Bộ GIáO DụC Và ĐàO TạO Trờng Trờng Đại học kinh tÕ quèc d©n - Ngun ViƯt Hïng Ph©n tích nhân tố ảnh hởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thơng mại Việt Nam Chuyên ngành: Kinh tế, Quản lý & Kế hoạch hóa KTQD M· sè : 5.02.05 Ng−êi h−íng dÉn khoa häc: PGS TS Nguyễn Khắc Minh TS Lê Xuân NghÜa Hµ néi - 2008 i BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ****** NGUYỄN VIỆT HÙNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế học (Kinh tế Vĩ mô) Mã số: 62.34.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS NGUYỄN KHẮC MINH TS LÊ XUÂN NGHĨA Hà Nội, 2008 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận án trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận án NGUYỄN VIỆT HÙNG iii MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ x DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ xv LỜI MỞ ĐẦU Chương NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 1.2 Tình hình nghiên cứu nước kinh nghiệm đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại nước: tiếp cận phân tích định lượng 58 Chương PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 66 2.1 Thực trạng hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam 67 2.2 Những hạn chế nguyên nhân yếu hệ thống ngân hàng Việt Nam 79 2.3 Đo lường hiệu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam: cách tiếp cận tham số (SFA) phi tham số (DEA) 97 Chương ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 125 3.1 Định hướng phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam 125 3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam thời gian tới 130 3.3 Kiến nghị việc hỗ trợ giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam .145 KẾT LUẬN 147 CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ ĐÃ CÔNG BỐ 150 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 151 PHỤ LỤC 163 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt VBARD VCB BIDV ICB ACB STB MHB EIB TCB VIB EAB MB HBB MSB Viết đầy đủ tiếng việt Viết đầy đủ tiếng Anh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Công thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gịn Thương tín Ngân hàng Phát triển nhà Đồng sông Cửu Long Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Vietnam Bank for Agriculure and Rural Development Bank for Foreign Trade of Vietnam Bank for Investment and Development of Vietnam Industrial and Commercial Bank of Vietnam Asia Commercial Bank Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Housing Bank of Mekong Delta Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank Vietnam International Bank Eastern Asia Commercial Bank Military Commercial Joint Stock Bank Hanoi Building Commercial Joint Stock Bank Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank v VPB OCB IVB VSB SGB VID PNB WB CVB HDB NAB ABB GPB NASB DAB RKB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoài quốc doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông Ngân hàng liên doanh INDOVINA BANK Ngân hàng liên doanh VINASIAM BANK Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gịn Cơng thương Ngân hàng liên doanh VID PUBLIC BANK Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Miền tây Ngân hàng liên doanh SHINHANVINA BANK Ngân hàng thương mại cổ phần phát triển nhà TPHCM Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Private Enterprises Orient Commercial Joint Stock Bank Indovina Bank Ltd VinaSiam Bank Saigon Bank for Industry and Trade VID Public Bank Southern Commercial Joint Stock Bank WESTERN Rural Joint Stock Commercial Bank Shinhanvina Bank Housing Development Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á Nam A Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình Ngân hàng thương mại cổ phần Dầu khí tồn cầu Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Đại Á Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Rạch Kiến An Binh Commercial Joint Stock Bank Global Petro Commercial Joint Stock Bank North Asia Commercial Joint Stock Bank Dai A Rural Joint Stock Commercial Bank Rach Kien Rural Joint Stock Commercial Bank vi Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Mỹ Xuyên Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn My Xuyen Rural Joint Stock Commercial Bank SaiGon Commercial Joint Stock Bank effch Thay đổi hiệu kỹ thuật Technical efficiency change techch Thay đổi tiến công nghệ Technological change pech Thay đổi hiệu Pure technical efficiency change sech Thay đổi hiệu quy mô Scale efficiency change