Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần thành nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THÀNH NAM Đơn vị thực tập: CÔNG TY CỔ PHẦN THÀNH NAM Tên giao dịch: THANH NAM JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: THANH NAM JSC Trụ sở : Số 157 ngõ 97, đường Thái Thịnh, phường Thịnh Quang, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội Họ tên: Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài doanh nghiệp 48A Mã sinh viên: CQ482392 Giáo viên hướng dẫn: Th.s Nguyễn Thị Thuỳ Dương Hà Nội, tháng 4/2010 Chuyên đề tốt nghiệp i GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương MỤC LỤC Trang DANH MỤC BẢNG BIỂU vi LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .1 Phương pháp nghiên cứu .2 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 1.1 Vai trò, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Các phương pháp phân tích tài .5 1.2.1 Phương pháp so sánh .5 1.2.2 Phương pháp tỷ số 1.2.3.1 Phương pháp phân tích Dupont 1.2.3.2 Phương pháp thay liên hoàn 1.2.3.3 Phương pháp chênh lệch 1.2.3.4 Phương pháp cân đối 1.2.3.5 Phương pháp hồi quy 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .9 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài 10 1.3.2 Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp .10 1.3.2.1 Phân tích cấu nguồn vốn .10 1.3.2.2 Phân tích tình hình diễn biến nguồn vốn dụng vốn 10 1.3.2.3 Phân tích tỷ số tài .11 1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 18 1.4.1 Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 18 Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp i i GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương 1.4.1.1 Các báo cáo tài chính( bảng thuyết minh) 19 1.4.1.2 Các báo cáo khác 21 1.4.2 Quy trình thực hoạt động phân tích tài doanh nghiệp .21 1.5 Nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng tài doanh nghiệp 22 1.5.1 Nhân tố chủ quan 22 1.5.1.1 Mục đích phát triển công ty 22 1.5.1.2 Phương pháp phân tích .22 1.5.1.3 Chất lượng nguồn thông tin 23 1.5.1.4 Chất lượng nguồn nhân lực 24 1.5.2 Nhân tố khách quan .24 1.5.2.1 Hệ thống tiêu trung bình ngành 24 1.5.2.2 Tác động môi trường kinh tế, pháp lý 25 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA 26 CÔNG TY CỔ PHẦN THÀNH NAM 26 2.1 Tổng quan công ty cổ phần Thành Nam 26 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 26 2.1.2 Sơ lược cổ đông công ty 27 2.1.3 Cơ cấu máy tổ chức 27 2.1.3.1 Sơ đồ cấu tổ chức máy công ty cổ phần Thành Nam .27 2.1.3.2 Chức phịng ban cơng ty cổ phần Thành Nam .28 2.1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty năm gần 32 2.2 Phân tích tài cơng ty cổ phần Thành Nam 35 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty cổ phần Thành Nam .35 2.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn 39 2.2.3 Phân tích diễn biến tình hình nguồn vốn sử dụng vốn 42 2.2.4 Phân tích tỷ số tài 43 2.2.4.1 Tỷ số khả toán 43 2.2.4.2 Tỷ số khả khoản 47 2.2.4.4 Tỷ số khả hoạt động 50 2.2.4.5 Tỷ số khả sinh lời 51 2.3 Đánh giá thực trạng lực tài cơng ty .53 Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp i GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương i i 2.3.1 Những thành tựu đạt 53 2.3.2 Những tồn nguyên nhân 54 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO .56 NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THÀNH NAM .56 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần Thành Nam( giai đoạn 20102015)…………………………………………………………………………56 3.2 Các giải pháp nâng cao lực tài cơng ty 57 3.2.1 Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, không ngừng gia tăng lợi nhuận phát triển công ty bền vững .57 3.2.2 Xác định cấu vốn phù hợp với doanh nghiệp 61 3.2.3 Nâng cao lực quản lý tài 62 3.2.4 Đào tạo nhân cho phịng ban cơng ty 63 3.2.5 Tăng cường thu hút vốn thông qua thị trường chứng khoán .64 3.2.6 Giải pháp khác .65 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 65 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng 67 3.3.3 Kiến nghị với công ty cổ phần Thành Nam 69 KẾT LUẬN 70 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 72 Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp i GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình chung cơng ty cổ phần Thành Nam 33 Bảng 2.2 Phân tích SWOT cơng ty cổ phần Thành Nam 34 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản – nguồn vốn CT cổ phần Thành Nam năm 2007-2009 38 Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Thành Nam năm 2007-2009 41 Bảng 2.5 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn .42 Bảng 2.6 Khả toán doanh nghiệp năm 2006-2009 .44 Bảng 2.7 Khả toán tức thời doanh nghiệp năm 2006-2009 46 Bảng 2.8 Tình hình vốn lưu động ròng qua năm .46 Bảng 2.9 Các tiêu khả khoản công ty năm 2007-2009 47 Bảng 2.10 Hệ số khả trả nợ doanh nghiệp 2006-2009 49 Bảng 2.11.Một số số khả hoạt động doanh nghiệp năm 2007-2009 .50 Bảng 2.12 Một số số liên quan đến lợi nhuận Thành Nam .51 Biểu 2.9 Doanh thu doanh nghiệp qua năm 2006-2009 52 Biểu 2.10 Doanh lợi tài sản qua năm 2006-2009 doanh nghiệp .53 Biểu 2.1 Quy mô vốn công ty năm 2006- 2009 35 Biểu 2.2 Cơ cấu tài sản công ty cổ phần Thành Nam năm 2006-2009 36 Biểu 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Thành Nam năm 2006-2009 39 Biểu 2.4 Khả toán thời doanh nghiệp năm 2006-2009 44 Biểu 2.5 Khả toán nhanh doanh nghiệp năm 2006-2009 45 Biểu 2.7 Khả khoản doanh nghiệp năm 2006-2009 48 Biểu 2.8 Hệ số nợ doanh nghiệp năm 2006-2009 49 Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp v GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương DANH MỤC VIẾT TẮT TCDN : Tài doanh nghiệp VLĐ : Vốn lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn TSCĐ : Tài sản cố định NWC : Vốn lưu động ròng Nợ NH : nợ ngắn hạn Vốn CSH : Vốn chủ sở hữu BCTC : Báo cáo tài LNST : Lợi nhuận sau thuế SXKD : sản xuất kinh doanh Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp v GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương i DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình chung công ty cổ phần Thành Nam 33 Bảng 2.2 Phân tích SWOT cơng ty cổ phần Thành Nam 34 Biểu 2.1 Quy mô vốn công ty năm 2006- 2009 35 Biểu 2.2 Cơ cấu tài sản công ty cổ phần Thành Nam năm 2006-2009 .36 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản – nguồn vốn công ty cổ phần Thành Nam năm 20072009 38 Biểu 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Thành Nam năm 2006-2009 39 Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Thành Nam năm 2007-2009 .41 Bảng 2.5 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 42 Bảng 2.6 Khả toán doanh nghiệp năm 2006-2009 44 Biểu 2.4 Khả toán thời doanh nghiệp năm 2006-2009 44 Biểu 2.5 Khả toán nhanh doanh nghiệp năm 2006-2009 45 Bảng 2.7 Khả toán tức thời doanh nghiệp năm 2006-2009 46 Bảng 2.8 Tình hình vốn lưu động rịng qua năm 46 Bảng 2.9 Các tiêu khả khoản công ty năm 2007-2009 47 Biểu 2.7 Khả khoản doanh nghiệp năm 2006-2009 48 Biểu 2.8 Hệ số nợ doanh nghiệp năm 2006-2009 .49 Bảng 2.10 Hệ số khả trả nợ doanh nghiệp 2006-2009 49 Bảng 2.11.Một số số khả hoạt động doanh nghiệp năm 20072009 50 Bảng 2.12 Một số số liên quan đến lợi nhuận Thành Nam 51 Biểu 2.9 Doanh thu doanh nghiệp qua năm 2006-2009 .52 Biểu 2.10 Doanh lợi tài sản qua năm 2006-2009 doanh nghiệp 53 Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việt Nam đường thực cơng nghiệp hóa,hiện đại hóa đất nước.Trong tiến trình hệ thống doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng – hệ thống huyết mạch kinh tế Doanh nghiệp tổ chức quan trọng thực hoạt động kinh tế, tạo bước phát triển đất nước Theo kết điều tra doanh nghiệp Tổng cục Thống kê tiến hành năm gần tốc độ phát triển doanh nghiệp năm qua tương đối cao có xu hướng ngày tăng lên Các doanh nghiệp không ngừng phát triển quy mô tài sản lẫn vốn điều lệ Tuy nhiên, lực tài doanh nghiệp Việt Nam thấp chưa phát huy hết khả Vấn đề sử dụng vốn cho có hiệu huy động cho chi phí thấp đem lại hiệu cao cho doanh nghiệp trăn trở chủ doanh nghiệp Trong thời gian thực tập công ty cổ phần Thành Nam, em có hội nghiên cứu, học tập, tìm hiểu kĩ môi trường làm việc công ty Cơng ty cổ phần Thành Nam có nhiều cố gắng việc tăng trưởng phát triển Tuy nhiên, vấn đề làm để huy động, phân bổ nguồn vốn thích hợp, doanh thu tăng kèm với chi phí phù hợp, quản trị tài tài tình Đó câu hỏi rất khó khơng với cơng ty cổ phần Thành Nam mà hầu hết doanh nghiệp Việt Nam Chính mà em mạnh dạn chọn nội dung làm đề tài chuyên đề Nội dung chuyên đề tập trung phần lớn vào phân tích tình hình tài công ty đưa hướng giải phần cho vấn đề tài cơng ty Nhận thấy cấp thiết vấn đề mà đề tài “ Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Thành Nam” lựa chọn nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Xem xét cách tổng qt có hệ thống thực trạng tình hình tài doanh nghiệp thơng qua phân tích hoạt động kinh doanh tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Đồng thời đề tài đưa số giải pháp nâng cao lực tài doanh nghiệp Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài chọn tình hình tài doanh nghiệp năm gần làm đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu nghiên cứu tình hình tài Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương công ty cổ phần Thành Nam Số 157 ngõ 97, đường Thái Thịnh, phường Thịnh Quang, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp nghiên cứu khoa học để phân tích lý luận giải thực tiễn : Phương pháp vật biện chứng, phương pháp phân tích hoạt động kinh tế, phương pháp phân tích tài chính, phương pháp điều tra khảo sát thực tế… Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, chuyên để chia làm chương: Chương 1: Lý luận hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp công ty cổ phần Thành Nam Chương 3: Một số giải pháp nâng cao lực tài công ty cổ phần Thành Nam Do thời gian thực tập khơng lâu, khả thân cịn có hạn chuyên đề khó thể tránh khỏi sai sót Rất mong góp ý thầy chun đề hồn thiện hơn.Trong q trình hồn thành chun đề này, em xin cảm ơn ban lãnh đạo cô chú, anh kế tốn trưởng cơng ty cổ phần Thành Nam số 15/8 Liễu Giai – Hà Nội, đặc biệt dìu dắt tận tình giáo hướng dẫn – Th.s Nguyễn Thị Thuỳ Dương giúp em hoàn thành chuyên đề Hà Nội, ngày tháng năm 2010 Sinh viên Tạ Như Quỳnh Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thuỳ Dương CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Vai trị, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp khâu tài doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Từ đầu kỷ XX đến nay, phân tích tài phát triển trọng phát triển hệ thống tài cơng nghệ thơng tin Khơng doanh nghiệp mà nhà đầu tư, ngân hàng…đều sử dụng phân tích tài cơng cụ đắc lực để định Phân tích tài quy trình sử dụng tập hợp khái niệm, hệ thống phương pháp, cơng cụ, kỹ thuật phân tích cho phép thu thập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý đầu tư tài trợ phù hợp Phân tích tài sở quan trọng việc đánh giá doanh nghiệp từ định đầu tư, cho biết thực trạng hoạt động, khả sinh lời doanh nghiệp khứ đồng thời dự báo tương lai Do cần dành đầu tư thích đáng q trình phân tích doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp q trình quan trọng Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp q trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành q khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Phân tích để làm gì, phục vụ cho lợi ích ai? Việc xác định đối tượng sử dụng giúp xác định thơng tin cần phân tích  Đối với nhà quản lý doanh nghiệp Nhà quản trị cần biết tất thông tin bên bên doanh nghiệp Hơn nữa, họ cần ý đến lĩnh vực doanh nghiệp thành công nhất, lĩnh vực chưa thành công ; điểm mạnh điểm Tạ Như Quỳnh Lớp: Tài Doanh nghiệp 48A