QUY TẮC XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ BỘ CHỈ SỐ HOSE Index

BỘ TÀI CHÍNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH QUY TẮC XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ BỘ CHỈ SỐ HOSE Index (Ban hành kèm theo Quyết định số 11 /2013/QĐ SGDHCM ngày 25 tháng 11 năm 2013, Quyết định số 64/QĐ[.]

BỘ TÀI CHÍNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH QUY TẮC XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ BỘ CHỈ SỐ HOSE-Index (Ban hành kèm theo Quyết định số 11 /2013/QĐ-SGDHCM ngày 25 tháng 11 năm 2013, Quyết định số 64/QĐ-SGDHCM ngày 05 tháng 03 năm 2014 Quyết định số 203/ QĐSGDHCM ngày tháng năm 2015) Tổng Giám đốc Sở GDCK TP.HCM) Phiên 1.2 TP Hồ Chí Minh Tháng 06-2015 M CL C GIỚI THIỆU CHUNG QUẢN LÝ CHỈ SỐ PHƯƠNG PHÁP SÀNG LỌC BỘ CHỈ SỐ XÁC LẬP RỔ CỔ PHIẾU LẦN ĐẦU VÀ XEM XÉT ĐỊNH KỲ CỔ PHIẾU THÀNH PHẦN PHƯƠNG PHÁP TÍNH TỐN CHỈ SỐ GIÁ 12 5A CHỈ SỐ TỔNG THU NHẬP 14 GIỚI HẠN TỶ TRỌNG VỐN HÓA CỦA CỔ PHIẾU THÀNH PHẦN 15 CÁC ĐIỀU CHỈNH ĐỐI VỚI CỔ PHIẾU THÀNH PHẦN CỦA CHỈ SỐ 17 ĐIỀU CHỈNH HỆ SỐ CHIA 20 CHUẨN PHÂN NGÀNH VISIC2007 22 10 CHÍNH SÁCH CƠNG BỐ THƠNG TIN 23 11 THÔNG TIN LIÊN HỆ 24 TÓM TẮT ĐẶC ĐIỂM BỘ CHỈ SỐ HOSE-Index T VN30 VNMidcap VNSmallcap C L HOSE, đ p ứ đ ều kiện sàng lọc Q - Hộ đ ệ vệ - HOSE đ v P S ổ phiếu thành phần 30 chọn lọc ệ Các ch s ngành a vào Bộ ch s a ch s ệ -float Không c đ nh Không c đ nh 100 -float, kho n Phân ngành VSIC2007 a k o ≥ 0,05% - f > 10%, trừ ng hợp cổ phi u có giá tr v n hóa thuộc top-10 -float ọ a đề T suất quay vòng Tùy thuộc vào ch s ngành 10% n hóa -C a đổ ệ p lầ vào a ) Ch s giá: Theo th i gian th c (01 phút/ l n) Ch s tổng thu nhập: Cu i ngày giao d ch (1 ngày/l n) Tầ Ch s giá G s v X N Không c đ nh 70 Thanh kho n Giới h va a T T VNAllshare / Ch s tổng thu nhập Đ T VN100 02/01/2009 Ch s tổng thu nhập Ch s giá Ch s tổng thu nhập 24/01/2014 24/07/2015 313,34 560,19 Tùy thuộc vào ch s ngành Bằng giá tr ch s giá g c ngày 24/7/2015 GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 Quy t c xây d ng qu n lý Bộ ch s HOSE-Index ( a đ ọi t t “Q t c ch s ”) nêu quy t để làm cho việc xây d ng qu n lý ch s thuộc Bộ ch s HOSE-Index c a Sở Giao d ch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) Quy t c ch s thay th “Quy t c xây d ng qu n lý ch s VN30” ban hành kèm theo quy đ 04 2012 QĐ-SGDHCM ngày 5/1/2012 1.2 Các ch s thuộc Bộ ch s HOSE-index í o o a p pháp ch s giá ch s tổng thu nhập.Các ch s giá thể bi động giá cổ phi u c a công ty niêm y t HOSE đ p ứ tham gia vào Bộ ch s đ ều kiện sàng lọc, nhằm cung cấp o đ thông đ đ toàn diện th ng Các ch s Tổng thu nhập thể bi n động giá giá tr cổ tức c a cổ phi u thành ph n đượ đ vào s 1.3 Bộ ch s HOSE-index bao g m: 1.3.1 Ch s VN30 Là ch s c a công ty có giá tr v n hóa lớn, g m 30 cơng ty có giá tr v n hố kho n hàng đ u niêm y t HOSE đ p ứ cách tham gia vào ch s đ ều kiện sàng lọc theo qui đ nh 1.3.2 Ch s VNMidcap Là