Phân tích kết quả kinh doanh và nguồn vốn doanh nghiệp

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BỘ MƠN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH  BÀI THI TIỂU LUẬN MƠN HỌC: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Họ tên: Lê Đình Huỳnh Số thứ tự: 03 Lớp tín chỉ: BT21/11.01 (Lớp niên chế:…….) Mã đề: 03 Giai đoạn 2019-2020 Ngày thi: 29/05/2022 Hà Nội, 2022 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BỘ MƠN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH  BÀI THI TIỂU LUẬN MƠN HỌC: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Họ tên: Lê Đình Huỳnh Số thứ tự: 03 Lớp tín chỉ: BT21/11.01 (Lớp niên chế:…….) Mã đề: 03 Giai đoạn 2019-2020 Ngày thi: 29/05/2022 Cán coi thi: Cán chấm thi Điểm thi 1 2 Điểm đánh giá Bằng số: Bằng chữ MỤC LỤC PHẦN I: LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận phân tích tình hình kết kinh doanh Doanh nghiệp 1.2 Lý luận phân tích tình hình nguồn vốn Doanh nghiệp PHẦN II: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG PHỤC HƯNG HOLDINGS 2.1 Tóm tắt q trình hình thành phát triển Công ty 2.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty 2.3 Cấu trúc doanh nghiệp PHẦN III: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY 3.1 Phân tích tình hình kết kinh doanh cơng ty 3.2 Phân tích tình hình nguồn vốn cơng ty 11 3.2.1 Xét biến động tổng nguồn vốn: 12 3.2.2 Xét cấu nguồn vốn 12 3.3 Kết luận tình hình tài cơng ty: 13 3.4 Những giải pháp đề xuất công ty: 13 PHẦN I: LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận phân tích tình hình kết kinh doanh Doanh nghiệp - Mục đích phân tích:  Phân tích hoạt động kinh doanh nhằm nghiên cứu, phân tích, đánh giá tình hình kinh tế – tình hình tài ngun nhân ảnh hưởng đến kết tình hình Kết phân tích sở dự báo, hoạch định sách định hoạt động kinh doanh tất loại hình doanh nghiệp kinh tế  Phân tích hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá kết nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Hiệu góc độ kinh tế mà người ta nhận thấy lực sản xuất, tiềm lực kinh tế, khả phát triển kinh tế nhanh hay chậm, khả nâng cao mức sống nhân dân đất nước sở khai thác hết nguồn nhân tài vật lực nguồn lực phát triển kinh tế đất nước  Phân tích hoạt động kinh doanh mơn học nghiên cứu, phân tích, đánh giá tình hình kinh tế – tình hình tài ngun nhân ảnh hưởng đến kết tình hình Kết phân tích sở dự báo, hoạch định sách định hoạt động kinh doanh tất loại hình doanh nghiệp kinh tế - Sau phân tích kết hoạt động kinh doanh, việc gắn liền hiệu kinh doanh doanh nghiệp với tồn xã hội giúp điều chỉnh mối quan hệ cung ứng – nhu cầu để có nhận biết cải tạo chất lượng sản phẩm, dịch vụ quy mơ hoạt động tốt - Chỉ tiêu phân tích:  LCT = DTTBH+DTTC+TNK  TCP=LCT-LNST  Hệ số chi phí (Hcp)=TCP/LCT  Hệ số GVHB=GVHB/DTT  Hệ số CPBH=CPBH/DTT  Hệ số CPQLDN=CPQLDN/DTT  Hệ số sinh lời hoạt động (ROS)=LNST/LCT  Hệ số sinh lời HĐKD=LNHĐKD/(DTT+DTTC)  Hệ số sinh lời HĐBH=LNHĐBH/DTT  Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế =LNTT/LCT - Phương pháp phân tích:  So sánh tiêu kỳ gốc với kỳ phân tích;  Căn độ lớn tiêu để dánh giá khái quát tình hình kết kinh doanh DN;  Căn vào biến động tiêu để đánh giá thay đổi tình hình kết kinh doanh DN 1.2 Lý luận phân tích tình hình nguồn vốn Doanh nghiệp - Mục đích phân tích: Tình hình nguồn vốn doanh nghiệp thể qua quy mô, cấu biến động nguồn vốn Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp để thấy doanh nghiệp huy động vốn từ nguồn nào? Quy mô nguồn vốn huy động tăng hay giảm? Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp tự chủ hay phụ thuộc, thay đổi theo chiều hướng nào? Xác định trọng điểm cần ý sách huy động vốn doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu chủ yếu sách huy động vốn thời kì Qua phân tích ngun nhân ảnh hưởng đề xuất kiến nghị phù hợp - Chỉ tiêu phân tích: Để đánh giá phần thực trạng nguồn vốn doanh nghiệp cần sử dụng nhóm tiêu:  Nhóm 1: Các tiêu phản ánh quy mơ, biến động nguồn vốn tiêu Bảng cân đối kế toán, cụ thể bao gồm: Tổng nguồn vốn loại nguồn vốn bảng cân đối kế tốn  Nhóm 2: Các tiêu phản ánh cấu nguồn vốn tiêu tỷ trọng phận nguồn vốn doanh nghiệp xác định theo công thức: Tỷ trọng loại nguồn vốn= - 𝐺𝑖á 𝑡𝑟ị 𝑐ủ𝑎 𝑡ừ𝑛𝑔 𝑙𝑜ạ𝑖,𝑡ừ𝑛𝑔 𝑐ℎỉ 𝑡𝑖ê𝑢 𝑛𝑔𝑢ồ𝑛 𝑣ố𝑛 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑔𝑖á 𝑡𝑟ị 𝑛𝑔𝑢ồ𝑛 𝑣ố𝑛 𝑐ℎọ𝑛 𝑙à𝑚 𝑞𝑢𝑦 𝑚ô 𝑐ℎ𝑢𝑛𝑔 Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh để phân tích tình hình nguồn vố doanh nghiệp Tiến hành so sánh tổng nguồn vốn tiêu nguồn vốn cuối kì với đầu năm, xác định chênh lệch tuyệt đối tương đối, qua thấy biến động quy mơ nguồn vốn doanh nghiệp Đồng thời, so sánh tỉ trọng tiêu nguồn vốn cuối kì với đầu kì để phản ánh thay đổi cấu nguồn vốn mức độ độc lập tự chủ tài doanh nghiệp Căn vào độ lớn tiêu phân tích, giá trị trung bình ngành kết so sánh để đánh giá tình hình nguồn vốn doanh nghiệp PHẦN II: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG PHỤC HƯNG HOLDINGS 2.1 Tóm tắt q trình hình thành phát triển Công ty Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings tiền thân Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Xuất nhập Phục Hưng Constrexim1, hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103001141 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 24 tháng 06 năm 2002 Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Xuất nhập Phục Hưng Constrexim trước Công ty TNHH Xây dựng Phục Hưng hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0102002911 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 24 tháng 07 năm 2001 Tháng 8/2003, Cơng ty gia nhập vào mơ hình Cơng ty Mẹ - Công ty Con Constrexim Holdings, Công ty thành viên Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Thương mại Việt Nam (CONSTREXIM HOLDINGS) theo Quyết định số 1134/QĐ-BXD ngày 21/8/2003 Bộ trưởng Bộ Xây dựng Năm 2008, Công ty thức sử dụng hệ thống nhận diện thương hiệu riêng Phục Hưng, đánh dấu giai đoạn trưởng thành sau năm hình thành & phát triển Ngày 05 tháng 11 năm 2009, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thức chấp thuận