Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng lưu gia hà nội

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Tên đề tài: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG LƯU GIA – HÀ NỘI NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ NGÀNH: 7340101 Người hướng dẫn: Ths Vũ Văn Thịnh Sinh viên thực hiện: Bùi Quang Đạo Mã số sinh viên: 1754050146 Lớp: K62 - Quản trị kinh doanh Khóa học: 2017 - 2021 Hà Nội, 2021 LỜI CẢM ƠN Trước tiên em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình người trực tiếp hướng dẫn em phương hướng làm khóa luận tốt nghiệp này, cảm ơn thầy cô giáo truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báu để em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đồng thời em xin chân thành cảm ởn Công ty CP tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội cung cấp cho em thơng tin, số liệu cần thiết để em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cam đoan tất số liệu khóa luận tốt nghiệp có thực có sai sót em xin chịu trách nhiệm Em xin chân thành cảm ơn! Hà nội, ngày 30 tháng 05 năm 2021 Sinh viên i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Khái niệm, phân loại vai trò vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh doanh nghiệp 12 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trường 14 1.3 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 15 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 15 1.3.2 Mục tiêu việc phân tích tình hình hiệu sử dụng vốn 15 1.3.3 Tài liệu cần thiết cho việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 16 1.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 17 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 22 1.4.1 Những nhân tố khách quan 22 1.4.2 Những nhân tố chủ quan 23 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TỔ CHỨC TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG LƯU GIA - HÀ NỘI 26 2.1 Giới thiệu Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia - Hà Nội 26 2.1.1 Thông tin chung 26 2.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý kinh doanh Công Ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia - Hà Nội 29 2.2.1 Tổ chức máy quản lý kinh doanh 29 ii 2.2.2 Chức năng, quyền hạn, nhiệm vụ phận máy 30 2.3 Đặc điểm sản phẩm kinh doanh công ty 33 2.4 Đặc điểm nguồn lực công ty 35 2.4.1 Nguồn lực sơ sở vật chất 35 2.4.2 Nguồn lực lao động công ty 35 2.5 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh 36 CHƯƠNG PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG LƯU GIA – HÀ NỘI 41 3.1 Phân tích tài sản nguồn vốn kinh doanh công ty 41 3.1.1 Kết cấu tài sản Công ty 41 3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần tư vấn đâu tư xây dựng Lưu Gia 47 3.2.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động 48 3.4 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia giai đoạn 2018 – 2020 52 3.4.1 Những kết đạt 52 3.4.2 Những hạn chế cần khắc phục 53 3.5 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 55 3.5.1 Phương hướng hoạt động công ty giai đoạn 2021 – 2024 55 3.5.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 56 KẾT LUẬN 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT NỘI DUNG ĐẦY ĐỦ CP Cổ phần TK Tài khoản SXKD Sản xuất kinh doanh GĐ Giám đốc TSCĐ Tài sản cố định TM Tiền mặt TGNH Tiền gửi ngân hàng GBC Giấy báo có GBN Giấy báo nợ KH Khách hàng DP Dự phịng KPCĐ Kinh phí cơng đồn SP Sản phẩm iv DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Vốn điều lệ Cơng ty tính đến ngày 30/12/2020 26 Bảng 2.2: Một số sản phẩm mà đơn vị kinh doanh 34 Bảng 2.3: Cơ sở vật chất kỹ thuật công ty tháng 12 năm 2020 35 Bảng 2.4: Cơ cấu lao động công ty Lưu Gia 36 Bảng 2.5: Báo cáo kết kinh doanh công ty giai đoạn năm 2018-2020 39 Bảng 3.1: Kết cấu tài sản công ty 