Chương 1 Tổng quan nghiên cứu về giao dịch trực tuyến và chứng khoán Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ QUY TRÌNH GIAO DỊCH TRỰC TUYẾN QUA WEBSITE 1 1 TÍNH CẤP[.]
Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ QUY TRÌNH GIAO DỊCH TRỰC TUYẾN QUA WEBSITE 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Làm để thu hút nhà đầu tư đến với cơng ty để tham gia vào TTCK quan trọng giữ họ lại lâu dài bên mình? Đây câu hỏi lớn đặt cho CTCK Đối với TTCK Việt Nam, thị trường cịn non trẻ câu hỏi trở nên có ý nghĩa TTCK ngày phát triển chuyên nghiệp hơn, mức độ cạnh tranh CTCK ngày cao địi hỏi cơng ty phải có chiến lược rõ ràng đồng thời lực cạnh tranh phải cao, điều biểu cụ thể việc ứng dụng TMĐT vào hoạt động kinh doanh- quy trình giao dịch trực tuyến Với phát triển mạnh mẽ vai trò quan trọng TMĐT bối cảnh đất nước hội nhập ngày sâu rộng vào thị trường quốc tế, Công ty Cổ Phần Chứng khốn Trí Việt có ứng dụng TMĐT quy trình giao dịch mình, nhiên để tạo lợi cạnh tranh so với CTCK khác, cần hồn thiện quy trình giao dịch trực tuyến, e xin đưa đề xuất để quy trình giao dịch trực tuyến Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt tốt 1.2 XÁC LẬP VÀ TUYÊN BỐ VẤN ĐỀ TRONG ĐỀ TÀI Trên thực tế nhà đầu tư TTCK đa dạng: nhà đầu tư doanh nhân, nhà đầu tư nhân viên công ty làm việc lĩnh vực khác TTCK, nhà đầu tư sinh viên… mà khơng phải lúc ho đến CTCK để thực giao dịch hay tìm hiểu thông tin liên quan đến thị trường Nhưng nhiều CTCK lại chưa trọng đến việc đầu tư cơng nghệ, hoạt động hỗ trợ khách hàng cịn nghèo nàn quy trình giao dịch trực tuyến chưa đáp ứng nhu cầu khách hàng… làm cho lực cạnh tranh thị trường yếu Chính mà việc hồn thiện quy trình giao dịch trực tuyến CTCK lại trở nên cần thiết thiếu tồn phát triển CTCK Đây xu hướng phát triển tất yếu TTCK Việt Nam nước giới, đóng vai trị quan trọng việc nâng cao văn hóa đầu tư cho công chúng thu hút nhà đầu tư công ty Tuy nhiên TTCK Việt Nam Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp nay, quy trình giao dịch trực tuyến chưa thực mang lại hiệu mong đợi Những suy nghĩ với trình quan sát trực tiếp việc triển khai dịch vụ thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt dẫn em đến định lựa chọn đề tài: “Hoàn thiện quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt” làm chuyên đề tốt nghiệp 1.3 CÁC MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU - Hệ thống hóa lý luận giao dịch trực tuyến chứng khoán - Khảo sát đánh giá quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ - Những hạn chế, khó khăn, trở ngại giao dịch trực tuyến - Căn vào sở lý luận phân tích đưa giải pháp hồn thiện quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đối tượng nghiên cứu đề tài quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ - Phạm vi nghiên cứu đề tài Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt - Thời gian nghiên cứu: từ năm 2009 đến năm 2010 1.5 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHÂN ĐỊNH NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.5.1 Tình hình nghiên cứu Đã có số cơng trình mang tính tổng quan tình hình ứng dụng TMĐT số lĩnh vực cụ thể số đề tài liên quan đến giao dich trực tuyến - Đề tài: “Những điều kiện