Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.

Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG *** LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT Ngành: Tài ngân hàng NGUYỄN ANH TUẤN Hà Nội - 2023 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG *** LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CƠNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT Ngành: Tài ngân hàng Mã số: 8340201 Họ tên học viên: Nguyễn Anh Tuấn Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Đỗ Quyên Hà Nội - 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn đề tài “Ứng dụng mơ hình quản trị ngân quỹ Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt” cơng trình nghiên cứu cá nhân thời gian qua Mọi số liệu sử dụng phân tích luận văn kết nghiên cứu tơi tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa cơng bố hình thức Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm có không trung thực thông tin sử dụng công trình nghiên cứu Hà Nội, ngày 30 tháng 12 năm 2022 Nguyễn Anh Tuấn LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn tốt nghiệp mình, bên cạnh cố gắng thân, xin lời cảm ơn chân thành đến thầy Khoa Tài - Ngân hàng trường Đại học Ngoại thương đặc biệt TS Nguyễn Đỗ Quyên Cảm ơn cô dạy hướng dẫn tơi vơ tận tình, giúp tơi hồn thành luận văn cách xuất sắc nhất! Tiếp theo, xin cảm ơn ban lãnh đạo, anh chị Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt ln tạo điều kiện giúp đỡ để tơi nắm rõ vấn đề liên quan đến trình hồn thành luận q cơng ty Trong suốt q trình hồn thành luận tốt nghiệp, tơi cảm thấy trau dồi học hỏi nhiều điều bổ ích Từ đó, thân tơi có thêm thật nhiều kỹ kiến thức giúp ích cho cơng việc sau Cuối cùng, tơi mong nhận lời nhận xét góp ý q báu từ thầy bạn học để luận hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC HÌNH viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ix MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ VÀ MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM .9 1.1 Quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trò quản trị ngân quỹ 1.1.3 Phân loại doanh nghiệp bảo hiểm .10 1.1.4 Sự cần thiết quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 13 1.2 Quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm .14 1.2.1 Khái niệm quản trị ngân quỹ .14 1.2.2 Chu kỳ hoạt động kinh doanh & ngân quỹ 15 1.2.3 Tính chất luồng tiền hoạt động bảo hiểm 15 1.2.4 Quy trình hoạt động quản trị ngân quỹ .16 1.2.5 Nội dung quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 17 1.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 22 1.3 Mơ hình quản trị ngân quỹ, phân tích hồi quy bội phân phối Gamma .24 1.3.1 Mơ hình Baumol 24 1.3.2 Mơ hình Miller-Orr .27 1.3.3 Mơ hình Stone .29 1.3.4 Phân tích hồi quy bội phân phối Gamma .32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ VÀ ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 35 2.1 Khái quát Tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt .35 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 35 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 36 2.1.3 Kết hoạt động thời gian qua .37 2.2 Thực trạng quản trị ngân quỹ 38 2.2.1 Thực trạng luồng tiền 40 2.2.2 Xác định ngân quỹ tối ưu 46 2.2.3 Đầu tư thặng dư ngân quỹ 47 2.2.4 Tài trợ thâm hụt ngân quỹ 48 2.3 Ứng dụng mơ hình quản trị ngân