Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng hud4

MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Vai trị phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Cơ sở liệu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Hệ thống Báo cáo tài 1.2.2 Các tài liệu liên quan khác 11 1.3 Các phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp so sánh 12 1.3.2 Phương pháp loại trừ 14 1.3.3 Phương pháp liên hệ cân đối 12 19 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.4.1 Phân tích cấu trúc tài 17 1.3.4 Các phương pháp phân tích khác 1.4 20 21 1.4.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh 1.4.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 24 24 1.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 24 1.4.5 Phân tích quan hệ tài khác 24 1.5 Tổ chức phân tích tình hình tài doanh nghiệp 37 1.5.1 Giai đoạn chuẩn bị 37 1.5.2 Giai đoạn thực 40 1.5.3 Giai đoạn hoàn thành 44 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG HUD4 2.1 45 Tổng quan công ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 45 2.1.1 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh 45 2.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 45 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý phân cấp quản lý tài 48 2.1.4 Đặc điểm tổ chức kế tốn 52 2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty HUD4 2.2.1 Cơ sở liệu 57 57 2.2.2 Nội dung phân tích tình hình tài cơng ty HUD4 58 2.2.2.1 Phân tích cấu trúc tài 58 2.2.2.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh 2.2.2.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 58 58 2.2.2.4 Phân tích quan hệ tài khác 24 2.2.3 Đánh giá thực trạng tình hình tài công ty HUD4100 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HUD4 3.1 Định hướng phát triển công ty cần thiết nâng cao lực tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 3.2 104 Các giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 110 3.2.1 Xây dựng cấu trúc tài phù hợp 118 3.2.2 Nâng cao trình độ kiểm sốt chi phí cho nhà quản trị 118 3.2.3 Mở rộng thị trường tiêu thụ 118 3.2.4 Một số giải pháp khác 118 3.3 104 Điều kiện thực giải pháp KẾT LUẬN 121 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 122 PHỤ LỤC 118 DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ BẢNG Bảng 2.1 Tăng trưởng tích luỹ vốn công ty năm 2008 - 2010 .46 Bảng 2.2: Bảng phân tích cấu tài sản 59 Bảng 2.3 : Bảng phân tích cấu nguồn vốn .60 Bảng 2.4: Bảng phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh 67 Bảng 2.5: Bảng phân tích tình hình khoản phải thu, nợ phải trả 69 Bảng 2.6: Bảng phân tích số tiêu đánh giá khả toán ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư xây dựng hud4 72 Bảng 2.7: Bảng phân tích số tiêu đánh giá khả tốn dài hạn cơng ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 .76 Bảng 2.8: Bảng phân tích số tiêu đánh giá khái quát hiệu hoạt động công ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 80 Bảng 2.9: Bảng phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản công ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 .83 Bảng 2.10: Bảng phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 86 Bảng 2.11: Bảng phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản dài hạn công ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 88 Bảng 2.12: Bảng phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng chi phí cơng ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 .91 Bảng 2.13: Bảng phân tích sức sinh lời vốn chủ sở hữu .93 Bảng 2.14: Bảng phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 96 Bảng 2.15: Bảng phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu công ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 98 Bảng 2.16: Bảng phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn vay công ty cổ phần vật tư xây dựng HUD4 .99 Bảng 3.1: Kế hoạch doanh thu, lợi nhuận năm 2011, 2012, 2013 105 Bảng 3.2 Về dự kiến tiêu kế hoạch SXKD 106 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy quản lý công ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 49 Sơ đồ 2.2 Tổ chức máy kế tốn cơng ty .54 Sơ đồ 2.3: Hình thức kế tốn áp dụng công ty 55 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản ngắn hạn .63 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn .65 Biểu đồ 2.3: Phân tích Khả toán ngắn hạn toán nhanh 73 Biểu đồ 2.4: Phân tích Khả toán ngắn hạn 74 Biểu đồ 2.5: Hệ số khả toán tổng quát 77 Biểu đồ 2.6: Phân tích khả tốn tổng qt 77 Biểu đồ 2.7: Hệ số khả toán dài hạn khái quát khả trả lãi tiền vay .78 Biểu đồ 2.8: Phân tích khả toán nợ dài hạn 79 Biểu đồ 2.9: Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 82 Biểu đồ 2.10: Phân tích hiệu sử dụng tài sản 85 Biểu đồ 2.11: Phân tích hiệu sử dụng chi phí 92 Biểu đồ 2.12: Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu .94 Biểu đồ 2.13: Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn .96 Biểu đồ 2.14: Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 102 Biểu đồ 