áp dụng Thương mại điện tử Việt Nam” Đề tài cấp Bộ PGS.TS Nguyễn Văn Minh nghiên cứu Đề tài nghiên cứu tổng quan vấn đề liên quan đến TMĐT thực trạng ứng dụng TMĐT Việt Nam góc độ hạ tầng viễn thơng, bảo mật thơng tin, pháp lý, tốn, hạ tầng cơng nghệ,… Qua đó, đưa đề xuất mang tầm vi mơ vĩ mô nhằm tạo điều kiện triển khai ứng dụng TMĐT nước ta Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp - Đề tài: “Một số đề xuất nâng cao hiệu chiến lược TMĐT B2C website kinh doanh hoa quà tặng Việt Nam” Nghiên cứu khoa học sinh viên- Trường Đại học Thương Mại Cơng trình nghiên cứu thực trạng ứng dụng TMĐT B2C số website với mục đích đánh giá khả đáp ứng chức TMĐT B2C diện sản phẩm, toán, đặt hàng, dịch vụ khách hàng… Qua đề xuất biện pháp nâng cao hiệu kinh doanh góc độ chiến lược - Đề tài: “ Phát triển mô hình nhà cung ứng nội dung website ecomviet.vn ( Trung tâm phát triển TMĐT, Bộ Công Thương)” Luận văn tốt nghiệp- Trường Đại học Thương Mại Cơng trình nghiên cứu vấn đề mơ hình nhà cung ứng nội dung website, yếu tố ảnh hưởng… từ đề xuất hướng hồn thiện phát triển cho mơ hình nhằm hỗ trợ ứng dụng TMĐT cho doanh nghiệp nước - Đề tài: “Hoàn thiện dịch vụ hỗ trợ TMĐT website: www.vtic.vn” Luận văn tốt nghiệp- Trường Đại học Thương Mại Đề tài nhằm trang bị kiến thức dịch vụ hỗ trợ TMĐT cho doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh tế, đặc biệt doanh nghiệp xuất nhập để họ đưa định tác nghiệp hợp lý nhằm tối đa hóa lợi nhuận, sử dụng phát huy tối ưu lợi nguồn nhân lực, thỏa mãn yêu cầu khác kinh doanh thương mại điện tử Đồng thời nêu lên thực trạng giải pháp hoàn thiện dịch vụ hỗ trợ TMĐT cho doanh nghiệp website: www.vtic.vn - Đề tài: “ Phát triển hoạt động hỗ trợ khách hàng thông qua giao dịch trực tuyến Công ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương” Luận văn tốt nghiệp- Học viện Ngân Hàng Cơng trình nghiên cứu vấn đề chứng khoán, yếu tố ảnh hưởng đến chứng khoán hoạt động hỗ trợ khách hàng thơng qua giao dịch trực tuyến Từ đó, đưa giải pháp để hoàn thiện hoạt động hỗ trợ khách hàng 1.5.2 Phân định nội dung vấn đề nghiên cứu đề tài Trên sở em xin phân tích, đánh giá vấn đề theo quan điểm: Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp - Một là: Nghiên cứu thực trạng quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ sử dụng phương pháp thu thập liệu sơ cấp thứ cấp để tìm hiểu sâu vấn đề nghiên cứu - Hai là: Sau có liệu em tiến hành xử lý đưa kết thực trạng vấn đề tồn để hồn thiện quy trình - Ba là: Dựa kết luận đố em xin đề xuất ý kiến để hồn thiện quy trình giao dịch trực tuyến http://www.tvsc.vn/ 1.5.3 Bố cục đề tài Đề tài kết cấu thành chương: - Chương 1: Tổng quan nghiên cứu quy trình giao dịch trực tuyến qua website - Chương 2: Phương pháp nghiên cứu kết phân tích thực trạng quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ - Chương 3: Các kết luận đề xuất nhằm hồn thiện quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ 1.6 MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUY TRÌNH GIAO DỊCH TRỰC TUYẾN 1.6.1 Các khái niệm 1.6.1.1 Cơng ty chứng khốn Thị trường chứng khốn hình thức phát triển bậc cao kinh tế thị trường Một tiêu quan trọng xác để đo lường mức độ phát triển kinh tế