2018-2020 42 Bảng 3.2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2018-2020 45 Bảng 3.3: Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 2018-2020 47 Bảng 3.4: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2018-2020 48 Bảng 3.5: Khả tốn cơng ty giai đoạn 2018-2020 49 Bảng 3.6: Tình hình cơng nợ cơng ty giai đoạn 2018-2020 51 v LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Với thay đổi nhanh chóng kinh tế giới, khu vực nước, doanh nghiệp đối mặt với cạnh tranh gay gắt ngày rõ nét, địi hỏi doanh nghiệp phải ln nhận thức, đánh giá tiềm thị trường để tồn tại, đứng vững ngày phát triển Để đạt điều nguồn vốn phần thiếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Có thể nói phân tích đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn vốn cơng cụ đắc lực cho nhà quản lý, khơng phản ánh tồn tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp mà cịn phản ánh tình hình chi phí, lợi nhuận hay kết cơng trình nhà quản lý phải nắm bắt Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường đòi hỏi phải có quản lý chặt chẽ vốn đảm bảo cho việc sử dụng vốn cách hiệu nhất, hạn chế đến mức thấp tình trạng ứ đọng vốn thiếu vốn kinh doanh từ đảm bảo hiệu kinh doanh tối ưu Vì vậy, khơng thể khơng nói tới vai trị cơng tác đánh giá hiệu sử dụng vốn hạch tốn khoản tốn, đóng vai trị sở ban đầu đồng thời theo suốt trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Xét thấy tầm quan trọng tính cấp thiết vấn đề hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, trình thực tập Cơng Ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia - Hà Nội, qua thời gian nghiên cứu tìm hiểu, em lựa chọn đề tài “Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội” làm khóa luận tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Mục tiêu tổng quát đề tài phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội, đồng thời đề xuất số ý kiến góp phần nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Mục tiêu cụ thể: - Hệ thơng hóa sở lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Phân tích đặc điểm chủ yếu Công ty Lưu Gia – Hà Nội - Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội - Đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Lưu Gia – Hà Nội Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng để nghiên cứu hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội 3.2 Phạm vi nghiên cứu đề tài - Phạm vi nội dung: Phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia - Hà Nội - Phạm vi không gian: Công Ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia- Hà Nội Địa chỉ: Số 20, ngõ 128 đường Thanh Bình, tổ dân phố 10, phường Mộ Lao, quận Hà Đông, thành phố Hà Nội - Phạm vi thời gian: Số liệu giai đoạn 2018-2020 thu thập sử dụng Nội dung nghiên cứu - Phân tích đặc điểm công ty kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2018 – 2020 - Phân tích thực trạng sử dụng vốn công ty cổ phần tư vấn đầu từ xây dựng Lưu Gia – Hà Nội - Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội - Đề xuất biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu 5.1.1 Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp Một số giáo trình, báo, đề tài nghiên cứu sử dụng hiệu nguồn vốn, báo cáo thực tập, khóa luận khóa trước 5.1.2 Phương pháp thu thập số liệu sơ cấp Được thu thập từ Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia từ năm 2018 – 2020 5.2 Phương pháp xử lý phân tích số liệu 5.2.1 Phương pháp xử lý số liệu Dùng phần mềm excel để thống kê tính tốn 5.2.2 Phương pháp phân tích số liệu Phương pháp phân tích số liệu sử dụng nhiều phương pháp khác phương pháp thống kê, mô tả, so sánh Số liệu thu thập phân loại theo chủ đề, vấn đề khác phục vụ cho việc phân tích sau Số liệu trình bày bảng biểu, sơ đồ biểu đồ Kết cấu khóa luận MỞ ĐẦU Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Chương 2: THỰC TRẠNG TỔ CHỨC TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG LƯU GIA - HÀ NỘI Chương 3: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG LƯU GIA – HÀ NỘI KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Khái niệm, phân loại vai trò vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Theo nghĩa hẹp thì: Vốn tiềm lực tài cá nhân, doanh nghiệp quốc gia.