,43 2,28 2,17 5,03 6,25 5,01 5,21 3,37 6,49 4,18 3,32 4,17 4,24 4,29 5,01 6,04 3,08 3,97 4,43 Năm 2019 4,76 5,61 5,24 3,35 3,05 6,09 6,13 4,44 2,74 4,85 7,09 3,28 4,08 2,29 6,10 3,71 3,14 4,09 3,02 3,08 4,20 3,16 3,47 3,03 4,78 Năm Năm 2020 2021 3,22 3,50 5,69 3,99 4,24 5,73 0,26 3,50 2,08 6,74 6,85 5,58 2,80 3,54 0,36 0,80 2,29 3,24 4,42 6,65 4,18 4,12 3,03 3,25 3,97 5,27 2,01 2,18 5,48 5,19 2,09 1,24 2,09 3,08 3,67 4,23 1,36 0,68 3,11 3,62 4,12 2,57 3,02 5,13 3,15 4,16 2,18 2,06 3,21 3,26 225 PHỤ LỤC 07: KỲ THU TIỀN BÌNH QUÂN CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 43,89 49,16 26,53 53,66 204,52 52,25 73,80 73,86 302,62 103,68 48,46 25,32 37,18 44,42 54,24 70,92 126,88 41,35 53,87 97,22 74,52 69,96 63,83 158,44 44,72 Năm 2017 54,03 54,20 27,15 59,38 219,76 64,40 73,53 77,60 320,62 105,68 50,47 43,08 42,31 45,90 55,02 71,06 129,25 41,70 59,15 98,67 76,23 57,23 65,05 234,48 46,14 Năm 2018 54,81 55,64 28,71 61,51 238,49 67,37 80,47 80,16 322,03 106,02 56,92 54,87 42,78 57,90 55,17 87,33 131,17 41,84 60,65 107,89 79,46 54,72 65,13 247,13 47,34 Năm 2019 55,97 56,14 32,00 66,71 256,57 69,62 84,06 88,12 337,27 124,81 57,60 55,87 44,07 69,92 65,00 94,62 137,78 43,05 61,92 126,22 79,90 50,21 74,56 333,61 48,55 Năm 2020 56,77 57,97 41,13 69,32 346,19 75,30 86,66 104,62 355,30 127,14 57,88 68,95 55,70 93,43 66,87 117,95 175,47 56,54 97,68 171,10 83,12 49,32 85,68 404,83 50,82 Năm 2021 26,18 41,91 26,16 51,28 148,60 50,05 70,37 73,68 240,19 89,80 41,81 25,06 35,03 43,67 48,38 70,63 117,89 30,10 52,17 95,38 56,38 53,71 62,63 111,37 42,22 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 98,75 82,17 95,91 72,30 57,59 44,63 24,59 245,72 67,55 23,33 75,45 107,36 80,38 129,48 58,30 117,29 74,87 52,30 69,39 64,39 32,80 42,07 59,87 48,59 46,27 (Đơn vị tính: ngày) Năm 2017 101,00 83,80 113,29 75,55 86,40 45,05 25,41 273,28 68,32 25,56 72,46 96,25 85,30 130,58 63,39 124,78 83,11 56,78 79,37 72,62 48,27 40,35 64,48 52,11 58,29 Năm 2018 121,06 84,16 117,09 75,77 89,33 46,75 29,94 482,32 71,08 26,36 70,35 80,29 87,90 187,47 65,39 129,37 85,98 62,39 82,65 68,29 49,19 39,25 79,48 60,35 52,49 Năm 2019 139,26 88,58 118,80 81,59 118,24 47,91 27,15 489,87 79,52 33,43 110,47 70,67 110,39 290,39 97,50 165,33 111,57 88,26 114,07 79,21 54,38 30,70 94,22 69,38 69,30 Năm Năm 2020 2021 166,22 96,57 91,32 80,68 159,99 80,94 85,36 65,58 123,08 45,85 96,59 44,55 35,61 16,18 498,25 174,52 94,61 52,52 38,59 19,16 137,48 69,45 69,62 120,69 138,27 83,48 318,28 111,90 112,48 48,95 190,27 96,65 137,92 76,50 97,10 49,38 128,35 73,08 89,18 52,83 63,75 29,33 19,82 45,39 97,26 67,37 76,31 42,67 81,12 48,28 226 PHỤ LỤC 08: SỐ VÒNG QUAY KHOẢN PHẢI THU CỦA CÁC DN NGÀNH DMNY (Đơn vị tính: vịng) STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm Năm Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2019 2020 8,32 6,76 6,66 6,52 6,43 7,43 7,26 8,08 11,4 6,96 13,76 13,45 12,71 11,41 8,87 6,80 6,15 5,93 5,47 5,27 1,78 1,66 1,53 1,42 1,05 6,99 5,67 5,42 5,24 4,85 4,95 4,83 4,54 4,34 4,21 4,54 4,70 4,55 4,14 3,49 1,21 1,14 1,13 1,08 1,03 3,52 3,45 3,44 2,92 2,87 7,53 7,23 6,41 6,34 6,31 14,42 8,47 6,65 6,60 5,29 9,82 8,63 8,53 8,28 6,55 5,50 5,38 4,22 3,89 2,13 6,73 6,63 6,62 