ch s c a công ty niêm y t HOSE, g m 70 cơng ty có giá tr v n hóa trung bình sau VN30, đ p ứng a a vào s đ ều kiện sàng lọc o đ nh 1.3.3 Ch s VN100 Ch s bao g m cổ phi u thành ph n c a VN30 VNMidcap 1.3.4 Ch s VNSmallcap Là ch s c a cơng ty niêm y t HOSE có giá tr v n hóa nhỏ, đ p ứng a a vào s , đ ều kiện sàng lọc theo qui đ nh không thuộc VN100 1.3.5 Ch s VNAllShare Ch s bao g m cổ phi u thành ph n c a VN100 VNSmallcap 1.3.6 Các ch s VN-Ngành Các ch s ngành bao g m cổ phi u thành ph n c a VNAllS a phân thành ngành theo đ ĩa c a chuẩn phân ngành VSIC2007 QUẢN LÝ CHỈ SỐ 2.1 Hộ đ Hộ đ ng ch s mộ a độc lập HOSE quy đ nh thành lập, có trách nhiệm thơng qua việc é đ nh kỳ bấ ng đ i với ch s HOSE th c ; giám sát việc qu n lý, vận hành trì Bộ ch s tuân theo Quy t c ch s HOSE ban hành Thành ph n c a Hộ đ ng ch s , phạm vi trách nhiệm, nguyên t c tổ chức hoạ động, gi i quy t mâu thuẫn lợi ích b o mật đượ đ nh c thể “Quy ch tổ chức hoạ động c a Hộ đ ng ch s ” 2.2 Sở ao ứ HOSE à 2.3 C k o a T HCM (HOSE) Q ợp k th c việc bao hàm Q ch s To ợp p kiệ ưa đượ đề ập o Quy t c ch s , H S , o a để a , sử d ệ p p đề p ợp ằ đ o ợ í ao ấ o đ H S ẽ o đ Hộ đ ợp ưa đượ đề ập ki n c a Hộ đ ng ch s ể o H S đ ấ kỳ ộ Q c ch s để tham vấn ý N u mộ ng hợp ngoại lệ đ chấp nhận tiền lệ cho quy đ nh sau c a HOSE 2.4 Sửa đổ , ổ Q p đ ều không tạo , h y bỏ Quy t c ch s ch s ấ kỳ ể ẫ đ ưở ể đượ ổ , ửa đổ oặc ỏ oà ộ oặ ộ để ệ sửa đổ , ổ oặ ỏ a đổ o việc qu n lý Bộ oặ p đ HOSE chuyể đ n Hộ đ ng ch s p đổ , ổ oặc ỏ Quy t c ch s o p đ để tham vấn ý ki n a đ v ệ v ệ ửa a Hộ Việc sửa đổi, bổ sung h y bỏ Quy t c ch s th c có 2/3 thành viên Hộ đ ng ch s thông qua 2.5 T ệ pháp lý C ứ vào m đí c a Quy t c ch s kh sửa đổi, bổ sung, h y bỏ Quy t c ch s theo th đ ểm, H S Hộ đ (hay a đ n công tác chuẩn b hay công b Quy t c ch s ) k ệm pháp lý ấ kỳ ng thua lỗ, mát, u kiện, tổn thất hay chi phí phát sinh c a cá nhân, tổ chức : (i) Tin vào Quy t c ch s d liệu c a cổ phi u thành ph n rổ ch s , và/hoặc ; (ii) Nh ng sai sót khơng xác Quy t c ch s , và/hoặc ; (iii) Việc không áp d ng áp d ng sai nh ng sách quy trình mơ t Quy t c ch s , và/hoặc; (iv) Nh ng sai sót khơng xác việc biên soạn, tính tốn ch s d liệu c a cổ phi u thành ph n rổ ch s HOSE ti n hành biện pháp kh ền hạn c a để đ m b o tính xác c a Quy t c ch s d liệu thành ph n c a ch s ũ v ệc tính tốn, cơng b đ ều ch nh ch s theo quy t c phù hợp 2.6 Q ề trí tuệ Q ề í ệ đ vớ Quy t c ch s Bộ ch s HOSE-Index ao , p v ệ í o ộc HOSE Việc chép hay in ấn ph n hay toàn Quy t c ch s mà k phép c a H S o đ nh c a pháp luật b coi vi phạm b n quyền b ấm 2.7 Chính sách sửa lỗi Với m c tiêu trì Bộ ch s có tiêu chuẩn cao độ xác, tồn vẹn, tin cậy ngu n d liệu tuân theo thơng lệ t t quy trình th ng kê vận hành, sai sót d liệu q trình tính tốn đ ều ch i sử d ng ch s thông báo k p th i Tuy nhiên, sai sót nhỏ phát sinh khơng ưởng lớ đ n tính xác c a ch s đượ đ ều ch nh mà khơng thơng