[3] Theo nghĩa rộng thì: Vốn bao gồm toàn yếu tố kinh tế bố trí để sản xuất hàng hố, dịch vụ tài sản hữu hình, tài sản vơ hình, kiến thức kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp tích luỹ, khéo léo trình độ quản lý tác nghiệp cán điều hành đội ngũ cán cơng nhân viên doanh nghiệp, uy tín doanh nghiệp Quan điểm có ý nghĩa quan trọng việc khai thác đầy đủ hiệu vốn kinh tế thị trường Tuy nhiên, việc xác định vốn theo quan điểm khó khăn phức tạp nước ta có trình độ quản lý kinh tế chưa cao sức lao động hàng hoá tăng.[3] Một số nhà kinh tế học khác lại cho rằng: Vốn có nghĩa phần lượng sản phẩm tạm thời phải hi sinh cho tiêu dùng nhà đầu tư, để đẩy mạnh sản xuất tiêu dùng tương lai Quan điểm chủ yếu phản ánh động đầu tư nhiều nguồn vốn biểu nguồn vốn Do quan điểm không đáp ứng nhu cầu nâng cao hiệu sử dụng vốn phân tích vốn.[1] Có thể thấy quan điểm khác mặt thể vai trò tác dụng điều kiện lịch sử cụ thể với yêu cầu, mục đích nghiên cứu cụ thể Mặt khác chế thị trường đứng phương diện hạch toán quản lý quan điểm chưa đáp ứng đầy đủ yêu cầu quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trên sở phân tích quan điểm vốn khái niệm cần thể vấn đề sau: Tài sản ngắn hạn khác tăng qua năm năm 2020 tài sản ngắn hạn khác 228.800.000 đồng (chiếm 0,18%) so với năm 2018 114.700.265 đồng (chiếm 0,15%) tăng 114.099.735 đồng hay tăng 0,15%; năm 2019 175.100.000 đồng (chiếm 0,17%) so với năm 2018 tăng 60.399.735 đồng hay tăng 0,08% Sự biến động khoản mục làm cho tài sản ngắn hạn năm 2020 2019 tăng lên đáng kể so với năm 2018 Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn công ty chủ yếu tài sản cố định, gồm máy móc thiết bị phương tiện vận tải Tài sản dài hạn tăng qua năm tăng tương đương so với tài sản ngắn hạn Năm 2020 47.368.298.776 đồng (chiếm 38,29%) so với năm 2018 29.119.209.657 đồng ( chiếm 38,28%) tăng 18.249.089.119 đồng hay tăng 23,99%; năm 2019 35.346.093.477 đồng (chiếm 34,10%) so với năm 2018 tăng 6.226.883.820 đồng hay tăng 8,19% Tài sản dài hạn tăng chủ yếu tài sản cố định tăng Qua thấy cấu tài sản Công ty tương đối hợp lý Công ty hướng mở rộng quy mô kinh doanh nên cần đầu tư nhiều sở vật chất giảm bớt lượng hàng tồn kho để thu hồi vốn đáp ứng nhu cầu thị trường, thể rõ qua tốc độ phát triển bình quân năm lên tới 127,51% Tuy nhiên Công ty nên trọng đến khoản phải thu khách hàng để có biện pháp cụ thể tránh tượng ứ đọng vốn dẫn tới nợ khó địi Qua phân tích cho thấy quy mơ kinh doanh Cơng ty có xu hướng ngày phát triển dần mở rộng 3.1.2 Kết cấu nguồn vốn công ty Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh cho biết nguồn hình thành tài sản cơng ty đánh giá biến động nguồn vốn Qua thấy tình hình sử dụng nguồn vốn đơn vị để đánh giá thực trạng tài Cơng ty Căn vào bảng cân đối kế tốn thiết lập bảng phân tích biến động nguồn vốn 44 Bảng 3.2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2018-2020 ĐVT: đồng Năm 2018 Chỉ tiêu Gía trị Năm 2019 Tỷ trọng (%) Gía trị Năm 2020 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Gía trị TĐLHBQ (%) A Nợ phải trả 26.403.740.143 34,71 34.239.258,799 33,04 41.380.720.776 33,45 125,2 I Nợ ngắn hạn 26.382.184.699 99,92 34.055.657.819 99,46 41.380.720.776 100,00 125,2 21.555.444 0,08 183.610.980 0,54 B Vốn chủ sở hữu 49.672.259.286 65,29 69.403.467.502 66,96 82.313.814.407 66,55 128,7 I Vốn chủ sở