BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ TIẾN TRUNG lu an n va CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN to gh tn HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG p ie CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z m co l gm @ an Lu n va TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ TIẾN TRUNG lu CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM an n va p ie gh tn to d oa nl w LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ lu nf va an Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 z at nh oi lm ul Người hướng dẫn khoa học: PGS TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO z m co l gm @ an Lu TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 n va ac th si I TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến HQHĐ NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2018 để có nhìn tổng quan thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn Dựa sở lý luận cơng trình nghiên cứu trước, tác giả lựa chọn mơ hình nghiên cứu thích hợp, cụ thể sử dụng phương pháp định lượng như: Thống kê mô tả, ma trận tương quan, kiểm định phù hợp mơ hình, kiểm định giả thuyết, lựa chọn mơ hình phù hợp hồi quy mơ hình lu Tác giả dựa kết công trình nghiên cứu đề xuất số an n va khuyến nghị nhằm nâng cao HQHĐ NHTM Việt Nam Đồng thời, luận văn hàng theo hướng tiếp cận khoa học Từ khóa: Hiệu hoạt động, ngân hàng thương mại, nhân tố, FEM, REM, p ie gh tn to tài liệu tham khảo cho quan tâm đến vấn đề nâng cao HQHĐ ngân d oa nl w GLS… ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si II LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Lê Tiến Trung Sinh ngày: 02 tháng 02 năm 1990 Đồng Nai Tơi học viên cao học khóa 17 Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tôi cam đoan luận văn: “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam” thực Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh lu Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng an va Mã số: 34 02 01 n Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Lê Phan Thị Diệu Thảo to gh tn Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sỹ ie trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết p nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nl w nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn d oa nguồn đầy đủ luận văn an lu va TP HCM, ngày 20 tháng 11 năm 2019 ll u nf Người cam đoan oi m z at nh z m co l gm @ Lê Tiến Trung an Lu n va ac th si III LỜI CẢM ƠN Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn kính trọng sâu sắc đến PGS TS Lê Phan Thị Diệu Thảo tận tình, chu đáo hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tâm giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho tơi suốt q trình đào tạo thạc sỹ Lời cuối, tơi xin gửi đến gia đình người bạn lời cảm ơn chân thành lu suốt thời gian qua hỗ trợ, động viên hoàn thiện luận văn an n va Trân trọng! p ie gh tn to d oa nl w Lê Tiến Trung ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si IV MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN I LỜI CAM ĐOAN II LỜI CẢM ƠN III MỤC LỤC IV DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VI DANH MỤC BẢNG VII DANH MỤC BIỂU ĐỒ VII CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu lu an 1.2 Mục tiêu nghiên cứu n va 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu gh tn to 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu ie 1.6 Đóng góp nghiên cứu p 1.7 Bố cục nghiên cứu nl w KẾT LUẬN CHƯƠNG oa CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HQHĐ CỦA NHTM VÀ NGHIÊN CỨU CÓ d LIÊN QUAN lu an 2.1 HQHĐ NHTM u nf va 2.2 Cơ sở lý thuyết 2.3 Các nghiên cứu có liên quan 12 ll oi m 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến HQHĐ NHTM 16 z at nh KẾT LUẬN CHƯƠNG 19 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 z 3.1 Giả thuyết nghiên cứu 20 gm @ 3.2 Mơ hình nghiên cứu 27 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 31 l 3.4 Trình tự nghiên cứu 32 m co KẾT LUẬN CHƯƠNG ……………………………………………………………… 37 an Lu CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 Khái quát thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam 38 n va ac th si V 4.2 Thống kê mô tả biến 42 4.3 Phân tích tương quan biến kiểm định đa cộng tuyến 45 4.4 Phân tích hồi quy 47 4.5 Thảo luận kết phân tích 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 61 5.1 Kết luận 61 5.2 Khuyến nghị 61 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 lu an TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 n va PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH MẪU CÁC NHTM 77 PHỤ LỤC 3: CƠ SỞ DỮ LIỆU CỦA 27 NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007 – gh tn to PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 78 2018 88 p ie d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si VI DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Basel Diễn giải Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng CAMELS FEM FSIs GDP Khung phân tích dựa yếu tố Fixed Effects Model – Mơ hình tác động cố định Financial Soundness Indicators – Bộ số lành mạnh tài Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm quốc nội Generalized Least Square – Ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát Hiệu hoạt động Hệ thống ngân hàng International Monetary Fund – Quỹ tiền tệ quốc tế Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ordinary Least Squared – Ước lượng bình phương tối thiểu cổ điển Pooled Ordinary Least Squared – Ước lượng bình phương tối thiểu cổ điển gộp Phương sai sai số thay đổi Random Effects Model – Mơ hình tác động ngẫu nhiên Returns On Assets – Tỷ suất sinh lợi tài sản Returns On Equity – Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Tổ chức tín dụng Thương mại trách nhiệm hữu hạn thành viên Thương mại cổ phần Tỷ suất sinh lợi Tự tương quan Hiệp hội nhà Đầu tư Tài Việt Nam Vốn chủ sở hữu Tổ chức thương mại giới GLS lu an n va gh tn to HQHĐ HTNH IMF NHNN NHTM OLS POLS ie p d oa nl w lu ll u nf va an oi m z at nh PSSSTĐ REM ROA ROE TCTD TM TNHH MTV TMCP TSSL TTQ VAFI VCSH WTO z m co l gm @ an Lu n va ac th si VII DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tổng hợp số cốt lõi tổ chức nhận tiền gửi 12 Bảng 3.1 Giải thích ký hiệu, tổng hợp biến nghiên cứu kỳ vọng 28 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 43 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan biến kiểm định hệ số phóng đại phương sai VIF 46 Bảng 4.3 Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu ROA ROE 48 Bảng 4.4 Kết kiểm định mơ hình ROA 49 lu Bảng 4.5 Kết kiểm định mơ hình ROE 50 an Bảng 4.6 Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu ROA ROE theo GLS 51 va n Bảng 4.7 Tổng hợp kết nghiên cứu 54 tn to p ie gh DANH MỤC BIỂU ĐỒ w Biểu đồ 4.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam năm 2018 38 oa nl Biểu đồ 4.2 Lợi nhuận thu nhập NHTM giai đoạn 2007– 2018 39 d Biểu đồ 4.3 ROA, ROE NHTM giai đoạn 2007 – 2018 41 ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu Ngày nay, HTNH đóng vai trị quan trọng kinh tế Một mặt huy động phân bổ nguồn vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mặt khác thúc đẩy lưu thơng hàng hóa thơng qua dịch vụ tốn ngân hàng Vì vậy, HTNH xem mạch máu kinh tế Năm 2007, Việt Nam thức gia nhập tổ chức Thương Mại giới, điều mở nhiều hội phát triển cho HTNH Việt Nam địi hỏi NHTM cần có chiến lược kinh doanh hiệu an toàn Đứng trước xu hướng hội lu nhập quốc tế tự hóa tài chính, gia nhập thị trường ngân hàng nước an n va thách thức không nhỏ khiến NHTM Việt Nam phải chịu ngày gay gắt Năm 2008, khủng hoảng kinh tế giới gây tác động đến kinh ie gh tn to sức ép lớn Mặt khác, cạnh tranh NHTM nước diễn p tế Việt Nam, dẫn tới thiếu ổn định hoạt động NHTM, rủi ro nl w tiềm ẩn bắt đầu bộc lộ nợ xấu tăng cao, cân cho vay huy d oa động ngày lớn, khó khăn khoản, lợi nhuận giảm sút, nhân cao an lu cấp NHTM thay đổi ngày nhiều … Những điều cho thấy va thiếu hiệu hoạt động NHTM Việt Nam u nf Chính lẽ đó, HQHĐ NHTM Việt Nam ln vấn đề cần ll quan tâm Thực tế cho thấy HQHĐ NHTM Việt Nam chưa tương xứng với m oi tiềm vốn có, mục tiêu đạt thấp so với kỳ vọng, chí thời z at nh gian gần cịn bộc lộ nhiều yếu Từ thực tế chứng tỏ hoạt động NHTM chưa thật hiệu z gm @ Trong bối cảnh hội nhập khu vực tồn cầu hố, doanh nghiệp Việt Nam nói chung HTNH Việt Nam nói riêng đứng trước tình cạnh tranh ngày l lược để hồn thiện khơng muốn bị loại bỏ m co khốc liệt Từ địi hỏi NHTM cần phải có đầu tư chuẩn bị chiến an Lu n va ac th si 82 NPL | -.0434734 -.0605468 0170735 0075301 DIV | 0025088 0043135 -.0018047 002048 SIZE | 0018041 0020946 -.0002905 0012642 INT | 0790545 0732035 005851 0101966 GDP | 102695 083366 019329 0139011 CPI | 010436 0115721 -.0011361 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) 22.94 Prob>chi2 = 0.0110 lu = an n va (V_b-V_B is not positive definite) KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI (ROA) tn to ie gh xttest3 p Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model nl w d oa H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i = 0.0000 nf va KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN (ROA) lm ul 10548.12 an Prob>chi2 = lu chi2 (27) xtserial ROA CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI z at nh oi Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 26) = gm @ KHẮC PHỤC KHUYẾT TẬT BẰNG PHƯƠNG PHÁP GLS (ROA) l 0.0179 z Prob > F = 6.383 an Lu Cross-sectional time-series FGLS regression m co xtgls ROA CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI, panels (hetero) n va ac th si 83 Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances = 27 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 11 Number of obs = 299 Number of groups = 27 Obs per group: = avg = 11.07407 max = 12 Wald chi2(10) = 340.68 Prob > chi2 = 0.0000 lu ROA | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] an -+ n va p ie gh tn to 0291553 0061785 4.72 0.000 0170457 041265 TCR | -.0159258 0016819 -9.47 0.000 -.0192223 -.0126294 DLR | -.000457 0009286 -0.49 0.623 -.002277 0013631 LTA | -.0024223 0019909 -1.22 0.224 -.0063243 0014797 NPL | -.0634818 0134246 -4.73 0.000 -.0897936 -.03717 DIV | 0039379 0028492 1.38 0.167 -.0016465 0095223 SIZE | 0022524 000503 4.48 0.000 0012664 0032383 INT | 0589037 0193633 3.04 0.002 0209523 0968552 GDP | 0585906 0338846 1.73 0.084 -.007822 1250032 0073677 0.56 0.578 -.010345 0185359 0088151 -2.73 0.006 -.0413715 -.0068169 oa nl w CAR | 0040955 _cons | -.0240942 d an lu KẾT QUẢ HỒI QUY ROE THEO PHƯƠNG PHÁP FEM nf va CPI | Fixed-effects (within) regression Group variable: NUM R-sq: within = 0.3457 z at nh oi lm ul xtreg ROE CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI, fe = 299 Number of groups = 27 Obs per group: = avg = 11.1 max = 12 F(10,262) = 13.84 Prob > F = 0.0000 z between = 0.4789 Number of obs @ overall = 0.3779 = -0.3066 m co l gm corr(u_i, Xb) ROE | Coef Std Err t P>|t| an Lu -[95% Conf Interval] n va ac th si 84 -+ -CAR | -.5331566 1035333 -5.15 0.000 -.7370199 -.3292933 TCR | -.1805557 0234996 -7.68 0.000 -.2268278 -.1342836 DLR | -.0145912 0134399 -1.09 0.279 -.0410552 0118728 LTA | -.0381879 0395039 -0.97 0.335 -.1159733 0395976 NPL | -.6628594 254036 -2.61 0.010 -1.163071 -.1626472 DIV | 0882594 0543017 1.63 0.105 -.0186639 1951827 SIZE | 0496617 0187681 2.65 0.009 0127062 0866173 INT | 6435946 3400285 1.89 0.059 -.0259418 1.313131 GDP | 9706694 5919839 1.64 0.102 -.1949823 2.136321 CPI | 1752664 1163656 1.51 0.133 -.0538645 4043972 _cons | -.5348854 2998656 -1.78 0.076 -1.125339 0555678 -+ lu an va sigma_u | 03423002 sigma_e | 05475995 rho | 28095847 (fraction of variance due to u_i) n -F(26, 262) = 3.36 Prob > F = 0.0000 gh tn to F test that all u_i=0: LƯU KẾT QUẢ HỒI QUY ROE THEO FEM ie p estimate store fe_roe w KẾT QUẢ HỒI QUY ROE THEO PHƯƠNG PHÁP REM oa nl xtreg ROE CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI, re d lu Number of obs = 299 Group variable: NUM Number of groups = 27 Obs per group: = avg = 11.1 max = 12 Wald chi2(10) = 166.52 Prob > chi2 = 0.0000 = 0.3385 between = 0.5229 overall = 0.3969 corr(u_i, X) = (assumed) z at nh oi lm ul within nf va R-sq: an Random-effects GLS regression z @ ROE | Coef Std Err z gm -P>|z| [95% Conf Interval] l -+ co -.4683778 0957514 -4.89 0.000 -.656047 TCR | -.1820171 0226108 -8.05 0.000 -.2263334 DLR | -.0181514 0130154 -1.39 0.163 -.0436612 0073584 LTA | -.0550365 0342523 -1.61 0.108 -.1221698 0120968 m CAR | -.2807086 -.1377008 an Lu n va ac th si 85 NPL | -.7456323 236025 -3.16 0.002 -1.208233 -.2830318 DIV | 0706678 048074 1.47 0.142 -.0235555 1648912 SIZE | 0330302 0112051 2.95 0.003 0110686 0549919 INT | 3960606 3167344 1.25 0.211 -.2247274 1.016849 GDP | 6348178 566401 1.12 0.262 -.4753077 1.744943 CPI | 1878572 1181555 1.59 0.112 -.0437233 4194377 _cons | -.2488729 1848377 -1.35 0.178 -.6111481 1134023 -+ -sigma_u | 01947712 sigma_e | 05475995 rho | 11230223 (fraction of variance due to u_i) lu LƯU KẾT QUẢ HỒI QUY ROE THEO REM an estimate store re_roe n va KIỂM ĐỊNH HAUSMAN GIỮA FEM VÀ REM (ROE) tn to hausman fe_roe re_roe ie gh Coefficients p w | (b) (B) | fe_roe re_roe (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E oa nl -+ -CAR | d TCR | -.5331566 -.1805557 -.4683778 -.0647788 0393805 0014614 0064018 -.0145912 -.0181514 0035602 0033511 LTA | -.0381879 -.0550365 0168486 0196808 NPL | -.6628594 -.7456323 0827729 0939495 DIV | 0882594 0706678 0175916 0252501 SIZE | 0496617 0330302 0166315 0150561 INT | 6435946 3960606 247534 1236879 GDP | 9706694 6348178 3358516 172148 CPI | 1752664 1878572 -.0125908 nf va an lu -.1820171 DLR | z at nh oi lm ul z @ b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg Test: Ho: l gm B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg difference in coefficients not systematic 0.56 Prob>chi2 = 1.0000 an Lu = m co chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) n va ac th si 86 (V_b-V_B is not positive definite) KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI (ROE) xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROE[NUM,t] = Xb + u[NUM] + e[NUM,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ .0058646 0765808 e | 0029987 0547599 u | 0003794 0194771 lu ROE | an n va Var(u) = 35.54 Prob > chibar2 = 0.0000 KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN (ROE) p chibar2(01) = ie gh tn to Test: oa nl w xtserial ROE CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI Wooldridge test for autocorrelation in panel data d H0: no first-order autocorrelation lu 1, 26) = Prob > F = 0.0000 KHẮC PHỤC KHUYẾT TẬT BẰNG PHƯƠNG PHÁP GLS (ROE) lm ul 34.385 nf va an F( xtgls ROE CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI, panels (hetero) z at nh oi Cross-sectional time-series FGLS regression Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated autocorrelations = = 11 = 299 Number of groups = 27 Obs per group: = avg = 11.07407 an Lu Estimated coefficients Number of obs m 27 co = l gm Estimated covariances @ generalized least squares z Coefficients: n va ac th si 87 max = 12 Wald chi2(10) = 587.46 Prob > chi2 = 0.0000 -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ .2986782 0530083 -5.63 0.000 -.4025725 -.1947838 TCR | -.2398723 0182944 -13.11 0.000 -.2757286 -.2040159 DLR | -.0151364 0086903 -1.74 0.082 -.032169 0018962 LTA | -.0590057 0197645 -2.99 0.003 -.0977433 -.020268 NPL | -.6883727 1137065 -6.05 0.000 -.9112333 -.465512 DIV | 0217502 0263134 0.83 0.408 -.029823 0733235 SIZE | 0380999 0049442 7.71 0.000 0284094 0477904 INT | 5120696 1840122 2.78 0.005 1514124 8727268 GDP | 5228268 3146828 1.66 0.097 -.0939402 1.139594 CPI | 077855 0693316 1.12 0.261 -.0580325 2137425 _cons | -.2989074 0857362 -3.49 0.000 -.4669472 -.1308675 lu CAR | an n va tn to p ie gh d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu 88 an n va tn to PHỤ LỤC 3: CƠ SỞ DỮ LIỆU CỦA 27 NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007 – 2018 NGÂN HÀNG p ie gh ll fu an nv z m o l.c gm LTA 0.399330 0.484580 0.485820 0.522860 0.479410 0.407610 0.410340 0.384930 0.480240 0.536540 0.566870 0.572647 0.372530 0.645360 0.615190 0.547370 0.644770 0.392000 0.440620 0.338270 0.547880 0.494680 0.732600 0.692256 0.770000 0.735420 0.765370 0.807480 0.792590 0.784290 0.769140 0.731620 0.720710 Lu NPL 0.043200 0.032300 0.031200 0.033800 0.082200 0.028400 0.076300 0.045100 0.024200 0.025600 0.027700 0.018900 0.000800 0.008900 0.004100 0.003400 