báo 2.8 Tính tốn lại ch s Ch s tính tốn lạ k a đ thông báo th i gian sớm kể N i sử d ng ch s PHƯƠNG PHÁP SÀNG LỌC BỘ CHỈ SỐ Tất c cổ phi u phổ đa t HOSE đ p ứng quy đ nh a a vào ch s đ ều kiện sàng lọc free-float, kho n đượ đưa vào Bộ ch s HOSE-Index 3.1 Tư tham gia vào ch s Cổ phi đ diện a đ : a a vào ch s KHÔNG thuộc  Cổ phi u thuộc diện b c nh báo vi phạm công b thông tin, diện b kiểm soát, kiể o đặc biệt, b tạ ao (ngoại trừ tạm ngưng giao dịch thực việc tách/gộp cổ phiếu chia tách/sáp nhập) o v í đ n th đ ểm xem xét  Cổ phi u có th i gian niêm y H S ưới 06 tháng í đ n th i đ ểm xem xét Đ i với cổ phi u có giá tr v n hóa hàng ngày bình qn thuộc top-5 th i gian niêm y ưới 03 tháng 3.2 T lệ free-float 3.2.1 Công thức t lệ free-float T lệ free-float t lệ kh với kh ượng cổ phi đa ượng cổ phi u t chuyể th ng ượng so T lệ free-float (f) tính theo cơng thức sau : f = Kh ng cổ phiế a – Kh ng cổ phiếu không tự chuy n ng – KLCP không tự doKh chuy 3.2.2 C ngphiế ng cổ a ng hợp cổ phi u không t chuyể ượng : Bao g m :  Cổ phi u c a đ ượng th i gian hạn ch chuyển ượ o đ nh c a pháp luật : (1) cổ đ ập, (2) phát hành riêng lẻ ướ 100 đ ư, (3) phát hành cổ phi o công nhân viên ; (4) cổ phi u b hạn ch chuyể ượng c a doanh nghiệp FDI chuyển sang công ty cổ ph n; (5) ng hợp hạn ch chuyể ượng khác theo đ nh  Cổ phi u thuộc sở h u c a cổ đ  Cổ phi u thuộc sở h u c a cổ đ  Cổ phi u thuộc sở h u c a cổ đ  Cổ phi u thuộc sở h u c a cổ đ ớn, ngoại trừ công ty qu n lý quỹ, công ty chứng khốn, cơng ty b o hiểm nhân thọ, công ty b o hiểm (trừ việ đ ằm m đí ược), Quỹ ỗ, Quỹ đ ư, oa ệp đ a í ất t ội i có liên quan; ược; ước; doanh, ETFs Sở h u cổ phi u c a cổ đ chuyể ượ o đ n t lệ n m gi gi  ớn b hạn ch ưới 4% Sở h u chéo tr c ti p gi a công ty thuộc ch s 3.2.3 Đ ều kiện sàng lọc t lệ free-float Cổ phi phi u lớ tham gia vào ch s f ( ưa 10% C thể :  f ưa  5% ≤ f ưa ) ≤ 10% : Loại, n u cổ phi u không thuộc top -10 giá tr v n hoá c a tập hợp a ước 3.1 ) c a cổ ) < 5% : loại 3.2.4 Làm tròn t lệ free-float tính tốn ch s T lệ free-float làm tròn theo kho ng giới hạ sau : T l free-float < 5% =5% ≤ 10% ≤ 15% ≤ 20% ≤ 25% ≤ 30% ≤ 35 % ≤ 40% ≤ 45% ≤50% Làm tròn Lo i 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% T l free-float ≤ 55% ≤60 % ≤ 65% ≤ 70% ≤ 75% ≤ 80% ≤ 85 % ≤ 90% ≤ 95% ≤100% Làm tròn 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100% 3.2.5 Xem xét t lệ free-float T lệ free-float c a cổ phi u thành ph n rổ ch s xem xét đ ều ch nh toàn theo đ nh kỳ 06 tháng/ l n vào th đ ểm xem xét đ nh kỳ ch s T lệ free-float c a cổ phi u thành ph ũ cập nhật kỳ cổ phi u có s kiện doanh nghiệp thơng tin khác dẫ đ n t lệ free-float a đổi từ 5% đ ểm trở lên đề đ o í số chia) 3.3 lệ free-float, hệ s chia (BMV) ũ ẽ đượ đ ề để a (Tham khảo mục - Quy tắc điều chỉnh hệ Thanh kho n Cổ phi u tham gia vào ch s HOSE-Index sàng lọc kho n cách tính tốn t suất quay vịng chứng khốn (turnover ratio) Turnover