hữu 49.672.259.286 6529 69.403.467.502 66,96 82.313.814.407 66,55 128,7 Tổng nguồn vốn 76.075.999.429 II Nợ dài hạn 103.642.736.301 123.694.535.183 0,0 127,5 (Nguồn: Báo cáo tài công ty Lưu Gia) 45 Qua bảng 3.2 ta thấy: Tổng nguồn vốn Công ty tăng qua năm Cuối năm 2020 123.694.535.183 đồng so với năm 2018 76.075.999.429 đồng tăng 47.618.535.575 đồng hay tăng 62,6%, cuối năm 2019 103.642.736.301 đồng so với năm 2018 tăng 27.566.726.872 đồng hay tăng 36,2% Nguyên nhân biến động khoản mục sau: Nợ ngắn hạn tăng qua năm Cuối năm 2020 41.380.720.776 đồng so với năm 2019 34,055,657,819 đồng, năm 2019 34.055.657.819 đồng so với năm 2018 tăng 7.673.437.120 đồng hay tăng 10,09% với tốc độ tăng liên hoàn 125.2% Trong nợ dài hạn tăng giảm qua năm khơng Năm 2020 khơng có nợ dài hạn, so với năm 2019 183.610.980 đồng, năm 2019 tăng so với năm 2018 21.555.444 đồng Mặc dù trị số khoản nợ phải trả tăng qua năm, tốc độ tăng khoản mục chậm tốc độ tăng vốn chủ sở hữu Do chênh lệch tỷ trọng khoản nợ phải trả vào cuối năm 2020 giảm so với năm 2018 1,26%, năm 2019 so với năm 2018 giảm 1,67% Trong chênh lệch tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2020 tăng 1,26% so với năm 2018; năm 2019 so với năm 2018 tăng 1,67% Qua phân tích cấu nguồn vốn ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao, chứng tỏ khả tự đảm bảo mặt tài cơng ty cao, mức độ phụ thuộc mặt tài bên thấp Tuy nhiên qua năm nguồn vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng có thay đổi biến động giưa nguồn vốn Nợ phải trả Công ty không tăng mạnh qua năm tương đối cao, chứng tỏ công ty chiếm dụng vốn Muốn đánh giá tình hình tài cơng ty lành mạnh tiêu nợ phải trả thấp Vì vậy, cơng ty cần có biện pháp để huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh vừa giảm khoản nợ mặt khác tăng lợi nhuận Cơng ty 46 3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần tư vấn đâu tư xây dựng Lưu Gia 3.2.1 Hiệu sử dụng vốn cố định Hiệu sử dụng VCĐ công ty giai đoạn 2018 – 2020 thể bảng 3.3 Lợi nhuận công ty lớn, cơng ty làm ăn có lãi có hiệu sử dụng vốn đầu tư nên số hiệu suất sử dụng vốn cao, năm 2018 0,33 lần, năm 2018 0,29 lần, năm 2020 0,41 lần nhỏ 0,5 lần Điều cho thấy công ty không sử dụng vốn cố định không đạt hiêu Bảng 3.3: Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 2018-2020 ĐVT: đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 TĐPTBQ (%) Doanh thu vnđ 161.235.571.369 245.241.047.566 293.015.592.003 134,81 Lợi nhuận trước thuế vnđ 18.603.646.851 32.736.664.949 47.135.719.996 159,18 VCĐ bình quân vnđ 27.285.679.936 32.232.651.567 41.357.196.127 123,11 Hiệu suất sử dụng VCĐ (1)/(3) Lần 5,91 7,61 7,08 Hệ số đảm nhận VCĐ (3)/(1) Lần 0,17 0,13 0,14 Tỷ suất sinh lời VCĐ (2)/(3) Lần 0,68 1,02 1,14 Nguồn: Phòng kế tốn – tài Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm lớn, doanh thu lớn 57 lần vốn cố định, tiêu phản ánh đồng tài sản cố định bình quân tạo 5-7 đồng doanh thu Năm 2019, ảnh hưởng nhiều yếu tố lại năm đỉnh điểm nhất, hiệu suất sử dụng vốn cố định 7,61 lần Như trung bình đồng vốn cố định đưa vào sản xuất kinh doanh tạo từ đồng đến đồng lợi nhuận chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cố định cao Trong thời gian qua, công ty trọng phát triển đầu tư, đổi công nghệ, kỹ thuật, nâng cấp máy móc thiết bị chuyên dùng để sản xuất sản phẩm mới, nên năm có tỷ suất sinh lời tăng qua năm Cụ thể năm 2018 tiêu 0,68 lần, năm 2019 tăng lên 1,02 lần, năm 2020 tăng lên gấp 1,14 lần 47 3.2.