CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1: Doanh nghiệp và vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp
Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
Doanh nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh trên thị trường nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu. Ở Việt Nam, theo Luật doanh nghiệp: “Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh”.
Các doanh nghiệp ở Việt Nam bao gồm: doanh nghiệp Nhà nước, công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danh, công ty liên doanh, doanh nghiệp tư nhân. Đối với mỗi doanh nghiệp, khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh đều phải xử lý các quan hệ tài chính thông qua phương thức giải quyết vấn đề sau:
- Thứ nhất: nên đầu tư dài hạn vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chính là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp và là cơ sở để dự toán vốn đầu tư.
- Thứ hai: nguồn vốn đầu tư mà doanh nghiệp có thể khai thác từ nguồn nào?
- Thứ ba: nhà doanh nghiệp sẽ quản lý hoạt động tài chính hàng ngày như thế nào? Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng và trả tiền nhà cung cấp?
Ba vấn đề trên không phải là tất cả mọi vấn đề về tài chính doanh nghiệp,nhưng đó là ba vấn đề lớn nhất và quan trọng nhất.
Mặc dù hoạt động trong doanh nghiệp rất đa dạng và phụ thuộc rất nhiều yếu tố đặc biệt như đặc điểm sản xuất kinh doanh của ngành, nhưng đều có một điểm chung lớn trong quá trình sản xuất kinh doanh ở các đơn vị đó là đều diễn ra hoạt động tài chính và hoạt động này được điều khiển trực tiếp bởi bộ phận quản trị tài chính doanh nghiệp.
Khái quát về quản trị tài chính doanh nghiệp
Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động này nhằm thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp: tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu của doanh nghiệp cụ thể thành những mục tiêu khác như: tối đa hoá lợi nhuận, tăng trưởng ổn định…
Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế Các quan hệ tài chính doanh nghiệp chủ yếu bao gồm:
Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Đây là mối quan hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước, khi Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp.
Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính:
Quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, có thể phát hành cổ phiếu và trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay và vốn vay, trả lãi cổ phần cho các nhà tài trợ Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng,đầu tư chứng khoán bằng số tiền tạm thời chưa sử dụng.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác:
Trong nền kinh tế, doanh nghịêp có quan hệ chặt chẽ với nhiều doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây là những thị trường mà tại đó doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động… Điều quan trọng là thông qua thị trường, doanh nghiệp có thể xác định nhu cầu hàng hoá và dịch vụ cần thiết cung ứng Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị thỏa mãn nhu cầu thị trường.
Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là quan hệ giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa cổ đông và người quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ, giữa quyền sở hữu vốn và quyền sử dụng vốn Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua hàng loạt các chính sách của doanh nghiệp như: chính sách phân phối thu nhập, chính sách đầu tư, chính sách về cơ cấu vốn và chi phí vốn…
1.1.2.2: Quản trị tài chính doanh nghiệp, nội dung và các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài chính doanh nghiệp a Quản trị tài chính doanh nghiệp:
Là việc lựa chọn và đưa ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện các quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là: Tối đa hoá lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị của doanh nghiệp và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. b Nội dung chủ yếu của quản trị tài chính doanh nghiệp:
- Tham gia đánh giá lựa chọn các dự án đầu tư và kết quả kinh doanh.
- Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động các nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động của doanh nghiệp.
- Thực hiện tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp.
- Đảm bảo kiểm tra kiểm soát thường xuyên đối với tình hình hoạt động của doanh nghiệp.
- Thực hiện tốt việc kế hoạch hoá tài chính. c Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến quản trị tài chính doanh nghiệp là :
- Hình thức pháp lý của tổ chức doanh nghiệp.
- Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh (tính chất kinh doanh, thời vụ chu kỳ sản xuất ).
- Môi trường kinh doanh (sự ổn định của nền kinh tế, ảnh hưởng của giá cả thị trường, lãi suất và thuế, và sự cạnh tranh trên thị trường cùng với tiến bộ công nghệ)
1.1.2.3: Vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thành công hay thất bại là do công tác quản trị tài chính doanh nghiệp bởi vì quản trị tài chính có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp Hầu hết mọi quyết định quản trị khác đều dựa vào kết quả rút ra từ việc đánh giá về mặt tài chính trong quản trị doanh nghiệp.
Vậy vai trò cụ thể của quản trị tài chính doanh nghiệp là:
Xác định đúng đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, lựa chọn các phương pháp và hình thức thích hợp huy động vốn từ bên trong và bên ngoài để đáp ứng kịp thời các nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động nhịp nhàng với chi phí huy động thấp.
Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả để có thể nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh như huy động số vốn tối đa hiện có nhằm giảm bớt và tránh được những thiệt hại do ứ đọng vốn gây ra, đồng thời giảm được nhu cầu vay vốn, giảm được khoản trả lãi vay Ngoài ra hình thành và sử dụng tốt các quỹ, áp dụng các hình thức thưởng phạt vật chất một cách hợp lý sẽ góp phần thúc đẩy cán bộ công nhân viên gắn bó với doanh nghiệp, nâng cao năng xuất lao động, cải tiến sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu quả sử dụng tiền vốn.
Giám sát, kiểm tra chặt chẽ các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó phát hiện kịp thời những tồn tại vướng mắc trong kinh doanh và có quyết định điều chỉnh kịp thời.
Qua các khái niệm đã được nhận định ở trên ta thấy được chức năng nhiệm vụ, nội dung chủ yếu cũng như vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp Đây không chỉ là một môn khoa học đơn thuần mà còn là một môn nghệ thuật đòi hỏi các nhà quản trị tài chính phải nhạy bén với sự vận động của nền kinh tế thị trường.Mặt khác, để đáp ứng nhu cầu trên các nhà quản trị tài chính còn phải có kỹ năng nghiệp vụ đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trước trong và sau mỗi quá trình sản xuất kinh doanh thông qua công tác phân tích hoạt động tài chính trong doanh nghiệp
Vậy tầm quan trọng của phân tích tài chính là gì? Để phân tích tài chính doanh nghiệp cần thực hiện những thao tác gì? Các kỹ năng chủ yếu được sử dụng khi tiến hành phân tích là gì?
Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1: Khái niệm và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một khâu cơ bản trong tài chính doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với các hoạt động khác của doanh nghiệp Phân tích tài chính là sử dụng tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài động của doanh nghiệp Nghiên cứu phân tích tài chính là khâu quan trọng trong quản lý doanh nghiệp.
1.2.1.2 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp có rất nhiều đối tượng quan tâm tới tình hình tài chính của doanh nghiệp Tuy nhiên, tùy theo mục đích khác nhau mà họ quan tâm tới tình hình tài chính ở các góc độ khác nhau Song nhìn chung họ đều quan tâm tới khả năng tạo ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lợi, khả năng thanh toán, mức lợi nhuận tối đa của doanh nghiệp Nhưng không phải bất cứ ai cần thông tin tài chính là doanh nghiệp cung cấp đầy đủ cho họ mà phải dựa trên các mối quan hệ với doanh nghiệp và mục đích của những người sử dụng thông tin đó Vì vậy, vai trò của phân tích tài chính là rất quan trọng đối với:
Các nhà quản lý doanh nghiệp thường rất quan tâm tới tình hình phân tích tài chính vì phân tích thường xuyên sẽ:
- Tạo thành chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro, tài chính doanh nghiệp.
- Định hướng quyết định của Ban Giám Đốc cũng như giám đốc tài chính: quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần.
- Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân sách tiền mặt.
- Là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý.
Các nhà đầu tư bao gồm những người có vốn nhưng chưa đầu tư, đang có nhu cầu sử dụng vốn như mua cổ phiếu hay trái phiếu công ty, các cá nhân tổ chức, hoặc các cổ đông hiện tại đang đầu tư vốn vào Công ty Thu nhập của cổ đông là thu nhập cổ phiếu, lợi tức cổ phiếu và giá trị tăng thêm (bằng chênh lệch giá mua - giá bán) của vốn đầu tư do biến động giá cả trên thị trường, hay yếu tố ảnh hưởng tới lợi nhuận kỳ vọng của doanh nghiệp Trong thực tế các nhà đầu tư thường tiến hành đánh giá khả năng sinh lời của Công ty, triển vọng của công ty trong tương lai từ đó quyết định họ có nên mua hay bán cổ phiếu mà họ đang nắm giữ? Để trả lời cho câu hỏi trên thì các cổ đông thường dựa vào kết quả phân tích tài chính của các chuyên gia phân tích tài chính.
