Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty bánh kẹo hải hà

Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng LỜI NÓI ĐẦU Vốn kinh doanh yếu tố khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đồng thời yếu tố quan trọng tăng trưởng phát triển kinh tế đất nước Muốn cho trình sản xuất kinh doanh liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn đầu tư vào giai đoạn khác q trình Doanh nghiệp có khả phát triển ngày mở rộng hay khơng trước hết phải sử dụng vốn có hiệu Điều đặc biệt quan trọng, doanh nghiệp nhà nước, có lượng vốn lớn, đơn vị đóng vai trị nịng cốt, động lực phát triển kinh tế Vì vậy, nói vốn điều kiện cần thiết thiếu doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trung tâm cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Việc hình thành cấu vốn hợp lý, sử dụng tiết kiệm tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tồn phát triển bền vững kinh tế quốc dân đòi hỏi doanh nghiệp phải ln tìm kiếm giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Trong vốn, huy động vốn đâu, sử dụng vốn để có hiệu tối ưu vấn đề cần phải quan tâm hàng đầu Đối với công ty bánh kẹo Hải Hà doanh nghiệp nhà nước lĩnh vực kinh doanh bánh kẹo Vì vậy, hết, Công ty Bánh kẹo Hải Hà vốn yếu tố quan trọng, định phát triển bền vững hoạt động kinh doanh Đứng trước khó khăn, thách thức chế thị trường, cơng ty ln phải tính tốn, cân nhắc kỹ lưỡng trường hợp, thời kỳ, để đề biện pháp tối ưu nhằm giảm bớt khó khăn Một biện pháp quản lý, điều hành vốn, nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Đây vấn đề có ý nghĩa quan trọng tồn phát triển công ty Đảm bảo cho công ty đứng vững cạnh tranh tác động ngày mạnh mẽ chế thị trường Xuất phát từ tính cấp thiết qua thời gian nghiên cứu, thực tập Công ty Bánh kẹo Hải Hà, em chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty bánh kẹo Hải Hà” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Khái niệm phân loại vốn 1.1.1 Khái niệm vốn Do vai trò quan trọng vốn tồn phát triển doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung, từ trước tới nay, khơng có chủ doanh nghiệp, nhà quản lý quan tâm, trăn trở nguồn huy động cách thức sử dụng vốn mà nhà kinh tế, nhà lý luận tốn khơng giấy mực tâm trí để đưa định nghĩa, nghiên cứu hoàn chỉnh vốn doanh nghiệp Dưới giác độ yếu tố sản xuất, Mark khái quát hoá vốn thành phạm trù Theo Mark, tư giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào q trình sản xuất Định nghĩa Mark có tầm khái quát lớn Tuy nhiên, hạn chế trình độ phát triển kinh tế lúc giờ, Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư Paul A Sammelson, nhà kinh tế học theo trường phái “tân cổ điển” thừa kế quan niệm yếu tố sản xuất trường phái cổ điển phân chia yếu tố đầu vào trình sản xuất thành ba loại chủ yếu là: đất đai, lao động vốn Theo ơng, vốn hàng hố sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp: máy móc, trang thiết bị, vật tư, đất đai, giá trị nhà xưởng Trong quan niệm vốn mình, Sammelson khơng đề cập tới tài sản tài chính, giấy tờ có giá trị đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong kinh tế học D Begg, tác giả đưa hai định nghĩa vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hoá khác; vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp Như vậy, D Begg bổ sung vốn tài vào định nghĩa vốn Sammelson Trong hai định nghĩa trên, tác giả thống điểm chung bản: vốn đầu vào trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, cách định nghĩa mình, tác giả thống vốn với tài sản doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng Thực chất, vốn biểu tiền, giá trị tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ Vốn tài sản hai mặt vật giá trị môt phận nguồn lực mà doanh nghiệp huy động vào trình sản xuất kinh doanh Vốn biểu mặt giá trị, nghĩa vốn phải đại diện cho loại giá trị hàng hoá, dịch vụ định, loại giá trị tài sản định Nó kết tinh giá trị đồng tiền in cách vô ý thức bỏ vào đầu tư Trong kinh tế thị trường, vốn loại