(Luận văn) nâng cao chất lượng kinh doanh chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán sài gòn hà nội

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG THỤY lu an n va KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI ie gh tn to NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG KINH DOANH CHỨNG p GÒN – HÀ NỘI d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z m co l gm @ an Lu TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG THỤY lu an n va KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI ie gh tn to NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG KINH DOANH CHỨNG p GÒN – HÀ NỘI oa nl w d LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ lu Mã số: 60 34 02 01 ll u nf va an Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng oi m z at nh z Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.,TS LÊ THỊ TUYẾT HOA m co l gm @ an Lu TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 n va ac th si TĨM TẮT Thị trƣờng chứng khốn (TTCK) Việt Nam có vai trị quan trọng, kênh dẫn vốn trung dài hạn cho kinh tế Trải qua 14 năm hoạt động, TTCK Việt Nam có cải thiện đáng kể, chứng tỏ đƣợc thị trƣờng đầy tiềm năng, hội phát triển nhanh mạnh cho CTCK Điều thúc đẩy đời 80 công ty chứng khốn (CTCK) 14 năm qua, tạo mơi trƣờng cạnh tranh gay gắt khốc liệt Nhận thấy đƣợc điều này, mục tiêu luận văn trình bày lý luận CTCK, nâng cao chất lƣợng kinh doanh nhân tố ảnh hƣởng đến nâng cao chất lƣợng kinh doanh CTCK; để từ làm sở phân lu an tích yếu tố ảnh hƣởng đến nâng cao chất lƣợng kinh doanh Cơng ty cổ phần n va chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội (SHS) đề xuất giải pháp khắc phục Bằng tn to việc sử dụng phƣơng pháp thống kê hệ thống, phƣơng pháp phân tích so sánh đối gh chiếu kết hợp với kết khảo sát 800 khách hàng cá nhân giao dịch SHS; p ie luận văn cho thấy thành tựu đạt đƣợc, hạn chế nguyên nhân w gây hạn chế trình nâng cao chất lƣợng kinh doanh SHS bao gồm oa nl nguyên nhân chủ quan từ thân SHS, nguyên nhân khách quan Do d vậy, để tồn cạnh tranh lại với CTCK khác; tác giả đề xuất an lu giải pháp SHS nhƣ nâng cao lực tài chính, nâng cao chất lƣợng nguồn u nf va nhân lực, phát triển khách hàng toàn diện hợp lý,đồng hóa sở vật chất, mở rộng mạng lƣới chi nhánh…; đồng thời cần phải có giải pháp phối hợp chặt ll oi m chẽ Chính phủ, Bộ tài Ủy ban chứng khốn (UBCK) nhằm phát triển z at nh TTCK Việt Nam ngày tốt z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Hoàng Thụy Sinh ngày: 19 tháng 05 năm 1985 Địa chỉ: 330/9 Tốn Thất Thuyết, Phƣờng 1, Quận 4, TpHCM Hiện cơng tác Phịng Mơi giới, Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Là học viên Cao học khóa XIV – Lớp 14B1 – Trƣờng Đại học Ngân hàng – Thành lu phố Hồ Chí Minh an va Cam đoan đề tài: “ Nâng cao chất lƣợng kinh doanh Công ty cổ phần Chứng n khốn Sài Gịn – Hà Nội” tn to gh Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng p ie Ngƣời hƣớng dẫn khoa học : PGS.,TS Lê Thị Tuyết Hoa nl w Luận văn đƣợc thực Trƣờng Đại học Ngân hàng – Thành phố Hồ Chí Minh oa Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng d đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên lu va an cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc ll đủ luận văn u nf nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy m oi Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự z at nh TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2015 Tác giả z l gm @ m co Nguyễn Hoàng Thụy an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh trang bị cho tơi kiến thức cần thiết giúp rèn luyện khả tự nghiên cứu, tƣ suốt thời gian học tập trƣờng Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên hƣớng dẫn PGS.,TS Lê Thị Tuyết Hoa, nhiệt tình hƣớng dẫn, động viên tơi q trình thực luận văn lu Ngồi ra, tơi gửi lời cám ơn sâu sắc đến gia đình, bạn bè, anh chị an đồng nghiệp hỗ trợ, giúp đỡ động viên tơi để tơi hồn thành luận văn va Tác giả n p ie gh tn to d oa nl w Nguyễn Hoàng Thụy ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC CHƢƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG KINH DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.1.2 Chức cơng ty chứng khốn 1.1.3 Vai trò cơng ty chứng khốn 1.2 CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN lu Các nghiệp vụ an 1.2.1 n va p ie gh tn to 1.2.1.1 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán 1.2.1.2 Nghiệp vụ tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán 1.2.1.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành 1.2.1.4 Nghiệp vụ tự doanh 1.2.1.5 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tƣ Các nghiệp vụ hỗ trợ oa nl w 1.2.2 Nghiệp vụ tín dụng 1.2.2.2 Nghiệp vụ tƣ vấn tài 1.2.2.1 d an lu va 1.3 CHẤT LƢỢNG KINH DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY u nf CHỨNG KHOÁN Khái niệm chất lượng ll 1.3.1 Khái niệm chất lƣợng kinh doanh chứng khoán cơng oi z at nh ty chứng khốn m 1.3.1.1 1.3.1.2 Khái niệm nâng cao chất lƣợng kinh doanh chứng khoán z 1.3.2 gm @ cơng ty chứng khốn Sự cần thiết nâng cao chất lượng kinh doanh chứng khốn cơng l 1.3.3 Chỉ tiêu đánh giá chất lượng kinh doanh chứng khốn cơng ty an Lu chứng khốn m co ty chứng khoán 10 n va ac th si 1.3.3.1 Chỉ tiêu định lƣợng 10 1.3.3.2 Chỉ tiêu định tính 13 Nhân tố ảnh hưởng đến nâng cao chất lượng kinh doanh chứng 1.3.4 khốn cơng ty chứng khốn 14 1.3.4.1 Nhân tố khách quan 14 1.3.4.2 Nhân tố chủ quan 16 1.4 BÀI HỌC KINH NGHIỆM VỀ NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – HÀ NỘI 18 lu CHƢƠNG THỰC TRẠNG NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG KINH DOANH an n va CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – HÀ 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – gh tn to NỘI 22 ie HÀ NỘI 22 Giới thiệu SHS 22 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 23 p 2.1.1 nl w Các lĩnh vực kinh doanh 23 d oa 2.1.3 Mơi giới chứng khốn 23 an lu 2.1.3.1 Tự doanh chứng khoán 24 2.1.3.5 Tư vấn tài dịch vụ tài khác 25 oi m z at nh Nội 2.1.3.4 ll 2.1.4 Dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán 24 u nf 2.1.3.3 Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 24 va 2.1.3.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn - Hà 26 z Mơ hình tổ chức 26 2.1.4.2 Tình hình lao động 26 2.1.4.3 Cơ cấu cổ đông: 27 m co l gm @ 2.1.4.1 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CỦA an Lu CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GÒN – HÀ NỘI 27 n va ac th si 2.2.1 Hoạt động môi giới chứng khoán 27 2.2.2 Hoạt động tư vấn chứng khoán 30 2.2.3 Hoạt động tự doanh chứng khoán 32 2.2.4 Hoạt động kinh doanh khác 34 2.3 PHÂN TÍCH CHẤT LƢỢNG KINH DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GÒN – HÀ NỘI 34 lu an 2.3.1 Kết hoạt động kinh doanh 34 2.3.2 Tỷ lệ an toàn vốn khả dụng 36 2.3.3 Các số tài SHS 37 2.3.4 Tình hình khách hàng 39 n va Tỷ lệ tăng trưởng khách hàng 39 2.3.4.2 Cơ cấu khách hàng 40 2.3.5 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 41 2.3.6 Sự hài lòng khách hàng 41 ie gh tn to 2.3.4.1 p 2.4 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG KINH DOANH 43 d oa NỘI nl w CHỨNG KHOÁN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – HÀ Những thành tựu đạt 43 2.4.2 Những hạn chế 44 2.4.3 Những nguyên nhân hạn chế 46 u nf va an lu 2.4.1 Nguyên nhân chủ quan 46 2.4.3.2 Nguyên nhân khách quan 48 ll 2.4.3.1 oi m z at nh 3.1 NHỮNG ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG 50 Định hướng Ủy ban chứng khoán Nhà nước giai đoạn 2015-2020 50 z 3.1.1 gm @ Định hướng phát triển 50 3.1.1.2 Giải pháp 51 m co l 3.1.2 3.1.1.1 Định hướng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn - Hà Nội an Lu 52 n va ac th si 3.1.2.1 Các mục tiêu chủ yếu 52 3.1.2.2 Mục tiêu phát triển trung dài hạn 53 3.2 GIẢI PHÁP CỤ THỂ 53 3.2.1 Thực chiến lược phát triển toàn diện 53 3.2.2 Nâng cao lực tài 54 3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 55 3.2.4 Phát triển khách hàng toàn diện, hợp lý 57 3.2.5 Đồng hóa sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh 61 3.2.6 Tăng cường xây dựng mối quan hệ với cơng ty chứng khốn lu an khác 61 Mở rộng phạm vi hoạt động 62 va 3.2.7 n 3.3 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 63 p ie gh tn to Khuyến nghị với Chính phủ Uỷ ban chứng khốn Nhà nước 63 3.3.1 Khuyến nghị với Chính phủ 63 3.3.1.2 Khuyến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước 64 Khuyến nghị với Ngân hàng thương mại cố phần Sài Gòn – Hà Nội nl w 3.3.2 3.3.1.1 d oa 69 ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si BẢNG DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT TẮT NGHĨA TIẾNG NƢỚC NGOÀI NGHĨA TIẾNG VIỆT lu an n va Báo cáo tài BKS Ban kiểm sốt BSC Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BVS Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt CBNV Cán nhân viên CTCK Cơng ty chứng khốn tn to BCTC Cơng ty cổ phần ie gh CTCP Doanh nghiệp nhà nƣớc p DNNN Đại hội đồng cổ đông oa nl w ĐHĐCĐ Earing Per Share Lợi nhuận cổ phần HCC Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hồ Chí Minh HĐQT Hội đồng quản trị HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HSX Sở giao dịch chứng khoán Hổ Chí Minh LNST Lợi nhuận sau thuế NHNN Ngân hàng nhà nƣớc OTC Thị trƣờng giao dịch phi tập trung PHS Cơng ty cổ phần Chứng khốn Phú Hƣng d EPS ll u nf va an lu oi m z at nh z l gm @ m co Over the counter an Lu n va ac th si 65 Phối hợp với tổ chức quốc tế để tổ chức Diễn đàn đầu tƣ Việt - Nam nƣớc để xúc tiến thu hút vốn đầu tƣ nƣớc  Trên sở Đề án xây dựng phát triển thị trƣờng chứng khốn phái sinh đƣợc Thủ tƣớng Chính phủ phê duyệt Quyết định 366/QĐ-TTg ngày 11/03/2014, Bộ Tài cần kết hợp với UBCK Nhà nƣớc cần triển khai nhanh số cơng cụ chứng khốn phái sinh nhƣ hợp đồng tƣơng lai, hợp đồng quyền chọn để giúp nhà đầu tƣ phòng ngừa rủi ro đa dạng hóa hội đầu tƣ Trong thời gian qua, TTCK Việt Nam không ngừng biến động, gây nhiều tổn thất cho nhà đầu tƣ nhƣ cho toàn thị trƣờng Vì thế, phịng ngừa rủi ro nhu cầu lu cần thiết nhà đầu tƣ , đặc biệt nhà đầu tƣ cá nhân hiểu biết, an n va kinh nghiệm vốn nhỏ chiếm tỷ lệ lớn số nhà đầu tƣ tham gia thị dụng công cụ chứng khoán phái sinh, đặc