tfpch Thay đổi suất nhân tố tổng hợp Total factor productivity TE Hiệu kỹ thuật Technical efficiency AE Hiệu phân bổ Allocative efficiency CE Hiệu chi phí Cost efficiency PE Hiệu Pure technical efficiency SE Hiệu quy mô Scale efficiency irs Tăng theo quy mô Increasing returns to scale drs Giảm theo quy mô Decreasing returns to scale cons Không đổi theo quy mô Constant returns to scale EPS Hệ số thu nhập /cổ phiếu Earnings Per Share ROA Thu nhập ròng /tổng tài sản Return On Assets ratio ROE Thu nhập ròng /vốn chủ sở hữu Return On Equity ratio DEA Phân tích bao liệu Data envelopment Analysis SFA Phân tích biên ngẫu nhiên Stochastic frontier Appoach MXB SCB vii NIM Thu lãi biên rịng NOM Thu ngồi lãi biên rịng TNHĐB Thu nhập hoạt động biên NHTM Ngân hàng thương mại NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHLD Ngân hàng liên doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam TCTD Tổ chức tín dụng DNNN Doanh nghiệp nhà nước NHCS Ngân hàng Chính sách Xã hội ĐBSCL Ngân hàng nhà Đồng Sông Cửu Long viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thời kỳ 1991 - 1997 71 Bảng 2.2 Thị phần ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 1993-1996 71 Bảng 2.3 Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại kinh tế thời kỳ 1991-1999 73 Bảng 2.4 Cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thời kỳ 2001 -2005 75 Bảng 2.5 Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng kinh tế thời kỳ 2000-2005 75 Bảng 2.6 Thị phần ngân hàng thương mại Việt Nam ( %) 76 Bảng 2.7 Vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam 83 Bảng 2.8 Tổng quan thị trường dịch vụ thẻ ngân hàng thương mại Việt Nam đến ngày 31/12/2006 86 Bảng 2.8 Một số tiêu phản ánh hiệu hoạt động khu vực ngân hàng số nước khu vực Việt Nam 93 Bảng 2.9 Thống kê tóm tắt biến sử dụng mơ hình DEA SFA 100 Bảng 2.10 Kết phân tích lựa chọn biến đầu vào, đầu 103 Bảng 2.11 Kiểm định tỷ số hợp lý tổng quát cho tham số mơ hình hàm sản xuất biên ngẫu nhiên (SFA) 106 Bảng 2.12 Hiệu toàn bộ, hiệu kỹ thuật hiệu qui mơ loại hình ngân hàng trung bình thời kỳ 2001-2005 108 Bảng 2.14 Chỉ số Malmquist bình quân thời kỳ 2001-2005 113 ix Bảng 2.15 Kết ước lượng effch, techch, pech, sech tfpch cho 32 ngân hàng thương mại trung bình thời kỳ 2001-2005 114 Bảng 2.16 Hiệu kỹ thuật (TE) thời kỳ 2001-2005 ước lượng theo mơ hình hàm sản xuất biên ngẫu nhiên (SFA) (DEA) 115 Bảng 2.17 Kết ước lượng mơ hình Tobit phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 117 Bảng 3.1 Một số tiêu tiền tệ hoạt động ngân hàng giai đoạn 2006-10 127 172 Phụ lục Kết ước lượng hàm sản xuất biên ngẫu nhiên dạng siêu việt điều kiện CRS phân phối nhiều bán chuẩn hiệu không đổi theo thời gian the ols estimates are : coefficient beta beta beta beta beta beta beta beta sigma-squared standard-error 0,21673687E+01 0,44459116E+00 -0,77867530E+00 0,54204772E-01 0,11687539E+00 -0,14313545E+00 -0,39657416E-01 -0,14225630E+00 0,89462139E-01 log likelihood function = 0,36880685E+00 0,24872663E+00 0,23680034E+00 0,18013534E-01 0,43918775E-01 0,61905936E-01 0,58441431E-01 0,50115016E-01 t-ratio 0,58767041E+01 0,17874690E+01 -0,32883200E+01 0,30091137E+01 0,26611714E+01 -0,23121443E+01 -0,67858393E+00 -0,28385964E+01 -0,29811516E+02 the final mle estimates are : coefficient standard-error beta 0,20369652E+01 beta 0,64265250E+00 beta -0,75887846E+00 beta 0,61275851E-01 beta 0,14569438E+00 beta -0,43345266E-01 beta -0,12644873E+00 beta -0,12407284E+00 sigma-squared 0,22371911E+00 gamma 0,83757267E+00 mu is restricted to be zero eta is restricted to be zero log likelihood function = 0,27466260E+00 0,22430874E+00 0,18023821E+00 0,15723607E-01 0,33593573E-01 0,51596353E-01 0,50384123E-01 0,43183647E-01 0,68765981E-01 0,60264759E-01 t-ratio 0,74162451E+01 0,28650355E+01 -0,42104193E+01 0,38970608E+01 0,43369717E+01 -0,84008391E+00 -0,25096939E+01 -0,28731442E+01 0,32533399E+01 0,13898217E+02 0,34258706E+01 LR test of the one-sided error = 0,66474774E+02 with number of restrictions = [note that this statistic has a mixed chi-square distribution] 173 Phụ lục Kết ước lượng hàm sản xuất biên ngẫu nhiên dạng siêu việt điều kiện CRS phân phối nhiều bán chuẩn hiệu biến đổi theo thời gian the ols estimates are : coefficient beta beta beta beta beta beta beta beta sigma-squared standard-error 0,21673687E+01 0,44459116E+00 -0,77867530E+00 0,54204772E-01 0,11687539E+00 -0,14313545E+00 -0,39657416E-01 -0,14225630E+00 0,89462139E-01 log likelihood