5,62 5,46 5,00 4,88 3,11 2,00 1,02 2,88 2,82 2,78 2,65 2,08 8,83 8,75 8,72 8,48 6,46 6,78 6,17 6,02 5,90 3,74 3,75 3,70 3,38 2,89 2,13 4,90 4,79 4,59 4,57 4,39 6,76 6,76 6,67 6,05 3,38 5,72 5,61 5,60 4,90 4,26 2,30 1,56 1,48 1,09 0,09 8,16 7,91 7,71 7,52 7,18 Năm 2021 13,94 7,71 13,96 7,12 2,46 7,29 5,19 4,95 1,52 4,06 7,63 14,57 10,42 5,51 7,54 5,17 3,10 12,13 7,00 3,83 6,47 6,80 5,83 3,28 8,65 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm Năm Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2019 2020 3,70 3,61 3,02 2,62 2,20 4,44 4,36 4,34 4,12 4,00 3,81 3,22 3,12 3,07 2,28 5,05 4,83 4,,82 4,47 4,28 6,34 4,22 4,09 3,09 2,97 8,18 8,10 7,81 7,62 3,78 14,84 14,37 12,19 13,44 10,25 1,49 1,34 0,76 0,75 0,09 5,40 5,34 5,14 4,59 3,86 15,64 14,28 13,85 10,92 9,46 9,38 10,28 8,28 8,39 7,27 8,21 9,67 6,24 6,47 10,28 3,87 5,92 6,20 4,56 2,08 5,14 5,87 6,27 7,25 5,61 4,27 3,89 5,26 6,38 2,57 13,48 14,76 8,26 7,19 5,21 3,65 5,31 4,38 4,12 2,37 8,17 8,02 7,15 6,87 6,52 4,39 7,79 3,28 3,02 2,37 9,20 9,48 7,27 5,30 4,28 8,36 7,35 10,25 5,28 5,01 7,97 8,39 11,28 9,27 5,28 3,65 4,07 5,27 3,17 3,01 8,21 9,11 10,26 8,22 7,11 7,28 8,11 8,29 6,41 5,22 Năm 2021 3,78 4,52 4,51 5,57 7,96 8,19 59,02 2,09 6,95 19,05 17,03 5,48 2,37 4,90 3,78 11,27 1,93 9,38 5,76 8,17 4,90 6,08 2,36 7,07 6,05 227 PHỤ LỤC 09: KỲ TRẢ TIỀN BÌNH QUÂN CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã Năm CK 2016 TCM 226,42 MSH 187,72 STK 365,31 GIL 180,55 PPH 363,26 TNG 256,21 VGG 126,63 GMC 141,56 AAT 410,90 EVE 90,91 M10 130,81 HNI 81,58 BDG 81,16 MNB 200,31 TVT 170,37 HUG 168,79 KMR 188,698 HTG 178,30 MGG 101,42 HFS 65,64 NDT 275,81 HSM 291,08 SPB 87,02 TDT 349,12 FTM 116,86 Năm 2017 229,05 188,55 370,66 155,98 442,40 263,48 118,11 147,36 438,46 132,11 119,99 99,98 84,29 235,96 123,24 160,33 201,94 143,54 96,89 66,64 462,84 294,17 77,49 374,72 94,96 Năm Năm 2018 2019 232,33 243,14 194,68 1986,97 380,57 391,06 177,19 181,46 442,93 469,96 264,83 265,96 110,16 152,96 148,60 176,59 448,86 467,94 179,65 217,76 146,35 130,38 86,18 99,74 86,66 76,08 219,16 216,44 136,01 176,85 146,59 149,39 272,10 264,46 130,16 110,78 96,01 96,82 148,39 66,71 413,05 336,71 278,65 243,40 93,26 76,22 372,42 414,22 122,54 108,98 Năm 2020 256,43 229,29 397,03 182,52 478,12 277,56 195,97 211,48 489,38 174,40 126,38 96,38 113,50 213,38 200,74 161,01 442,42 142,72 134,91 146,29 198,77 350,22 216,77 285,64 111,04 Năm 2021 210,95 187,72 362,83 181,25 294,97 224,92 135,59 141,38 392,72 83,32 110,22 74,10 148,42 190,10 166,57 145,27 166,04 126,31 108,69 380,57 257,84 279,84 95,69 358,83 115,11 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 154,63 163,66 198,53 287,43 197,45 142,51 109,76 444,61 82,79 100,02 136,89 125,47 134,22 99,25 201,15 156,29 217,09 128,09 169,05 208,27 182,36 127,35 243,19 111,28 99,26 (Đơn vị tính: ngày) Năm 2017 207,25 267,35 257,87 252,53 209,36 149,56 134,58 548,43 98,65 114,17 142,35 131,08 137,31 106,15 195,24 162,37 222,36 135,26 171,24 210,15 190,20 132,56 222,41 117,25 98,05 Năm 2018 240,48 99,94 276,74 248,81 192,47 151,79 149,16 553,23 105,01 123,30 147,90 142,23 139,02 114,27 191,16 160,11 215,07 141,08 176,22 219,17 185,11 137,09 200,16 122,36 95,26 Năm 2019 116,75 