phát triển TTCK Sản phẩm TTCK không giống với hàng hóa thơng thương khác chỗ chúng hàng hóa đặc biệt Đó khơng phải sản phẩm hữu hình mà sản phẩm tài cịn gọi với tên phổ biến chứng khoán Thực hinh thức thể chứng khốn cam kết lợi ích mà tổ chức phát hành mang lại với điều kiện ràng buộc cụ thể Thuộc tính gắn liền với chứng khốn tính sinh lời, tính rủi ro tính khoản Chính đặc điểm làm chứng khốn trở thành loại hàng hóa cao cấp, mà việc xác định giá trị thật không đơn giản Trên TTCK, trực tiếp người muốn mua hay bán chứng khoán trao đổi với mà giao dịch phải thực qua khâu trung gian, CTCK Trung gian nguyên tắc TTCK để đảm bảo tính trật tự thị trường, hỗ trợ cho công tác quản lý thị trường Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp đồng thời đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư Chính TTCK phải có nhà môi giới để đảm bảo khâu trung gian Lịch sử hình thành phát triển TTCK cho thấy ban đầu nhà môi giới thường cá nhân hoạt động độc lập sau trải qua trình hoạt động với tăng lên quy mô khối lượng giao dịch, nhà môi giới có xu hướng tập hợp theo tổ chức định- CTCK Điều chứng tỏ người mơi giới thể nhân pháp nhân thực tế môi giới pháp nhân nhà đầu tư pháp luật tin tường Theo Giáo trình Thị trường chứng khốn xuất năm 2002 Đại học Kinh Tế Quốc Dân: “CTCK định chế tài trung gian thực nghiệp vụ TTCK” Ở Việt Nam, CTCK công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp hợp pháp Việt Nam, UBCKNN cấp giấy phép thực loại kinh doanh chứng khốn Căn vào loại hình kinh doanh chứng khoán định mà CTCK thực hiện, người ta chia CTCK thành loại sau: - Cơng ty mơi giới chứng khốn: CTCK đơn thực lệnh mua bán chứng khốn để hưởng phí - Cơng ty bảo lãnh phát hành chứng khốn: bảo lãnh phat hành chứng khoán nghiệp vụ hoạt động CTCK họ thu phí hưởng chênh lệch giá từ hoạt động - Công ty kinh doanh chứng khoán: loại CTCK dùng vốn tự có cơng ty tham gia mua bán chứng khốn thị trường mục tiêu lợi nhuận - Cơng ty trái phiếu: CTCK chuyên mua bán loại trái phiếu - CTCK không tập trung: CTCK hoạt động chủ yếu thị trường OTC đóng vai trò nhà tạo lập thị trường Như vậy, CTCK chủ thể quan trọng thiếu TTCK Họ tổ chức trung gian kết nối tổ chức phát hành với nhà đầu tư, họ nhà tạo lập thị trường đồng thời tổ chức cung cấp dịch vụ cần thiết phục vụ cho hoạt dộng giao dịch chứng khoán thị trường Trần Khắc Nam – K43I5 Chun đề tốt nghiệp 1.6.1.2 Vai trị cơng ty chứng khoán Khi xuất CTCK với tư cách tổ chức trung gian tài CTCK góp phần làm cho kênh huy động vốn trung dài hạn trở nên thông suốt dễ dàng hơn, san sẻ bớt gánh nặng cho hệ thống ngân hàng thương mại Trên TTCK, CTCK có chức sau: - Tạo chế huy động vốn cách làm cầu nối gặp gỡ giữ người có tiền nhà rỗi với người cần vốn - Cung cấp chế giá cho giao dịch - Tạo tính khoản cho loại chứng khốn 1.6.1.3 Các hoạt động cơng ty chứng khốn CTCK thực hay tất nghiệp vụ TTCK hay không phụ thuộc quy mơ, lực cơng ty mà cịn phải tuân thủ quy định pháp luật điều kiện hành nghề HIện nay, TTCK CTCK đảm nhận hoạt động sau: - Hoạt động môi giới chứng khoán - Hoạt động tự doanh - Hoạt động bảo lãnh phát hành - Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán - Hoạt động quản lý danh mục đầu tư 1.6.2 Một số lý thuyết