biệt hợp đồng tƣơng lai hợp gh tn to trƣờng Trong đó, lý thuyết nhƣ thực tiễn chứng tỏ đƣợc sử p ie đồng quyền chọn phƣơng cách mang tính thị trƣờng hữu hiệu giúp phòng ngừa rủi ro, giảm thiểu tổn thất cho nhà đầu tƣ Từ cho thấy, nl w việc triển khai cơng cụ chứng khốn phái sinh TTCK Việt Nam việc d oa làm cần thiết vơ có ý nghĩa nhà đầu tƣ e an lu ngại rủi ro, lo sợ tổn thất góp phần đƣa thị trƣờng chứng khốn Việt Nam phát va triển tầm cao u nf  UBCK cần phải xây dựng đƣợc hành lang pháp lý phù hợp với thông lệ quốc ll tế tạo điều kiện, hỗ trợ cho doanh nghiệp nƣớc đăng ký niêm yết nƣớc m oi doanh nghiệp nƣớc niêm yết TTCK Việt Nam qua nhằm tạo z at nh tính khoản cho thị trƣờng (UBCKNN 2015) z  UBCK nâng cao quy mô niêm yết cho TTCK đủ lớn với nhiều hàng hóa có l (UBCKNN 2015): gm @ chất lƣợng, để thu hút số quỹ đầu tƣ lớn Thế giới thông qua việc Xây dựng chế phát hành cổ phiếu dƣới mệnh giá - Giám sát xử lý doanh nghiệp chào bán cổ phiếu công chúng, không an Lu đƣa cổ phiếu vào giao dịch vòng 01 năm m co - n va ac th si 66 Khuyến khích doanh nghiệp cung cấp thông tin tiếng Anh xây - dựng báo cáo phát triển bền vững - Xây dựng chế lộ trình thực quản trị rủi ro cho công ty niêm - Xây dựng pháp lý, hệ thống công nghệ thông tin hệ thống phụ trợ yết để sớm đƣa sản phẩm phái sinh (Index Futures Bond Futures) vào hoạt động  Thị trƣờng chứng khoán thị trƣờng nhạy cảm, nơi mà lịng tin nhà dầu tƣ vào thành cơng thị trƣờng Trong thời gian qua, niềm tin nhà đầu tƣ vào thị trƣờng bị lung lay nhiều lý do, đáng kể thị lu trƣờng thiếu tính minh bạch Giao dịch nội gián, tiết lộ thông tin nội bộ, tin đồn an n va thất thiệt, cổ đông lớn chèn ép cổ đông nhỏ, hối lộ quyền mua cổ phiếu, ƣu thị trƣờng, niềm tin nhà đầu tƣ Nếu thua lỗ, lúc gh tn to tiên lệnh cơng ty trƣớc lệnh khách hàng…hàng loạt vi phạm đánh vào gốc p ie nhà đầu tƣ quay lại với thị trƣờng, nhƣng lòng tin, họ khơng trở lại Do đó, UBCK cần nâng cao hiệu công tác quản lý, giám sát nl w thị trƣờng, với CTCK yếu đại hóa cấu trúc thị trƣờng theo Tiếp tục hợp nhất, giải thể, phá sản CTCK yếu kém, thua lỗ dựa an lu - d oa hƣớng (UBCKNN 2015): Cho phép tổ chức kinh doanh chứng khốn nƣớc ngồi mua để sở hữu đến u nf - va tảng tiêu an tồn tài ll 100% cơng ty chứng khốn nƣớc m Hợp Sở giao dịch Chứng khoán phát triển, phân định khu oi - z at nh vực thị trƣờng: thị trƣờng cổ phiếu, thị trƣờng trái phiếu hình thành thị trƣờng sản phẩm phái sinh để nâng cao vị Sở giao dịch chứng khốn Việt Nam z gm - Hồn thiện đầu tƣ cơng nghệ thơng tin cho tồn thị trƣờng theo hƣớng m co l đại, thống - @ khu vực Asean Nghiên cứu hệ thống vay,cho vay chứng khốn mục đích để phục vụ an Lu toán bù trừ xây dựng hệ thống phục vụ sản phẩm phái sinh n va ac th si 67  UBCK giám sát hoạt động giao dịch SGDCK; trọng kiểm soát việc thực quy định công bố thông tin tổ chức, cá nhân hoạt động TTCK; bảo đảm tuân thủ quy trình đặt lệnh giao dịch, lƣu ký, toán CK để hoạt động đƣợc thực cách công khai, minh bạch, pháp luật (UBCKNN 2015)  UBCK cần phải theo dõi sát tình hình thị trƣờng, nhà đầu tƣ Để biết đƣợc thị trƣờng thiếu gì, nhà đầu tƣ cần để kịp thời bổ sung cải tiến Trong trƣờng hợp thay đổi thật cần thiết cho TTCK nhƣng không nằm thẩm quyền UBCK Thì cần phải kịp thời đề xuất lên cấp lu an để giải vƣớng mắc Ví dụ nhƣ tại, hầu nhƣ nhà đầu tƣ tham gia vào n va thị trƣờng bị thua lỗ nặng nhƣng phải gánh thêm