99,14 175,17 239,65 253,13 177,09 178,04 588,33 120,32 139,30 189,23 159,07 142,26 123,91 200,22 181,48 189,67 152,65 189,01 220,02 205,17 142,17 214,15 138,02 111,07 Năm 2020 132,42 133,23 226,35 282,46 153,58 213,82 443,73 684,54 146,81 159,51 200,17 169,02 158,21 136,22 227,34 190,27 237,08 164,02 195,26 238,26 218,13 149,33 267,22 152,14 125,66 Năm 2021 217,16 191,90 143,13 235,26 91,10 137,67 94,03 432,65 60,14 86,01 124,67 112,24 123,16 97,18 214,06 150,31 211,02 117,33 163,28 200,16 178,25 124,16 236,25 105,37 97,02 228 PHỤ LỤC 10: SỐ VÒNG QUAY KHOẢN PHẢI TRẢ CỦA CÁC DN DMNY (Đơn vị tính: vịng) STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1,61 1,59 1,57 1,50 1,42 1,73 1,94 1,94 1,87 1,85 1,59 1,95 1,00 0,98 0,96 0,93 0,92 1,01 2,02 2,34 2,06 2,01 2,00 2,01 1,00 0,83 0,82 0,78 0,76 1,24 1,42 1,39 1,38 1,37 1,32 1,62 2,97 3,44 3,60 2,39 1,26 2,69 2,58 2,48 2,46 2,07 1,73 2,58 0,89 0,83 0,81 0,78 0,75 0,93 4,01 2,76 2,03 1,68 2,09 4,38 2,79 3,04 2,49 2,80 2,89 3,31 4,47 3,65 4,24 3,66 3,79 4,93 4,50 4,33 4,21 4,80 3,22 2,46 1,82 1,55 1,67 1,69 1,71 1,92 2,14 2,96 2,68 2,06 1,82 2,19 2,16 2,28 2,49 2,44 2,27 2,51 1,93 1,81 1,34 1,38 0,83 2,20 2,05 2,54 2,80 3,29 2,56 2,89 3,60 3,77 3,80 3,77 2,71 3,36 5,56 5,53 2,46 5,47 2,50 0,96 1,32 0,79 0,88 1,08 1,22 1,42 1,25 1,24 1,31 1,50 1,04 1,23 4,19 4,71 3,91 4,79 1,68 3,81 1,05 0,97 0,98 0,88 0,07 1,02 3,12 3,84 2,98 3,35 3,29 3,17 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2,36 1,76 1,52 2,23 1,37 3,65 1,84 1,42 1,32 1,27 1,45 1,47 1,85 1,74 1,90 2,56 2,44 2,40 3,33 2,71 2,45 0,82 0,67 0,66 4,41 3,70 3,48 3,65 3,20 2,96 1,32 1,41 1,52 2,13 2,35 3,00 0,92 0,81 0,85 1,11 1,16 1,21 1,17 1,08 1,22 2,31 2,38 2,42 3,14 3,20 3,08 2,18 2,05 2,33 1,17 1,26 1,38 1,63 1,72 1,77 1,39 1,42 1,55 1,23 1,27 1,35 2,16 2,25 2,37 9,99 1,02 1,17 1,31 1,34 1,57 Năm 2019 3,13 3,68 2,08 1,52 1,44 2,06 2,05 0,62 3,03 2,62 1,27 2,16 0,76 1,26 1,20 2,05 3,02 2,10 1,42 1,51 1,58 1,18 2,09 0,87 1,28 Năm 2020 2,76 2,74 1,61 1,29 2,38 1,71 0,82 0,53 2,49 2,29 1,19 1,89 0,73 1,05 1,04 1,67 2,29 1,88 1,09 1,32 1,30 1,02 2,00 0,85 1,11 Năm 2021 1,68 1,90 2,55 1,55 4,01 2,65 3,88 0,84 6,07 4,24 1,25 2,07 0,87 1,09 1,13 2,23 3,11 2,12 1,04 1,56 1,37 1,20 2,01 0,98 1,29 229 PHỤ LỤC 11: HỆ SỐ KHOẢN PHẢI THU TRÊN DOANH THU CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0,12 0,15 0,15 0,15 0,16 0,07 0,13 0,15 0,15 0,15 0,16 0,11 0,07 0,07 0,08 0,09 0,11 0,06 0,15 0,16 0,17 0,18 0,19 0,14 0,56 0,60 0,65 0,70 0,95 0,41 0,14 0,18 0,18 0,19 0,21 0,14 0,20 0,21 0,22 0,23 0,24 0,19 0,20 0,21 0,22 0,24 0,29 0,20 0,83 0,88 0,88 0,92 0,97 0,66 0,28 0,29 0,29 0,34 0,35 0,25 0,13 0,14 0,16 0,16 0,16 0,13 0,07 0,06 0,05 0,15 0,16 0,09 0,03 0,06 0,05 0,12 0,14 0,11 0,18 0,19 0,19 0,20 0,20 0,10 0,15 0,15 0,15 0,18 0,18 0,18 0,21 0,21 0,22 0,23 0,24 0,13 0,35 0,35 0,36 0,38 0,48 0,19 0,11 0,11 0,11 0,12 0,15 0,32 0,15 0,16 0,17 0,17 0,27 0,08 0,27 0,27 0,30 0,35 0,47 0,14 0,20 0,21 0,22 0,22 0,23 0,26 0,15 0,15 0,15 0,17 0,30 0,15 0,17 0,18 0,18 0,20 0,23 0,15 0,43 0,64 0,68 0,91 0,93 0,17 0,12 0,13 0,13 0,13 0,14 0,31 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0,27 0,28 0,33 0,38 0,46 0,26 0,23 0,23 0,23 0,24 0,25 