quy trình giao dịch trực tuyến 1.6.2.1 Quy trình giao dịch chứng khốn Quy trình giao dịch chứng khốn thực theo bước sau: - Bước 1: Nhà đầu tư đến mở tài khoản đặt lệnh mua hay bán CTCK - Bước 2: CTCK chuyển lệnh cho đại diện cơng ty Trung tâm giao dịch chứng khoán để nhập vào hệ thống giao dịch trung tâm - Bước 3: Trung tâm giao dịch chứng khốn thực ghép lệnh thơng báo kết giao dịch cho CTCK - Bước 4: CTCK thông báo kết cho nhà đầu tư - Bước 5: Nhà đầu tư nhận chứng khoán (nếu người mua) tiền (nếu người bán) tài khoản CTCK sau 3ngày làm việc kể từ ngày mua bán quy định thời gian thực toán bù trừ T+3 Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp 1.6.2 Giao dịch trực tuyến Theo Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, giao dịch trực tuyến việc thành viên sử dụng hệ thống giao dịch thành viên (CTCK) kết nối trực tiếp với hệ thống giao dịch sở giao dịch chứng khoán TP.HCM để thực giao dịch chứng khoán theo quy định hành giao dịch chứng khoán Hệ thống giao dịch thành viên tồn phần hệ thóng máy tính thành viên kết nối với hệ thống giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM để thực giao dịch chứng khoán Nhân viên phụ trách giao dịch trực tuyến người thành viên định để phối hợp với sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM hoạt động liên quan đến giao dịch trực tuyến Chương trình giao dịch tự động phần mềm có khả tự tạo lệnh giao dịch truyền lệnh hệ thống giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn TP.HCM mà khơng cần hỗ trợ người Dự phịng tính thiết bị ứng dụng gặp cố, nhân viên kĩ thuật phải thao tác để đưa thiết bị thay khác vào hoạt động Dự phịng nóng tính thiết bị ứng dụng gặp cố, hệ thống tự động chuyển hoạt động thiết bị thay (không cần thao tác nhân viên kỹ thuật) Địa điểm kết nối đường truyền cân trụ sở chi nhánh thành viên đặt thiết bị đường truyền tải kết nối trực tiếp đến Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM Địa điểm kết nối giao dịch trực tuyến địa điểm đặt hệ thống máy chủ phục vụ cho giao dịch trực tuyến đăng ký với Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM “Giao dịch điện tử lĩnh vực chứng khoán giao dịch hoạt động, dịch vụ chứng khoán thị trường chứng khoán thực phương tiện điện tử, bao gồm: hoạt động chào bán chứng khốn cơng chúng, lưu ký chứng khoán, niêm yết chứng khoán; hoạt động lý cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn; hoạt động cơng bố thông tin hoạt động khác liên quan đến thị trường chứng khoán theo quy định Luật Chứng khốn”- Thơng tư số 50/2009/TT-BTC Một quy trình giao dịch trực tuyến CTCK bao gồm bước sau: Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp - Bước 1: Làm thủ tục đăng kí giao dịch trực tuyến Công ty, sau đăng kí thành cơng, khách hàng cung cấp thẻ giao dịch mật truy cập - Bước2: Để sử dụng dịch vụ giao dịch trực tuyến khách hàng truy cập vào website Công ty đăng nhập vào hệ thống - Bước 3: Ở bước khách hàng thực thao tác truy vấn số dư tài khoản, đặt lệnh mua/ bán chứng khoán… - Bước 4: Sau đặt lệnh, khách hàng nhận tin nhắn (số điện thoại lúc đăng kí) yêu cầu thực lệnh giao dịch, có mã số chứng thực thẻ giao dịch Tùy theo yêu cầu nội dung tin nhắn khác công ty mà khách hàng soạn tin nhắn