Các nhà đầu tư tài chính cho doanh nghiệp vay rất cần nắm bắt được tiềm năng của doanh nghiệp Thông qua sự phân tích tài chính cho phép họ trả lời những câu hỏi “liệu doanh nghiệp vay có những rủi ro gì xảy ra ?”, “doanh nghiệp có khả năng trả nợ hay không ?”, “thời hạn có thể cho doanh nghiệp nợ là bao lâu ?”.
- Nếu là khoản vay ngắn hạn: người cho vay quan tâm đến tài sản thế chấp và đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp.
- Nếu là khoản vay dài hạn: Người cho vay đặc biệt quan tâm tới khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả gốc và lãi sẽ tuỳ thuộc vào khả năng này, bên cạnh những tài sản mà doanh nghiệp thế chấp.
Cán bộ công nhân viên của doanh nghiệp:
Khoản tiền lương nhận được từ doanh nghiệp là nguồn thu nhập của những người hưởng lương Vì vậy, cán bộ công nhân viên cũng rất quan tâm tới triển vọng phát triển cũng như khả năng tài chính của doanh nghiệp Họ cũng muốn biết tới xu thế phát triển, hiệu quả hoạt động của sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để có thể có động lực thúc đẩy họ làm việc tốt hơn cho doanh nghiệp.
Công ty kiểm toán sẽ sử dụng Báo cáo tài chính của doanh nghiệp và các bằng chứng khác mà kiểm toán thu được để xác định tính hợp lý, trung thực của các số liệu và phát hiện những gian lận và sai sót của doanh nghiệp.
1.2.2: Mục tiêu và tầm quan trọng của phân tích tài chính
1.2.2.1: Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Do phân tích tài chính doanh nghiệp là để cung cấp thông tin hữu dụng trong việc tạo ra các quyết định kinh doanh và kinh tế Vì vậy, mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp là:
Thứ nhất là: Cung cấp đầy đủ các thông tin có ích cho các nhà đầu tư và những người sử dụng thông tin tài chính khác nhằm giúp họ có được những quyết định đúng đắn khi muốn đầu tư, cho vay… Ngoài ra, qua thông tin được cung cấp người sử dụng thông tin sẽ đánh giá được khả năng và tính chính xác của các dòng tiền mặt vào ra, tình hình sử dụng có hiệu quả vốn kinh doanh và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Thứ hai là: Cung cấp thông tin về nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của quá trình, sự kiện và các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp.
Thứ ba là: Cung cấp thông tin về việc thực hiện chức năng cương vị quản lý của người quản lý như thế nào đối với doanh nghiệp trong việc sử dụng các tiềm năng của doanh nghiệp đã được giao Chính điều này đòi hỏi trách nhiệm của người quản lý về quản lý, đảm bảo an toàn cho tiềm năng của doanh nghiệp và sử dụng chúng sao cho hiệu quả.
1.2.2.2: Tầm quan trọng của phân tích tài chính
Nền kinh tế thị trường đang diễn ra gay gắt và sôi động buộc các nhà quản trị doanh nghiệp phải có định hướng chiến lược, mà muốn hoạch định chiến lược phải tiến hành phân tích tài chính vì:
- Phân tích tài chính doanh nghiệp cho phép các nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá thường xuyên những mặt mạnh, mặt yếu về tình hình tài chính cũng như hoạt động kinh doanh về: khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vốn, vật tư, hàng hoá…
Tài liệu và phương pháp phân tích
Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin: từ những thông tin nội bộ doanh nghiệp đến các thông tin bên ngoài,từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị Những thông tin đó đều giúp nhà phân tích có thể đưa ra được những nhận xét kết luận tinh tế và thích đáng.
Những thông tin bên ngoài: cần lưu ý thu thập thông tin chung như các thông tin liên quan đến cơ hội kinh doanh nghĩa là tình hình chung về kinh tế tại một thời điểm cho trước Trạng thái kinh tế: sự suy thoái hay tăng trưởng có tác động mạnh mẽ đến kết quả kinh doanh Khi cơ hội thuận lợi, các hoạt động của doanh nghiệp được mở rộng, lợi nhuận của công ty, giá trị của công ty cũng tăng lên, và ngược lại. Khi phân tích tài chính doanh nghiệp, điều quan trọng phải nhận thấy sự xuất hiện mang tính chu kỳ: qua thời kỳ tăng trưởng thì sẽ đến thời kỳ suy thoái và ngược lại. Đồng thời thu nhập thông tin về chính sách thuế, lãi suất, các thông tin về ngành kinh doanh như thông tin liên quan đến vị trí của ngành trong nền kinh tế, cơ cấu ngành, và các sản phẩm của ngành, tình trạng công nghệ, thị phần…và các thông tin về pháp lý kinh tế đối với doanh nghiệp: các thông tin mà các doanh nghiệp phải báo cáo cho các cơ quan quản lý như: tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sử dụng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp…
Tuy nhiên để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể sử dụng thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan trọng bậc nhất Với những đặc trưng hệ thống, đồng nhất và phong phú, kế toán hoạt động như một nhà cung cấp quan trọng những thông tin đánh giá cho phân tích tài chính Vả lại các doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp các thông tin kế toán cho đối tác bên trong và bên ngoài doanh nghiệp, thông tin kế toán được phản ánh đầy đủ trong các Báo cáo kế toán Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở các Báo cáo tài chính được hình thành thông qua việc xử lý các báo cáo kế toán chủ yếu: đó là bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, ngân quỹ ( báo cáo lưu chuyển tiền tệ).
Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Nói cách khác là phương tiện trình bày khả năng sinh lời về thực trạng tài chính của doanh nghiệp cho những người quan tâm Các Báo cáo tài chính phải đảm bảo tính hệ thống, đồng bộ, số liệu phản ánh trung thực, chính xác phục vụ đầy đủ và kịp thời Báo cáo tài chính chủ yếu bào gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách khái quát toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp tại một thời điểm nào đó và nguồn hình thành tài sản đó Đây là báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mọi đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ quản lý kinh doanh đối với doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán được chia làm hai phần: Tài sản và Nguồn vốn Qua kết cấu của Bảng cân đối kế toán ta có thể biết được:
Một là, các chỉ tiêu được phản ánh dưới hình thức giá trị cho phép tổng hợp được để đánh giá toàn bộ tài sản của doanh nghiệp.
Hai là, Bảng cân đối kế toán cho thấy được tình hình biến động quy mô, cơ cấu vốn, mối quan hệ giữa năng lực sản xuất kinh doanh với trình độ sử dụng vốn và triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp.
Ba là, thông qua việc phân tích kết cấu vốn lưu động và vốn cố định trong mối quan hệ với các mục tiêu kinh doanh để biết được hướng đầu tư vốn của doanh nghiệp đã hợp lý chưa? Kết cấu nguồn vốn của doanh nghiệp chủ yếu là từ nguồn vốn vay hay nguồn vốn tự có, từ đó rút ra kết luận về thực trạng tài chính của doanh nghiệp.
1.3.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại những thời kỳ nhất định Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cho biết sự dịch chuyển của tiền vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh được chia làm hai phần chính là: phần phản ánh tình hình kết quả kinh doanh và phần phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước của doanh nghiệp. Thông qua Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có thể đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp trên bốn nội dung:
- Đánh giá sơ bộ kết cấu chi phí và kết quả thông qua các loại hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh chính.
- Đánh giá tốc độ tăng trưởng của hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Đánh giá tình hình chấp hành thanh toán với Nhà nước.
1.3.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho phép xác định những thông tin về các dòng tiền tệ lưu chuyển và các khoản được coi như tiền, đó là các khoản đầu tư có tính lỏng cao Những luồng tiền vào và những luồng tiền ra và các khoản coi như tiền của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được tổng hợp và phân thành ba nhóm: các hoạt động sản xuất kinh doanh, các hoạt động đầu tư và các hoạt động tài chính Những thông tin từ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cùng với thông tin ở các báo cáo tài chính sẽ giúp cho người sử dụng các Báo cáo tài chính đánh giá khả năng tạo ra luồng tiền trong tương lai, khả năng thanh toán các khoản nợ, khả năng chi trả tiền cổ phần cũng như những nhu cầu của nó đối với những nguồn tài chính ngoại sinh Những thông tin này còn giúp cho người sử dụng xem xét những lý do về sự khác nhau giữa lãi với các khoản thu thanh toán bằng tiền.