cho Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội với mã cổ phiếu PHC Ngày 25/10/2010, Phục Hưng thức đổi tên thành Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings giữ nguyên Ngày 25 tháng năm 2020, Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chỉ Minh chấp thuận cho Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh với Mã chứng khốn PHC, Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings (gọi tắt Công ty”) hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký Công ty Cổ phần mã số doanh nghiệp 0101311315 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 25 tháng 10 năm 2010, đăng ký thay đổi lần thứ 14 ngày 27/12/2020 Vốn Điều lệ Công ty theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần thứ 14 ngày 27/12/2020 là 257.482.600.000 đồng (Hai trăm năm mươi bảy tỷ, bốn trăm tám mươi hai triệu sáu trăm nghìn đồng chẵn) Tổng số cổ phần tương ứng 25.748.260 cổ phần với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần Địa trụ sở chính: Tầng 1, Tháp A, Tòa nhà CT2 (The Light), Đường Tố Hữu, Phường Trung Văn, Quận Nam Từ Liêm, Thành phố Hà Nội 2.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty Hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty bao gồm: - Sản xuất kinh doanh rượu, bia, nước giải khát, thực phẩm; - Sản xuất kinh doanh trang thiết bị nội thất thủ công mỹ nghệ - Vận chuyển, xử lý, chế biến nước thải vả rác thải; - Thiết kế cơng trình thiết kế tổng mặt bằng, kết cấu: cơng trình xây dựng dân dụng, cơng nghiệp, nơng nghiệp, lâm nghiệp, văn hóa thể thao, phản báo chệ Cơng trình điện năng, thơng tin liên lạc, bưu viễn thơng, dầu khí (kho trạm); cơng trình kỹ thuật hạ tầng khu cơng nghiệp, khu chế xuất, khu công nghệ cao; - Khoan khảo sát địa chất xử lý móng cơng trình; - Dịch vụ lao động (không bao gồm xuất lao động); - Tư vấn đầu tư, tư vấn xây dựng (khơng bao gồm dịch vụ thiết kế cơng trình); - Buôn bán, lắp đặt, sửa chữa, bảo hành hệ thống điều hịa khơng khí, điện lạnh; - Thi cơng, lăp đặt hệ thống cấp, thoát nước, xử lý nước thải; kinh doanh phát triển nhà; - Xây dựng lĩnh vực bưu viễn thơng - Xây lắp đưởng dây tải điện trạm biến áp đến 110KV; - Xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, kỹ thuật hạ tầng, khu đô thị khu công nghiệp, san lấp mặt gia công lắp đặt kết cấu thép; - Kinh doanh bất động sản; - Đào tạo ngoại ngữ; - Tư vấn, giới thiệu việc làm (không bao gồm giới thiệu, tuyển chọn, cung ứng nhân lực cho doanh nghiệp có chức xuất lao động); - Sản xuất buôn bán vật liệu xây dựng: - Buôn bán tự liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng; - Trang trí nội, ngoại thất; - Xây dựng dân dụng, công nghiệp, sở hạ tầng (chủ yếu thi cơng cơng trình si lơ, ống khói cơng nghệ ván khn trượt, thi công kết cấu bê tông cốt thép dự ứng lực) (Doanh nghiệp kinh doanh ngành nghề xây dựng đáp ứng đủ điều kiện lực theo quy định pháp luật) Trong năm hoạt động Cơng ty thi cơng cơng trình dân dụng công nghiệp, phát triệu dự án 2.3 Cấu trúc doanh nghiệp Tại thời điểm 31 tháng 12 năm 