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn cố định công ty giai đoạn 2018 – 2020 thể bảng 3.4: Bảng 3.4: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2018-2020 ĐVT: đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Doanh thu vnđ LN trước thuế vnđ VLĐ bình quân vnđ 18.288.379.931 27.407.795.039 34.593.250.318 Vòng quay VLĐ (1)/(3) vòng 8,82 8,95 8,47 5.Kỳ luân chuyển VLĐ 360/(4) ngày 40,83 40,23 42,50 6.Hệ số đảm nhiệm VLĐ (3)/(1) lần 0,11 0,11 0,12 7.Sức sinh lời VLĐ (2)/(3) lần 1,02 1,19 1,36 TĐPTBQ (%) 161.235.571.369 245.241.047.566 293.015.592.003 18.603.646.851 32.736.664.949 47.135.719.996 134,81 159,18 137,53 Nguồn: Phịng kế tốn – tài Tương tự vậy, tỷ suất sinh lời vốn lưu động lớn tăng kỳ 2020-2019, giảm nhẹ kỳ 2019-2018 Cụ thể kỳ luân chuyển vốn lưu động năm năm 2018 gần 41 ngày, năm 2019 40 ngày, năm 2020 gần 43 ngày Cho thấy cơng ty có nguồn lực vốn lưu động lớn, tỷ suất lợi nhuận cho thấy vốn lưu động khai thác hiệu Số vòng quay vốn lưu động lớn, cụ thể năm 2018 8,82 vòng, năm 2019 8,95 vòng, năm 2020 giảm nhẹ xuống 8,47 vòng, cho thấy cơng ty có hiệu suất sử dụng vốn lưu động tốt hơn, góp phần tiết kiệm vốn lưu động 48 -Nhìn chung, qua phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ta thấy công ty phải có biện pháp hợp lý để tăng hiệu sử dụng vốn lưu động nữa, vốn lưu động có hiệu sử dụng cao, giúp cho cơng ty xoay vịng vốn để tái đầu tư nhanh hơn, tạo điều kiện cho công ty mở rộng hoạt động kinh doanh 3.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty 3.3.1 Phân tích khả tốn Để đánh giá hiệu tài chất lượng cơng tác tài Cơng ty cần đánh giá khả tốn Cơng ty khoản phải toán với khoản toán để biết hiệu tài Tình hình tài khả tốn cơng ty qua bảng 3.5 Bảng 3.5: Khả tốn cơng ty giai đoạn 2018-2020 ĐVT: đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản Tổng tài sản ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Nợ phải trả Tổng nợ ngắn hạn Hệ số toán tổng quát (1)/(5) Hệ số toán ngắn hạn (2)/(6) Hệ số toán tức thời (4)/(6) Hệ số toán nhanh (3+4)/(6) Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 76.075.999.429 103.642.738.301 123.694.535.183 TĐPTBQ (%) 127,51 46.956.789.772 68.296.642.824 76.326.236.407 127,49 20.439.645.698 27.447.567.037 29.434.035.516 120,00 1.829.411.505 10.723.724.695 12.568.410.649 262,11 26.403.740.143 34.239.258.799 41.380.720.776 125,19 26.382.184.699 34.055.657.819 41.380.720.776 125,24 2,88 3,03 2,99 101,86 1,78 2,01 1,84 101,80 0,07 0,31 0,30 209,29 0,84 1,12 1,02 110,19 Hệ số khả tốn cho biết khả trả nợ Cơng ty Qua năm hệ số khả toán tổng quát lớn với tốc độ phát triển 101,86% Năm 2018 khả toán 2,88 đồng, năm 2019 3,03 tăng so với năm 2018 tức giai đoạn Công ty tăng khả để trả nợ Năm 49 2020 khả toán 2,99 đồng giảm so với năm 2019 không đáng kể Nhìn chung hệ số khả tốn Công ty năm >1 cho thấy ổn định chứng tỏ với tổng tài sản Cơng ty hồn tồn có đủ khả toán để trả nợ Hệ số khả tốn nhanh có xu hướng tăng giai đoạn 20182019, giảm nhẹ năm 2020 với tốc độ phát triển bình quân 110.19% Năm 2018 hệ số khả tốn nhanh 0,84 cho thấy tình hình khả toán nhanh tốt Năm 2019 giá trị đạt 1,12 năm 2020 1,02 Với tốc độ phát triển bình quân cao số tốn năm 2019-2020 ln >1, điều cho thấy điều kiện Cơng ty có nguồn tài tích cực có khả chi trả khoản nợ nhanh chóng Như nhìn tổng qt lại kết phân tích tình hình tài ta thấy với điều kiện Cơng ty hồn tồn tốn khoản nợ cho chủ đầu tư, khả toán khoản nợ ngắn hạn vốn tiền khoản phải thu tình hình tài Cơng ty tích cực 3.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ Công nợ bao gồm khoản phải thu khoản nợ phải trả vấn đề quan tồn suốt q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Sự tăng hay giảm khoản nợ phải thu khoản nợ phải trả có tác động lớn đến việc bố trí cấu nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Việc bố trí cấu nguồn vốn cho ta thấy sức mạnh tài doanh nghiệp Khi mà tỷ lệ nợ doanh nghiệp cao có nghĩa hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chịu tác động nguồn lực bên ngoài, phụ thuộc lớn đến chủ nợ, doanh nghiệp không chủ động nguồn