0,22 0,26 0,31 0,32 0,33 0,44 0,22 0,20 0,21 0,21 0,22 0,23 0,18 0,16 0,24 0,24 0,32 0,34 0,13 0,12 0,12 0,13 0,13 0,26 0,12 0,07 0,07 0,08 0,07 0,10 0,02 0,67 0,75 1,32 1,34 1,68 0,48 0,19 0,19 0,19 0,22 0,26 0,14 0,06 0,07 0,07 0,09 0,11 0,05 0,13 0,15 0,09 0,05 0,04 0,11 0,39 0,35 0,27 0,42 0,44 0,37 0,24 0,25 0,29 0,34 0,37 0,27 0,29 0,27 0,25 0,38 0,45 0,28 0,26 0,28 0,31 0,35 0,39 0,20 0,34 0,35 0,37 0,40 0,42 0,32 0,22 0,27 0,35 0,38 0,41 0,19 0,23 0,26 0,29 0,33 0,39 0,18 0,32 0,36 0,37 0,40 0,42 0,31 0,26 0,28 0,30 0,32 0,36 0,23 0,24 0,27 0,31 0,33 0,38 0,19 0,23 0,25 0,28 0,30 0,37 0,21 0,26 0,28 0,29 0,31 0,33 0,18 0,21 0,24 0,27 0,32 0,40 0,17 0,28 0,31 0,33 0,34 0,39 0,26 230 PHỤ LỤC 12: KHẢ NĂNG THANH TOÁN NỢ TỔNG QUÁT CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 1,48 1,42 1,52 1,71 1,51 1,39 1,52 1,46 2,46 7,18 2,22 1,87 1,53 1,17 1,54 2,34 3,74 1,23 1,40 5,38 1,77 1,33 1,57 1,51 1,43 Năm 2017 1,55 1,46 1,65 1,60 1,45 1,39 1,52 1,54 2,50 3,55 1,37 1,84 1,62 1,15 1,82 2,38 3,83 1,29 1,43 5,39 1,21 1,22 1,58 1,46 1,51 Năm 2018 1,65 1,60 1,75 1,63 1,45 1,44 1,55 1,60 2,92 2,56 1,31 1,81 1,81 1,15 1,85 2,42 2,89 1,29 1,36 3,15 1,19 1,29 1,50 1,49 1,37 Năm 2019 1,95 1,93 2,10 1,79 1,51 1,54 1,67 1,89 3,16 2,57 1,33 1,91 1,89 1,14 1,56 2,38 2,52 1,37 1,38 6,48 1,19 1,34 1,55 1,41 1,39 Năm Năm 2020 2021 2,23 1,56 2,22 1,47 2,74 1,67 1,91 1,73 1,76 1,46 1,48 1,36 1,68 1,42 2,17 1,44 3,74 2,55 3,31 5,51 1,33 1,26 2,53 1,83 1,74 1,25 1,16 1,19 1,58 1,53 2,18 2,45 2,19 4,16 1,38 1,32 1,36 1,36 4,05 2,59 1,22 1,67 1,42 1,35 1,37 1,60 1,27 1,56 1,48 1,30 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm Năm Năm 2016 2017 2018 1,60 1,44 1,37 1,36 1,52 1,97 1,40 1,33 1,26 1,14 1,17 1,19 2,19 1,53 1,97 1,23 1,22 1,26 1,36 1,51 1,64 2,20 3,04 3,48 2,63 3,29 2,58 1,30 1,24 1,25 1,39 1,63 1,98 1,25 1,17 1,09 1,34 1,41 1,52 1,25 1,29 1,31 1,10 1,17 1,32 1,09 1,17 1,19 1,26 1,35 1,50 1,03 1,27 1,02 1,08 1,24 1,28 1,47 1,58 1,32 1,27 1,29 1,38 1,37 1,42 1,31 1,09 1,26 1,38 1,62 1,28 1,90 1,78 1,83 1,95 Năm 2019 1,81 2,01 1,29 1,21 2,59 1,62 1,96 6,66 2,95 1,27 1,25 1,02 1,31 1,10 1,27 1,21 1,12 1,18 1,02 1,30 1,49 1,25 1,13 1,02 1,31 Năm Năm 2020 2021 1,88 1,48 1,76 1,30 1,24 1,47 1,22 1,20 2,41 2,53 1,58 1,19 1,73 1,45 8,21 2,13 2,84 2,68 1,32 1,39 1,86 1,11 1,31 1,02 1,11 1,27 1,02 1,30 1,18 1,29 1,01 1,05 1,17 1,47 1,03 1,04 1,00 1,03 1,18 1,54 1,35 1,17 1,08 1,28 1,11 1,27 1,07 1,75 1,25 1,63 231 PHỤ LỤC 13: KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 1,5 1,4 1,0 1,3 1,6 1,6 1,6 1,7 1,4 1,4 1,5 1,5 1,6 1,1 1,4 1,5 1,0 1,7 1,6 1,6 1,5 1,5 1,1 1,5 1,6 Năm Năm Năm 2017 2018 2019 1,4 1,3 1,2 1,5 1,4 1,3 1,1 1,2 0,3 1,4 1,5 0,9 1,5 1,4 1,3 1,4 1,3 1,2 1,5 1,4 1,3 1,8 1,6 1,0 1,3 2,1 0,9 1,4 1,6 1,0 1,3 1,2 1,1 1,2 1,3 1,2 1,4 1,4 1,0 1,2 1,3 1,2 1,5 1,6 1,3 1,3 1,2 1,1 1,1 1,2 0,4 1,6 1,4 1,5 1,7 1,8 0,9 1,7 1,5 0,8 1,4 1,3 1,2 1,6 1,4 1,3 1,2 1,3 0,7 1,6 1,4 1,2 1,7 1,5 1,2 Năm Năm 2020 2021 1,1 1,0 1,2 1,1 0,3 1,2 1,9 1,1 0,9 1,2 1,1 1,0 1,2 1,0 0,9 1,1 0,6 1,0 0,9 0,9 1,0 1,0 1,1 1,1 0,8 0,9 1,1 1,0 1,2 1,1 1,0 0,9 0,3 0,7 1,4 1,3 0,8 0,9 0,8 1,0 1,0 1,1 1,2 1,1 0,5 0,8 1,0 0,9 1,0 0,8 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 