Vốn Cố Định Và Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Cố Định Trong Doanh Nghiệp.docx

Chương 1 Những vấn đề cơ bản về VCĐ và hiệu quả sử dụng VCĐ trong doanh nghiệp 1 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN CỐ ĐỊNH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH TRO[.]

Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN CỐ ĐỊNH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH TRONG DOANH NGHIỆP – Tổng quan VCĐ 1.1- Khái niệm, cấu VCĐ doanh nghiệp Chuyển đổi sang kinh tế thị trường, quan hệ kinh tế tiền tệ hóa Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Đó tiền đề cần thiết Số vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ doanh nghiệp gọi VCĐ Do đó, VCĐ doanh nghiệp phận vốn đầu trả trước TSCĐ Đặc điểm chuyển phần giá trị vào giá thành sản phẩm, trải qua nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vịng tuần hồn tái sản xuất TSCĐ mặt giá trị Đặc điểm TSCĐ sử dụng thời gian dài giữ nguyên hình thái ban dầu lúc hư hỏng hồn tồn chu kỳ sản xuất bị hao mòn dần, giảm dần lực sản xuất giảm dần giá trị Theo chuẩn mực kế tốn quốc tế số 16 : TSCĐ tái sản sử dụng trình sản xuất, cung cấp dịch vụ mục đích hành , có thời gian sử dụng nhiều kỳ kế tốn có giá trị lớn Vốn cố định có hai đặc điểm sau : - Trong qua trình tham gia vào hoạt động SXKD, giá trị chúng chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm Do đó, VCĐ thu hồi phần hình thức tiền trích khấu hao - VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển tái sản xuất TSCĐ mặt giá trị đơn giản thu hồi đủ tiền trích khấu hao TSCĐ ( bao gồm giá trị bảo toàn ) giá trị thực tế ứng trước Để nhận biết TSCĐ, vào Quyết định số 206/2003/ QĐ-BTC Bộ tài có bốn tiêu chuẩn Trong có hai tiêu chuẩn định lượng - Tiêu chuẩn thời gian : có giá trị sử dụng từ năm trở lên - Tiêu chuẩn giá trị : Ở nước ta TSCĐ có giá trị 10 triệu đồng trở lên Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên Qua đặc điểm ta thấy VCĐ thu hồi lúc, mà thu hồ phần Muốn thu hồi VCĐ nhanh, doanh nghiệp phải thực khấu hao nhanh để lượng vốn thu hồi sau chu kỳ sản xuất lớn, giúp rút ngắn thời gian thu hồi vốn 1.2- Nguồn hình thành VCĐ Đầu tư vào TSCĐ bỏ vốn dài hạn nhằm hình thành bổ sung TSCĐ cần thiết để thực mục tiêu kinh doanh lâu dài doanh nghiệp Do đó, việc xác định nguồn tài trợ cho khoản đầu tư quan trọng có yếu tố định cho việc quản lý sử dụng VCĐ sau Xét cách cụ thể, chia làm loại :  Nguồn tài trợ bên : nguồn xuất phát từ than doanh nghiệp vốn ban đầu, lợi nhuận sau thuế để lại…hay nói cách khác nguồn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp  Nguồn tài trợ bên : nguồn mà doanh nghiệp huy đọng từ bên vốn vay, phát hành trái phiếu, cổ phiếu 1.3- Vai trò VCĐ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn cố định phận đầu tư ứng trước vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, lượng vốn tiền tệ càn thiết khơng thể thiếu để hình thành sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp tham gia sản xuất kinh doanh Quy mô vốn cố định định chi phối đến quy mơ tài sản cố định, định trình độ trang bị kỹ thuật sở vật chất doanh nghiệp Trình độ kỹ thuật, cơng nghệ sản xuất mức độ nói lên trình độ phát triển lực lượng sản xuất mức tương ứng phân biệt thời đại với thời đại khác Đúng quan