Phân tích kết quả kinh doanh thông qua báo cáo kết quả kinh doanh

1 Phân tích báo cáo tài chính – Bài 3 BÀI 3 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP THÔNG QUA BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH GIỚI THIỆU Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp phản ánh sức mạnh.

BÀI 3: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP THÔNG QUA BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH GIỚI THIỆU Báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp phản ánh sức mạnh tài doanh nghiệp, thường người sử dụng thông tin quan tâm hệ thống Báo cáo tài Báo cáo kết kinh doanh tổng hợp số lệu theo kỳ (Quý, tháng, năm) giúp nhà phân tích có nhận xét, đánh giá cho kết kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn, từ có biện pháp điều chỉnh cho kỳ tới Khi xem xét kết kinh doanh doanh nghiệp cần gắn với môi trường kinh doanh chiến lược cạnh tranh doanh nghiệp Nội dung bao gồm phần: Phần trình bày Ý nghĩa việc Phân tích kết kinh doanh doanh nghiệp Phần trình bày kỹ thuật phương pháp phân tích chung Báo cáo kết kinh doanh Phần nghiên cứu chi tiết cách phân tích cac tiêu Bảng Báo cáo kết kinh doanh như: Doanh thu, chi phí, lợi nhuận Phân tích báo cáo tài – Bài PHẦN I-Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Hiệu kinh doanh thể tương quan kết đầu với nguồn lực đầu vào sử dụng trình hoạt động kinh doanh DN Để đạt hiệu kinh doanh cao DN cần tối đa hóa kết đầu điều kiện nguồn lực hạn chế Phân tích hiệu kinh doanh giúp đối tượng quan tâm đo lường khả sinh lời DN,đây yếu tố định tới tiềm lực tài dài hạn – mục tiêu quan trọng hoạt động kinh doanh Phân tích hiệu kinh doanh giúp đối tượng quan tâm đo lường hiệu quản lí hoạt động kinh doanh DN Kết đầu trình hoạt động kinh doanh phụ thuộc lớn vào lực, kĩ năng, tài tính động lực nhà quản trị Các nhà quản trị chịu trách nhiệm hoạt động DN, định tài chính, đầu tư kinh doanh, xây dựng thực chiến lược kinh doanh DN Sự thành công hay thất bại việc điều hành hoạt động DN thể trực tiếp qua việc phân tích hiệu kinh doanh Phân tích hiệu kinh doanh cịn hữu ích việc lập kế hoạch kiểm soát hoạt động DN Hiệu kinh doanh phân tích góc độ khác tổng hợp từ hiệu hoạt động phận DN nên sở để đánh giá điều chỉnh hoạt động , phận cụ thể DN lập kế hoạch kinh doanh theo mục tiêu chiến lược cho kì Phân tích báo cáo tài – Bài PHẦN II: PHÂN TÍCH CHUNG KẾT QUẢ KINH DOANH 1-Phân tích Báo cáo kết KD dạng so sánh ngang: a-Mục đích: • Phản ánh thay đổi tiêu KQKD DN số tuyệt đối tương đối • Chỉ xu hướng hoạt động kinh doanh xu hướng tài DN thời gian dài b-Phương pháp phân tích • Lập bảng so sánh (2 năm gần nhất):số tuyệt đối tương đối => Xác định thay đổi tiêu tốt hay không tốt mối liên hệ với tiêu khác Chỉ tiêu Năm trước ST 1- Doanh BH, CCDV TT(%) Năm ST TT(%) Chênh lệch +/- ∆ +/-∂ (%) +/- TT thu 2-Giảm trừ DT 3- Doanh thu BH,CCDV 100% 100% - 4- Giá vốn hàng bán 5-LN gộp… • Lập bảng so sánh nhiều năm liên