0.008900 0.025000 0.030300 0.021800 0.013100 0.008700 0.007000 0.007300 0.043400 0.063100 0.060500 0.059800 0.064900 0.069400 0.057100 0.050200 0.027200 an TCR 0.516670 0.598160 0.513990 0.516970 0.623410 0.588990 0.657210 0.669860 0.680190 0.639960 0.588700 0.573875 0.167420 0.376520 0.348970 0.453270 0.492340 0.635210 0.609740 0.612260 0.618020 0.607930 0.571400 0.523630 0.634250 0.630160 0.627490 0.669440 0.659710 0.651510 0.677440 0.666670 0.659060 n va SIZE 13.234870 13.130140 13.423540 13.579960 13.618490 13.662890 13.760630 13.829080 13.808720 13.870240 13.926870 13.954232 13.931420 14.022450 14.225000 14.311970 14.448740 14.246270 14.221670 14.254330 14.304180 14.368620 14.453800 14.517636 14.514410 14.602590 14.682090 14.728340 14.745290 14.793090 14.843100 14.882860 14.941910 @ CAR 0.144357 0.293129 0.169297 0.122376 0.113694 0.106495 0.099683 0.084716 0.089946 0.078770 0.072407 0.076321 0.073284 0.073751 0.060199 0.055469 0.042556 0.071605 0.075056 0.069024 0.063475 0.060179 0.056384 0.063820 0.046935 0.043979 0.040036 0.052047 0.047624 0.063233 0.055574 0.052713 0.047636 oi m Agribank a lu ACB ROE 0.065242 0.012564 0.069418 0.106648 0.065010 0.081484 0.024469 0.020466 0.015764 0.041748 0.079894 0.104081 0.281248 0.284644 0.217805 0.205225 0.268234 0.062105 0.066097 0.076775 0.080409 0.094233 0.132128 0.244413 0.107970 0.120843 0.095026 0.046697 0.086060 0.065326 0.034275 0.044396 0.056938 z at nh ROA 0.009418 0.003683 0.011752 0.013051 0.007391 0.008678 0.002439 0.001734 0.001418 0.003289 0.005785 0.007944 0.020611 0.020993 0.013112 0.011384 0.011415 0.004447 0.004961 0.005299 0.005104 0.005671 0.007450 0.015598 0.005068 0.005315 0.003804 0.002430 0.004098 0.004131 0.001905 0.002340 0.002712 d oa nl w ABBank NĂM 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 DLR 0.988060 1.020610 1.164470 1.180130 1.016770 1.532010 1.571530 1.736780 1.537420 1.294710 1.208660 1.208061 1.737870 1.025400 1.102770 1.241380 0.397190 1.531520 1.407180 0.670460 1.250260 1.450240 0.960630 1.184292 0.913760 1.018440 0.901650 0.885620 0.922390 1.012100 1.075110 1.174730 1.210760 DIV 0.026126 0.149779 0.100309 0.130541 0.075225 0.071262 0.100791 0.064267 0.081025 0.098586 0.108354 0.299675 0.149028 0.245186 0.009384 0.124221 0.071719 0.075272 0.118533 0.184095 0.119025 0.113489 0.069181 0.149024 0.045322 0.078180 0.123239 0.103412 0.050246 0.086956 0.094166 0.114932 0.118404 GDP 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 CPI 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 INT 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 ac th si lu 89 an n va p ie gh tn to ll 0.668110 0.563840 0.655220 0.661650 0.586650 0.637230 0.657970 0.633440 0.604560 0.653265 0.330780 0.653020 0.623750 0.440070 0.646100 0.354940 0.502010 0.434780 0.511540 0.508190 0.696380 0.743569 o l.c gm 0.310270 0.409240 0.507580 0.508020 0.473950 0.405190 0.419980 0.449070 0.001800 0.015400 0.006400 0.056600 0.023200 0.021500 0.007000 0.008100 0.006300 0.008700 0.036000 0.026000 0.026800 0.025300 0.027600 0.027000 0.022600 0.020300 0.016800 0.019900 0.016200 0.019000 0.436040 0.569240 0.582260 0.690240 0.635150 0.564440 0.510320 0.487260 0.497700 0.470575 0.558440 0.521770 0.471040 0.499010 0.562570 0.561860 0.577920 0.560960 0.569670 0.574090 0.588180 0.516751 0.637480 0.609280 0.554020 1.300390 1.436910 1.270990 1.266820 1.229810 1.142870 1.144334 1.843580 1.015000 1.007310 1.454290 0.702280 1.725680 1.099970 1.520650 1.317630 1.392520 1.095810 1.013661 0.068800 0.059615 0.119810 0.074195 0.008287 0.011719 0.020618 0.017518 0.038026 0.091497 0.188235 0.033116 0.035871 0.150081 0.081838 0.128533 0.216384 0.165421 0.265147 0.162884 0.110789 0.135310 0.000300 0.000100 0.045700 0.059400 0.039100 0.031200 0.028900 0.021900 0.451800 0.487790 0.513070 0.564530 0.586450 0.571750 0.610060 0.622330 1.558070 1.298490 1.047240 0.928410 1.081110 1.267480 1.173110 1.337750 0.016244 0.037667 0.044853 0.035159 0.013584 0.025636 0.028299 0.033480 an Lu n va 12.861520 13.137390 13.121390 13.123300 13.225010 13.383200 13.487120 13.535180 m 0.215015 0.120155 0.126368 0.237397 0.189662 0.134111 0.109480 0.098738 z 0.040373 0.080850 0.069163 0.028892 0.033294 0.032058 0.025740 0.027558 13.141260 13.400330 13.410580 13.528120 13.701630 13.757260 13.802500 13.880460 13.962760 13.986902 14.310720 14.391850 14.471930 14.563800 14.608260 14.685550 14.739090 14.813140 14.929680 15.002770 15.080010 15.118277 @ 0.167421 0.127479 0.126051 0.093276 0.065832 0.072086 0.078973 0.076472 0.069454 0.072993 0.056891 0.054698 0.059505 0.066126 0.060111 0.054652 0.058426 0.051160 0.049777 0.043863 0.040618 0.041546 oi m 0.008681 0.009715 0.008740 0.006859 0.006315 0.004299 0.002818 0.002721 fu an nv BAOVIET Bank a lu BIDV 0.058910 0.039523 0.046915 0.010989 0.058063 0.066490 0.071914 0.086219 0.094511 0.095618 0.131624 0.148125 0.159728 0.155275 0.131183 0.097075 0.126436 0.149849 0.150624 0.141102 0.142228 0.138252 z at nh 0.009863 0.005038 0.005914 0.001025 0.003822 0.004793 0.005679 0.006593 0.006564 0.006979 0.007488 0.008102 0.009505 0.010268 0.007886 0.005305 0.007387 0.007666 0.007498 0.006189 0.005777 0.005744 d oa nl w Bac A Bank 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 ac th si lu 90 an n va p ie gh tn to 0.002407 0.001433 0.012116 0.015520 0.013820 0.011800 0.014631 0.008332 0.004380 0.000310 0.033617 0.023021 0.102893 0.153270 0.139899 0.121641 0.162916 0.094560 0.055760 0.004783 0.071591 0.062246 