điểm C.Mác: Các thời đại kinh tế phân biệt với sản xuất mà dung để sản xuất Trong lịch sử phát triển nhân loại ,vai trò vốn cố định thừa nhận trọng thể qua đại cách mạng công nghiệp tập trung vào giải vấn đề khí hố, điện khí hố, tự động hố q trình sản xuất, đổi hồn thiện TSCĐ Hơn trình độ trang bị kỹ thuật, sở sản xuất doanh nghiệp định lực sản xuất, suất lao động, chi phí giá thành, chất Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên lượng sản phẩm góp phần làm tăng lợi nhuận kảh cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Trình độ kỹ thuật công nghệ sản xuất yếu tố quan trọng định đến sống doanh nghiệp Việt Nam tha gia hội nhập kinh tế khu vực giới không bị thua thiệt Trong điều kiện khoa học công nghệ phát triển vũ bão vai trò vốn cố định doanh nghiệp quan trọng góp phần chống tụt hậu kinh tế Từ vấn đề phân tích ta thấy: hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung, vốn cố định định quy mơ TSCĐ sở vật chất có vai trị quan trọng Các TSCĐ cải tiến hồn thiện đổi sử dụng có hiệu nhân tố định đến tồn phát triển doanh nghiệp nói riêng tồn kinh tế nói chung 1.4- Yêu cầu quản lý sử dụng TSCĐ Doanh nghiệp có nhiều TSCĐ khác nhau, đế đáp ứng yêu cầu quản lý, người ta phải phân loại TSCĐ theo tiêu chuẩn khác * Phân loại TSCĐ: 1.4.1- Phân loại theo hình thái biểu công dụng kinh tế: Theo tiêu thức này, toàn TSCĐ chia làm ba loại: TSCĐ hữu hình, TSCĐ vơ hình TS tài a- TSCĐ hữu hình: TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể Theo định số 206/2003/ QĐ-BTC Bộ tài Thuộc loại chia thành nhóm sau: - Nhà cửa, vật kiến trúc - Máy móc thiết bị - Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn - Thiết bị, dụng cụ quản lý: máy hút bụi, máy điều hòa… - Vườn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm( nông nghiệp) - Các loại TSCĐ khác Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên b- TSCĐ vơ hình: Là tài sản khơng có hình thái vật chất, thể lượng giá trị lớn đầu tư có lien quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Theo TSCĐ vơ hình doanh nghiệp bao gồm loại sau: - Quyền sử dụng đất - Chi phí phát minh sáng chế, nghiên cứu phát triển - Chi phí lợi thương mại - Ngồi cịn có TSCĐ vơ hình khác như: quyền đặc nhượng, nhãn hiệu thương mại… 1.4.2- Phân loại theo tình hình sử dụng: Căn vào tình hình sử dụng TSCĐ, chia tồn TSCĐ doanh nghiệp thành loại sau: - TSCĐ dung - TSCĐ chưa cần dung - TSCĐ không cần dung, chờ lý Dựa vào cách phân loại mà người quản lý nắm tình hình sử dụng vốn đầu tư vào TSCĐ doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp sử dụng tối đa TSCĐ có, giải phóng nhanh TSCĐ khơng cần dùng chờ lý để thu hồi vốn đầu tư 1.4.3- Phân loại TSCĐ theo quyền sở hữu: Theo cách phân loại TSCĐ chia ra: - TSCĐ tự có: Là TSCĐ mua sắm, xây dựng nguồn vốn tự có, tự bổ sung, nguồn nhà nước, vay, liên doanh liên kết - TSCĐ thuê: ( hai loại ) + TSCĐ thuê hoạt động + TSCĐ thuê tài Trên cách phân loại chủ yếu, ngồi cịn phân loại theo đặc trưng kĩ thuật…Mỗi cách phân loại đáp ứng yêu cầu quản lý định công tác quản lý Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên Cách phân loại giúp đơn vị sử dụng có thơng tin cấu TSCĐ, từ tính phân bổ xác số khấu hao cho đối tượng sử dụng, giúp cho cơng tác hạch tốn TSCĐ biết hiệu sử dụng 1.5- Khấu hao TSCĐ 1.5.1- Hao