1,4 1,3 1,2 1,5 1,5 1,3 1,5 1,5 1,6 1,5 1,4 1,0 1,5 1,4 1,5 1,0 1,6 1,5 1,4 1,5 0,8 1,4 1,6 1,2 1,3 Năm Năm 2017 2018 1,5 1,6 1,4 1,5 1,1 1,2 1,3 1,2 1,6 1,7 1,4 1,1 1,6 1,7 1,5 1,6 1,6 1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,1 1,2 1,3 1,3 1,4 1,5 1,6 1,8 0,9 1,0 1,4 1,5 1,4 1,3 1,5 1,3 1,3 1,4 0,7 0,8 1,2 1,1 1,3 1,4 1,1 0,8 1,2 1,4 Năm Năm Năm 2019 2020 2021 1,0 0,9 1,0 0,9 0,9 0,8 1,3 1,2 1,0 1,2 1,1 0,9 1,0 1,0 1,0 1,0 0,9 0,8 1,1 1,0 0,9 1,7 1,8 1,9 1,8 1,8 1,7 1,5 1,8 1,8 1,6 1,7 1,8 0,16 0,18 0,7 1,2 1,4 1,9 1,7 1,7 1,8 1,5 1,6 1,7 0,12 0,11 0,8 1,6 1,4 1,7 0,7 0,4 0,5 0,6 0,5 0,4 0,5 0,3 0,6 0,13 0,11 0,3 0,7 0,5 0,5 0,4 0,5 0,4 0,6 0,5 0,6 0,5 0,4 0,5 232 PHỤ LỤC 14: KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1,0 1,0 1,1 0,9 0,7 0,5 1,1 1,0 1,2 0,9 0,8 0,6 0,9 1,1 1,0 0,8 0,6 0,4 0,8 0,9 1,0 0,8 0,6 0,4 1,0 1,0 1,1 0,8 0,8 0,5 0,9 0,9 1,0 0,9 0,8 0,6 0,9 0,8 1,1 1,0 0,7 0,4 1,0 1,0 0,8 0,6 0,5 0,3 0,9 0,9 1,0 0,9 0,7 0,5 1,0 1,0 1,1 0,8 0,6 0,4 1,1 1,1 1,2 1,0 0,8 0,6 0,9 0,9 1,1 1,0 0,7 0,4 0,9 0,8 1,0 0,9 0,8 0,5 1,0 1,0 1,1 1,0 0,9 0,6 1,1 1,0 1,0 0,7 0,7 0,8 1,2 1,1 1,0 1,0 0,9 0,6 0,8 0,9 1,0 0,7 0,8 0,4 1,2 1,1 1,1 1,0 0,9 0,6 1,1 1,0 1,1 0,9 0,7 0,5 1,0 1,2 1,1 0,9 0,8 0,6 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9 0,4 1,3 1,2 1,1 1,2 1,0 0,7 0,7 0,8 0,9 0,6 0,9 0,5 1,1 1,0 1,2 0,9 0,7 0,6 1,0 1,1 1,0 0,9 0,8 0,4 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,6 1,1 1,1 1,2 0,7 0,6 0,3 1,0 1,0 1,1 1,0 0,8 0,7 1,3 1,2 1,0 0,9 0,8 0,5 0,9 1,1 1,3 0,8 0,7 0,4 1,1 1,2 1,0 0,7 0,5 0,6 1,0 1,0 1,1 0,9 0,7 0,5 0,8 0,9 1,0 1,3 1,5 1,7 0,7 1,0 1,1 1,2 1,4 1,6 1,0 1,2 1,3 1,1 1,6 1,8 1,0 1,1 1,1 1,2 1,3 1,7 0,8 0,9 1,0 1,3 1,5 1,5 0,9 1,2 1,2 1,1 1,6 1,6 1,0 1,0 1,1 1,3 1,5 1,4 0,9 1,1 1,2 1,4 1,5 1,7 0,8 1,0 1,1 1,2 1,4 1,6 1,0 1,2 1,0 1,3 1,6 1,7 1,0 0,8 0,6 0,5 0,3 0,8 1,2 1,1 1,3 1,0 0,9 0,7 0,7 0,8 0,9 0,5 0,3 0,2 0,8 0,9 1,0 0,6 0,4 0,3 0,9 1,0 1,1 0,7 0,5 0,2 0,7 0,8 0,9 0,6 0,5 0,1 0,9 0,8 1,0 0,6 0,3 0,2 0,6 0,7 1,1 0,5 0,2 0,1 233 PHỤ LỤC 15: KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỨC THỜI CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 0,24 0,25 0,20 0,23 0,26 0,24 0,21 0,19 0,23 0,20 0,23 0,20 0,21 0,24 0,22 0,23 0,24 0,25 0,22 0,25 0,21 0,24 0,23 0,22 0,20 Năm Năm Năm 2017 2018 2019 0,3 0,2 0,1 0,21 0,2 0,11 0,21 0,20 0,1 0,21 0,19 0,09 0,22 0,20 0,11 0,22 0,20 0,10 0,19 0,20 0,12 0,22 0,20 0,11 0,21 0,20 0,10 0,20 0,18 0,07 0,22 0,21 0,13 0,20 0,21 0,10 0,20 0,19 0,08 0,21 0,20 0,10 0,21 0,20 0,08 0,22 0,20 0,10 0,21 0,20 0,09 0,23 0,21 0,10 0,20 0,19 0,08 0,21 0,20 0,07 0,20 0,18 0,09 0,22 0,20 0,10 0,24 0,22 0,11 0,21 0,22 0,12 0,22 0,20 0,10 Năm Năm 2020 2021 0,1 0,1 0,09 0,09 0,08 0,07 0,08 0,09 0,10 0,10 0,09 0,10 0,08 0,09 0,09 0,10 0,08 0,09 0,06 0,08 0,07 0,09 0,09 0,08 0,07 0,09 0,09 0,08 0,08 0,07 0,09 0,06 0,07 0,05 0,08 0,09 0,08 0,06 0,06 0,08 0,07 0,06 0,09 0,07 0,10 0,10 0,09 0,09 0,10 0,08 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 0,23 0,20 0,22 0,21 0,20 0,21 0,24 0,18 0,19 0,20 0,21 0,19 0,20 0,23 0,18 0,19 0,17 0,1 0,3 0,15 0,14 0,12 0,16 0,13 0,15 Năm 2017 0,24 0,23 0,21 0,22 0,22 0,23 0,23 0,25 0,27 0,23 0,22 0,25 0,23 