vốn để đảm bảo hoạt động kinh doanh, điều khơng tốt ảnh hưởng đến khả tốn củ doanh nghiệp Nắm tình hình tốn khoản nợ phải thu khoản nợ phải trả để từ có kế hoạch điều chỉnh cấu tài hợp lý đưa biện pháp hiệu để thu hồi cơng nợ hạn chế nợ q hạn nợ 50 khó đòi Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, giảm thiểu phụ thuộc vào nguồn lực bên đảm bảo khả toán tránh nguy phá sản Bảng 3.6: Tình hình công nợ công ty giai đoạn 2018-2020 ĐVT: đồng Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 A Tổng khoản phải thu 20.439.645.698 27.447.567.037 29.434.035.516 - Khoản phải thu 20.439.645.698 27.447.567.037 29.434.035.516 B Tổng nợ phải trả 24.016.296.248 29.384.471.919 16.602.063.380 - Nợ ngân sách 2.186.550.675 4.546.583.781 4.753.821.739 - Nợ tiền vay 10.999.499.800 15.338.934.137 21.107.720.04 - Nợ người lao động 2.554.103.023 2.213.330.154 3.492.607.776 - Nợ người bán 6.841.757.465 4.893.915.325 5.386.322.946 188.872.701 829.085.799 929.222.838 - Phải trả khác 1.245.512.584 1.562.622.723 2.040.088.081 Tổng khoản phải thu Tổng nợ phải trả -3,576,650,550 -1,936,904,882 12,831,972,136 - Phải trả người mua Các khoản phải thu thực chất đồng vốn mà doanh nghiệp bị đối tác (có thể khách hàng nhà cung cấp) chiếm dụng, để làm rõ điều công ty Lưu Gia Kết nghiên cứu tình hình thực khoản nợ phải thu Công ty Lưu Gia cho thấy doanh thu tăng lên qua năm khoản phải thu ngắn hạn tăng mạnh qua năm Trong giai đoạn năm 2018 tổng khoản phải thu 20.439.645.698 đồng, năm 2019 27.447.567.037 đồng, năm 2020 tăng lên 29.434.035.516 đồng Mức tăng tất mức tăng khoản phải thu Các khoản phải thu tăng qua năm cho thấy Công ty Lưu Gia bị chiếm dụng vốn lợi nhuận tăng, điều chứng tỏ tình hình sản xuất kinh doanh công ty dần cải thiện Đánh giá cao kê hoạch đường lối đắn ban lãnh đạo công ty, tinh thần hợp tác kết hợp cơng việc phịng ban cơng ty có hiệu Từ bảng kết ta tính được: Hệ số khả = 20.439.645.698 24.016.296.248 toán theo thời 51 = 0.85 gian 2018 Hệ số khả toán theo thời 27.447.567.037 = gian 2019 29.384.471.919 Hệ số khả 29.434.035.516 toán theo thời = = 0.93 = 1.77 16.602.063.380 gian 2020 Ta thấy, hệ số khả tốn cơng ty qua năm 2019-2018 có trị số nhỏ 1, chứng tỏ công ty năm khả tốn thấp, có tình trạng chiếm dụng vốn đơn vị khác, đến năm 2020 số tăng lên lơn 1, cho thấy tình hình phát triển kinh doanh cơng ty cải thiện có hiệu mạnh mẽ Tổng khoản phải trả khoản mà công ty chiếm dụng người bán, người lao động khoản mục có xu hướng tăng mạnh qua năm Qua bảng 3.7 thấy khoản nợ có xu hướng tăng giá trị qua năm 3.4 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Lưu Gia giai đoạn 2018 – 2020 3.4.1 Những kết đạt Hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm qua đạt số kết đáng khích lệ Lợi nhuận sau thuế tăng dần sau năm đặc biệt năm 2020 lợi nhuận cao hẳn hai năm trước, đời sống cán công nhân viên cải thiện nhiều có quan tâm ban lãnh đạo Mức thu nhập bình qn tháng cơng nhân viên tăng năm 2020 đạt khoảng triệu/tháng/công nhân viên Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn có chuyển biến tốt Vịng quay vốn kinh doanh tăng dần sau năm Bên cạnh số vòng quay khoản phải thu vòng quay hàng tồn kho tăng 52 Có kết đáng khích lệ cơng ty có thay đổi chiến lược phát triển hợp đồng Kết làm tăng doanh thu bán hàng tăng lợi nhuận khiến cho tiêu thể hiệu sử dụng vốn tăng năm 2020 so với năm trước Bên cạnh thời gian công ty đầu tư vào mua sắm máy móc thiết bị đại đồng để tiết kiệm chi phí nhân cơng chi phí ngun vật liệu Cơng ty ln làm trịn trách nhiệm Nhà nước ln nộp đủ thuế góp phần khơng nhỏ vào việc tăng ngân quỹ quốc gia Nguồn thu đem lại lợi ích cho xã hội cho tăng trưởng chung kinh tế quốc dân, góp phần xây dựng đất nước giàu mạnh 3.4.2 Những hạn chế cần khắc phục Mặc dù hiệu sử dụng vốn kinh doanh