2020, Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings có cấu trúc doanh nghiệp sau: Các Chi nhánh gồm: -  Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings - Chi nhánh miền Nam:  Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings - Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh (tạm ngừng hoạt động)  Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings - Chi nhánh Thăng Long Cơng ty có cơng ty con, công ty liên kết, cụ thể bao gồm: - Tên công ty con, chi nhánh Ngành nghề kinh doanh Tỷ lệ góp Tỷ lệ biểu vốn 100% 100% 70% 70% 100% 100% 85% 85% 40% 40% I Các Công ty Công ty TNHH MTV quản lý thiết Kinh doanh cho thuê thiết bị, mặt bị xây dựng Phục kho bãi,… Hưng Công ty Cổ phần Xây dựng dân dụng, công nghiệp, điện Phục Hưng gia công lắp đặt thiết bị điện … Công ty TNHH Xây dựng dân dụng, công nghiệp, đầu tư PHK gia công lắp đặt thiết bị điện … Công ty TNHH đầu tư đô thị Vạn Xây dựng dân dụng Khu đô thị Phú II Các công ty liên danh liên kết Công ty Cổ phần Đầu tư kinh doanh Hoạt động đầu tư dự án An Phú Hưng Tên công ty con, chi nhánh Ngành nghề kinh doanh Tỷ lệ góp Tỷ lệ biểu vốn 40% 40% 31,6% 31,6% Xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, kỹ thuật hạ tầng khu đô thị khu công nghiệp, Xây Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Phục Hưng dựng sở hạ tầng, san lấp mặt bằng, gia công lắp đặt cấu kiện thép, Xây dựng lĩnh vực bưu viễn thơng, thi cơng lắp đặt hệ thơng cấp nước; xử lý nước thải; xử lý móng cơng trình Cơng ty Cổ phần Kinh doanh nhà ở, đầu tư sở hạ Nhà Mỹ Xuân Hà tầng để bán, kinh doanh bất động Nội sản… PHẦN III: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CỦA CƠNG TY 3.1 Phân tích tình hình kết kinh doanh cơng ty Chỉ Tiêu Doanh thu bán hàng cung Năm 2020 Năm 2019 Tuyệt đối % 1.353.276 2.620.822 -1.267.546 -48,36% 0 0,00% 1.353.276 2.620.822 -1.267.546 -48,36% 1.255.130 2.481.715 -1.226.585 -49,42% 98.146 139.107 -40.961 -29,45% Doanh thu hoạt động tài 28.868 69.484 -40.616 -58,45% Chi phí tài 70.152 63.508 6.644 10,46% Trong đó: Chi phí lãi vay 46.607 59.347 -12.740 -21,47% 597 491 106 21,59% 54.979 74.400 -19.421 -26,10% 1.286 70.192 -68.906 -98,17% 11 Thu nhập khác 10.351 10.693 -342 -3,20% 12.Chi phí khác 10.548 3.991 6.557 164,29% -197 6.702 -6.899 -102,94% 1.089 76.894 -75.805 -98,58% 6.687 -6.687 -100,00% 0,00% cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 3.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10.Lợi nhuận lãi/(lỗ) từ hoạt động kinh doanh 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 16 Thuế TNDN hoãn lại Chỉ Tiêu Năm 2020 Năm 2019 Tuyệt đối % 1.089 70.207 - 69.118 -98,45% 1.392.495 2.700.999 -1.308.504 -48,45% 42.570 64.216 -21.646 -33,71% 0,001 0,026 - 0,025 -96,99% 21.Hệ số GVHB=GVHB/DTT 0,001 0,028 - 0,028 -97,25% 22.Hệ số CPBH=CPBH/DTT 0,001 0,026 - 0,025 -96,43% 0,031 0,025 0,007 28,38% 0,927 0,947 0,019 -2,05% 0,0004 0,0002 0,0003 135,47% 0,041 0,028 0,012 43,11% 0,001 0,026 0,025 -96,99% 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 