0,22 0,24 0,26 0,23 0,9 0,2 0,14 0,12 0,13 0,16 0,15 0,14 Năm 2018 0,25 0,22 0,20 0,21 0,20 0,24 0,20 0,45 0,40 0,41 0,42 0,42 0,41 0,43 0,43 0,44 0,46 0,7 0,4 0,13 0,13 0,14 0,12 0,12 0,13 Năm Năm Năm 2019 2020 2021 0,08 0,07 0,10 0,09 0,08 0,09 0,07 0,09 0,08 0,08 0,07 0,09 0,06 0,06 0,07 0,09 0,08 0.06 0,07 0,09 0,09 0,47 0,49 0,50 0,48 0,47 0,46 0,40 0,44 0,45 0,43 0,48 0,49 0,48 0,46 0,50 0,49 0,47 0,51 0,45 0,48 0,48 0,48 0,49 0,50 0,47 0,50 0,52 0,49 0,48 0,49 0,6 0,4 0,8 0,1 0,0 0,2 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,03 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 234 PHỤ LỤC 16: TỶ LỆ DÒNG TIỀN HOẠT ĐỘNG TRÊN DOANH THU CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 0.08 0.05 0.15 0.05 0.05 -0.13 0.05 0.06 0.95 0.07 0.04 0.09 0.22 0.05 0.07 0.07 0.13 -0.01 -0.03 -0.03 - 0.09 0.08 0.07 -0.02 -0.04 Năm 2017 0.09 0.04 0.12 0.00 -0.12 -0.03 0.06 0.03 0.66 0.11 0.00 0.08 0.04 -0.05 0.07 0.15 -0.05 0.00 -0.01 0.12 - 0.10 0.01 0.02 -0.01 0.03 Năm 2018 0.02 0.09 0.13 -0.02 0.00 0.03 0.06 0.05 0.24 0.07 0.03 0,09 0.08 0.03 0.11 0.13 -0.14 0.00 0.00 0.04 -0.14 -0.10 -0.08 0.00 0.07 Năm 2019 0.12 0.14 0.08 0.12 -0.02 -0.07 0.00 0.12 0.11 0.05 0.07 0.13 0.09 0.06 0.10 0.09 0.04 0.11 0.03 0,03 - 0.14 0.14 0.11 0.04 -0.16 Năm 2020 0.14 0.05 0.25 0.07 0.29 0.11 0.05 0.09 0.00 0.19 0.22 0.16 0.10 0.12 0.18 0.04 0.12 0.05 0.12 0,01 - 0.02 0.11 -0.02 -0.42 -0.04 Năm 2021 0.00 0.11 -0.09 0.05 0.05 -0.13 0.08 -0.06 -0.18 0.08 0.01 0.12 -0.02 -0.01 0.07 0.1 0.15 0.08 0.04 0.06 -0.06 0.06 0.03 0.00 -0.09 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 0.03 0.00 -0.01 0.09 -0.18 0.00 0.42 0.63 0,04 0.01 0,01 - 0,07 0,03 0,02 0,15 0,16 - 0,09 - 0,35 - 0,13 0,19 0,07 0,06 0,17 0,12 0,10 Năm 2017 0.12 0.06 0.05 0.09 0.28 0.02 0.00 -0.57 0.60 0.03 0,02 - 0,03 0,03 0,03 0,09 0,33 - 0,14 - 0,17 0,03 0,15 0,13 0,19 0,15 0,18 0,16 Năm 2018 -0.06 0.03 0.12 0.10 -0.57 0.01 -0.32 -0.58 -1.76 0.09 0,05 - 0,12 0,05 0,05 0,06 0,27 - 0,20 - 0,12 0,06 0,04 - 0,02 - 0,13 0,04 - 0,12 0,02 Năm 2019 0.09 0.01 0.00 0.06 1.83 0.05 0.44 0.73 0.88 0.05 0,07 - 0,04 - 0,08 - 0,06 - 0,08 - 0,24 - 0,32 - 0,09 - 0,18 - 0,12 - 0,14 0,08 0,06 0,05 - 0,07 Năm 2020 0.32 0.01 0.00 0.15 0.48 0.03 0.31 5.64 -0.29 0.28 0,08 - 0,02 - 0,09 - 0,03 - 0,02 - 0,11 - 0,19 - 0,13 - 0,24 - 0,28 - 0,05 - 0,12 - 0,25 - 0,19 - 0,18 Năm 2021 0.15 0.01 0.04 -0.19 0.67 0.00 0.00 -0.77 0.01 0.01 - 0,01 - 0,05 0,04 0,15 0,20 0,13 - 0,15 - 0,33 0,01 - 0,23 0,11 0,01 - 0,09 0,14 0,07 235 PHỤ LỤC 17: TỶ LỆ DÒNG TIỀN HOẠT ĐỘNG TRÊN TỔNG NỢ CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 0.13 0.10 0.15 0.10 0.05 -0.19 0.12 0.16 0.84 0.30 0.12 0.38 0.97 0.09 0.16 0.14 0.25 -0.02 -0.10 -0.53 0.12 0.10 0.29 -0.02 -0.13 Năm 2017 0.14 0.09 0.12 0.00 -0.10 -0.04 0.15 0.06 0.55 0.29 -0.01 0.26 0.16 -0.07 0.21 0.34 -0.09 0.00 -0.05 0.64 0.08 0.01 0.09 -0.01 0.12 Năm 2018 0.04 0.18 0.12 -0.05 0.00 0.04 0.16 0.12 0.19 0.14 0.08 0.26 0.34 0.05 0.29 0.33 -0.19 0.00 0.01 0.10 -0.13 -0.13 -0.32 0.00 0.20 Năm 2019 0.17 0.26 0.07 0.25 -0.02 -0.10 0.01 0.24 0.08 0.09 0.21 0.48 0.45 0.10 0.20 0.22 0.05 0.37 0.10 0.18 0.16 0.20 0.51 0.04 -0.53 Năm 2020 0.20 0.07 0.23 0.15 0.22 0.14 0.09 