mòn khấu hao TSCĐ: Trong trình tham gia vào sản xuất kinh doanh, tác động nhiều nguyên nhân khác nên TSCĐ bị hao mịn dần Có loại : hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình a- Hao mịn hữu hình TSCĐ Là giảm dần giá trị sử dụng TSCĐ Nguyên nhân dãn đến hao mịn hữu hình tác động yếu tố tự nhiên độ ẩm, mưa nắng Sự hao mòn TSCĐ tỷ lệ thuận với thời gian cường độ sử dụng chúng b- Hao mịn vơ hình TSCĐ Là giảm t mặt giá trị TSCĐ Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến hao mịn vơ hình tiến kaho học công nghệ Để thu hồi giá trị TSCĐ hao mòn, nhằm tái sản xuất TSCĐ sau thực song chu kỳ cần chuyển giá trị TSCĐ vào sản phẩm việc khấu hao Khấu hao TSCĐ kỳ thể tiến phần giá trị TSCĐ hao mòn tính chuyển vào chi phí kinh doanh kỳ Khấu hao TSCĐ phương thức thu hồi VCĐ để tái sản xuất Nếu doanh nghiệp tổ chức quản lý tốt tiền khấu hao khơng có tác dụng tái sản xuất giản đơn mà cịn tái sản xuất mở rộng TSCĐ 1.5.2- Các phương pháp tính khấu hao TSCĐ Thơng thường có phương pháp khấu hao sau: - Phương pháp khấu hao tuyến tính - Phương pháp khấu hao nhanh - Phương pháp khấu hao theo số lượng, sản lượng sản phẩm Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Dun a- Phương pháp khấu hao tuyến tính xác định theo công thức sau: NG Mk = t Trong đó: Mk: Mức khấu hao bình quân hàng năm TSCĐ NG: nguyên giá TSCĐ t: thời gian sử dụng TSCĐ Trong công tác quản lý TSCĐ, người ta sử dụng tiêu tỷ lệ khấu hao hàng năm TSCĐ, xác định theo cơng thức sau: Mk Tk = NG Trong đó: Tk : Tỷ lệ khấu hao hang năm TSCĐ *Ưu điểm hạn chế: - Ưu điểm: Việc tính tốn đơn giản, dễ tính, tổng mức khấu hao TSCĐ phân bổ đặn vào năm sử dụng TSCĐ nên không gây biến độn mức tính vào giá thành sản phẩm hang năm - Han chế: Do trích khấu hao bình qn nên thời gian thu hồi vốn chậm Vì thế, trường hợp khơng lường hết phát triển nhanh chóng khoa học cơng nghệ doanh nghiệp dễ bị vốn hao vơ hình b- Các phương pháp khấu hao nhanh gồm có: Phương pháp khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần phương pháp khấu hao theo tổng số  Phương pháp khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần: số tiền khấu hao năm TSCĐ xác định cách lấy giá trị lại TSCĐ đầu năm năm tính khấu hao nhân với tỷ lệ khấu hao cố định hang năm xác định qua cơng thức sau: Mki = G®i x Tkh Trong đó: Mki: Số khấu hao TSCĐ năm thứ i Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên Tkh Tỷ lệ khấu hao hang năm TSCĐ i: Thứ tự năm sử dụng TSCĐ( i = 1,n) G: Giá trị lại TSCĐ năm thứ i Tỷ lệ khấu hao hàng năm xác định: Tkh = Tk x Hs Trong đó: Tk :Tỷ lệ khấu hao theo phương pháp tuyến tính Hs : Hệ số Bộ tài quy định hệ số điều chỉnh sau: - TSCĐ có thời hạn sử dụng từ đến năm hệ số là: 1,5 - TSCĐ có thời hạn sử dụng đến năm hệ số 2,0 - TSCĐ có thời hạn sử dụng năm hệ số 2,5 Phương pháp thường áp dụng doanh nghiệp thuộc lĩnh vực có cơng nghệ địi hỏi phải thay đổi, phát triển nhanh thoả mãn điều kiện : TSCĐ đầu tư ( chưa qu sử dụng), loại máy móc thiết bị, dụng cụ làm việc đo lường, thí nghiệm Phương pháp khấu hao tổng số: Theo phương pháp này, số khấu hao năm xác định cách lấy nguyên giá TSCĐ nhân với tỷ lệ khấu hao năm xác định theo công thức sau: Mkt = NG x Tkt Trong đó:Mkt: Số tiền khấu hao TSCĐ năm thứ t ( t = 1,n ) NG : Nguyên giá TSCĐ Tkt :Tỷ lệ khấu