function = 0,36880685E+00 0,24872663E+00 0,23680034E+00 0,18013534E-01 0,43918775E-01 0,61905936E-01 0,58441431E-01 0,50115016E-01 t-ratio 0,58767041E+01 0,17874690E+01 -0,32883200E+01 0,30091137E+01 0,26611714E+01 -0,23121443E+01 -0,67858393E+00 -0,28385964E+01 -0,29811516E+02 the final mle estimates are : coefficient standard-error beta 0,20278896E+01 beta 0,58577942E+00 beta -0,51196072E+00 beta 0,64024041E-01 beta 0,14173234E+00 beta -0,24474761E-01 beta -0,13860379E+00 beta -0,13036140E+00 sigma-squared 0,10661570E+00 gamma 0,74880474E+00 mu is restricted to be zero eta 0,18336490E+00 log likelihood function = t-ratio 0,28700894E+00 0,20049581E+00 0,17302257E+00 0,14042468E-01 0,32353501E-01 0,47074709E-01 0,46030010E-01 0,38848367E-01 0,29767046E-01 0,76794367E-01 0,70655972E+01 0,29216542E+01 -0,29589244E+01 0,45593155E+01 0,43807419E+01 -0,51991317E+00 -0,30111614E+01 -0,33556467E+01 0,35816687E+01 0,97507769E+01 0,28531501E-01 0,64267525E+01 0,23761692E+02 LR test of the one-sided error = 0,10714642E+03 with number of restrictions = [note that this statistic has a mixed chi-square distribution] 174 Phụ lục Kết ước lượng số Malmquist DEA DISTANCES SUMMARY year = firm no 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean year = firm no crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 0,000 0,635 0,637 0,000 1,000 1,288 0,000 0,749 0,673 0,000 0,588 0,547 0,000 0,716 0,645 0,000 0,667 0,709 0,000 1,000 0,961 0,000 0,477 1,330 0,000 0,807 0,747 0,000 0,830 1,041 0,000 1,000 1,276 0,000 1,000 1,172 0,000 0,970 0,881 0,000 0,473 0,493 0,000 0,595 0,622 0,000 0,683 0,773 0,000 0,508 0,592 0,000 0,672 0,656 0,000 0,842 0,918 0,000 0,458 0,476 0,000 0,907 1,002 0,000 1,000 7,443 0,000 0,417 0,504 0,000 0,635 0,619 0,000 0,641 0,603 0,000 0,254 0,249 0,000 0,719 0,776 0,000 1,000 4,460 0,000 1,000 1,240 0,000 1,000 1,066 0,000 0,830 0,781 0,000 0,441 0,439 1,000 1,000 1,000 0,967 0,785 0,772 1,000 1,000 0,816 0,832 1,000 1,000 0,980 0,478 0,595 0,784 0,667 0,706 0,867 0,458 1,000 1,000 0,437 0,642 0,655 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,463 0,000 0,841 0,735 1,113 vrs te crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 0,632 0,625 0,604 0,779 1,000 1,051 0,630 0,637 0,664 0,636 0,612 0,600 0,593 0,528 0,532 0,628 0,644 0,629 1,171 1,000 1,042 0,481 0,803 0,899 0,966 0,932 0,871 vrs te 1,000 1,000 1,000 1,000 0,758 0,761 1,000 0,909 1,000 175 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean year = firm no 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 0,702 0,901 0,999 0,880 0,413 0,618 0,750 0,570 0,470 0,798 0,378 0,833 1,082 0,388 0,570 0,631 0,344 0,811 1,153 0,850 1,321 1,248 0,517 1,000 1,000 1,000 0,817 0,436 0,667 0,726 0,649 0,488 0,879 0,407 0,779 1,000 0,502 0,555 0,740 0,346 0,787 1,000 0,933 1,000 1,000 0,541 1,349 1,419 1,511 0,813 0,488 0,802 0,695 0,771 0,569 0,901 0,434 0,761 2,237 0,583 0,529 0,882 0,374 0,873 1,063 2,555 1,601 5,338 0,556 1,000 1,000 1,000 0,830 0,452 0,667 0,732 0,840 0,605 0,946 0,416 0,782 1,000 0,517 0,559 0,792 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,541 0,742 0,751 1,062 0,847 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 0,690 0,721 0,725 0,770 0,851 0,980 0,755 0,816 1,001 0,658 0,663 0,777 0,625 0,625 0,793 0,784 0,777 0,692 0,624 0,585 0,641 0,954 1,000 1,147 0,867 0,802 0,730 0,907 0,915 1,006 1,063 1,000 1,066 0,704 0,754 0,993 0,979 0,970 1,167 0,535 0,554 0,515 0,942 1,000 1,024 0,889 0,840 0,769 0,518 0,522 0,516 1,388 1,000 1,032 1,028 1,000 0,896 0,470 0,549 0,504 0,963 0,967 1,038 1,225 1,000 1,250 0,668 0,927 0,887 0,732 0,713 0,727 0,814 0,813 0,902 0,859 1,000 1,813 0,880 1,000 3,205 1,177 1,000 2,056 1,162 1,000 5,766 vrs te 1,000 1,000 1,000 1,000 0,811 1,000 0,852 1,000 0,931 0,932 1,000 0,847 1,000 0,559 1,000 1,000 0,525 1,000 1,000 0,550 1,000 1,000 0,927 0,782 0,870 1,000 1,000 1,000 1,000 176 30 31 32 mean year = firm no 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean year = firm no 0,805 0,756 0,729 0,872 0,724 0,724 1,003 0,692 0,664 0,934 0,812 0,763 0,841 0,834 1,156 0,909 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 0,734 0,781 0,669 1,023 1,000 1,173 0,820 1,000 0,913 0,691 0,823 0,658 0,551 0,643 0,533 0,693 0,631 0,746 0,677 0,703 0,711 1,033 1,000 0,964 0,639 0,619 0,547 0,691 0,693 0,493 0,970 1,000 0,937 0,513 0,855 0,596 0,942 1,000 0,717 0,467 0,467 0,496 1,217 1,000 1,615 0,842 0,838 0,907 0,735 0,646 0,881 