ratio = Giá tr giao d ch hàng ngày bình quân k xem xét (*) Giá tr v óa q â a xem xét ều ch nh free float k - Cổ phi u không thuộc thành ph n c a ch s kỳ ước có t suất quay vịng nhỏ 0,05% b loại - Cổ phi u thuộc thành ph n c a ch s kỳ ước có t suất quay vòng nhỏ 0,04% b loại (*) Giá trị giao dịch hàng ngày bình quân bao gồm giao dịch khớp lệnh thỏa thuận XÁC LẬP RỔ CỔ PHIẾU LẦN ĐẦU VÀ XEM XÉT ĐỊNH KỲ CỔ PHIẾU THÀNH PHẦN 4.1 Việc xác lập rổ cổ phi u l đ u tiên th c hiệ é đ nh kỳ ướ đ không é đ n thao tác thuộc thành ph n c a rổ ch s kỳ ước 4.2 Ngày xem xét ước cổ phi u Cổ phi u thành ph n c a ch s xem xét lại tháng /l n vào tháng Một tháng B y D liệu dùng kỳ é lấy a k đ ửa phiên giao d ch cu i c a tháng tháng 12 4.3 p p ọn cổ phi u vào rổ ch s kỳ xem xét 4.3.1 Tập hợp cổ phi đ p ứng quy t c nêu m c 3.1, 3.2 3.3 a đ ọi t t “Tập hợp”) s p x p theo thứ t gi m d n giá tr v o à o ưa đ ều ch nh free float 4.3.1.1 Ch s VN30 a Chọn Top-50 cổ phi u Tập hợp loại nh ng cổ phi u thuộc diện b c nh báo khác (n u có) Cổ phi u b loại bỏ thay th cổ phi u k ti p Tập hợp ao o đ 50 cổ phi u b S p x p cổ phi u a ước 4.3.1.1 a) theo thứ t gi m d n giá tr giao d ch hàng ngày bình quân (bao gồm giá trị giao dịch khớp lệnh thỏa thuận) o í đ n th đ ểm xem xét : c  Cổ phi đứng v trí thứ 20 trở nhiên có mặt ch s ; đư  Cổ phi đứng v trí thứ 41 trở xu nhiên b loại khỏi ch s ; đư  Cổ phi u đứng v í 21 đ n 40: ổ phi u có danh m c cổ phi u thành ph n c a rổ VN30 kỳ ướ a đ é đ n cổ phi u cho s ượng cổ phi u rổ 30 cổ phi u T o ng hợp có nhiều ổ phi u thuộc rổ kỳ ước có v trí, ọn cổ phi u có giá tr v n hóa bình ao a kỳ xem xét 05 cổ phi u ti p theo sau 30 cổ phi ọn ước 4.3.1.1 b) đượ đưa vào a c cổ phi u d phòng, sử d ng để thay th o ng hợp hay nhiều cổ phi u thành ph n c a VN30 b loại bỏ khỏi rổ ch s vào gi a kỳ xem xét (Tham khảo mục - Các điều chỉnh cổ phiếu thành phần số) 4.3.1.2 Ch s VNMidcap a b 4.3.1.3 Các cổ phi u lại sau loại 30 cổ phi u thành ph n c a rổ VN30 x p theo thứ t gi m d n giá tr v o à ưa đ ều ch nh free float :  Cổ phi đứng v trí thứ 40 trở lên đư nhiên có mặt ch s ;  Cổ phi đứng v trí thứ 81 trở xu nhiên b loại khỏi ch s ;  Cổ phi đứng v trí 41 đ n 80 : ổ phi o a c cổ phi u thành ph n c a rổ VNMidcap kỳ ước, a đ é đ n cổ phi u cho s ượng cổ phi u rổ 70 cổ phi u T o ng hợp có nhiều ổ phi u thuộc rổ kỳ ước có v trí, ọn cổ phi u có giá tr giao d ch bình quân ao a kỳ xem xét đư 10 cổ phi u ti p theo sau 70 cổ phi ọn ước 4.3.1.2 a) đượ đưa vào a c cổ phi u d phòng, sử d ng để thay th o ng hợp có hay nhiều cổ phi u thành ph n c a VNMidcap b loại bỏ khỏi rổ ch s vào gi a kỳ xem xét (Tham khảo mục - Các điều chỉnh cổ phiếu thành phần số) Ch s VN100 G m 100 cổ phi u cổ phi u thành ph n c a ch s VN30 VNMidcap 4.3.1.4 Ch s VNSmallcap G m cổ phi u lại c a Tập hợp sau loại trừ cổ phi u thành ph n c a ch s VN100 4.3.1.5 Ch s VNAllShare G m cổ phi u cổ phi u thành ph n c a ch s VN100 