18 LCT = DTTBH+DTTC+TNK 19.TCP=LCT-LNST 20.Hệ số chi phí (Hcp)=TCP/LCT 23.Hệ số CPQLDN=CPQLDN/DTT 24.Hệ số sinh lời hoạt động - (ROS)=LNST/LCT 25.Hệ số sinh lời HĐKD=LNHĐKD/(DTT+DTT C) 26.Hệ số sinh lời HĐBH=LNHĐBH/DTT 27 Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế =LNTT/LCT - ❖ Nhận xét: - Khái quát: Căn vào kết tính toán, ta thấy, năm 2020 so với năm 2019, LNST giảm 69.118 trđ tương ứng tỷ lệ giảm 98,45% LNTT giảm 75.805trđ tương ứng tỷ lệ giảm 98,58% cịn chi phí thuế thu nhập hành giảm 6.687 trđ Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế năm 2020 so với năm 2019 giảm 0,025 lần tương ứng tỷ lệ giảm 96,69%, hệ số sinh lời hoạt động ROS giảm 0,019 lần so với năm 2019 tương ứng tỷ lệ giảm 2,05%; hệ số chi phí giảm 0,025 lần tương ứng tỷ lệ giảm 96,99% Như vậy, năm 2020, khả sinh lời hoạt động công ty giảm, kết hoạt động kinh doanh không cải thiện so với năm 2019 - Chi tiết: Công ty cổ phần xây dựng Phục Hưng Holdings chun thi cơng cơng trình dân dụng cơng nghiệp Trong năm 2020, tổng luân chuyển 1.392.495 trđ, giảm 1.308.504 trđ tương ứng tỷ lệ giảm 48,45% so với năm 2019, cho thấy quy mô doanh thu - thu nhập công ty giảm; hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh giảm 0,019 lần so với năm 2019 Tình hình biến động tiêu sau:  Hoạt động kinh doanh: - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ: nguồn doanh thu có khả mang lại lợi nhuận chủ yếu cho doanh nghiệp Trong năm 2020, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.353.276 trđ, giảm 1.267.546 trđ so với năm 2019 tương ứng tỷ lệ giảm 48,36 % Nguyên nhân năm 2020 bùng phát dịch COVID-19 gây ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế, trực tiếp ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Sản phẩm công ty hàng hóa thiết yếu nên sức mua hàng hóa người tiêu dung giảm, việc tiêu thụ sản phẩm gặp khó khăn; - Giá vốn hàng bán: Đây khoản mục chi phí chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng chi phí DN Giá vốn hàng bán cơng ty bao gồm giá vốn thành phẩm bán giá vốn dịch vụ cung cấp Năm 2020 so với năm 2019, giá vốn hàng bán giảm 1.226.585 trđ tương ứng với tỷ lệ giảm 49,42% Giá vốn hàng bán giảm năm 2020 xảy đại dịch COVID-19 gây tác động tiêu cực đến kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong năm 2020, nhu cầu xây dựng cơng trình giảm sút, lượng hàng hóa tiêu thụ giảm nên cơng ty phải thu hẹp quy mô sản xuất, cắt giảm chi phí hoạt động sản xuất, cơng ty giảm định mức sản xuất dẫn đến giá vốn hàng bán giảm Hệ số giá vốn hàng bán năm 2020 giảm 0,028 lần tương ứng tỷ lệ giảm 97,25% so với năm 2019, hệ số cho thấy công ty sử dụng giá vốn chưa hợp lý, hiệu quả, công ty nên có đàm phán với nhà cung cấp vật liệu đầu vào, đặc biệt nhà cung cấp lâu năm để hưởng ưu đãi giá vốn hàng bán tốt hơn, công ty nên nghiên cứu nhu cầu thị trường để từ tích trữ nguyên vật liệu đầu vào cách phù hợp - Chi phí bán hàng: năm 2020 so với năm 2019 tăng 106 trđ, tương ứng tỷ lệ tăng 21,59% Nguyên nhân chủ yếu tăng chi phí vận chuyển hàng hóa