0.15 0.00 0.39 0.64 0.59 0.32 0.21 0.33 0.10 0.10 0.13 0.32 -0.13 0.02 0.12 -0.03 -0.03 -0.14 Năm 2021 -0.01 0.21 -0.09 0.10 0.06 -0.20 0.21 -0.15 -0.17 0.35 0.02 0.60 -0.05 -0.01 0.15 0.25 0.33 0.22 0.13 0.06 -0.08 0.07 0.13 0.00 -0.27 STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 0.07 0.00 -0.02 0.11 -0.33 0.00 1.38 0.52 0.05 0.05 0,01 - 0,07 0,03 0,02 0,15 0,16 0,09 - 0,35 - 0,13 0,19 0,07 0,06 0,17 0,22 0,10 Năm 2017 0.21 0.08 0.07 0.12 0.49 0.06 0.01 -0.38 2.22 0.08 0,02 - 0,03 0,03 0,03 0,09 0,33 0,14 - 0,17 0,03 0,15 0,13 0,19 0,15 0,18 0,16 Năm 2018 -0.09 0.12 0.16 0.15 -1.09 0.03 -0.79 -0.38 -6.11 0.26 0,05 - 0,12 0,05 0,05 0,06 0,27 0,20 0,12 0,06 0,04 - 0,02 - 0,13 0,04 - 0,12 0,02 Năm 2019 0.27 0.02 0.00 0.10 2.64 0.10 0.90 0.46 2.68 0.13 0,07 - 0,04 - 0,08 - 0,06 - 0,08 - 0,24 - 0,32 0,09 - 0,18 - 0,12 - 0,14 0,08 0,06 0,05 - 0,07 Năm 2020 0.88 0.03 0.00 0.19 1.15 0.05 0.26 3.01 -0.73 0.64 0,08 - 0,02 - 0,09 - 0,03 - 0,02 - 0,11 - 0,19 - 0,13 - 0,24 - 0,28 - 0,05 - 0,12 - 0,25 - 0,19 - 0,18 Năm 2021 0.25 0.03 0.1 -0.30 2.67 0.00 0.00 -0.65 0.00 0.04 - 0,01 - 0.05 0,04 0,15 0,20 0,13 - 0,07 0,00 0,01 - 0,23 0,11 0,01 - 0,09 0,14 0,07 236 PHỤ LỤC 18: VỐN LƯU ĐỘNG RÒNG CỦA CÁC DN DMNY STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Mã CK TCM MSH STK GIL PPH TNG VGG GMC AAT EVE M10 HNI BDG MNB TVT HUG KMR HTG MGG HFS NDT HSM SPB TDT FTM Năm 2016 -157.951.161.376 115.416.842.760 -83.917.227.684 89.829.174.816 569.221.453.674 -239.837.342.930 569.419.196.571 75.269.763.919 -60.128.870.653 63.164.077.872 696.599.962.781 135.955.204.586 50.726.561.966 -293.944.713.574 13.168.718.896 134.834.070.551 149.061.147.015 21.972.832.526 45.649.675.857 49.349.243.185 -10.516.325.708 -180.962.656.025 46.956.717.313 -2.791.046.520 240.526.125.911 Năm 2017 -19.943.866.671 241.853.700.146 -119.207.273.291 200.574.819.451 457.046.460.813 -210.254.680.255 586.081.433.676 114.495.729.301 -22.192.985.664 198.545.683.097 803.062.733.706 174.106.991.899 120.416.572.087 -364.696.589.977 72.863.367.968 160.759.248.542 207.055.180.927 46.120.403.033 60.382.821.269 56.930.525.155 -19.780.593.286 -166.172.670.429 37.193.481.179 29.310.012.948 234.861.934.976 Năm 2018 192.058.414.024 383.888.630.554 -57.821.094.112 354.577.418.207 281.588.357.508 1.857.126.352 621.444.124.881 169.061.343.694 44.921.320.120 145.889.519.289 960.724.644.107 184.881.419.728 150.205.854.570 -357.082.200.042 121.136.168.806 188.073.573.686 213.568.527.224 13.457.828.426 88.867.296.132 4.1097.515.380 -52.518.988.089 -53.620.087.997 75.311.031.849 38.169.309.161 190.942.552.171 Năm 2019 29.3105.315.404 671.301.680.011 56.002.750.718 484.603.454.208 570.273.590.464 179.507.377.464 886.102.957.598 284.859.305.872 77.822.815.346 129.471.502.636 991.355.537.916 185.838.013.412 194.429.371.304 -361.767.309.313 -7.725.645.851 189.310.879.148 241.753.368.354 36.314.311.454 106.947.269.928 40.352.070.249 -109.120.576.404 -105.188.638.939 58.742.424.837 47.847.580.874 28.821.373.038 Đơn vị tính: đồng Năm 2020 526.968.104.137 815.687.358.281 64.789.331.161 744.558.903.206 446.076.796.851 -135.494.619.896 734.067.391.721 463.802.341.909 80.393.598.339 139.666.522.892 934.122.851.821 