phần thuế thu nhập chứng đƣa phƣơng án đề xuất giãn thuế chứng khốn thêm 2,3 năm Điều thể gh tn to khoán, làm cho nhiều nhà đầu tƣ bất mãn rời bỏ thị trƣờng Nếu UBCK kịp thời p ie đƣợc quan tâm UBCK, Chính Phủ đến thị trƣờng, nhà đầu tƣ Và có thể cú hích tâm lý tốt giúp nhà đầu tƣ lấy lại niềm tin với TTCK để vƣợt qua giai nl w đoạn khó khăn d oa  Có chế tài đủ mạnh vi phạm lĩnh vực chứng an lu khoán Trong thời gian vừa qua xuất nhiệu vụ việc vi phạm đặc biệt va nghiêm lĩnh vực chứng khoán Tuy vụ vi phạm gây tổn thất u nf lớn cho nhà đầu khác làm nhiều uy tín TTCK Việt Nam với ll nhà đầu tƣ Quốc tế Nhƣng hình phạt mà ngƣời vi phạm nhận đƣợc q m oi nhẹ, khơng đủ tính đe Những vi phạm thƣờng gặp TTCK là: việc giao z at nh dịch nhƣng không công bố thông tin cổ đông nội bộ, cổ đông lớn, giao dịch nội z gián, làm giá cổ phiếu, việc chậm cơng bố thơng tin doanh nghiệp…Ví dụ gm @ nhƣ: giao dịch nhƣng không công bố thông tin Công ty cổ phần Vicem Vật tƣ l Vận tải Xi Măng (VTV), làm giá cổ phiếu Công ty cổ phần Vận tải Hà Tiên phần Dƣợc phẩm Viễn Đông (DVD) m co (HTV), Công ty cổ phần nhựa Môi trƣờng xanh An Phát (AAA) Công ty cổ an Lu n va ac th si 68  Tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trƣờng chứng khoán Hiện nay, chứng khoán thị trƣờng chứng khoán đƣợc nhiều ngƣời biết đến, đặc biệt giới trẻ Tuy nhiên lĩnh vực đa số tầng lớp dân cƣ đƣợc biết đến thành phố lớn, bên cạnh cịn có ngƣời dân xem đầu tƣ chứng khốn hình thức bạc Ngồi ra, thơng tin chứng khốn thị trƣờng chứng khốn mà cơng chúng tiếp cận đƣợc chủ yếu thông qua phƣơng tiện thông tin đại chúng buổi nói chuyện chuyên đề nên hiểu biết họ hạn chế Hiện UBCK tổ chức khoá đào tạo chứng khốn, đào tạo phân tích đầu tƣ chứng khoán, đào tạo khung lu pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán kiến thức nghiệp vụ kinh an n va doanh chứng khoán Tuy nhiên, phƣơng pháp đào tạo UBCK mang đậm với thực tế chứng khoán thị trƣờng chứng khốn cịn nhiều hạn chế Vì gh tn to tính lý thuyết, cụ thể việc học tập học viên thụ động, khả tiếp cận p ie UBCK, cụ thể Trung tâm đào tạo UBCK cần có giải pháp sau: Tăng cƣờng sở vật chất, kỹ thuật đội ngũ chuyên gia giảng dạy - Đẩy mạnh việc phổ cập kiến thức cho công chúng thông qua d oa - nl w nhằm nâng cao chất lƣợng đào tạo an lu phƣơng tiện thông tin đại chúng nhƣ: báo chí, truyền thanh, truyền hình, mở va khố đào tạo miễn phí… giúp ngƣời dân nắm đƣợc kiến thức UBCK cần có biện pháp tuyên truyền đặc biệt cho cho công chúng ll m - u nf chứng khoán thị trƣờng chứng khoán oi đầu tƣ, doanh nghiệp tham gia thị trƣờng… để huy động tối đa nguồn z at nh tiền nhàn rỗi đầu tƣ vào tất lĩnh vực sản xuất kinh doanh - UBCK Trung tâm giao dịch chứng khoán cần hợp tác, tranh thủ giúp z gm @ đỡ từ Sở giao dịch giới, tổ chức, học viện tài quốc tế để đƣa cán đào tạo ngắn hạn, dài hạn học tập kinh nghiệm thực tế nƣớc có m co - l thị trƣờng chứng khoán phát triển UBCK với chuyên gia tài chuyên gia phân tích đầu tƣ an Lu chứng khoán xuất sách tham khảo viết kinh nghiệm đầu tƣ cơng n va ac th si 69 ty chứng khốn nhà đầu tƣ chứng khoán tiếng giới để cơng chúng tìm đọc nghiên cứu đƣợc thuận tiện 3.3.2 Khuyến nghị với Ngân hàng thƣơng mại cố phần Sài Gòn – Hà Nội  Hiện khoản tiền mà khách hàng SHS sử dụng giao dịch khoản đƣợc SHB hỗ trợ cho vay Tuy nhiên, sau ngày giao dịch có sử dụng khoản vay SHB khách hàng phải ký khế ƣớc nhận nợ cho SHB gây khó khăn cho nhân viên SHS không phận môi giới phải thƣờng xuyên gặp khách hàng ký khế ƣớc gửi thƣ cho khách hàng tỉnh mà lu ảnh hƣởng đến phận dịch vụ tài phải in quản lý khế ƣớc chuyển cho an n va SHB, bên cạnh cịn gây phiền phức cho khách hàng Chính điều làm gia gian cơng sức khách hàng SHS cần hợp tác với SHB soạn thảo gh tn to tăng phần chi phí hoạt động cho SHS, để giảm bớt chi phí quản lý, thời p ie hợp đồng khung chuẩn ký kết với khách hàng trƣớc họ sử dụng dịch vụ vay nl w  Lãi suất vay thị trƣờng giảm xuống nhiều, lãi suất huy d oa động trung bình khoảng 4.7%/năm lãi suất cho vay trung bình khoảng 7.5% Tuy an lu nhiên lãi suất mà SHB cho SHS vay 9.5%, SHB cần giảm lãi suất cho va vay hợp đồng hợp tác ba bên SHB - SHS - khách hàng SHS u nf  SHB tạo điều kiện cho SHS tiếp cận với khách hàng tổ chức có quan ll hệ với SHB, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nƣớc, công ty cổ phần oi m khách hàng Ngân hàng z at nh  Giúp SHS mở rộng mạng lƣới hoạt động thông qua mạng lƣới hoạt động z rộng khắp nƣớc Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội gm @ KẾT LUẬN CHƢƠNG l Chƣơng luận văn nêu lên giải pháp thiết thực góp phần nâng m co cao chất lƣợng kinh doanh chứng khoán Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội Những giải pháp đƣợc đƣa sở phân tích thực trạng q an Lu trình hoạt động kinh doanh SHS giai đoạn từ năm 2011- 2014 n va ac th si 70 chƣơng Bên cạnh đó, chƣơng đề cập đến kiến nghị Chính phủ với UBCK với SHB nhằm góp phần phát triển thị trƣờng chứng khốn Việt Nam nói chung nâng cao hoạt động kinh doanh chứng khốn SHS nói riêng thời gian tới lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 71 KẾT LUẬN Trải qua 14 năm hình thành phát triển, TTCK Việt Nam có tăng trƣởng vƣợt bậc Tính đến tháng 12/2014 tồn thị trƣờng có 1.240 doanh nghiệp niêm yết, tổng giá trị niêm yết cổ phiếu, chứng quỹ 425 nghìn tỷ đồng mức vốn hóa thị trƣờng đạt khoảng 1.156 nghìn tỷ đồng Chính tăng trƣởng vƣợt bậc thị trƣờng nhƣ tạo nhiều hội phát triển kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chứng khoán … Điều thúc đẩy đời 70 cơng ty chứng khốn 14 năm qua tạo môi trƣờng cạnh tranh gay gắt khốc liệt lu an Đối mặt với vấn đề này, luận văn trình bày nhân tố ảnh hƣởng nâng va n cao chất lƣợng kinh doanh kinh doanh chứng khoán SHS bao gồm: nhân tố từ tn to phía công ty, nhân tố từ đối tác kinh doanh nhân tố khác nhƣ môi trƣờng ie gh pháp lý, kinh tế, trị Bằng phƣơng pháp mơ tả hệ thống, phƣơng pháp thống p kê hệ thống, phƣơng pháp phân tích so sánh đối chiếu, luận văn nêu lên w khó khăn việc nâng cao chất lƣợng kinh doanh kinh doanh chứng khoán oa nl SHS nguyên nhân gây khó khăn d Dựa kết nghiên cứu phân tích, tác giả đƣa số giải pháp lu an bao gồm: giải pháp từ phía SHS cần có chiến lƣợc đa dạng hóa, phát triển u nf va đồng tất hoạt động kinh doanh; kiến nghị Chính phủ với ll UBCK với SHB nhằm góp phần phát triển TTCK Việt Nam nói chung nâng oi m cao chất lƣợng kinh doanh kinh doanh chứng khoán SHS nói riêng thời z at nh gian tới Mặc dù có nhiều cố gắng song luận văn số hạn chế nhƣ: việc z thực khảo sát lấy ý kiến khách hàng chƣa có độ xác cao thực @ gm khảo sát qua mail mà khơng có khảo sát trực tiếp khách hàng phạm vi nghiên m co l cứu giới hạn khách hàng chi nhánh Hồ Chí Minh mà chƣa thực khách hàng tồn cơng ty; việc thực đánh giá đứng gốc độ SHS an Lu nhân viên môi