1,359 1,000 1,111 1,190 1,000 1,532 0,430 0,405 0,556 0,942 0,963 0,965 0,943 1,000 0,905 0,753 0,760 0,969 0,677 0,694 0,677 0,724 0,815 0,649 0,555 0,562 0,509 0,636 0,608 0,479 0,971 1,000 0,596 0,673 0,778 0,750 0,928 1,000 0,904 0,972 1,000 1,447 0,729 0,788 0,717 1,000 1,000 1,000 1,000 0,667 0,946 1,000 1,000 0,699 0,693 1,000 0,892 1,000 0,485 1,000 0,909 0,655 1,000 1,000 0,406 1,000 1,000 0,778 0,704 0,827 1,000 1,000 1,000 0,779 1,000 1,000 0,822 0,804 0,883 0,815 0,823 vrs te crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 0,752 0,735 0,000 0,839 0,756 0,000 0,868 0,865 0,000 0,666 0,564 0,000 0,646 0,497 0,000 0,643 0,798 0,000 0,696 0,740 0,000 1,169 1,000 0,000 0,738 0,792 0,000 vrs te 1,000 1,000 1,000 0,947 0,757 0,918 1,000 1,000 0,979 177 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean 0,697 0,990 0,872 1,139 0,698 0,871 0,978 0,690 1,075 1,197 0,468 0,880 0,930 1,068 0,765 0,908 0,807 1,336 2,262 0,882 0,887 1,063 0,850 0,495 0,854 0,634 0,847 0,649 0,755 0,859 0,842 1,000 1,000 0,565 0,853 0,999 1,000 0,882 0,883 0,860 1,000 1,000 0,784 0,825 1,000 0,921 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,660 1,000 0,738 0,970 0,650 0,802 1,000 0,860 1,000 1,000 0,605 0,987 1,000 1,000 0,979 0,890 0,903 1,000 1,000 0,857 1,000 1,000 0,991 0,917 0,820 0,000 0,922 MALMQUIST INDEX SUMMARY year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 effch 0,985 1,000 0,850 1,040 0,738 0,966 1,000 1,684 1,156 1,205 1,000 1,000 0,842 0,922 1,122 1,063 1,277 0,727 1,044 0,887 0,859 1,000 1,205 0,874 1,155 1,362 1,095 1,000 0,933 techch 1,004 0,778 1,050 1,057 1,116 0,958 1,104 0,463 1,058 0,748 0,840 0,923 1,089 0,953 0,942 0,955 0,868 0,993 0,913 0,946 0,984 0,381 0,799 1,026 0,952 1,007 0,977 0,509 0,857 pech 1,000 1,000 1,000 1,034 0,966 0,985 1,000 0,909 1,226 1,202 1,000 1,000 0,847 0,945 1,121 0,934 1,259 0,857 1,091 0,908 0,782 1,000 1,184 0,871 1,209 1,000 1,000 1,000 1,000 sech 0,985 1,000 0,850 1,006 0,764 0,980 1,000 1,852 0,943 1,003 1,000 1,000 0,995 0,976 1,000 1,138 1,014 0,848 0,957 0,978 1,099 1,000 1,018 1,004 0,955 1,362 1,095 1,000 0,933 tfpch 0,989 0,778 0,892 1,099 0,824 0,925 1,104 0,780 1,223 0,902 0,840 0,923 0,917 0,879 1,056 1,015 1,109 0,722 0,953 0,840 0,845 0,381 0,963 0,897 1,100 1,372 1,070 0,509 0,800 178 30 31 32 mean year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean year = firm 10 11 12 13 1,000 1,204 1,227 1,113 1,151 0,979 1,000 1,000 1,169 1,000 1,204 1,050 1,113 1,387 1,202 1,029 0,898 1,009 1,019 0,924 effch 1,152 0,851 1,282 1,084 1,182 1,207 0,585 1,246 0,860 0,915 1,000 0,754 1,187 1,271 1,499 1,157 0,805 2,050 1,138 1,349 1,242 1,000 1,846 1,285 1,099 2,892 1,271 1,000 1,072 0,872 0,724 1,339 techch 0,996 0,928 0,941 1,006 0,996 1,016 1,011 0,923 1,076 0,857 0,866 0,786 1,007 0,928 0,885 1,052 0,914 1,091 1,001 0,895 1,009 0,740 0,787 1,037 0,916 0,891 0,890 1,052 0,651 0,759 0,442 0,989 pech 1,000 1,000 1,000 1,000 1,070 1,314 0,852 1,100 0,931 0,932 1,000 0,847 1,205 1,239 1,499 1,367 0,625 1,654 1,057 1,323 1,279 1,000 1,792 1,399 1,099 1,000 1,000 1,000 1,000 0,934 0,812 1,410 sech 1,152 0,851 1,282 1,084 1,105 0,918 0,686 1,132 0,924 0,982 1,000 0,891 0,985 1,026 1,000 0,846 1,287 1,239 1,076 1,020 0,971 1,000 1,031 0,918 1,000 2,892 1,271 1,000 1,072 0,934 0,892 0,950 tfpch 1,147 0,790 1,207 1,091 1,178 1,226 0,592 1,150 0,925 0,784 0,866 0,593 1,196 1,180 1,327 1,217 0,736 2,235 1,139 1,208 1,254 0,740 1,454 1,333 1,007 2,577 1,132 1,052 0,698 0,662 0,320 1,324 1,137 0,905 1,091 1,042 1,028 techch 0,967 0,943 0,818 0,846 0,822 1,111 0,938 0,949 1,065 0,953 0,954 0,675 0,885 pech 1,000 1,000 1,000 1,000 0,822 0,946 1,173 1,000 0,751 0,743 1,000 1,053 1,000 sech 1,083 1,175 1,225 1,241 1,251 0,858 1,025 1,000 1,027 1,018 1,000 1,077 1,031 tfpch 1,047 1,107 1,002 1,050 0,845 0,902 1,127 0,949 0,822 0,721 0,954 0,765 0,912 effch 1,083 1,175 1,225 1,241 1,029 0,812 1,202 1,000 0,772 0,757 1,000 1,134 1,031 179 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean 0,843 1,000 0,997 1,237 1,000 1,000 0,738 0,996 1,000 0,820 0,973 1,003 0,562 0,608 1,000 0,778 1,146 1,381 1,088 1,038 1,090 1,048 1,073 1,148 1,152 1,075 0,955 0,868 1,017 0,978 0,895 0,738 0,571 0,687 0,387 0,898 1,009 1,004 0,867 1,000 0,909 1,248 1,000 1,000 0,738 1,000 1,000 0,840 0,900 0,950 1,000 1,000 1,000 0,779 1,071 1,231 1,079 0,973 1,000 1,097 0,991 1,000 1,000 0,999 0,996 1,000 0,977 1,081 1,055 0,562 0,608 