VNSmallcap 4.3.1.6 Các ch s ngành G m cổ phi u cổ phi u thành ph n c a ch s VNAllshare có nhóm ngành phân theo chuẩn phân ngành VSIC2007 4.3.2 Cổ phi u thành ph n c a ch s VN30, VNMidcap, VNSmallcap k đ ng th i trùng 4.3.3 S ượng cổ phi u thành ph n 10  Ch s VN30, VNMidcap, VN100 : c đ nh  Ch s VNSmallcap, VNAllshare: không c đ nh  Các ch s ngành : không c đ nh 11 PHƯƠNG PHÁP TÍNH TỐN CHỈ SỐ GIÁ 5.1 Bộ ch s HOSEđược tính tốn d a th đ ều ch nh t lệ free-float 5.2 Công thức tính ch s Ch s = To G óa G óa p p p v n hóa (CMV) (BMV) đ : * CMV (Current market value) : n CMV   ( pi  si  f i  ci ) i 1 - = 1,2, … - n: s cổ phi - pi: g - si: kh ượ để í - fi: t lệ free-float c a cổ phi toán - ci: hệ s giới hạn t trọng v n hóa c a cổ phi o ổ s để í o (Tham khảo mục – Giới hạn tỷ trọng vốn hóa cổ phiếu thành phần) o ổ a ổ phi s o đa o ổ s để o a cổ phi o ổ í s o ổ s để í * BMV (Base market value) : hay gọ ệ a To ng hợp /gi m CMV nh ng nguyên nhân khác với bi động giá th ng, BMV đượ đ ều ch nh nhằm đ m b o tính liên t c c a ch s để tính tốn ch s 5.3 5.3.1 Đ i với ch s o , để tính tốn ch s giá khớp g n c a cổ phi u rổ í đ n th đ ểm ch s đượ í T ng hợp khơng có giá khớp lệnh lấ đ ửa g n c a cổ phi đ oặ đ ửa đ ều ch đ i với cổ phi u có x y s kiện doanh nghiệp (không bao g m s kiện chia cổ tức tiền mặt) 5.3.2 Đ i với ch s cu , để tính tốn ch s đ ửa ngày giao d ch c a cổ phi u rổ T ng hợp ngày giao d ch, cổ phi u khớp lệnh lấ đ ửa g n c a cổ phi đ hoặ đ ửa đ ều ch đ i với cổ phi u có x y s kiện doanh nghiệp (không bao g m s kiện chia cổ tức tiền mặt) 5.4 Kh ượng cổ phi đa 12 5.5 5.4.1 Kh ượng cổ phi đa àk ượng cổ phi u nhà đ m gi bao g m cổ phi u không t chuyển n ượng cổ phi u t chuyể ượng Cổ phi u công ty mua lại (cổ phi u quỹ) k xem cổ phi u đa 5.4.2 T a đổi kh ượng cổ phi u đa op s kiện doanh nghiệp c a cổ phi u thành ph n cập nhật áp d đ ng th i với s kiện doanh nghiệp trừ ng hợp nêu m c 5.4.3 5.4.3 Nhằ quan hành niêm đa 5.4.4 Nh a đổi ưới 5% m c 5.4.3 cập nhật với th đ ể é đ nh kỳ rổ ch s 5.4.5 đ ều ch nh kh ượng cổ phi u đa , BM ũ ẽ đượ đ ều ch để đ m b o tính liên t c c a ch s (Tham khảo mục 8- Điều chỉnh hệ số chia) đ ều ch nh BMV nhiều l đ i với nh a đổi không trọ , ng hợp t a đổi kh ượng cổ phi u đa a đổi cổ phi u quỹ đ ều ch nh kh ượng y t bổ sung khác với kh ượng phát hành ch cập nhật a đổ từ 5% (hoặ í ũ từ 5%) trở lên so với kh ượng í o o ch s c a cổ phi đ T n suất tính tốn ch s Các ch s giá thuộc Bộ ch s HOSE-Index tính toán theo th i gian th c (01 phút /l n) vào tất c ngày HOSE mở cửa giao d ch 13 5A CHỈ SỐ TỔNG THU NHẬP a Cơng thức tính ch s TRIt = TRIt-1 × ( + PriceReturnt + DividendYieldt ) To đ : * TRIt = ch s tổng thu nhập ngày t * TRIt-1 = ch s tổng thu nhập ngày t-1 * PriceReturnt = (IAt – IAt-1) / IAt-1 : ngày t-1 ưởng ch s giá ngày t so với - IAt = ch s A ngày t - IA t-1 = ch s A ngày t-1 * DividendYieldt = IndexDividendt / IAt-1 : Lợi suất cổ tức * IndexDividendt