201.946.848.795 189.640.945.933 -289.508.308.444 56.608.242.076 131.365.131.575 278.055.716.161 16.232.882.547 71.668.444.547 17.060.350.825 -90.927.547.650 -45.006.124.113 100.915.912.901 38.435.771.968 -113.226.747.999 Năm 2021 59.934.604.102 147.845.348.947 65.179.070.207 206.230.139.500 392.821.856.802 210.894.217.833 457.156.403.281 36.701.716.627 6.318.341.064 54.797.155.682 644.687.575.066 102.785.866.901 42.239.570.897 291.293.047.895 182.924.781.795 -72.753.118.132 -35.888.999.077 271.165.009.723 39.774.214.329 48.220.010.166 -6.370.167.470 102.802.668.413 36.797.645.551 -87.991.919.562 274.420.349.706 237 PHỤ LỤC 18: (TIẾP) VỐN LƯU ĐỘNG RÒNG CỦA CÁC DN DMNY STT 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Mã CK HDM TET MDN X20 DM7 BMG HTL NTT X26 HCB HKC NJC SFN VDM VDN AG1 MPT TLI ATD AQN G20 HPU VTI TTG PTG Năm 2016 -76.929.126.167 11.333.565.239 -18.460.017.364 34.673.434.065 -39.036.351.450 32.569.397.123 - 19.453.679.432 -36.075.375.131 101.390.789.567 -55.430.353.014 11.722.362.086 - 29.065.423.398 33.880.242.217 15.346.854.289 -27.511.018.040 20.356.467.289 80.006.109.271 50.408.568.875 -18.356.478.980 6.245.680.357 59.939.596.911 7.499.241.770 -44.624.721.934 9.908.931.005 47.902.049.834 Năm 2017 110.169.232.228 33.896.863.606 13.710.619.636 2.705.928.506 11.150.105.058 38.678.076.155 -13.283.130.456 -73.511.742.759 116.077.578.279 -32.752.372.900 13.312.295.004 -13.779.677.715 37.759.394.249 19.345.864.234 -34.244.431.628 12.791.783.295 49.119.349.350 48.660.429.427 -75.308.672.895 2.139.685.601 - 19.357.906.102 4.993.296.012 -133.373.958.876 11.209.363.451 75.781.104.060 Năm 2018 120.162.684.678 48.744.809.312 21.573.090.990 -5.236.239.258 76.687.643.700 46.765.532.480 -12.897.668.018 -71.969.242.099 128.260.985.858 -30.102.481.112 16.456.183.908 -283.589.402 41.294.573.486 22.367.890.345 -20.642.127.251 24.506.633.505 149.573.403.475 39.972.708.099 -4.661.222.691 9.869.852.737 2.367.860.147 9.016.671.723 -264.138.931.936 13.623.103.750 66.322.586.633 Năm 2019 108.307.159.492 24.594.953.809 - 15.632.908.156 -16.542.118.993 123.552.576.368 57.235.660.150 -73.015.804.942 -99.525.870.031 180.405.588.964 28.809.998.558 -855.773.3594 -41.163.861.339 40.181.774.902 29.492.013.249 -6.015.994.848 27.685.795.562 147.651.433.211 41.008.817.865 -3.545.653.863 27.409.852.232 - 12.790.378.245 36.620.365.095 -269.588.372.232 13.830.669.145 86.225.594.203 Đơn vị tính: đồng Năm 2020 105.575.217.196 59.804.048.901 - 29.870.560.234 20.612.010.163 64.208.135.132 66.900.746.047 -75.475.919.598 -91.583.824.215 130.642.513.488 -3.957.454.9732 26.297.249.624 30.980.838.902 53.417.756.134 10.805.539.218 -16.762.239.412 14.164.919.852 160.231.870.860 40.427.693.297 -10.884.020.474 4.389.450.992 1.287.475.209 4.569.859.684 -263.907.868.917 5.340.331.020 78.082.816.395 Năm 2021 896.912.432 1.280.721.425 -82.991.042.271 155.719.951.149 11.238.862.6471 27.897.678.352 - 27.870.567.689 59.522.221.476 98.548.348.189 -90.714.073.487 -7.967.451.808 - 27.568.452.024 -2.431.619.842 8.245.470.890 -2382803693 16.251.290.156 -58.376.319.400 -12.190.792.387 - 26.457.908.145 7.367.097.452 115.924.736.915 -24.690.611.300 50.499.816.933 -3.672.342.330 -19.214.325.622