Vốn lưu động và các giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần phát triển kỹ thuật công nghệ edh

LỜI NÓI ĐẦU Vốn yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn phát triển Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trọng tâm công tác quản lý tài doanh nghiệp Trong cấu vốn, vốn lưu động giữ vị trí quan trọng, có khả định đến quy mô kinh doanh doanh nghiệp Vì quản lý sử dụng vốn lưu động công tác hàng đầu quản lý tài Việc quản lý sử dụng vốn lưu động không đơn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục, đảm bảo khả toán doanh nghiệp Mà điều quan trọng để giảm chi phí sử dụng vốn thấp điều kiện hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường Từ hạ giá thành sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề quan trọng doanh nghiệp Xuất phát từ thực tiễn đó, đồng thời qua thời gian tìm hiểu tình hình tài cơng ty cổ phần phát triển kỹ thuật công nghệ EDH, em thấy công ty, vốn lưu động chiếm 70% tổng vốn kinh doanh việc sử dụng vốn lưu động nhiều vấn đề đặt Do em lựa chọn đề tài: “ Vốn lưu động giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần phát triển kỹ thuật công nghệ EDH” với hy vọng góp phần nhỏ phát triển công ty Nội dung luận văn gồm chương chính: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Chương : Thực trạng tình hình tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần phát triển kỹ thuật công nghệ EDH Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần phát triển kỹ thuật công nghệ EDH Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề phức tạp mà giải khơng phải có kiến thức, lực mà cịn phải có kinh nghiệm thực tế Với thời gian thực tập khơng nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên có nhiều cố gắng đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để đề tài hoàn thiện Nhân dịp này, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo TS Vũ Văn Ninh - Giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp nói riêng thầy giáo khoa Tài Doanh nghiệp tập thể cán công nhân viên phịng tài kế tốn, phịng ban liên quan công ty cổ phần phát triển kỹ thuật công nghệ EDH nói chung, giúp đỡ em suốt q trình học tập Học Viện Tài Chính tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động phân loại vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động * Khái niệm vốn lưu động: Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh sức lao động, tư liệu lao động doanh nghiệp cần có đối tượng lao động nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm… Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch lần vào giá trị sản phẩm sản xuất Những đối tượng lao động nói trên, xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Hay nói cách khác vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm phận: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… tài sản khâu sản xuất sản phẩm dở dang chế tạo, bán thành phẩm, chi phí trả trước - Tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu tư định Số vốn gọi vốn lưu động Vì “VLĐ doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng ln chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh” * Đặc điểm VLĐ: - VLĐ trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Từ khái niệm đặc điểm vốn lưu động ta có nội dung quản lý vốn lưu động sau: - Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng Do nhiệm vụ công tác quản lý vốn lưu động phải thu hồi lại lượng vốn lưu động Ngay có tiền bán hàng thu cuối kỳ phải trích lượng vốn để tái lập vốn lưu động ban đầu đảm bảo sức mua, đảm bảo cho chu kỳ sản xuất - Do vốn lưu động tuần hoàn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Nên quản lý vốn lưu động phải tổ chức đảm bảo vốn lưu động cho vốn lưu động tồn tất hình thái cách hợp lý, đảm bảo đồng cân đối tạo điều kiện cho vốn lưu động chu chuyển nhịp nhàng - Không quản lý công tác tổ chức đảm bảo vốn lưu động mà sâu quản lý trọng điểm vốn lưu động, xác định thành phần thành phần vốn chủ yếu vốn lưu động để đưa biện pháp quản lý phù hợp cho thành phần nhằm nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng có hiệu VLĐ cần phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thường có tiêu thức phân loại sau:  Dựa vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia làm loại: - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền gồm: tiền mặt quĩ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển + Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, khoản trả trước cho người bán, khoản phải thu khác… - Vốn hàng tồn kho: + Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hoá gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm + Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hoá dự trữ  Cách phân loại tạo điều kiện cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu VLĐ theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu Dựa theo vai trị VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, VLĐ chia thành loại chủ yếu sau: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: bao gồm vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ - VLĐ khâu trực tiếp sản xuất gồm khoản: vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trước - VLĐ khâu lưu thông gồm khoản: vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn…  Cách phân loại cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn q trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Trên hai cách phân loại VLĐ chủ yếu Mỗi cách phân loại đáp ứng yêu cầu định công tác quản lý 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần tỷ trọng thành phần tổng vốn lưu động doanh nghiệp Từ cách phân loại doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ đó, xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp * Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động có nhiều loại, chia thành loại chính: - Nhóm nhân tố mặt sản xuất: + Chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng lớn đến tỷ trọng vốn sản phẩm dở dang Chu kỳ sản xuất dài hay ngắn chi phối lượng vốn nhiều hay Nếu chu kỳ sản xuất dài lượng vốn ứng sản phẩm dở dang nhiều ngược lại + Đặc điểm quy trình cơng nghệ doanh nghiệp Nếu ứng dụng công nghệ vào mà vốn bỏ làm tăng hiệu sản xuất sản phẩm phức tạp lượng vốn ứng cao + Đặc điểm tổ chức sản xuất có ảnh hưởng đến khác tỷ trọng vốn lưu động bỏ vào khâu sản xuất khâu dự trữ Nếu doanh nghiệp có tổ chức sản xuất đồng bộ, phối hợp khâu cung cấp khâu sản xuất cách hợp lý giảm bớt lượng dự trữ vật tư sản phẩm dở dang - Nhóm nhân tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: + Khoảng cách doanh nghiệp với đơn vị cung ứng vật tư, khoảng cách doanh nghiệp đơn vị mua hàng Khoảng cách xa việc dự trữ vật tư, thành phẩm lớn + Điều kiện phương tiện giao thông vận tải có ảnh hưởng đến vật tư, thành phẩm dự trữ thuận lợi dự trữ ngược lại + Khả cung cấp thị trường: loại vật tư khan cần phải dự trữ nhiều ngược lại + Hợp đồng cung cấp hợp đồng tiêu thụ sản phẩm: tuỳ thuộc vào thời hạn cung cấp giao hàng, số lượng vật tư nhập xuất, việc cung cấp thường xun dự trữ - Nhóm nhân tố mặt toán: + Phương thức toán hợp lý, giải nhanh kịp thời làm giảm tỷ trọng vốn phải thu + Tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp việc chấp hành kỷ luật toán khách hàng Nếu kỷ luật toán chặt chẽ, nghiêm khắc giúp doanh nghiệp đỡ bị thiếu vốn làm cho khách hàng có ý thức trách nhiệm cao khoản nợ Ngồi nhân tố kể trên, kết cấu vốn lưu động cịn chịu ảnh hưởng tính chất thời vụ sản xuất trình độ tổ chức quản lý 1.1.4 Tổ chức đảm bảo nhu cầu vốn lưu động 1.1.4.1 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.4.1.1 Nhu cầu vốn lưu động * Khái niệm nhu cầu VLĐ: số tiền cần thiết doanh nghiệp trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp, xác định theo công thức sau: Mức dự Nhu cầu VLD = Khoản trữ + hàng tồn kho phải thu từ khách hang Khoản - phải trả nhà cung cấp * Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết tối thiểu số vốn tính phải đủ để đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành cách liên tục - Xác định đắn hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên có ý nghĩa quan trọng vì: + Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ + Đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục  Nếu nhu cầu VLĐ xác định q thấp gây nhiều khó khăn cho cơng tác tổ chức đảm bảo vốn, gây căng thẳng giả tạo vốn, làm gián đoạn trình tái sản xuất doanh nghiệp gây nên thiệt hại ngừng sản xuất, khơng có khả tốn thực hợp đồng  Ngược lại, doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ cao dẫn đến tình trạng thừa vốn gây ứ đọng vật tư, hàng hố, sử dụng vốn lãng phí, vốn chậm ln chuyển phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý làm giá thành sản phẩm tăng, giảm lợi nhuận doanh nghiệp 1.1.4.1.2 Cách xác định nhu cầu VLĐ Để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết doanh nghiệp có phương pháp chủ yếu: Phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp * Phương pháp trực tiếp - Nội dung phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên - Trình tự xác định nhu cầu VLĐ: + Xác định nhu cầu VLĐ để dự trữ hàng tồn kho cần thiết + Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng + Xác định khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp + Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp  Xác định nhu cầu VLĐ dự trữ hàng tồn kho cần thiết vốn so với tổng mức luân chuyển vốn loại vật tư năm báo cáo (kỳ gốc) Nhu cầu Nhu cầu = dự trữ HTK Nhu cầu dự trữ + vốn NVL (HH) Nhu cầu + vốn SPDD TP  Dự kiến khoản phải thu Công thức xác định: Npt = Kpt × Dn Npt: nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch Kpt: thời hạn trung bình cho khách hàng nợ Dn: doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ kế hoạch  Dự kiến khoản phải trả Công thức xác định: Nợ phải trả Kỳ trả nhà cung = cấp tiền trung Giá trị nguyên vật liệu hàng x hố mua vào bình qn ngày bình kỳ kế hoạch (loại mua chịu)  Xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Công thức xác định: Nhu cầu vốn lưu động = Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu từ khách hàng - Khoản phải trả nhà cung cấp Sau xác định nhu cầu VLĐ (Vnc), xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ doanh thu (DTT) công thức sau: Tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với 10 = Vnc DTT