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối liên hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng
Phương pháp tỷ lệ là phương pháp truyền thống phản ánh kết cấu, mối quan hệ giữa các chỉ tiêu tài chính và sự biến đổi lượng tài chính thông qua hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục và theo từng giai đoạn Phương pháp này giúp cho người phân tích đánh giá được toàn bộ tình hình tài chính và các nội dung tài chính quan trọng trong thời gian ngắn, đảm bảo độ chính xác cao và dễ sử dụng cho các đối tượng.
Trong phân tích tài chính, các tỷ lệ tài chính được phân thành các nhóm tỷ lệ đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động kinh của doanh nghiệp Đó là các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán; về cơ cấu vốn và nguồn vốn; về năng lực hoạt động kinh doanh; về khả năng sinh lời.
Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, từng bộ phận của hoạt động tài chính trong mỗi trường hợp khác nhau, tuỳ theo giác độ phân tích, người phân tích lựa chọn các nhóm chỉ tiêu khác nhau để phục vụ mục tiêu phân tích của mình.
1.3.2.2 Phương pháp so sánh Điều kiện thực hiện: Giữa các chỉ tiêu kinh tế khi so sánh với nhau phải được thống nhất cả về thời gian lẫn không gian và phải đảm bảo các điều kiện sau:
- Phản ánh cùng nội dung kinh tế.
- Có cùng phương pháp tính toán.
- Có cùng đơn vị tính toán.
Nội dung phương pháp so sánh là:
- So sánh để xác định xu hướng phát triển và mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích để đánh giá sự tăng trưởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- So sánh số thực hiện với số kế hoạch để thấy được mức độ phấn đấu của doanh nghiệp.
Nội dung chủ yếu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Những phương pháp phân tích trên sẽ được áp dụng vào phân tích nội dung tài chính Nội dung phân tích có thể sử dụng một số hoặc tất cả các phương pháp phân tích trên với mục đích cho chúng ta hiểu chính xác nhất về tài chính của doanh nghiệp.
1.4.1: Phân tích khái quát tình hình tài chính
Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh có khả quan hay không; nó tạo điều kiện cho chủ doanh nghiệp thấy được hướng hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán được khả năng phát triển của doanh nghiệp là tiền đề để đưa ra giải pháp quản lý hữu hiệu.
- Một trong những hình thức phân tích là phân tích diễn biến nguồn vốn: đó là xem xét và đánh giá sự thay đổi các chỉ tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ trên Bảng cân đối kế toán về nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của doanh nghiệp Nó giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp xác định rõ các nguồn vốn cung ứng và mục đích sử dụng các nguồn vốn; những chỉ tiêu nào là chủ yếu ảnh hưởng tới sự tăng giảm nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp? Từ đó có giải pháp khai thác các nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
- Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm TSLĐ và TSCĐ, hai loại tài sản này phải có các nguồn tài trợ tương ứng Chúng ta có thể phân loại nguồn tài trợ theo hình thức sở hữu (vốn chủ sở hữu và nợ) hay theo thời gian (nguồn tài trợ ngắn hạn và dài hạn) Nguồn vốn ngắn hạn là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong khoảng thời gian dưới một năm cho hoạt động sản xuất kinh doanh còn nguồn vốn dài hạn là nguồn vốn doanh nghiệp sử dụng lâu dài cho hoạt động kinh doanh Thông thường, nguồn vốn dài hạn được đầu tư để hình thành
TSCĐ trước, phần còn lại là nguồn vốn ngắn hạn được đầu tư để hình thành TSLĐ. Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với TSCĐ hay giữa TSLĐ với nguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn lưu động thường xuyên Phân tích vốn lưu động thường xuyên có thể cho ta biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
- Ngoài ra, phải đánh giá, so sánh về số tuyệt đối, tương đối, tỷ trọng từng loại tài sản và nguồn vốn cùng với xu hướng biến động của chúng trong Bảng cân đối tài sản Trong Báo cáo kết quả kinh doanh các chỉ tiêu được so sánh qua một số niên độ kế toán liên tiếp với số liệu trung bình ngành để đánh giá xu hướng thay đổi từng chỉ tiêu và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác
1.4.2: Phân tích các chỉ tiêu tài chính Để có thể đánh giá được chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại chúng ta sẽ phân tích các nhóm tỷ lệ tài chính chủ yếu Đồng thời, các nhóm tỷ lệ tài chính cũng chỉ ra các mối quan hệ giữa các khoản mục trong báo cáo tài chính tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh qua các thời kỳ Tuỳ theo mục tiêu phân tích tài chính mà nhà phân tích chú trọng nhiều hơn tới nhóm tỷ số này hay nhóm tỷ số khác; và mỗi nhóm tỷ số lại bao gồm nhiều tỷ số và trong từng trường hợp các tỷ số được lựa chọn sẽ phụ thuộc vào bản chất, quy mô của hoạt động phân tích.
1.4.2.1 Tỷ số về khả năng thanh toán
Tình hình tài chính được thể hiện khá rõ nét qua các chỉ tiêu tài chính về khả năng thanh toán của doanh nghiệp Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ tài chính các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ Sự thiếu hụt về khả năng thanh khoản có thể đưa doanh nghiệp tới tình trạng không hoàn thành nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đúng hạn và có thể phải ngừng hoạt động Do đó cần chú ý đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp Nhóm chỉ tiêu này bao gồm các chỉ tiêu sau:
Khả năng thanh toán hiện hành Nợ ngắn hạn
Trong đó TSLĐ và Nợ ngắn hạn đều có thời hạn một năm Đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng có thể trả nợ trong kỳ của doanh nghiệp, đồng thời nó cũng chỉ ra phạm vi, quy mô các yêu cầu của các chủ nợ được trang trải bằng những tài sản có thể chuyển đổi thành tiền phù hợp với thời hạn trả nợ. Để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn, các nhà phân tích còn quan tâm đến khả năng thanh toán nhanh Tỷ số khả năng thanh toán nhanh là tỷ số giữa các tài sản quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: tiền, chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu Riêng dự trữ sẽ loại trừ do khó có thể bán được ngay để thanh toán.
Tài sản lưu động - Dự trữ
Khả năng thanh toán nhanh =
Ngoài ra các nhà phân tích còn sử dụng khả năng thanh toán tức thời, theo hệ số này tài sản của doanh nghiệp được dùng để thanh toán ngay các món nợ đến hạn chính là tiền và các khoản tiền tương đương Tiền tương đương là các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn có mức rủi ro gần bằng không và có thể nhanh chóng chuyển thành tiền một cách dễ dàng, đó là tín phiếu, kỳ phiếu…
Khả năng thanh toán tức thời Nợ đến hạn
Tỷ số thanh toán tức thời thể hiện mối quan hệ tiền (tiền mặt và các khoản tương đương tiền như chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển đổi…) và khoản nợ đến hạn phải trả Nợ đến hạn phải trả bao gồm nợ ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đến hạn trả.
Tỷ số thanh toán nhanh chưa bộc lộ hết khả năng thanh toán của doanh nghiệp bởi nó mới tính đến các khoản nợ ngắn hạn Nếu nợ dài hạn đến hạn trả doanh nghiệp phải xử lý như thế nào nếu không lập kế hoạch từ trước và nó có khiến doanh nghiệp mất khả năng thanh toán không? Tỷ số thanh toán tức thời cho ta biết khá rõ về tình trạng đó tuy nhiên hệ số này hết sức nhạy cảm nên doanh nghiệp cần xác định phù hợp vì nếu hệ số này thấp hơn 1 thì doanh nghiệp phải bán các tài sản lưu động khác như chứng khoán ngắn hạn… để thanh toán Thông thường, các tỷ số này > 0,5 thì tình hình thanh toán của doanh nghiệp là khả quan, ngược lại doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong thanh toán Nhưng nếu tỷ số lại quá cao thì sẽ làm vòng quay tiền chậm lại dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn giảm do đó doanh nghiệp nên luôn duy trì ở chế độ thích hợp.
1.4.2.2 Tỷ số về khả năng cơ cấu vốn:
Tỷ số này dùng để đo lường phần vốn góp của các chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của các chủ nợ đối với doanh nghiệp và có ý nghĩa quan trọng trong phân tích tài chính Bởi vì, các chủ nợ nhìn vào số vốn chủ sở hữu của công ty để thể hiện mức độ tin tưởng vào sự đảm bảo an toàn cho các món nợ Nếu chủ sở hữư doanh nghiệp chỉ đóng góp một tỷ lệ nhỏ trong tổng số vốn thì rủi ro trong sản xuất kinh doanh chủ yếu là do các chủ nợ gánh chịu Mặt khác bằng cách tăng vốn thông qua vay nợ, các chủ doanh nghiệp vẫn nắm quyền kiểm soát, điều hành doanh nghiệp Ngoài ra, nếu doanh nghiệp thu được lợi nhuận từ tiền vay thì lợi nhuận dành cho các chủ doanh nghiệp sẽ gia tăng đáng kể.