hao năm thứ t c- Phương pháp khấu hao theo số lương, sản lượng sản phẩm: Là phương pháp khấu hao theo số lượng, sản lượng sản phẩm dựa tổng số đơn vị sản phẩm ước tính tài sản tạo Theo phương pháp ta có: Mức khấu hao năm sản phẩm = Lượng sản phẩm năm * Mức khấu hao 1sản phẩm Mức khấu hao sản phẩm = Nguyên giá TSCĐ / sản lượng theo công suất thiết kế Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên Khi áp dụng phương pháp cần thỏa mãn đồng thời điều kiện sau: trực tiếp liên quan đến việc sản xuất sản phẩm, xác định tổng số lượng sản phẩm sản xuất theo công suất thiết kế TSCĐ, công suất sử dụng thực tế bình quân tháng năm tài khơng khớp thấp 50% cơng suất thiết kế 1.6- Bảo toàn vốn cố định: - Xuất phát từ động VCĐ cho thấy việc bảo toàn phát triển VCĐ đặt yêu cầu tất yếu doanh nghiệp - Trong cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp VCĐ thường chiếm tỷ trọng lớn, định tới suất lao động hiệu kinh doanh, góp phần tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp tren thị trường - Chu kỳ vận động VCĐ kéo dài, sau nhiều năm hồn đủ số vốn ứng ban đầu Trong thời gian đồng vốn ln gặp phải rủi ro nguyên nhân khách quan, chủ quan làm VCĐ không giữ nguyên ban đầu như: làm phát, giá cả, tiền tệ, tiến khoa học công nghệ, quản lý kinh doanh hiệu quả… - Trong kinh tế trường bảo tồn VCĐ phải biểu cách đầy đủ là: phải thu hồi lượng giá trị thực TSCĐ ban đầu bỏ để tái sản xuất giản đơn lại TSCĐ - Bảo toàn mặt giá trị: rtong điều kiện có biến động lớn giá , doanh nghiệp phải thực nghiêm chỉnh quy định Nhà nước điều chỉnh nguyên giá TSCĐ, theo hệ số trượt giá thời điểm bảo tồn mà Nhà nước cho phép Vì có bảo tồn mặt tài ( giá trị ) bảo đảm sức mua VCĐ không giảm sút so với ban đầu - Bảo toàn mặt vật chất: đảm bảo lực sản xuất TSCĐ không giảm sút khơng cịn sử dụng Điều có ý nghĩa TSCĐ hưu hỏng phải bảo đảm tái sản xuất lực sản xuất cũ Tóm lại: bảo tồn VCĐ bảo đảm sức mua vốn lực sản xuất vốn Trên ý nghĩa đó, bảo tồn vốn bảo đảm tái sản xuaatsgianr đơn lại TSCĐ 2- Các tiêu chí phản ánh hiệu sử dụng VCĐ Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định tổng hợp bảng sau: Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp TT Phùng Thị Kim Duyên Các tiêu Cách tính ý nghĩa Tổng doanh thu (hoặc Chỉ tiêu phản ánh Hiệu suất sử doanh thu thuần) kỳ đồng vốn cố định tạo dụng vốn cố Số vốn cố định bình quân đồng doanh định kỳ thu doanh thu kỳ Là đại lượng nghịch đảo Số vốn cố định bình quân tiêu hiệu suất sử Hàm lượng sử dụng kỳ vốn cố định Tổng doanh dụng vốn cố định.Nó phản thu ánh để tạo đồng doanh thu kỳ doanh thu doanh thu cần đồng vốn cố định Tỷ suất lợi Lợi nhuận nhuận vốn thuế( cố định trước Phản ánh đồng vốn cố sau thuế ) Số vốn cố định bình quân đồng lợi nhuận kỳ Tổng doanh trước thuế sau thuế thu Hiệu suất sử doanh thu dụng TSCĐ Phản ánh đồng TSCĐ kỳ tạo bao Nguyên giá TSCĐ bình nhiêu đồng doanh thu quân kỳ định kỳ tạo doanh thu Hệ số trang Giá trị cịn lại bình qn Phản ánh trị giá TSCĐ bình bị cho cơng TSCĐ TSCĐ quân trang bị cho công Số lượng công nhân trực nhân trực tiếp sản xuất nhân tiếp sản xuất trực tiếp sản xuất Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên Phản ánh mức độ hao mòn TSCĐ doanh Số tiền khấu hao luỹ kế nghiệp với thời điểm ban Hệ số hao Nguyên giá TSCĐ bình đầu, hệ số