0.117749 0.101257 0.098788 0.097011 0.089804 0.088111 0.078551 0.064769 13.688970 13.747251 13.438140 13.540490 13.628600 13.747200 13.811160 13.840600 13.874600 13.940060 0.448740 0.455244 0.649360 0.736630 0.807980 0.685860 0.679710 0.731110 0.708080 0.595230 0.018300 0.040000 0.004500 0.025500 0.013300 0.016000 0.016900 0.039500 0.039900 0.034200 0.644390 1.287888 0.485570 0.419890 0.466790 0.508090 0.534150 0.600430 0.643880 0.706980 1.097550 1.063044 0.807080 0.899870 0.814240 0.819850 0.819580 1.002770 1.226920 1.493110 0.039230 0.112659 0.205550 0.155702 0.160712 0.177514 0.124262 0.146016 0.187670 0.280247 0.073617 0.055357 0.084808 0.134311 0.186405 0.135253 0.044870 0.025985 0.003043 0.022972 0.057738 0.044384 0.073617 0.055357 0.084808 0.134311 0.186405 0.135253 0.044870 0.025985 0.003043 0.022972 0.057738 0.186736 0.266211 0.204028 0.103048 0.088810 0.092928 0.086438 0.081924 0.105284 0.104412 0.095409 0.097500 0.186736 0.266211 0.204028 0.103048 0.088810 0.092928 0.086438 0.081924 0.105284 0.104412 0.095409 13.527760 13.683480 13.815900 14.117640 14.263790 14.230850 14.230030 14.204510 14.096390 14.109920 14.174260 14.183703 13.527760 13.683480 13.815900 14.117640 14.263790 14.230850 14.230030 14.204510 14.096390 14.109920 14.174260 0.425130 0.694000 0.636920 0.475520 0.341040 0.445130 0.537890 0.477640 0.541290 0.574780 0.423420 0.674548 0.614190 0.746980 0.651790 0.557210 0.470830 0.521150 0.567500 0.585460 0.640460 0.649120 0.661330 0.008800 0.047100 0.018300 0.014200 0.016100 0.013200 0.019800 0.024600 0.018600 0.029500 0.022700 0.018500 0.023200 0.021700 0.011700 0.011100 0.027700 0.029300 0.024700 0.019500 0.011300 0.010600 0.008400 0.435930 0.442030 0.438270 0.467110 0.434140 0.461190 0.593710 0.653650 0.707780 0.661770 0.564030 0.737737 0.588380 1.226410 0.962660 0.879220 0.932710 1.192530 1.347240 0.995800 1.051610 0.949700 1.158030 0.946530 1.152690 0.704460 0.752470 0.983590 0.934140 0.968320 1.098900 1.096880 1.225040 1.238180 1.157980 1.058280 0.133674 0.048945 0.095620 0.164599 0.116455 0.120413 0.218022 0.267548 0.268134 0.191047 0.213328 0.184445 0.038772 d oa nl w DongA Bank 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 nv ll fu an oi m z at nh z m o l.c gm @ GP Bank a lu Eximbank an Lu 0.480550 0.548260 0.538940 0.579820 0.667690 0.678520 0.708960 0.667860 0.613140 n va 0.013747 0.014737 0.017303 0.013840 0.016555 0.012569 0.003878 0.002129 0.000320 0.002399 0.005509 0.004327 0.013747 0.014737 0.017303 0.013840 0.016555 0.012569 0.003878 0.002129 0.000320 0.002399 0.005509 0.077372 0.071732 0.055979 0.036157 0.045493 0.066694 0.105790 0.128527 0.106541 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 ac th si lu 91 an n va p ie gh tn to ll fu an nv 0.053589 0.174995 0.093905 0.068557 0.078792 0.102188 0.099732 0.089164 0.088203 0.061992 0.077953 0.077887 0.290079 0.356339 0.149319 0.256425 0.193630 0.185397 0.162628 0.145608 0.133217 0.110469 0.095149 0.088635 oi m 13.140590 12.980360 13.281660 13.536420 13.653460 13.722490 13.935640 13.997930 14.027290 14.176940 14.277230 14.334569 12.342590 12.468200 12.873810 13.099600 13.251620 13.269070 13.329850 13.363690 13.403500 13.483600 13.572020 13.626441 z 0.365840 0.724420 0.637060 0.406740 0.307550 0.425300 0.574090 0.410790 0.569310 0.571050 0.352380 0.563701 0.003100 0.019300 0.011000 0.008300 0.021100 0.023500 0.036700 0.022700 0.015900 0.014600 0.015200 0.014500 0.508270 0.350370 0.383590 0.527610 0.565200 0.545290 0.492170 0.598060 0.626830 0.621180 0.569560 0.475988 1.383320 0.818230 0.876770 0.718590 1.378550 1.516620 1.147710 1.192850 0.932370 1.084040 1.007830 1.051468 0.133520 0.125185 0.164662 0.231312 0.092012 0.144420 0.280721 0.291304 0.246527 0.128395 0.200178 0.180616 0.324000 0.312270 0.281090 0.227270 0.346190 0.371230 0.409610 0.522040 0.561630 0.615670 0.690544 0.002500 0.002800 0.004200 0.021400 0.027100 0.024800 0.014000 0.009700 0.011100 0.010700 0.008600 0.580000 0.571120 0.511080 0.421250 0.420040 0.423690 0.527380 0.553230 0.635510 0.611720 0.823796 1.179190 1.346510 1.252240 2.011230 1.797900 1.880100 1.884760 1.382160 1.392950 1.274830 0.999637 0.010637 0.021070 0.048699 0.074961 0.008503 0.009110 0.008929 0.018553 0.028998 0.042755 0.135003 0.343580 0.373680 0.275970 0.330080 0.263310 0.255890 0.225250 0.269300 0.379230 0.322640 0.672268 0.032200 0.043200 0.031100 0.028600 0.027700 0.027100 0.051600 0.034100 0.023600 0.022300 0.014100 1.258860 1.258950 1.527720 1.650060 2.058710 2.389390 2.689090 2.229000 1.639770 1.569850 1.061487 0.008545 0.033279 0.046846 0.041547 0.027697 0.033783 0.024789 0.038459 0.041225 0.058087 0.029568 an 0.187540 0.275620 0.443020 0.481810 0.591930 0.523670 0.415670 0.270741 n va 12.872330 13.239720 13.543880 13.749210 13.822250 13.900880 14.003470 14.031760 14.151880 14.213340 14.243273 Lu 0.462446 0.220430 0.117377 0.117472 0.111289 0.091354 0.073323 0.070645 0.058731 0.057413 0.058259 m 0.128704 0.141073 0.166302 0.148169 0.117462 0.077741 0.063111 0.046030 0.127556 0.145801 0.014982 o l.c 0.059518 0.031097 0.019520 0.017406 0.013072 0.007102 0.004628 0.003252 0.007492 0.008371 0.000873 gm @ LienVietPost Bank a lu Kienlongbank 0.163310 0.035839 0.108122 0.114271 0.120220 0.060520 0.025303 0.053738 0.067087 0.098154 0.132420 0.190247 0.084362 0.035571 0.082033 0.060648 0.114179 0.101898 0.090176 0.052291 0.048983 0.035967 0.056789 0.061835 z at nh 0.008752 0.006272 0.010153 0.007834 0.009472 0.006184 0.002524 0.004792 