cho khách hàng, ngồi tăng chi phí thuê nhân viên bán hàng chi phí mua cơng cụ dụng cụ dùng cho bán hàng Hệ số chi phí bán hàng năm 2020 so với năm 2019 giảm 0,025 lần tương ứng tỷ lệ giảm 96,43% Hệ số chi phí bán hàng giảm thể công ty sử dụng tương đối hiệu chi phí bán hàng, cơng ty kiểm tra, rà sốt lại để cắt giảm khoản chi phí khơng cần thiết đồng thời phân bổ cách hợp lý; - Chi phí quản lý doanh nghiệp: năm 2020 so với năm 2019 giảm 19.421trđ tương ứng tỷ lệ giảm 26,10% Nguyên nhân chủ yếu giảm chi phí thuê nhân viên quản lý, giảm chi phí dịch vụ mua ngồi giảm chí phí khấu hao tài sản cố định dung cho văn phòng Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 0,007 lần so với năm 2019 tương ứng tỷ lệ tăng 28,38%, thể hiệu quản trị chi phí quản lý doanh nghiệp công ty giảm, công ty sử dụng khoản chi phí chưa hợp lý hiệu quả; - Từ phân tích tiêu liên quan đến hoạt động kinh doanh, ta thấy hệ số sinh lời hoạt động bán hàng năm 2020 tăng so với năm 2019 0,012 lần tương ứng tỷ lệ tăng 43,11% cho thấy hiệu quản lý chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp công ty chưa thật hiệu quả, năm 2020 chi phí tăng, cơng ty cần kiểm tra, rà soát lại để cắt giảm khoản chi phí khơng cần thiết đồng thời phân bổ khoản chi phí cách hợp lý  Hoạt động tài chính: - Doanh thu từ hoạt động tài chính: năm 2020 so với năm 2019 giảm 40.616 trđ tương ứng tỷ lệ giảm 58,45% Nguyên nhân khoản thu từ lãi tiền gửi trái phiếu năm 2020 giảm nhiều so với năm 2019 - Chi phí hoạt động tài chính: năm 2020 so với năm 2019 tăng 6.644 trđ tương ứng tỷ lệ tăng 10,46 %, chủ yếu chi phí lãi vay Nguyên nhân tăng lỗ chênh lệch từ tỷ giá hối đoái thực năm 2020 tăng so với năm 2019 - Từ phân tích, ta thấy lợi nhuận từ hoạt động tài giảm, lượng doanh thu tài thu năm 2020 thấp chi phí hoạt động tài cho thấy chi phí hoạt động tài chưa quản lý hiệu  Hoạt động khác: Thu nhập khác năm 2020 so với năm 2019 giảm 342 trđ tương ứng tỷ lệ giảm 3,2%, chi phí khác năm 2020 so với năm 2019 tăng 6.557 trđ tương ứng tỷ lệ giảm 164,29%, từ làm lợi nhuận khác năm 2020 so với năm 2019 giảm 6.899 trđ tương ứng giảm 104,94%  Kết luận: Trong năm 2020, doanh thu thu nhập doanh nghiệp có sụt giảm nhiên lợi nhuận sau thuế dương cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu quả, kết hoạt động kinh doanh giảm sút so với năm 2019 Tuy nhiên việc sử dụng chi phí cơng ty chưa thật phát huy hiệu quả, hệ số chi phí năm 2020 giảm hệ số chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng so với năm 2019 Vì doanh nghiệp cần đưa biện pháp quản lý chi phí cách tốt hơn, đồng thời đưa biện pháp giúp thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm bối cảnh dịch bệnh, từ nâng cao hiệu hoạt động sản 10 suất kinh doanh 3.2 Phân tích tình hình nguồn vốn cơng ty ĐẦU NĂM CHỈ TIÊU CUỐI NĂM CHÊNH LỆCH Số Tiền T.T Số Tiền T.T Số Tiền Tỉ Lệ T.T (Trđ) (%) (Trđ) (%) (Trđ) (%) (%) A NỢ PHẢI TRẢ 1.849.242 82,85% 1.526.512 81,03% -322.730 -17,45% -1,82% I Nợ ngắn hạn 1.808.660 97,81% 1.505.365 98,61% -303.295 -16,77% 0,81% 