giới SHS mà chƣa đứng khía cạnh nhà lãnh đạo n va ac th si TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lê Hoàng Nga - Học viện Ngân Hàng, Thị trường chứng khoán, NXB Tài Chính 2008 Luật số 70/2006/QH11 Quốc hội : Luật chứng khoán Luật số 62/2010/QH12 Quốc hội: Luật sửa đổi, bổ sung số điều luật chứng khoán Quyết định số 366/QĐ-TTg Thủ tƣớng Chính phủ : Phê duyệt Đề án xây dựng phát triển thị trƣờng chứng khoán phái sinh Việt Nam Quyết định số 51/2014/QĐ-TTg Thủ tƣớng Chính phủ : Một số nội dung lu an thoái vốn, bán cổ phần đăng ký giao dịch, niêm yết thị trƣờng n va chứng khoán doanh nghiệp nhà nƣớc Phịng hành SHS năm 2014 – Báo cáo nguồn nhân năm 2014 gh tn to Phịng mơi giới SHS năm 2014- Báo cáo tổng kết khách hàng 2014 p ie Báo cáo thƣờng niên SHS năm từ năm 2011-2014 w Báo cáo tài kiểm tốn SHS từ năm 2011-2014 oa nl 10 http://ssc.gov.vn d 11 http://ssi.com.vn (Biểu phí giao dịch) an lu 12 http://hsc.com.vn (Biểu phí giao dịch) va 13 http://www.phs.com.vn (Biểu phí giao dịch) ll u nf 14 ThS Nguyễn Hữu Hƣng, Xây dựng phương án tính điểm khách hàng trung oi m thành, truy cập https://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research z at nh /10/101227.html [Ngày truy cập:13/03/2015] 15 [1] Mỹ Hà,Thị phần môi giới HOSE quý 4:SHS tăng mạnh thị phần lọt vào z top 6, truy cập [Ngày truy cập: m co 16 [2] Mỹ Hà,Thị phần mơi giới HNX q 4:SHS nhảy lên vị trí dẫn đầu, truy an Lu cập [Ngày truy cập 10/03/2015] n va ac th si 17 [3] [4] [5] Theo Tri Thức Trè, 20 cơng ty chứng khốn lớn kiếm tiền từ nguồn nào, truy cập [ Ngày truy cập: 10/03/2015] 18 Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc 2015, UBCKNN nhìn lại thị trường chứng khốn năm 2014, truy cập < http://cafef.vn/thi-truong-chungkhoan/ubcknn-nhin-lai-thi-truong-chung-khoan-nam-2014201412231100586575.chn> [ Ngày truy cập : 23/01/2015] lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si PHỤ LỤC BẢNG KHẢO SÁT CHẤT LƢỢNG DỊCH VỤ TẠI CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – HÀ NỘI (SHS) Kính chào Quý khách hàng! Trƣớc tiên cảm ơn Quý khách giúp việc nghiên cứu Mục đích bảng câu hỏi nhằm thu thập thơng tin hữu ích từ q khách vốn khách hàng sử dụng dịch vụ Cơng ty CP Chứng khốn Sài Gịn - Hà Nội cho việc thực luận văn Thạc sĩ kinh tế trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh với đề tài:"Nâng cao chất lƣợng kinh doanh Công ty Cổ phần lu Chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội" an n va Tôi hi vọng Quý khách trả lời tất câu hỏi với kinh nghiệm thực tế của quý khách hàng giá trị cho việc nghiên cứu Câu trả lời quý khách gh tn to Tơi hiểu khơng có câu trả lời hay sai mà tin quan điểm ie đƣợc bảo mật Rất mong nhận đƣợc trợ giúp quý khách p Vui lòng đánh dấu (x) vào câu trả lời mà Quý khách hàng chọn nl w d oa PHẦN 1: THÔNG TIN KHÁCH HÀNG  Nữ ll u nf Nam va  an lu Câu 1: Quý khách vui lòng cho biết giới tính? oi m 18 – 29 tuổi Ο 30– 39 tuổi Ο 40 – 49 tuổi Ο 50 – 59 tuổi Ο 60 tuổi trở lên z Ο z at nh Câu 2: Độ tuổi quý khách? m co l gm @ an Lu n va ac th si Câu 3: Quý khách tham gia giao dịch SHS thời gian bao lâu? Ο Dƣới năm Ο Từ - năm Ο Trên năm PHẦN 2: ĐÁNH GIÁ CỦA QUÝ KHÁCH HÀNG VỀ CHẤT LƢỢNG DỊCH VỤ TẠI SHS Câu : Quý khách vui lòng đánh giá chất lƣợng dịch vụ SHS theo nội dung lu dƣới (bằng cách đánh dấu x vào thích hợp) an 1.Rất tốt 2.Tốt 3.Bình thƣờng 4.Kém 5.Rất va n Đánh giá Khách hàng