tính tổng cổ tức tiền c a cổ phi u có mặt rổ ch s giá A ngày t i 1 IndexDividend t  (  DPS i n i * s i * f i * ci ) *100 BMVt - DPSi = cổ tức tiền cổ phi u c a cổ phi u i thuộc ch s vào ngày t - si = kh - fi = t lệ free float c a cổ phi u i ngày t - ci = t trọng c a cổ phi u i ngày t - BMVt = giá tr v a a k đ ều ch nh s kiện doanh nghiệp (n u có) hay hệ s chia c a ch s giá A vào ngày t ượ í b Ch s tổng thu nhập đượ í ch s HOSE-Index c Việc tính tốn ch s tổng thu nhập th c với gi thi t cổ tức tiền mặ ẵn sàng vào ngày giao d k ưởng quyền đượ đ u ại rổ ch s vào đ u ngày giao d k ưởng quyền d Cổ tứ e C ng hợp đ ều ch nh có s kiện doanh nghiệp đ i với ch s tổng thu nhập đượ đ ều ch nh ph n ánh ch s ứng f Ch s tổng thu nhập tính tốn l n công b vào th cu i ngày giao d ch th đ ửa đ vào o s c a cổ phi u i ngày t-1 s cổ tức gộp ứ ch s g c ch s giá ưa thu ) đ ểm 14 GIỚI HẠN TỶ TRỌNG VỐN HÓA CỦA CỔ PHIẾU THÀNH PHẦN 6.1 Để tránh tình trạng hay vài cổ phi u ch s chi m t trọng v n hóa lớn, t trọng v n hóa c a cổ phi u thành ph n rổ ch s giới hạn mộ đ nh N ng giới hạn t trọng v n hóa áp d ng cho cổ phi u thành ph n thuộc Bộ ch s HOSE Index 10% đượ a đổi tùy vào ch s Quy trình tính tốn giới hạn t trọng v n hóa sử d đ ửa (hoặc giá đ ửa đ ều ch nh n u cổ phi u có s kiện doanh nghiệp) c a phiên giao d ch cu ước thứ hai l n thứ ba c a tháng Một tháng B y, d a danh m c cổ phi u thành ph n, kh ượ , t lệ free-float c a rổ ch s kỳ N u việ đ ều ch nh làm cho t trọng v n hóa c a cổ phi u khác rổ ch s vượ ng 10% quy trình tính tốn ti p t th c o đ n tất c cổ phi u rổ có t trọng v n hóa k vượt q 10% Cơng thức tính giới hạn t trọng v n hóa : 6.2 6.3 6.4 6.5 To 6.6 đ : - i : Cổ phi u b giới hạn t trọng v n hóa - j : cổ phi u khơng b giới hạn t trọng v n hóa - J : tập hợp cổ phi u không b giới hạn t trọng v n hóa - p: - s : kh - f : t lệ free-float c a cổ phi u - I : tổng t trọng v n hoá c a cổ phi u không b giới hạn t trọng - Z: - ci : hệ s giới hạn t trọng v n hóa c a cổ phi u (%), nhằm đ m b o t trọng v n hóa c a cổ phi u k vượt ng giới hạ đ nh T a đổ đ ửa c a cổ phi u ượng cổ phi u đa ư ng giới hạn t trọng v n hóa (10%) ọ v n hố 6.6.1 Việ é đ ều ch nh giới hạn t trọng v n hoá th c hiệ đ nh kì 06 tháng/ l vào để é đ nh kỳ ch s hoặ tính lạ k a đổi cổ phi u thành ph n c a rổ ch s kỳ đề ọ v a, BM ũ ẽ đượ đ ề để đ o í a (Tham khảo mục - Điều chỉnh hệ số chia) 15 6.6.2 T ng hợp a đổi cổ phi u thành ph n c a rổ ch s k t hợp vớ a đổi t lệ free-float s kiện doanh nghiệp, giới hạn t trọng v n hố tính tốn lại ước cu a k ập nhật xong s kiện doanh nghiệp t lệ free-float 16 STT CÁC ĐIỀU CHỈNH ĐỐI VỚI CỔ PHIẾU THÀNH PHẦN CỦA CHỈ SỐ Nộ ều ch nh Th a ều ch nh Định kỳ (6 tháng / lần) Điều chỉnh kỳ - Cổ phi u b vào ện b kiểm soát, kiể o đặc biệt, b tạ ao (ngoại trừ tạm ngưng giao dịch thực việc tách/gộp cổ phiếu chia tách/sáp nhập), b h y niêm y t ẽ b loại bỏ khỏi danh m c cổ phi u thành ph n c a ch