Nghiên cứu các chỉ tiêu về khả năng hoạt cân đối vốn nhằm mục đích chỉ ra doanh nghiệp đã có một cơ cấu vốn hợp lý chưa? Một trong những mục tiêu của doanh nghiệp là đạt được cơ cấu vốn tối ưu nhằm tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu.Trong quá trình hoạt động kinh doanh cơ cấu tài chính của doanh nghiệp luôn luôn thay đổi, nghiên cứu nhóm chỉ tiêu này chúng ta xem xét một số chỉ tiêu chủ yếu: hệ số nợ, khả năng thanh toán lãi vay…
Tỷ số nợ trên tổng tài sản Tổng tài sản
Tỷ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các chủ nợ trong việc góp vốn Thông thường các chủ nợ thích tỷ số nợ trên tổng tài sản vừa phải vì tỷ số này càng thấp thì khoản nợ càng được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản Trong khi đó, các chủ sở hữu doanh nghiệp ưa thích tỷ số này cao vì họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp Song nếu tỷ số nợ quá cao thì doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay
Khả năng thanh toán lãi vay Lãi vay
ỨNG DỤNG CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI XÍ NGHIỆP DỊCH VỤ KHOA HỌC KỸ THUẬT 2.1: Khái quát về tình hình hoạt động của Xí nghiệp
Quá trình hình thành và phát triển của Xí nghiệp
Xí nghiệp Dịch vụ Khoa học Kỹ thuật là một Doanh nghiệp Nhà nước, được thành lập ngày 11/1/1989 theo quyết định số 28 NL/ TCCB của Bộ trưởng Bộ năng lượng và thành lập lại theo quyết định số 1169/NL- LĐ ngày 24/6/1993 của Bộ trưởng bộ Năng lượng Địa chỉ trụ sở chính: 599 - Đường Nguyễn Trãi - Thanh Xuân - Hà Nội
Xí nghiệp Dịch vụ Khoa học Kỹ thuật là đơn vị kinh tế trực thuộc Công ty Khảo sát thiết kế điện nay là Công ty tư vấn xây dựng điện I -Tổng công ty điện lực Việt nam Xí nghiệp là một Doanh nghiệp Nhà nước có tư cách pháp nhân, được tổ chức và hoạt động theo luật Doanh nghiệp và điều lệ phân cấp quản lý của công ty tư vấn xây dựng điện I Xí nghiệp hoạt động theo chế độ hạch toán kế toán phụ thuộc, có quyền sử dụng tài sản, vốn do Công ty tư vấn xây dựng điện I giao, có tài khoản, có quan hệ với Ngân hàng, có con dấu riêng Tài sản của Xí nghiệp nằm trong khối tài sản chung của Công ty tư vấn dây dựng điện I, do Công ty bàn giao để thực hiện nhiệm vụ.
* Chức năng và nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp như sau:
- Xây lắp các công trình điện thuộc lưới điện có cấp điện áp đến 110 kv.
- Gia công, chế tạo các cột điện, xà, tiếp địa, phục vụ xây lắp đường dây và trạm.
- Sửa chữa các công trình thuỷ điện vừa và nhỏ, san nền làm đường thi công.
- Khảo sát, thiết kế các công trình điện có cấp điện áp 35kv.
- Sản xuất vật liệu xây dựng.
- Tổ chức thực hiện các dịch vụ xã hội đời sống.
Từ sau ngày thành lập, qua nhiều bước thăng trầm, Xí nghiệp đã không ngừng phát triển cả về quy mô và chất lượng Thể hiện: Số công nhân viên ngày càng tăng,doanh thu, lợi nhuận tăng khá đều đặn, do vậy thu nhập bình quân tháng của công nhân viên cũng được tăng lên đáng kể
Đặc điểm cơ bản liên quan đến quá trình phân tích
Ngành điện, cơ quan chủ quản là tổng công ty điện lực Việt Nam - trực thuộc
Bộ Công nghiệp, nhiệm vụ của Công ty:
- Tham mưu cho Chính phủ về chính sách phát triển của ngành, dự báo, dự đoán khả năng tiêu thụ điện cho kế hoạch từ 5 đến 10 đến 20 năm… và dài hạn, đồng thời xác định khả năng tiềm tàng về sự phát triển, lập kế hoạch phát triển của ngành, kế hoạch ngắn hạn và dài hạn.
- Tham gia gọi nguồn vốn đầu tư về điện.
- Tổ chức quản lý xây dựng cơ bản và quản lý vận hành hệ thống điện trên toàn quốc.
Ngành nghề kinh doanh của Xí nghiệp chủ yếu bao gồm từ hoạt động khảo sát, thiết kế kỹ thuật thi công và thi công xây lắp công trình điện Lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản là một trong các ngành sản xuất vật chất quan trọng mang tính chất công nghiệp, có chức năng xây dựng và lắp đặt nhằm tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật cho nền kinh tế quốc dân Trong đó, phải kể đến các Công ty, Xí nghiệp hoạt động kinh doanh xây lắp cũng như các ngành sản xuất khác, quá trình sản xuất kinh doanh của họ thực chất là quá trình biến đổi đối tượng lao động thành sản phẩm cuối cùng. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh xây lắp phải có những đặc điểm riêng biệt khác hẳn với các ngành sản xuất khác Sự khác biệt đó có ảnh hưởng rất lớn đến công tác quản lý Xí nghiệp.
Thông thường, hoạt động xây lắp được thực hiện thông qua hình thức nhận thầu Sản phẩm xây lắp là các công trình, hạng mục công trình, vật kiến trúc có qui mô lớn, kết cấu phức tạp, mang tính đơn chiếc, thời gian sản xuất sản phẩm xây lắp lâu dài, địa điểm thi công phân tán, đối với mỗi sản phẩm lại có nhiều phương thức kỹ thuật thi công khác nhau dẫn đến giá trị công trình khác nhau Do đó, việc tổ chức quản lý và hạch toán sản phẩm xây lắp nhất thiết phải lập dự toán và công nhận giá hợp lý chính là giá dự toán, trong suốt quá trình xây lắp phải lấy giá dự toán làm thước đo để giám sát quản lý chi phí thực tế và là mốc để A giám sát B cả về giá cả và chất lượng sản phẩm.
Sản phẩm xây lắp hoàn thành không nhập kho mà tiều thụ ngay theo giá dự toán được duyệt hoặc thoả thuận với chủ đầu tư từ trước (giá đấu thầu) nên tính chất hàng hoá của sản phẩm thể hiện không rõ (do giá cả đã được qui định trước khi tiến hành xây dựng, thi công thông qua hợp đồng giao nhận thầu) Nói cách khác, đối với sản phẩm xây lắp, giá cả sản phẩm đã ấn định trước khi chế tạo sản phẩm.
Sản phẩm xây lắp thường cố định tại nới sản xuất (đồng thời là nơi sử dụng khi công trình hoàn thành), còn các điều kiện sản xuất như máy móc, thiết bị thi công, lao động, vật tư phải di chuyển theo địa điểm, mặt bằng thi công Mặt khác, hoạt động xây lắp tiến hành ngoài trời, thường chịu ảnh hưởng của các nhân tố khách quan như thời tiết, khí hậu nên dễ dẫn đến tình trạng hao hụt, mất mát, lãng phí vật tư, hư hỏng tài sản làm tăng chi phí sản xuất Điều này gây rất nhiều khó khăn cho
Chất lượng công trình xây lắp phụ thuộc vào nhiều yếu tố như khảo sát, thiết kế, thi công Đặc biệt là trong khâu thi công, thời gian sử dụng lại rất lâu dài Do đó, trong quá trình xây lắp phải tổ chức quản lý và hạch toán sao cho có thể giám sát chặt chẽ chất lượng công trình, đảm bảo đúng dự toán thiết kế, bảo hành công trình (5% giá trị công trình sẽ được chủ đầu tư giữ lại trong 1 năm sau khi tiêu thụ sản phẩm để ràng buộc trách nhiệm của đơn vị thi công trong thời gian bảo hành).