0.005917 0.006085 0.010323 0.014818 0.024472 0.012675 0.012249 0.015552 0.022108 0.018892 0.014665 0.007614 0.006525 0.003973 0.005403 0.005481 d oa nl w HDBank 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 ac th si lu 92 an n va p ie gh tn to MB ll fu an z m o l.c gm 0.583160 0.701190 0.662040 0.440320 0.400660 0.424110 0.596970 0.488600 0.633290 0.581840 0.359430 0.583661 0.514980 0.636500 0.458300 0.365440 0.328040 0.427790 0.401990 0.425320 0.588280 0.560990 0.667630 0.346729 0.409630 0.382470 0.601530 0.664690 0.688890 0.716190 0.557440 0.562740 0.643510 0.706320 0.731140 0.666715 0.643400 Lu 0.010100 0.018300 0.015800 0.012600 0.015900 0.018400 0.024500 0.027300 0.016100 0.013200 0.012000 0.012000 0.016400 0.018700 0.018800 0.021800 0.028400 0.024800 0.014800 0.014700 0.009100 0.029400 0.019500 0.022100 0.029300 0.022200 0.018200 0.014200 0.020600 0.084400 0.029800 0.024800 0.027500 0.024700 0.033400 0.024000 0.001600 an 0.264860 0.430200 0.381520 0.471960 0.517690 0.516710 0.476630 0.521170 0.540210 0.519100 0.550180 0.450035 0.539770 0.429180 0.435090 0.458670 0.576260 0.674280 0.617920 0.674670 0.688830 0.683790 0.688690 0.776702 0.576220 0.591410 0.593390 0.587850 0.641340 0.713040 0.696970 0.708570 0.710850 0.710570 0.707310 0.640046 0.401720 n va 13.471640 13.646860 13.838900 14.039900 14.142490 14.244550 14.256190 14.302090 14.344470 14.408680 14.496760 14.559098 13.244750 13.513560 13.805380 14.061970 14.058330 14.041090 14.029850 14.018570 14.018330 13.966640 14.050140 14.139151 12.995770 13.037640 13.271610 13.301390 13.352110 13.334160 13.463510 13.566290 13.683320 13.838920 13.856380 13.875403 12.995770 @ 0.117458 0.099762 0.099815 0.081026 0.069452 0.073253 0.083979 0.082603 0.104881 0.103756 0.094308 0.094315 0.107223 0.057420 0.055625 0.054862 0.083059 0.082694 0.087873 0.090503 0.130535 0.146859 0.122256 0.100314 0.058470 0.098682 0.062389 0.101034 0.142958 0.147550 0.110184 0.087186 0.066708 0.046778 0.044795 0.056357 0.058470 oi m NCB nv Nam A Bank a lu MaritimeBank 0.141573 0.157368 0.170400 0.196476 0.198642 0.180352 0.150890 0.151137 0.108361 0.108451 0.117915 0.181135 0.091754 0.169027 0.217503 0.182869 0.083932 0.024908 0.035046 0.015113 0.008539 0.010294 0.008893 0.062828 0.129067 0.053101 0.122136 0.077590 0.051679 0.000683 0.005761 0.002533 0.002017 0.003358 0.006822 0.139778 0.129067 z at nh 0.016629 0.015699 0.017008 0.015920 0.013796 0.013211 0.012672 0.012484 0.011365 0.011253 0.011120 0.017084 0.009838 0.009705 0.012099 0.010033 0.006971 0.002060 0.003080 0.001368 0.001115 0.001512 0.001087 0.006303 0.007546 0.005240 0.007620 0.007839 0.007388 0.000101 0.000635 0.000221 0.000135 0.000157 0.000306 0.007877 0.007546 d oa nl w 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 1.218050 0.891550 0.867260 0.940420 1.620110 1.580960 0.952440 1.362820 1.115480 1.183340 1.612700 1.134717 1.038220 0.910250 0.897780 1.090470 1.032140 1.274370 1.182280 1.281030 1.167820 1.417680 1.096710 1.329935 0.684140 0.929720 1.100370 0.983310 0.902010 0.894470 0.999600 1.241040 1.061840 1.043510 1.067990 1.082812 1.288470 0.196711 0.030396 0.045556 0.082722 0.073511 0.050544 0.023054 0.111527 0.182170 0.130984 0.135189 0.248542 0.067920 0.093879 0.074946 0.076853 0.106678 0.042511 0.067085 0.066665 0.057152 0.075406 0.095228 0.229001 0.278789 0.032680 0.131731 0.042728 0.021300 0.020846 0.021585 0.015859 0.021894 0.018355 0.024973 0.053800 0.284449 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 ac th si lu 93 an n va p ie gh tn to ll z 0.713070 0.652860 0.490790 0.510640 0.486430 0.463480 0.532700 0.685140 0.584900 0.432720 0.487165 0.750830 0.603130 0.574580 0.551280 0.456240 0.590830 0.491680 0.553230 0.547200 0.614300 0.600180 0.934966 0.420760 0.340660 0.314600 0.371320 0.194290 0.222390 0.262050 0.399910 0.505040 0.570690 0.564160 0.587822 0.723010 0.706480 m o l.c gm 0.029100 0.024500 0.022400 0.029200 0.056400 0.060700 0.025200 0.021500 0.014800 0.015300 0.029000 0.003400 0.005700 0.012800 0.114000 0.092200 0.072300 0.016300 0.004900 0.003400 0.006800 0.004500 0.029600 0.012300 0.023400 0.028300 0.021400 0.027500 0.031100 0.034500 0.023400 0.014300 0.017000 0.019800 0.004200 0.004200 0.006900 an Lu 0.548430 0.470040 0.541690 0.595950 0.711230 0.699370 0.708700 0.711220 0.709910 0.705820 0.788620 0.386370 0.518350 0.277970 0.182510 0.470970 0.659370 0.478880 0.661260 0.431620 0.509590 0.452476 0.428600 0.459420 0.584450 0.643870 0.693160 0.700910 0.688400 0.703480 0.707830 0.705280 1.317031 0.540460 0.430440 n va 0.005614 0.003247 0.006844 0.005241 0.005160 0.008097 0.010731 0.088807 0.079698 13.037640 13.271610 13.301390 13.352110 13.334160 13.463510 13.566290 13.683320 13.838920 13.856380 13.859872 12.670360 12.791280 13.017810 13.214270 13.245070 13.284450 13.395780 13.411270 13.392370 13.394880 13.466840 13.368193 13.414000 13.586540 13.736340 13.779470 14.160810 14.173790 14.257720 14.384210 14.493480 14.558330 14.647410 14.706678 13.418980 13.347690 @ 0.098682 0.062389 0.101034 0.142958 0.147550 0.110184 0.087186 0.066708 0.046778 0.044795 0.044638 0.116077 0.165895 0.104956 0.132701 0.147365 0.165916 0.129027 0.129540 0.136650 0.140802 0.121505 0.157926 0.101418 0.072784 0.082243 0.078272 0.078269 0.076204 0.072438 0.054435 0.048925 0.042254 0.034618 0.032253 0.128290 0.180929 oi m 0.000428 0.000235 0.000373 0.000256 0.000218 0.000280 0.000346 0.011393 0.014420 fu an SeABank nv SCB a lu PG Bank 0.053101 0.122136 