hàng hố Nó giống hàng hố khác chỗ có chủ sở hữu định Song có điểm khác người sở hữu bán quyền sử dụng vốn thời gian định Giá vốn (hay gọi lãi suất) giá phải trả quyền sử dụng vốn Chính nhờ tách dời quyền sở hữu quyền sử dụng vốn nên vốn lưu chuyển đầu tư kinh doanh sinh lời Dưới góc độ doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất bản, kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia vốn khơng bó hẹp q trình sản xuất riêng biệt, chia cắt, mà toàn trình sản xuất tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất chu kỳ sản xuất cuối Tóm lại, vốn phạm trù xem xét, đánh giá theo nhiều quan niệm, với nhiều mục đích khác Do đó, khó đưa định nghĩa vốn thoả mãn tất yêu cầu, quan niệm đa dạng Song hiểu cách khái quát, ta coi: Vốn kinh doanh tồn giá trị ứng ban đầu hay giá trị tích luỹ cho q trình sản xuất doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn Như ta biết vốn sản xuất kinh doanh toàn tài sản doanh nghiệp biểu tiền (công cụ sản xuất, đối tượng lao động, tiền mặt, chứng từ có giá trị khác ) gắn với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vậy nên vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn phương tiện để đạt mục đích phát triển kinh tế nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng - Vốn có giá trị giá trị sử dụng: tức vốn mua, bán, trao đổi thị trường sử dụng vào khâu hay tồn q trình tái sản xuất Như vốn loại hàng hố - Vốn có khả sinh lời: hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu làm cho đồng vốn doanh nghiệp sinh sôi nảy nở - Khi tham gia vào sản xuất kinh doanh, vốn biến động chuyển hố hình thái vật chất theo thời gian khơng gian Tồn vận động vốn tham gia trình sản xuất đợc thể sơ đồ sau: TLSX T-H - SX - H – T SLĐ Sự vận động vốn doanh nghiệp thương mại là: T -H- T’ doanh nghiệp ngân hàng là: T - T’ Qua sơ đồ ta thấy: trình vận động vốn trải qua ba giai đoạn chủ yếu sau đây: Giai đoạn một: vốn hoạt động phạm vi lưu thơng, lúc đầu vốn tiền tệ (T) tích luỹ đem thị trường (đó thị trường yếu tố đầu vào) mua hàng hoá bao gồm TLSX sức lao động Trong giai đoạn vốn thay đổi từ hình thái vốn tiền sang vốn sản xuất TLSX T-H SLĐ Giai đoạn hai: Vốn rời khỏi lĩnh vực lưu thông bước vào hoạt động khau sản xuất Ở yếu tố sản xuất hay cịn gọi yếu tố hàng hố dịch vụ sản xuất có phần giá trị (do giá trị sức lao động người tạo ra) TLSX H’ SLĐ Giai đoạn ba: Sau giai đoạn sản xuất tạo H’ vốn lại trở lại hoạt động lĩnh vực lưu thơng hình thái hàng hoá Kết thúc giai đoạn (hàng hoá tiêu thụ) vốn hình thái hàng hố chuyển thành hình thái vốn tiền tệ ban đầu mặt số lượng khác Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng H’ -T’ (T’ ¹ T) Từ phân tích vận động vốn thơng qua “vịng tuần hồn vốn” ta thấy rằng: tiền có khả chuyển hố thành vốn tiền đưa vào trình sản xuất kinh doanh thơng qua hoạt động đầu tư nhằm mục đích sinh lời gọi vốn Với tư cách đầu tư mục đích cuối tạo T’ phải lớn T 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh Vốn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Để doanh nghiệp phép thành lập, chủ doanh nghiệp phải đầu tư số vốn định không nhỏ mức vốn pháp định, mức vốn tối thiểu mà pháp luật qui định nghành nghề Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn đóng vai trị đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp tiến hành thuận lợi theo mục đích định Nó bốn yếu tố đầu vào sản xuất Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đảm hội đủ yếu tố: vốn, lao động, tài nguyên kỹ thuật công nghệ Nhưng xét cho điều kiện định vốn Khi có vốn, doanh nghiệp sử dụng để thuê lao động, mua tài nguyên công nghệ Vì thế, vốn coi yếu tố quan trọng hàng đầu, điều kiện thiếu để tiến hành sản xuất, tái sản xuất mở rộng sản xuất kinh doanh Vai trị vốn phát huy sở thực chức tài chính, thực yêu cầu quan hạch tốn kinh doanh Điều nghĩa thực hành tiết kiệm, hiệu Trên sở tự chủ tài chính, doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý, mức đồng vốn bỏ ra, phải với số vốn định thực nhiều việc Để khẳng định vai trò vốn, Mark nói: “tư đứng vị trí hàng đầu tư tương lai” (trích từ tài liệu: “Tích tụ tập trung vốn nước – NXB Thống kê 1997”) 1.1.4 Phân loại vốn doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp thường chia thành nhiều phần khác theo cách chia khác tuỳ thuộc vào mục đích, thời hạn, tính chất sử dụng vốn mà người ta phân chia thành loại khác nhau: Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng 1.1.4.1 Xét vai trò tính chất luân chuyển vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh phân thành hai loại: Vốn cố định vốn lưu động 1.1.4.1.1 Vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vịng tuần hồn tài sản cố định hết thời gian sử dụng Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng tài sản cố định nên qui mô vốn cố định nhiều hay định quy mô tài sản cố định ảnh hưởng lớn đến trình độ trang thiết bị kỹ thuật cơng nghệ, lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Song ngược lại đặc điểm kinh tế tài sản cố định q trình sử dụng lại có ảnh hưởng định, chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh tài sản cố định doanh nghiệp có thời gian luân chuyển dài Tuỳ theo hình thái biểu kết hợp tính chất đầu tư vốn cố định dạng tài sản cố định doanh nghiệp chia làm ba loại: tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vơ hình, tài sản cố định tài - Tài sản cố định vơ hình tài sản cố định khơng có hình thái vật chất cụ thể, thể lượng giá trị đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí đất sử dụng, chi phí mua sáng chế, phát minh hay nhãn hiệu thương mại, giá trị lợi thương mại tài sản cố định vơ hình hình thành doanh nghiệp đầu tư hay cho thuê dài hạn - Tài sản cố định hữu hình tư liệu lao động chủ yếu biểu hình thái vật chất cụ thể nhà xưởng, máy móc, thiết bị phương tiện vận tải, vật kiến trúc , tài sản cố định hữu hình đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hệ thống bao gồm nhiều phận tài sản liên kết với để thực hay số chức định trình sản xuất kinh doanh Tài sản cố định hữu hình doanh nghiệp tự mua sắm, xây dựng cho thuê dài hạn - Tài sản cố định tài giá trị khoản đầu tư tài dài hạn với mục đích kiếm lời đầu tư vốn vào liên doanh dài hạn, cho thuê tài sản cố định dài hạn Đây Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng khoản vốn đầu tư có thời gian thu hồi dài (lớn năm hay chu kỳ kinh doanh) Vốn cố định luân chuyển giá trị phần Khi tham gia vào trình sản xuất tài sản khơng bị thay đổi hình dáng vật ban đầu tính cơng suất bị giảm dần, tức bị hao mịn với giảm dần giá trị sử dụng bị giảm Vốn cố định tách làm hai phần sau: + Một phần tương ứng với giá trị hao mòn chuyển vào giá trị sản phẩm hình thức chi phí khâu hao tích luỹ lại thành quỹ khấu hao sau sản phẩm hàng hoá tiêu thụ Quỹ khấu hao dùng để tái sản xuất tài sản cố định nhằm trì lực sản xuất doanh nghiệp + Phần lại vốn cố định “cố định” hình thái vật tài sản cố định ngày giảm phần vốn luân chuyển tăng lên tương ứng với suy giảm dần giá trị sử dụng tài sản cố định Kết thúc trình vận động lúc tài sản cố định hết thời gian sử dụng vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển Thơng thường, vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh doanh nghiệp, đặc điểm luân chuyển lại tuân theo quy luật riêng, việc quản lý sử dụng vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu vốn sản xuất kinh doanh 1.1.4.1.2 Vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư, mua sắm tài sản lưu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên nhiên vật liệu, phụ thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang trình dự trữ sản xuất chế biến Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng - Tài sản lưu động lưu thông bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản xuất lưu thơng ln vận động, thay chyển hố lẫn cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất diễn thuờng xuyên liên tục Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu Vì giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm: - Khởi đầu vịng tuần hồn vốn, vốn lưu động từ hình thái tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất Kết thúc vịng tuần hồn, sau sản phẩm tiêu thụ, vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ điểm xuất phát ban đầu - Q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên liên tục nên thời điểm vốn lưu động tồn hình thái khác lĩnh vực sản xuất lưu thông - Các giai đoạn vận động vốn đan xen vào nhau, chu kỳ sản xuất lặp lặp lại Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng luân chuyển Từ đặc điểm ta thấy quản lý sử dụng vốn lưu động phận quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Trong cần phải xác định đắn nhu cầu vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp đảm bảo vốn lưu động để trì hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng ứ đọng vốn Trên sở doanh nghiệp nên có biện pháp khai thác huy động nguồn tài trợ nhằm đáp ứng nhu cầu vốn thực tốt công tác quản lý sử dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.4.2 Vốn chủ sở hữu nợ phải trả Căn vào nguồn hình thành vốn chia làm hai loại: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả 1.1.4.2.1 Vốn chủ sở hữu Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Số vốn khoản nợ doanh nghiệp khơng phải cam kết tốn Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn góp cổ phần Vốn chủ sở hữu xác định phần vốn lại tài sản doanh nghiệp sau trừ toàn nợ phải trả 1.1.4.2.2 Nợ phải trả Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn cho tác nhân kinh tế Đó số tiền vốn mà doanh nghiệp vay, chiếm dụng đơn vị, tổ chức, cá nhân như: vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tài khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán 1.1.4.3 Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn phân chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời 1.1.4.3.1 Nguồn vốn thường xuyên Là nguồn vốn từ năm trở lên bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn Đây nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng dành cho việc đầu tư mua sắm tài sản cố định phận tài sản lưu động tối thiểu thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4.3.2 Nguồn vốn tạm thời Đây nguồn vốn có tính chất ngắn hạn ( năm ) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khoản nợ khác Việc phân loại nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn cách hợp lý với thời gian sử dụng, đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Trần Đức Thắng Cách phân loại giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tương lai sở xác định quy mơ thích hợp cho nguồn vốn đó, tổ chức sử dụng vốn có hiệu cao 1.1.4.4 Vốn ngắn hạn vốn dài hạn Căn vào thời hạn luân chuyển vốn chia thành vốn ngắn hạn dài hạn: - Vốn ngắn hạn: vốn có thời hạn luân chuyển năm - Vốn dài hạn: vốn có thời hạn luân chuyển từ năm trở lên (Vốn chủ sở hữu coi vốn dài hạn) 1.2 Phương thức huy động vốn doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường, phương thức huy động vốn doanh nghiệp đa dạng hóa Tùy theo điều kiện phát triển thị trường tài quốc gia, tùy theo loại hình doanh nghiệp đặc điểm hoạt động kinh doanh cụ thể mà doanh nghiệp có phương thức huy động vốn khác Các hình thức huy động vốn chủ sở hữu chủ yếu huy động từ : - Vốn góp ban đầu - Lợi nhuận khơng chia - Phát hành cổ phiếu Các hình thức huy động nợ chủ yếu huy động từ: - Tín dụng thương mại - Tín dụng ngân hàng - Tín dụng thuê mua - Phát hành trái phiếu 1.3 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn so sánh chí phí sử dụng vốn lợi ích mà đồng vốn mang lại cho doanh nghiệp Thơng qua so sánh thấy ta đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cao hay thấp, tốt hay xấu… 1.3.2 Mục đích phân tích hiệu sử dụng vốn Làm thông tin giúp nhà quản trị doanh nghiệp có định đắn, kịp thời - Xác lập cấu vốn hợp lý - Giúp cho nhà quản trị đánh giá tình hình thực tế vấn đề sử dụng vốn Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Hà 10