Tổ chức sản xuất trong các doanh nghiệp xây lắp ở nước ta hiện nay phổ biến theo phương thức khoán gọn các công trình, hạng mục công trình, hay khối lượng công việc cho các đơn vị trong nội bộ doanh nghiệp Trong giá khoán gọn không chỉ có tiền lương mà còn có đủ các chi phí về vật liệu, công cụ dụng cụ thi công, chi phí chung của bộ phận nhận khoán Dó đó phải tổ chức quản lý và hạch toán sao cho có thể theo dõi chặt chẽ các chi phí phát sinh tại các đơn vị nội bộ đó.
2.1.2.2 Đặc điểm sơ đồ bộ máy quản lý của xí nghiệp
Xí nghiệp Dịch vụ Khoa học Kỹ thuật có tổng số 300 cán bộ, công nhân viên thường xuyên làm việc tại trụ sở và trên công trường (bao gồm lao động ngắn hạn và dài hạn)
Do đặc điểm của ngành điện và do nhu cầu quản lý nên bộ máy quản lý của Xí nghiệp Dịch vụ Khoa học Kỹ thuật được tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng, Giám đốc là người chỉ huy trực tiếp toàn bộ bộ máy quản lý và các bộ phận sản xuất khác
BỘ MÁY QUẢN LÝ XÍ NGHIỆP DỊCH VỤ KHOA HỌC KỸ THUẬT
Phó giám đốc kỹ thuật Phó giám đốc hành chính
Phòng thiết kế Đội xây lắp điện
I Đội xây lắp điện II
Phòng tổ chức hành chính
Phòng kế hoạch kỹ thuật
Phòng tài chính kế toán Đội xây lắp điện III
Đội xây lắp điện VII
* Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận:
Giám đốc Xí nghiệp: Là người điều hành sản xuất kinh doanh của toàn Doanh nghiệp, do cấp trên bổ nhiệm, làm việc theo nguyên tắc chế độ thủ trưởng, đề cao trách nhiệm cá nhân, tăng cường kỷ luật hành chính là người đứng đầu và chịu trách nhiệm trước Nhà nước, trước Công ty và trước cán bộ công nhân viên Xí nghiệp về mọi hoạt động của Xí nghiệp.
Các Phó Giám đốc: Bao gồm phó giám đốc kỹ thuật và phó giám đốc hành chính Các phó giám đốc là người giúp giám đốc điều hành công việc theo sự phân công và uỷ nhiệm của giám đốc trong từng công việc cụ thể.
Phòng Tổ chức - Hành chính: có chức năng thực hiện công tác pháp chế hành vệ, thanh kiểm tra và quốc phòng toàn dân Phòng tổ chức hành chính còn có chức năng thực hiện công tác in ấn tài liệu.
Phòng Kế hoạch - Kỹ thuật: Giúp giám đốc quản lý và điều hành công việc trong lĩnh vực kế hoạch sản xuất kinh doanh và quản lý vật tư, thiết bị thi công, quản lý kỹ thuật, khảo sát thiết kế, thi công xây lắp, kỹ thuật an toàn vệ sinh lao động, chất lượng sản phẩm, thông tin khoa học kỹ thuật.
Phòng Tài chính - Kế toán: Giúp giám đốc quản lý và điều hành công việc trong lĩnh vực tài chính kế toán Xí nghiệp Giúp việc cho giám đốc về công tác thanh toán, quản lý nguồn vốn và hiệu quả công trình.
Phòng thiết kế: Tổ chức thực hiện các đề án khảo sát, thiết kế các công trình đã được giám đốc ký và giao nhiệm vụ cho phòng Ngoài ra trưởng phòng thiết kế còn tham mưu cho giám đốc xem xét phê duyệt các đề cương, đề án khảo sát, thiết kế và biện pháp thi công xây lắp
Thực trạng phân tích tài chính của Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật
Trong xu hướng nền kinh tế xã hội ngày càng phát triển hiện đại, doanh nghiệp luôn hoạt động trong môi trường cạnh tranh khốc liệt thì phân tích tài chính ngày càng trở nên quan trọng và cần thiết
Thực trạng về tình hình phân tích tài chính của Xí nghiệp:
Kế toán CCDC kiêm kế toán thanh toán
Kế toán ngân hàng kiêm kế toán tổng hợp
Kế toán giá thành và theo dõi nội bộ Thủ quỹ
Kế toán các đội sản xuất
Tình hình phân tích tài chính của Xí nghiệp:
Tại Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật hầu như chưa tiến hành hoạt động phân tích tài chính, phòng Tài chính - Kế toán thực tế mới chỉ dừng lại ở việc lập các Báo cáo tài chính như:
- Bảng cân đối kế toán.
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
- Thuyết minh báo cáo tài chính.
Sau đó sẽ gửi lên cho Kế toán trưởng và Giám đốc phê duyệt Kế toán trưởng và Giám đốc lúc này cũng có những phân tích và nhìn nhận các con số dựa vào kinh nghiệm nghề nghiệp của mình Như vậy thực tế là Xí nghiệp chưa tiến hành phân tích tài chính một cách rõ ràng cụ thể chi tiết và khoa học bằng các phương pháp phân tích tài chính Xí nghiệp cũng đã có thực hiện những hoạt động Tài chính song trên thực tế các hoạt động này chủ yếu chỉ dựa vào kinh nghiệm của Giám đốc Xí nghiệp và Kế toán trưởng và các yếu tố khách quan bên ngoài chứ không hoàn toàn dựa trên cơ sở về tình hình tài chính hiện có của Xí nghiệp Các bước tiến hành phân tích tài chính của Xí nghiệp chưa tiến hành một cách rõ rệt và không theo trình tự mà chỉ tiến hành dựa trên phỏng đoán, kinh nghiệm Quá trình phân tích chỉ hoàn toàn dựa vào nhu cầu nhất thời mà không có tính chiến lược lâu dài.
Thông tin trong quá trình sử lý các hoạt động tài chính
Xí nghiệp chưa có các biện pháp nghiệp vụ để thu thập thông tin, các thông tin thu được mang độ chính xác không cao bên cạnh đó thông tin mà Xí nghiệp cung cấp chỉ là các thông tin nội bộ như các bảng Cân đối Kế toán, Lưu chuyển tiền tệ,Báo cáo kết quả kinh doanh Công tác lập các bản Báo cáo Tài chính chỉ đơn thuần theo mẫu do Nhà nước quy định, Kế toán trưởng và các kế toán viên chưa hiểu bản chất của các Báo cáo Tài chính dẫn đến chất lượng không cao của các Báo cáo Tài chính Xí nghiệp chưa nghiên cứu thu thập các thông tin bên ngoài như: Kết quả kinh doanh của các ngành khác, thông tin chung của ngành…Sự thiếu hụt về thông tin này dẫn đến Xí nghiệp có một cái nhìn phiến diện về các hoạt động kinh doanh của mình.
Phân tích tài chính chủ yếu dựa vào các thông tin nội bộ doanh nghiệp Do vậy, nguồn thông tin có xác thực, đầy đủ thì kết quả phân tích mới đáng tin cậy, hữu ích Thông tin nội bộ chủ yếu lấy từ Báo cáo tài chính Tại Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật, việc lập các Báo cáo tài chính được nhân viên kế toán thực hiện theo quý, năm sau khi tập hợp các thông tin kế toán Nói chung Báo cáo tài chính được lập theo từng quý mang tính chính xác, kịp thời giúp cho công tác phân tích tài chính Tuy nhiên các khoản mục trên Báo cáo kết quả kinh doanh chưa hợp lý như Báo cáo kết quả kinh doanh của Xí nghiệp được lập theo mẫu quy định của Bộ tài chính nên các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí tính cả VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt, coi các khoản thuế này vừa là doanh thu vừa là chi phí nhưng thực chất nó không phải là chi phí cũng không phải doanh thu, đó chỉ là những khoản thuế thu hộ nộp hộ nên không cần phản ánh vào Báo cáo kết quả kinh doanh.