tiếp để đánh giá xu hướng thay đổi hoạt động kinh doanh xu hướng tài DN (Báo cáo tỷ lệ % khuynh hướng): Phân tích báo cáo tài – Bài 3 Chỉ tiêu N-4 1- Doanh thu BH CCDV 100 % 2- Các khoản giảm trừ DT 100% 3- Doanh thu BH CCDV 100% 4- Giá vốn hàng bán 100% 5…… 100% N-3 N-2 N-1 N c- Những điểm cần ý phân tích • Quan hệ giá vốn hàng bán với doanh thu BH CCDV:Tốc độ gía vốn hàng bán khơng nên tăng nhanh tốc doanh thu • Quan hệ chi phí quản lý DN chi phí bán hàng:Chi phí QLDN mang tính cố định,khơng nên tăng theo sản lượng tiêu thụ.Chi phí bán hàng liên quan (bao bì,lương thưởng….) • Quan hệ chi phí tài với tình hình đầu tư tài • Nên so sánh tiêu BCKQKD với bảng CĐKT: (So sánh doanh thu với TSCĐ; So sánh doanh thu với tỷ suất lợi nhuận gộp,thuần(DTTgiảm,tỷ suất tăng=>tốt,quản lý tốt khoản chi phí) • Chỉ tập trung vào tiêu quan trọng có mối quan hệ logic với nhau(VD: So sánh tỷ lệ % tăng lên DTT BH CCDV với tỷ lệ % TS,GVHB,chi phí BN chi phí QLDN) • Có thể sử dụng đồ thị để đánh giá xu hướng • Loại bỏ tác động giá thay đổi phương pháp kế toán sử dụng đơn vị vật • Chỉ tiêu chọn làm sở so sánh phải tương đối đồng số liệu với năm khác • Số liệu tăng lên tiêu phải thực có ý nghĩa Phân tích báo cáo tài – Bài • Khơng nên trọng nhiều vào thay đổi lớn tiêu không quan trọng mà quan tâm đến tầm quan trọng tiêu • Một số tiêu có % tăng lên chưa thể xu hướng xấu số chênh lệch tuyệt đối có giá trị nhỏ d-Ưu nhược điểm: -Ưu điểm:đơn giản,dễ tính tốn -Nhược điểm: +Khơng nhìn thấy thay đổi giá trị tiêu mối quan hệ với doanh thu thu nhập khác +Khó khăn so sánh số liệu cơng ty hay với bình qn ngành 2-Phân tích Báo cáo kết KD dạng so sánh dọc (báo cáo đồng quy mơ) a-Mục đích: Cho thấy tỷ lệ % doanh thu cho loại chi phí phần lợi nhuận cịn lại b-Phương pháp phân tích • Lập bảng so sánh nhiều năm liên tiếp => tính tỷ lệ % tiêu so với doanh thu năm • Đánh giá mức độ tăng lên giảm xuống năm tỷ lệ • Đánh giá nội dung tiêu Phân tích báo cáo tài – Bài PHẦN III: PHÂN TÍCH DOANH THU- CHI PHÍ- LỢI NHUẬN 1-Phân tích doanh thu thu nhập khác: 1: Đánh giá khái quát tình hình doanh thu thu nhập khác + Lập bảng xác định chênh lệch tiêu doanh thu,thu nhập =>Đánh giá mức độ tăng lên (so sánh với bình qn ngành) + Tính tỷ trọng loại tổng số.=>Đánh giá cấu thu nhập DN 2: Phân tích ảnh hưởng nhân tố đến DTT: - Cách 1: Sử dụng phương pháp số chênh lệch phân tích ảnh hưởng nhân tố số lượng sp tiêu thụ giá bán sp tới tiêu DTT PTKT DTT =∑ QG =>Xác định nhân tố ảnh hưởng chủ yếu làm tăng DTT: • Số lượng tăng=>DTT tăng => tích cực,tiến hoạt động sx • Giá bán tăng=>DTT tăng=> Xem xét nguyên nhân +Lạm phát +Mất cân đối cung cầu +Giá đầu vào tăng… -Cách 2: Sử dụng phương pháp số phân tích ảnh hưởng nhân tố số lượng sp tiêu thụ giá bán sp tới tiêu DTT PTKT: IDT= Iqx Ig =>Iq =IDT/Ig Chú ý: Để có thơng tin sản lượng giá bán sản phẩm thường không công bố BCTC, người phân tích thay cách sử dụng số giá chung mặt hàng ngành KD DN Tổng cục thống