quỹ khả ứng dụng mơ hình Bảo hiểm Bảo Việt .48 2.3.1 Ứng dụng mơ hình để xác định ngân quỹ tối ưu 48 2.3.2 Dự báo luồng tiền thu-chi mô hình hồi quy bội phân phối Gamma.55 2.4 Đánh giá khả ứng dụng mơ hình vào cơng tác quản trị ngân quỹ 72 2.4.1 Kinh nghiệm quản trị ngân quỹ công ty bảo hiểm lĩnh vực 72 2.4.2 Ưu điểm ứng dụng mơ hình 74 2.4.3 Nhược điểm ứng dụng mơ hình 74 2.4.4 Nguyên nhân .75 KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 81 3.1 Chiến lược phát triển Bảo hiểm Bảo Việt giai đoạn 2021-2025 81 3.1.1 Cơ hội thách thức 81 3.1.2 Chiến lược phát triển giai đoạn 2021-2025 82 3.2 Một số giải pháp tăng cường ứng dụng mơ hình quản trị ngân quỹ Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt .84 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ………… 84 3.2.2 Hồn thiện máy quản trị ngân quỹ 85 3.2.3 Lựa chọn ngân hàng cung cấp dịch vụ liên quan đến quản trị ngân quỹ 86 3.2.4 Đẩy mạnh đầu tư thặng dư ngân quỹ 91 3.2.5 Cân mục tiêu tăng trưởng doanh thu với phát triển bền vững 93 3.3 Một số kiến nghị 94 3.3.1 Điều chỉnh chiến lược công nghệ thông tin Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt……… 94 3.3.2 Hồn thiện mơi trường pháp lý 95 3.3.3 Về phía Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại 96 KẾT LUẬN CHƯƠNG 97 KẾT LUẬN 98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 PHỤ LỤC 101 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Tên tắt Ý nghĩa BHBV Bảo hiểm Bảo Việt BVB Ngân hàng TMCP Bảo Việt BVFMC Công ty TNHH Quản lý Quỹ Ghi Bảo Việt CTTV Công ty thành viên DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm DTKH Doanh thu kế hoạch EVFTA Hiệp định thương mại tự Liên minh châu Âu-Việt Nam MO Miller-Orr TCT Tổng công ty Một tên gọi khác tổ chức quy định nội Trụ sở + CTTV Tổng Cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt TK Tài khoản TNHH Công ty trách nhiệm hữu hạn BVNT Bảo Việt Nhân Thọ ALM Quản trị tài sản – Nợ phải trả DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Doanh thu phí bảo hiểm thị phần theo lĩnh vực giai đoạn 2020 – 2021 11 Bảng 1.2: Luồng tiền doanh nghiệp bảo hiểm 17 Bảng 2.1: Doanh thu phí bảo hiểm gốc năm 2017 – 2021 .37 Bảng 2.2: Ngân quỹ tiền mặt VND đối đa Công ty thành viên năm 2019, 2020, 2021 47 Bảng 2.3: Ngân quỹ mục tiêu 51 Bảng 2.4: Số liệu báo cáo thực trạng ngân quỹ 52 Bảng 2.5: Lãi tiền gửi 2021 dự tính theo mơ hình Stone .55 Bảng 2.6: Dự đốn luồng tiền phí bảo hiểm gốc 57 Bảng 2.7: Dự đoán chi hoa hồng bảo hiểm gốc .60 Bảng 2.8: Dự đoán chi hoa hồng nhận tái bảo hiểm 63 Bảng 2.9: Dự đốn phí nhượng tái bảo hiểm 65 Bảng 2.10: Dự đoán thu hoa hồng nhượng tái bảo hiểm 67 Bảng 2.11: Dự đoán thu bồi thường nhượng tái bảo hiểm .69 Bảng 2.12: Dự đốn chi phí bán hàng, chi phí chung chi phí quản lý .71 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Doanh thu phí bảo hiểm năm 2020 dự kiến năm 2021 13 Hình 1.2: Chu kỳ sản xuất đảo ngược 15 Hình 1.3: Mơ hình tổ chức .23 Hình 1.4: Chi phí nắm giữ ngân quỹ 25 Hình 1.5: Mơ hình Miller-Orr 28 Hình 1.6: Mơ hình Stone .30 Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt 36 Hình 2.2: Doanh thu phí bảo hiểm gốc thị trường Việt Nam 2017 – 2021 38 Hình 2.3: Các bước thực lập kế hoạch 39 Hình 2.4: Biểu đồ ngân quỹ Bảo hiểm Bảo Việt 2019-2021 45 Hình 2.5: Dữ liệu dịng tiền từ tháng 1/2019 đến 12/2019 .49