3.1: Phân tích hiệu sử dụng tài sản 112 Biểu đồ 3.2: Phân tích hiệu sử dụng chi phí 114 PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Cùng với hội nhập kinh tế, vấn đề hội nhập mà chuyển để đáp ứng yêu cầu đặt tài chính, kế tốn, kiểm tốn Cụ thể thơng qua đổi cải cách ban hành chuẩn mực chế độ kế tóan, kiểm tốn để đảm bảo rút ngắn khoảng cách nước quốc tế Phân tích tài nội dung quan trọng mà người sử dụng thơng tin tài kế tốn phải quan tâm Phân tích tình hình tài đánh giá đắn làm được, dự kiến xẩy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh khắc phục điểm yếu Từ đó, cung cấp thơng tin hỗ trợ đắc lực cho nhà quản lý sở lựa chọn, định phương án tối ưu cho hoạt động doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp quan tâm không chủ doanh nghiệp mà mối quan tâm nhiều đối tượng khác Qua việc phân tích tình hình tài đối tượng thấy tình hình thực tế doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh, từ rút định đắn liên quan đến doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao khả tài doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho doanh nghiệp hoạch định chiến lược phát triển lâu dài, đề giải pháp nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính, cúng khẳng định, tạo niềm tin cho người sử dụng thông tin nhằm thu hút đầu tư, khẳng định thương hiệu thị trường dảm bảo cho phát triển bền vững tương lai doanh nghiệp Trên thực tế hầu hết doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp xây dựng nói riêng đại bàn Tỉnh Thanh Hóa, qua khảo sát cho thấy công việc bị coi nhẹ có nhiều hạn chế nội dung phương pháp phân tích Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 đơn vị mạnh tỉnh lĩnh vực xây dựng, với quy mô hoạt động rộng lớn tỉnh, nhiên không ngoại lệ Nhận thức tầm quan trọng vấn đề chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ Mục đích nghiên cứu Từ việc nghiên cứu sở lý luận phân tích tình hình tài chính, kết hợp với việc phân tích tình hình tài công ty Cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 luận văn làm rõ mặt ưu điểm nhược điểm tồn đơn vị thơng qua việc phân tích hệ thống tiêu tài để từ đưa biện pháp nhằm nâng cao lực tài hiệu hoạt động công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 qua số năm 2008, 2009 2010 4.Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp như: Phương pháp luận vật biện chứng, phương pháp điều tra thống kê, phương pháp so sánh, phân tích tỷ lệ …để thu thập số liệu, phân tích đưa nhận xét vấn đề liên quan 5.Ý nghĩa khoa học thực tiễn - Hệ thống hoá vấn đề tiêu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp, cần thiết phân tích tình hình tài kinh tế thị trường - Thực cơng tác phân tích phương pháp phân tích tiêu phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 Thông qua kết đánh giá mặt đạt hạn chế lực tài hiệu hoạt động cơng ty, đóng góp sở thực tiễn cho q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp xây dựng địa bàn Thanh Hoá - Đề xuất giải pháp chủ yếu để nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 doanh nghiệp xây dựng nói chung địa bàn Thanh Hố Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận Danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm chương: Chương - Những vấn đề lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương – Phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 Chương – Một số giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Vai trị phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hoạt động tài nội dung vô quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong bối cảnh toàn cầu hoá hội nhập hoá kinh tế thị trường phân tích tài ngày có vai trị quan trọng việc cung cấp thơng tin giúp cho nhà đầu tư định quản lý xác kịp thời Phân tích tình hình tài cơng cụ hỗ trợ đắc lực cho định nhằm hướng tới hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao Phân tích tài hệ thống phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thời gian hoạt động định Trên sở đó, giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đưa định xác quản lý kinh doanh Phân tích tài doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc cung cấp đầy đủ thông tin khái quát chi tiết tình hình tài doanh nghiệp tình hình vốn cấu vốn, khả toán, hiệu sản xuất kinh doanh, tình hình đầu tư, hiệu quản lý sử dụng vốn, tính chắn dòng tiền vào ra… Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường có quản lý vĩ mô Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình kinh tế khác bình đẳng trước pháp luật kinh doanh, nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp : chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp; nhà đầu tư; Ngân hàng nhà cho vay tín dụng; nhà cung cấp; khách hàng; người lao động; cổ đông; đối thủ cạnh tranh quan quản lý Nhà nước … - Trước hết, chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, việc thường xuyên phân tích tình hình tài giúp chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp thấy rõ tranh tình hình tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp để có giải pháp hữu hiệu ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp - Đối với ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, họ đặc biệt ý tới số lượng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ phải trả theo kỳ hạn để xác định khả toán doanh nghiệp định có nên cho doanh nghiệp vay hay khơng Ngồi ra, chủ ngân hàng cịn quan tâm đến vốn chủ sở hữu doanh nghiệp số vốn chủ hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Ngân hàng hạn chế cho doanh nghiệp vay doanh nghiệp có dấu hiệu khơng thể tốn khoản nợ đến hạn - Đối với nhà cung cấp vật tư, thiết bị, vật tư hàng hoá, dịch vụ họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hay tốn chậm khơng - Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm họ hướng vào yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, khả tốn vốn …, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Đồng thời, nhà đầu tư quan tâm tới việc điều hành hoạt động tính tốn hiệu cơng tác quản lý Những điều nhằm đảm bảo an tồn tính hiệu cho nhà đầu tư - Đối với cổ đông với mục tiêu đầu tư vào công ty để kiếm lợi nhuận nên họ quan tâm nhiều đến khả sinh lợi công ty Họ chủ sở hữu cơng ty, họ sử dụng thơng tin kế tốn để theo dõi tình hình tài cơng ty nhằm mục đích bảo vệ tài sản đầu tư vào công ty Các cổ đông phải thường xuyên phân tích tình hình tài kết kinh doanh công ty mà họ đầu tư để định có tiếp tục nắm giữ cổ phiếu hay không - Người lao động quan tâm đến thơng tin tình hình tài doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai Những người lao động có nguyện vọng làm việc cơng ty có triển vọng sáng sủa với tương lai lâu dài để hy vọng có mức lương tương xứng chỗ làm việc ổn định - Các đối thủ cạnh tranh quan tâm đến khả sinh lợi, doanh thu bán hàng tiêu tài khác điều kiện để tìm biện pháp cạnh tranh với công ty - Các quan Nhà nước quan Thuế, Thống kê … cần thơng tin để phân tích, đánh giá, kiểm tra xem doanh nghiệp có thực đầy đủ nghĩa vụ Nhà nước hay khơng, có tn theo pháp luật hay không Đồng thời giám sát giúp Nhà nước hoạch định sách Như vậy, phân tích tài doanh nghiệp cơng việc có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản trị doanh nghiệp Nó khơng có ý nghĩa thân doanh nghiệp mà cần thiết cho chủ thể quản lý khác có liên quan Phân tích tình hình tài doanh nghiệp vẽ lên cách rõ ràng “bức tranh tài chính” doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp thực cần thiết phải đạt mục tiêu chủ yếu sau : - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải cung cấp đầy đủ thơng tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tác khác nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thơng tin tài khác, giúp họ đưa định đắn - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải cung cấp thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thông tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền mặt vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khả toán doanh nghiệp - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải cung cấp thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp 1.2 Cơ sở liệu phân tích tình hình tài doanh nghiệp Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, nhà phân tích phải sử dụng nhiều thơng tin khác nhau, nguồn thơng tin : Hệ thống Báo cáo tài tài liệu liên quan khác 1.2.1 Hệ thống Báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài hình thành sở tổng hợp số liệu từ sổ kế toán theo tiêu kinh tế tài doanh nghiệp Các báo cáo tài phản ánh kết tình hình mặt hoạt động doanh nghiệp tiêu giá trị Những báo cáo tài kế tốn soạn thảo theo định kỳ tài liệu có tính lịch sử chúng thể xảy thời kỳ Đó tài liệu chứng nhận thành công hay thất bại quản lý đưa dấu hiệu báo trước thuận lợi khó khăn tương lai doanh nghiệp Báo cáo tài nguồn tài liệu quan trọng cần thiết việc quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thơng tin hữu ích người bên bên ngồi doanh nghiệp có lợi ích kinh tế trực tiếp gián tiếp doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm tới báo cáo tài doanh nghiệp với mục đích khác Song tất muốn đánh giá phân tích xu doanh nghiệp để đưa định kinh tế phù hợp với mục tiêu đối tượng Phân tích báo cáo tài giúp đối tượng giải vấn đề họ quan tâm đưa định kinh tế Hệ thống báo cáo tài Nhà nước quy định có tính chất bắt buộc mẫu biểu, phương pháp lập, đối tượng phạm vi áp dụng thời gian nộp báo cáo Hệ thống báo cáo tài bao gồm báo cáo : Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài - Bảng cân đối kế tốn : Bảng cân đối kế toán phương pháp kế toán báo cáo kế toán chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo hai cách phân loại kết cấu vốn nguồn hình thành vốn có doanh nghiệp thời điểm định.Bảng cân đối kế toán tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Vì vậy, bảng cân đối kế toán doanh nghiệp nhiều đối tượng quan tâm Mỗi đối tượng quan tâm với mục đích khác Vì thế, việc nhìn nhận, phân tích bảng cân đối kế tốn đối tượng có nét riêng Tuy nhiên, để đưa