kê công bố hàng kỳ không tiếp cận số giá riêng mặt hàng DN  Đánh giá thay đổi DTT thông qua thay đổi số lượng sp tiêu thụ loại bỏ tác động giá  Xác định nguyên nhân thay đổi số lượng sản phẩm tiêu thụ +Giảm giá bán +Định giá bán cao với mặt hàng có thương hiệu,nhằm vào khách hàng mục tiêu=> Đánh giá doanh thu thông qua chiến lược kinh doanh DN Phân tích báo cáo tài – Bài 3: Phân tích doanh thu theo nhóm hàng kinh doanh => Đánh giá cấu sp tiêu thu - Nguyên nhân khách quan: +Nếu cấu thay đổi nhu cầu thị trường thay đổi=>thay đổi chiến lược kinh doanh +Nếu thị trường thay đổi mà cấu ko thay đổi=> triển vọng Dn - Nguyên nhân chủ quan:do điều kiện sở,vật chất,quản lý kém=>biện pháp khắc phục 4:Phân tích doanh thu theo khu vực địa lý: Nhà phân tích cần tìm hiểu tình hình kinh tế trị xã hội,nhu cầu tiêu dùng khu vực thị trường 5: Xem xét yếu tố khác: sở vật chất kỹ thuật 2- Phân tích chi phí: a-Phân tích giá vốn hàng bán: • Nội dung: Giá vốn sp,hàng hóa,dv tiêu thụ kỳ,các khoản chi phí vượt mức bình thường,hao hụt mát hàng tồn kho,chênh lệch dự phòng giảm giá HTK • PPPT: 1: Xác định mối quan hệ giá vốn hàng bán doanh thu o Tỷ lệ GVHB/DTT giảm=>tốt o Tỷ lệ GVHB/DTT tăng => không tốt 2: Xác định nguyên nhân tỷ lệ giảm o Cầu vượt cung ngành=>giá bán tăng, giá thành không đổi o DN mở rộng thị trường=>sản lượng tiêu thụ tăng=>chi phí chung phân bổ cho nhiều sp=>chi phí đơn vị giảm,giá bán không đổi=>giá vốn giảm o Cơ cấu sản phẩm theo hướng tăng tỷ trọng sp có tỷ lệ giá vốn hàng bán thấp o Giá đầu vào giảm=>chi phí sản xuất giảm o Giá bán giảm=>tăng sản lượng tiêu thụ,chi phí đầu vào giảm,tốc độ giảm chi phí nhanh tốc độ giảm giá bán Phân tích báo cáo tài – Bài 3: Xem xét tác động sách kế tốn lên số liệu BCTC:tác động PP tính giá hàng tồn kho khấu hao TSCĐ lên giá vốn hàng bán o Đối với pp tính giá hàng tồn kho:  giá vốn tăng,hàng tồn kho giảm=>lợi nhuận giảm =>thuế TNDN giảm o Đối với pp tính khấu hao TSCĐ: phương pháp khác cho kết khác b-Phân tích chi phí tài chính: • Nội dung: Chi phí lãi vay,chênh lệch tỷ giá,chênh lệch dự phòng giảm giá đầu tư TC • PPPT: Xem xét sách đầu tư TC DN tình hình tài thị trường c-Phân tích chi phí bán hàng: • Nội dung: tồn khoản chi phí liên quan đến q trình bán hàng • PPPT: o Xem xét hệ thống kênh phân phối chiến lược tiếp thị quảng cáo DN - DN có hệ thống phân phối riêng=>chi phí BH lớn=>chủ động tiêu thụ tiếp cận với KH - Sử dụng hệ thống nhà phân phối=> chi phí BH giảm=>bị động o Xem xét chi phí bảo hành: tùy theo đặc điểm sp o Xem xét mối quan hệ chi phí BH DT: Tốc độ tăng chi phí BH phụ thuộc vào vịng đời sp d-Phân tích chi phí QLDN: • Nội dung: tồn khoản chi phí liên quan QLDN • PPPT: o Xem xét mối quan hệ chi phí QLDN DTT o Xác định nguyên nhân dẫn tới tăng giảm CPQLDN 3-Phân tích lợi nhuận: • Nội dung: chênh lệch DT,thu nhập chi phí • PPPT: o Xác định DN lãi (lỗ) Phân tích báo cáo tài – Bài o Đánh giá triển vọng DN o Sử dụng tỷ suất đánh giá khả