khác để xác nhận lại lệnh đặt website - Bước 5: Lệnh khách hàng truyền vào TTGDCK TP.HCM Hà Nội nhanh chóng xác Giao dịch trực tuyến qua website có nhiều ưu điểm giao dịch trực tuyến sàn: - Khách hàng tiết kiệm thời gian công sức so với giao dịch truyền thống - Khách hàng dễ dàng truy vấn xem thông tin giao dịch - Thời gian đặt lệnh rút ngắn Số tiền để đầu tư cho hệ thống giao dịch trực tuyến lớn, thực tế có nhiều phần mềm giao dịch trực tuyến khác triển khai thị trường Tùy vào lực, quy mô Công ty mà mức độ đầu tư cho hệ thống khác Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG CỦA QUY TRÌNH GIAO DỊCH TRỰC TUYẾN TẠI WEBSITE WWW.TVSC.VN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÍ VIỆT 2.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1.1 Phương pháp thu thập liệu 2.1.1.1 Phương pháp thu thập liệu sử dụng phiếu điều tra * Nội dung: Trong trình soạn thảo câu hỏi, người viết chuyên đề lựa chọn cách cẩn thận câu hỏi cần đặt ra, lựa chọn hình thức câu hỏi đó, cách diễn đạt logic chúng Câu hỏi đặt có liên quan trực tiếp đến vấn đề “hồn thiện quy trình giao dịch trực tuyến website http://www.tvsc.vn/ Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt” * Cách thức tiến hành: Xây dựng bảng điều tra gồm 10 câu hỏi, xác định mẫu điều tra gồm 20 người nhân viên công ty phát phiếu điều tra thu lại - Số phiếu điều tra phát ra: 20 phiếu - Số phiếu điều tra thu : 20 phiếu - Số phiếu điều tra hợp lệ : 20 phiếu * Ưu nhược điểm phương pháp: - Ưu điểm: thu thập thông tin, liệu sơ cấp vấn đề cần nghiên cứu từ người có liên quan trực tiếp đến Công ty - Nhược điểm: + Mất nhiều thời gian + Chi phí lớn + Câu trả lời khơng xác * Mục đích áp dụng: sử dụng bảng câu hỏi trả lời để đánh giá thực trạng quy trình giao dịch trực tuyến cơng ty đưa giải pháp hồn thiện phù hợp 2.1.1.2 Phương pháp thu thập liệu vấn * Nội dung: Trong trình vấn, người viết luận văn đặt câu hỏi cần thiết, có liên quan trực tiếp đến mơ hình nghiên cứu * Cách thức tiến hành: vấn trực tiếp ông Nguyễn Đức Anh Tuấn- Giám đốc Chi nhánh Hồn Kiếm Cơng ty Trần Khắc Nam – K43I5 Chuyên đề tốt nghiệp * Ưu nhược điểm phương pháp: - Ưu điểm: + Tìm hiểu quan điểm người lãnh đạo cấp cao Công ty việc hồn thiện quy trình giao dịch cách rõ ràng + Nắm chiến lược phát triển Công ty thời gian tới - Nhược điểm: + Các câu trả lời vấn không chuẩn hóa nên khó lượng hóa + Việc phân tích tốn nhiều thời gian + Thời gian vấn có hạn * Mục đích nghiên cứu: phương pháp nghiên cứu sử dụng phiếu điều tra trả lời cách đầy đủ, rõ ràng vấn đề cần nghiên cứu nên phải sử dụng thêm phương pháp nhằm thu câu trả lời xác đáng Sử dụng kết vấn để nghiên cứu đề tài rõ ràng sâu 2.1.1.3 Phương pháp thu thập liệu thứ cấp * Dữ liệu thứ cấp liệu thu thập cho mục đích đó, có sẵn sử dụng cho q trình nghiên cứu * Ưu nhược điểm phương pháp: - Ưu điểm: + Thu thập nhanh + Chi phí thấp * Nhược điểm: + Mức độ đáp ứng yêu cầu cho mục tiêu nghiên cứu không cao + Chất lượng liệu đơi khơng xác + Dữ liệu tràn lan, không trọng tâm * Dữ liệu thứ cấp thu thập qua nguồn sau: - Nguồn tài liệu bên trong: + Báo cáo kết kinh doanh Công ty + Giấy đăng ký kinh doanh Công ty + Các số liệu tổng hợp khác - Nguồn tài liệu bên ngoài: + Các báo cáo