1,000 0,999 1,071 1,121 1,009 0,875 1,090 1,045 1,327 1,148 1,152 0,793 0,950 0,868 0,834 0,951 0,897 0,415 0,347 0,687 0,301 1,030 1,393 1,093 0,969 0,905 0,964 1,006 0,877 effch 0,942 0,756 0,865 0,685 0,773 1,266 1,053 1,000 1,279 0,715 0,854 0,741 0,847 1,390 0,755 1,025 1,304 1,000 1,000 1,397 0,885 0,999 1,316 1,272 1,083 1,531 1,645 1,000 1,008 0,825 1,000 1,168 techch 1,092 0,972 1,048 1,216 1,252 0,825 0,964 1,101 1,027 1,407 1,112 1,405 1,369 1,006 0,845 1,026 0,775 0,983 0,884 0,776 1,015 1,014 0,915 0,943 1,137 1,018 1,302 1,947 1,080 1,090 0,857 1,007 pech 1,000 1,000 1,000 0,947 1,135 0,971 1,000 1,000 1,399 0,953 1,000 0,828 0,970 1,340 0,802 1,101 1,312 1,000 1,000 1,489 0,987 1,000 1,285 1,391 1,077 0,903 1,000 1,000 1,100 1,000 1,000 1,204 sech 0,942 0,756 0,865 0,723 0,681 1,303 1,053 1,000 0,914 0,750 0,854 0,895 0,874 1,037 0,941 0,931 0,993 1,000 1,000 0,938 0,897 0,999 1,024 0,915 1,005 1,695 1,645 1,000 0,917 0,825 1,000 0,970 tfpch 1,029 0,735 0,907 0,833 0,968 1,044 1,015 1,101 1,313 1,006 0,950 1,041 1,160 1,399 0,638 1,052 1,011 0,983 0,884 1,084 0,899 1,014 1,204 1,199 1,231 1,558 2,143 1,947 1,089 0,900 0,857 1,177 1,016 1,055 1,057 0,961 1,071 180 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF ANNUAL MEANS year mean effch techch pech sech tfpch 1,029 1,137 0,969 1,016 0,898 0,905 0,905 1,055 1,009 1,091 0,964 1,057 1,019 1,042 1,006 0,961 0,924 1,028 0,877 1,071 1,036 0,938 1,029 1,007 0,972 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 mean effch 1,037 0,932 1,037 0,990 0,913 1,046 0,928 1,203 0,995 0,879 0,961 0,892 0,967 1,083 1,061 1,059 1,135 1,105 1,044 1,054 0,985 1,000 1,245 1,086 1,083 1,357 1,086 1,000 0,941 0,953 1,048 1,202 1,036 techch 1,014 0,902 0,959 1,023 1,034 0,972 1,002 0,818 1,056 0,963 0,937 0,911 1,074 0,980 0,936 1,019 0,901 1,052 0,982 0,917 0,990 0,706 0,875 0,995 0,971 0,906 0,897 0,920 0,695 0,954 0,815 0,995 0,938 pech 1,000 1,000 1,000 0,995 0,991 1,044 1,000 1,000 1,047 0,944 1,000 0,927 0,997 1,080 1,077 1,063 1,066 1,091 1,036 1,072 0,997 1,000 1,230 1,111 1,080 0,975 1,000 1,000 0,962 1,000 1,000 1,210 1,029 sech 1,037 0,932 1,037 0,995 0,921 1,002 0,928 1,203 0,951 0,931 0,961 0,963 0,969 1,003 0,985 0,996 1,065 1,012 1,008 0,983 0,988 1,000 1,012 0,977 1,003 1,392 1,086 1,000 0,978 0,953 1,048 0,994 1,007 tfpch 1,051 0,841 0,995 1,012 0,944 1,016 0,930 0,984 1,051 0,846 0,901 0,813 1,038 1,061 0,994 1,079 1,023 1,162 1,026 0,966 0,975 0,706 1,089 1,081 1,052 1,229 0,974 0,920 0,654 0,909 0,853 1,196 0,972 [Note that all Malmquist index averages are geometric means] 181 Phụ lục 10 Hiệu kỹ thuật (TE) thời kỳ 2001-2005 ước lượng theo mơ hình hàm sản xuất biên ngẫu nhiên (SFA) điều kiện CRS STT Tên Ngân hàng TE2001 TE2002 TE2003 TE2004 TE2005 TE2001-05 VBARD VCB BIDV ICB ACB STB MHB EIB TCB 10 VIB 11 EAB 12 MB 13 HBB 14 MSB 15 VPB 16 OCB 17 IVB 18 VSB 19 SGB 20 VID 21 PNB 22 WB 23 CVB 24 HDB 25 NAB 26 ABB 27 GPB 28 NASB 29 DAB 30 RKB 31 MXB 32 SCB Trung bình mẫu 2001-05 Giá trị lớn Giá trị nhỏ Độ lệch chuẩn 0,7354 0,9010 0,8579 0,7856 0,6458 0,6794 0,8506 0,5597 0,7739 0,7041 0,9274 0,7659 0,8555 0,3886 0,6191 0,7008 0,5072 0,4807 0,8841 0,2620 0,8924 0,8701 0,3346 0,5475 0,6386 0,2440 0,5129 0,9383 0,5579 0,6376 0,6652 0,4971 0.6632 0.9383 0.2440 0.1942 0,7737 0,9165 0,8798 0,8175 0,6944 0,7243 0,8735 0,6164 0,8073 0,7462 0,9390 0,8004 0,8778 0,4550 0,6704 0,7433 0,5679 0,5431 0,9022 0,3277 0,9092 0,8902 0,4017 0,6052 0,6879 0,3088 0,5732 0,9482 0,6148 0,6871 0,7117 0,5585 0,7054 0,9482 0,3088 0,1767 0,8073 0,9298 0,8986 0,8452 0,7378 0,7642 0,8932 0,6681 0,8364 0,7834 0,9488 0,8304 0,8968 0,5189 0,7165 0,7808 0,6241 0,6013 0,9176 0,3949 0,9236 0,9074 0,4678 0,6581 0,7321 0,3758 0,6289 0,9566 0,6667 0,7313 0,7531 0,6155 0,7441 0,9566 0,3758 0,1589 0,8365 0,9411 0,9146 0,8691 0,7762 0,7992 0,9101 0,7146 0,8616 0,8158 0,9571 0,8564 0,9131 0,5790 0,7574 0,8136 0,6752 0,6546 0,9308 0,4612 0,9358 0,9221 0,5312 0,7056 0,7711 0,4426 0,6795 0,9636 0,7133 0,7704 0,7895 0,6674 0,7790 0,9636 0,4426 0,1414 0,8617 0,9506 0,9282 0,8895 0,8096 0,8296 0,9244 0,7558 0,8832 0,8439 0,9641 0,8788 0,9270 0,6344 0,7934 0,8420 0,7209 0,7026 0,9419 0,5250 0,9462 0,9346 0,5904 0,7479 0,8053 0,5073 0,7248 0,9696 0,7547 0,8047 0,8212 0,7140 0,8102 0,9696 0,5073 0,1246 0.8029 0.9278 0.8958 0.8414 0.7328 0.7593 0.8904 0.6629 0.8325 0.7787 0.9472 0.8264 0.8940 0.5152 0.7114 0.7761 0.6191 0.5964 0.9153 0.3941 0.9214 0.9049 0.4652 0.6529 0.7270 0.3757 0.6239 0.9553 0.6615 0.7262 0.7481 0.6105 0,7404 0,9553 0,3757 0,1591 Nguồn: Kết ước lượng tác giả từ mơ hình SFA_CRS 182 Phục lục 11 Hiệu kỹ thuật (TE) thời kỳ 2001-2005 ước lượng theo mơ hình hàm sản xuất biên ngẫu nhiên (SFA) điều kiện VRS STT Tên Ngân hàng TE2001 TE2002 TE2003 TE2004 TE2005 TE2001-05 VBARD VCB BIDV ICB ACB STB MHB EIB TCB 10 VIB 11 EAB 12 MB 13 HBB 14 MSB 15 VPB 16 OCB 17 IVB 18 VSB 19 SGB 20 VID 21 PNB 22 WB 23 CVB 24 HDB 25 NAB 26 ABB 27 GPB 28 NASB 29 DAB 30 RKB 31 MXB 32 SCB Trung bình mẫu 2001-05 Giá trị lớn Giá trị nhỏ Độ lệch chuẩn 0,8615 0,8974 0,8706 0,8454 0,6052 0,6345 0,7954 0,5249 0,7368 0,6749 0,9007 0,6937 0,8306 0,3720 0,5970 0,6881 0,4730 0,5187 0,8314 0,2638 0,8444 0,9292 0,3310 0,5415 0,6275 0,3318 0,6224 0,9468 0,5484 0,7470 0,7045 0,4996 0.6653 0.9468 0.2638 0.1890 0,8791 0,9106 0,8871 0,8649 0,6483 0,6754 0,8206 0,5735 0,7682 0,7122 0,9135 0,7293 0,8518 0,4263 0,6408 0,7243 0,5243 0,5677 0,8525 0,3170 0,8640 0,9385 0,3855 0,5891 0,6689 0,3863 0,6642 0,9539 0,5955 0,7773 0,7391 0,5496 0,7000 0,9539 0,3170 0,1746 0,8946 0,9223 0,9017 0,8822 0,6881 0,7127 0,8430 0,6191 0,7964 0,7461 0,9248 0,7615 0,8706 0,4794 0,6812 0,7570 0,5730 0,6137 0,8712 0,3714 0,8814 0,9466 0,4396 0,6336 0,7069 0,4404 0,7026 0,9601 0,6395 0,8046 0,7703 0,5968 0,7323 0,9601 0,3714 0,1601 0,9083 0,9325 0,9145 0,8974 0,7244 0,7467 0,8629 0,6613 0,8217 0,7767 0,9347 0,7905 0,8873 0,5305 0,7181 0,7865 0,6187 0,6563 0,8878 0,4258 0,8967 0,9537 0,4923 0,6746 0,7414 0,4931 0,7375 0,9654 0,6801 0,8289 0,7984 0,6408 0,7620 0,9654 0,4258 0,1457 0,9203 0,9414 0,9257 0,9107 0,7572 0,7773 0,8805 0,7001 0,8441 0,8042 0,9434 0,8164 0,9019 0,5790 0,7516 0,8128 0,6610 0,6955 0,9023 0,4790 0,9101 0,9599 0,5429 0,7122 0,7725 0,5436 0,7690 0,9701 0,7172 0,8505 0,8235 0,6813 0,7893 0,9701 0,4790 0,1317 0.8927 0.9209 0.8999 0.8801 0.6846 0.7093 0.8405 0.6158 0.7934 0.7428 0.9234 0.7583 0.8684 0.4774 0.6777 0.7537 0.5700 0.6104 0.8690 0.3714 0.8793 0.9456 0.4383 0.6302 0.7035 0.4390 0.6991 0.9593 0.6361 0.8017 0.7671 0.5936 0,7298 0,9593 0,3714 0,1602 Nguồn: Kết ước lượng tác giả từ mơ hình SFA_VRS 183 Phục lục 12 Hiệu kỹ thuật (TE) thời kỳ 2001-2005 ước lượng theo mô hình phi tham số (DEA) điều kiện CRS STT Tên Ngân hàng VBARD VCB BIDV ICB ACB STB MHB EIB TCB 10 VIB 11 EAB 12 MB 13 HBB 14 MSB 15 VPB 16 OCB 17 IVB 18 VSB 19 SGB 20 VID 21 PNB 22 WB 23 CVB 24 HDB 25 NAB 26 ABB 27 GPB 28 NASB 29 DAB 30 RKB 31 MXB 32 SCB Trung bình mẫu 2001-05 Giá trị lớn Giá trị nhỏ Độ lệch chuẩn TE2001 0,635 1,000 0,749 0,588 0,716 0,667 1,000 0,477 0,807 0,830 1,000 1,000 0,970 0,472 0,595 0,683 0,508 0,671 0,842 0,458 0,907 1,000 0,417 0,635 0,641 0,253 0,719 1,000 1,000 1,000 0,830 0,441 0.735 1.000 0.253 0.216 TE2002 TE2003 TE2004 TE2005 TE2001-05 0,625 1,000 0,637 0,612 0,528 0,644 1,000 0,803 0,932 1,000 1,000 1,000 0,817 0,436 0,667 0,726 0,649 0,488 0,879 0,407 0,779 1,000 0,502 0,555 0,740 0,345 0,786 1,000 0,933 1,000 1,000 0,541 0,751 1,000 0,345 0,210 0,721 0,851 0,816 0,663 0,625 0,777 0,585 1,000 0,802 0,915 1,000 0,754 0,970 0,554 1,000 0,840 0,522 1,000 1,000 0,549 0,967 1,000 0,927 0,713 0,813 1,000 1,000 1,000 1,000 0,872 0,724 0,724 0,834 1,000 0,522 0,159 0,781 1,000 1,000 0,823 0,643 0,631 0,703 1,000 0,619 0,693 1,000 0,855 1,000 0,467 1,000 0,838 0,646 1,000 1,000 0,405 0,963 1,000 0,760 0,693 0,815 0,562 0,608 1,000 0,778 1,000 1,000 0,788 0,815 1,000 0,495 0,152 0,735 0,756 0,865 0,564 0,497 0,798 0,740 1,000 0,792 0,495 0,854 0,634 0,847 0,649 0,755 0,859 0,842 1,000 1,000 0,565 0,853 0,999 1,000 0,882 0,883 0,860 1,000 1,000 0,785 0,825 1,000 0,921 0,820 1,000 0,495 0,152 Nguồn: Kết ước lượng tác giả từ mơ hình DEA_CRS 0.699 0.921 0.813 0.650 0.602 0.703 0.806 0.856 0.790 0.787 0.971 0.849 0.921 0.516 0.803 0.789 0.633 0.832 0.944 0.477 0.894 1.000 0.721 0.696 0.778 0.604 0.823 1.000 0.899 0.939 0.911 0.683 0,791 1,000 0,477 0,137 184 Phụ lục 13 Hiệu toàn (CRSTE), hiệu kỹ thuật (VRSTE) hiệu quy mô thời kỳ 2001-2005 firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 ID VBARD VCB BIDV ICB ACB STB MHB EIB TCB VIB EAB MB HBB MSB VPB OCB IVB VSB SGB VID PNB WB CVB HDB NAB ABB GPB NASB DAB RKB MXB SCB Mean crste1 0,635 1,000 0,749 0,588 0,716 0,667 1,000 0,477 0,807 0,830 1,000 1,000 0,970 0,472 0,595 0,683 0,508 0,671 0,842 0,458 0,907 1,000 0,417 0,635 0,641 0,253 0,719 1,000 1,000 1,000 0,830 0,441 0,735 2001 vrste1 scale1 1,000 0,635 1,000 1,000 1,000 0,749 0,967 0,608 0,785 0,912 0,773 0,863 1,000 1,000 1,000 0,477 0,816 0,989 0,832 0,997 1,000 1,000 1,000 1,000 0,980 0,990 0,478 0,988 0,595 1,000 0,784 0,872 0,667 0,762 0,706 0,951 0,867 0,970 0,458 1,000 1,000 0,907 1,000 1,000 0,437 0,953 0,642 0,989 0,655 0,979 1,000 0,253 1,000 0,719 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,830 0,463 0,952 0,841 0,886 drs drs drs drs drs drs drs irs irs drs drs drs drs drs drs drs irs irs irs irs drs irs crste2 0,625 1,000 0,637 0,612 0,528 0,644 1,000 0,803 0,932 1,000 1,000 1,000 0,817 0,436 0,667 0,726 0,649 0,488 0,879 0,407 0,779 1,000 0,502 0,555 0,740 0,345 0,786 1,000 0,933 1,000 1,000 0,541 0,751 2002 vrste2 scale2 1,000 0,625 1,000 1,000 1,000 0,637 1,000 0,612 0,758 0,697 0,761 0,846 1,000 1,000 0,909 0,883 1,000 0,932 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,830 0,985 0,452 0,965 0,667 1,000 0,732 0,993 0,840 0,773 0,605 0,807 0,946 0,929 0,416 0,978 0,782 0,997 1,000 1,000 0,517 0,970 0,559 0,993 0,792 0,935 1,000 0,345 1,000 0,786 1,000 1,000 1,000 0,933 1,000 1,000 1,000 1,000 0,541 1,000 0,847 0,894 drs drs drs drs drs drs drs drs drs irs drs drs drs drs drs irs irs irs irs irs drs - crste3 0,721 0,851 0,816 0,663 0,625 0,777 0,585 1,000 0,802 0,915 1,000 0,754 0,970 0,554 1,000 0,840 0,522 1,000 1,000 0,549 0,967 1,000 0,927 0,713 0,813 1,000 1,000 1,000 1,000 0,872 0,724 0,724 0,834 2003 vrste3 scale3 1,000 0,721 1,000 0,851 1,000 0,816 1,000 0,663 0,812 0,770 1,000 0,777 0,852 0,686 1,000 1,000 0,931 0,861 0,932 0,982 1,000 1,000 0,847 0,891 1,000 0,970 0,559 0,990 1,000 1,000 1,000 0,840 0,525 0,995 1,000 1,000 1,000 1,000 0,550 0,997 1,000 0,967 1,000 1,000 0,927 1,000 0,782 0,912 0,870 0,935 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,934 0,934 0,812 0,892 0,763 0,950 0,909 0,919 drs drs drs drs drs drs drs drs drs drs drs irs drs irs irs drs drs drs irs irs drs crste4 0,781 1,000 1,000 0,823 0,643 0,631 0,703 1,000 0,619 0,693 1,000 0,855 1,000 0,467 1,000 0,838 0,646 1,000 1,000 0,405 0,963 1,000 0,760 0,693 0,815 0,562 0,608 1,000 0,778 1,000 1,000 0,788 0,815 2004 vrste4 scale4 1,000 0,781 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,823 0,667 0,963 0,946 0,667 1,000 0,703 1,000 1,000 0,699 0,885 0,693 1,000 1,000 1,000 0,892 0,959 1,000 1,000 0,485 0,963 1,000 1,000 0,909 0,922 0,655 0,986 1,000 1,000 1,000 1,000 0,406 0,996 1,000 0,963 1,000 1,000 0,778 0,977 0,704 0,985 0,827 0,987 1,000 0,562 1,000 0,608 1,000 1,000 0,779 0,999 1,000 1,000 1,000 1,000 0,822 0,958 0,883 0,928 drs drs drs drs drs drs drs irs drs irs drs drs irs drs irs irs irs drs drs crste5 0,735 0,756 0,865 0,564 0,497 0,798 0,740 1,000 0,792 0,495 0,854 0,634 0,847 0,649 0,755 0,859 0,842 1,000 1,000 0,565 0,853 0,999 1,000 0,882 0,883 0,860 1,000 1,000 0,785 0,825 1,000 0,921 0,820 2005 vrste5 scale5 1,000 0,735 1,000 0,756 1,000 0,865 0,947 0,596 0,757 0,656 0,918 0,869 1,000 0,740 1,000 1,000 0,979 0,809 0,660 0,750 1,000 0,854 0,738 0,858 0,970 0,874 0,650 0,999 0,802 0,941 1,000 0,859 0,860 0,980 1,000 1,000 1,000 1,000 0,605 0,934 0,987 0,864 1,000 0,999 1,000 1,000 0,979 0,901 0,890 0,992 0,903 0,952 1,000 1,000 1,000 1,000 0,857 0,916 1,000 0,825 1,000 1,000 0,991 0,929 0,922 0,889 drs drs drs drs drs drs drs drs drs drs drs drs irs drs drs irs drs drs irs drs drs drs irs irs drs 185 Phụ lục 14 Hiệu toàn (TE), hiệu phân bổ (AE) hiệu chi phí (CE) thời kỳ 2001-2005 firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 ID VBARD VCB BIDV ICB ACB STB MHB EIB TCB VIB EAB MB HBB MSB VPB OCB IVB VSB SGB VID PNB WB CVB HDB NAB ABB GPB NASB DAB RKB MXB SCB mean te1 0,635 1,000 0,749 0,588 0,716 0,667 1,000 0,477 0,807 0,830 1,000 1,000 0,970 0,472 0,595 0,683 0,508 0,671 0,842 0,458 0,907 1,000 0,417 0,635 0,641 0,253 0,719 1,000 1,000 1,000 0,830 0,441 0,735 2001 ae1 0,643 1,000 0,975 0,884 0,922 0,768 0,804 0,877 0,883 0,958 0,529 1,000 0,944 0,694 0,855 0,646 0,421 0,314 0,755 0,384 0,867 1,000 0,347 0,701 0,804 0,664 0,933 1,000 0,929 0,977 0,992 0,841 0,791 ce1 te2 0,408 1,000 0,731 0,520 0,660 0,512 0,804 0,418 0,713 0,795 0,528 1,000 0,916 0,328 0,509 0,441 0,214 0,211 0,636 0,176 0,786 1,000 0,145 0,445 0,515 0,168 0,671 1,000 0,929 0,977 0,824 0,371 0,605 0,625 1,000 0,637 0,612 0,528 0,644 1,000 0,803 0,932 1,000 1,000 1,000 0,817 0,436 0,667 0,726 0,649 0,488 0,879 0,407 0,779 1,000 0,502 0,555 0,740 0,345 0,786 1,000 0,933 1,000 1,000 0,541 0,751 2002 ae2 0,717 0,723 0,778 0,869 0,901 0,664 0,948 0,937 0,788 1,000 0,944 0,782 0,855 0,611 0,917 0,796 0,516 0,323 0,769 0,557 0,848 1,000 0,713 0,624 0,973 0,617 0,859 1,000 0,757 1,000 1,000 0,702 0,797 ce2 te3 0,449 0,723 0,495 0,531 0,476 0,427 0,948 0,752 0,735 1,000 0,944 0,782 0,699 0,266 0,612 0,578 0,335 0,158 0,676 0,227 0,660 1,000 0,358 0,346 0,721 0,213 0,676 1,000 0,706 1,000 1,000 0,380 0,621 0,721 0,851 0,816 0,663 0,625 0,777 0,585 1,000 0,802 0,915 1,000 0,754 0,970 0,554 1,000 0,840 0,522 1,000 1,000 0,549 0,967 1,000 0,927 0,713 0,813 1,000 1,000 1,000 1,000 0,872 0,724 0,724 0,834 2003 ae3 0,643 0,888 0,792 0,823 0,882 0,847 0,894 1,000 0,709 0,831 0,886 0,959 0,934 0,712 0,962 0,831 0,662 1,000 0,796 0,685 0,991 1,000 0,594 0,712 0,892 0,473 0,980 1,000 0,753 0,760 0,820 0,778 0,828 ce3 te4 0,463 0,756 0,646 0,545 0,551 0,658 0,523 1,000 0,568 0,760 0,886 0,723 0,906 0,394 0,962 0,698 0,346 1,000 0,796 0,376 0,959 1,000 0,550 0,507 0,725 0,473 0,980 1,000 0,753 0,662 0,594 0,563 0,698 0,781 1,000 1,000 0,823 0,643 0,631 0,703 1,000 0,619 0,693 1,000 0,855 1,000 0,467 1,000 0,838 0,646 1,000 1,000 0,405 0,963 1,000 0,760 0,693 0,815 0,562 0,608 1,000 0,778 1,000 1,000 0,788 0,815 2004 ae4 0,869 1,000 0,876 0,804 0,989 0,994 0,772 0,940 0,989 0,848 0,975 0,816 0,824 0,978 1,000 0,834 0,898 1,000 1,000 0,594 0,819 0,818 0,612 0,856 0,773 0,703 0,837 0,618 0,676 0,865 1,000 0,754 0,854 ce4 Te5 0,678 1,000 0,875 0,662 0,635 0,627 0,543 0,940 0,612 0,587 0,975 0,698 0,824 0,457 1,000 0,699 0,580 1,000 1,000 0,240 0,789 0,818 0,465 0,594 0,630 0,395 0,509 0,618 0,526 0,865 1,000 0,594 0,701 0,735 0,756 0,865 0,564 0,497 0,798 0,740 1,000 0,792 0,495 0,854 0,634 0,847 0,649 0,755 0,859 0,842 1,000 1,000 0,565 0,853 0,999 1,000 0,882 0,883 0,860 1,000 1,000 0,785 0,825 1,000 0,921 0,820 2005 ae5 0,574 0,911 0,750 0,638 0,932 0,649 0,400 1,000 0,635 0,672 0,787 0,940 0,612 0,908 0,561 0,591 0,627 0,778 0,719 0,474 0,601 0,514 0,894 0,475 0,703 0,492 0,875 1,000 0,465 0,563 0,512 0,464 0,679 ce5 te15 0,422 0,688 0,649 0,360 0,463 0,518 0,296 1,000 0,503 0,333 0,673 0,596 0,519 0,590 0,424 0,507 0,528 0,778 0,719 0,268 0,512 0,514 0,894 0,419 0,621 0,423 0,875 1,000 0,365 0,464 0,512 0,427 0,558 0,699 0,921 0,813 0,650 0,602 0,703 0,806 0,856 0,790 0,787 0,971 0,849 0,921 0,516 0,803 0,789 0,633 0,832 0,944 0,477 0,894 1,000 0,721 0,696 0,778 0,604 0,823 1,000 0,899 0,939 0,911 0,683 0,791 2001-2005 ae15 ce15 0,689 0,904 0,834 0,804 0,925 0,784 0,764 0,951 0,801 0,862 0,824 0,899 0,834 0,781 0,859 0,740 0,625 0,683 0,808 0,539 0,825 0,866 0,632 0,674 0,829 0,590 0,897 0,924 0,716 0,833 0,865 0,708 0,790 0,484 0,833 0,679 0,524 0,557 0,548 0,623 0,822 0,626 0,695 0,801 0,760 0,773 0,407 0,701 0,585 0,401 0,629 0,765 0,257 0,741 0,866 0,482 0,462 0,642 0,334 0,742 0,924 0,656 0,794 0,786 0,467 0,637 186 Phục lục 15 Kết ước lượng mơ hình Tobit phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Random-effects tobit regression Group variable (i): unit Number of obs Number of groups = = 160 32 Random effects u_i ~ Gaussian Obs per group: = avg = max = 5,0 Log likelihood = 301,98322 Wald chi2(16) Prob > chi2 = = 2104,87 0,0000 -te | Coef, Std, Err, z P>|z| [95% Conf, Interval] -+ -banksize | ,0243173 ,0027245 8,93 0,000 ,0189774 ,0296571 npl | -,2661307 ,1475319 -1,80 0,071 -,555288 ,0230265 tctr | -,2259141 ,0287045 -7,87 0,000 -,2821739 -,1696543 dlr | -,0516689 ,0062812 -8,23 0,000 -,0639799 -,039358 eta | ,0927707 ,0379677 2,44 0,015 ,0183554 ,167186 marketshare | ,3903859 ,0767611 5,09 0,000 ,2399369 ,5408348 kl | ,0093897 ,0015689 5,98 0,000 ,0063147 ,0124647 loanta | -,1433668 ,024093 -5,95 0,000 -,1905883 -,0961453 fata | -1.18406 3236364 -3.66 0.000 -1.818376 -.5497444 ownernn | ,2989361 ,0159381 18,76 0,000 ,2676981 ,3301741 ownercp | ,2220821 ,0090939 24,42 0,000 ,2042584 ,2399057 y02 | ,0369002 ,0068263 5,41 0,000 ,0235208 ,0502796 y03 | ,0525347 ,0071738 7,32 0,000 ,0384744 ,0665951 y04 | ,0759761 ,0075718 10,03 0,000 ,0611357 ,0908164 y05 | ,0915791 ,0080683 11,35 0,000 ,0757656 ,1073926 trad | -,0637491 ,0320636 -1,99 0,047 -,1265925 -,0009057 _cons | ,3909389 ,0682109 5,73 0,000 ,2572479 ,5246298 -+ -/sigma_u | ,093451 ,0027603 33,86 0,000 ,088041 ,0988611 /sigma_e | ,0264576 ,0014805 17,87 0,000 ,0235559 ,0293593 -+ -rho | ,9257927 ,0086935 ,907216 ,9413847 -Observation summary: left-censored observations 160 uncensored observations right-censored observations