0.077590 0.051679 0.000683 0.005761 0.002533 0.002017 0.003358 0.006822 0.011210 0.075306 0.063880 0.159999 0.100676 0.172234 0.075135 0.011902 0.039243 0.012099 0.035083 0.018120 0.034426 0.098343 0.165134 0.070227 0.059034 z at nh 0.005240 0.007620 0.007839 0.007388 0.000101 0.000635 0.000221 0.000135 0.000157 0.000306 0.000500 0.008741 0.010597 0.016793 0.013360 0.025381 0.012466 0.001536 0.005084 0.001653 0.004940 0.002202 0.005437 0.009974 0.012019 0.005776 0.004621 d oa nl w 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 0.866680 0.968660 0.953430 1.416830 1.550990 1.363740 1.186270 1.190650 1.211190 1.597810 1.336360 0.819940 0.986720 0.961760 1.058590 0.887440 0.898340 1.652720 1.481320 1.501670 1.328420 1.299820 1.069558 0.973110 1.131980 1.282570 1.208550 1.749030 1.883670 1.728880 1.404290 1.332030 1.222790 1.134900 1.286588 0.878200 0.905050 0.025039 0.068560 0.136007 0.081571 0.114803 0.027836 0.191242 0.284018 0.228291 0.259289 0.226105 0.020639 0.067272 0.223024 0.431208 0.090356 0.134904 0.170059 0.103557 0.156809 0.269260 0.261687 0.219759 0.121832 0.033647 0.385008 0.013162 0.014437 0.032776 0.110835 0.124753 0.153056 0.392624 0.008799 0.141545 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 ac th si lu 94 an n va p ie gh tn to ll fu an z m o l.c gm 0.818640 0.622930 0.727800 0.731250 0.726600 0.709850 0.654240 0.658010 0.661630 0.984158 0.518080 0.445740 0.454660 0.352170 0.351470 0.379370 0.442270 0.456550 0.584290 0.605940 0.597080 0.665547 0.647650 0.685320 0.665220 0.544170 0.421930 0.501620 0.451740 0.615820 0.674460 0.560380 0.480140 0.661932 0.671850 0.703620 0.690300 Lu 0.017800 0.019100 0.023100 0.029300 0.022400 0.020800 0.018800 0.026300 0.029800 0.015100 0.032100 0.034200 0.024900 0.022900 0.028300 0.027000 0.036500 0.023800 0.016600 0.015800 0.016100 0.022000 0.005000 0.018900 0.027900 0.014000 0.022300 0.088100 0.040600 0.020200 0.017200 0.018700 0.023300 0.024000 0.002300 0.006000 0.006400 an 0.506480 0.549290 0.699420 0.707290 0.688570 0.698970 0.696130 0.693840 0.667580 0.779177 0.461990 0.388560 0.355260 0.319430 0.465030 0.526200 0.677050 0.597830 0.670360 0.939652 0.366090 0.085260 0.496490 0.537800 0.515960 0.046090 0.494950 0.616510 0.621140 0.607410 0.567880 0.478192 0.292980 0.260890 0.371270 n va 13.485680 13.742270 14.004720 13.875450 13.902350 13.904090 13.928170 14.014370 14.096940 13.926057 13.007950 13.049430 13.074670 13.224910 13.186540 13.171800 13.166870 13.199300 13.249170 13.279850 13.328770 13.309067 13.092280 13.157800 13.438850 13.707850 13.851190 14.066470 14.157230 14.227980 14.311130 14.369120 14.456380 14.509573 13.810050 13.835300 14.017110 @ 0.179150 0.103968 0.054769 0.074362 0.071701 0.070863 0.068064 0.056884 0.049393 0.098424 0.140565 0.131166 0.162914 0.210224 0.215093 0.238307 0.238381 0.220297 0.191053 0.184527 0.160288 0.168595 0.176141 0.157611 0.087991 0.081971 0.082137 0.081571 0.072102 0.061999 0.054995 0.056558 0.051366 0.050522 0.113820 0.113366 0.101392 oi m Sacombank nv SHB a lu Saigonbank 0.083883 0.109547 0.022771 0.009449 0.026491 0.015290 0.015928 0.019863 0.049373 0.059429 0.119112 0.109709 0.108596 0.226062 0.091969 0.083981 0.049355 0.051891 0.012714 0.039660 0.015976 0.012120 0.058248 0.085928 0.131733 0.118170 0.129145 0.177494 0.082058 0.075452 0.070632 0.069006 0.104765 0.102392 0.190199 0.123057 0.158395 z at nh 0.015028 0.011389 0.001247 0.000703 0.001899 0.001083 0.001084 0.001130 0.002439 0.005849 0.016743 0.014390 0.017692 0.047524 0.019782 0.020013 0.011765 0.011432 0.002429 0.007318 0.002561 0.002043 0.010260 0.013543 0.011591 0.009686 0.010608 0.014478 0.005917 0.004678 0.003884 0.003903 0.005381 0.005173 0.021648 0.013951 0.016060 d oa nl w 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 0.872400 0.864240 0.798480 0.962320 1.012470 1.054390 1.131740 1.130470 1.052750 1.016097 1.194790 1.503920 1.481190 1.521900 1.397100 1.632870 1.707270 1.639820 1.267960 1.216200 1.062930 1.082516 1.329160 0.988280 0.964340 1.163230 1.557690 1.666600 1.468710 1.183790 1.273740 1.305770 1.382440 1.052515 1.292360 0.943620 0.916150 0.064131 0.088631 0.019509 0.011256 0.014794 0.016152 0.028010 0.036679 0.045619 0.168195 0.100266 0.075052 0.073121 0.081064 0.092015 0.113661 0.079189 0.061802 0.062735 0.066098 0.216985 0.249898 0.028466 0.068523 0.116927 0.083821 0.183218 0.050186 0.133148 0.255394 0.193512 0.223954 0.175625 0.138083 0.027863 0.027752 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 ac th si lu 95 an n va p ie gh tn to ll 0.091992 0.102828 0.090053 0.105738 0.095168 0.075610 0.066839 0.063062 0.060665 0.090369 0.095186 0.079107 0.062473 0.069328 0.073858 0.087605 0.085196 0.085719 0.083218 0.099968 0.161322 14.182950 14.150660 14.182180 14.207840 14.278300 14.465430 14.521170 14.566400 14.608569 13.597060 13.771580 13.966520 14.176930 14.256550 14.255110 14.201110 14.245270 14.283290 14.371740 14.430390 14.506490 0.678890 0.531140 0.548980 0.423630 0.642030 0.636630 0.574920 0.602470 0.623337 0.612220 0.113900 0.297580 0.250120 0.147250 0.402310 0.371660 0.385390 0.370510 0.438740 0.510980 0.441756 0.005400 0.005800 0.020500 0.014600 0.011900 0.058000 0.069100 0.046700 0.021100 0.003200 0.018200 0.005000 0.000200 0.013400 0.036600 0.023300 0.012200 0.008100 0.007500 0.011000 0.017500 0.493960 0.516170 0.632300 0.522110 0.548980 0.673730 0.705220 0.627460 0.614816 1.161290 1.317970 1.496230 1.665620 1.132410 1.403830 1.292580 1.115290 1.380438 