Mặt khác, trong công tác phân tích tài chính, Xí nghiệp chưa chú trọng đến việc lập Bảng tài trợ Bảng tài trợ thể hiện: các nghiệp vụ góp phần điều chỉnh cơ cấu tài sản, các khoản đầu tư đã thực hiện cũng như các khoản ngừng đầu tư, phương tiện tài trợ (nội bộ hay bên ngoài) đã được sử dụng Nó là cơ sở để thiết lập bảng đầu tư và tài trợ, nhằm tập hợp các dự báo tài chính của doanh nghiệp và thể hiện chiến lược của doanh nghiệp Bảng tài trợ cũng được sử dụng vào mục đích kiểm tra vì nó thể hiện việc thực hiện các nghiệp vụ trong niên độ Nhưng hoạt động này sẽ được so sánh với dự báo kế hoạch đầu tư và tài trợ và các số liệu chênh lệch sẽ được giải thích Bảng tài trợ giúp các nhà quản trị xác định rõ nguồn cung ứng vốn và việc sử dụng các nguồn vốn đó Việc thiết lập bảng tài trợ là cơ sở để chỉ ra những trọng điểm đầu tư vốn và những nguồn vốn chủ sở hữu để hình thành đầu tư Bảng tài trợ miêu tả các dòng tiền tệ về nguồn vốn và sử dụng vốn trong một thời kỳ Đây cũng là công cụ hỗ trợ đắc lực cho các tính toán dự báo.
Xí nghiệp chưa có đầy đủ các thông tin về các tỷ lệ tham chiếu như chỉ tiêu trung bình ngành, chỉ tiêu của doanh nghiệp khác mà các chỉ tiêu này hết sức cần thiết cho công tác phân tích tài chính trong việc đưa ra các kết luận sau cùng khi phân tích bởi vì việc phân tích tài chính cần đặt doanh nghiệp trong mối tương quan với các doanh nghiệp khác Thực tế cho thấy các doanh nghiệp cùng ngành chưa thực hiện đầy đủ công tác phân tích tài chính, không tính toán đầy đủ các chỉ tiêu do đó không thể tính toán đầy đủ các chỉ tiêu do đó không thể tính được chỉ tiêu trung bình ngành để làm chỉ tiêu tham chiếu Đây cũng là một trong những đặc điểm chung của nền kinh tế Việt Nam.
Xử lý thông tin: Xí nghiệp chưa đưa ra được biện pháp hữu hiệu để xử lý các thông tin mà Xí nghiệp hiện có, các quá trình xử lý thông tin mang tính chất thủ công và không áp dụng công nghệ hiện đại vào phân tích tài chính
Mục tiêu của bất kỳ doanh nghiệp nào đều là tối đa hoá lợi nhuận nhưng Xí nghiệp chưa tiến hành công việc phân tích tài chính hợp lý nên việc đưa ra các quyết định tài chính có độ chuẩn xác không cao dẫn đến việc kinh doanh kém hiệu quả.
Xí nghiệp chưa tiến hành áp dụng một phương pháp phân tích tài chính để tiến hành phân tích tài chính của Xí nghiệp Xí nghiệp chỉ dừng lại ở việc phân tích các hoạt động tài chính mà không chú ý tới các tỷ số tài chính kể cả đó là các tỷ số rất quan trọng như nhóm tỷ số về khả năng sinh lãi, nhóm tỷ số đánh giá sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp.
Các yếu tố ảnh hưởng tới chất lượng phân tích tài chính của Xí nghiệp:
Trình độ cán bộ chưa cao, khả năng đọc và hiểu các Báo cáo Tài chính chưa thật đầy đủ, đôi khi còn hiểu sai lệch.
Giám đốc và Kế toán trưởng chưa thấy được sự cần thiết của công tác phân tích tài chính cho Xí nghiệp Các trang thiết bị dùng để phân tích cũng như thu thập thông tin là chưa có Việc tổ chức phòng ban chưa hợp lý, các phòng chưa có sự gắn kết trong các hoạt động kinh doanh Các quyết định tài chính hoàn toàn nằm ở phòng kế toán và Giám đốc.
Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trưng tài chính thông qua một hệ thống các phương pháp, công cụ, kỹ thuật phân tích giúp người sử dụng từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá một cách toàn diện, tổng hợp khái quát, vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp để nhận biết phán đoán dự báo, đưa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp Phân tích tài chính sẽ cung cấp các thông tin cần thiết về tình trạng tài chính của doanh nghiệp để từ đó đưa ra quyết định về hạng mục đầu tư, quyết định về cơ cấu vốn, là cơ sở để đưa ra quyết định tài chính.
Từ các bất cập trên tôi xin áp dụng thử một số phương pháp phân tích tài chính nhằm phân tích tình hình tài chính của Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật với số liệu hiện có của Xí nghiệp.
Ứng dụng các phương pháp phân tích tài chính tại Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài chính, nhưng trên thực tế người ta thường sử dụng phương pháp so sánh và phương pháp phân tích tỉ lệ Các phương pháp này giúp cho nhà phân tích đánh giá được toàn bộ tình hình tài chính và các nội dung tài chính quan trọng, đảm bảo độ chính xác cao và dễ sử dụng cho các đối tượng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp, đánh giá được sự tăng trưởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đây là các phương pháp phù hợp nhất để áp dụng vào phân tích tài chính của Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật.
2.2.1: Phương pháp so sánh: phân tích khái quát tình hình tài chính XNDVKHKT
2.2.1.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Trong phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn, người ta thường xem xét sự thay đổi của các nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của một doanh nghiệp trong thời kỳ theo số liệu giữa hai thời điểm lập bảng cân đối kế toán Một trong những công cụ hữu hiệu của nhà quản lý tài chính là biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn ( Bảng tài trợ) Nó giúp nhà quản lý xác định rõ các nguồn cung ứng và việc sử dụng nguồn vốn đó Do đó việc phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn là cần thiết, nâng cao chất lượng của phân tích tài chính Trong hoạt động phân tích tài chính, XNDVKHKT không thực hiện phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn, việc này làm giảm hiệu quả, làm hạn chế độ tin cậy của các quyết định đưa ra Nguyên nhân do nguồn thông tin không đầy đủ: XNDVKHKT không lập đủ các báo cáo tài chính (Bảng tài trợ).
* Ứng dụng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn:
Qua bảng tài trợ sẽ cho ta thấy rõ về tình hình sử dụng vốn và những nguồn để tài trợ cho việc sử dụng vốn của công ty như sau:
Năm 2004, nguồn vốn và sử dụng vốn tăng 11,237 triệu đồng so với năm 2003 trong đó tạo nguồn chủ yếu do các khoản nợ ngắn hạn tăng 10,206 triệu đồng (chiếm 90.84%) do đó viêc tạo nguồn chủ yếu do Xí nghiệp chiếm dụng vốn , ngoài ra tiền giảm 525 triệu đồng (chiếm 4.68%), nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 503 triệu đồng (chiếm 4.48%) Đây là năm Xí nghiệp có chiến lược mở rộng quy mô vì chủ yếu vốn tăng được đầu tư vào hàng tồn kho 8,232 triệu đồng chiếm 73.26% lượng vốn tạo ra, ngoài ra còn đầu tư vào tài sản lưu động khác 0.09% và tài sản cố định và đầu tư dài hạn là 0.04%, một phần để trả các khoản nợ khác 4.31%, trong năm này các khoản phải thu tăng 2,506 triệu đồng chiếm 22.3% các công trình điện luôn có thời gian kéo dài do đó sự chậm trễ các khoản phải thu không tránh khỏi nhưng Xí nghiệp cũng nên tìm biện pháp giảm bớt các khoản phải thu nhằm tránh bị chiếm dụng vốn.
Năm 2005, nguồn vốn và sử dụng vốn tiếp tục tăng 19,681 triệu đồng Đây là một năm có sự thay đổi đột biến về tạo nguồn Việc tạo nguồn của Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật chủ yếu là do các khoản phải thu giảm 15,279 triệu đồng ( chiếm 77.63%) doanh nghiệp đã giảm được tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn , ngoài ra nợ dài hạn tăng 2,656 triệu đồng (chiếm 13.49%) và nợ ngắn hạn tăng 1,210 triệu đồng (chiếm 6.15%), phần còn lại là do tăng nguồn vốn chủ sở hữu và giảm của TSLĐ khác Như vây, việc tạo nguồn trong năm nay đã thể hiện chính sách hợp lý trong công tác tài chính của Xí nghiệp đặc biệt quản lý các khoản phải thu rất tốt. Với tổng nguồn vốn 19,682 triệu đồng Xí nghiệp sử dụng chủ yếu vốn tăng đầu tư vào hàng tồn kho 12,346 triệu đồng chiếm 62.73% lượng vốn tạo ra, tiếp theo đầu tư vào TSCĐ và đầu tư dài hạn 28.16%, phần còn lại dùng để trả nợ 0.63% Hàng tồn kho tăng sẽ dẫn đến việc giảm vòng quay hàng tồn kho nhưng đây là thời điểm dự trữ cho các công trình mà Xí nghiệp chuẩn bị tham gia.