mòn TSCĐ quân kỳ tiến dần đến chứng tỏ TSCĐ sử dụng cũ, cho thấy doanh nghiệp đổi TSCĐ 3- Yêu cầu quản lý biện pháp chủ yếu để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ doanh nghiệp 3.1- Yêu cầu quản lý Nắm số lượng, chủng loại, tình trạng biến động TSCĐ mặt vật giá trị Nắm tình hình TSCĐ dùng, chưa dùng, khơng cần dùng để có biện pháp huy động sử dụng, lý nhượng bán, tận dụng tối đa lực TSCĐ Kịp thời sửa chữa TSCĐ hư hỏng, lý tài sản cũ kỹ khấu hao hết Tính khấu hao quản lý sử dụng quỹ khấu hao,tìm cách đổi TSCĐ không ngừng phù hợp với yêu cầu công nghệ 3.2- Các biện pháp chủ yếu để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp Tổ chức tốt công việc quản lý sử dụng vốn cố định giúp cho doanh nghiệp bảo tồn mà cịn phát triển vốn cố định, từ tăng khối lượng chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, góp phần tăng lợi nhuận tạo lợi cho doanh nghiệp cạnh tranh thị trường Tuỳ theo điều kiện tình hình kinh doanh cụ thể mà doanh nghiệp đề biện pháp thích hợp quản lý TSCĐ Để quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp người ta thường sử dụng biện pháp sau: - Lập thực tốt dự án đầu tư vào TSCĐ Để sử dụng có hiệu vốn cố định hoạt động đầu tư dài hạn, doanh Lớp: TC 11.17 Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên 2.1.4 Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh: Đơn vị: Triệu đồng Bảng 1: Kết kinh doanh Công ty năm vừa qua So sánh STT Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Tỷ lệ Số tiền (+) (+) % 16.847.039.98 Doanh thu 10.185.964.911 6.661.075.073 65,39% 16.077.945.89 Chi phí 9.933.394.041 6.144.551.854 61,86% Lợi nhuận trước 252.570.870 769.094.089 516.523.219 204,51% thuế Thuế TNDN 70.719.844 192.273.522 121.553.679 171,88% Lợi nhuận sau 181.851.026 576.820.567 394.969.540 217,19% thuế ( Nguồn: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2008- 2009) Trong năm vừa qua, dù đứng trước thách thức khắc nghiệt kinh tế thị trường, công ty cổ phần điện tử truyền hình cáp Việt Nam ln đảm bảo hồn thành kế hoạch đề ra, đời sống cán công nhân viên ngày nâng cao mặt vật chất tinh thần Các tiêu doanh thu, lợi nhuận, thu nhập bình quân đầu người…của công ty qua năm tăng, chứng tỏ công ty chọn hướng đắn, nắm bắt thời cơ, vận dụng sang tạo chủ trương, sách, mạnh dạn vào đầu tư công nghệ, ý đến nhân tố người, có sách khen thưởng thoả đáng tạo động lực thúc đẩy người lao động hăng hái nhiệt tình cơng việc, gắn bó với công ty Qua biểu cho ta thấy DT năm 2008 10.185.964.911 triệu đồng, năm 2009 16.847.039.984 triệu đồng tăng 6.661.075.073 trđ tương đương với 65,39% DT tăng phí tăng điều dễ hiểu Ta thấy kỳ DN có cải biến tích cực hoạt động sxkd, tăng nguồn thu Có gia tăng năm 2009 DN đầu tư mở rộng hệ thơng truyền hình cáp đa dịch vụ Hà Nội, giúp cho số thuê bao tăng đẩy nhanh DT tăng Bên cạnh đó, doanh nghiệp trọng việc đẩy mạnh kinh doanh thương mại truyền thống Với nỗ lực toàn thể cán cơng nhân viên mảng hoạt động kinh doanh tăng lên chiếm 75% tổng doanh thu Nguyên nhân dẫn đến mảng phát triển : Thứ nguyên nhân khách quan năm 2009 tình hình kinh tế khỏi Lớp: TC 11.17 MSV: 06D01262N Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên tình trạng khủng hoảng dần phục hồi, điều giúp cho DN tiếp cận vốn yếu tố kinh tế cần thiết khác Nguyên nhân