tăng hàng năm nhiên kết đạt cịn chưa tương xứng với tiềm vốn có cơng ty Do cịn tồn nhiều hạn chế việc quản lý sử dụng vốn Đối với công tác quản lý hàng tồn kho công ty gặp phải khó khăn vấn đề mức dự trữ chi phí lưu kho Khối lượng hàng tồn kho lớn không khiến cho lượng vốn lưu động bị ứ đọng mà cịn làm tăng chi phí lưu kho Song song với thành tựu đạt hiệu sử dụng vốn cơng ty cịn hạn chế sau: - Hình thức huy động vốn công ty chưa đa dạng, cấu nguồn vốn tập trung vào nhóm: vốn chủ sở hữu vốn vay ngân hàng, công tác huy động vốn từ nguồn khác yếu - Về vốn cố định +Thực tế cơng ty mua máy móc, thiết bị máy móc cũ hỏng hóc sử dụng với hiệu suất kém, điều ảnh hưởng nhiều đến chất lượng tốc độ hoàn thành công việc -Về vốn lưu động + Các khoản phải thu HTK chiếm tỷ trọng cao: công tác quản lý khoản phải thu hàng tồn kho có nhiều chuyển biến rõ rệt khoản phải thu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu 53 động trực tiếp làm vốn luân chuyển chậm, giảm hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung Việc sử dụng vốn lưu động công ty nhiều hạn chế Việc quản lý hàng tồn kho tồn bất hợp lý chưa hiệu dẫn đến kỳ luân chuyển vốn lưu động dài, vòng quay vốn lưu động thấp làm cho vốn bị ứ đọng Vốn bị chiếm dụng phải tiếp tục vay nợ ngân hàng trả lãi vay để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, điều ảnh hưởng đến khả toán hiệu sản xuất kinh doanh công ty Trong khoản nợ phải thu có số khoản phải thu hạn, chưa thu hồi +Công ty áp dụng cách tính khấu hao bình qn theo thời gian để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản năm Đây hạn chế năm đầu hiệu suất làm việc máy móc, thiết bị cao nhiều so với năm cuối + Trình độ cán quản lý cơng ty nhìn chung cịn nhiều hạn chế, máy quản lý nhiều cồng kềnh, hiệu quản lý thấp + Quản lý chi phí chưa hiệu quả, đặc biệt chi phí phát sinh dự trữ hàng tồn kho mức cần thiết - Chất lượng dự báo thị trường chưa cao Công tác dự báo thiếu sở nên việc cân đối cung cầu phát sinh nhiều bất cập Bên cạnh cơng ty lại khơng có hệ thống nịng cốt, thường xun mua hàng theo kế hoạch nên công tác kế hoạch lập đơn khách hàng sai lệch so với nhu cầu thực tế - Tình hình trị- xã hội Một nhân tố khách quan có ảnh hưởng khơng nhỏ tới lượng hàng tồn kho biến động tình hình kinh tế năm vừa qua, ảnh hưởng cảu dịch bệnh covid 19 thiên tai bão lũ miền trung Vì cơng ty ln đặt mức dự trữ vốn tương đối để đảm bảo bình ổn nhu cầu thị trường nước đề phịng trường hợp diễn biến phức tạp thị trường - Cơng tác quản lý hàng tồn kho 54 Vịng quay hàng tồn kho thấp ban lãnh đạo công ty chưa tìm phương án hợp lí, hiệu cho việc giảm lượng tồn kho, giải phóng vốn từ hàng hoá ứ đọng Xác định mức tối thiểu hoá hàng tồn kho mà đáp ứng liên tục nhu cầu thị trường, tránh lượng vốn ứ đọng khơng cần thiết gây lãng phí cho cơng ty 3.5 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 3.5.1 Phương hướng hoạt động công ty giai đoạn 2021 – 2024 Căn vào kết kinh doanh công ty năm 2020 kế hoạch kinh doanh năm 2021 năm công ty tiếp tục nghiên cứu tiến hành phương án mở rộng thị trường + Ký hợp đồng cung cấp dịch vụ cho tập đoàn lớn SunG, VinG + Đa dạng hoá sản đồng thời đẩy mạnh việc chạy thị trường khu công nghiệp nâng cao sản lượng, doanh số bán hàng + Nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh nâng cao suất chất lượng dịch vụ công ty dự kiến đầu tư thêm 700 triệu VND để nâng cao hệ thống vận tải Để tồn khó, để đứng vững khó khăn Lúc này, vấn đề doanh nghiệp khắc phục khó khăn chủ quan phát sinh nội doanh nghiệp Những khó khăn cản trở đường phát triển doanh nghiệp Ý thức vấn đề đó, cơng ty ln đặt cho phương hướng phát triển, hội nhập theo xu hướng chung thị trường Mục tiêu phương hướng phát triển công ty năm sau: + Huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn tối ưu từ bên bên cho chi phí sử dụng vốn mức thấp + Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Giảm bớt tránh ứ đọng vốn 55 + Giám sát kiểm tra chặt chẽ tình hình tài thơng qua tình hình thu chi thực tiêu tài Đặc biệt tiêu sử dụng tài sản cố định, tài sản lưu động, tiêu sinh lời vốn + Tổ chức sử dụng có hiệu nguồn lực công ty đặc biệt nguồn lực người + Hoàn thiện máy cấu tổ chức, hệ thống kế tốn tài 3.5.