Như vậy, diễn biến sử dụng vốn và nguồn vốn của Xí nghiệp ngày càng hợp lý luôn luôn có chiến lược và đáp ứng được các mục tiêu đề ra Tuy nhiên để tăng khả năng thanh toán, giảm bớt hệ số nợ Xí nghiệp cần có những phương hướng và biện pháp cụ thể nhằm giải quyết những vấn đề tồn tại; vừa phát huy được những tồn tại bên trong sao cho chi phí sử dụng các nguồn vốn giảm và hướng tới mục tiêu cuối cùng của sản xuất kinh doanh là tối đa hoá lợi nhuận.
BẢNG 1: BẢNG TÀI TRỢ Đơn vị: triệu đồng
SỬ DỤNG VỐN TẠO NGUỒN VỐN SỬ DỤNG VỐN TẠO NGUỒN VỐN
LƯỢNG TT(%) LƯỢNG TT(%) LƯỢNG TT(%) LƯỢNG TT(%)
( Trích từ Bảng cân đối Kế toán năm 2003, 2004 và 2005)
2.2.1.2 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, thế mạnh trong cạnh tranh sẽ phụ thuộc vào tiềm lực về nguồn vốn và quy mô tài sản Song điều quan trọng hơn thế là số tài sản đó liệu nó đã được phân bổ hợp lý và phát huy hiệu quả chưa Điều này đòi hỏi nhà doanh nghiệp phải xem xét đến kết cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp.
Qua số liệu bảng phân tích cho thấy, tổng tài sản năm 2004 tăng so với
2003 là 10,227 triệu đồng (tăng 20.71%) Năm 2005 tổng tài sản tiếp tục tăng so với 2004 là 4,153 triệu đồng ( tăng 6.97%) Như vậy là quy mô về vốn của Xí nghiệp tăng lên nhanh chóng trong vòng 3 năm tạo điều kiện cho Xí nghiệp mở rộng quy mô đáp ứng nhu cầu thị trường (năng lượng thiếu các nhà máy điện liên tục được phê duyệt khởi công trong thời gian tới).
Xét về tỷ trọng trong tổng tài sản, ta nhận thấy TSLĐ chiếm 95.1% năm
2003 và tiếp tục tăng trong năm 2004 tăng 21.77% chiếm 95.93% sở dĩ có sự tăng trưởng này là chủ yếu do các khoản phải thu tăng 12.37% và hàng tồn kho tăng 36.54% , nhưng đến năm 2005 TSLĐ lại có xu hướng giảm xuống giảm 2.48% chiếm 87.5%, do có sự giảm mạnh của các khoản phải thu giảm 67.1% Tuy nhiên đây lại là xu hướng tốt vì các khoản phải thu giảm chứng tỏ Xí nghiệp đã thu hồi được những khoản vốn bị chiếm dụng.
Về TSCĐ của Xí nghiệp chỉ chiếm tỷ trọng 4.9%, 4.07%, 12.5% qua các năm 2003, 2004, 2005 cho dù trong năm 2004 giảm 0.2% năm 2005 tăng 228.65% Đây cũng là đặc thù của Xí nghiệp tư vấn, khảo sát.
Tương ứng với tổng tài sản tăng thì nguồn vốn cũng tăng qua các năm phân tích Qua số liệu ta thấy vốn CSH chiếm tỷ trọng thấp 10.93; 9.90; 9.86 qua 3 năm
2003, 2004, 2005 nguyên nhân do nợ phải trả cao mà chủ yếu là các khoản nợ ngắn hạn; năm 2004 nợ phải trả tăng 9,723 triệu đồng (23.11%) Đây là một hình thức chiếm dụng vốn tối đa của Xí nghiệp; nó là con dao hai lưỡi, nếu biết sử dụng tốt sẽ đem lại hiệu quả cao nhưng Xí nghiệp phải kiểm soát được các nợ phải trả mà thực tế là Xí nghiệp đang tận dụng ưu thế của ngành để làm được điều đó.
Trong khi đó nợ dài hạn chiếm một tỷ trọng rất nhỏ trong tổng vốn trong năm 2003, 2004 thì không có nợ dài hạn, đến năm 2005 thì nợ dài hạn mới chiếm tỷ trọng 4.16.
BẢNG 2: BẢNG PHÂN TÍCH KẾT CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN NĂM Đơn vị tính:triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 So sánh 2003/2004 So sánh 2004/2005
Số tiền TT% Số tiền TT % Số tiền TT % Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TÀI SẢN
II Các khoản phải thu 20,263 41.03 22,769 38.20 7,489 11.75 +2,506 +12.37 -15,279 -67.1
II.Các khoản phải thu DH 0 0 0 0 5,850 9.18 0 0 +5,850
( Trích từ Bảng cân đối Kế toán năm 2003, 2004, 2005)
2.2.1.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian trong báo cáo kết quả kinh doanh:
Từ bảng phân tích ta có thể thấy:
Lợi nhuận sau thuế năm 2004 tăng so với năm 2003 là 14 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 1,46%, năm 2005 tăng so với 2004 là 68 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 6,69% Tuy nhiên tổng doanh thu năm 2004 lại giảm so với năm 2003 là 9.166 triệu đồng tương ứng với 24,86% do vậy doanh thu thuần cũng giảm tương ứng vì không có các khoản giảm trừ doanh thu
Sở dĩ năm 2004 tổng doanh thu lại thấp hơn năm 2003 là do trong năm
2004 quá trình nghiệm thu công trình tiến hành chậm hơn do đó tuy sản lượng thực tế đạt được là khoảng 35 tỷ nhưng do nghiệm thu chậm một số các công trình vẫn chưa được xem xét hết do đó khi hạch toán mới chỉ đạt được khoảng
GIẢI PHÁP ỨNG DỤNG CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI XÍ NGHIỆP DỊCH VỤ KHOA HỌC KỸ THUẬT 3.1: Giải pháp ứng dụng các phương pháp phân tích tài chính tại Xí nghiệp
Kiến nghị
3.2.1: Kiến nghị với Xí nghiệp: Để công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp ngày càng mang lại hiệu quả thì yếu tố đầu tiên cần có là Ban giám đốc và trưởng phòng kế toán tài chính thực sự nhận thức được tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Sự quan tâm thể hiện ở những quyết tâm và những việc làm thiết thực của cấp lãnh đạo doanh nghiệp là điều kiện tiền đề cho sự thành công của hoạt động phân tích tài chính Khi yếu tố này được đảm bảo, người viết xin đề xuất thêm một số kiến nghị sau:
3.2.1.1: Kiến nghị về quy định của công tác phân tích tài chính:
Các quy định về công tác phân tích tài chính phải được xây dựng một cách hợp lý tạo thành một bộ phận nội dung cơ bản của quy định tài chính của doanh nghiệp Cần quy định mục đích, ý nghĩa, tầm quan trọng, quy trình phân tích, quyền lợi và trách nhiệm của các bộ phận, cá nhân liên quan đến công tác phân tích tài chính, kinh phí cho hoạt động phân tích, công tác cán bộ cho phân tích…
Báo cáo về công tác phân tích tài chính phải là một nội dung chính được đưa ra trình bày về công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp trong Hội nghị tổng kết hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm của doanh nghiệp.
Thời gian tiến hành phân tích tài chính nên quy định là ngay sau khi các báo cáo tài chính của doanh nghiệp được lập xong, độ dài thời gian tiến hành cần được xác định rõ.
3.2.1.2: Kiến nghị về nâng cao chất lượng chuyên môn cho cán bộ phân tích:
Về hoạt động đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn cho cán bộ phân tích, doanh nghiệp nên tạo điều kiện về kinh phí, thời gían… cho cán bộ phân tích để họ nâng cao trình độ chuyên môn của mình một cách sớm nhất.
Doanh nghiệp nên lựa chọn ra một cán bộ phân tích để đào tạo chuyên sâu trong việc lập hồ sơ về tài chính, phân tích và thẩm định dự án ( phù hợp với xu hướng đa dạng hoá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới).
Bên cạnh đó, để thích ứng với sự phát triển mạnh mẽ của kinh tế xã hội thì việc nâng cao trình độ chuyên môn không chỉ đơn thuần là nâng cao về phân tích tài chính doanh nghiệp mà còn phải nâng cao trình độ vi tính và ngoại ngữ thông dụng. Doanh nghiệp nên tạo điều kiện về vật chất, thời gian để cán bộ học ngoại ngữ và tin học, coi ngoại ngữ và tin học thành thạo là một trong các tiêu chuẩn tuyển dụng cho các vị trí như phân tích tài chính.