0.114630 0.066859 0.079207 0.042820 0.137617 0.152565 0.250910 0.312297 0.401189 0.495720 0.426290 0.320510 2.546030 0.574730 0.629190 0.582750 0.539900 0.444260 0.344510 0.346311 4.253630 1.325040 1.446460 1.703450 1.523900 1.201720 1.089950 1.398900 1.180930 1.108410 1.278383 0.140514 0.175591 0.315606 0.422025 0.152685 0.153073 0.067215 0.219506 0.115329 0.082299 0.062957 0.053442 0.053793 0.015458 0.068542 0.062131 0.065404 0.067410 12.383570 13.030540 13.319920 13.395940 13.179560 13.506340 13.711620 13.882070 14.026580 14.093840 14.134111 14.295270 14.346260 14.407380 14.488020 0.642950 0.761310 0.551860 0.514290 0.523810 0.532260 0.444560 0.483970 0.494840 0.531180 0.560255 0.699250 0.719090 0.697880 0.674610 0.018000 0.013100 0.025200 0.025600 0.031200 0.028900 0.023300 0.022600 0.021400 0.026800 0.010000 0.032900 0.046100 0.024700 0.028300 0.114000 0.470170 0.555130 2.082300 0.431030 0.365100 0.264350 0.561580 0.521300 0.465970 0.505916 0.411350 0.468900 0.345090 0.425250 1.122880 0.897690 0.706860 0.625890 1.163520 1.308140 1.250140 1.205850 1.058330 1.005150 0.997940 1.267130 1.003210 0.989540 1.177930 0.031390 0.063856 0.051044 0.046788 0.059959 0.040559 0.077934 0.039179 0.069943 0.101334 0.221978 0.189605 0.016649 0.058642 0.129064 oi m m o l.c gm @ an Lu n va 0.049485 0.078265 0.050562 0.055120 0.035056 0.103058 0.126489 0.117149 0.099483 0.144324 0.857577 0.177935 0.183941 0.236067 0.207508 z 0.020884 0.011950 0.007740 0.055120 0.007695 0.011886 0.010410 0.007375 0.005317 0.007764 0.013256 0.012196 0.011428 0.015440 0.013988 fu an Vietcombank nv TPBank a lu Techcombank 0.136275 0.137202 0.073172 0.130634 0.122151 0.029343 0.003993 0.050850 0.072675 0.142828 0.210311 0.232142 0.220760 0.251983 0.057616 0.047347 0.072191 0.092917 0.160766 0.239340 0.163645 z at nh 0.012536 0.014108 0.006589 0.013813 0.011625 0.002219 0.000267 0.003207 0.004409 0.012907 0.020019 0.018364 0.013792 0.017469 0.004255 0.004148 0.006150 0.007965 0.013379 0.023926 0.026400 d oa nl w 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 0.268248 0.207889 0.266673 0.289813 0.307225 0.363005 0.340482 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 ac th si lu 96 an n va p ie gh tn to ll fu an nv z 14.564340 14.617510 14.671170 14.761170 14.828910 14.896470 15.015060 15.031015 14.220400 14.286880 14.387010 14.565510 14.663330 14.702030 14.760700 14.820360 14.891810 14.977070 15.039440 15.066115 13.258580 13.270620 13.440010 13.776750 13.918120 14.011460 14.083730 14.212830 14.287530 14.359400 14.443660 14.509594 0.547090 0.588230 0.367360 0.694070 0.598930 0.584850 0.632390 0.578732 0.371440 0.696290 0.669320 0.586440 0.430320 0.428760 0.532890 0.467020 0.573520 0.554300 0.574130 0.731615 0.698210 0.721030 0.722050 0.678350 0.551920 0.586810 0.446960 0.693300 0.605060 0.524910 0.657660 0.675537 m o l.c gm @ 0.078094 0.100236 0.090377 0.075343 0.066982 0.061050 0.050766 0.057894 0.064092 0.063723 0.051570 0.049415 0.061856 0.066778 0.093820 0.083228 0.071984 0.063577 0.058230 0.057930 0.120239 0.126161 0.092509 0.087025 0.072403 0.065344 0.063718 0.055012 0.069059 0.075086 0.106914 0.107488 oi m VPBank a lu VietinBank 0.147260 0.106410 0.103279 0.105485 0.118038 0.142428 0.173344 0.235159 0.107964 0.146274 0.205466 0.189569 0.219697 0.183487 0.107407 0.104079 0.101887 0.113716 0.116974 0.080296 0.103961 0.084470 0.115215 0.096705 0.133365 0.095899 0.131702 0.139594 0.178944 0.229081 0.216892 0.211671 z at nh 0.011500 0.010666 0.009334 0.007948 0.007906 0.008695 0.008800 0.013614 0.006920 0.009321 0.010596 0.009367 0.013589 0.012253 0.010077 0.008662 0.007334 0.007230 0.006811 0.004652 0.012500 0.010657 0.010658 0.008416 0.009656 0.006266 0.008392 0.007679 0.012358 0.017201 0.023189 0.022752 d oa nl w 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.020300 0.024000 0.027300 0.023100 0.018400 0.015100 0.011400 0.009700 0.018400 0.018100 0.006100 0.006600 0.007500 0.014700 0.010000 0.011200 0.009200 0.010200 0.011400 0.018500 0.017300 0.018900 0.016300 0.012000 0.018200 0.027200 0.028100 0.025400 0.026900 0.029100 0.033900 0.035100 0.516910 0.488230 0.460700 0.518260 0.538880 0.518990 0.530210 0.559317 0.584750 0.573750 0.529020 0.575140 0.535250 0.516930 0.549950 0.553050 0.582650 0.556320 0.575420 0.812036 0.495660 0.520170 0.528900 0.533880 0.532010 0.606360 0.586520 0.613660 0.593330 0.564880 0.546630 0.704111 1.256320 1.292390 1.648440 1.025870 1.466630 1.281340 0.855640 1.290160 1.393870 0.907360 0.910280 1.010020 1.149240 1.351170 0.966880 1.143690 1.014400 1.193830 1.042770 0.969362 1.216000 0.992040 0.952250 1.160030 1.153500 1.195390 1.423820 0.982850 1.434690 1.303780 0.731120 0.782301 0.084466 0.140743 0.042344 0.174895 0.197645 0.172666 0.270713 0.243695 0.154240 0.125176 0.069534 0.138078 0.064147 0.092255 0.181185 0.198243 0.301070 0.164311 0.208062 0.206095 0.135612 0.019941 0.129939 0.140078 0.103829 0.099937 0.030244 0.188365 0.127904 0.063173 0.116980 0.205349 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.084800 0.061800 0.053200 0.067800 0.058900 0.052500 0.054200 0.059800 0.066800 0.062100 0.068100 0.070800 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.126300 0.229700 0.068800 0.117500 0.185200 0.068100 0.066000 0.018400 0.006300 0.047400 0.035300 0.035400 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 0.088000 0.134600 0.103700 0.115000 0.130000 0.115000 0.084800 0.072000 0.068000 0.064000 0.058500 0.055000 an Lu n va ac th si