476.091 26,32% 401.701 26,68% -74.390 -15,63% 0,36% 152.619 8,44% 84.313 5,60% -68.306 -44,76% -2,84% 17.588 0,97% 852 0,06% -16.736 -95,16% -0,92% 17.234 0,95% 4.658 0,31% -12.576 -72,97% -0,64% 351 0,02% 351 0,02% 0,00% 0,00% 39.073 2,16% 34.033 2,26% -5.040 -12,90% 0,10% 1.103.496 61,01% 977.228 64,92% -126.268 -11,44% 3,90% 1.494 0,08% 1.831 0,12% 337 22,56% 0,04% 714 0,04% 399 0,03% -315 -44,12% -0,01% 40.583 2,19% 21.148 1,39% -19.435 -47,89% -0,81% 40.583 100,00% 21.148 100,00% -19.435 -47,89% 0,00% 382.888 17,15% 357.439 18,97% -25.449 -6,65% 1,82% 382.888 100,00% 357.439 100,00% -25.449 -6,65% 0,00% 257.483 67,25% 257.483 72,04% 0,00% 4,79% 257.483 100,00% 257.483 100,00% 0,00% 0,00% 37.791 9,87% 37.791 10,57% 0,00% 0,70% 0,00% - 0,00% 3,64% 5.000 62,50% 1,55% Phải trả cho người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước Thuế CKPNNN Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả ngắn hạn khác 10 Vay ngắn hạn 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 12 Quỹ khen thưởng, PL II Nợ dài hạn Vay nợ thuê TC dài hạn B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn góp chủ sở hữu - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác CSH Quỹ đầu tư phát triển - 0,00% 8.000 2,09% 13.000 11 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối - LNST chưa phân phối lũy cuối kì trước - LNST chưa phân phối kì II Nguồn kinh phí quỹ khác NGUỒN VỐN 79.615 20,79% 49.165 13,75% -30.450 -38,25% -7,04% 9.204 11,56% 48.076 97,79% 38.872 422,34% 86,22% 70.411 88,44% 1.090 2,22% -69.321 -98,45% 86,22% 0,00% - 0,00% -348.180 -15,60% 2.232.131 - 0,00% 1.883.951 3.2.1 Xét biến động tổng nguồn vốn: - Tổng nguồn vốn cuối năm so với đầu năm giảm 348.180 triệu đồng, với tỷ lệ 15,6% Chứng tỏ năm công ty giảm huy động vốn thực tế khả huy động vốn công ty giảm Nguyên nhân trực tiếp biến động do: Nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm so với đầu năm giảm 25.449 triệu đồng, làm cho Tổng nguồn vốn giảm xuống khoản tương ứng 25.449 triệu đồng Còn Nợ phải trả cuối năm so với đầu năm giảm 322.730 triệu đồng lại làm Tổng nguồn vốn giảm khoản 322.730 triệu đồng - Nợ phải trả cuối năm so với đầu năm giảm 25.449 trđ tương ứng với tỷ lệ 17,45% Trong chủ yếu giảm Vay nợ ngắn hạn, Vay nợ ngắn hạn cuối năm so với đầu năm giảm 303.295 trđ (với tỷ lệ 16,77%) làm cho Nợ phải trả giảm khoản tương ứng Còn nợ dài hạn so với đầu năm giảm 19.435 trđ (tỷ lệ 47,89%) làm Nợ phải trả giảm khoản tương ứng - Vốn chủ sở hữu cuối năm so với đầu năm giảm 25.449 triệu đồng tương ứng với 6,65% Với mức giảm tỷ lệ giảm cao, mà chủ yếu giảm LNST 30.450 trđ, tỷ lệ 38,25% Điều nói cơng ty làm ăn không tốt, hiệu kinh doanh giảm, từ thiếu hụt khối lượng lợi nhuận lớn bổ sung vốn, đáp ứng nhu cầu vốn tăng năm 3.2.2 Xét cấu nguồn vốn - Trong tổng Nguồn vốn cơng ty tỷ trọng Nợ phải trả chiếm 80% chứng tỏ Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings huy động nguồn vốn chủ yếu từ bên doanh nghiệp Cụ thể tỷ trọng Nợ phải trả đầu năm 82,85% đến cuối năm tăng