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Biện pháp 1: Tổ chức tốt khâu tốn tiền hàng thu hời nợ Hết thời hạn tốn mà khách hàng chưa trả tiền cơng ty tiến hành quy trình thu hồi nợ sau: + Gọi điện, gửi thư nhắc nợ khách hàng + Cử người trực tiếp đến gặp khách hàng để đòi nợ + Cuối biện pháp khơng thành cơng phải uỷ quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý + Thúc đẩy công tác thu hồi nợ Biện pháp 2: Giải pháp giảm lượng hàng tờn kho Duy trì hàng tồn kho mức hợp lý điều kiện quan trọng giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công tác quản lý hàng tồn kho công ty cần thực hiện: + Trên sở kế hoạch kinh doanh lập, chi tiết theo tháng, quý, năm đưa tiêu lượng vật tư cần nhập Kiểm tra kỹ vật tư nhập có sai mẫu mã, chủng loại, kích thước phải trả lại cho người bán để khơng gây thiệt hại cho công ty + Bảo quản tốt hàng tồn kho Công ty cần phải tiến hành kiểm kê, đối chiếu tình hình nhập tồn loại hàng tồn kho định kỳ nhằm làm sở cho việc xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ + Thường xuyên theo dõi biến động thị trường từ đưa dự đốn nhu cầu thị trường để có định điều chỉnh lượng hàng nhập dự trữ mức tồn kho phù hợp 56 KẾT LUẬN Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề nhà quản trị tài doanh nghiệp quan tâm đặc biệt Tuy nhiên để đạt mục tiêu nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp địi hỏi có kết hợp chặt chẽ tất phận doanh nghiệp hỗ trợ Nhà nước, Bộ, ban ngành có liên quan nhằm tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp Qua thời gian tìm hiểu thực tế cơng tác quản lý vốn cơng ty Lưu Gia cho thấy cơng ty có cố gắng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn đạt số thành công định việc tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế cao, vòng quay vốn tăng hay tăng khả sinh lời vốn kinh doanh Tuy nhiên nhiều doanh nghiệp khác công ty không tránh khỏi hạn chế vấn đề sử dụng quản lý vốn Nguyên nhân hạn chế cơng tác quản lý vốn cịn kém, dự đốn xu hướng biến động nhu cầu thị trường chưa quan tâm mức Thêm vào biến động tình hình biến động tồn cầu ảnh hưởng lớn tới hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp mà cụ thể vòng quay hàng tồn kho vịng quay khoản phải thu Nhằm mục đích khắc phục tồn động nêu góp phần giúp cho công ty ngày phát triển Với khả lý luận kết hợp với nghiên cứu tình hình thực tế công ty em xin đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn chi nhánh Qua chi nhánh xem xét áp dụng phù hợp vào thực tiễn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia – Hà Nội 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO * Tài liệu văn 1) “ Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh” - chủ biên TS Phạm Thị Gái NXB Thống Kê 2) “ Phân tích kinh tế doanh nghiệp” TS Nguyễn Năng Phúc - Trường ĐHKT Quốc Dân 3) “ Quản trị tài doanh nghiệp” TS Nguyễn Đăng Nam – NXB Tài năm 2015 4) “Quản trị tài doanh nghiệp” PTS Nguyễn Duy Hào, Nguyễn Quang Ninh – NXB Thống Kê 5) Báo cáo tài năm 2018, 2019 năm 2020 Cơng Ty cổ phần đầu tư xây dựng Lưu Gia- Hà Nội 6) Sách “Tài doanh nghiệp đại” chủ biên PGS.TS Trần Thị thơ *Các trang web Trang web Bộ tài chính: www.mof.gov.vn Trang web Kiểm tốn: www.kiemtoan.com.vn Trang web Tài ứng dụng: http://taichinhungdung.vn 10.Trang web Tài liệu: http://tailieu.vn 11.Trang web Tạp chí kế toán: www.tapchiketoan.com.vn