s - Cổ phi u b loại bỏ thuộc ch s VN30/ VNMidcap thay th cổ phi u có thứ t x p hạng cao danh sách cổ phi u d phòng c a VN30/ VNMidcap - Cổ phi u b loại bỏ thuộc ch s NS a ap k thay th - Chỗ khuy t rổ VNMidcap sử d ng cổ phi u d phòng c a VN30 ti p t thay th cổ phi u d phòng c a VNMidcap - C a đổ đ i với VN30, VNMidcap, VNSmallcap t độ độ đ n VN100, VNAllshare VN-Ngành - Cổ phi u b loại bỏ khỏi VN30, VNMidcap VNSmallcap đư loại bỏ khỏi ch s HOSEI o đ n kỳ xem xét k ti p n đ p ứ đ ều kiện đ nh m c Quy t c ch s 7.1 Lo i bỏ thay cổ phiếu Cổ phi u rổ b loại bỏ/ thay th k k đ p ứng đ ều kiệ đ nh m c c a Quy t c ch s kỳ xem xét 7.2 Sáp nhập mua l i * Sáp nhập công ty thành phần số - Cơng ty hình thành cổ phi u thành ph n c a ch s , đượ đ ều ch nh s thông tin liên quan (kh ượ hành, free-float, capping) Công ty b sáp nhập b h y niêm y t - Đ i với VN30, VNMidcap : 17 chỗ khuy t ch s thay th cổ phi u có thứ t x p hạng cao danh sách cổ phi u d phòng - Đ i với VNSmallcap : chỗ khuy t ch s không thay th - C a đổ đ i với VN30, VNMidcap, VNSmallcap t độ độ đ n VN100, VNAllshare ch s ngành * Công ty thuộc số bị mua lại công ty khác không thuộc số : - Công ty g a đ u ch s b loại bỏ khỏi ch s - Công ty mớ hình thành tham gia vào ch s n đ p ứng tiêu chí chọn vào rổ (tại m c - Quy t c ch s ) N u không đ p ứng, chỗ khuy t rổ ch s thay th cổ phi u có thứ t x p hạng cao danh sách cổ phi u d phòng, (ngoại trừ VNSmallcap) 7.3 C a Công ty b a để hình thành hai hay nhiều cơng ty (cơng ty ti p t c đ p ứ đ ều kiện niêm y t HOSE) - Cơng ty hình thành sau chia tách tham gia vào ch s Bộ ch s HOSE-Index có giá tr v n hóa ưa đ ều ch nh free-float (riêng VN30 xét thêm giá trị khoản) lớn o với giá tr c a cổ phi u có thứ hạng thấp rổ ch s Ví d : Cổ phi u thành ph n c a VN30 b chia tách thành hai công ty - N u cơng ty hình thành đề đ đ ều kiện tham gia vào rổ VN30 cổ phi u có thứ hạng nhỏ rổ VN30 trở thành cổ phi u thành ph n c a VNMidcap cổ phi u có thứ hạng nhỏ c a VNMidcap trở thành cổ phi u thành ph n c a VNSmallcap - Công ty hình thành khơng đ điều kiện tham gia vào rổ VN30 xem xét để đưa vào rổ VNMidcap N u k đ 18 đ ều kiện tham gia vào VNMidcap, cổ phi u ti p t c đượ é để đưa vào ổ VNSmallcap - T ng hợp cơng ty hình thành khơng đ p ứng đ ều kiện trì rổ chổ khuy t rổ thay th cổ phi u có thứ t x p hạng cao danh sách cổ phi u d phòng 19 ĐIỀU CHỈNH HỆ SỐ CHIA To ng hợp có s oặc gi m giá tr v n hóa th ng mà ngun nhân khơng ph i s bi động giá th ng mà s kiện doanh nghiệp hoặ a đổi s ượng cổ phi u thành ph n, s chia c n ph i đượ đ ều ch để đ m b o tính liên t c c a ch s Nguyên t đ ều ch nh s chia làm cho ch s ước sau có bi động Ch s a ều ch nh = Ch s CMVn ều ch nh CMV0 = BMVn BMV0 CMVn BMVn = To Dướ đ  BMV0 CMV0 đ : a ướ k đ ều ch nh - BMV0 = Giá tr v - CMV0 = Giá tr v n hóa hiệ - BMVn = Giá tr v - CMVn = Giá tr v n hóa hiệ ng tóm t t s kiện c n ph đ ều ch nh s chia : a STT Sự ki n CHIA CỔ TỨC BẰNG