chủ quan DN tâm mở rộng thị trường cung cấp dịch vụ, mở rộng việc đầu tư khu đô thị, làng xã địa bàn HN Do làm cho DT tăng năm 2009 Hiện công ty phải trải qua khơng khó khăn, tốt công việc khẳng định vai trị, uy tín thương trường 2.2 Thực trạng quản lý hiệu sử dụng VCĐ công ty cổ phần điện tử truyền hình cáp Việt Nam 2.2.1 Tình hình kết cấu vốn kinh doanh công ty CEC a Cơ cấu nguồn vốn Nguồn vốn kinh doanh yếu tố đặc biệt quan trọng đảm bảo cho công ty thực thành công hoạt động sản xuất kinh doanh tiến tới phát triển bền vững tương lai Để đáp ứng với yêu cầu mở rộng quy mô phạm vi kinh doanh, cơng ty linh hoạt tìm kiếm, huy động nguồn vốn ngắn hạn để phục vụ cho hoạt động kinh doanh nhằm tận dụng hội đem lại lợi nhuận cho công ty tái đầu tư bổ sung nguồn vốn có Chính linh hoạt giúp cơng ty bảo tồn phát triển số vốn ban đầu, đạt hiệu kinh tế, trì ổn định phát triển vững Một cấu nguồn vốn hợp lý, phản ánh kết hợp hài hoà nợ phải trả với nguồn vốn chủ sở hữu điều kiện định Qua biểu cho ta thấy tài sản ngắn hạn 28.741.621.296 trđ chiếm 59% tổng tài sản, tài sản dài hạn 19.677.469.374 trđ chiếm 41% tổng tài sản Như năm 2008 doanh nghiệp đầu tư cho sở hạ tầng ít, chủ yếu dành nguồn vốn cho kinh doanh thương mại Nhưng sang năm 2009, quy mô đầu tư DN lớn hơn, DN chủ động đầu tư hệ thống mạng truyền hình cáp đa dịch vụ hay nói cách khác trọng vào đầu tư sở hạ tầng Do mà đẩy nhanh tài sản dài hạn lên tăng từ 19.677.469.374 trđ năm 2008 lên 24.584.627.608 trđ năm 2009 Và lúc cấu tài sản dài hạn chiếm 42% tổng tài sản, tài sản ngắn hạn chiếm 58% tổng tài sản Lớp: TC 11.17 MSV: 06D01262N Luận văn tốt nghiệp Phùng Thị Kim Duyên Bảng 2: Cơ cấu nguồn vốn công ty qua năm 2008-2009 Đơn vị: Triệu đồng ST T Chỉ tiêu 2.008 Số tiền 2.009 So sánh Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ A TÀI SẢN 48.419.090.983 100% 58.246.033.676 I Tài sản ngắn hạn 28.741.621.609 59% 33.661.406.068 58% 4.919.784.459 17,12% II Tài sản dài hạn 19.677.469.374 41% 24.584.627.608 42% 4.907.158.234 24,94% Tài sản cố định 18.838.734.687 96% 22.855.719.866 93% 4.016.985.179 21,32% Tài sản dài hạn khác 838.734.687 4% 1.728.907.742 7% 106,13% B NGUỒN VỐN 48.419.090.983 100% 58.246.033.676 9.826.942.693 I Nợ phải trả 41.602.801.124 86% 43.194.834.955 74% 1.592.033.831 3,83% Nợ ngắn hạn 22.764.066.437 55% 22.049.082.229 51% -714.984.208 -3,14% Nợ dài hạn 18.838.734.687 45% 21.145.752.726 49% 2.307.018.039 12,25% II Vốn chủ sở hữu 6.816.289.859 14% 15.051.198.721 26% 8.234.908.862 120,81% 890.173.055 ( Nguồn: Báo cáo kết Kinh doanh Công ty CEC năm 2008 - 2009) Một cấu nguồn vốn hợp lý, phản ánh kết hợp hài hồ nợ phải trả với nguồn vốn chủ sở hữu điều kiện định Xét mặt nguồn vốn nợ phải trả năm 2008 41.602.801.124 trđ chiếm 86% tổng nguồn vốn Điều cho thấy nợ phải trả cao Do vậy, DN cần ý đến khả an tồn tài Mà tỷ lệ nợ phải trả cao lại chủ yếu nợ ngắn hạn( năm 2008 nợ ngắn hạn 22.764.066.437 trđ năm 2009 22.049.082.229 trđ ) Sang năm 2009 hệ số nợ mức cao, có giảm so với năm 2008 DN cần trọng năm tiếp theo, giảm hệ số nợ tăng nguồn vốn chủ sở hữu Ta nhận thấy nguồn vốn chủ sở hữu năm 2009 15.051.198.721 trđ tăng lên đáng kể so với năm 2008 Vốn chủ sở hữu năm 2009 tăng doanh nghiệp tăng vốn điều lệ lên từ tỷ lên 15 tỷ Lớp: TC 11.17 MSV: 06D01262N