sinh lời DN.VD:tỷ suất lợi nhuận tổng TS,tỷ suất LN DTTT, tỷ suất LN vốn CSH Phân tích báo cáo tài – Bài BÀI TẬP VÀ HƯỚNG DẪN BÀI TẬP: Bài 1: Có bảng báo cáo kết KD DN sản xuất sau:(ĐVT: trđ) Chỉ tiêu Quý 1/N Doanh thu BH CCDC 4.492.600 Hàng bán bị trả lại 32.600 Doanh thu BH CCDV 4.460.000 Giá vốn hàng bán 3.600.900 Lợi nhuận gộp BH,CCDV 859.100 Doanh thu hoạt động TC 21.780 Chi phí hoạt động TC 25.530 Trong chi phí lãi vay 19.356 Chi phí bán hàng 135.000 Chi phí quản lý DN 35.600 10 Lợi nhuận HĐKD 684.750 11 Thu nhập khác 17.560 12 Chi phí khác 12.680 13 Lợi nhuận khác 4.880 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 689.630 15 Chi phí thuế thu nhập DN hành 137.926 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 551.704 Quý 2/N 4.392.800 32.800 4.360.000 3.158.000 1.202.000 13.740 9.360 7.780 157.800 45.400 1.003.180 13.080 9.780 3.300 1.006.480 201.296 805.184 Yêu cầu: Phân tích kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tháng đầu năm N? Cho biết: - Giá sản phẩm loại bán thị trường tăng % - Giá nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm doanh nghiệp thị trường tăng 9%.Tỷ trọng chi phí nguyên vật liệu giá thành sản phẩm chiếm khoảng 78% - Các điều kiện khác bình thường Bài 2: Trích BCKQKD cơng ty nhựa Hà Linh sau :(ĐVT:trđ) Chỉ tiêu Quý 1/N Quý 2/N Quý 3/N Tổng doanh thu BH 64.200 91.800 97.000 Hàng bán bị trả lại 600 840 510 Chiết khấu thương mại 600 800 400 Doanh thu 63.000 90.160 96.090 Giá vốn hàng bán 24.000 58.600 51.360 Lợi nhuận gộp 39.000 31.560 44.730 Chi phí bán hàng 2.460 2.690 2.512 Phân tích báo cáo tài – Bài 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp Doanh thu hoạt động TC Chi phí hoạt động TC LN hoạt động KD Thuế TNDN LN sau thuế 2.240 11.040 9.800 35.540 7.108 28.432 2.410 11.360 9.460 28.360 5.672 22.688 2.200 9.180 9.930 39.268 7.854 31.414 Yêu cầu: Đánh giá khái quát khuynh hướng tình hình thực tiêu kết kinh doanh doanh nghiệp quý đầu năm N ? HƯỚNG DẪN Bài 1: - Lập bảng so sánh ngang, dọc - Nhận xét tiêu từ xuống (chú trọng cột tỷ trọng) - Đánh giá tiêu mối quan hệ với doanh thu - Loại trừ yếu tố giá doanh thu giá vốn - Lập bảng so sánh đồng quy mô (chọn quý 1/N làm gốc) - Vẽ độ thị biến động tiêu - Nhận xét khái quát (chú ý nhận xét xu hướng) Bài 2: Chúc Anh/Chị học tập tốt! Phân tích báo cáo tài – Bài 11 ... VIỆC PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Hiệu kinh doanh thể tương quan kết đầu với nguồn lực đầu vào sử dụng trình hoạt động kinh doanh DN Để đạt hiệu kinh doanh cao DN cần tối đa hóa kết. .. tiêu=> Đánh giá doanh thu thông qua chiến lược kinh doanh DN Phân tích báo cáo tài – Bài 3: Phân tích doanh thu theo nhóm hàng kinh doanh => Đánh giá cấu sp tiêu thu - Nguyên nhân khách quan: +Nếu... hoạch kinh doanh theo mục tiêu chiến lược cho kì Phân tích báo cáo tài – Bài PHẦN II: PHÂN TÍCH CHUNG KẾT QUẢ KINH DOANH 1 -Phân tích Báo cáo kết KD dạng so sánh ngang: a-Mục đích: • Phản ánh thay