3.2.1.3: Kiến nghị cung cấp và sử dụng thông tin trong phân tích:
Vì thông tin phân tích chính xác góp phần quan trọng đến chất lượng hoạt động phân tích và từ đó quyết định đến quyết định của Ban lãnh đạo để điều hành hoạt động doanh nghiệp nên các thông tin sử dụng phải là các thông tin “sạch”, chứ không phải thông tin đã qua sửa chữa Các cán bộ, nhân viên liên quan đến công tác phân tích nên tạo điều kiện cho cán bộ phân tích trong việc cung cấp tin chính xác, đầy đủ, kịp thời bởi đây là lợi ích của toàn doanh nghiệp Tất nhiên, với thông tin bên ngoài thì cán bộ phân tích cần phải xem xét nhiều chiều, biết lựa chọn thông tin đúng Với các chỉ tiêu trung bình ngành, cán bộ phân tích của doanh nghiệp nên chủ động thu thập trước khi tiến hành phân tích theo một số cách đã đề cập ở phần giải đáp Doanh nghiệp cần thực hiện tốt công việc này để đảm bảo bước một của quy trình được thực hiện tốt.
3.2.1.4: Kiến nghị về đầu tư trang thiết bị vi tính, thiết bị in và phần mềm phân tích: Để việc phân tích thực hiện nhanh chóng, kịp thời phục vụ tốt cho công tác quản trị thì yếu tố thông tin, quy trình, con người thôi chưa đủ mà cần có yếu tố về công nghệ Yếu tố công nghệ giúp cho việc lưu trữ thông tin, tính toán nhanh chóng và xử lý các trường hợp phức tạp Chính vì thế lãnh đạo công ty cần xem xét cấp kinh phí đầu tư phần mềm phân tích, các máy tính có tốc độ xử lý cao, lưu trữ nhiều, hiện đại.
3.2.1.5: Kiến nghị khác: Để đảm bảo việc vận dụng thành thạo và linh hoạt các phương pháp phân tích thì cán bộ phân tích phải thực hiện phân tích thường xuyên. Để kiểm tra chất lượng phân tích, vào cuối mỗi năm tài chính, các cán bộ phân tích dưới sự chỉ đạo của Trưởng phòng Kế toán Tài chính phải tiến hành xem xét, đánh giá xem dự báo tài chính được xây dựng từ kết quả phân tích tài chính năm trước cho năm này thực hiện như thế nào, có chính xác hay sai lệch nhiều Ở đây, tinh thần phê bình và tự phê bình cần được phát huy một cách đúng đắn, có như vậy mới đánh giá được chất lượng của công tác phân tích tài chính nói riêng và công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp nói chung là cao hay thấp Từ đó rút kinh nghiệm và đưa ra các biện pháp cải thiện phù hợp.
3.2.2: Kiến nghị đối với Nhà nước:
3.2.2.1: Kiến nghị về hoàn thiện chế độ kế toán:
Nền kinh tế nước ta trong hơn một thập kỷ qua đã có nhiều biến chuyển với sự phát triển của nhiều thành phần kinh tế trong cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước theo định hướng XHCN Chế độ kế toán Việt Nam đã liên tục được đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp Trong những năm tới, xu hướng hoà nhập sẽ mạnh mẽ hơn, do đó Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống tiêu chuẩn kế toán Việt Nam và sớm ban hành Luật kế toán tạo cơ sở pháp lý hoàn chỉnh cho hoạt động kế toán và kiểm toán.
3.2.2.2: Kiến nghị về xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành:
Không phải bất cứ doanh nghiệp nào đạt được các chỉ tiêu theo hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành là doanh nghiệp làm ăn hiệu quả bởi còn nhiều yếu tố cần được xem xét mới mang lại kết luận chính xác, nhưng hệ thống này rõ ràng là một căn cứ quan trọng giúp cho các nhà quản lý tài chính tự giác đánh giá hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp mình Trong điều kiện Xí nghiệp chưa xây dựng được hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, đề nghị Nhà nước sớm có những văn bản cụ thể hơn về việc xây dựng và cung cấp hệ thống chỉ tiêu trung bình các ngành góp phần mang lại hiệu quả ở cả tầm vi mô và vĩ mô, các cơ quan đã có kinh nghiệm trong công tác này như Tổng cục Thống Kê, Bộ Tài chính cần được giao xây dựng và tạo
Công tác phân tích đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp là một lĩnh vực còn ở giai đoạn đầu, ít kinh nghiệm và chưa thực sự phát triển ở Việt Nam Chính vì vậy khi tiến hành nghiên cứu đề tài : “Ứng dụng các phương pháp phân tích tài chính tại Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật” cũng gặp phải những khó khăn nhất định. Được đi thực tập để cọ xát với thực tế chuyên môn nói riêng, thực tế cuộc sống nói chung đã giúp em nhận thức được tầm quan trọng của phân tích tài chính trong mỗi doanh nghiệp Trong thời gian thực tập vừa qua, với vốn kiến thức đã được thầy giáo, cô giáo trường ĐH Kinh tế quốc dân và sự hướng dẫn của TS Đào Văn Hùng đã giúp đỡ em hoàn thành đề tài. Đây là những nỗ lực nghiên cứu của bản thân em nhưng chắc chắn bài viết này không tránh khỏi những khiếm khuyết trong quá trình đánh giá và có thể những giải pháp đưa ra còn chưa thật đầy đủ, thiếu chính xác Song, đây là một vấn đề tổng quát, phức tạp đòi hỏi nhiều kinh nghiệm thực tiễn Em rất mong nhận được sự chỉ bảo, bổ sung ý kiến của các thầy, các cô và các chú trong Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật giúp đỡ em để bản chuyên đề thực tập này được hoàn thiện hơn.
BẢNG 9: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị: triệu đồng
TÀI SẢN NĂM 2003 NĂM 2004 NĂM 2005
A TÀI SẢN LĐ VÀ ĐTNH 46,963 57,185 55,769
II Các khoản phải thu 20,263 22,769 7,489
1 Phải thu của khách hàng 19,273 22,196 6,408
2 Trả trước cho người bán 503 562 1,050
4 Các khoản phải thu khác 0 10 30
2 Chi phí trả trước ngắn hạn 0 0 3,063
B TSCĐ và đầu tư DH 2,419 2,424 7,966
1 Tài sản cố định hữu hình 2,419 2,424 2,116
- Giá trị hao mòn luỹ kễ (2,066) (2,316) (2,700)
2 Tài sản cố định vô hình 0 0 0
- Giá trị hao mòn luỹ kế (6) 0 0
II Các khoản phải thu DH 0 0 5,850
1 Phải thu DH khách hàng 0 0 5,850
2 Phải trả cho người bán 15,261 12,278 7,909
3 Người mua trả tiền trước 16,252 21,992 15,786
4 Thuế và các khoản nộp NN 971 1,012 1,458
5 Phải trả công nhân viên 6,221 6,146 7,875
6 Phải trả các đv nội bộ 0 802 6,740
7 Phải trả, phải nộp khác 152 6,125 598
1 Phải trả dài hạn người bán 0 0 2,656
3 Quĩ phát triển kinh doanh 151 485 868
4 Quĩ dự phòng tài chính 437 542 628
6 Nguồn vốn đầu tư XDCB 110 180 180
II Nguồn kinh phí, quĩ khác 173 50 163
1 Quĩdự phòng T.cấp mất việc 163 0 0
2 Quĩ khen thưởng phúc lợi 9 50 163
(Trích từ Báo cáo Tài chính năm 2003, 2004, 2005)
BẢNG 10: BÁO CÁO KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH Đơn vị: triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
12 Thuế lợi tức phải nộp 477 400 427
( Trích từ Báo cáo Tài chính năm 2003, 2004, 2005)
1 Giáo trình Tài chính Doanh nghiệp
PGS TS.Lưu Thị Hương - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân - NXBTK 2005.
2 Quản trị Tài chính Doanh nghiệp
PTS Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ- Trường Đại học KTQD – NXBTK 1998.
3 Kế toán, kiểm toán và Phân tích Tài chính doanh nghiệp
PTS Vương Đình Huệ - NXBTC HN 1995.
4 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh
PGS.PTS Phạm Thị Gái - Trường Đại học KTQD – NXBTK HN 1998.
5 Tạp chí Tài chính, Ngân hàng, nghiên cứu kinh tế
6 Các Báo cáo Tài chính của Xí nghiệp dịch vụ khoa học kỹ thuật năm 2003 – 2005.
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN