BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH lu an va n LÊ THỊ BỘI TRÂM ie gh tn to p THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGỒI LÃI: oa nl w PHÂN TÍCH TRƢỜNG HỢP HỆ THỐNG NGÂN HÀNG d THƢƠNG MẠI VIỆT NAM ll u nf va an lu oi m z at nh LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG z m co l gm @ an Lu TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH lu an va n LÊ THỊ BỘI TRÂM ie gh tn to p THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGỒI LÃI: nl w PHÂN TÍCH TRƢỜNG HỢP HỆ THỐNG NGÂN HÀNG d oa THƢƠNG MẠI VIỆT NAM va an lu ll u nf LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG oi m Chun ngành: Tài Chính – Ngân hàng z at nh Mã số: 34 02 01 z @ m co l gm Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Minh Sáng an Lu TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 n va ac th si i TÓM TẮT LUẬN VĂN Mục tiêu nghiên cứu nhằm: (i) Nghiên cứu yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên NHTM Việt Nam; (ii) Nghiên cứu yếu tố tác động đến thu nhập lãi NHTM Việt Nam (iii) Nghiên cứu mối quan hệ tác động qua lại thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi, từ đƣa kiến nghị để hợp lý hóa cấu thu nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng để hỗ trợ nghiên cứu phƣơng pháp phân tích hồi quy GMM kiểm định giả thuyết với liệu bảng cân để thực lu mục tiêu nghiên cứu giai đoạn 2008-2017 Kết nghiên cứu cho thấy an yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi nhƣ mối va n quan hệ hai chiều tiêu cực thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi gh tn to Với kết nghiên cứu trên, luận văn đóng góp mặt lý thuyết ie yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi quốc gia có p kinh tế phát triển nhƣ Việt Nam Bên cạnh đó, luận văn cung cấp chứng nl w thực nghiệm yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi d oa nhƣ tác động qua lại hai đối tƣợng hệ thống ngân hàng an lu thƣơng mại Việt Nam u nf va Ngồi ra, luận văn có đóng góp quan trọng nhà hoạch định sách Việt Nam việc ổn định hệ thống ngân hàng nhƣ nhà quản ll oi m trị ngân hàng việc kiểm soát tốt yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận thƣơng mại Việt Nam z at nh biên thu nhập ngồi lãi nhằm hợp lý hóa cấu thu nhập ngân hàng z m co l gm @ an Lu n va ac th si ii LỜI CAM ĐOAN Kính thƣa q thầy cơ, tơi tên Lê Thị Bội Trâm, học viên cao học khóa 18 trƣờng Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh Tôi xin cam đoan luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ lu luận văn an n va tn to TP.HCM, tháng năm 2019 p ie gh Tác giả oa nl w Lê Thị Bội Trâm d ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si iii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cám ơn quý Thầy Cô trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức quý giá cho suốt thời gian qua, kiến thức tảng khơng giúp tơi thực đề tài nghiên cứu mà cịn có ích cơng việc tơi thời gian tới Tôi đặc biệt xin gửi lời tri ân cám ơn chân thành đến TS Nguyễn Minh Sáng, ngƣời tận tâm hƣớng dẫn, dạy góp ý cho tơi suốt q trình thực luận lu văn, từ thực đề cƣơng, tìm kiếm tài liệu hoàn thành luận văn an va Do trình độ cịn hạn chế nên q trình làm luận văn khó tránh khỏi n thiếu sót, tơi mong nhận đƣợc bảo, góp ý thêm từ phía Q Thầy tn to Cơ để giúp tơi hồn thiện đạt kết tốt ie gh TP.HCM, tháng năm 2019 p Tác giả d oa nl w lu ll u nf va an Lê Thị Bội Trâm oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI lu an n va BANKHII Bank concentration index BTPTA Ratio of before-tax profit to total assets COV Covariance of credit risk and interest rate risk ETA Ratio of equity to total assets FEM Fixed-Effects Model GMM Generalized Method of Moments LACSTF LLPTA Ratio of liquid assets to customer and short term funding Ratio of loan loss provisions to total assets LLRGL Ratio of loan loss reserves to gross loan LNTA Log of total assets gh tn to p ie 10 w Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHTMCP 12 NIEAA 13 NII 14 NIM 15 NLTD Ratio of net loans to total assets 16 OBS Off Balance Sheet 17 OEATA Ratio of other earning assets to total assets 18 OLS Ordinary least square 19 OVTA Ratio of overheads to total assets 20 REM Random-Effects Model oa nl 11 d Ratio of noninterest expense to total assets va an lu Non Interest Income ll u nf Net Interest Margin oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si v DANH MỤC BẢNG BẢNG STT Trang Bảng 3.1 Danh sách ngân hàng thƣơng mại thuộc mẫu nghiên 23 cứu giai đoạn 2008-2017 Bảng 3.2: Biến độc lập mơ hình nghiên cứu 32 Bảng 3.3: Cơng thức tính biến đƣợc sử dụng để ƣớc tính 37 mơ hình lu an Bảng 4.1 Cơ cấu thu nhập bình quân ngân hàng thuộc mẫu va 43 n nghiên cứu giai đoạn 2008 - 2017 45 p ie gh tn to Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến nghiên cứu Bảng 4.3 Ma trận tƣơng quan biến nghiên cứu Bảng 4.4 Kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác động đến nl w 48 d oa 50 Bảng 4.5 Kiểm định kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác 51 u nf va an lu thu nhập lãi cận biên hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam ll động đến thu nhập lãi cận biên hệ thống ngân hàng thƣơng mại oi z at nh m Việt Nam Bảng 4.6 Kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác động đến 52 z thu nhập lãi hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam gm @ Bảng 4.7 Kiểm định kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác 53 l 10 an Lu Việt Nam m co động đến thu nhập lãi hệ thống ngân hàng thƣơng mại n va ac th si vi DANH MỤC HÌNH HÌNH STT Trang Hình 4.1 Mơ tả tổng dƣ nợ ngân hàng thƣơng mại 41 Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2017 Hình 4.2 Mơ tả tổng huy động vốn ngân hàng thƣơng mại 42 Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2017 lu Hình 4.3 Cơ cấu thu nhập bình quân ngân hàng thuộc an 43 mẫu nghiên cứu giai đoạn 2008 - 2017 va Hình 4.4 Mơ tả biến biểu đồ n 45 p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si vii DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 1: Dữ liệu nghiên cứu trang 71 Phụ lục 2: Mơ hình yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên trang 82 Phụ lục 3: Mơ hình yếu tố tác động đến thu nhập lãi trang 84 lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si viii MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN i LỜI CAM ĐOAN .ii LỜI CẢM ƠN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC HÌNH vi DANH MỤC PHỤ LỤC vii MỤC LỤC viii lu CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU VỀ THU NHẬP LÃI an Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu tn to 1.1 gh n va CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGOÀI LÃI Ý nghĩa khoa học thực tiễn nl w Quy trình nghiên cứu kết cấu luận văn d oa 1.6 p ie 1.5 an lu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU va NHẬP NGOÀI LÃI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI u nf 2.1 Cơ sở lý thuyết thu nhập lãi cận biên ll 2.1.1 Khái niệm m oi 2.1.2 Phƣơng pháp đo lƣờng thu nhập lãi cận biên z at nh 2.2 Cơ sở lý thuyết thu nhập lãi 2.2.1 Khái niệm z gm @ 2.2.2 Đặc điểm thu nhập lãi 2.3 Mối liên hệ thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi l m co 2.4 Tổng quan nghiên cứu trƣớc thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi13 2.4.1 Tổng quan nghiên cứu thu nhập lãi cận biên 13 an Lu 2.4.2 Tổng quan nghiên cứu thu nhập lãi 16 n va ac th si lu 71 an n va to BANK p ie gh tn PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU YEAR ETA BANKHI NIEAA LACSTF LLRGL 0.07241 0.00008 0.05254 0.44724 0.07877 0.02835 0.08995 0.00008 0.08472 0.00011 2017 ABB 2016 ABB 2015 ABB 2014 ABB 2013 ABB 2012 0.10650 ABB 2011 0.11369 0.00012 ABB 2010 0.12238 0.00015 ABB 2009 0.16930 0.00014 ABB 2008 0.29313 ACB 2017 ACB LLPTA BTPTA NIM NII 0.01586 0.00709 18.25230 0.00728 0.56687 0.00899 0.00722 0.02582 0.19398 0.48332 0.01474 0.00712 18.12189 0.00830 0.53654 0.00791 0.00411 0.02462 0.19282 0.03178 0.55346 0.01245 0.00689 17.98023 0.00839 0.48024 0.00598 0.00184 0.02559 0.16452 0.65503 0.01824 0.01195 18.02712 0.00671 0.38493 0.00702 0.00224 0.02203 0.11894 0.00009 0.02596 0.64275 0.02763 0.01776 17.86951 0.00703 0.41034 0.01134 0.00321 0.02183 0.21156 0.00010 0.02913 0.64569 0.02205 0.01424 17.64445 0.00951 0.40761 0.00899 0.01148 0.03732 0.04657 0.03889 0.56780 0.01604 0.00911 17.54221 0.00882 0.47941 0.00769 0.00967 0.04506 -0.01872 0.52145 0.01070 0.00558 17.45351 0.00660 0.52286 0.00560 0.01740 0.03179 0.10071 0.01711 0.58718 0.01106 0.00649 17.09334 0.00539 0.48582 0.00537 0.01556 0.02600 0.17946 0.00004 0.02195 0.60663 0.01242 0.00754 16.41776 0.00684 0.48458 0.00602 0.00485 0.02007 0.19592 0.05638 0.00123 0.03246 0.00929 0.00292 19.46560 0.00812 0.69821 0.00649 0.00745 0.02975 0.26062 2016 0.06018 0.00111 0.02669 0.31331 0.01100 0.00345 19.26947 0.00988 0.69925 0.00769 0.00567 0.02949 0.08868 ACB 2015 0.06348 0.00112 0.02589 0.36061 0.01138 0.00411 19.12109 0.00992 0.67185 0.00765 0.00510 0.02920 0.05414 ACB 2014 0.06902 0.00120 0.02867 0.36570 0.01357 0.00496 19.00630 0.00969 0.64765 0.00879 0.00530 0.02653 0.21311 ACB 2013 0.07506 0.00137 0.02932 0.37684 0.01444 0.00544 18.93110 0.00941 0.64340 0.00929 0.00496 0.02633 0.22359 ACB 2012 0.07160 0.00172 0.02894 0.44045 0.01461 0.00643 18.98774 0.01069 0.58316 0.00852 0.00445 0.03897 -0.17759 ACB 2011 0.04256 0.00412 0.01410 0.66045 0.00959 0.00634 19.45393 0.00560 0.36584 0.00351 0.01142 0.02351 0.13588 ACB 2010 0.05547 0.00304 0.01294 0.62129 0.00822 0.00511 19.13902 0.00473 0.42513 0.00349 0.01138 0.02030 0.24153 ACB 2009 0.06020 0.00293 0.01339 0.70470 0.00805 0.00567 18.93877 0.00507 0.37144 0.00299 0.01311 0.01668 0.43253 ACB 2008 0.07375 0.00286 0.01665 0.70429 0.00656 0.00462 18.47238 0.00656 0.33078 0.00217 0.02099 0.02591 0.35646 BID 2017 0.03823 0.01512 0.02854 0.31207 0.01316 0.00411 20.90749 0.00618 0.72103 0.00949 0.00721 0.02575 0.20661 BID 2016 0.04233 0.01464 0.02660 0.31135 0.01392 0.00433 20.72988 0.00738 0.71893 0.01001 0.00768 0.02358 0.22247 BID 2015 0.04814 0.01226 0.02299 0.33114 0.01256 0.00416 20.56153 0.00735 0.70349 0.00884 0.00934 0.02271 0.21840 an nv a lu 0.02075 fu oi m 0.31382 z at nh z gm m 0.02468 0.09968 d 0.00008 o l.c NLTD @ OVTA ll LNTA oa nl w ABB COV an Lu n va ac th si lu 72 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.01015 0.02712 0.33489 0.01499 0.00502 20.29301 0.00756 0.68532 0.01027 0.00968 0.02590 0.23109 BID 0.05843 0.00807 0.02861 0.31874 0.01614 0.00514 20.12249 0.00734 0.71307 0.01151 0.00965 0.02544 0.27378 BID 2012 0.05465 0.00918 0.02792 0.33183 0.01832 0.00608 19.99922 0.00737 0.70119 0.01284 0.00892 0.02724 0.20808 BID 2011 0.06011 0.00770 0.03067 0.29286 0.02094 0.00613 19.82126 0.00930 0.72442 0.01517 0.01040 0.03115 0.18006 BID 2010 0.06613 0.01007 0.02160 0.33279 0.02130 0.00709 19.71888 0.00840 0.69400 0.01479 0.01263 0.02509 0.19990 BID 2009 0.05951 0.01091 0.02499 0.34212 0.02747 0.00940 19.50733 0.00914 0.69629 0.01913 0.01216 0.02353 0.31314 BID 2008 oa nl w 0.05470 0.01415 0.02610 0.39400 0.02677 0.01055 19.32295 0.00761 0.65302 0.01748 0.00961 0.02530 0.25493 CTG 2017 0.05796 0.01296 0.01906 0.29740 0.01050 0.00312 20.81408 0.00636 0.72205 0.00758 0.00841 0.02472 0.17005 CTG 2016 0.06610 0.01230 0.02200 0.32714 0.01037 0.00339 20.67060 0.00734 0.69778 0.00723 0.00899 0.02362 0.15305 CTG 2015 0.07167 0.01027 0.02373 0.36002 0.00846 0.00304 20.47414 0.00705 0.69030 0.00584 0.00942 0.02417 0.17169 CTG 2014 0.08323 0.01048 0.37466 0.00993 0.00372 20.30963 0.00765 0.66522 0.00660 0.01105 0.02701 0.15066 CTG 2013 0.09382 0.01036 ll 0.02611 0.40835 0.00904 0.00369 20.17226 0.00868 0.65286 0.00590 0.01345 0.03171 0.16097 CTG 2012 0.06678 0.00906 0.02883 0.40647 0.01156 0.00470 20.03715 0.00991 0.66204 0.00766 0.01622 0.03658 0.16126 CTG 2011 0.06188 0.01310 0.03241 0.01044 0.00444 19.94765 0.01081 0.63732 0.00665 0.01823 0.04354 0.10396 CTG 2010 0.04941 0.00897 0.02889 0.44538 0.01187 0.00529 19.72281 0.01126 0.63692 0.00756 0.01250 0.03288 0.18424 CTG 2009 0.05157 0.00773 0.02682 0.41195 0.00951 0.00392 19.31180 0.01327 0.66932 0.00636 0.01384 0.03255 0.18051 CTG 2008 0.06372 0.00796 0.03310 0.52396 0.01781 0.00933 19.08125 0.01522 0.62375 0.01111 0.01259 0.03714 0.17308 EIB 2017 0.09541 0.00030 0.02254 0.33704 0.01042 0.00351 18.82193 0.00785 0.67835 0.00707 0.00681 0.01786 0.30312 EIB 2016 0.10443 0.00029 0.02896 0.33926 @ 0.01355 0.00460 18.67364 0.00911 0.67471 0.00914 0.00303 0.02393 0.17479 EIB 2015 0.10528 0.00040 0.03453 0.31758 0.01138 0.00362 18.64262 0.00920 0.67889 0.00773 0.00049 0.02721 0.10572 EIB 2014 0.08733 0.00083 0.02186 0.47075 0.01174 0.00552 18.89750 0.00590 0.54097 0.00635 0.00043 0.01682 0.07903 EIB 2013 0.08644 0.00087 0.01602 0.54987 0.00853 o l.c YEAR ETA 0.00469 18.95034 0.00556 0.49079 0.00419 0.00487 0.01611 0.15775 EIB 2012 0.09293 0.00101 0.01764 0.63277 0.00809 0.00512 18.95223 0.00658 0.44032 0.00356 0.01676 0.02881 0.09018 EIB 2011 0.08881 0.00188 0.01279 0.72701 0.00829 0.00603 19.02809 0.00573 0.40674 0.00337 0.02210 0.02889 0.14967 EIB 2010 0.10305 0.00133 0.01160 0.70827 0.01007 0.00714 18.69155 0.00415 0.47552 0.00479 0.01813 0.02199 0.21438 EIB 2009 0.20403 0.00051 0.01682 0.60910 0.00987 0.00601 17.99677 0.00701 0.58644 0.00579 0.02342 0.03018 0.23341 2013 p ie d an nv a lu 0.02573 fu oi m 0.42561 z at nh z gm m NIEAA 0.05116 BID tn BANKHI 2014 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 73 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.00054 0.02006 0.76379 0.01772 0.01354 17.69186 0.00586 0.44007 0.00780 0.02009 0.02735 0.30250 HDB 0.07434 0.00034 0.02741 0.51003 0.01111 0.00567 19.05902 0.00697 0.55192 0.00613 0.01276 0.03352 0.15435 HDB 2016 0.06199 0.00035 0.02893 0.51931 0.01097 0.00570 18.82811 0.00878 0.54709 0.00600 0.00764 0.03113 0.13660 HDB 2015 0.08820 0.00021 0.03239 0.55563 0.01431 0.00795 18.48352 0.00947 0.53114 0.00760 0.00740 0.03047 0.21486 HDB 2014 0.08916 0.00027 0.02395 0.66009 0.01168 0.00771 18.41592 0.00744 0.42193 0.00493 0.00625 0.01637 0.43800 HDB 2013 0.09973 0.00030 0.01568 0.56185 0.01629 0.00915 18.27249 0.00410 0.51064 0.00832 0.00279 0.00359 0.80050 HDB 2012 oa nl w 0.10219 0.00014 0.02186 0.71920 0.00924 0.00665 17.78170 0.00572 0.40066 0.00370 0.00809 0.01611 0.44163 HDB 2011 0.07879 0.00012 0.01618 0.91534 0.01016 0.00930 17.62274 0.00594 0.30755 0.00312 0.01257 0.02907 -0.04985 HDB 2010 0.06856 0.00008 0.01103 0.89421 0.00723 0.00647 17.35325 0.00472 0.34104 0.00247 0.01020 0.01519 0.26483 HDB 2009 0.09391 0.00007 0.01307 0.70967 0.00774 0.00549 16.76663 0.00481 0.43032 0.00333 0.01333 0.01227 0.52356 HDB 2008 0.17500 0.00001 0.45600 0.00649 0.00296 16.07288 0.00715 0.64610 0.00419 0.00840 0.01195 0.46738 KLB 2017 0.09515 0.00002 ll 0.02418 0.33464 0.00891 0.00298 17.43522 0.01005 0.66133 0.00589 0.00676 0.02791 0.07587 KLB 2016 0.11047 0.00002 0.02612 0.35162 0.00856 0.00301 17.23163 0.01232 0.64912 0.00556 0.00498 0.02581 0.15066 KLB 2015 0.13322 0.00002 0.02579 0.00850 0.00316 17.04719 0.01252 0.64046 0.00544 0.00836 0.03248 0.03142 KLB 2014 0.14561 0.00002 0.02568 0.44122 0.01009 0.00445 16.95551 0.01158 0.58546 0.00591 0.01012 0.03435 0.00973 KLB 2013 0.16263 0.00001 0.03172 0.49650 0.01031 0.00512 16.87760 0.00988 0.56750 0.00585 0.01841 0.04840 0.02733 KLB 2012 0.18540 0.00002 0.03509 0.59386 0.01465 0.00870 16.73765 0.01012 0.52115 0.00764 0.02517 0.05802 0.02734 KLB 2011 0.19363 0.00002 0.02304 0.67697 0.01128 0.00764 16.69747 0.00836 0.47083 0.00531 0.02940 0.04915 0.04140 KLB 2010 0.25642 0.00001 0.01776 0.62723 @ 0.00881 0.00552 16.34744 0.00709 0.55721 0.00491 0.02058 0.03966 -0.05207 KLB 2009 0.14932 0.00001 0.01890 0.39510 0.00595 0.00235 15.82754 0.00826 0.65179 0.00388 0.01606 0.03280 0.04504 KLB 2008 0.35634 0.00000 0.02983 0.34049 0.00528 0.00180 14.89359 0.01376 0.74698 0.00395 0.01724 0.04288 0.07633 LPB 2017 0.05741 0.00038 0.02491 0.42100 0.01226 o l.c YEAR ETA 0.00516 18.91192 0.00513 0.61567 0.00755 0.01082 0.03198 -0.02429 LPB 2016 0.05873 0.00036 0.01946 0.47576 0.01224 0.00582 18.77039 0.00591 0.56163 0.00687 0.00950 0.02836 -0.03929 LPB 2015 0.07065 0.00026 0.02387 0.51660 0.01241 0.00641 18.49381 0.00686 0.52204 0.00648 0.00392 0.02690 -0.16339 LPB 2014 0.07332 0.00038 0.02047 0.62713 0.01147 0.00719 18.42867 0.00633 0.40961 0.00470 0.00531 0.02273 -0.08420 LPB 2013 0.09135 0.00032 0.02151 0.68865 0.02010 0.01384 18.19245 0.00674 0.37123 0.00746 0.00835 0.02853 -0.06164 2017 p ie d an nv a lu 0.01480 fu oi m 0.37187 z at nh z gm m NIEAA 0.26621 EIB tn BANKHI 2008 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 74 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.00024 0.02400 0.72943 0.01754 0.01280 18.01140 0.00687 0.34619 0.00607 0.01457 0.03695 -0.06170 LPB 0.11747 0.00024 0.02021 0.88323 0.00918 0.00811 17.84322 0.00646 0.22727 0.00209 0.01935 0.03666 0.02063 LPB 2010 0.11738 0.00009 0.01657 0.89404 0.00817 0.00731 17.37042 0.00478 0.28109 0.00230 0.02169 0.03500 0.07775 LPB 2009 0.22043 0.00003 0.02059 0.93992 0.00583 0.00548 16.67008 0.00636 0.31227 0.00182 0.03110 0.03780 0.26287 LPB 2008 0.46245 0.00001 0.02151 1.22971 0.00208 0.00256 15.82412 0.00901 0.32400 0.00067 0.05952 0.05917 0.26459 MBB 2017 0.09431 0.00126 0.03614 0.46098 0.01260 0.00581 19.56451 0.00708 0.58681 0.00740 0.01471 0.03574 0.19096 MBB 2016 oa nl w 0.09893 0.00096 0.02661 0.45860 0.01360 0.00624 19.36170 0.00867 0.58823 0.00800 0.01425 0.03114 0.19040 MBB 2015 0.10221 0.00122 0.02996 0.50148 0.01850 0.00928 19.21386 0.00751 0.54898 0.01016 0.01457 0.03311 0.16568 MBB 2014 0.08260 0.00137 0.02798 0.54508 0.02889 0.01575 19.11627 0.00746 0.50162 0.01449 0.01583 0.03262 0.21269 MBB 2013 0.08398 0.00141 0.02718 0.55863 0.02225 0.01243 19.01058 0.00709 0.48643 0.01082 0.01675 0.03395 0.20052 MBB 2012 0.07325 0.00208 0.62594 0.01981 0.01240 18.98378 0.00746 0.42411 0.00840 0.01759 0.03795 0.14706 MBB 2011 0.06945 0.00106 ll 0.02211 0.62519 0.01850 0.01157 18.74877 0.00594 0.42530 0.00787 0.01891 0.03762 -0.01462 MBB 2010 0.08103 0.00072 0.01776 0.62142 0.01513 0.00940 18.51256 0.00517 0.44513 0.00674 0.02087 0.03210 0.13920 MBB 2009 0.09982 0.00049 0.01873 0.01511 0.00980 18.04974 0.00507 0.42876 0.00648 0.02181 0.02664 0.30731 MBB 2008 0.09976 0.00038 0.01912 0.72285 0.01569 0.01134 17.60754 0.00528 0.35494 0.00557 0.01941 0.03204 0.13270 MSB 2017 0.12226 0.00009 0.03048 0.82245 0.01491 0.01226 18.53614 0.00863 0.32264 0.00481 0.00146 0.01427 0.50670 MSB 2016 0.14686 0.00010 0.04339 0.75394 0.01601 0.01207 18.34386 0.01046 0.37923 0.00607 0.00177 0.02433 0.40791 MSB 2015 0.13053 0.00016 0.02536 0.85853 0.02531 0.02173 18.46289 0.00745 0.26930 0.00681 0.00152 0.01521 0.36364 MSB 2014 0.09050 0.00024 0.02427 0.86893 @ 0.02767 0.02404 18.46344 0.00561 0.22525 0.00623 0.00155 0.01124 0.49786 MSB 2013 0.08787 0.00036 0.02266 0.80517 0.03351 0.02698 18.48941 0.00551 0.25589 0.00857 0.00375 0.01507 0.33192 MSB 2012 0.08269 0.00057 0.02531 0.78855 0.02781 0.02193 18.51529 0.00741 0.26331 0.00732 0.00232 0.01828 0.23271 MSB 2011 0.08306 0.00090 0.01652 0.75161 0.00981 o l.c YEAR ETA 0.00737 18.55499 0.00506 0.33008 0.00324 0.00906 0.01362 0.35441 MSB 2010 0.05486 0.00111 0.00969 0.85312 0.01000 0.00853 18.56336 0.00363 0.27597 0.00276 0.01316 0.01665 0.25587 MSB 2009 0.05563 0.00082 0.01042 0.72158 0.00790 0.00570 17.97255 0.00389 0.37368 0.00295 0.01574 0.02001 0.22290 MSB 2008 0.05742 0.00043 0.01169 0.71587 0.00774 0.00554 17.30062 0.00382 0.34358 0.00266 0.01339 0.02226 0.09540 NAB 2017 0.06736 0.00004 0.02723 0.36441 0.02320 0.00846 17.81261 0.00595 0.66763 0.01549 0.00553 0.02266 0.26703 2011 p ie d an nv a lu 0.02946 fu oi m 0.64823 z at nh z gm m NIEAA 0.11129 LPB tn BANKHI 2012 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 75 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.00004 0.03084 0.46054 0.01620 0.00746 17.57326 0.00756 0.56098 0.00909 0.00106 0.02680 0.12240 NAB 0.09627 0.00003 0.02447 0.41986 0.00935 0.00393 17.38420 0.00672 0.58828 0.00550 0.00712 0.02762 0.09666 NAB 2014 0.08933 0.00004 0.01641 0.57011 0.00931 0.00531 17.43432 0.00488 0.44591 0.00415 0.00650 0.01829 0.12957 NAB 2013 0.11321 0.00002 0.02418 0.76974 0.00780 0.00600 17.17525 0.00525 0.40199 0.00314 0.00637 0.01394 0.40694 NAB 2012 0.20470 0.00001 0.02933 0.68654 0.01126 0.00773 16.58861 0.00845 0.42779 0.00482 0.01508 0.02799 0.29760 NAB 2011 0.16691 0.00002 0.01577 0.82573 0.00759 0.00626 16.75416 0.00675 0.36760 0.00279 0.01699 0.02509 0.19379 NAB 2010 oa nl w 0.14990 0.00002 0.01626 0.75552 0.01025 0.00775 16.49026 0.00634 0.36544 0.00375 0.01274 0.01809 0.34350 NAB 2009 0.12220 0.00002 0.01424 0.65029 0.00513 0.00333 16.20776 0.00709 0.45830 0.00235 0.00676 0.01855 0.07932 NAB 2008 0.21884 0.00001 0.02301 0.32674 0.00528 0.00172 15.58894 0.01112 0.63650 0.00336 0.00217 0.01712 0.29985 NCB 2017 0.04479 0.00006 0.01911 0.60320 0.01119 0.00675 18.08997 0.00563 0.44696 0.00500 0.00043 0.01556 0.08790 NCB 2016 0.04681 0.00009 0.64785 0.01145 0.00742 18.04978 0.00587 0.36736 0.00421 0.00024 0.01381 0.09505 NCB 2015 0.06671 0.00006 ll 0.01691 0.58099 0.01025 0.00595 17.69149 0.00579 0.42363 0.00434 0.00015 0.01582 0.00493 NCB 2014 0.08719 0.00004 0.01856 0.54474 0.01202 0.00655 17.42202 0.00614 0.45174 0.00543 0.00026 0.01630 0.09508 NCB 2013 0.11018 0.00003 0.02403 0.01587 0.00925 17.18537 0.00706 0.46348 0.00735 0.00082 0.02050 0.10578 NCB 2012 0.14755 0.00001 0.03511 0.60560 0.01715 0.01039 16.88752 0.01135 0.59697 0.01024 0.00016 0.03393 0.01323 NCB 2011 0.14296 0.00004 0.02135 0.47733 0.01232 0.00588 16.92885 0.00864 0.57409 0.00707 0.00987 0.03290 -0.07907 NCB 2010 0.10103 0.00004 0.01638 0.51211 0.01185 0.00607 16.81206 0.00611 0.53789 0.00638 0.01046 0.02449 0.06871 NCB 2009 0.06239 0.00007 0.01578 0.53340 0.00958 0.00511 16.74350 0.00513 0.53289 0.00510 0.01016 0.01535 0.39265 NCB 2008 0.09868 0.00005 0.01886 0.51842 @ 0.00401 0.00208 16.20476 0.00729 0.50201 0.00201 0.00679 0.01947 0.21559 OCB 2017 0.07283 0.00008 0.02187 0.50566 0.00839 0.00424 18.24989 0.00508 0.57156 0.00479 0.01212 0.02848 0.06759 OCB 2016 0.07390 0.00006 0.02352 0.44977 0.00861 0.00387 17.97150 0.00671 0.60341 0.00520 0.00758 0.02602 0.06140 OCB 2015 0.08545 0.00006 0.02502 0.48751 0.00872 o l.c YEAR ETA 0.00425 17.71642 0.00734 0.56007 0.00488 0.00541 0.02692 -0.04852 OCB 2014 0.10277 0.00004 0.02521 0.50603 0.01418 0.00718 17.48150 0.00760 0.54902 0.00779 0.00720 0.02750 0.02600 OCB 2013 0.12090 0.00005 0.02834 0.43547 0.01030 0.00448 17.30579 0.00847 0.61530 0.00634 0.00979 0.03834 -0.03144 OCB 2012 0.13928 0.00003 0.02924 0.43591 0.01866 0.00814 17.12693 0.00719 0.62860 0.01173 0.01108 0.04321 -0.10928 OCB 2011 0.14757 0.00004 0.02258 0.62704 0.01259 0.00790 17.05119 0.00692 0.54460 0.00686 0.01577 0.03534 -0.05233 2015 p ie d an nv a lu 0.01609 fu oi m 0.58322 z at nh z gm m NIEAA 0.08011 NAB tn BANKHI 2016 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 76 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.00003 0.01661 0.53757 0.00903 0.00485 16.79560 0.00696 0.58836 0.00531 0.02043 0.03192 0.06288 OCB 0.18373 0.00003 0.02188 0.23222 0.01048 0.00243 16.35603 0.00966 0.80536 0.00844 0.02141 0.03734 -0.04360 OCB 2008 0.15762 0.00004 0.02464 0.13215 0.00812 0.00107 16.12752 0.00919 0.85168 0.00692 0.00807 0.02579 0.24753 PGB 2017 0.12150 0.00001 0.03342 0.30796 0.01065 0.00328 17.19303 0.00722 0.73114 0.00779 0.00274 0.02675 0.23019 PGB 2016 0.14080 0.00001 0.02645 0.34235 0.01000 0.00342 17.02734 0.00852 0.70632 0.00706 0.00617 0.02801 0.10388 PGB 2015 0.13665 0.00002 0.03045 0.41183 0.01121 0.00461 17.02156 0.00902 0.64351 0.00721 0.00212 0.02655 0.12346 PGB 2014 oa nl w 0.12954 0.00002 0.02453 0.50103 0.01192 0.00597 17.06508 0.00785 0.56274 0.00671 0.00651 0.02547 0.12558 PGB 2013 0.12903 0.00003 0.02880 0.50764 0.01349 0.00685 17.02940 0.00746 0.55744 0.00752 0.00170 0.02179 0.23466 PGB 2012 0.16592 0.00001 0.04700 0.34357 0.02309 0.00793 16.77307 0.01147 0.71619 0.01653 0.01657 0.05094 0.15363 PGB 2011 0.14736 0.00003 0.03898 0.35844 0.01518 0.00544 16.68239 0.01144 0.68889 0.01045 0.03381 0.06236 0.06278 PGB 2010 0.13270 0.00003 0.37868 0.00967 0.00366 16.61147 0.00791 0.66469 0.00643 0.01788 0.03155 0.22205 PGB 2009 0.10496 0.00002 ll 0.02196 0.43870 0.00751 0.00330 16.15909 0.00713 0.60153 0.00452 0.02210 0.02828 0.31852 PGB 2008 0.16589 0.00001 0.02066 0.74074 0.00749 0.00555 15.63751 0.00620 0.38247 0.00287 0.01481 0.02240 0.33928 SCB 2017 0.03223 0.00264 0.01110 0.00882 0.00369 19.91141 0.00256 0.60018 0.00529 0.00037 0.00426 0.56984 SCB 2016 0.04225 0.00240 0.01229 0.40444 0.00950 0.00384 19.70628 0.00314 0.61430 0.00584 0.00038 0.00811 0.27368 SCB 2015 0.04892 0.00252 0.01708 0.46794 0.00724 0.00339 19.55695 0.00316 0.54720 0.00396 0.00036 0.01448 0.09961 SCB 2014 0.05443 0.00208 0.01292 0.46117 0.00543 0.00251 19.30537 0.00341 0.55323 0.00301 0.00049 0.00844 0.35024 SCB 2013 0.07244 0.00173 0.01411 0.53384 0.00735 0.00392 19.01411 0.00347 0.49168 0.00361 0.00033 0.01095 0.22418 SCB 2012 0.07620 0.00085 0.02201 0.47171 @ 0.01122 0.00529 18.82084 0.00465 0.59083 0.00663 0.00052 0.02142 0.03471 SCB 2011 0.07827 0.00105 0.01332 0.68037 0.02499 0.01700 18.79096 0.00242 0.45624 0.01140 0.00668 0.01528 0.16616 SCB 2010 0.07827 0.00033 0.01860 0.56746 0.02317 0.01315 17.91290 0.00581 0.55128 0.01277 0.00743 0.00766 0.69606 SCB 2009 0.08224 0.00051 0.01241 0.47873 0.01090 o l.c YEAR ETA 0.00522 17.81357 0.00409 0.57458 0.00626 0.00777 0.01528 0.21922 SCB 2008 0.07278 0.00049 0.01566 0.44548 0.00763 0.00340 17.46866 0.00702 0.60313 0.00460 0.01675 0.02637 0.17067 SEA 2017 0.04939 0.00019 0.01570 0.47114 0.00857 0.00404 18.64390 0.00407 0.56416 0.00484 0.00305 0.01578 0.10172 SEA 2016 0.05688 0.00018 0.01813 0.46571 0.00922 0.00429 18.45378 0.00492 0.57069 0.00526 0.00141 0.01783 0.03682 SEA 2015 0.06806 0.00016 0.01326 0.54445 0.00856 0.00466 18.25530 0.00502 0.50504 0.00432 0.00138 0.01353 0.02660 2009 p ie d an nv a lu 0.02658 fu oi m 0.41800 z at nh z gm m NIEAA 0.15947 OCB tn BANKHI 2010 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 77 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.00018 0.01271 0.66812 0.01552 0.01037 18.19983 0.00428 0.39991 0.00621 0.00137 0.00903 0.33650 SEA 0.07170 0.00014 0.01141 0.81329 0.02417 0.01966 18.19584 0.00441 0.26205 0.00633 0.00251 0.01079 0.19788 SEA 2012 0.07436 0.00033 0.01515 0.86888 0.02846 0.02473 18.13389 0.00756 0.22239 0.00633 0.00092 0.01543 0.00873 SEA 2011 0.05477 0.00088 0.00712 0.92899 0.01670 0.01552 18.43155 0.00219 0.19429 0.00325 0.00155 0.00841 -0.04445 SEA 2010 0.10397 0.00026 0.01172 0.69897 0.01576 0.01101 17.82723 0.00272 0.37132 0.00585 0.01500 0.02035 0.21895 SEA 2009 0.17915 0.00019 0.01180 0.82376 0.01673 0.01378 17.23641 0.00272 0.31460 0.00526 0.01962 0.02291 0.26150 SEA 2008 oa nl w 0.18586 0.00015 0.01065 0.83752 0.01040 0.00871 16.92787 0.00336 0.33754 0.00351 0.01060 0.02899 -0.37129 SGB 2017 0.16029 0.00001 0.03465 0.34218 0.00829 0.00284 16.87513 0.01079 0.66163 0.00548 0.00333 0.03080 0.13025 SGB 2016 0.18453 0.00001 0.03150 0.35626 0.00820 0.00292 16.76247 0.01207 0.65801 0.00540 0.00915 0.03321 0.13946 SGB 2015 0.19105 0.00001 0.03854 0.35962 0.00791 0.00284 16.69183 0.01217 0.65424 0.00517 0.00308 0.03509 0.11084 SGB 2014 0.22030 0.00001 0.29290 0.00827 0.00242 16.57700 0.01132 0.70985 0.00587 0.01457 0.04271 0.14876 SGB 2013 0.23838 0.00001 ll 0.03941 0.28405 0.00951 0.00270 16.50232 0.01432 0.72660 0.00691 0.01553 0.04671 0.10339 SGB 2012 0.23831 0.00001 0.04689 0.27759 0.01008 0.00280 16.51368 0.01466 0.73125 0.00737 0.02647 0.06508 0.08093 SGB 2011 0.21509 0.00001 0.03636 0.02122 0.00633 16.54761 0.01422 0.72780 0.01544 0.02624 0.05480 0.08823 SGB 2010 0.21022 0.00002 0.02162 0.42427 0.01396 0.00592 16.63598 0.00960 0.62293 0.00870 0.05252 0.03417 0.53053 SGB 2009 0.16291 0.00002 0.02724 0.16968 0.01254 0.00213 16.29002 0.00938 0.81864 0.01026 0.02344 0.04312 0.12335 SGB 2008 0.13117 0.00004 0.01976 0.30902 0.00909 0.00281 16.23190 0.00858 0.70648 0.00642 0.01975 0.02779 0.27035 SHB 2017 0.05103 0.00100 0.01685 0.33791 0.01437 0.00486 19.47154 0.00487 0.69330 0.00996 0.00673 0.01677 0.25658 SHB 2016 0.05656 0.00092 0.01847 0.34114 @ 0.01103 0.00376 19.27418 0.00594 0.69157 0.00763 0.00496 0.01795 0.16461 SHB 2015 0.05498 0.00107 0.01536 0.38059 0.01085 0.00413 19.13708 0.00595 0.64203 0.00697 0.00497 0.01806 0.06137 SHB 2014 0.06200 0.00101 0.01491 0.39853 0.01011 0.00403 18.94562 0.00522 0.61582 0.00623 0.00599 0.01613 0.16313 SHB 2013 0.07210 0.00070 0.01033 0.55033 0.01552 o l.c YEAR ETA 0.00854 18.78272 0.00528 0.53270 0.00827 0.00696 0.01465 0.11148 SHB 2012 0.08157 0.00082 0.01020 0.54994 0.02239 0.01231 18.57372 0.00628 0.48860 0.01094 0.01566 0.01609 0.36195 SHB 2011 0.08214 0.00034 0.01785 0.73695 0.01217 0.00897 18.07804 0.00720 0.41079 0.00500 0.01410 0.02673 0.14845 SHB 2010 0.08197 0.00025 0.01694 0.61562 0.01118 0.00688 17.74798 0.00548 0.47764 0.00534 0.01287 0.02383 0.18167 SHB 2009 0.08799 0.00019 0.01693 0.54532 0.00991 0.00540 17.12858 0.00522 0.46702 0.00463 0.01511 0.02342 0.25181 2013 p ie d an nv a lu 0.03851 fu oi m 0.29844 z at nh z gm m NIEAA 0.07086 SEA tn BANKHI 2014 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 78 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.00007 0.01514 0.54445 0.00408 0.00222 16.48144 0.00594 0.43478 0.00178 0.01873 0.01118 0.66345 STB 0.04930 0.00205 0.02165 0.41044 0.01233 0.00506 19.72487 0.00844 0.60506 0.00746 0.00405 0.01432 0.38949 STB 2016 0.06892 0.00221 0.02215 0.41637 0.01226 0.00510 19.62454 0.00933 0.59665 0.00731 0.00160 0.01536 0.27409 STB 2015 0.07718 0.00244 0.02596 0.37520 0.01230 0.00462 19.49412 0.00977 0.63552 0.00782 0.00502 0.02261 0.21845 STB 2014 0.09517 0.00131 0.03149 0.33813 0.01069 0.00362 19.06150 0.01358 0.67446 0.00721 0.01489 0.03459 0.20423 STB 2013 0.10574 0.00120 0.03200 0.33383 0.01235 0.00412 18.89926 0.01392 0.68514 0.00846 0.01835 0.04107 0.12812 STB 2012 oa nl w 0.09005 0.00112 0.04121 0.41056 0.01542 0.00633 18.84017 0.01381 0.63329 0.00976 0.00899 0.04271 0.05197 STB 2011 0.10283 0.00088 0.03556 0.54850 0.01011 0.00555 18.76759 0.01375 0.56931 0.00576 0.01959 0.04130 0.13510 STB 2010 0.09199 0.00138 0.02104 0.62551 0.00996 0.00623 18.84193 0.00670 0.54129 0.00539 0.01680 0.02553 0.23051 STB 2009 0.10139 0.00117 0.02153 