lên 81,03% Và cho thấy mức độ độc lập tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings không cao - Đối với Tổng Nợ phải trả: đầu năm Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng 97,81% nợ dài 12 hạn 2,19%, đến cuối năm Nợ ngắn hạn chiếm 98,61% nợ dài hạn chiếm 1,39% Như tỷ trọng nợ ngắn hạn cuối năm tăng 0,81% nợ dài hạn giảm tương ứng - Đối với Vốn chủ sở hữu: tỷ trọng Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng đầu năm 17,15% cuối năm 18,97% Việc thay đổi tỷ trọng sụt giảm tổng nguồn vốn 348.180 trđ với tỉ lệ 15,6% làm tỷ trọng Vốn chủ sở hữu giảm tương ứng - Tóm lại: Qua phân tích tình hình nguồn vốn công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings ta thấy sách huy động vốn cơng ty chủ yếu từ Nợ phải trả Như đầu năm cuối năm khả tự chủ tài công ty thấp Với cấu nguồn vốn mức độ an tồn khơng ổn định, nhiều rủi ro kinh doanh Bên cạnh việc huy động nợ làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp sử dụng nhiều đòn bẩy tài Điều địi hỏi nhà quản lý phải trọng đến cơng tác nâng cao tính tự chủ cơng ty 3.3 Kết luận tình hình tài cơng ty: Năm 2020 so với năm 2019, tình hình tài doanh nghiệp có nhiều dấu hiệu tiêu cực Qua tiêu vừa phân tích ta rút ưu điểm hạn chế sau: - Ưu điểm: Hiệu quản trị chi phí tăng Mức độ tự chủ tài cơng ty cao có xu hướng tăng lên Tình hình tài trợ công ty ổn định.Công ty tự cân đối dịng tiền Cơng ty có hướng tăng mức độ an toàn ngân quỹ, tăng chủ động chi tiêu Tình hình quản trị chi phí có hiệu quả, cơng ty làm ăn có lãi.Tình hình tài trợ công ty ổn định - Hạn chế: Việc quản lý sử dụng vốn lưu động chưa thực hiệu quả, lãng phí Các hệ số khả sinh lời giảm cho thấy doanh nghiệp tiềm ẩn nguy rủi ro Việc tận dụng khai thác nguồn lực cho hoạt động kinh doanh công ty giảm sút Quản trị chi phí doanh nghiệp chưa có hiệu quả.Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp có dấu hiệu giảm sút Doanh nghiệp sử dụng đồng vốn chưa thực hiệu 3.4 Những giải pháp đề xuất công ty: Để khắc phục hạn chế này, doanh nghiệp nghiên cứu sử dụng biện pháp: - Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho; - Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động; - Xác định xác nhu cầu vốn lưu động công ty; - Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn chiếm dụng, ; 13 - Giảm chi phí tài chính: Nghiên cứu kĩ hợp đồng bảo hiểm tài cơng ty bạn để loại bỏ điều khoản phát + Cắt giảm chi phí văn phòng: tiết kiệm việc mua văn phòng phẩm thật cần thiết Đàm phán với nhà cung cấp để ưu đãi chiết khấu tốt nhất; - Giảm chi phí sản xuất: Chủ doanh nghiệp ln phải tìm cách để cắt giảm chi phi ngun vật liệu đầu vào sinh chi phí khơng cần thiết; - Lựa chọn chiến lược Marketing hiệu quả, tiết kiệm chi phí mà mang hiệu cao; - Luôn theo dõi ngân sách 14 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TỔNG HỢP NĂM 2020 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2020 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TỔNG HỢP NĂM 2019 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2019