tn to Nội dung đánh giá STT Rất Mạng lƣới giao dịch SHS Sản phẩm dịch vụ SHS nl w Quy trình thủ tục mở tài khoản giao dịch oa thƣờng Rất Kém p ie gh tốt Bình Tốt Quý khách nhận xét nhƣ đội ngũ d nhân viên SHS va an Lãi suất biểu phí giao dịch SHS u nf lu Các hình thức đặt lệnh SHS đa dạng phong ll oi phú m z at nh Quý khách nhận xét nhƣ quy trình xử lý tài khoản khách hàng rời vào 10 Danh mục cổ phiếu Margin SHS an Lu Sự bảo mật tài khoản giao dịch SHS m co l SHWeb, SHMobile gm Phần mềm giao dịch trực tuyến SHPro, @ z diện giải chấp n va ac th si Thông tin tƣ vấn dịch vụ tài hỗ 11 trợ SHS Bảng phân tích thị trƣờng hàng ngày SHS có hiệu giúp cho quý khách trình 12 đầu tƣ Hoạt động marketing SHS 13 Các chƣơng trình khuyến mãi, chăm sóc khách 14 hàng SHS Giao diện website SHS nhƣ 15 lu an n va Câu 5: Quý khách cho biết mức độ ảnh hƣởng thƣơng hiệu SHS q khách  Khơng ảnh hƣởng ie Có nhƣng không nhiều gh tn to định lựa chọn mở tài khoản giao dịch? p  Nhiều nl w Rất nhiều d oa   SHS?  Tốt  Bình thƣờng  Kém  Rất ll u nf  Rất tốt va an lu Câu 6.Quý khách hàng vui lịng đánh giá chung chất lƣợng dịch vụ oi m Câu 7: Quý khách giới thiệu chất lƣợng dịch vụ SHS đến bạn bè ngƣời Có  Khơng z  z at nh thân? gm @ câu hỏi! m co l Kết thúc bảng câu hỏi Cảm ơn quý khách hàng nhiều tham gia trả lời an Lu n va ac th si PHỤ LỤC TỔNG HỢP KẾT QUẢ KHẢO SÁT PHẦN 1: THÔNG TIN KHÁCH HÀNG Câu 1: Q khách vui lịng cho biết giới tính? 64% Nam 36% Nữ Câu 2: Độ tuổi quý khách? lu 15% 18 – 29 tuổi 29% 30– 39 tuổi 47% 40 – 49 tuổi 7% 50 – 59 tuổi 2% 60 tuổi trở lên Câu 3: Quý khách tham gia giao dịch SHS thời gian bao lâu? an n va p ie gh tn to Dƣới năm Từ - năm Trên năm 2% 22% 76% nl w PHẦN 2: ĐÁNH GIÁ CỦA QUÝ KHÁCH HÀNG VỀ CHẤT LƢỢNG DỊCH oa VỤ TẠI SHS d Câu : Quý khách vui lòng đánh giá chất lƣợng dịch vụ SHS theo nội dung lu va an dƣới (bằng cách đánh dấu x vào thích hợp) u nf 1.Rất tốt 2.Tốt 3.Bình thƣờng 4.Kém 5.Rất ll Đánh giá Khách hàng (%) m Nội dung đánh giá z at nh Sản phẩm dịch vụ SHS Quy trình thủ tục mở tài khoản giao dịch Rất 54 22 10 20 27 36 14 12 45 36 Quý khách nhận xét nhƣ đội ngũ nhân l viên SHS 15 m co 42 37 Lãi suất biểu phí giao dịch SHS 55 an Lu thƣờng Kém 14 gm @ Mạng lƣới giao dịch SHS tốt Bình Tốt z Rất oi STT 10 27 n va ac th si Các hình thức đặt lệnh SHS đa dạng phong phú 36 38 23 0 42 39 14 45 37 Quý khách nhận xét nhƣ quy trình xử lý tài khoản khách hàng rời vào diện giải chấp Phần mềm giao dịch trực tuyến SHPro, SHWeb, SHMobile Sự bảo mật tài khoản giao dịch SHS 55 34 10 Danh mục cổ phiếu Margin SHS 11 20 65 10 14 33 43 22 40 28 49 31 13 59 38 18 66 13 lu an Thơng tin tƣ vấn dịch vụ tài hỗ trợ 11 n va SHS tn to Bảng phân tích thị trƣờng hàng ngày SHS có hiệu giúp cho quý khách trình đầu 12 p ie gh Hoạt động marketing SHS 13 tƣ Các chƣơng trình khuyến mãi, chăm sóc khách nl w hàng SHS d oa 14 Giao diện website SHS nhƣ va an lu 15 Câu 5: Quý khách cho biết mức độ ảnh hƣởng thƣơng hiệu SHS quý khách u nf ll định lựa chọn mở tài khoản giao dịch? 37% Nhiều 25% Rất nhiều z Có nhƣng khơng nhiều z at nh 26% oi Không ảnh hƣởng m 12% gm @ SHS? 31% Tốt 47% Bình thƣờng 2% Kém 2% Rất an Lu 12% Rất tốt m co l Câu 6: Q khách hàng vui lịng đánh giá chung chất lƣợng dịch vụ n va ac th si Câu 7: Quý khách giới thiệu chất lƣợng dịch vụ SHS đến bạn bè ngƣời thân? 69% Có 31% Khơng lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si