0.60668 0.00867 0.00526 18.46009 0.00718 0.57352 0.00497 0.02091 0.02214 0.43778 STB 2008 0.11337 0.00116 0.59091 0.00720 0.00425 18.04145 0.00940 0.51154 0.00368 0.01622 0.01675 0.53273 TCB 2017 0.03629 0.00071 ll 0.03417 0.47886 0.01172 0.00561 19.41168 0.00860 0.59708 0.00700 0.02983 0.03315 0.45359 TCB 2016 0.08322 0.00090 0.03911 0.44334 0.01049 0.00465 19.27664 0.00984 0.60594 0.00635 0.01698 0.03459 0.31685 TCB 2015 0.08572 0.00081 0.04341 0.01043 0.00489 19.07297 0.00989 0.58140 0.00606 0.01061 0.03754 0.22855 TCB 2014 0.08520 0.00094 0.04099 0.60438 0.01207 0.00730 18.98544 0.00925 0.45655 0.00551 0.00806 0.03282 0.18769 TCB 2013 0.08760 0.00102 0.03466 0.62631 0.01738 0.01089 18.88376 0.00872 0.44227 0.00769 0.00553 0.02729 0.23233 TCB 2012 0.07386 0.00151 0.03049 0.70630 0.01730 0.01222 19.00810 0.00772 0.37937 0.00656 0.00566 0.02843 0.11209 TCB 2011 0.06931 0.00212 0.01648 0.80651 0.01401 0.01130 19.01141 0.00654 0.35147 0.00492 0.02338 0.02935 0.20471 TCB 2010 0.06247 0.00176 0.01598 0.81268 @ 0.01154 0.00938 18.82809 0.00502 0.35217 0.00407 0.01826 0.02119 0.32521 TCB 2009 0.07911 0.00152 0.01925 0.63921 0.01239 0.00792 18.34360 0.00642 0.45466 0.00563 0.02433 0.02700 0.36199 TCB 2008 0.09519 0.00119 0.02688 0.64282 0.01230 0.00791 17.89472 0.00686 0.44574 0.00548 0.02734 0.02979 0.43891 TPB 2017 0.02478 0.00018 0.00771 0.54378 0.01064 o l.c YEAR ETA 0.00578 19.41168 0.00151 0.23543 0.00250 0.00448 0.02556 0.12115 TPB 2016 0.02414 0.00016 0.00882 0.59387 0.00878 0.00521 19.27664 0.00173 0.19817 0.00174 0.00300 0.02005 0.08144 TPB 2015 0.02499 0.00012 0.00512 0.67359 0.00930 0.00626 19.07297 0.00180 0.14709 0.00137 0.00326 0.01841 0.09793 TPB 2014 0.02408 0.00006 0.00378 0.67334 0.01097 0.00738 18.98544 0.00161 0.11278 0.00124 0.00305 0.01902 0.14964 TPB 2013 0.02329 0.00003 0.00333 0.77558 0.02521 0.01955 18.88376 0.00121 0.07506 0.00189 0.00240 0.01903 0.31342 2017 p ie d an nv a lu 0.02139 fu oi m 0.46899 z at nh z gm m NIEAA 0.15761 SHB tn BANKHI 2008 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 79 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.00001 0.00260 0.81916 0.05154 0.04222 19.00810 0.00069 0.03381 0.00174 0.00065 0.01816 0.46624 TPB 0.00927 0.00005 0.00874 1.02605 0.07571 0.07768 19.01141 0.00059 0.02030 0.00154 -0.0076 -0.0064 11.65027 TPB 2010 0.02128 0.00004 0.00186 0.98120 0.01317 0.01292 18.82809 0.00046 0.03476 0.00046 0.00142 0.01018 0.53662 TPB 2009 0.01769 0.00002 0.00163 0.81926 0.00659 0.00540 18.34360 0.00049 0.03448 0.00023 0.00178 0.02018 0.30002 TPB 2008 0.01727 0.00000 0.00099 1.49136 0.00055 0.00082 17.89472 0.00033 0.00466 0.00000 0.00114 0.05183 -0.03994 VAB 2017 0.06389 0.00004 0.01045 0.51615 0.00957 0.00494 17.98115 0.00867 0.53118 0.00509 0.00189 0.01776 -0.15723 VAB 2016 oa nl w 0.06610 0.00005 0.01905 0.54743 0.01348 0.00738 17.93577 0.00449 0.49396 0.00666 0.00265 0.01402 0.14599 VAB 2015 0.09359 0.00003 0.02203 0.55915 0.01125 0.00629 17.55028 0.00558 0.48397 0.00544 0.00275 0.02632 -0.25940 VAB 2014 0.10216 0.00003 0.01041 0.60139 0.01193 0.00718 17.38759 0.00537 0.44456 0.00530 0.00170 0.01120 0.05087 VAB 2013 0.13275 0.00003 0.01656 0.51754 0.01341 0.00694 17.11256 0.00653 0.53226 0.00714 0.00281 0.01727 -0.03863 VAB 2012 0.14357 0.00003 0.59141 0.01526 0.00902 17.01861 0.00634 0.52381 0.00799 0.00859 0.01288 0.40926 VAB 2011 0.15885 0.00002 ll 0.01538 0.74914 0.01637 0.01226 16.92961 0.00685 0.51429 0.00842 0.01437 0.02204 0.24157 VAB 2010 0.14099 0.00004 0.01596 0.63326 0.01496 0.00947 16.99701 0.00581 0.55186 0.00826 0.01442 0.02168 0.27629 VAB 2009 0.10842 0.00004 0.01811 0.01014 0.00248 16.57658 0.00642 0.76131 0.00772 0.01733 0.02212 0.36516 VAB 2008 0.14017 0.00004 0.01962 0.38178 0.00894 0.00341 16.14531 0.00739 0.64545 0.00577 0.00872 0.01934 0.30097 VCA 2017 0.08380 0.00002 0.01728 0.39388 0.00987 0.00389 17.50191 0.01618 0.62735 0.00619 0.00092 0.01676 0.13326 VCA 2016 0.10223 0.00002 0.02192 0.38547 0.00865 0.00334 17.29320 0.00648 0.64828 0.00561 0.00037 0.01697 0.19732 VCA 2015 0.11417 0.00002 0.01832 0.49947 0.00775 0.00387 17.18347 0.00640 0.54665 0.00424 0.00246 0.01508 0.22236 VCA 2014 0.12850 0.00002 0.05714 0.55219 @ 0.01078 0.00595 17.06521 0.00821 0.50381 0.00543 0.00803 0.02035 0.29522 VCA 2013 0.13959 0.00002 0.07597 0.63797 0.01348 0.00860 16.95355 0.00748 0.43513 0.00587 0.00584 0.02063 0.19776 VCA 2012 0.15798 0.00002 0.04148 0.81432 0.01057 0.00861 16.84421 0.00711 0.37647 0.00398 0.01317 0.02271 0.29703 VCA 2011 0.19452 0.00001 0.01345 1.35000 0.01071 o l.c YEAR ETA 0.01446 16.64685 0.00529 0.25815 0.00277 0.02122 0.02488 0.27071 VCA 2010 0.25267 0.00000 0.01605 0.82484 0.01000 0.00825 15.92274 0.00677 0.44531 0.00445 0.00913 0.02322 0.05688 VCA 2009 0.33239 0.00000 0.02732 0.50965 0.00772 0.00394 15.01847 0.01239 0.69517 0.00537 0.02164 0.03956 0.17199 VCA 2008 0.31482 0.00000 0.01730 0.84812 0.00255 0.00216 15.02400 0.00929 0.38709 0.00099 0.00186 0.02917 -0.55161 VCB 2017 0.03508 0.01122 0.01832 0.50744 0.01493 0.00758 20.75795 0.00518 0.52491 0.00784 