TIỀN MẶT TĂNG VỐN a k Th BM k ướ k đ ều ch nh đ ều ch nh a đ ều ch nh ều ch nh BMV a đổi 2.1 Phát hành quyền cho cổ đ ện h u Cu ước ngày giao d ch không ưởng quyền (T-1) với giá quyền 0 vớ đ ều kiện giá phát hành nhỏ giá đ ửa 2.2 Phát hành quyền cho cổ đ với giá quyền = 0: - Phát hành cổ phi ưởng - Tr cổ tức cổ phi u 3.1 ện h u BM k a đổi TĂNG / GIẢM VỐN KHÁC - Phát hành riêng lẻ ) o đ i tác chi ược / nhân viên công ty; - Phát hành công chúng (PO) Cu (T-1) ước ngày niêm y t cổ phi u 20 3.2 T 3.3 - Chuyể đổi cổ phi ; - Chuyể đổi trái phi u; - Cu (T-1) 3.4 Cty bán cổ phi u quỹ - Sau nhận báo cáo k t qu mua bán c a công ty v n sáp nhập/mua lại; Cu ước ngày niêm y t (T-1) ước ngày niêm y t cổ phi u GIẢM VỐN 4.1 - Gi m v o đ ều ch nh kh ượng cp niêm y t sau tổ chức niêm y t hoàn tấ đợt phát hành cho cổ đ h u; - Cu ước ngày giao d gi m v n 4.2 Công ty mua cổ phi u quỹ - Sau nhận báo cáo k t qu mua bán c a công ty TÁCH/ GỘP MỆNH GIÁ CỔ PHIẾU BM k THAY ĐỔI TỶ LỆ FREE-FLOAT, TỶ LỆ GIỚI HẠN VỐN HÓA, KHỐI LƯỢNG LƯU HÀNH Đ ều ch LOẠI BỎ/ THAY THẾ CỔ PHIẾU KHỎI RỔ CHỈ SỐ - Đ ều ch nh BMV cu ước ngày áp d ng thức việc hiệu l c loại bỏ/ thay th cổ phi u XEM XÉT ĐỊNH KỲ RỔ CHỈ SỐ Cu Lư đ u tiên a đổi BM a k a đổi ước ngày rổ có hiệu l c : -C kệ k ểp o a ẽ đượ đ ề o 21 CHUẨN PHÂN NGÀNH VISIC2007 9.1 Phân ngành c a cổ phi u thành ph n rổ ch s a đổi tùy vào việ đ lại p đ nh kỳ đ i với công ty niêm y t HOSE th c cập nhật với th đ ểm xem xét đ nh kỳ Bộ ch s HOSE-Index 9.2 Thông tin quy t c phân ngành k t qu phân ngành công ty niêm y t cập nhật website c a HOSE : www.hsx.vn 22 10 CHÍNH SÁCH CƠNG BỐ THÔNG TIN C a đổi ch s bao g m thành ph n c a ch s hay quy t c ch s công b website c a HOSE (www.hsx.vn) Th đ ểm công b a đổ áp d a : STT Nội dung công b Th i gian công b A T a ổi t i k xem xét T a đổi kỳ xem xét ch s (về danh m c cổ phi u thành ph n c a ch s , t lệ freefloat, kh ượ , giới hạn t trọng v n hóa) B T a Loại bỏ / thay th cổ phi u rổ (cổ phi u 05 n iệ ước b loại bỏ/ thay th , kh ượ , ới ngày áp d ng thức vào rổ ch hạn t trọng v n hóa) s C ng hợp t a đổi giới hạn t trọng v n hóa khác (khơng thuộc m c B.1 b ng này) 05 n iệ ước ngày áp d ng thức vào rổ ch s T a đổi kh ượ đa freefloat vượt 5% 01 ngày iệ ước ngày áp d ng thức vào rổ ch s S kiện doanh nghiệp p p lý s kiện doanh nghiệp công b theo đ nh hành c a HOSE Chính sách qu n lý ch s 02 tháng ước ngày thức hiệu l c Tuy nhiên, th i gian động n u thay đổi không mâu thuẫn với quyền lợi c a bên liên quan C Các công b khác Công b th i gian sớm ổ 05 ngày làm việc ước ngày áp d ng thức vào ngày giao d ch ngày thứ hai lần thứ tháng Một tháng Bảy nh k t lệ Các thông báo đề cập m c 2.7 2.8 công b khác 23 11 THÔNG TIN LIÊN HỆ Để bi t thêm thông tin ph n h i Bộ Ch s website www.hsx.vn : xin truy cập - Phòng Nghiên cứu phát triển – SGDCK TPHCM p xây d ng tính tốn ch s - Phịng Thơng tin th thơng tin p p ng – SGDCK TPHCM d ch v cung cấp 24