0.01095 0.02119 0.25398 2011 p ie d an nv a lu 0.01366 fu oi m 0.24446 z at nh z gm m NIEAA 0.01845 TPB tn BANKHI 2012 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 80 an n va LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.01052 0.02407 0.44743 0.01764 0.00789 20.48522 0.00681 0.58466 0.01031 0.01081 0.02351 0.25607 VCB 0.06674 0.01089 0.02416 0.45742 0.02221 0.01016 20.32933 0.00635 0.57492 0.01277 0.01012 0.02291 0.27115 VCB 2014 0.07509 0.01002 0.02252 0.47568 0.02198 0.01046 20.17335 0.00603 0.56037 0.01232 0.01013 0.02037 0.31998 VCB 2013 0.09038 0.00871 0.02342 0.45675 0.02376 0.01085 19.96610 0.00705 0.58490 0.01390 0.01225 0.02299 0.30469 VCB 2012 0.10024 0.00867 0.02488 0.46370 0.02237 0.01037 19.84256 0.00809 0.58183 0.01302 0.01391 0.02640 0.27450 VCB 2011 0.07809 0.00822 0.03130 0.46836 0.02551 0.01195 19.72012 0.00869 0.57105 0.01457 0.01554 0.03387 0.16469 VCB 2010 oa nl w 0.06722 0.01114 0.02176 0.46194 0.03221 0.01488 19.54397 0.00847 0.57501 0.01852 0.01782 0.02663 0.28950 VCB 2009 0.06540 0.01249 0.01873 0.47571 0.03270 0.01556 19.35872 0.00777 0.55430 0.01813 0.01959 0.02544 0.30023 VCB 2008 0.06279 0.01659 0.02571 0.53315 0.03710 0.01978 19.21859 0.00346 0.50787 0.01884 0.01594 0.02982 0.25609 VIB 2017 0.07135 0.00014 0.02307 0.41022 0.01183 0.00485 18.62899 0.00908 0.64846 0.00767 0.01141 0.02806 0.15491 VIB 2016 0.08362 0.00015 0.47722 0.01448 0.00691 18.46516 0.01069 0.57562 0.00834 0.00671 0.02511 0.22789 VIB 2015 0.10213 0.00013 ll 0.02927 0.48578 0.01575 0.00765 18.25000 0.01029 0.56669 0.00893 0.00777 0.02780 0.19981 VIB 2014 0.10538 0.00016 0.03705 0.59388 0.02329 0.01383 18.20577 0.01045 0.47332 0.01102 0.00804 0.02843 0.33924 VIB 2013 0.10384 0.00017 0.03406 0.02659 0.01600 18.15769 0.00926 0.45839 0.01219 0.00105 0.02518 0.22994 VIB 2012 0.12875 0.00017 0.04538 0.56341 0.01733 0.00976 17.99026 0.01269 0.52115 0.00903 0.01078 0.04596 0.08350 VIB 2011 0.08417 0.00066 0.03362 0.71364 0.01581 0.01128 18.38970 0.00808 0.44866 0.00709 0.00876 0.03852 -0.06117 VIB 2010 0.07027 0.00074 0.01701 0.71918 0.01141 0.00820 18.35696 0.00567 0.44477 0.00507 0.01120 0.02233 0.17346 VIB 2009 0.05200 0.00069 0.01815 0.55944 0.00961 0.00538 17.85214 0.00717 0.48296 0.00464 0.01078 0.02008 0.28465 VIB 2008 0.06603 0.00052 0.02316 0.45251 @ 0.00944 0.00427 17.36280 0.00730 0.56956 0.00538 0.00664 0.02358 0.10025 VPB 2017 0.06184 0.00036 0.04835 0.53339 0.01723 0.00919 19.44224 0.01235 0.65766 0.01133 0.02927 0.07422 0.17628 VPB 2016 0.07509 0.00048 0.05870 0.49528 0.01445 0.00716 19.24823 0.01500 0.63239 0.00914 0.02155 0.06630 0.10056 VPB 2015 0.06906 0.00070 0.05037 0.45553 0.01492 o l.c YEAR ETA 0.00680 19.08273 0.01642 0.60247 0.00899 0.01597 0.05340 0.14196 VPB 2014 0.05501 0.00073 0.03227 0.51973 0.01441 0.00749 18.91074 0.01179 0.48014 0.00692 0.00985 0.03241 0.15627 VPB 2013 0.06372 0.00056 0.03321 0.56803 0.01268 0.00720 18.61348 0.00951 0.43272 0.00549 0.01117 0.03367 0.19771 VPB 2012 0.06470 0.00053 0.02638 0.61557 0.01178 0.00725 18.44612 0.00778 0.35976 0.00424 0.00831 0.02893 0.05306 VPB 2011 0.07240 0.00040 0.02295 0.86016 0.01077 0.00926 18.23216 0.00830 0.35238 0.00379 0.01285 0.02469 0.18694 2015 p ie d an nv a lu 0.02718 fu oi m 0.60154 z at nh z gm m NIEAA 0.06236 VCB tn BANKHI 2016 gh to BANK NII an Lu n va ac th si lu 81 an n va NIEAA LACSTF LLRGL COV LNTA OVTA NLTD LLPTA BTPTA NIM 0.08703 0.00013 0.01338 0.76286 0.00905 0.00690 17.90663 0.00400 0.42342 0.00383 0.01109 0.01801 0.17698 VPB 0.09251 0.00008 0.02194 0.46261 0.00825 0.00382 17.13126 0.00755 0.57413 0.00474 0.01389 0.02807 0.16023 VPB 2008 0.12616 0.00013 0.02845 0.32246 0.00630 0.00203 16.74123 0.01005 0.69638 0.00439 0.01066 0.03494 0.06171 VPB YEAR ETA tn BANKHI 2010 gh to BANK 2009 NII p ie d oa nl w ll fu an nv a lu oi m z at nh z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si lu 82 an n va tn to p ie gh PHỤ LỤC 2: MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN HỒI QUY BẰNG GMM d oa nl w ll fu an nv a lu oi m z at nh z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si lu 83 an n va tn to Kết hồi quy cho thấy biến phụ thuộc có ý nghĩa thống kê p ie gh KẾT QỦA KIỂM ĐỊNH ARELLANO – BOND TEST VÀ HANSEN TEST CỦA MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN d oa nl w ll fu an nv a lu oi m z at nh z gm @ m o l.c Kết kiểm định cho thấy mơ hình khơng có tƣợng tự tƣơng quan, đa cơng tuyến tƣợng nội sinh an Lu n va ac th si lu 84 an n va tn to p ie gh PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN THU NHẬP NGOÀI LÃI KẾT QUẢ HỒI QUY BẰNG GMM d oa nl w ll fu an nv a lu oi m z at nh z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si lu 85 an n va tn to Kết hồi quy cho thấy biến phụ thuộc có ý nghĩa thống kê p ie gh KẾT QỦA KIỂM ĐỊNH ARELLANO – BOND TEST VÀ HANSEN TEST CỦA MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN THU NHẬP NGOÀI LÃI d oa nl w ll fu an nv a lu oi m z at nh z gm @ m o l.c Kết kiểm định cho thấy mơ hình khơng có tƣợng tự tƣơng quan, đa công tuyến tƣợng nội sinh an Lu n va ac th si